Газпром вырвался в лидеры среди акций нефтегазового сектора в 2019 году.

​​📈Ближе всего к максимумам за год: Газпром, Россети, Ростелеком

📉На минимумах за год: Сургутнефтегаз-ао, Аэрофлот, Фосагро, ВТБ

​​​​⚡️Совет директоров ЛСР на заседании в среду рекомендовал акционерам на годовом собрании утвердить решение о выплате дивидендов за 2018 год в размере 78 рублей на обыкновенную акцию. Дивидендная доходность - 12%.

​​💵Фосагро – дивиденды
Фосагро рекомендовала дивиденды в размере 72 рубля на акцию по итогам 1 квартала с текущей доходностью 3,1%. В общей сложности на дивиденды будет направлено 70% от прибыли по МСФО за период. В ближайшие 12 месяцев ожидаемая дивидендная доходность подросла до 10%.

Сегодня компания отчиталась о росте выручки в первом квартале на 32% в годовом выражении, чистая прибыль выросла в 2 раза. Свободный денежный поток за квартал достиг 18,9 млрд рублей, что является рекордом для компании.

Страница Фосагро в Дивидендах

#Фосагро #PHOR

ЛСР развеяла опасения некоторых инвесторов по поводу сохранения дивидендов и сегодня в лидерах роста на российском рынке. Акции прибавляют 5%, максимум с октября прошлого года.

​​Интер РАО: отличный первый квартал 2019 года, но менеджмент пока не готов к значительному увеличению дивидендов

Интер РАО, одна из крупнейших российских электроэнергетических компаний, отчиталась о росте выручки по итогам 1 квартала 2019 года на 13,7% до 281,4 млрд рублей за счет роста отпускных цен и роста платы за мощность. Операционная прибыль увеличилась на 42,2% Чистая прибыль выросла на 37,8%.

💵Дивиденды
Несмотря на обилие кэша на балансе, Интер РАО не спешит увеличивать дивиденды. Компания придерживается консервативной дивидендной политики, выплачивая акционерам 25% от прибыли. По итогам 2018 года дивиденды составят около 18 млрд рублей, что формирует доходность на уровне лишь 4,2%. Это не позволяет акциям компании проходить в дивидендный портфель.

📊Мультипликаторы
По основным индикаторам компания значительно недооценена (P/E 2019 =5,3х; EV/EBIT 2019 =3х). Недооценка объясняется сомнением инвесторов в будущем увеличении дивидендов компании. Компании проходит в портфель поиска эффективных недооценных акций Smart Estimate в расчете на реализацию оптимистичного сценария.

Полный пост на Дзене

#ИнтерРао #IRAO

​​Каждый человек обладает набором уникальных психологических черт, которые влияют на его инвестиционные решения. Психологи выделяют 4 основных типа инвесторов:

Осторожный инвестор
Опасается любых потерь денег. Как правило, это связано с негативным опытом, текущей сложной финансовой ситуацией, либо непониманием принципов работы финансовых рынков. Осторожный инвестор предпочитает депозиты. В целом ему некомфортно делать решения о вложении средств, однако и профессиональные советы для него имеют небольшое значение. Такой тип инвестора часто упускает хорошие возможности для вложения средств.

Методист
Эта группа инвесторов принимает решение на основе железных фактов. Они следят за мнением профессиональных экспертов, однако также используют собственный анализ рынков. Методисты всегда ищут новую информацию и, как правило, меньше подвержены эмоциональным решениям. Обычно их решения являются консервативными.

Спонтанный инвестор
Склонен к частому принятию решений на основе последних тенденций на рынке. Хотя такой инвестор понимает, что не является экспертом, он не хочет прислушиваться к профессиональным советам. Среди этой группы встречаются успешные инвесторы, однако в целом их доходность ниже средней из-за эмоциональных решений и высоких комиссий. Спонтанный инвестор быстро принимает решения и практически не думает о рисках.

Индивидуалист
Индивидуалист уверен в способности принимать правильные решения, при этом он проводит масштабный анализ инвестиционных идей. Такие люди имеют возможность значительную часть времени уделить изучению финансовых рынков. Индивидуалист понимает, на какой риск идет, однако готов принять его для достижения долгосрочной высокой доходности.

Полный пост на Дзен

Коэффициент P/E (Цена/Прибыль) и дивидендная доходность мировых рынков акций.

ФосАгро: время покупать в дивидендную стратегию?

🔹 Фосагро показала хороший рост показателей по итогам первого квартала 2019 года

🔹 Рекомендации по дивидендам позволяют рассчитывать на приличную доходность

🔹 Компания на грани попадания в портфель поиска эффективных недооцененных компаний

Пост на Дзен
#Фосагро #PHOR

"Крупнейшие зарубежные управляющие фондами снижают и обнуляют комиссии, взимаемые с клиентов, а мелкие еще и приплачивают инвесторам при размещение средств. Так, небольшая компания Salt Financial, управляющая биржевыми фондами (ETF), будет сама платить инвесторам, вложившим деньги. На этой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам США впервые в истории разрешила управляющей компании (УК) установить отрицательную комиссию за управление.

В марте Salt запустила биржевой фонд Salt Low truBeta US Market Fund на акции крупных и средних компаний США, исторически демонстрирующих более низкую волатильность по сравнению с индексом S&P 500. Фонд особо не заинтересовал инвесторов, тем более что волатильность на рынке в первые месяцы этого года и так была низка. Комиссия за управление фондом – 0,29% от стоимости активов (сейчас в нем $3,9 млн). Но Salt предложила инвесторам скидку в 0,34%, пока фонд не наберет $100 млн активов. То есть фактически комиссия на период до конца мая 2020 г. (столько будет действовать предложение) составит минус 0,05% и, вложив $1000, инвестор получит от Salt $0,5." Ведомости

​​⚡️Сургутнефтегаз - дивиденды

Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды за 2018 год в размере 0,65 руб. на обыкновенную акцию и 7,62 руб. на привилегированную. Доходность к текущим ценам составляет 2,7% по обычке и 19,5% по префам. Дата закрытия реестра: 18 июля 2019 года. Обошлись без неожиданностей.

Сургут-п в сервисе Дивиденды

​​Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи:

⬆️ Лидеры
Газпром +21,6%
Ростелеком +10,2%
Сафмар +8,6%
X5 +5,5%
ФСК ЕЭС +5%

⬇️ Аутсайдеры
Алроса -3,8%
Юнипро -4,3%
Татнефть-п -5%
Русал -5,4%
Мосбиржа -8,6%

Доходъ.Котировки

Индекс МосБиржи по итогам недели +2,5%.

Среди секторов лидер роста нефтегазовый сектор (+2,6%), в аутсайдерах сектор металлургии (-2,2%).

🇷🇺Минимальный рост российского ВВП за 2,5 года

Росстат вновь удивил. После самого лучшего квартала по росту за 6 лет (+2,8%, г/г), ВВП России в первом квартале по предварительной оценке вырос всего на 0,5%. Это минимум за 2,5 года.

После повышения НДС было ожидаемо, что показатель замедлится, но 0,5% это меньше самых консервативных прогнозов. Впрочем, Росстат часто значительно пересматривает данные в итоговой оценке. Например, в 1 квартале 2018 года она была повышена с 1,3% до 1,8%, так что делать выводы о "близости рецессии" преждевременно.

Какие возможности для инвестиций открывает старение мирового населения?

Здравоохранение
В рамках «серебряной» экономики сегмент здравоохранения должен показать рост в связи с повышенной вероятностью развития возрастных заболеваний и осложнений. По данным Всемирной организации здравоохранения, мировые расходы на здравоохранение к 2022 г. достигнут $10 трлн, и 75% от этой суммы будут связаны с лечением людей старшего поколения.

Уход за пожилыми людьми
Хорошие инвестиционные перспективы и у сегмента услуг по уходу. По оценкам Еврокомиссии, бюджетные расходы на долгосрочный уход за пожилыми в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) вырастут с 1,6% ВВП в 2015 г. до 2,8% ВВП в 2060 г. В США рынок ухода за людьми старшего возраста должен вырасти с $438,5 млрд в 2017 г. до $549,7 млрд в 2024 г., по данным американской CBRE, оказывающей услуги в сфере недвижимости и инвестиций.


Досуг
С возрастом люди все больше внимания уделяют досугу. Ключевые сферы для инвестиций в этом сегменте включают круизы и азартные игры. По оценкам Еврокомиссии, поколение бэби-бумеров в США образует рынок путешествий размером $120 млрд, в то время как в Европе к 2030 г. 212 млн туристов (это 29% всех туристов) будут составлять люди старше 60 лет. Глобально рынок круизов вырастет с $57 млрд в 2015 г. до $76 млрд в 2025 г., а количество пассажиров круизных лайнеров – с 23,1 млрд до 33,5 млн человек. Азартные игры также популярны среди старшего поколения: казино получают 65% прибыли от клиентов старше 55 лет. Популярность в этой возрастной категории набирают и онлайн-игры благодаря росту доступности мобильных приложений.

Потребительские товары
По оценкам ОЭСР, покупательная способность пенсионеров и потребителей старшего возраста по всему миру должна вырасти с $8 трлн в 2010 г. до $22 трлн в 2025 г., что в основном связано с ростом реальных доходов. Julius Baer сохраняет позитивный взгляд на потребительский сектор «серебряной» экономики, особенно с учетом того, что на него уже приходится половина всего городского роста потребления в развитых странах. Пожилые и уходящие на пенсию потребители имеют больше средств для покупок, особенно это касается косметических товаров против старения. По данным L’Oréal, глобальный рынок косметических товаров должен вырасти с $510 млрд в 2015 г. до $716,6 млрд в 2025 г.


Финансовое планирование
Рост продолжительности жизни оказывает сильное влияние на государственный сектор и сектор страхования. Государственных пенсий будет не хватать, поэтому в ближайшие 50 лет риск долгожительства, вероятнее всего, станет большим вызовом для пенсионных систем по всему миру. Уже сейчас в мире примерно два человека из пяти частично полагаются на собственные накопления, которые в среднем обеспечивают около 30% их дохода в старости. Решение самостоятельно откладывать на старость будет становиться все популярнее, спрос на персональные инвестиции и обучение в этой сфере растет, населению становятся доступны все более совершенные инвестиционные продукты.

Дэмиен Ын, аналитик проблем будущих поколений Julius Baer
Полная статья в Ведомостях

Мировые индексы акций "роста" и "стоимости". Рост компаний последние 5 лет ценится инвесторами значительно дороже, но так бывает не всегда.
Twitter @jsblokland

Когда застрял в акциях и стал долгосрочным инвестором

#financialhumor

​​Morgan Stanley: "Если США введут пошлины в размере 25% еще на $300 млрд товаров из Китая, мы ожидаем рецессию в мировой экономике". Говорят, что инвесторы недооценивают влияние торговой войны.

CNBC