15:26: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉Основные американские индексы в пятницу закрылись снижением, демонстрируя негативную динамику второй месяц подряд. Инвесторы все больше опасаются сохранения высокой инфляции, а также нестабильности в банковском секторе. По итогам пятничных торгов S&P 500 потерял 0,2%, Nasdaq — 0,35%, Dow Jones — 0,03%. Среди секторов из S&P 500 худшая динамика оказалась у сектора товаров длительного пользования (-0,8%), лучшая — у сектора коммунальных услуг (+0,6%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 1,75%.
📌В США и Китае продолжается сезон отчетности. На текущей неделе финансовые результаты опубликуют Home Depot, Cisco, Target, Walmart, а также Baidu и Alibaba.
🔎В США за 1К23 уже отчитались 92% компаний, чьи бумаги входят в индекс S&P 500. Из них 78% сообщили о более высокой прибыли на акцию, чем ожидали аналитики, при том что в среднем за последние 10 лет консенсус-прогноз по прибыли превосходили 73% компаний, акции которых входят в индекс.
📊Согласно опубликованным в пятницу предварительным оценкам Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в мае снизился до 57,7 п. по сравнению с 63,5 п. в апреле. Экономисты прогнозировали менее значительное сокращение — до 63 п. Показатель оказался минимальным за полгода, что связано с высокими инфляционными ожиданиями.
✨СД австралийской Newcrest Mining единогласно рекомендовал акционерам принять предложение американского золотодобытчика Newmont о покупке 100% акций Newcrest ($17,5 млрд). Акционеры получат 0,4 акции Newmont за одну бумагу Newcrest, а также специальные дивиденды в размере до $1,1 на акцию. Акционеры Newcrest получат премию свыше 30% относительно февральской цены до новостей о предложении Newmont и будут владеть 31% объединенной компании. Сделка позволит Newmont увеличить производство золота на 35–40% и еще больше упрочить лидерство в золотодобывающей отрасли, что позитивно для компании в долгосрочном плане.
🚙Илон Маск в пятницу назначил нового генерального директора Twitter, что, на наш взгляд, может умеренно положительно сказаться на котировках Tesla: в краткосрочной перспективе г-н Маск сможет уделить более пристальное внимание развитию автопроизводителя. В долгосрочной же перспективе мы считаем компанию переоцененной и сохраняем для ее бумаг рейтинг «Продавать» с целевой ценой $130 за акцию.
📉Акции JD.com в понедельник снизились в стоимости на 2,6% после роста в пятницу на 6,8% на фоне выхода данных о лучшей, чем ожидалось, операционной рентабельности в 1К23. Мы считаем, что инвесторы более справедливо оценили отчетность (выручка компании совпала с консенсус-прогнозом), и сохраняем по бумагам компании рейтинг «Держать».
🏦Societe Generale в пятницу опубликовал финансовые результаты за 1К23: выручка примерно совпала с консенсус-прогнозом, составив €6,7 млрд, но прибыль значительно превзошла ожидания рынка: €868 млн против €470 млн. На наш взгляд, новость указывает на сохранение устойчивости в банковском секторе Европы и создает позитивный фон для всего финансового сектора ЕС.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📉Основные американские индексы в пятницу закрылись снижением, демонстрируя негативную динамику второй месяц подряд. Инвесторы все больше опасаются сохранения высокой инфляции, а также нестабильности в банковском секторе. По итогам пятничных торгов S&P 500 потерял 0,2%, Nasdaq — 0,35%, Dow Jones — 0,03%. Среди секторов из S&P 500 худшая динамика оказалась у сектора товаров длительного пользования (-0,8%), лучшая — у сектора коммунальных услуг (+0,6%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 1,75%.
📌В США и Китае продолжается сезон отчетности. На текущей неделе финансовые результаты опубликуют Home Depot, Cisco, Target, Walmart, а также Baidu и Alibaba.
🔎В США за 1К23 уже отчитались 92% компаний, чьи бумаги входят в индекс S&P 500. Из них 78% сообщили о более высокой прибыли на акцию, чем ожидали аналитики, при том что в среднем за последние 10 лет консенсус-прогноз по прибыли превосходили 73% компаний, акции которых входят в индекс.
📊Согласно опубликованным в пятницу предварительным оценкам Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в мае снизился до 57,7 п. по сравнению с 63,5 п. в апреле. Экономисты прогнозировали менее значительное сокращение — до 63 п. Показатель оказался минимальным за полгода, что связано с высокими инфляционными ожиданиями.
✨СД австралийской Newcrest Mining единогласно рекомендовал акционерам принять предложение американского золотодобытчика Newmont о покупке 100% акций Newcrest ($17,5 млрд). Акционеры получат 0,4 акции Newmont за одну бумагу Newcrest, а также специальные дивиденды в размере до $1,1 на акцию. Акционеры Newcrest получат премию свыше 30% относительно февральской цены до новостей о предложении Newmont и будут владеть 31% объединенной компании. Сделка позволит Newmont увеличить производство золота на 35–40% и еще больше упрочить лидерство в золотодобывающей отрасли, что позитивно для компании в долгосрочном плане.
🚙Илон Маск в пятницу назначил нового генерального директора Twitter, что, на наш взгляд, может умеренно положительно сказаться на котировках Tesla: в краткосрочной перспективе г-н Маск сможет уделить более пристальное внимание развитию автопроизводителя. В долгосрочной же перспективе мы считаем компанию переоцененной и сохраняем для ее бумаг рейтинг «Продавать» с целевой ценой $130 за акцию.
📉Акции JD.com в понедельник снизились в стоимости на 2,6% после роста в пятницу на 6,8% на фоне выхода данных о лучшей, чем ожидалось, операционной рентабельности в 1К23. Мы считаем, что инвесторы более справедливо оценили отчетность (выручка компании совпала с консенсус-прогнозом), и сохраняем по бумагам компании рейтинг «Держать».
🏦Societe Generale в пятницу опубликовал финансовые результаты за 1К23: выручка примерно совпала с консенсус-прогнозом, составив €6,7 млрд, но прибыль значительно превзошла ожидания рынка: €868 млн против €470 млн. На наш взгляд, новость указывает на сохранение устойчивости в банковском секторе Европы и создает позитивный фон для всего финансового сектора ЕС.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
14:25: 🇺🇸Зарубежные рынки акций: Cheniere — случай, когда низкие цены на газ во благо
• Мы пересмотрели в сторону повышения целевые цены по акциям Cheniere Energy и Cheniere Energy Partners c учетом фактически сложившихся в 2022 г. маржинальности и наценки за СПГ, которые превысили наши прогнозы, и ориентиров компаний на текущий год: Cheniere Energy Partners — по дивидендам, Cheniere Energy — по денежному потоку к распределению и EBITDA.
• В случае Cheniere Energy целевая цена соответствует уже рейтингу «Держать»; мы по-прежнему отдаем предпочтение Cheniere Energy Partners («Покупать») в данной паре.
• Если исходить из действующих деривативных контрактов, снижение мировых цен на газ по сравнению с прошлогодними поможет обеим компаниям уменьшить размер своих обязательств по деривативам, что может стать дополнительным позитивным фактором в текущем году
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US
Источник: @sinara_finance
• Мы пересмотрели в сторону повышения целевые цены по акциям Cheniere Energy и Cheniere Energy Partners c учетом фактически сложившихся в 2022 г. маржинальности и наценки за СПГ, которые превысили наши прогнозы, и ориентиров компаний на текущий год: Cheniere Energy Partners — по дивидендам, Cheniere Energy — по денежному потоку к распределению и EBITDA.
• В случае Cheniere Energy целевая цена соответствует уже рейтингу «Держать»; мы по-прежнему отдаем предпочтение Cheniere Energy Partners («Покупать») в данной паре.
• Если исходить из действующих деривативных контрактов, снижение мировых цен на газ по сравнению с прошлогодними поможет обеим компаниям уменьшить размер своих обязательств по деривативам, что может стать дополнительным позитивным фактором в текущем году
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US
Источник: @sinara_finance
15:41: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈На фоне публикации в пятницу отчета о занятости, где уровень безработицы превысил ожидания (см. ниже), индекс S&P 500 вырос на 1,5%, Nasdaq — на 1,1%, Dow Jones — на 2,1%. В области положительных значений закрылись все секторы S&P 500 в диапазоне от телекоммуникационного (+0,1%) до сектора материалов (+3,4%).
📈Сегодня гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,8%.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Trip.com и NIO.
🔎В США сегодня публикуется индекс деловой активности в секторе услуг за май. Ожидаемое значение — 55,1 пункта, апрельское — 53,6. В среду инвесторы обратят внимание на информацию о торговом балансе за апрель.
📊Согласно отчету Министерства труда США, количество рабочих мест в стране увеличилось в мае на 339 000, и это максимальный за четыре месяца прирост. Уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле до 3,7% в мае, притом что рынок прогнозировал более скромный показатель в 3,5%. Средняя почасовая оплата труда в частном секторе повысилась на 0,3% м/м, что сопоставимо с консенсус-прогнозом.
📊В Китае индекс менеджеров по закупкам поднялся в мае до 55,6 пункта против 53,6 в апреле, достигнув максимума с декабря 2020 г.
📲В минувшую пятницу в СМИ появились сообщения о переговорах между Amazon и мобильными операторами о предоставлении услуг связи для подписчиков тарифного плана Prime по сниженным ценам или на бесплатной основе. Приоритетным для Amazon партнером называется Dish Network. Однако мы расцениваем вероятность положительного исхода переговоров как низкую (или же стороны изменят условия тарифов), поэтому прогнозируем частичное восстановление просевших на этих сообщениях котировок Verizon и T-Mobile.
💻Сегодня начинается ежегодная конференция разработчиков Apple, которая продлится неделю и, как мы ожидаем, создаст положительный новостной фон для компании.
💵Котировки Five Below выросли в пятницу на 8% благодаря публикации хорошей отчетности за 1К23: чистая прибыль составила $0,67 на акцию, тогда как рынок ожидал $0,63. Однако мы не разделяем оптимизм инвесторов в отношении бумаги, поскольку прогноз компании по годовой прибыли оказался на 4,6% ниже среднерыночной оценки.
📌Напомним, что 9 июня закроется реестр акционеров China Resources Land для получения дивидендов за 4К22 в размере HKD1,39 на акцию, доходность в пересчете на год составит около 4,4%.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📈На фоне публикации в пятницу отчета о занятости, где уровень безработицы превысил ожидания (см. ниже), индекс S&P 500 вырос на 1,5%, Nasdaq — на 1,1%, Dow Jones — на 2,1%. В области положительных значений закрылись все секторы S&P 500 в диапазоне от телекоммуникационного (+0,1%) до сектора материалов (+3,4%).
📈Сегодня гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,8%.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Trip.com и NIO.
🔎В США сегодня публикуется индекс деловой активности в секторе услуг за май. Ожидаемое значение — 55,1 пункта, апрельское — 53,6. В среду инвесторы обратят внимание на информацию о торговом балансе за апрель.
📊Согласно отчету Министерства труда США, количество рабочих мест в стране увеличилось в мае на 339 000, и это максимальный за четыре месяца прирост. Уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле до 3,7% в мае, притом что рынок прогнозировал более скромный показатель в 3,5%. Средняя почасовая оплата труда в частном секторе повысилась на 0,3% м/м, что сопоставимо с консенсус-прогнозом.
📊В Китае индекс менеджеров по закупкам поднялся в мае до 55,6 пункта против 53,6 в апреле, достигнув максимума с декабря 2020 г.
📲В минувшую пятницу в СМИ появились сообщения о переговорах между Amazon и мобильными операторами о предоставлении услуг связи для подписчиков тарифного плана Prime по сниженным ценам или на бесплатной основе. Приоритетным для Amazon партнером называется Dish Network. Однако мы расцениваем вероятность положительного исхода переговоров как низкую (или же стороны изменят условия тарифов), поэтому прогнозируем частичное восстановление просевших на этих сообщениях котировок Verizon и T-Mobile.
💻Сегодня начинается ежегодная конференция разработчиков Apple, которая продлится неделю и, как мы ожидаем, создаст положительный новостной фон для компании.
💵Котировки Five Below выросли в пятницу на 8% благодаря публикации хорошей отчетности за 1К23: чистая прибыль составила $0,67 на акцию, тогда как рынок ожидал $0,63. Однако мы не разделяем оптимизм инвесторов в отношении бумаги, поскольку прогноз компании по годовой прибыли оказался на 4,6% ниже среднерыночной оценки.
📌Напомним, что 9 июня закроется реестр акционеров China Resources Land для получения дивидендов за 4К22 в размере HKD1,39 на акцию, доходность в пересчете на год составит около 4,4%.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:34: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
⚖️Американские рынки завершили торговую сессию среды почти без изменений, после того как ФРС решила не повышать процентные ставки, подчеркнув, что повышение вероятно позже этим летом. S&P 500 увеличился на 0,1%, Nasdaq — на 0,4%, а Dow Jones снизился на 0,7%. Лидером роста среди секторов S&P 500 стал технологический (+1,0%), аутсайдером – сектор здравоохранения (-1,0%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 2,2% на фоне снижения Народным банком КНР ключевой ставки.
📌Сегодня финансовые результаты за 1К23 представит Adobe.
📊В среду глава ФРС Джером Пауэлл сообщил о том, что большинство членов ФРС ожидают еще два повышения ставки в 2023 г. Мы считаем, что на решение регулятора будет значительно влиять динамика инфляции, которая, на наш взгляд, снизится в 2023 г. до 4%.
📊Народный банк Китая впервые за 10 месяцев принял решение о снижении ключевой ставки на фоне замедления восстановления экономики. Регулятор понизил ставку на 10 б. п. с 2,75% до 2,65%. Снижение ставки, на наш взгляд, может положительно повлиять на котировки технологических компаний.
📊Цены на новое жилье в КНР в мае выросли на 0,1% м/м, однако рост замедлился по сравнению с апрельским повышением на 0,4% м/м.
💻Котировки AMD вчера выросли на 2,2%, после того как компания представила несколько чипов, которые смогут составить конкуренцию решениям Nvidia и Intel. Рост котировок почти вдвое с начала года уже отражает ожидания инвесторов относительно участия AMD в гонке за лидерство в создании новых процессоров, используемых для работы с ИИ. Соответственно, долгосрочно мы сохраняем рейтинг «Держать» по бумагам AMD.
🚜Совет директоров Caterpillar во вторник рекомендовал дивиденды за 1К23 в размере $1,30 на акцию, на 8% выше по сравнению с прошлыми выплатами. Вместе с тем потенциальная годовая дивидендная доходность выросла незначительно, с 2% до 2,1%, поэтому мы не ожидаем реакции рынка на новость.
🚗Акции Xpeng в среду выросли в стоимости на 3,4%, после того как компания представила технологию ассистированного вождения XNGP, а также сообщила о наличии государственного разрешения для начала ее использования в Пекине. Xpeng также планирует внедрить данную технологию в других городах до конца года. Мы считаем, что новость создает позитивный фон для акций компании.
🚙Li Auto планирует выпустить в июне 30 тыс. автомобилей. Если этот план будет реализован, по итогам 2К23 объем выпуска на 3,7% превзойдет верхнюю планку ожиданий менеджмента, о которых сообщалось в мае (76–81 тыс. автомобилей). Мы считаем новость умеренно положительной, но при этом оценка компании рынком, на наш взгляд, все еще завышена, и мы сохраняем рейтинг «Продавать».
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
⚖️Американские рынки завершили торговую сессию среды почти без изменений, после того как ФРС решила не повышать процентные ставки, подчеркнув, что повышение вероятно позже этим летом. S&P 500 увеличился на 0,1%, Nasdaq — на 0,4%, а Dow Jones снизился на 0,7%. Лидером роста среди секторов S&P 500 стал технологический (+1,0%), аутсайдером – сектор здравоохранения (-1,0%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 2,2% на фоне снижения Народным банком КНР ключевой ставки.
📌Сегодня финансовые результаты за 1К23 представит Adobe.
📊В среду глава ФРС Джером Пауэлл сообщил о том, что большинство членов ФРС ожидают еще два повышения ставки в 2023 г. Мы считаем, что на решение регулятора будет значительно влиять динамика инфляции, которая, на наш взгляд, снизится в 2023 г. до 4%.
📊Народный банк Китая впервые за 10 месяцев принял решение о снижении ключевой ставки на фоне замедления восстановления экономики. Регулятор понизил ставку на 10 б. п. с 2,75% до 2,65%. Снижение ставки, на наш взгляд, может положительно повлиять на котировки технологических компаний.
📊Цены на новое жилье в КНР в мае выросли на 0,1% м/м, однако рост замедлился по сравнению с апрельским повышением на 0,4% м/м.
💻Котировки AMD вчера выросли на 2,2%, после того как компания представила несколько чипов, которые смогут составить конкуренцию решениям Nvidia и Intel. Рост котировок почти вдвое с начала года уже отражает ожидания инвесторов относительно участия AMD в гонке за лидерство в создании новых процессоров, используемых для работы с ИИ. Соответственно, долгосрочно мы сохраняем рейтинг «Держать» по бумагам AMD.
🚜Совет директоров Caterpillar во вторник рекомендовал дивиденды за 1К23 в размере $1,30 на акцию, на 8% выше по сравнению с прошлыми выплатами. Вместе с тем потенциальная годовая дивидендная доходность выросла незначительно, с 2% до 2,1%, поэтому мы не ожидаем реакции рынка на новость.
🚗Акции Xpeng в среду выросли в стоимости на 3,4%, после того как компания представила технологию ассистированного вождения XNGP, а также сообщила о наличии государственного разрешения для начала ее использования в Пекине. Xpeng также планирует внедрить данную технологию в других городах до конца года. Мы считаем, что новость создает позитивный фон для акций компании.
🚙Li Auto планирует выпустить в июне 30 тыс. автомобилей. Если этот план будет реализован, по итогам 2К23 объем выпуска на 3,7% превзойдет верхнюю планку ожиданий менеджмента, о которых сообщалось в мае (76–81 тыс. автомобилей). Мы считаем новость умеренно положительной, но при этом оценка компании рынком, на наш взгляд, все еще завышена, и мы сохраняем рейтинг «Продавать».
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:22: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈Акции американских компаний в основном подорожали в четверг, несмотря на заявление Джерома Пауэлла о возможном повышении процентных ставок на заседаниях ФРС в ближайшие месяцы. Индексы S&P 500 и Nasdaq подросли на 0,4% и 1,0% соответственно, значение Dow Jones практически не изменилось. В отраслевой структуре S&P 500 лидирующую позицию занял сектор товаров длительного пользования (+1,3%), замыкающим стал энергетический (-1,3%)
🇨🇳Сегодня Китай продолжает отмечать праздник драконьих лодок, поэтому торги не проводились.
📌В США обратим сегодня внимание на индекс деловой активности в секторе услуг за июнь. Ожидаемый показатель — 54,0 пункта, предыдущее значение — 54,9.
📊Дж. Пауэлл в ходе вчерашнего выступления в банковском комитете Сената США с полугодовым отчетом о денежно-кредитной политике заявил, что видит возможным повышение ставки до конца 2023 г. еще два раза. На решение регулятора в значительной мере повлияют темпы инфляции и безработица. На данный момент мы предполагаем только одно увеличение ставки на 0,25 п. п.
📊Число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе составило 264 тыс. при прогнозировавшихся 259 тыс. Показатели пока остаются на максимальных с октября 2021 г. уровнях.
💵Компания 3M согласилась выплатить $10,3 млрд и урегулировать претензии со стороны операторов систем водоснабжения в США по делу о загрязнении воды химикатами. Выплаты, которые растянутся на 13 лет, составят примерно 2% от прогнозируемой на этот период выручки. Мы считаем, достижение соглашения исключает риск более значительных санкций в отношении 3M, что умеренно позитивно отразится на котировках эмитента.
💻Amazon Web Services (AWS) инвестирует $100 млн в центр искусственного интеллекта, чтобы сохранить конкурентоспособность в сравнении с Microsoft и Google. Мы считаем инвестиции незначительными, да и новость, по нашему мнению, вполне укладывается в стратегию компании, а значит, вряд ли окажет значительное влияние на котировки Amazon.
🛒Размер квартальных дивидендов компания Kroger Co. повысила на 11,5%, до $29 на акцию, однако годовая дивидендная доходность вырастет, если считать по текущим котировкам, всего на 0,2 п. п. и составит 2,5%, поэтому мы бы не ожидали значительной реакции рынка на новость.
📝Консалтинговая компания Accenture в третьем квартале 2023 ф. г. увеличила чистую прибыль на 14% г/г до $3,19 на акцию, превзойдя ожидания рынка на 6%. По итогам года она рассчитывает достичь чистой прибыли в $10,94–11,05 на акцию, что примерно соответствует и предыдущему прогнозу ($11,41–11,63), а раз ориентир по годовой прибыли не подвергся масштабной корректировке, сообщение вряд ли сильно сдвинет котировки.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📈Акции американских компаний в основном подорожали в четверг, несмотря на заявление Джерома Пауэлла о возможном повышении процентных ставок на заседаниях ФРС в ближайшие месяцы. Индексы S&P 500 и Nasdaq подросли на 0,4% и 1,0% соответственно, значение Dow Jones практически не изменилось. В отраслевой структуре S&P 500 лидирующую позицию занял сектор товаров длительного пользования (+1,3%), замыкающим стал энергетический (-1,3%)
🇨🇳Сегодня Китай продолжает отмечать праздник драконьих лодок, поэтому торги не проводились.
📌В США обратим сегодня внимание на индекс деловой активности в секторе услуг за июнь. Ожидаемый показатель — 54,0 пункта, предыдущее значение — 54,9.
📊Дж. Пауэлл в ходе вчерашнего выступления в банковском комитете Сената США с полугодовым отчетом о денежно-кредитной политике заявил, что видит возможным повышение ставки до конца 2023 г. еще два раза. На решение регулятора в значительной мере повлияют темпы инфляции и безработица. На данный момент мы предполагаем только одно увеличение ставки на 0,25 п. п.
📊Число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе составило 264 тыс. при прогнозировавшихся 259 тыс. Показатели пока остаются на максимальных с октября 2021 г. уровнях.
💵Компания 3M согласилась выплатить $10,3 млрд и урегулировать претензии со стороны операторов систем водоснабжения в США по делу о загрязнении воды химикатами. Выплаты, которые растянутся на 13 лет, составят примерно 2% от прогнозируемой на этот период выручки. Мы считаем, достижение соглашения исключает риск более значительных санкций в отношении 3M, что умеренно позитивно отразится на котировках эмитента.
💻Amazon Web Services (AWS) инвестирует $100 млн в центр искусственного интеллекта, чтобы сохранить конкурентоспособность в сравнении с Microsoft и Google. Мы считаем инвестиции незначительными, да и новость, по нашему мнению, вполне укладывается в стратегию компании, а значит, вряд ли окажет значительное влияние на котировки Amazon.
🛒Размер квартальных дивидендов компания Kroger Co. повысила на 11,5%, до $29 на акцию, однако годовая дивидендная доходность вырастет, если считать по текущим котировкам, всего на 0,2 п. п. и составит 2,5%, поэтому мы бы не ожидали значительной реакции рынка на новость.
📝Консалтинговая компания Accenture в третьем квартале 2023 ф. г. увеличила чистую прибыль на 14% г/г до $3,19 на акцию, превзойдя ожидания рынка на 6%. По итогам года она рассчитывает достичь чистой прибыли в $10,94–11,05 на акцию, что примерно соответствует и предыдущему прогнозу ($11,41–11,63), а раз ориентир по годовой прибыли не подвергся масштабной корректировке, сообщение вряд ли сильно сдвинет котировки.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:22: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉В США индекс широкого рынка S&P 500 снизился в минувшую пятницу на 0,8%, Dow Jones — на 0,6%, Nasdaq — на 1,0%. Инвесторы опасаются, что мировая экономика может сползти в рецессию. На прошлой неделе ряд центральных банков, включая Банк Англии, повысили процентные ставки, а это может подорвать рост экономики в планетарном масштабе. Кроме того, инвесторов не порадовали заявления Дж. Пауэлла, что и ФРС США в ближайшие месяцы повысит диапазон целевой ставки. Все секторы S&P 500 показали снижение: наибольшее — коммунальный (-1,5%), наименьшее — телекоммуникационный (-0,2%).
📉Индекс Hang Seng потерял сегодня полпроцента.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Nike и Micron Technology.
📊В июне индекс деловой активности в частном секторе США упал до 53 пунктов с 54,3 в мае. Кроме того, предварительная оценка оказалась ниже рыночных ожиданий (54,4).
📊Хуже, чем ожидали экономисты, оказалось и значение индекса менеджеров по закупкам в ЕС, которое снизилось с 52,8 в мае до 50,3 в июне, тогда как рынок ориентировался на 52,5.
🚘Результаты CarMax за первый квартал 2024 ф. г. оказались значительно лучше консенсус-прогноза, в частности по чистой прибыли ($1,44 на акцию против $0,79). Однако рост котировок на 10% по большей мере отражает уже, на наш взгляд, публикацию отчетности, которую мы оцениваем положительно. Пока не видим потенциала для дальнейшего подорожания ввиду сохраняющегося давления на потребительский спрос из-за высокой инфляции.
🚙Aston Martin Lagonda Global Holdings намеревается заключить партнерское соглашение с Lucid Group и получить через него доступ к технологиям для производства электромобилей. В рамках сделки Lucid станет владельцем акций допэмиссии Aston Martin (28,4 млн штук) на сумму $100 млн, что соответствует ~1% рыночной капитализации Lucid. Мы считаем, потенциальное партнерство поможет улучшить финансовые показатели Lucid и рынок положительно его воспримет.
💊Совет директоров AbbVie в пятницу объявил квартальные дивиденды в $1,48 на акцию. Последний день покупки для получения дивидендов — 12 июля. Годовая дивидендная доходность может составить 4,4%. Мы не ожидаем от рынка реакции на объявление, поскольку размер выплаты соответствует ожиданиям.
🇨🇳Туризм в КНР продолжает демонстрировать восстановление: за трехдневные выходные на прошлой неделе китайцы совершили около 106 млн поездок по стране, на 13% превысив показатель аналогичного периода доковидного 2019 г. Мы полагаем, статистика поездок окажет умеренную поддержку компаниям из сектора развлечений, в частности Sands China и Galaxy Entertainment Group, по акциям которых нами установлены рейтинги «Покупать».
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📉В США индекс широкого рынка S&P 500 снизился в минувшую пятницу на 0,8%, Dow Jones — на 0,6%, Nasdaq — на 1,0%. Инвесторы опасаются, что мировая экономика может сползти в рецессию. На прошлой неделе ряд центральных банков, включая Банк Англии, повысили процентные ставки, а это может подорвать рост экономики в планетарном масштабе. Кроме того, инвесторов не порадовали заявления Дж. Пауэлла, что и ФРС США в ближайшие месяцы повысит диапазон целевой ставки. Все секторы S&P 500 показали снижение: наибольшее — коммунальный (-1,5%), наименьшее — телекоммуникационный (-0,2%).
📉Индекс Hang Seng потерял сегодня полпроцента.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Nike и Micron Technology.
📊В июне индекс деловой активности в частном секторе США упал до 53 пунктов с 54,3 в мае. Кроме того, предварительная оценка оказалась ниже рыночных ожиданий (54,4).
📊Хуже, чем ожидали экономисты, оказалось и значение индекса менеджеров по закупкам в ЕС, которое снизилось с 52,8 в мае до 50,3 в июне, тогда как рынок ориентировался на 52,5.
🚘Результаты CarMax за первый квартал 2024 ф. г. оказались значительно лучше консенсус-прогноза, в частности по чистой прибыли ($1,44 на акцию против $0,79). Однако рост котировок на 10% по большей мере отражает уже, на наш взгляд, публикацию отчетности, которую мы оцениваем положительно. Пока не видим потенциала для дальнейшего подорожания ввиду сохраняющегося давления на потребительский спрос из-за высокой инфляции.
🚙Aston Martin Lagonda Global Holdings намеревается заключить партнерское соглашение с Lucid Group и получить через него доступ к технологиям для производства электромобилей. В рамках сделки Lucid станет владельцем акций допэмиссии Aston Martin (28,4 млн штук) на сумму $100 млн, что соответствует ~1% рыночной капитализации Lucid. Мы считаем, потенциальное партнерство поможет улучшить финансовые показатели Lucid и рынок положительно его воспримет.
💊Совет директоров AbbVie в пятницу объявил квартальные дивиденды в $1,48 на акцию. Последний день покупки для получения дивидендов — 12 июля. Годовая дивидендная доходность может составить 4,4%. Мы не ожидаем от рынка реакции на объявление, поскольку размер выплаты соответствует ожиданиям.
🇨🇳Туризм в КНР продолжает демонстрировать восстановление: за трехдневные выходные на прошлой неделе китайцы совершили около 106 млн поездок по стране, на 13% превысив показатель аналогичного периода доковидного 2019 г. Мы полагаем, статистика поездок окажет умеренную поддержку компаниям из сектора развлечений, в частности Sands China и Galaxy Entertainment Group, по акциям которых нами установлены рейтинги «Покупать».
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:48: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈Американские акции дорожали в пятницу: инвесторы, вероятно, стали более оптимистично оценивать перспективы экономики США, учитывая хорошую статистику по ВВП, опубликованную в четверг. Индекс S&P 500 вырос на 1,0%, Nasdaq на — 1,9%, Dow Jones на — 0,5%. Из десятка секторов S&P 500 девять закрылись в плюсе, наибольший рост зафиксирован в телекоммуникационном (+2,0%), снижение отмечено только в коммунальном (-0,2%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил сегодня 0,82% благодаря росту лидеров технологического сектора, которым власти все-таки окажут, по всей видимости, поддержку.
🔎За океаном продолжается «сезон отчетности». По данным FactSet, на данный момент отчитались примерно половина компаний, чьи бумаги входят в индекс широкого рынка, при этом 80% из них превзошли консенсус-прогнозы. Это выше среднего за пять лет показателя в 77%.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Merck, Pfizer, AMD, IQVIA, KraftHeinz, Apple, Amazon, ConocoPhillips, Moderna и DraftKings.
📊В США индекс деловой активности в производственном секторе в июле вырос до 49,3 пункта, превысив и июньское значение (49,0), и ожидания аналитиков (49,2). В непроизводственном индекс составил 51,5, недотянув до консенсус-прогноза (52,9).
🛢Тот факт, что прибыль ExxonMobil за 2К23 оказалась на 3% ниже консенсус-оценки, как и заметное сокращение рентабельности могут в ходе ближайших сессий быть негативно восприняты рынком. Наш текущий рейтинг по акциям эмитента — «Держать». ExxonMobil продолжает щедро распределять средства в пользу своих акционеров как путем выплаты дивидендов, так и посредством выкупа акций. Благоприятным фактором в перспективе нескольких месяцев может служить рост нефтяных цен.
🧴Компания Procter&Gamble опубликовала в конце прошлой недели отчетность за четвертый квартал 2023 ф. г. Выручка составила $20,5 млрд и оказалась на 2,4% выше прогноза аналитиков ($20,0 млрд), скорректированная прибыль выросла на 13% г/г до $1,37 на акцию и также превысила среднерыночную оценку ($1,32). Акции P&G считаем привлекательными, ожидая дальнейшего роста котировок.
💻Акции Intel выросли в цене в пятницу на 6,6%, так как на фоне восстановления рынка ПК компания в 2К23 вновь получила прибыль. Полагаем, улучшающаяся конъюнктура рынка ПК продолжит оказывать поддержку акциям Intel, по которым мы сохраняем рейтинг «Покупать».
🏗Котировки Country Garden Holdings упали сегодня на 6,5%: компания объявила, что ожидает увидеть чистый убыток по итогам года, и призвала правительство усилить меры поддержки. Давление на котировки, как мы предполагаем, сохранится, поскольку рынок ожидал прибыли в CNY0,25 на акцию.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📈Американские акции дорожали в пятницу: инвесторы, вероятно, стали более оптимистично оценивать перспективы экономики США, учитывая хорошую статистику по ВВП, опубликованную в четверг. Индекс S&P 500 вырос на 1,0%, Nasdaq на — 1,9%, Dow Jones на — 0,5%. Из десятка секторов S&P 500 девять закрылись в плюсе, наибольший рост зафиксирован в телекоммуникационном (+2,0%), снижение отмечено только в коммунальном (-0,2%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил сегодня 0,82% благодаря росту лидеров технологического сектора, которым власти все-таки окажут, по всей видимости, поддержку.
🔎За океаном продолжается «сезон отчетности». По данным FactSet, на данный момент отчитались примерно половина компаний, чьи бумаги входят в индекс широкого рынка, при этом 80% из них превзошли консенсус-прогнозы. Это выше среднего за пять лет показателя в 77%.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Merck, Pfizer, AMD, IQVIA, KraftHeinz, Apple, Amazon, ConocoPhillips, Moderna и DraftKings.
📊В США индекс деловой активности в производственном секторе в июле вырос до 49,3 пункта, превысив и июньское значение (49,0), и ожидания аналитиков (49,2). В непроизводственном индекс составил 51,5, недотянув до консенсус-прогноза (52,9).
🛢Тот факт, что прибыль ExxonMobil за 2К23 оказалась на 3% ниже консенсус-оценки, как и заметное сокращение рентабельности могут в ходе ближайших сессий быть негативно восприняты рынком. Наш текущий рейтинг по акциям эмитента — «Держать». ExxonMobil продолжает щедро распределять средства в пользу своих акционеров как путем выплаты дивидендов, так и посредством выкупа акций. Благоприятным фактором в перспективе нескольких месяцев может служить рост нефтяных цен.
🧴Компания Procter&Gamble опубликовала в конце прошлой недели отчетность за четвертый квартал 2023 ф. г. Выручка составила $20,5 млрд и оказалась на 2,4% выше прогноза аналитиков ($20,0 млрд), скорректированная прибыль выросла на 13% г/г до $1,37 на акцию и также превысила среднерыночную оценку ($1,32). Акции P&G считаем привлекательными, ожидая дальнейшего роста котировок.
💻Акции Intel выросли в цене в пятницу на 6,6%, так как на фоне восстановления рынка ПК компания в 2К23 вновь получила прибыль. Полагаем, улучшающаяся конъюнктура рынка ПК продолжит оказывать поддержку акциям Intel, по которым мы сохраняем рейтинг «Покупать».
🏗Котировки Country Garden Holdings упали сегодня на 6,5%: компания объявила, что ожидает увидеть чистый убыток по итогам года, и призвала правительство усилить меры поддержки. Давление на котировки, как мы предполагаем, сохранится, поскольку рынок ожидал прибыли в CNY0,25 на акцию.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:42: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉Прогнозы в отношении процентных ставок и действий ФРС США продолжают нервировать рынки — индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли вчера 0,3% и 0,9% соответственно, тогда как Dow Jones зашел в небольшой плюс, прибавив 0,2%. В отраслевой структуре S&P 500 лидирующую позицию занял коммунальный сектор (+1,3%), замыкающим стал технологический (-1,4%).
⛔️Биржа Гонконга отменила сегодня утренние торги из-за сильнейшего за 139 лет ливня.
📊Последние данные о заявках на пособие по безработице могут подтолкнуть ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики: на прошлой неделе число первичных обращений упало до самого низкого с начала февраля уровня, оказавшись к тому же ниже прогноза.
📊В 2К23 производительность труда в США выросла на 3,5% к/к, а расходы на оплату труда наемных работников — на 2,2%. Аналитики прогнозировали рост первого показателя на 3,4%, второго — на 1,9%.
📱Котировки Qualcomm упали вчера на 7,2% на новостях о том, что власти КНР запретили сотрудникам госкомпаний использовать iPhone. Презентация нового смартфона Huawei Mate 60, где обошлось без чипов Qualcomm, тоже вряд ли порадовала инвесторов. Компания, на наш взгляд, может потерять весомую долю рынка КНР и начать ценовые войны с китайскими поставщиками чипов. И то и другое негативно отразится на ее прибыли, а котировки на ближайшее время останутся под давлением.
✈️Финансовый директор Boeing заявил вчера, что по итогам нынешнего года поставки 737 MAX ожидаются у нижней границы ранее озвученного прогноза. Это заявление вряд ли окажет заметное влияние на бумагу.
🏗Компания Sun Hung Kai Properties вчера опубликовала результаты за 2023 ф. г., которые мы оцениваем как слабые: выручка и прибыль оказались на 13% ниже оценки аналитиков, при этом прибыль, например, совпала с нашим прогнозом. Руководство рекомендовало выплатить дивиденды за 2П23 в размере HKD3,7 на акцию (дивидендная доходность — 5,6%), на 60%, больше, чем за весь 2022 г. Мы считаем маловероятным падение котировок SHKP из-за больших дивидендов.
🚗В рамках международной конференции по зарядным и обменным устройствам представители XPENG Motors заявили 6 сентября, что к концу 2025 г. компания построит 3000 станций подзарядки, а к концу 2027 г. — более 5000. На конец августа сеть XPENG насчитывала свыше 230 станций более чем в 100 городах. Мы считаем новость о планируемом расширении позитивной для котировок компании.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#China #US #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📉Прогнозы в отношении процентных ставок и действий ФРС США продолжают нервировать рынки — индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли вчера 0,3% и 0,9% соответственно, тогда как Dow Jones зашел в небольшой плюс, прибавив 0,2%. В отраслевой структуре S&P 500 лидирующую позицию занял коммунальный сектор (+1,3%), замыкающим стал технологический (-1,4%).
⛔️Биржа Гонконга отменила сегодня утренние торги из-за сильнейшего за 139 лет ливня.
📊Последние данные о заявках на пособие по безработице могут подтолкнуть ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики: на прошлой неделе число первичных обращений упало до самого низкого с начала февраля уровня, оказавшись к тому же ниже прогноза.
📊В 2К23 производительность труда в США выросла на 3,5% к/к, а расходы на оплату труда наемных работников — на 2,2%. Аналитики прогнозировали рост первого показателя на 3,4%, второго — на 1,9%.
📱Котировки Qualcomm упали вчера на 7,2% на новостях о том, что власти КНР запретили сотрудникам госкомпаний использовать iPhone. Презентация нового смартфона Huawei Mate 60, где обошлось без чипов Qualcomm, тоже вряд ли порадовала инвесторов. Компания, на наш взгляд, может потерять весомую долю рынка КНР и начать ценовые войны с китайскими поставщиками чипов. И то и другое негативно отразится на ее прибыли, а котировки на ближайшее время останутся под давлением.
✈️Финансовый директор Boeing заявил вчера, что по итогам нынешнего года поставки 737 MAX ожидаются у нижней границы ранее озвученного прогноза. Это заявление вряд ли окажет заметное влияние на бумагу.
🏗Компания Sun Hung Kai Properties вчера опубликовала результаты за 2023 ф. г., которые мы оцениваем как слабые: выручка и прибыль оказались на 13% ниже оценки аналитиков, при этом прибыль, например, совпала с нашим прогнозом. Руководство рекомендовало выплатить дивиденды за 2П23 в размере HKD3,7 на акцию (дивидендная доходность — 5,6%), на 60%, больше, чем за весь 2022 г. Мы считаем маловероятным падение котировок SHKP из-за больших дивидендов.
🚗В рамках международной конференции по зарядным и обменным устройствам представители XPENG Motors заявили 6 сентября, что к концу 2025 г. компания построит 3000 станций подзарядки, а к концу 2027 г. — более 5000. На конец августа сеть XPENG насчитывала свыше 230 станций более чем в 100 городах. Мы считаем новость о планируемом расширении позитивной для котировок компании.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#China #US #Daily
Источник: @sinara_finance
15:42: Ежедневный обзор – Зарубежные рынки акций: индекс деловой активности в производственном секторе США, Tesla, Pfizer, Moderna, China Evergrande
📌В понедельник индекс S&P 500 остался почти на месте, Nasdaq прибавил 0,7%, Dow Jones снизился на 0,2%. Лидером роста в S&P 500 стал технологический сектор (+1,1%), а аутсайдером — коммунальный (-4,6%). Сравнивая заметно выросшие доходности облигаций с дивидендной доходностью в считающемся «защитным» коммунальном секторе, участники рынка все чаще делают выбор в пользу первой, что оказывает давление на акции.
🔮Инвесторы сейчас скорее пессимистично оценивают перспективы экономики КНР; кроме того, их опасения связаны с высокими ставками по займам в США. На этом фоне даже сегодняшнее падение индекса Hang Seng сразу на 2,7% не вызывает большого удивления.
👖В четверг финансовые результаты представит Levi’s.
📊В сентябре индекс деловой активности в производственном секторе США увеличился до 49,8 пункта против 47,9 в августе и консенсус-прогноза в 48,9. На наш взгляд, ФРС, учитывая повышение деловой активности, рассматривает варианты ужесточения денежно-кредитной политики, но повышение ставки в этом году мы считаем маловероятным.
🇺🇸Акции США
Вчера компания Tesla объявила, что в 3К23 поставила дилерам 435 059 машин, на 6,7% меньше, чем в предыдущем квартале. Объясняя снижение плановой остановкой завода, она оставила без изменения план продаж на 2023 г. на уровне 1,8 млн автомобилей. Новость вряд ли окажет, по нашему мнению, значительное негативное влияние на котировки Tesla, поскольку план продаж на год не претерпел изменений, а остановка заводов носила временный характер. Целевая цена в $130 за акцию предполагает рейтинг «Держать» по бумагам эмитента.
Центры по контролю и профилактике заболеваний США санкционировали использование новых бустерных вакцин, которые предлагают Pfizer и Moderna. Эти вакцины, предназначенные для борьбы с новыми штаммами COVID-19, появятся в продаже в США уже в ближайшие дни. Активизации вакцинации в связи с решением CDC мы не ожидаем, как и значимой реакции инвесторов на новость.
🇨🇳Акции Китая
После возобновления торгов бумагами China Evergrande их стоимость взлетела сегодня на 28%, хотя полиция подтвердила, что глава компании находится под надзором. Решение проблем с долгом, если таковое возможно, затянется на очень продолжительное время. Не исключаем и варианта банкротства, в связи с чем подчеркиваем высокие риски, с которыми сопряжены инвестиции в бумаги China Evergrande.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily #US #China
Источник: @sinara_finance
📌В понедельник индекс S&P 500 остался почти на месте, Nasdaq прибавил 0,7%, Dow Jones снизился на 0,2%. Лидером роста в S&P 500 стал технологический сектор (+1,1%), а аутсайдером — коммунальный (-4,6%). Сравнивая заметно выросшие доходности облигаций с дивидендной доходностью в считающемся «защитным» коммунальном секторе, участники рынка все чаще делают выбор в пользу первой, что оказывает давление на акции.
🔮Инвесторы сейчас скорее пессимистично оценивают перспективы экономики КНР; кроме того, их опасения связаны с высокими ставками по займам в США. На этом фоне даже сегодняшнее падение индекса Hang Seng сразу на 2,7% не вызывает большого удивления.
👖В четверг финансовые результаты представит Levi’s.
📊В сентябре индекс деловой активности в производственном секторе США увеличился до 49,8 пункта против 47,9 в августе и консенсус-прогноза в 48,9. На наш взгляд, ФРС, учитывая повышение деловой активности, рассматривает варианты ужесточения денежно-кредитной политики, но повышение ставки в этом году мы считаем маловероятным.
🇺🇸Акции США
Вчера компания Tesla объявила, что в 3К23 поставила дилерам 435 059 машин, на 6,7% меньше, чем в предыдущем квартале. Объясняя снижение плановой остановкой завода, она оставила без изменения план продаж на 2023 г. на уровне 1,8 млн автомобилей. Новость вряд ли окажет, по нашему мнению, значительное негативное влияние на котировки Tesla, поскольку план продаж на год не претерпел изменений, а остановка заводов носила временный характер. Целевая цена в $130 за акцию предполагает рейтинг «Держать» по бумагам эмитента.
Центры по контролю и профилактике заболеваний США санкционировали использование новых бустерных вакцин, которые предлагают Pfizer и Moderna. Эти вакцины, предназначенные для борьбы с новыми штаммами COVID-19, появятся в продаже в США уже в ближайшие дни. Активизации вакцинации в связи с решением CDC мы не ожидаем, как и значимой реакции инвесторов на новость.
🇨🇳Акции Китая
После возобновления торгов бумагами China Evergrande их стоимость взлетела сегодня на 28%, хотя полиция подтвердила, что глава компании находится под надзором. Решение проблем с долгом, если таковое возможно, затянется на очень продолжительное время. Не исключаем и варианта банкротства, в связи с чем подчеркиваем высокие риски, с которыми сопряжены инвестиции в бумаги China Evergrande.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily #US #China
Источник: @sinara_finance
15:22: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉В четверг американские акции несколько потеряли в цене, а доходность казначейских обязательств стабилизировалась в преддверии выхода отчета по занятости. S&P 500 и Nasdaq потеряли по 0,1%, Dow Jones остался практически без изменений. В секторальной структуре S&P 500 наибольшее снижение зафиксировано в секторе потребительских товаров (-2,0%), лучшими стали финансовый сектор и сектор здравоохранения (+0,5%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил 1,6% — полагаем, рынок наконец обратил внимание на неплохие показатели экономической активности в КНР за сентябрь.
📌Сегодня в США выйдут данные по уровню безработицы за сентябрь. Ожидаемое значение — 3,7%, предыдущее — 3,8%.
📊На прошлой неделе за пособиями по безработице в США обратилось 207 тыс. человек — больше, чем неделей ранее, когда число заявок составило 205 тыс. (пересмотренные данные). Аналитики в среднем ожидали более сильного роста показателя, до 210 тыс. заявок. Вышедшая статистика свидетельствует о стабильном уровне занятости. Полагаем, что на решение ФРС по ставке больше повлияет другая статистика — по инфляции, и ожидаем, что регулятор не станет повышать ставку до конца года.
🚗Автомобили Tesla Model 3 и Model Y подешевели в США на 2,7– 4,2%, примерно через месяц после снижения цен на премиальные автомобили Tesla — Model S и Model X. На США у компании приходится 37% от всех поставок автомобилей. Мы считаем, что новость создает негативный фон для акций Tesla, и не исключаем дальнейшего уменьшения цен на ее автомобили. Сохраняем рейтинг «Держать» с целевой ценой $130 за акцию.
🛢ExxonMobil в ближайшие дни может объявить о приобретении Pioneer Natural Resources, как сообщает агентство Reuters. Обсуждается сумма сделки в $60 млрд, что эквивалентно 14% капитализации ExxonMobil и предполагает премию к закрытию четверга в 20%. Мы ожидаем роста котировок Pioneer Natural Resources (наш рейтинг — «Покупать») и достаточно нейтральную реакцию в бумагах ExxonMobil (рейтинг также «Покупать»).
🧼Котировки Clorox вчера упали на 5,2%, после того как стало известно, что компания ожидает падения продаж за 1-й квартал 2024 ф. г. на 21–26% г/г, а также убытка в $0,35–0,75 на акцию (консенсус-прогноз FactSet — прибыль в $1,18). Стоимость акций компании достигла нашей целевой цены в $126.
💻Dell Technologies вчера вдвое, до $10 млрд, увеличила программу обратного выкупа акций, анонсировав регулярное повышение квартальных дивидендов в ближайшие годы. Сумма обратного выкупа, таким образом, выросла с 10% до 21% от рыночной капитализации. Полагаем, новость положительно скажется на котировках компании.
👖Levi's вчера представила отчетность за 3-й квартал 2023 ф. г. Чистая выручка составила $1,51 млрд, аналитики, опрошенные FactSet, ожидали $1,54 млрд. Levi's ухудшила прогноз на текущий финансовый год по темпам роста выручки, с 1,5–2,5% до 0–1% г/г. Ориентир по чистой прибыли теперь на уровне нижней границы предыдущего прогнозного диапазона в $1,1–1,2 на акцию. Мы ожидаем умеренно негативной реакции инвесторов на новость.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📉В четверг американские акции несколько потеряли в цене, а доходность казначейских обязательств стабилизировалась в преддверии выхода отчета по занятости. S&P 500 и Nasdaq потеряли по 0,1%, Dow Jones остался практически без изменений. В секторальной структуре S&P 500 наибольшее снижение зафиксировано в секторе потребительских товаров (-2,0%), лучшими стали финансовый сектор и сектор здравоохранения (+0,5%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил 1,6% — полагаем, рынок наконец обратил внимание на неплохие показатели экономической активности в КНР за сентябрь.
📌Сегодня в США выйдут данные по уровню безработицы за сентябрь. Ожидаемое значение — 3,7%, предыдущее — 3,8%.
📊На прошлой неделе за пособиями по безработице в США обратилось 207 тыс. человек — больше, чем неделей ранее, когда число заявок составило 205 тыс. (пересмотренные данные). Аналитики в среднем ожидали более сильного роста показателя, до 210 тыс. заявок. Вышедшая статистика свидетельствует о стабильном уровне занятости. Полагаем, что на решение ФРС по ставке больше повлияет другая статистика — по инфляции, и ожидаем, что регулятор не станет повышать ставку до конца года.
🚗Автомобили Tesla Model 3 и Model Y подешевели в США на 2,7– 4,2%, примерно через месяц после снижения цен на премиальные автомобили Tesla — Model S и Model X. На США у компании приходится 37% от всех поставок автомобилей. Мы считаем, что новость создает негативный фон для акций Tesla, и не исключаем дальнейшего уменьшения цен на ее автомобили. Сохраняем рейтинг «Держать» с целевой ценой $130 за акцию.
🛢ExxonMobil в ближайшие дни может объявить о приобретении Pioneer Natural Resources, как сообщает агентство Reuters. Обсуждается сумма сделки в $60 млрд, что эквивалентно 14% капитализации ExxonMobil и предполагает премию к закрытию четверга в 20%. Мы ожидаем роста котировок Pioneer Natural Resources (наш рейтинг — «Покупать») и достаточно нейтральную реакцию в бумагах ExxonMobil (рейтинг также «Покупать»).
🧼Котировки Clorox вчера упали на 5,2%, после того как стало известно, что компания ожидает падения продаж за 1-й квартал 2024 ф. г. на 21–26% г/г, а также убытка в $0,35–0,75 на акцию (консенсус-прогноз FactSet — прибыль в $1,18). Стоимость акций компании достигла нашей целевой цены в $126.
💻Dell Technologies вчера вдвое, до $10 млрд, увеличила программу обратного выкупа акций, анонсировав регулярное повышение квартальных дивидендов в ближайшие годы. Сумма обратного выкупа, таким образом, выросла с 10% до 21% от рыночной капитализации. Полагаем, новость положительно скажется на котировках компании.
👖Levi's вчера представила отчетность за 3-й квартал 2023 ф. г. Чистая выручка составила $1,51 млрд, аналитики, опрошенные FactSet, ожидали $1,54 млрд. Levi's ухудшила прогноз на текущий финансовый год по темпам роста выручки, с 1,5–2,5% до 0–1% г/г. Ориентир по чистой прибыли теперь на уровне нижней границы предыдущего прогнозного диапазона в $1,1–1,2 на акцию. Мы ожидаем умеренно негативной реакции инвесторов на новость.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
16:32: 👖Начало анализа: Levi Strauss & Co. – джинсы всегда в моде
• Мы начинаем анализ компании Levi Strauss & Co., крупнейшего игрока на мировом рынке джинсовой одежды, с рейтинга «Покупать» и целевой цены $17 за акцию.
• C начала года бумаги компании снизились в стоимости на 8%, тогда как индекс S&P 500 прибавил 14%.
• Мы считаем акции недооцененными ввиду потенциала Levi Strauss на новых рынках и привлекательной истории дивидендных выплат.
• Компания торгуется с премией к конкурентам в 28% по коэффициенту P/E 2023П, однако и темпы роста прибыли у Levi Strauss значительно выше медианного значения по отрасли.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US
Источник: @sinara_finance
• Мы начинаем анализ компании Levi Strauss & Co., крупнейшего игрока на мировом рынке джинсовой одежды, с рейтинга «Покупать» и целевой цены $17 за акцию.
• C начала года бумаги компании снизились в стоимости на 8%, тогда как индекс S&P 500 прибавил 14%.
• Мы считаем акции недооцененными ввиду потенциала Levi Strauss на новых рынках и привлекательной истории дивидендных выплат.
• Компания торгуется с премией к конкурентам в 28% по коэффициенту P/E 2023П, однако и темпы роста прибыли у Levi Strauss значительно выше медианного значения по отрасли.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US
Источник: @sinara_finance
15:11: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉Американские фондовые индексы завершили торговую сессию среды в основном в минусе на фоне публикации «Бежевой книги»: согласно обзору ФРС, экономическая активность в США с начала октября по середину ноября в целом снизилась. S&P 500 потерял 0,1%, Nasdaq — 0,2%, Dow Jones практически не изменился. Наилучшую динамику среди секторов индекса широкого рынка продемонстрировал финансовый (+0,7%), а наибольшие потери разделили секторы коммунальных услуг и потребительских товаров, просевшие на 0,8%.
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос сегодня на 0,3%.
📌Сегодня финансовые результаты публикуют Dell и Marvell Technology.
📊Согласно пересмотренным данным, американская экономика в 3К23 показала рост на 5,2% г/г — это максимальный темп с 4К21. Ранее сообщалось о повышении ВВП на 4,9% г/г, аналитики в среднем не ожидали изменения показателя.
📊Индекс деловой активности в производственном секторе КНР в ноябре снизился до 49,4 п. с 49,5 п., аналитики же ожидали повышения показателя до 49,7 п. В непроизводственном секторе PMI уменьшился до 50,2 п. с 50,6 п., консенсус-прогноз также был выше (51,1 п.). Композитный индекс КНР в ноябре снизился до 50,4 п. с 50,7 п. Данные подтверждают неустойчивый характер восстановления китайской экономики.
🚗Акции General Motors вчера выросли в стоимости на 9,4%: автопроизводитель планирует ускоренный выкуп акций на сумму $10 млрд (23% от капитализации) и намерен увеличить дивиденды на 33%. Мы считаем, что новость продолжит создавать позитивный фон для котировок компании.
💻Котировки Salesforce сегодня прибавили 8,9% в ходе расширенных торгов после публикации финансовых результатов за 3К23. Так, скорректированная прибыль на акцию в размере $2,11 превзошла ожидания аналитиков в $2,06. Ориентир компании по прибыли на 4К23 также оказался выше прогнозов рынка: $2,25–2,26 на акцию против $2,18. Ожидаем роста акций Salesforce в стоимости на сегодняшних торгах.
☁️Акции Snowflake сегодня выросли в цене на премаркете на 8,8% после раскрытия сильной отчетности за 3К23. Скорректированная прибыль составила $0,25 на акцию при выручке в $734 млн, что выше ожидавшихся аналитиками $0,16 на акцию и $713 млн соответственно. Мы считаем, что хорошие результаты продолжат поддерживать котировки компании в ближайшее время.
💊CSPC Pharmaceutical Group вчера опубликовала финансовые результаты за 9М23. Выручка, как и чистая прибыль, подросла на 1,6% г/г. Отчетность за 9М23 оказалась несколько хуже наших ожиданий, однако мы оптимистично смотрим на возможность компании нарастить продажи в 4К23 благодаря разработке инновационных препаратов. Сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям CSPC.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📉Американские фондовые индексы завершили торговую сессию среды в основном в минусе на фоне публикации «Бежевой книги»: согласно обзору ФРС, экономическая активность в США с начала октября по середину ноября в целом снизилась. S&P 500 потерял 0,1%, Nasdaq — 0,2%, Dow Jones практически не изменился. Наилучшую динамику среди секторов индекса широкого рынка продемонстрировал финансовый (+0,7%), а наибольшие потери разделили секторы коммунальных услуг и потребительских товаров, просевшие на 0,8%.
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос сегодня на 0,3%.
📌Сегодня финансовые результаты публикуют Dell и Marvell Technology.
📊Согласно пересмотренным данным, американская экономика в 3К23 показала рост на 5,2% г/г — это максимальный темп с 4К21. Ранее сообщалось о повышении ВВП на 4,9% г/г, аналитики в среднем не ожидали изменения показателя.
📊Индекс деловой активности в производственном секторе КНР в ноябре снизился до 49,4 п. с 49,5 п., аналитики же ожидали повышения показателя до 49,7 п. В непроизводственном секторе PMI уменьшился до 50,2 п. с 50,6 п., консенсус-прогноз также был выше (51,1 п.). Композитный индекс КНР в ноябре снизился до 50,4 п. с 50,7 п. Данные подтверждают неустойчивый характер восстановления китайской экономики.
🚗Акции General Motors вчера выросли в стоимости на 9,4%: автопроизводитель планирует ускоренный выкуп акций на сумму $10 млрд (23% от капитализации) и намерен увеличить дивиденды на 33%. Мы считаем, что новость продолжит создавать позитивный фон для котировок компании.
💻Котировки Salesforce сегодня прибавили 8,9% в ходе расширенных торгов после публикации финансовых результатов за 3К23. Так, скорректированная прибыль на акцию в размере $2,11 превзошла ожидания аналитиков в $2,06. Ориентир компании по прибыли на 4К23 также оказался выше прогнозов рынка: $2,25–2,26 на акцию против $2,18. Ожидаем роста акций Salesforce в стоимости на сегодняшних торгах.
☁️Акции Snowflake сегодня выросли в цене на премаркете на 8,8% после раскрытия сильной отчетности за 3К23. Скорректированная прибыль составила $0,25 на акцию при выручке в $734 млн, что выше ожидавшихся аналитиками $0,16 на акцию и $713 млн соответственно. Мы считаем, что хорошие результаты продолжат поддерживать котировки компании в ближайшее время.
💊CSPC Pharmaceutical Group вчера опубликовала финансовые результаты за 9М23. Выручка, как и чистая прибыль, подросла на 1,6% г/г. Отчетность за 9М23 оказалась несколько хуже наших ожиданий, однако мы оптимистично смотрим на возможность компании нарастить продажи в 4К23 благодаря разработке инновационных препаратов. Сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям CSPC.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
16:01: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
🔎Вчерашнюю торговую сессию индекс S&P 500 завершил понижением на 0,1%, а Dow Jones — на 0,2%, тогда как Nasdaq прибавил 0,3%. Среди отдельных секторов S&P 500 хуже всего дела обстояли у энергетического (-1,7%), лучше всех — у технологического (+0,6%).
📈Индекс Hang Seng вырос сегодня на 0,8%.
📊В ноябре индекс деловой активности в секторе услуг США увеличился до 50,8, совпав со среднерыночным прогнозом. Месяцем ранее он составлял 50,6. Композитный индекс PMI остался без изменений на уровне 50,7. На наш взгляд, данные не окажут влияния на решение ФРС по процентной ставке.
📊Число открытых вакансий в США сильно уменьшилось: с 9,35 млн в сентябре до 8,73 млн в октябре. Аналитики ожидали сокращения только до 9,3 млн.
💊Вчера акции CVS Health подскочили в цене на 3,7%: инвесторов порадовало как увеличение квартальных дивидендов, так и хорошие прогнозы на 2024 г., когда компания рассчитывает на выручку в размере $366 млрд (консенсус-прогноз — $346 млрд) и скорректированную прибыль в ~$8,51 на акцию. Дивиденды она увеличила на 10% до $0,66 на акцию. Ожидаем дальнейшего роста в бумаге.
🧴Котировки Procter & Gamble снизились вчера на 3,5%, после того как компания объявила, что в 2024 и 2025 финансовых годах возьмет на себя до $2,5 млрд расходов в рамках реструктуризации и обесценения бизнеса Gillette. Из-за этих затрат P&G может недосчитаться в среднем 1,5% прибыли в указанные годы, но рынок, на наш взгляд, чересчур негативно оценил новость.
🏗В Китае покупки в недостроенных домах становятся менее интересными: по данным информагентства Nikkei, 82% продаж новой недвижимости за 10М23 совершалось в рамках предпродаж, однако это минимальный с 2017 г. показатель. Мы считаем, что к таким условиям лучше всего адаптируются компании с низкой долговой нагрузкой, в частности CK Asset, по чьим акциям пока сохраняем рейтинг «Держать».
💰Las Vegas Sands, контролирующий акционер Sands China, планирует увеличить свою долю, докупив ~1,19% акций на общую сумму HKD1,95 млрд. Новость, на наш взгляд, свидетельствует об уверенности руководства материнской группы в своей «дочке» и на ближайшее время окажет, скорее всего, поддержку акциям Sands China, которые сегодня подорожали почти на 4%.
🕹Власти Китая разрешили продажу 87 новых видеоигр, что, полагаем, создает умеренно позитивный фон для бумаг Tencent.
🚗После публикации отчета NIO за 3К23 бумага прибавила в цене вчера и сегодня на премаркете суммарно 3,5%. Скорректированный убыток на акцию составил CNY2,28, оказавшись на 10% меньше прогнозов (CNY2,53). Ожидаем роста на сегодняшних торгах.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
🔎Вчерашнюю торговую сессию индекс S&P 500 завершил понижением на 0,1%, а Dow Jones — на 0,2%, тогда как Nasdaq прибавил 0,3%. Среди отдельных секторов S&P 500 хуже всего дела обстояли у энергетического (-1,7%), лучше всех — у технологического (+0,6%).
📈Индекс Hang Seng вырос сегодня на 0,8%.
📊В ноябре индекс деловой активности в секторе услуг США увеличился до 50,8, совпав со среднерыночным прогнозом. Месяцем ранее он составлял 50,6. Композитный индекс PMI остался без изменений на уровне 50,7. На наш взгляд, данные не окажут влияния на решение ФРС по процентной ставке.
📊Число открытых вакансий в США сильно уменьшилось: с 9,35 млн в сентябре до 8,73 млн в октябре. Аналитики ожидали сокращения только до 9,3 млн.
💊Вчера акции CVS Health подскочили в цене на 3,7%: инвесторов порадовало как увеличение квартальных дивидендов, так и хорошие прогнозы на 2024 г., когда компания рассчитывает на выручку в размере $366 млрд (консенсус-прогноз — $346 млрд) и скорректированную прибыль в ~$8,51 на акцию. Дивиденды она увеличила на 10% до $0,66 на акцию. Ожидаем дальнейшего роста в бумаге.
🧴Котировки Procter & Gamble снизились вчера на 3,5%, после того как компания объявила, что в 2024 и 2025 финансовых годах возьмет на себя до $2,5 млрд расходов в рамках реструктуризации и обесценения бизнеса Gillette. Из-за этих затрат P&G может недосчитаться в среднем 1,5% прибыли в указанные годы, но рынок, на наш взгляд, чересчур негативно оценил новость.
🏗В Китае покупки в недостроенных домах становятся менее интересными: по данным информагентства Nikkei, 82% продаж новой недвижимости за 10М23 совершалось в рамках предпродаж, однако это минимальный с 2017 г. показатель. Мы считаем, что к таким условиям лучше всего адаптируются компании с низкой долговой нагрузкой, в частности CK Asset, по чьим акциям пока сохраняем рейтинг «Держать».
💰Las Vegas Sands, контролирующий акционер Sands China, планирует увеличить свою долю, докупив ~1,19% акций на общую сумму HKD1,95 млрд. Новость, на наш взгляд, свидетельствует об уверенности руководства материнской группы в своей «дочке» и на ближайшее время окажет, скорее всего, поддержку акциям Sands China, которые сегодня подорожали почти на 4%.
🕹Власти Китая разрешили продажу 87 новых видеоигр, что, полагаем, создает умеренно позитивный фон для бумаг Tencent.
🚗После публикации отчета NIO за 3К23 бумага прибавила в цене вчера и сегодня на премаркете суммарно 3,5%. Скорректированный убыток на акцию составил CNY2,28, оказавшись на 10% меньше прогнозов (CNY2,53). Ожидаем роста на сегодняшних торгах.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:48: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈Последнюю торговую сессию на прошлой неделе американские фондовые барометры завершили в целом на позитиве благодаря сохранившемуся на рынке оптимизму в свете результатов заседания ФРС. По итогам сессии S&P 500 остался практически без изменений, Dow Jones подрос на 0,2%, Nasdaq прибавил 0,4%. Наилучшую динамику в S&P 500 показали бумаги технологических компаний (+0,5%), хуже рынка выглядел сектор коммунальных услуг (-1,7%).
📉Сегодня индекс Hang Seng в Гонконге потерял почти 1% на фоне опасений инвесторов относительно перспектив восстановления экономики Китая. Негативный настрой формировался на рынке еще с пятницы, когда вышли неоднозначные данные о деловой активности за ноябрь.
🔎На этой неделе под прицелом у инвесторов окажется пересмотренное значение ВВП США за 3К23 (публикуется в четверг). Как ожидается, индикатор не изменится по сравнению с предварительной оценкой (5,2%).
📈Бумаги Costco поднялись на 4,5% после публикации результатов за 1К24 ф. г., превзошедшие ожидания аналитиков. Чистая прибыль составила $3,58 на акцию при выручке $57,8 млрд (консенсус-прогноз $3,41 и $57,7 млрд соответственно). Кроме того, компания объявила дивиденды в размере $15 на акцию при годовой доходности 2,4%. Ожидаем сохранения положительного импульса данной новости в котировках.
🏗Акции China Resources Land сегодня скорректировались вниз на 2,9% после пятничного роста на 5,7%: инвесторы пытаются оценить потенциальный эффект новых мер по смягчению условий выдачи ипотеки в Пекине и Шанхае, на которые у компании приходится около 3% проектов. Сохраняем по бумагам China Resources Land рейтинг «Держать».
🚗Согласно данным Китайской ассоциации автопроизводителей, продажи коммерческих автомобилей в ноябре выросли на 44,6% г/г до 336 тыс. шт. Краткосрочно позитивно для китайских автопроизводителей, в частности Li Auto, по которой мы сохраняем рейтинг «Продавать», целевая цена HKD75 за акцию.
🚙Котировки производителя электромобилей Xpeng обвалились сегодня на 6,6% в Гонконге (и на 7,5% в США в пятницу до $14,5) после сообщения Alibaba о намерении сократить свою долю с 10,2% до 7,5% путем продажи 25 млн АДР на $391 млн (примерно по $15,6 за бумагу). Видим возможность частичного восстановления котировок, так как после просадки цена находится ниже сделки Alibaba.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
@sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📈Последнюю торговую сессию на прошлой неделе американские фондовые барометры завершили в целом на позитиве благодаря сохранившемуся на рынке оптимизму в свете результатов заседания ФРС. По итогам сессии S&P 500 остался практически без изменений, Dow Jones подрос на 0,2%, Nasdaq прибавил 0,4%. Наилучшую динамику в S&P 500 показали бумаги технологических компаний (+0,5%), хуже рынка выглядел сектор коммунальных услуг (-1,7%).
📉Сегодня индекс Hang Seng в Гонконге потерял почти 1% на фоне опасений инвесторов относительно перспектив восстановления экономики Китая. Негативный настрой формировался на рынке еще с пятницы, когда вышли неоднозначные данные о деловой активности за ноябрь.
🔎На этой неделе под прицелом у инвесторов окажется пересмотренное значение ВВП США за 3К23 (публикуется в четверг). Как ожидается, индикатор не изменится по сравнению с предварительной оценкой (5,2%).
📈Бумаги Costco поднялись на 4,5% после публикации результатов за 1К24 ф. г., превзошедшие ожидания аналитиков. Чистая прибыль составила $3,58 на акцию при выручке $57,8 млрд (консенсус-прогноз $3,41 и $57,7 млрд соответственно). Кроме того, компания объявила дивиденды в размере $15 на акцию при годовой доходности 2,4%. Ожидаем сохранения положительного импульса данной новости в котировках.
🏗Акции China Resources Land сегодня скорректировались вниз на 2,9% после пятничного роста на 5,7%: инвесторы пытаются оценить потенциальный эффект новых мер по смягчению условий выдачи ипотеки в Пекине и Шанхае, на которые у компании приходится около 3% проектов. Сохраняем по бумагам China Resources Land рейтинг «Держать».
🚗Согласно данным Китайской ассоциации автопроизводителей, продажи коммерческих автомобилей в ноябре выросли на 44,6% г/г до 336 тыс. шт. Краткосрочно позитивно для китайских автопроизводителей, в частности Li Auto, по которой мы сохраняем рейтинг «Продавать», целевая цена HKD75 за акцию.
🚙Котировки производителя электромобилей Xpeng обвалились сегодня на 6,6% в Гонконге (и на 7,5% в США в пятницу до $14,5) после сообщения Alibaba о намерении сократить свою долю с 10,2% до 7,5% путем продажи 25 млн АДР на $391 млн (примерно по $15,6 за бумагу). Видим возможность частичного восстановления котировок, так как после просадки цена находится ниже сделки Alibaba.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
@sinara_finance
16:02: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈Сильные показатели корпораций и обнадеживающие статданные по ВВП США подняли американские фондовые индексы на новые высоты по итогам торговой сессии в четверг. S&P 500 вырос на 0,5%, отметившись дежурным рекордом, Nasdaq и Dow Jones прибавили 0,2% и 0,6% соответственно. В свете сохраняющейся позитивной динамики нефтяных цен лучшим среди секторов S&P 500 стал энергетический (+2,2%), худшим — во многом под давлением распродажи в бумагах Tesla после выхода разочаровывающего отчета — сектор товаров длительного пользования (-1,2%).
📉Индекс Hang Seng в Гонконге скорректировался на 1,6% на фоне иссякнувшего оптимизма инвесторов, всю неделю отыгрывавших меры господдержки китайского фондового рынка.
❗️Сегодня финансовые результаты представит American Express.
📊ВВП США в 4К23 увеличился на 3,3% г/г против ожидавшегося участниками рынка повышения на 2%. Вместе с тем экономический рост замедлился по сравнению с 3К23, в котором он составил 4,9% г/г.
🇺🇸Акции США
Отчет Intel за 4К23 отразил превышение консенсус-оценки как по выручке ($15,4 млрд против $15,2 млрд), так и по скорректированной прибыли на акцию ($0,54 против $0,44), однако ориентир на 1К24 оказался существенно хуже ожиданий: скорректированная прибыль на акцию составит, согласно Intel, $0,13 против прогноза рынка в $0,33. Выручку компания ожидает в диапазоне $12,2–13,2 млрд, что на 11% ниже расчетов аналитиков ($14,3 млрд). Акции Intel снизились на премаркете на 11% — мы считаем эту оценку справедливой, учитывая обновленный прогноз по выручке; сохраняем рейтинг «Держать» с целевой ценой $48 за акцию.
Компания Levi's вчера отчиталась за последний квартал и весь 2023 ф. г. За квартал выручка составила $1,6 млрд (+3% г/г), совпав с ожиданиями рынка, тогда как чистая прибыль в $179 млн (+31%) оказалась чуть выше консенсус-прогноза в $173 млн. На 2024 ф. г. компания прогнозирует рост выручки на 1–3% (ниже ожиданий) и чистую прибыль в диапазоне $1,15–1,25 в расчете на акцию (оценка аналитиков — $1,33). Ожидаем умеренно негативной реакции инвесторов на новости.
Бумаги T-Mobile, раскрывшей финансовые показатели за 4К23, подешевели на 2,9%. Компания не оправдала ожиданий инвесторов по прибыли, но превзошла по выручке. Прибыль в расчете на акцию составила $1,67 (аналитики в среднем прогнозировали $1,90), тогда как выручка в $20,48 млрд оказалась выше консенсус-оценки в $19,64 млрд. Новость мы считаем умеренно негативной для котировок; наша DCF-модель предполагает справедливую цену $156 за акцию и рейтинг «Держать».
Акции Visa упали на 3% на расширенных торгах после публикации финансовых результатов за 4К23. Выручка увеличилась на 8,8% до $8,63 млрд (консенсус-прогноз составлял $8,55 млрд), а скорректированная прибыль в расчете на акцию в $2,41 превысила ожидавшиеся $2,34. Мы положительно оцениваем отчетность Visa, а снижение котировок связываем с предупреждением компании о замедлении роста платежей в январе. Сохраняем рейтинг «Покупать» с целевой ценой $300 за акцию.
🌐Остальные рынки
Акции LVMH выросли на 11% на фоне более высоких, чем ожидалось, продаж за 2023 г. (€86,15 млрд против €85,74 млрд) и повышения годовых дивидендов (до €13 за акцию с €12 годом ранее). Позитивно для котировок.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily #US #China
Зарубежные рынки акций
📈Сильные показатели корпораций и обнадеживающие статданные по ВВП США подняли американские фондовые индексы на новые высоты по итогам торговой сессии в четверг. S&P 500 вырос на 0,5%, отметившись дежурным рекордом, Nasdaq и Dow Jones прибавили 0,2% и 0,6% соответственно. В свете сохраняющейся позитивной динамики нефтяных цен лучшим среди секторов S&P 500 стал энергетический (+2,2%), худшим — во многом под давлением распродажи в бумагах Tesla после выхода разочаровывающего отчета — сектор товаров длительного пользования (-1,2%).
📉Индекс Hang Seng в Гонконге скорректировался на 1,6% на фоне иссякнувшего оптимизма инвесторов, всю неделю отыгрывавших меры господдержки китайского фондового рынка.
❗️Сегодня финансовые результаты представит American Express.
📊ВВП США в 4К23 увеличился на 3,3% г/г против ожидавшегося участниками рынка повышения на 2%. Вместе с тем экономический рост замедлился по сравнению с 3К23, в котором он составил 4,9% г/г.
🇺🇸Акции США
Отчет Intel за 4К23 отразил превышение консенсус-оценки как по выручке ($15,4 млрд против $15,2 млрд), так и по скорректированной прибыли на акцию ($0,54 против $0,44), однако ориентир на 1К24 оказался существенно хуже ожиданий: скорректированная прибыль на акцию составит, согласно Intel, $0,13 против прогноза рынка в $0,33. Выручку компания ожидает в диапазоне $12,2–13,2 млрд, что на 11% ниже расчетов аналитиков ($14,3 млрд). Акции Intel снизились на премаркете на 11% — мы считаем эту оценку справедливой, учитывая обновленный прогноз по выручке; сохраняем рейтинг «Держать» с целевой ценой $48 за акцию.
Компания Levi's вчера отчиталась за последний квартал и весь 2023 ф. г. За квартал выручка составила $1,6 млрд (+3% г/г), совпав с ожиданиями рынка, тогда как чистая прибыль в $179 млн (+31%) оказалась чуть выше консенсус-прогноза в $173 млн. На 2024 ф. г. компания прогнозирует рост выручки на 1–3% (ниже ожиданий) и чистую прибыль в диапазоне $1,15–1,25 в расчете на акцию (оценка аналитиков — $1,33). Ожидаем умеренно негативной реакции инвесторов на новости.
Бумаги T-Mobile, раскрывшей финансовые показатели за 4К23, подешевели на 2,9%. Компания не оправдала ожиданий инвесторов по прибыли, но превзошла по выручке. Прибыль в расчете на акцию составила $1,67 (аналитики в среднем прогнозировали $1,90), тогда как выручка в $20,48 млрд оказалась выше консенсус-оценки в $19,64 млрд. Новость мы считаем умеренно негативной для котировок; наша DCF-модель предполагает справедливую цену $156 за акцию и рейтинг «Держать».
Акции Visa упали на 3% на расширенных торгах после публикации финансовых результатов за 4К23. Выручка увеличилась на 8,8% до $8,63 млрд (консенсус-прогноз составлял $8,55 млрд), а скорректированная прибыль в расчете на акцию в $2,41 превысила ожидавшиеся $2,34. Мы положительно оцениваем отчетность Visa, а снижение котировок связываем с предупреждением компании о замедлении роста платежей в январе. Сохраняем рейтинг «Покупать» с целевой ценой $300 за акцию.
🌐Остальные рынки
Акции LVMH выросли на 11% на фоне более высоких, чем ожидалось, продаж за 2023 г. (€86,15 млрд против €85,74 млрд) и повышения годовых дивидендов (до €13 за акцию с €12 годом ранее). Позитивно для котировок.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily #US #China
15:39: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈В ходе вчерашних торгов индекс S&P 500 впервые в истории преодолел отметку 5000 пунктов, что стало очередной вехой на американском фондовом рынке. Впрочем, к закрытию биржевой индикатор опустился ниже этого рубежа, но его дневного роста на 0,1% хватило, чтобы снова, в девятый уже раз в этом году, закрыться с рекордом. Dow Jones (+0,1%), в свою очередь, проштамповал 11-й рекорд закрытия, Nasdaq прибавил 0,2%. В секторальной структуре S&P 500 ведущую позицию занял энергетический сектор (+1,0%), замыкающим оказался коммунальный (-0,7%).
📉Инвесторы никак не разубеждаются в не лучшем состоянии экономики Китая, и индекс Hang Seng (-0,8%) упал сегодня третью сессию подряд, растеряв почти все, что прибавил за ралли, спровоцированное заявлениями о вмешательстве местных государственных фондов в торги на рынке.
📌Сегодня финансовые результаты на суд инвесторов представит PepsiCo.
📊На прошлой неделе американцы подали 218 тыс. первичных заявок на пособие по безработице против 227 тыс. неделей ранее (власти США скорректировали показатель в сторону повышения). Данные впервые за три недели оказалось ниже прогноза (220 тыс.).
🍪Котировки Hershey выросли вчера на 4%: за 4К23 скорректированная прибыль производителя шоколадных и кондитерских изделий в размере $2,02 на акцию превысила прогноз аналитиков ($1,95). Кроме того, компания на 15% увеличила квартальные дивиденды, которые теперь составляют $1,37 на акцию. Считаем, что новость создает позитивный фон для котировок.
🖼Ни результаты, ни прогнозы Pinterest не произвели хорошего впечатления на инвесторов, из-за чего бумага упала в цене на расширенных торгах. Выручка за отчетный квартал составила $981 млн при ожидавшихся $991 млн, а в 1К24 Pinterest рассчитывает на выручку в диапазоне от $690 млн до $705 млн, середина которого ($697,5 млн) тоже уступает консенсус-прогнозу ($703 млн). Скорее всего, мы увидим сегодня давление на бумагу.
🥄Котировки Kellanova прибавили вчера 2% после публикации данных о прибыли и выручке за 4К23. Прибыль производителя хлопьев составила $0,78 на акцию при выручке в $3,17 млрд, превысив рыночные прогнозы в $0,74 и $3,07 млрд соответственно. Хорошая отчетность еще продолжит, как мы предполагаем, подталкивать котировки Kellanova к росту.
💊Капитализация AstraZeneca уменьшилась вчера на 4,6%, так как фармкомпания не оправдала ожиданий рынка по прибыли, которая по итогам 4К23 составила $1,45 на акцию и недотянула до среднерыночного прогноза в $1,50 (но выросла по сравнению с $1,38 годом ранее). Новость, по нашему мнению, уже нашла отражение в котировках.
💻Акции Arm Holdings взлетели вчера на 48%: производитель чипов опубликовал более сильные, чем ожидалось, квартальные результаты и прогнозы. По итогам текущего квартала Arm ориентируется на прибыль в размере $0,28–0,32 на акцию и выручку в $850–900 млн. Аналитики же предполагали соответственно $0,21 и $780 млн. Впрочем, вчерашний взлет котировок наверняка учитывает даже настолько хорошие прогнозы.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
📈В ходе вчерашних торгов индекс S&P 500 впервые в истории преодолел отметку 5000 пунктов, что стало очередной вехой на американском фондовом рынке. Впрочем, к закрытию биржевой индикатор опустился ниже этого рубежа, но его дневного роста на 0,1% хватило, чтобы снова, в девятый уже раз в этом году, закрыться с рекордом. Dow Jones (+0,1%), в свою очередь, проштамповал 11-й рекорд закрытия, Nasdaq прибавил 0,2%. В секторальной структуре S&P 500 ведущую позицию занял энергетический сектор (+1,0%), замыкающим оказался коммунальный (-0,7%).
📉Инвесторы никак не разубеждаются в не лучшем состоянии экономики Китая, и индекс Hang Seng (-0,8%) упал сегодня третью сессию подряд, растеряв почти все, что прибавил за ралли, спровоцированное заявлениями о вмешательстве местных государственных фондов в торги на рынке.
📌Сегодня финансовые результаты на суд инвесторов представит PepsiCo.
📊На прошлой неделе американцы подали 218 тыс. первичных заявок на пособие по безработице против 227 тыс. неделей ранее (власти США скорректировали показатель в сторону повышения). Данные впервые за три недели оказалось ниже прогноза (220 тыс.).
🍪Котировки Hershey выросли вчера на 4%: за 4К23 скорректированная прибыль производителя шоколадных и кондитерских изделий в размере $2,02 на акцию превысила прогноз аналитиков ($1,95). Кроме того, компания на 15% увеличила квартальные дивиденды, которые теперь составляют $1,37 на акцию. Считаем, что новость создает позитивный фон для котировок.
🖼Ни результаты, ни прогнозы Pinterest не произвели хорошего впечатления на инвесторов, из-за чего бумага упала в цене на расширенных торгах. Выручка за отчетный квартал составила $981 млн при ожидавшихся $991 млн, а в 1К24 Pinterest рассчитывает на выручку в диапазоне от $690 млн до $705 млн, середина которого ($697,5 млн) тоже уступает консенсус-прогнозу ($703 млн). Скорее всего, мы увидим сегодня давление на бумагу.
🥄Котировки Kellanova прибавили вчера 2% после публикации данных о прибыли и выручке за 4К23. Прибыль производителя хлопьев составила $0,78 на акцию при выручке в $3,17 млрд, превысив рыночные прогнозы в $0,74 и $3,07 млрд соответственно. Хорошая отчетность еще продолжит, как мы предполагаем, подталкивать котировки Kellanova к росту.
💊Капитализация AstraZeneca уменьшилась вчера на 4,6%, так как фармкомпания не оправдала ожиданий рынка по прибыли, которая по итогам 4К23 составила $1,45 на акцию и недотянула до среднерыночного прогноза в $1,50 (но выросла по сравнению с $1,38 годом ранее). Новость, по нашему мнению, уже нашла отражение в котировках.
💻Акции Arm Holdings взлетели вчера на 48%: производитель чипов опубликовал более сильные, чем ожидалось, квартальные результаты и прогнозы. По итогам текущего квартала Arm ориентируется на прибыль в размере $0,28–0,32 на акцию и выручку в $850–900 млн. Аналитики же предполагали соответственно $0,21 и $780 млн. Впрочем, вчерашний взлет котировок наверняка учитывает даже настолько хорошие прогнозы.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
15:07: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉Данные по индексу цен производителей в США лишь подлили масла в огонь опасений относительного того, насколько устойчива тенденция к дезинфляции, и на этом фоне индекс S&P 500 снизился в минувшую пятницу (16 февраля) на 0,5%, Nasdaq — на 0,9%, Dow Jones — на 0,4%. Лучше всего смотрелся сектор материалов (+0,5%), а максимальные потери понес телекоммуникационный (-1,6%).
📈После понижения ключевой ставки ипотечного кредитования в материковом Китае до рекордно низкого значения индекс Hang Seng вырос сегодня на 0,6%.
📌Сегодня отчитываются
Walmart, Home Depot и Barclays.
📊Стремясь поддержать сектор недвижимости, правительство КНР уменьшило ставку по пятилетней ипотеке с 4,2% до рекордно низкого уровня в 3,95%, что стало первым понижением с июня прошлого года. По однолетним кредитам ставка осталась без изменений (3,45%).
💻По итогам торгов в пятницу акции Applied Materials выросли в цене на 6,3% благодаря лучшим, чем ожидалось, результатам первого квартала 2024 ф. г. и хорошему прогнозу на второй квартал. Прибыль за 1К24 в размере $2,13 на акцию превысила консенсус-прогноз ($1,90), как и выручка ($6,71 млрд против $6,48 млрд). Считаем, что публикация отчетности создает позитивный фон для котировок.
💰Криптовалютная биржа Coinbase Global сообщила в пятницу о первой за два года квартальной прибыли, на что ее бумаги отреагировали ростом на 8,84%. Прибыль за 4К23 составила $1,04 на акцию, притом что аналитики, опрошенные LSEG, ожидали убытка в $0,1. Прогноз по выручке ($822 млн) также оказался перекрыт ($954 млн). Результаты, по нашему мнению, уже в полной мере отражены в стоимости бумаги.
💻Котировки Trade Desk взлетели 16 февраля на 17,46%, после того как компания, производящая облачное ПО для управления цифровой рекламой, дала прогноз по выручке на 1К24, когда она рассчитывает получить доходы в $478 млн, тогда как аналитики, судя по результатам опроса LSEG, ориентировались на $452 млн. Рынок, по всей видимости, теперь учитывает эти прогнозы в своих оценках.
💵В пятницу предварительные финансовые результаты за 2023 г. представила и компания Sands China. Выручка выросла вчетверо до $6,5 млрд, почти совпав с прогнозом аналитиков. Чистая прибыль же оказалась на 16% ниже ожиданий и составила $696 млн. Хотя компания вышла в прибыль, ее совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. Это, вкупе с более низкой, чем ожидалось, прибылью, окажет негативное влияние на акции Sands China в краткосрочной перспективе. Однако, мы считаем, компания может повысить рентабельность в 2024 г., так как игровая индустрия в Макао восстанавливается ускоренными темпами.
🏦Акции Barclays подорожали сегодня на премаркете на 7,9%: банк пообещал за 2024–2026 гг. выделить акционерам £10 млрд посредством выкупа у них акций и выплаты дивидендов. Указанная сумма соответствует 45% его капитализации. Считаем новость позитивной для котировок Barclays.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
📉Данные по индексу цен производителей в США лишь подлили масла в огонь опасений относительного того, насколько устойчива тенденция к дезинфляции, и на этом фоне индекс S&P 500 снизился в минувшую пятницу (16 февраля) на 0,5%, Nasdaq — на 0,9%, Dow Jones — на 0,4%. Лучше всего смотрелся сектор материалов (+0,5%), а максимальные потери понес телекоммуникационный (-1,6%).
📈После понижения ключевой ставки ипотечного кредитования в материковом Китае до рекордно низкого значения индекс Hang Seng вырос сегодня на 0,6%.
📌Сегодня отчитываются
Walmart, Home Depot и Barclays.
📊Стремясь поддержать сектор недвижимости, правительство КНР уменьшило ставку по пятилетней ипотеке с 4,2% до рекордно низкого уровня в 3,95%, что стало первым понижением с июня прошлого года. По однолетним кредитам ставка осталась без изменений (3,45%).
💻По итогам торгов в пятницу акции Applied Materials выросли в цене на 6,3% благодаря лучшим, чем ожидалось, результатам первого квартала 2024 ф. г. и хорошему прогнозу на второй квартал. Прибыль за 1К24 в размере $2,13 на акцию превысила консенсус-прогноз ($1,90), как и выручка ($6,71 млрд против $6,48 млрд). Считаем, что публикация отчетности создает позитивный фон для котировок.
💰Криптовалютная биржа Coinbase Global сообщила в пятницу о первой за два года квартальной прибыли, на что ее бумаги отреагировали ростом на 8,84%. Прибыль за 4К23 составила $1,04 на акцию, притом что аналитики, опрошенные LSEG, ожидали убытка в $0,1. Прогноз по выручке ($822 млн) также оказался перекрыт ($954 млн). Результаты, по нашему мнению, уже в полной мере отражены в стоимости бумаги.
💻Котировки Trade Desk взлетели 16 февраля на 17,46%, после того как компания, производящая облачное ПО для управления цифровой рекламой, дала прогноз по выручке на 1К24, когда она рассчитывает получить доходы в $478 млн, тогда как аналитики, судя по результатам опроса LSEG, ориентировались на $452 млн. Рынок, по всей видимости, теперь учитывает эти прогнозы в своих оценках.
💵В пятницу предварительные финансовые результаты за 2023 г. представила и компания Sands China. Выручка выросла вчетверо до $6,5 млрд, почти совпав с прогнозом аналитиков. Чистая прибыль же оказалась на 16% ниже ожиданий и составила $696 млн. Хотя компания вышла в прибыль, ее совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. Это, вкупе с более низкой, чем ожидалось, прибылью, окажет негативное влияние на акции Sands China в краткосрочной перспективе. Однако, мы считаем, компания может повысить рентабельность в 2024 г., так как игровая индустрия в Макао восстанавливается ускоренными темпами.
🏦Акции Barclays подорожали сегодня на премаркете на 7,9%: банк пообещал за 2024–2026 гг. выделить акционерам £10 млрд посредством выкупа у них акций и выплаты дивидендов. Указанная сумма соответствует 45% его капитализации. Считаем новость позитивной для котировок Barclays.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
14:36: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉Торговая сессия вчера прошла вяло: инвесторы занимают выжидательную позицию накануне публикации ряда важных экономических данных, которая ожидается в четверг. S&P 500 снизился на 0,4%, Dow Jones — на 0,2%, Nasdaq — на 0,1%. Энергетический сектор и сектор товаров длительного пользования возглавили индекс S&P 500, прибавив по 0,3%, в то время как коммунальный сектор уступил всем остальным, упав на 2,0%.
📈Индекс Hang Seng прибавил около 1%, после того как стало известно о новых мерах поддержки китайского сектора недвижимости. Народный банк Китая, принимая на себя ответственность как государственная структура, одобрил финансирование проектов из так называемого белого списка (они получают помощь в первую очередь) на сумму более CNY40 млрд.
📌Завтра финансовые результаты представят Salesforce, Baidu, Sun Hung Kai Properties и Galaxy Entertainment.
💻Котировки Alphabet снизились вчера на 4,5%: Google временно отключила генерацию изображений людей в своем экспериментальном приложении Gemini, получив негативные отзывы на их точность с точки зрения расы и национальности. Такого рода проблема, очевидно, вызывает опасения относительно качества создаваемых компанией инструментов ИИ. Новость, на наш взгляд, уже отразилась в котировках Alphabet. Сохраняем рейтинг «Покупать» с целевой ценой $165 за акцию.
🧑🏻💻Workday отчиталась о финансовых результатах за 4К24: доходы оказались на уровне ожиданий, а прибыль на акцию в $1,57 превысила прогнозы ($1,47). Тем не менее акции компании на расширенных торгах упали в цене более чем на 8%, из-за того что прогноз по выручке на 2025 ф. г. (от $8,35 до $8,41 млрд) не оправдал ожиданий ($8,42 млрд). Считаем, что котировки Workday на предстоящих торгах останутся под давлением.
🖥Акции Zoom Video Communications на премаркете выросли в цене на 10% после раскрытия финансовой отчетности за 4К23. Компания заработала $1,42 на акцию при выручке в $1,15 млрд, превзойдя прогнозы (аналитики в среднем ожидали прибыль в $1,15 на акцию и выручку в $1,13 млрд). Zoom также сообщила, что планирует выкуп акций на $1,5 млрд или 8% от капитализации. Полагаем, отчетность создает позитивный фон для котировок компании.
🍕Стоимость бумаг Domino's Pizza выросла вчера на 5,9%, после того как сеть ресторанов сообщила, что одобрила дополнительный выкуп своих бумаг на сумму $1 млрд и увеличит размер квартальных дивидендов на 25% до $1,51/акцию. Выкуп акций начнут 21 февраля, по окончании четвертого квартала 2023 ф. г., а дивиденды будут выплачены 9 марта. Новость, на наш взгляд, в ближайшее время продолжит оказывать поддержку акциям Domino's Pizza.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
📉Торговая сессия вчера прошла вяло: инвесторы занимают выжидательную позицию накануне публикации ряда важных экономических данных, которая ожидается в четверг. S&P 500 снизился на 0,4%, Dow Jones — на 0,2%, Nasdaq — на 0,1%. Энергетический сектор и сектор товаров длительного пользования возглавили индекс S&P 500, прибавив по 0,3%, в то время как коммунальный сектор уступил всем остальным, упав на 2,0%.
📈Индекс Hang Seng прибавил около 1%, после того как стало известно о новых мерах поддержки китайского сектора недвижимости. Народный банк Китая, принимая на себя ответственность как государственная структура, одобрил финансирование проектов из так называемого белого списка (они получают помощь в первую очередь) на сумму более CNY40 млрд.
📌Завтра финансовые результаты представят Salesforce, Baidu, Sun Hung Kai Properties и Galaxy Entertainment.
💻Котировки Alphabet снизились вчера на 4,5%: Google временно отключила генерацию изображений людей в своем экспериментальном приложении Gemini, получив негативные отзывы на их точность с точки зрения расы и национальности. Такого рода проблема, очевидно, вызывает опасения относительно качества создаваемых компанией инструментов ИИ. Новость, на наш взгляд, уже отразилась в котировках Alphabet. Сохраняем рейтинг «Покупать» с целевой ценой $165 за акцию.
🧑🏻💻Workday отчиталась о финансовых результатах за 4К24: доходы оказались на уровне ожиданий, а прибыль на акцию в $1,57 превысила прогнозы ($1,47). Тем не менее акции компании на расширенных торгах упали в цене более чем на 8%, из-за того что прогноз по выручке на 2025 ф. г. (от $8,35 до $8,41 млрд) не оправдал ожиданий ($8,42 млрд). Считаем, что котировки Workday на предстоящих торгах останутся под давлением.
🖥Акции Zoom Video Communications на премаркете выросли в цене на 10% после раскрытия финансовой отчетности за 4К23. Компания заработала $1,42 на акцию при выручке в $1,15 млрд, превзойдя прогнозы (аналитики в среднем ожидали прибыль в $1,15 на акцию и выручку в $1,13 млрд). Zoom также сообщила, что планирует выкуп акций на $1,5 млрд или 8% от капитализации. Полагаем, отчетность создает позитивный фон для котировок компании.
🍕Стоимость бумаг Domino's Pizza выросла вчера на 5,9%, после того как сеть ресторанов сообщила, что одобрила дополнительный выкуп своих бумаг на сумму $1 млрд и увеличит размер квартальных дивидендов на 25% до $1,51/акцию. Выкуп акций начнут 21 февраля, по окончании четвертого квартала 2023 ф. г., а дивиденды будут выплачены 9 марта. Новость, на наш взгляд, в ближайшее время продолжит оказывать поддержку акциям Domino's Pizza.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
15:39: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
🔎В США индексы завершили торговую сессию вторника разнонаправлено: в то время как S&P 500 поднялся на 0,2%, а и Nasdaq на 0,4%, Dow Jones снизился на 0,2%. Лучшим изменением в секторальной структуре индекса широкого рынка отличился коммунальный сектор (+1,9%), худшей — энергетический (-0,4%).
📉Индекс Hang Seng снизился на 1,5%: инвесторы, по видимости, нервничают в ожидании публикации отчетов крупных эмитентов.
📌Сегодня финансовые результаты представляют Salesforce, Baidu, Sun Hung Kai и Galaxy Entertainment (см. ниже).
📊В феврале индекс доверия потребителей в США снизился до 106,7 пункта, при этом аналитики ожидали, что он поднимется до 115. По уточненным данным, в январе его значение составило 110,9, а не 114,8.
📊Январский объем заказов на товары длительного пользования там же упал на 6,1%, оказавшись хуже прогноза (-4,5% г/г). Показатель декабря понижен с 0,0% до -0,3%.
📈Акции Ebay подорожали сегодня на расширенных торгах на 3,5% после выхода отчета за 4К23: скорректированная прибыль на акцию составила $1,07 при прогнозе в $1,03, выручка в размере $2,56 млрд оказалась примерно на уровне ожидавшихся $2,51 млрд. Компания объявила об увеличении дивидендов на $0,2 до $1,2 на акцию, а также о выкупе акций на сумму $2 млрд. Считаем, что новости создали позитивный фон для котировок на ближайшее время.
💻Как следует из опубликованного сегодня отчета Baidu за 4К23, выручка выросла на 6% г/г, составив CNY34,9 млрд (аналитики, опрошенные Bloomberg ожидали CNY35 млрд). Скорректированная прибыль на АДА ($3,08) превысила ожидания ($2,48). Сегодня в Гонконге бумаги Baidu подешевели на 1,8%, на расширенных торгах в США — на 1,2%, но это снижение мы связываем с общим движением рынка. Справедливая стоимость одной акции составляет, по нашей оценке, HKD162, а американской депозитарной акции — $166. По обеим бумагам наш рейтинг — «Покупать».
💰Galaxy Entertainment
представила сегодня финансовые результаты за 4К23 и за весь 2023 г. Годовая выручка, составив HKD35,68 млрд, выросла более чем на 200%, примерно совпав с консенсус-прогнозом Bloomberg, притом что чистая прибыль в HKD6,8 млрд, оказалась на 13% ниже ожидавшихся HKD7,8 млрд. Хотя прибыль недотянула до прогноза, компания, как мы полагаем, может еще повысить рентабельность на фоне восстановления туризма в Макао. По акциям эмитента сохраняем рейтинг «Покупать» с целевой ценой HKD64,6 за штуку.
🏗По заявлению Управления денежного обращения Гонконга, с сегодняшнего дня покупку недвижимости стоимостью менее HKD30 млн ($3,83 млн) можно на 70% финансировать за счет ипотеки, тогда как ранее кредит мог достигать лишь 60% стоимости. Мы оцениваем новость как позитивную с точки зрения ее потенциального влияния на котировки местных застройщиков.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
🔎В США индексы завершили торговую сессию вторника разнонаправлено: в то время как S&P 500 поднялся на 0,2%, а и Nasdaq на 0,4%, Dow Jones снизился на 0,2%. Лучшим изменением в секторальной структуре индекса широкого рынка отличился коммунальный сектор (+1,9%), худшей — энергетический (-0,4%).
📉Индекс Hang Seng снизился на 1,5%: инвесторы, по видимости, нервничают в ожидании публикации отчетов крупных эмитентов.
📌Сегодня финансовые результаты представляют Salesforce, Baidu, Sun Hung Kai и Galaxy Entertainment (см. ниже).
📊В феврале индекс доверия потребителей в США снизился до 106,7 пункта, при этом аналитики ожидали, что он поднимется до 115. По уточненным данным, в январе его значение составило 110,9, а не 114,8.
📊Январский объем заказов на товары длительного пользования там же упал на 6,1%, оказавшись хуже прогноза (-4,5% г/г). Показатель декабря понижен с 0,0% до -0,3%.
📈Акции Ebay подорожали сегодня на расширенных торгах на 3,5% после выхода отчета за 4К23: скорректированная прибыль на акцию составила $1,07 при прогнозе в $1,03, выручка в размере $2,56 млрд оказалась примерно на уровне ожидавшихся $2,51 млрд. Компания объявила об увеличении дивидендов на $0,2 до $1,2 на акцию, а также о выкупе акций на сумму $2 млрд. Считаем, что новости создали позитивный фон для котировок на ближайшее время.
💻Как следует из опубликованного сегодня отчета Baidu за 4К23, выручка выросла на 6% г/г, составив CNY34,9 млрд (аналитики, опрошенные Bloomberg ожидали CNY35 млрд). Скорректированная прибыль на АДА ($3,08) превысила ожидания ($2,48). Сегодня в Гонконге бумаги Baidu подешевели на 1,8%, на расширенных торгах в США — на 1,2%, но это снижение мы связываем с общим движением рынка. Справедливая стоимость одной акции составляет, по нашей оценке, HKD162, а американской депозитарной акции — $166. По обеим бумагам наш рейтинг — «Покупать».
💰Galaxy Entertainment
представила сегодня финансовые результаты за 4К23 и за весь 2023 г. Годовая выручка, составив HKD35,68 млрд, выросла более чем на 200%, примерно совпав с консенсус-прогнозом Bloomberg, притом что чистая прибыль в HKD6,8 млрд, оказалась на 13% ниже ожидавшихся HKD7,8 млрд. Хотя прибыль недотянула до прогноза, компания, как мы полагаем, может еще повысить рентабельность на фоне восстановления туризма в Макао. По акциям эмитента сохраняем рейтинг «Покупать» с целевой ценой HKD64,6 за штуку.
🏗По заявлению Управления денежного обращения Гонконга, с сегодняшнего дня покупку недвижимости стоимостью менее HKD30 млн ($3,83 млн) можно на 70% финансировать за счет ипотеки, тогда как ранее кредит мог достигать лишь 60% стоимости. Мы оцениваем новость как позитивную с точки зрения ее потенциального влияния на котировки местных застройщиков.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
15:18: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈В четверг индекс Nasdaq, ориентированный на сектор технологий, закрылся на рекордно высоком уровне впервые с 2021 г., прибавив 0,9% и прервав полосу без новых максимумов в 569 торговых дней. S&P 500 вырос на 0,5%, также установив новый рекорд, а индекс Dow Jones прибавил 0,1%. В секторальной структуре S&P 500 лучшую динамику продемонстрировал технологический сектор (+1,1%), хуже всех закрылся сектор здравоохранения (-0,8%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 0,5% после двухдневного падения: стало известно, что спад в обрабатывающей промышленности КНР в прошлом месяце сохранился, а это повышает шансы на дополнительные меры экономического стимулирования. На следующей неделе пройдет ежегодное заседание законодательных органов Китая, на котором будут определены экономические цели на этот год.
📊Индекс деловой активности в производственном секторе Китая в феврале составил 49,1 п., снизившись с 49,2 п. месяцем ранее и сойдясь с ожиданиями аналитиков. Значение ниже 50 п. свидетельствует о спаде в секторе. Что касается PMI в непроизводственном секторе, он, напротив, оказался выше ожиданий: его февральское значение составило 51,4 п., увеличившись с 50,7 п. в январе, аналитики же ожидали меньшего роста — до 50,9 п.
💻Акции Dell Technologies выросли в цене на расширенных торгах на 19% после публикации более сильного, чем ожидалось, отчета за 4К23. Выручка составила $22,3 млрд, сойдясь с прогнозами аналитиков, а скорректированная прибыль на акцию достигла $2,2, обойдя консенсус-прогноз в $1,7. Dell также повысила размер квартальных дивидендов на 20% до $1,78/акцию. Полагаем, отчетность продолжит оказывать поддержку акциям в ближайшее время.
📽Вчера Paramount Global опубликовала финансовые результаты за 4К23. Выручка компании составила $7,64 млрд, недотянув до прогнозов аналитиков в $7,8 млрд, прибыль на акцию — $0,77, в то время как аналитики ожидали убыток. В последнем квартале число подписчиков потоковой платформы Paramount+ составило 67,5 млн (+4,1 млн к/к). Считаем, что новость создает позитивный фон для котировок компании.
🚛Котировки Daimler Truck выросли сегодня на 13%, после того как компания сообщила о рекордной прибыли за 2023 г. в размере €5,5 млрд при консенсус-прогнозе в €5,2 млрд и объявила о программе выкупа акций на сумму €2 млрд ($2,16 млрд). Ожидаем, что акции продолжат расти в цене.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
📈В четверг индекс Nasdaq, ориентированный на сектор технологий, закрылся на рекордно высоком уровне впервые с 2021 г., прибавив 0,9% и прервав полосу без новых максимумов в 569 торговых дней. S&P 500 вырос на 0,5%, также установив новый рекорд, а индекс Dow Jones прибавил 0,1%. В секторальной структуре S&P 500 лучшую динамику продемонстрировал технологический сектор (+1,1%), хуже всех закрылся сектор здравоохранения (-0,8%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 0,5% после двухдневного падения: стало известно, что спад в обрабатывающей промышленности КНР в прошлом месяце сохранился, а это повышает шансы на дополнительные меры экономического стимулирования. На следующей неделе пройдет ежегодное заседание законодательных органов Китая, на котором будут определены экономические цели на этот год.
📊Индекс деловой активности в производственном секторе Китая в феврале составил 49,1 п., снизившись с 49,2 п. месяцем ранее и сойдясь с ожиданиями аналитиков. Значение ниже 50 п. свидетельствует о спаде в секторе. Что касается PMI в непроизводственном секторе, он, напротив, оказался выше ожиданий: его февральское значение составило 51,4 п., увеличившись с 50,7 п. в январе, аналитики же ожидали меньшего роста — до 50,9 п.
💻Акции Dell Technologies выросли в цене на расширенных торгах на 19% после публикации более сильного, чем ожидалось, отчета за 4К23. Выручка составила $22,3 млрд, сойдясь с прогнозами аналитиков, а скорректированная прибыль на акцию достигла $2,2, обойдя консенсус-прогноз в $1,7. Dell также повысила размер квартальных дивидендов на 20% до $1,78/акцию. Полагаем, отчетность продолжит оказывать поддержку акциям в ближайшее время.
📽Вчера Paramount Global опубликовала финансовые результаты за 4К23. Выручка компании составила $7,64 млрд, недотянув до прогнозов аналитиков в $7,8 млрд, прибыль на акцию — $0,77, в то время как аналитики ожидали убыток. В последнем квартале число подписчиков потоковой платформы Paramount+ составило 67,5 млн (+4,1 млн к/к). Считаем, что новость создает позитивный фон для котировок компании.
🚛Котировки Daimler Truck выросли сегодня на 13%, после того как компания сообщила о рекордной прибыли за 2023 г. в размере €5,5 млрд при консенсус-прогнозе в €5,2 млрд и объявила о программе выкупа акций на сумму €2 млрд ($2,16 млрд). Ожидаем, что акции продолжат расти в цене.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily