15:15: 💸 Группа “Тинькофф” планирует созвать собрание акционеров для решения вопроса о допэмиссии для покупки “Росбанка”.
Совет директоров хочет предложить акционерам рассмотреть интеграции банка в группу.
Компания также сообщила:
📌 Чистая прибыль группы "Тинькофф" по МСФО в прошлом году выросла почти в четыре раза — до 80,9 миллиарда рублей.
📌 Группа инициирует выкуп с рынка до 19 миллионов собственных акций, что составляет не более 10% уставного капитала.
📌 “Тинькофф" хочет представить дивидендную политику до конца 2024 года.
Подписывайтесь на ПРАЙМ
@prime1
Совет директоров хочет предложить акционерам рассмотреть интеграции банка в группу.
Компания также сообщила:
📌 Чистая прибыль группы "Тинькофф" по МСФО в прошлом году выросла почти в четыре раза — до 80,9 миллиарда рублей.
📌 Группа инициирует выкуп с рынка до 19 миллионов собственных акций, что составляет не более 10% уставного капитала.
📌 “Тинькофф" хочет представить дивидендную политику до конца 2024 года.
Подписывайтесь на ПРАЙМ
@prime1
15:15: МНЕНИЕ: Дивидендная доходность Новабев Групп может составить 3,28% - Промсвязьбанк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108903
#BELU
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108903
#BELU
@newssmartlab
15:20: 🎉 Старт сезона: от кого ждать дивидендов
На данный момент лишь две компании более пяти лет подряд ежегодно увеличивали дивидендные выплаты в расчете на одну акцию — Таттелеком и ЛУКОЙЛ.
Из-за размера компаний, ликвидности акций и дивидендной доходности наиболее значимым дивидендным аристократом, на наш взгляд, является ЛУКОЙЛ. В 2023 году акционеры компании получили 885 рублей дивидендов, включая итоговые дивиденды за 2022 год и промежуточные дивиденды 2023 года.
В 2024 году акционеры ЛУКОЙЛа могут рассчитывать на выплаты итоговых дивидендов за 2023 год (ориентировочный диапазон 656–800 рублей на акцию) и промежуточных дивидендов за текущий год, если они будут одобрены советом директоров и общим собранием акционеров. Таким образом, даже без учета возможных промежуточных дивидендов 2024 года дивидендная доходность только итоговых дивидендов прошлого года может составить 8,9–10,8%.
💰 От кого еще ждать выплат
🚂 Глобалтранс. В августе 2023 года акционеры на внеочередном собрании одобрили смену юрисдикции компании с Кипра в свободную экономическую зону Абу-Даби. Процесс переезда завершится в первом полугодии 2024 года. Ожидается, что после завершения редомициляции компания сможет переводить деньги из России на зарубежную материнскую компанию, но это не означает автоматической возможности выплаты дивидендов акционерам. Однако в случае положительного исхода компания может распределить на дивиденды 100% свободного денежного потока за 2022 и 2023 годы или ориентировочно 251 рубль на одну акцию, что соответствует 37,9% потенциальной дивидендной доходности к сегодняшней цене акций.
💊 Юнайтед Медикал Груп. В декабре 2023 года компании завершила переезд с Кипра в САР на острове Октябрьский в Калининградской области. Перерегистрация бизнеса потенциально открывает возможность выплаты дивидендов. В случае распределения 100% чистой прибыли за прошлые периоды (часть 2021 года и 2022–2023 годы) возможная выплата может ориентировочно составить 240 рублей на одну акцию, что соответствует 25,6% текущей потенциальной дивидендной доходности.
🏭 НЛМК. По итогам 2023 года компания с учетом прибыли, полученной от продажи сортового подразделения может направить на выплату дивидендов 38,8 рубля на одну акцию. Текущая потенциальная дивидендная доходность составляет 19%.
$LKOH $GLTR $GEMC $NLMK
@gpb_investments
На данный момент лишь две компании более пяти лет подряд ежегодно увеличивали дивидендные выплаты в расчете на одну акцию — Таттелеком и ЛУКОЙЛ.
Из-за размера компаний, ликвидности акций и дивидендной доходности наиболее значимым дивидендным аристократом, на наш взгляд, является ЛУКОЙЛ. В 2023 году акционеры компании получили 885 рублей дивидендов, включая итоговые дивиденды за 2022 год и промежуточные дивиденды 2023 года.
В 2024 году акционеры ЛУКОЙЛа могут рассчитывать на выплаты итоговых дивидендов за 2023 год (ориентировочный диапазон 656–800 рублей на акцию) и промежуточных дивидендов за текущий год, если они будут одобрены советом директоров и общим собранием акционеров. Таким образом, даже без учета возможных промежуточных дивидендов 2024 года дивидендная доходность только итоговых дивидендов прошлого года может составить 8,9–10,8%.
💰 От кого еще ждать выплат
🚂 Глобалтранс. В августе 2023 года акционеры на внеочередном собрании одобрили смену юрисдикции компании с Кипра в свободную экономическую зону Абу-Даби. Процесс переезда завершится в первом полугодии 2024 года. Ожидается, что после завершения редомициляции компания сможет переводить деньги из России на зарубежную материнскую компанию, но это не означает автоматической возможности выплаты дивидендов акционерам. Однако в случае положительного исхода компания может распределить на дивиденды 100% свободного денежного потока за 2022 и 2023 годы или ориентировочно 251 рубль на одну акцию, что соответствует 37,9% потенциальной дивидендной доходности к сегодняшней цене акций.
💊 Юнайтед Медикал Груп. В декабре 2023 года компании завершила переезд с Кипра в САР на острове Октябрьский в Калининградской области. Перерегистрация бизнеса потенциально открывает возможность выплаты дивидендов. В случае распределения 100% чистой прибыли за прошлые периоды (часть 2021 года и 2022–2023 годы) возможная выплата может ориентировочно составить 240 рублей на одну акцию, что соответствует 25,6% текущей потенциальной дивидендной доходности.
🏭 НЛМК. По итогам 2023 года компания с учетом прибыли, полученной от продажи сортового подразделения может направить на выплату дивидендов 38,8 рубля на одну акцию. Текущая потенциальная дивидендная доходность составляет 19%.
$LKOH $GLTR $GEMC $NLMK
@gpb_investments
15:24: 📂 Тинькофф отчитался за IV квартал
Тинькофф опубликовал финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г.
- Чистая прибыль: 20,7 млрд руб. (рост в 2 раза год к году)
- Чистый процентный доход: 68,1 млрд руб. (+67% год к году)
- Чистый комиссионный доход: 21,2 млрд руб. (+19% год к году)
Председатель правления Тинькофф Станислав Близнюк, отметил:
Чистая прибыль выросла почти в 4 раза до рекордного уровня и превысила 80,9 млрд руб. Количество активных клиентов увеличилось на 30% и составило около 28 млн человек, общее число клиентов превысило 40 млн человек. В 2023 г. кредитный портфель группы преодолел рубеж в 1 трлн руб.
- Во второй половине года, когда в России выросли процентные ставки, Тинькофф воспользовался моментом для привлечения депозитов, объем которых по итогам 2023 года вырос втрое по сравнению с предыдущим годом до 619 млрд руб. Несмотря на рост стоимости фондирования в конце года, в 2023 г. группа показала высокий уровень рентабельность капитала — 33,5%.
- Перенос головной структуры в российскую юрисдикцию позволит усилить корпоративное управление, расширит наши возможности в части неорганического роста и распределения прибыли среди акционеров.
- Группа планирует опубликовать прогнозы позднее в 2024 г., а также намерена представить долгосрочную стратегию развития и дивидендную политику до конца текущего года.
Председатель совета директоров Тинькофф Алексей Малиновский, добавил:
- Принимая во внимание взаимодополняемость бизнес-моделей и возможные синергии за счет реализации эффекта масштаба, совет директоров МКПАО «ТКС Холдинг» планирует предложить акционерам рассмотреть интеграцию ПАО «Росбанк» в группу ТКС Холдинг, что позволит значительно усилить позиции группы на финансовом рынке.
- После объединения группа станет топ-5 участником финансового рынка по балансу средств населения, топ-4 игроком по размеру кредитного портфеля, войдет в топ-5 участников рынка по общему капиталу банковской группы, что позволит стимулировать опережающий рост бизнеса, сохранить высокую доходность на капитал и максимизировать акционерную стоимость Тинькофф.
- Для реализации данной инициативы совет директоров МКПАО «ТКС Холдинг» планирует инициировать внеочередное Собрание Акционеров, на котором вынесет на голосование вопрос об интеграции ПАО «Росбанк» в состав МКПАО «ТКС Холдинг». В качестве основного источника финансирования сделки МКПАО «ТКС Холдинг» планирует использовать допэмиссию своих акций.
Подробнее
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/tin-koff-otchitalsia-za-iv-kvartal
@bcs_express
Тинькофф опубликовал финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г.
- Чистая прибыль: 20,7 млрд руб. (рост в 2 раза год к году)
- Чистый процентный доход: 68,1 млрд руб. (+67% год к году)
- Чистый комиссионный доход: 21,2 млрд руб. (+19% год к году)
Председатель правления Тинькофф Станислав Близнюк, отметил:
Чистая прибыль выросла почти в 4 раза до рекордного уровня и превысила 80,9 млрд руб. Количество активных клиентов увеличилось на 30% и составило около 28 млн человек, общее число клиентов превысило 40 млн человек. В 2023 г. кредитный портфель группы преодолел рубеж в 1 трлн руб.
- Во второй половине года, когда в России выросли процентные ставки, Тинькофф воспользовался моментом для привлечения депозитов, объем которых по итогам 2023 года вырос втрое по сравнению с предыдущим годом до 619 млрд руб. Несмотря на рост стоимости фондирования в конце года, в 2023 г. группа показала высокий уровень рентабельность капитала — 33,5%.
- Перенос головной структуры в российскую юрисдикцию позволит усилить корпоративное управление, расширит наши возможности в части неорганического роста и распределения прибыли среди акционеров.
- Группа планирует опубликовать прогнозы позднее в 2024 г., а также намерена представить долгосрочную стратегию развития и дивидендную политику до конца текущего года.
Председатель совета директоров Тинькофф Алексей Малиновский, добавил:
- Принимая во внимание взаимодополняемость бизнес-моделей и возможные синергии за счет реализации эффекта масштаба, совет директоров МКПАО «ТКС Холдинг» планирует предложить акционерам рассмотреть интеграцию ПАО «Росбанк» в группу ТКС Холдинг, что позволит значительно усилить позиции группы на финансовом рынке.
- После объединения группа станет топ-5 участником финансового рынка по балансу средств населения, топ-4 игроком по размеру кредитного портфеля, войдет в топ-5 участников рынка по общему капиталу банковской группы, что позволит стимулировать опережающий рост бизнеса, сохранить высокую доходность на капитал и максимизировать акционерную стоимость Тинькофф.
- Для реализации данной инициативы совет директоров МКПАО «ТКС Холдинг» планирует инициировать внеочередное Собрание Акционеров, на котором вынесет на голосование вопрос об интеграции ПАО «Росбанк» в состав МКПАО «ТКС Холдинг». В качестве основного источника финансирования сделки МКПАО «ТКС Холдинг» планирует использовать допэмиссию своих акций.
Подробнее
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/tin-koff-otchitalsia-za-iv-kvartal
@bcs_express
15:32: 🏦 Торги акциями ТКС Холдинга на МосБирже начнутся 18 марта
Информация размещена на сайте торговой площадки.
ТКС Холдинг (TCS Group) проводил редомициляцию, в связи с чем торги бумагами были приостановлены с 15.02.2024.
📍Подтверждаем привлекательный фундаментальный профиль компании и считаем, что откат акций после возобновления торгов, если и состоится, то будет неглубоким и недлительным, и даже может стать поводом для покупок на среднесрочную перспективу. TКС – одна из самых интересных идей органического роста на российском рынке. В перспективе мы также не исключаем возобновления выплаты дивидендов.
Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев – 4240 руб. #TCSG
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Информация размещена на сайте торговой площадки.
ТКС Холдинг (TCS Group) проводил редомициляцию, в связи с чем торги бумагами были приостановлены с 15.02.2024.
📍Подтверждаем привлекательный фундаментальный профиль компании и считаем, что откат акций после возобновления торгов, если и состоится, то будет неглубоким и недлительным, и даже может стать поводом для покупок на среднесрочную перспективу. TКС – одна из самых интересных идей органического роста на российском рынке. В перспективе мы также не исключаем возобновления выплаты дивидендов.
Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев – 4240 руб. #TCSG
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
15:32: 🇷🇺#TCSG #дивиденд
"ТКС холдинг" планирует представить дивидендную политику до конца 2024 года
@markettwits
"ТКС холдинг" планирует представить дивидендную политику до конца 2024 года
@markettwits
15:33: #TCSG #Дивиденды
💰 Тинькофф планирует представить дивидендную политику до конца 2024 года
@cbrstocks
💰 Тинькофф планирует представить дивидендную политику до конца 2024 года
@cbrstocks
15:35: 🇷🇺#MAGN #дивиденд
ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле - топ-менеджер
@markettwits
ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле - топ-менеджер
@markettwits
15:36: #MAGN #Дивиденды
💰 ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле — Интерфакс со ссылкой на топ-менеджера
@cbrstocks
💰 ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле — Интерфакс со ссылкой на топ-менеджера
@cbrstocks
15:36: ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле - топ-менеджер
"Магнитогорский металлургический комбинат" может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов на совете директоров в конце апреля.
"Обсуждение вопроса (о выплате дивидендов - ИФ) ведется в компании. Предварительно существует вероятность, что на заседании совета директоров, ориентировочно в конце апреля, появится ясность по дивидендам", - сказала директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами в ММК Ярослава Врубель в эфире тг-канала Market Power.
@ifax_go
"Магнитогорский металлургический комбинат" может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов на совете директоров в конце апреля.
"Обсуждение вопроса (о выплате дивидендов - ИФ) ведется в компании. Предварительно существует вероятность, что на заседании совета директоров, ориентировочно в конце апреля, появится ясность по дивидендам", - сказала директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами в ММК Ярослава Врубель в эфире тг-канала Market Power.
@ifax_go
15:36: ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле — Ярослава Врубель, директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами ММК
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108908
#MAGN
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108908
#MAGN
@newssmartlab
15:39: ТКС Холдинг планирует представить долгосрочную стратегию и дивидендную политику до конца 2024г — глава Тинькофф банка
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108909
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108909
@newssmartlab
15:39: 🇷🇺#TCSG
ТКС ХОЛДИНГ ПЛАНИРУЕТ ПРЕДСТАВИТЬ ДОЛГОСРОЧНУЮ СТАТЕГИЮ И ДИВИДЕНДНУЮ ПОЛИТИКУ ДО КОНЦА 2024Г - ГЛАВА ТИНЬКОФФ БАНКА — ИФ
@markettwits
ТКС ХОЛДИНГ ПЛАНИРУЕТ ПРЕДСТАВИТЬ ДОЛГОСРОЧНУЮ СТАТЕГИЮ И ДИВИДЕНДНУЮ ПОЛИТИКУ ДО КОНЦА 2024Г - ГЛАВА ТИНЬКОФФ БАНКА — ИФ
@markettwits
15:43: #MAGN #CHMF
📊 Динамика акций металлургов с начала года
Мозговой центр Сигналов РЦБ напоминает, что после официального заявления Северстали о принятии решения по дивидендам акции выросли на 10% в последующие несколько дней.
@cbrstocks
📊 Динамика акций металлургов с начала года
Мозговой центр Сигналов РЦБ напоминает, что после официального заявления Северстали о принятии решения по дивидендам акции выросли на 10% в последующие несколько дней.
@cbrstocks
15:46: 💿 ММК рассматривает возможность выплаты дивидендов, — IR-директор Ярослава Врубель
Тема активно обсуждается, конкретика может появиться в конце апреля после заседания СД, добавила топ-менеджер.
@if_market_news
Тема активно обсуждается, конкретика может появиться в конце апреля после заседания СД, добавила топ-менеджер.
@if_market_news
16:00: 🏦 Тинькофф планирует представить дивидендную политику и стратегию развития до конца года, — компания
Интересно, что публичное представление долгосрочной стратегии становится настоящим трендом на рынке. Круто.
@if_market_news
Интересно, что публичное представление долгосрочной стратегии становится настоящим трендом на рынке. Круто.
@if_market_news
16:00: 🏦ТКС Холдинг: покупка Росбанка, отчет и возвращение акций на Мосбиржу #news #дивиденды
🔘Тинькофф сегодня представил сильный отчет за 2023 г.
🔘Покупка Росбанка. Сделка предполагает объединение банков в группе "Тинькофф" с сохранением лицензий и названий.
🔘Тинькофф планирует представить дивидендную политику до конца 2024 г.
🔘 Акции банка вернуться после переезда на Мосбиржу с 18 марта.
@pravdainvest
🔘Тинькофф сегодня представил сильный отчет за 2023 г.
🔘Покупка Росбанка. Сделка предполагает объединение банков в группе "Тинькофф" с сохранением лицензий и названий.
🔘Тинькофф планирует представить дивидендную политику до конца 2024 г.
🔘 Акции банка вернуться после переезда на Мосбиржу с 18 марта.
@pravdainvest
16:03: 🍷 Новабев Групп: бизнес растет за счет долгов
Российская алкогольная компания Новабев Групп опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 год.
💼 Операционные показатели:
В 2023 году бизнес на российском рынке показал стабильный рост с общими отгрузками на уровне 17 млн декалитров, что на 1% выше, чем в предыдущем периоде.
Розничная сеть «ВинЛаб» показала значительный рост в 2023 году, увеличив масштаб на 23% и объем продаж на 35%. Трафик вырос на 21%, сравнимые продажи увеличились на 11,9%, а средний чек на 8,1%. Интернет-продажи по click & collect выросли более чем в два раза, составив 10% от общего объема.
📊 Финансовые показатели:
Выручка компании увеличилась на 20%, достигнув 116,9 млрд рублей. Валовая прибыль выросла на 13%, достигнув 43,3 млрд рублей. Рост выручки вызван увеличением продаж премиальных и выше сегментов брендов на российском рынке, усилением импортного ассортимента премиум-класса и расширением сети собственных магазинов «ВинЛаб», где наблюдался рост на 35%.
EBITDA выросла на 11%, достигнув 19,3 млрд рублей, в то время как чистая прибыль немного снизилась на 4%, составив 8,1 млрд рублей. Однако скорректированная прибыль показала положительную динамику — +14% при исключении единоразовых статей, не связанных с обычной деятельностью.
Отношение чистого долга к EBITDA составило 1.66x, что на 0,23x выше значения предыдущего года. Рост долговой нагрузки вызван увеличением задолженности по арендным платежам и количественным ростом сети «ВинЛаб».
💡 Чего ждать инвесторам
Компания еще не объявила дивиденды по итогам года. Однако по итогам девяти месяцев компания направила на выплату дивидендов около 100% от чистой прибыли по МСФО. Новабев продолжает развиваться за счет ориентира на внутренний рынок. Однако данное развитие финансируется за счет привлечения долгового капитала, так как чистая прибыль направляется на выплату дивидендов, что может повлиять на рост требуемой доходности со стороны инвесторов как на собственный, так и на долговой капитал. Ценовой фактор является основным фактором роста финансовых показателей за 2023 год при увеличении общего объема отгрузок на 1%.
#отчет_компании $BELU
@gpb_investments
Российская алкогольная компания Новабев Групп опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 год.
💼 Операционные показатели:
В 2023 году бизнес на российском рынке показал стабильный рост с общими отгрузками на уровне 17 млн декалитров, что на 1% выше, чем в предыдущем периоде.
Розничная сеть «ВинЛаб» показала значительный рост в 2023 году, увеличив масштаб на 23% и объем продаж на 35%. Трафик вырос на 21%, сравнимые продажи увеличились на 11,9%, а средний чек на 8,1%. Интернет-продажи по click & collect выросли более чем в два раза, составив 10% от общего объема.
📊 Финансовые показатели:
Выручка компании увеличилась на 20%, достигнув 116,9 млрд рублей. Валовая прибыль выросла на 13%, достигнув 43,3 млрд рублей. Рост выручки вызван увеличением продаж премиальных и выше сегментов брендов на российском рынке, усилением импортного ассортимента премиум-класса и расширением сети собственных магазинов «ВинЛаб», где наблюдался рост на 35%.
EBITDA выросла на 11%, достигнув 19,3 млрд рублей, в то время как чистая прибыль немного снизилась на 4%, составив 8,1 млрд рублей. Однако скорректированная прибыль показала положительную динамику — +14% при исключении единоразовых статей, не связанных с обычной деятельностью.
Отношение чистого долга к EBITDA составило 1.66x, что на 0,23x выше значения предыдущего года. Рост долговой нагрузки вызван увеличением задолженности по арендным платежам и количественным ростом сети «ВинЛаб».
💡 Чего ждать инвесторам
Компания еще не объявила дивиденды по итогам года. Однако по итогам девяти месяцев компания направила на выплату дивидендов около 100% от чистой прибыли по МСФО. Новабев продолжает развиваться за счет ориентира на внутренний рынок. Однако данное развитие финансируется за счет привлечения долгового капитала, так как чистая прибыль направляется на выплату дивидендов, что может повлиять на рост требуемой доходности со стороны инвесторов как на собственный, так и на долговой капитал. Ценовой фактор является основным фактором роста финансовых показателей за 2023 год при увеличении общего объема отгрузок на 1%.
#отчет_компании $BELU
@gpb_investments
16:14: "ТКС Холдинг" планирует представить новую стратегию и дивидендную политику до конца 2024 года
"Мы собираемся представить долгосрочную стратегию развития и дивидендную политику до конца текущего года", - сообщил председатель правления Тинькофф банка Станислав Близнюк в ходе конференц-колла в четверг.
В случае одобрения акционерами "ТКС Холдинга" допэмиссии акций для интеграции в группу Росбанка стратегия будет включать и этот процесс, отметил глава Тинькофф банка.
Прогноз развития на 2024 год "ТКС Холдинг" планирует объявить ближе к середине текущего года, добавил он.
"Уже сейчас мы можем сказать, что видим здоровую среду с точки зрения качества активов и спроса на наши продукты и собираемся продолжать активно наращивать как клиентскую базу, так и наш кредитный портфель, не отклоняясь от наших целей генерировать доходность на капитал выше 30%", - заявил Близнюк.
@ifax_go
"Мы собираемся представить долгосрочную стратегию развития и дивидендную политику до конца текущего года", - сообщил председатель правления Тинькофф банка Станислав Близнюк в ходе конференц-колла в четверг.
В случае одобрения акционерами "ТКС Холдинга" допэмиссии акций для интеграции в группу Росбанка стратегия будет включать и этот процесс, отметил глава Тинькофф банка.
Прогноз развития на 2024 год "ТКС Холдинг" планирует объявить ближе к середине текущего года, добавил он.
"Уже сейчас мы можем сказать, что видим здоровую среду с точки зрения качества активов и спроса на наши продукты и собираемся продолжать активно наращивать как клиентскую базу, так и наш кредитный портфель, не отклоняясь от наших целей генерировать доходность на капитал выше 30%", - заявил Близнюк.
@ifax_go
16:19: Лукойл: у акций все еще есть драйверы роста
С начала года акции нефтяного гиганта выросли на 10%. Но мы по-прежнему видим у бумаг потенциал для дальнейшего роста.
➕ Сильные финансовые результаты. Чистая прибыль за 2023 год достигла рекордных 1,16 трлн рублей. Этому способствовал значительный рост глобальных цен на нефть, сужение дисконта Urals к Brent (в среднем до $14/барр. во втором полугодии 2023-го), ослабление рубля. По нашим оценкам, в первом полугодии 2024-го финансовые результаты компании останутся на высоком уровне, но могут снизиться в сравнении со вторым полугодием 2023-го из-за более низких цен на нефть, снижения объемов переработки (вследствии повреждения НПЗ в Нижнем Новгороде) и возможного расширения дисконта Urals к Brent.
➕ Крупные дивиденды. Дивидендная политика Лукойла подразумевает выплату промежуточных и финальных дивидендов в размере 100% от скорр. свободного денежного потока. За первое полугодие 2023-го компания выплатила промежуточный дивиденд в размере 447 руб./акцию. Дивиденды за второе полугодие компания еще не объявила, но, согласно нашим расчетам и дивидендной политике, Лукойл может направить на выплаты 746 руб./акцию в виде финального дивиденда за 2023-й. То есть совокупный дивиденд за 2023 год может составить рекордные 1193 руб./акцию и принести 16,4% дивидендной доходности. Это весьма привлекательный уровень див. доходности среди нефтяных компаний (более крупные дивиденды может выплатить только Сургутнефтегаз по своим префам).
➕ Может купить долю в Яндексе и провести байбэк. На конец 2023 года на счетах Лукойла накопилось 1,18 трлн рублей. Этих средств с учетом привлечения краткосрочной ликвидности хватит на выплату финальных дивидендов за 2023-й, выкуп акций у нерезидентов и покупку доли в Яндексе. Про дивиденды мы рассказали выше, теперь про две оставшиеся сделки.
📍 В конце августа Александр Новак подтвердил обращение Лукойла к властям о возможности провести байбэк своих акций у нерезидентов, чьи бумаги оказались заблокированы. Предполагаемый объем — до 25% акций, а дисконт к цене — не менее 50%. Однако последние полгода новостей по сделке не было, поэтому ее реализация пока под вопросом. Но в случае ее реализации компания может выгодно приобрести свои акции, а затем погасить их и тем самым увеличить размер дивиденда на одну акцию. Это даст дополнительный толчок бумагам Лукойла.
📍 В ходе реструктуризации Яндекса нидерландская головная компания Yandex N.V. продаст контрольный пакет акций МКАО “Яндекс” консорциуму, в который войдет ЗПИФ Argonaut, находящийся во владении Лукойла. Согласно пресс-релизу на сайте компании, доля Лукойла в сделке составит около 10%. Объявленная сумма сделки - 475 млрд рублей (с учетом обязательного дисконта в 50%).
➕ Акции все еще выглядят дешево. По мультипликатору EV/EBITDA бумаги Лукойла торгуются на уровне 2,1х, что предполагает дисконт в размере около 40% к историческому уровню.
Мы сохраняем идею на покупку акций Лукойла и таргет на уровне 8 500 руб./ акцию. Потенциал роста на горизонте 12 месяцев — 16% (+дивидендная доходность).
Александра Прыткова, аналитик Тинькофф Инвестиций
#россия #идея
@tinkoff_analytics_official
С начала года акции нефтяного гиганта выросли на 10%. Но мы по-прежнему видим у бумаг потенциал для дальнейшего роста.
➕ Сильные финансовые результаты. Чистая прибыль за 2023 год достигла рекордных 1,16 трлн рублей. Этому способствовал значительный рост глобальных цен на нефть, сужение дисконта Urals к Brent (в среднем до $14/барр. во втором полугодии 2023-го), ослабление рубля. По нашим оценкам, в первом полугодии 2024-го финансовые результаты компании останутся на высоком уровне, но могут снизиться в сравнении со вторым полугодием 2023-го из-за более низких цен на нефть, снижения объемов переработки (вследствии повреждения НПЗ в Нижнем Новгороде) и возможного расширения дисконта Urals к Brent.
➕ Крупные дивиденды. Дивидендная политика Лукойла подразумевает выплату промежуточных и финальных дивидендов в размере 100% от скорр. свободного денежного потока. За первое полугодие 2023-го компания выплатила промежуточный дивиденд в размере 447 руб./акцию. Дивиденды за второе полугодие компания еще не объявила, но, согласно нашим расчетам и дивидендной политике, Лукойл может направить на выплаты 746 руб./акцию в виде финального дивиденда за 2023-й. То есть совокупный дивиденд за 2023 год может составить рекордные 1193 руб./акцию и принести 16,4% дивидендной доходности. Это весьма привлекательный уровень див. доходности среди нефтяных компаний (более крупные дивиденды может выплатить только Сургутнефтегаз по своим префам).
➕ Может купить долю в Яндексе и провести байбэк. На конец 2023 года на счетах Лукойла накопилось 1,18 трлн рублей. Этих средств с учетом привлечения краткосрочной ликвидности хватит на выплату финальных дивидендов за 2023-й, выкуп акций у нерезидентов и покупку доли в Яндексе. Про дивиденды мы рассказали выше, теперь про две оставшиеся сделки.
📍 В конце августа Александр Новак подтвердил обращение Лукойла к властям о возможности провести байбэк своих акций у нерезидентов, чьи бумаги оказались заблокированы. Предполагаемый объем — до 25% акций, а дисконт к цене — не менее 50%. Однако последние полгода новостей по сделке не было, поэтому ее реализация пока под вопросом. Но в случае ее реализации компания может выгодно приобрести свои акции, а затем погасить их и тем самым увеличить размер дивиденда на одну акцию. Это даст дополнительный толчок бумагам Лукойла.
📍 В ходе реструктуризации Яндекса нидерландская головная компания Yandex N.V. продаст контрольный пакет акций МКАО “Яндекс” консорциуму, в который войдет ЗПИФ Argonaut, находящийся во владении Лукойла. Согласно пресс-релизу на сайте компании, доля Лукойла в сделке составит около 10%. Объявленная сумма сделки - 475 млрд рублей (с учетом обязательного дисконта в 50%).
➕ Акции все еще выглядят дешево. По мультипликатору EV/EBITDA бумаги Лукойла торгуются на уровне 2,1х, что предполагает дисконт в размере около 40% к историческому уровню.
Мы сохраняем идею на покупку акций Лукойла и таргет на уровне 8 500 руб./ акцию. Потенциал роста на горизонте 12 месяцев — 16% (+дивидендная доходность).
Александра Прыткова, аналитик Тинькофф Инвестиций
#россия #идея
@tinkoff_analytics_official