14:05: 🥇 Полиметалл: новые проекты и дивиденды
Рекомендация — Покупать
🔹Открыть идею
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Источник: @bcsinvestidea
Рекомендация — Покупать
🔹Открыть идею
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Источник: @bcsinvestidea
15:16: 🔥КазМунайГаз: FCF за 2К23 выше ожиданий, значительные дивиденды от СП — позитивно
Компания КазМунайГаз представила сегодня финансовые результаты за 2К23, которые мы оцениваем как сильные.
• Благодаря повышению цен на нефтепродукты и тарифов на транспортировку выручка выросла на 9% к/к до KZT2056 млрд, на 10% превысив нашу оценку.
• Получив в течение 2К23 дивиденды от СП (участие в мегапроектах) на общую сумму в KZT174 млрд, компании удалось увеличить скорректированный показатель EBITDA сразу на 48% к/к до KZT532 млрд (без дивидендов он соответствовал бы нашему прогнозу).
• Однако чистая прибыль снизилась на 29% к/к до KZT204 млрд, но причина кроется в неденежных списаниях в секторе переработки и сбыта на сумму KZT139 млрд.
Мы положительно оцениваем динамику денежного потока, который превзошел наши ожидания на 16%, тогда как за 2022 г. и 1К23 оказывался в области отрицательных значений. Считаем, что на публикации результатов котировки акций в ближайшие торговые сессии подрастут — подтверждаем рейтинг «Покупать». Конференц-звонок с менеджментом состоится завтра утром
@Sinara_finance
#Flash #KMG
Источник: @sinara_finance
Компания КазМунайГаз представила сегодня финансовые результаты за 2К23, которые мы оцениваем как сильные.
• Благодаря повышению цен на нефтепродукты и тарифов на транспортировку выручка выросла на 9% к/к до KZT2056 млрд, на 10% превысив нашу оценку.
• Получив в течение 2К23 дивиденды от СП (участие в мегапроектах) на общую сумму в KZT174 млрд, компании удалось увеличить скорректированный показатель EBITDA сразу на 48% к/к до KZT532 млрд (без дивидендов он соответствовал бы нашему прогнозу).
• Однако чистая прибыль снизилась на 29% к/к до KZT204 млрд, но причина кроется в неденежных списаниях в секторе переработки и сбыта на сумму KZT139 млрд.
Мы положительно оцениваем динамику денежного потока, который превзошел наши ожидания на 16%, тогда как за 2022 г. и 1К23 оказывался в области отрицательных значений. Считаем, что на публикации результатов котировки акций в ближайшие торговые сессии подрастут — подтверждаем рейтинг «Покупать». Конференц-звонок с менеджментом состоится завтра утром
@Sinara_finance
#Flash #KMG
Источник: @sinara_finance
15:31: 🚗 Акции КАМАЗа сегодня в лидерах роста
Акции автопроизводителя прибавили 3,8% на фоне планов по удвоению выручки в традиционных сегментах (тяжелые грузовики 14–40 т) к 2030 г. по самому консервативному сценарию. Такой прогноз озвучила сегодня компания на пленарной сессии Московского международного форума автомобилестроения IMAF-2023.
💡КАМАЗ пока не публикует отчетность, но ожидается, что все ключевые показатели будут рекордными в этом году. Компания – бенефециар ухода зарубежных производителей с российского рынка. Считаем акции КАМАЗа интересными для вложений на долгосрок: компания решила проблемы с комплектующими и локализацией производства, кроме того, она ориентирована на внутренний рынок и платит дивиденды. #KMAZ
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
Акции автопроизводителя прибавили 3,8% на фоне планов по удвоению выручки в традиционных сегментах (тяжелые грузовики 14–40 т) к 2030 г. по самому консервативному сценарию. Такой прогноз озвучила сегодня компания на пленарной сессии Московского международного форума автомобилестроения IMAF-2023.
💡КАМАЗ пока не публикует отчетность, но ожидается, что все ключевые показатели будут рекордными в этом году. Компания – бенефециар ухода зарубежных производителей с российского рынка. Считаем акции КАМАЗа интересными для вложений на долгосрок: компания решила проблемы с комплектующими и локализацией производства, кроме того, она ориентирована на внутренний рынок и платит дивиденды. #KMAZ
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
15:37: «Ренессанс страхование» превзошел ожидания
Продолжается сезон полугодовых отчетов. А для некоторых компаний – еще и промежуточных дивидендов. Сегодня о результатах полугодия отчиталась Группа «Ренессанс страхование» (RENI RX) – единственный представитель страхового сектора на Мосбирже. Видеопрезентацию менеджмента можно посмотреть здесь.
Компания заработала рекордную чистую прибыль – 7 млрд рублей – и впервые рекомендовала Совету директоров выплатить дивиденды – в размере 4,3 млрд рублей или 7,7 рубля на акцию. Оба этих показателя – размер чистой прибыли и дивидендов – существенно превзошли ожидания рынка.
А на прошлой неделе приятный сюрприз для компании приготовил ЦБ. Повышение ключевой ставки на 3,5 б.п. до 12% годовых выгодно для компании по двум причинам. Во-первых, повышается доходность и привлекательность для клиентов продуктов накопительного страхования жизни. Поэтому следует ожидать существенного роста премий по этому сегменту бизнеса. Во-вторых, более высокая ставка ускорит рост инвестиционного портфеля компании, 62% которого сегодня составляют облигации.
Из обнародованных финансовых показателей можно выделить несколько важных моментов.
Во-первых, компания финансово устойчива и эффективно управляет инвестпортфелем. Коэффициент достаточности капитала составил 205%. Инвестпортфель вырос с начала года на 18,4 млрд рублей, составив 166,6 млрд рублей.
Во-вторых, бизнес компании растет во всех ключевых сегментах. В продуктах non-life страхования – на 14%, в сегменте накопительного страхования жизни – на 24%, в сегменте кредитного и рискового страхование жизни – на 6%. Особого внимания заслуживает выручка медтех-бизеса Группы, компании Budu – она выросла в 4 раза!
Резонно, что в таких финансово благоприятных условиях компания решила поделиться с инвесторами частью прибыли.
Менеджмент рекомендовал Совету директоров выплатить промежуточные дивиденды в 4,3 млрд рублей, что составляет 63% от чистой прибыли по МСФО за полугодие или 7,7 рубля на одну акцию. В случае одобрения, выплата пройдет в октябре-ноябре текущего года. Компания скорее всего выплатит еще одни дивиденды весной 2024 года – за весь 2023 год и будет платить около 50% чистой прибыли по МСФО.
Группа стала одним из лидеров роста на российском фондовом рынке – с начала года стоимость ее акций выросла почти в 2,5 раза. При этом стремительный рост происходил на фоне кратного увеличения объема торгов.
Факторы инвестиционной привлекательности:
• Значительный потенциал страхового рынка: проникновение основных страховых продуктов гораздо ниже по сравнению с рынками развитых стран
• Высокая цифровизация компании, гибкость бизнес-процессов и масштабируемость технологических решений
• Сильный менеджмент
• Возможности для консолидации рынка
• Исторически сильный рост бизнеса
• Высокая финансовая устойчивость
• Позитивный эффект на бизнес от повышения ключевой ставки ЦБ
• Активный рост инвестиционного портфеля
• Начало выплат дивидендов
ИТОГО:
• Компания показала сильные результаты: рекордная прибыльность на фоне уверенного роста.
• Компания начала свою дивидендную историю, объявив первые дивиденды.
• Компания имеет хороший потенциал для дальнейшего прибыльного роста.
Источник: @newssmartlab
Продолжается сезон полугодовых отчетов. А для некоторых компаний – еще и промежуточных дивидендов. Сегодня о результатах полугодия отчиталась Группа «Ренессанс страхование» (RENI RX) – единственный представитель страхового сектора на Мосбирже. Видеопрезентацию менеджмента можно посмотреть здесь.
Компания заработала рекордную чистую прибыль – 7 млрд рублей – и впервые рекомендовала Совету директоров выплатить дивиденды – в размере 4,3 млрд рублей или 7,7 рубля на акцию. Оба этих показателя – размер чистой прибыли и дивидендов – существенно превзошли ожидания рынка.
А на прошлой неделе приятный сюрприз для компании приготовил ЦБ. Повышение ключевой ставки на 3,5 б.п. до 12% годовых выгодно для компании по двум причинам. Во-первых, повышается доходность и привлекательность для клиентов продуктов накопительного страхования жизни. Поэтому следует ожидать существенного роста премий по этому сегменту бизнеса. Во-вторых, более высокая ставка ускорит рост инвестиционного портфеля компании, 62% которого сегодня составляют облигации.
Из обнародованных финансовых показателей можно выделить несколько важных моментов.
Во-первых, компания финансово устойчива и эффективно управляет инвестпортфелем. Коэффициент достаточности капитала составил 205%. Инвестпортфель вырос с начала года на 18,4 млрд рублей, составив 166,6 млрд рублей.
Во-вторых, бизнес компании растет во всех ключевых сегментах. В продуктах non-life страхования – на 14%, в сегменте накопительного страхования жизни – на 24%, в сегменте кредитного и рискового страхование жизни – на 6%. Особого внимания заслуживает выручка медтех-бизеса Группы, компании Budu – она выросла в 4 раза!
Резонно, что в таких финансово благоприятных условиях компания решила поделиться с инвесторами частью прибыли.
Менеджмент рекомендовал Совету директоров выплатить промежуточные дивиденды в 4,3 млрд рублей, что составляет 63% от чистой прибыли по МСФО за полугодие или 7,7 рубля на одну акцию. В случае одобрения, выплата пройдет в октябре-ноябре текущего года. Компания скорее всего выплатит еще одни дивиденды весной 2024 года – за весь 2023 год и будет платить около 50% чистой прибыли по МСФО.
Группа стала одним из лидеров роста на российском фондовом рынке – с начала года стоимость ее акций выросла почти в 2,5 раза. При этом стремительный рост происходил на фоне кратного увеличения объема торгов.
Факторы инвестиционной привлекательности:
• Значительный потенциал страхового рынка: проникновение основных страховых продуктов гораздо ниже по сравнению с рынками развитых стран
• Высокая цифровизация компании, гибкость бизнес-процессов и масштабируемость технологических решений
• Сильный менеджмент
• Возможности для консолидации рынка
• Исторически сильный рост бизнеса
• Высокая финансовая устойчивость
• Позитивный эффект на бизнес от повышения ключевой ставки ЦБ
• Активный рост инвестиционного портфеля
• Начало выплат дивидендов
ИТОГО:
• Компания показала сильные результаты: рекордная прибыльность на фоне уверенного роста.
• Компания начала свою дивидендную историю, объявив первые дивиденды.
• Компания имеет хороший потенциал для дальнейшего прибыльного роста.
Источник: @newssmartlab
16:00: ⚡️А771 ОБЪЯВЛЯЕТ О НАЧАЛЕ СБОРА ЗАЯВОК НА ДОПЭМИССИЮ В РАМКАХ ИНВЕСТИЦИОННОГО РАУНДА PRE-IPO
Потенциальная доходность, согласно прогнозу компании, х3 до 2025 года, либо компания выкупит у инвесторов свои акции с премией +14% к цене размещения
‼️Важно: сбор заявок будет проходить на внебиржевом рынке, заявки принимаются до 31 августа
Ключевые финансовые показатели:
⦁ Активы компании превысили 4,9 млрд рублей
⦁ Выручка компании составляет 500,6 млн рублей
⦁ Показатель EBITDA достиг 330,2 млн рублей
Доход от инвестиций на этапе Pre-IPO можно получить, если:
▪️Компания выйдет на биржу. А771 собирается выйти на биржу до конца 2023 года, ожидаемая цена размещения будет в 3 раза выше, чем на стадии Pre-IPO.
▪️Другая крупная компания может купить стартап А771. Тогда ранние инвесторы смогут продать свои доли с хорошей прибылью.
▪️А771 может выкупить свои акции у инвесторов, купивших акции на Pre-IPO, с премией.
▪️Компания решит начать выплачивать дивиденды. Ожидаемая дивидендная доходность в 2024 году превысит 10% годовых.
👉🏻 ПОЛУЧИТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
#партнерскийматериал
Источник: @if_market_news
Потенциальная доходность, согласно прогнозу компании, х3 до 2025 года, либо компания выкупит у инвесторов свои акции с премией +14% к цене размещения
‼️Важно: сбор заявок будет проходить на внебиржевом рынке, заявки принимаются до 31 августа
Ключевые финансовые показатели:
⦁ Активы компании превысили 4,9 млрд рублей
⦁ Выручка компании составляет 500,6 млн рублей
⦁ Показатель EBITDA достиг 330,2 млн рублей
Доход от инвестиций на этапе Pre-IPO можно получить, если:
▪️Компания выйдет на биржу. А771 собирается выйти на биржу до конца 2023 года, ожидаемая цена размещения будет в 3 раза выше, чем на стадии Pre-IPO.
▪️Другая крупная компания может купить стартап А771. Тогда ранние инвесторы смогут продать свои доли с хорошей прибылью.
▪️А771 может выкупить свои акции у инвесторов, купивших акции на Pre-IPO, с премией.
▪️Компания решит начать выплачивать дивиденды. Ожидаемая дивидендная доходность в 2024 году превысит 10% годовых.
👉🏻 ПОЛУЧИТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
#партнерскийматериал
Источник: @if_market_news
16:05: 💸 Финансы. «Ренессанс Страхование»: объявление результатов и дивидендов за 1П23
©️Михаил Шлемов, Светлана Асланова, Елизавета Лебедева
💰В 1П23 чистая прибыль «Ренессанс Страхования» составила 7 млрд руб. благодаря росту премий (5% г/г) и сильному инвестиционному результату (12 млрд руб.). Достаточность капитала составила 205%, почти в два раза превысив требуемый минимальный уровень.
💪Сильные результаты полугодия позволили руководству компании рекомендовать дивиденды за 1П23 в размере 7,7 руб. на акцию (требует утверждения СД и ВОСА). Это подразумевает дивидендную доходность 6% и выплату 60% от разводненной прибыли на акцию.
🏆Премии по страхованию, иное чем страхование жизни, выросли на 14% г/г, в первую очередь благодаря автострахованию и кредитному страхованию. Премии по страхованию жизни снизились на 5% г/г из-за падения сегмента ИСЖ, в то время как НСЖ и кредитное страхование выросли на 24% и 6% соответственно.
📈Мы ожидаем во втором полугодии дальнейшего роста премий на 7% г/г (в том числе по страхованию иное чем страхование жизни на 23% г/г благодаря росту ДМС). Однако считаем, что более низкий инвестиционный результат (9 млрд руб.) снизит чистую прибыль во 2П23 до 4 млрд руб.
🧐 Высокая достаточность капитала и прибыльность дают возможность компании продолжить выплату дивидендов (ориентир менеджмента - 50% от прибыли по МСФО - зависит от изменений в регулировании, потребности в инвестициях и возможных сделок по приобретению). Мы считаем, что дивиденд во 2П23 может составить 5 руб. на акцию (доходность 4% и итого за 2023 год 11%, коэффициент выплат 65%).
📊Акции компании торгуются на Р/Е 2024 года 5.9х. Мы видим ограниченный потенциал роста цены на акцию, учитывая, что с начала июля она выросла на 50%, но при этом мы сохраняем наш позитивный взгляд на компанию.
#Финансы
#МихаилШлемов #СветланаАсланова #ЕлизаветаЛебедева
Источник: @omyinvestments
©️Михаил Шлемов, Светлана Асланова, Елизавета Лебедева
💰В 1П23 чистая прибыль «Ренессанс Страхования» составила 7 млрд руб. благодаря росту премий (5% г/г) и сильному инвестиционному результату (12 млрд руб.). Достаточность капитала составила 205%, почти в два раза превысив требуемый минимальный уровень.
💪Сильные результаты полугодия позволили руководству компании рекомендовать дивиденды за 1П23 в размере 7,7 руб. на акцию (требует утверждения СД и ВОСА). Это подразумевает дивидендную доходность 6% и выплату 60% от разводненной прибыли на акцию.
🏆Премии по страхованию, иное чем страхование жизни, выросли на 14% г/г, в первую очередь благодаря автострахованию и кредитному страхованию. Премии по страхованию жизни снизились на 5% г/г из-за падения сегмента ИСЖ, в то время как НСЖ и кредитное страхование выросли на 24% и 6% соответственно.
📈Мы ожидаем во втором полугодии дальнейшего роста премий на 7% г/г (в том числе по страхованию иное чем страхование жизни на 23% г/г благодаря росту ДМС). Однако считаем, что более низкий инвестиционный результат (9 млрд руб.) снизит чистую прибыль во 2П23 до 4 млрд руб.
🧐 Высокая достаточность капитала и прибыльность дают возможность компании продолжить выплату дивидендов (ориентир менеджмента - 50% от прибыли по МСФО - зависит от изменений в регулировании, потребности в инвестициях и возможных сделок по приобретению). Мы считаем, что дивиденд во 2П23 может составить 5 руб. на акцию (доходность 4% и итого за 2023 год 11%, коэффициент выплат 65%).
📊Акции компании торгуются на Р/Е 2024 года 5.9х. Мы видим ограниченный потенциал роста цены на акцию, учитывая, что с начала июля она выросла на 50%, но при этом мы сохраняем наш позитивный взгляд на компанию.
#Финансы
#МихаилШлемов #СветланаАсланова #ЕлизаветаЛебедева
Источник: @omyinvestments
16:47: Лукойл собирается выкупить акции у нерезидентов
Позитивная новость, повышаем таргет!
С запросом на разрешение такой сделки менеджмент компании обратился к правительству, сообщил источник Интерфакса. Предполагаемый объем выкупа — 25%, а дисконт — не менее 50%. При этом выходить на валютный рынок Лукойл не собирается. Для выкупа компания воспользуется той валютой, которая уже есть на счетах.
Ранее Магнит по схожему пути выкупил у иностранных держателей акций около 22 млн бумаг.
На новости бумаги резко выросли на 5%. К 16:41 по мск LKOH торгуется по цене 6645 руб за акцию (+6,06%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Это крайне позитивная новость для акций Лукойла. Если компании удастся выкупить такой большой объем акций с дисконтом в 50%, то компания только на этой транзакции заработает около 540 млрд рублей, при текущих ценах. В совокупности с высокой дивидендной доходностью, которую мы ожидаем от Лукойла в ближайшие 12 месяцев, это побуждает нас повысить таргет по Лукойлу до 7500 рублей.
#новости
Источник: @tinkoff_invest_official
Позитивная новость, повышаем таргет!
С запросом на разрешение такой сделки менеджмент компании обратился к правительству, сообщил источник Интерфакса. Предполагаемый объем выкупа — 25%, а дисконт — не менее 50%. При этом выходить на валютный рынок Лукойл не собирается. Для выкупа компания воспользуется той валютой, которая уже есть на счетах.
Ранее Магнит по схожему пути выкупил у иностранных держателей акций около 22 млн бумаг.
На новости бумаги резко выросли на 5%. К 16:41 по мск LKOH торгуется по цене 6645 руб за акцию (+6,06%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:
Это крайне позитивная новость для акций Лукойла. Если компании удастся выкупить такой большой объем акций с дисконтом в 50%, то компания только на этой транзакции заработает около 540 млрд рублей, при текущих ценах. В совокупности с высокой дивидендной доходностью, которую мы ожидаем от Лукойла в ближайшие 12 месяцев, это побуждает нас повысить таргет по Лукойлу до 7500 рублей.
#новости
Источник: @tinkoff_invest_official
16:56: ⛽️ Ранее аналитики БКС оценили возможности российских компаний провести выкуп бумаг у нерезидентов по аналогии с «Магнитом». «В случае успешной реализации и другие компании смогут использовать эту схему с покупкой долей иностранцев», — отмечалось в исследовании. ЛУКОЙЛ был классифицирован как компания, у которой есть возможности для подобной сделки.
🗣«Это крайне позитивная новость для акций ЛУКОЙЛа. Если компании удастся выкупить такой большой объем акций с дисконтом в 50%, то компания только на этой транзакции заработает около ₽540 млрд при текущих ценах. В совокупности с высокой дивидендной доходностью, которую мы ожидаем от ЛУКОЙЛа в ближайшие 12 месяцев, это побуждает нас повысить таргет по ЛУКОЙЛу до 7500 рублей», — отметил аналитик «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров.
https://quote.ru/news/article/64e4b53f9a7947348d431dd1
@selfinvestor
Источник: @selfinvestor
🗣«Это крайне позитивная новость для акций ЛУКОЙЛа. Если компании удастся выкупить такой большой объем акций с дисконтом в 50%, то компания только на этой транзакции заработает около ₽540 млрд при текущих ценах. В совокупности с высокой дивидендной доходностью, которую мы ожидаем от ЛУКОЙЛа в ближайшие 12 месяцев, это побуждает нас повысить таргет по ЛУКОЙЛу до 7500 рублей», — отметил аналитик «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров.
https://quote.ru/news/article/64e4b53f9a7947348d431dd1
@selfinvestor
Источник: @selfinvestor
18:02: VK: закрываем идею на покупку
Бумаги IT-гиганта были в списке наших рекомендаций на этот год. Они давно превысили наш таргет 570 руб./бумагу, но мы все никак не решались обновить его за неимением свежих финансовых результатов компании. В августе компания наконец-то представила финансовый отчет. Теперь, после его анализа, мы приняли решение закрыть идею на покупку бумаг VK.
➖ Темпы роста выручки нормализуются. Во втором квартале рост выручки от онлайн-рекламы замедлился до +40% г/г с +67% г/г в первом квартале. Это по-прежнему основной драйвер совокупной выручки компании. Рекламные доходы, скорее всего, продолжат расти двузначными темпами на фоне восстановления рекламного рынка и активных вложений VK в развитие контента. В третьем квартале также продолжится положительный эффект от консолидации Дзена (VK купила его в сентябре 2022-го). Однако в дальнейшем ускоренный рост, который начался в 2022-м с уходом иностранных сервисов из России, будет постепенно стабилизироваться.
➖ Масштабные инвестиции давят на рентабельность. По итогам второго квартала EBITDA рухнула на 72% г/г, а маржа по этому показателю составила 2,6%. Давление на рентабельность оказал рост расходов на маркетинг (более чем вдвое) и персонал (+50% г/г). Увеличения расходов требовало развитие сегмента соцсетей и контентных сервисов (в этом сегменте маржа EBITDA упала до 14,5%, тогда как исторически она была как минимум вдвое выше), а также сегмента новых бизнес-направлений (этот сегмент вновь принес убытки по EBITDA в размере более 1 млрд рублей).
➖ По-прежнему убыточный бизнес. Компания смогла зафиксировать чистую прибыль только во втором-четвертом кварталах прошлого года. Это случилось благодаря выходу из убыточных проектов и признанию доходов от их переоценки, а также продаже игрового актива MY.Games. Однако положительные эффекты от реструктуризации бизнеса уже отыграли себя. В этом году прибыль вновь сменили убытки на фоне масштабных вложений в основной сегмент бизнеса.
➖ Долговая нагрузка продолжает расти. По итогам 2021 года чистый долг (вкл. арендные обязательства) / EBITDA был на уровне около 2х. В 2022-м этот показатель вырос до 3,4х, а за последние 12 месяцев, по нашим расчетам, он достиг уровня уже 6x. Такое существенное увеличение долговой нагрузки связано с тем, что в первом полугодии 2023-го компания активно привлекала долговое финансирование, в том числе для реализации M&A-сделок.
➖ Акции стоят недешево по мультипликаторам. Сейчас EV/EBITDA у бумаг VK находится на уровне 15,8х. Это выше, чем было в начале 2021 года (около 11x), при том что финансовые дела у компании сейчас идут не очень. В последнее время большой импульс котировкам дали новости о том, что VK переносит регистрацию с Британских Виргинских островов в Калининградскую область. Да, инфраструктурные риски теперь снизились, и это хорошо для бумаг компании. Но больше выгод для инвесторов от этого события нет. Ждать от компании дивидендов после редомицилиации не стоит, потому что выплат от VK не было и ранее, к тому же компания находится в убытках. Поэтому эта позитивная новость уже в цене. Пока VK движется по сценарию активных инвестиций, и мы ждем дальнейшего негативного влияния на рентабельность.
Поэтому мы закрываем идею на покупку бумаг VK и присваиваем им рейтинг “держать”. Наша идея на их покупку полностью реализовалась (с начала года бумаги VK прибавили почти 70%). Инвесторы могут зафиксировать прибыль на текущих уровнях. А мы будем следить за динамикой показателей компании в следующих кварталах.
💼 VK была одним из фаворитов нашей весенней стратегии. Мы готовим новую стратегию и совсем скоро поделимся с вами нашими новыми идеями.
Ляйсян Хусяинова, аналитик Тинькофф Инвестиций
#россия #идея
Источник: @tinkoff_analytics_official
Бумаги IT-гиганта были в списке наших рекомендаций на этот год. Они давно превысили наш таргет 570 руб./бумагу, но мы все никак не решались обновить его за неимением свежих финансовых результатов компании. В августе компания наконец-то представила финансовый отчет. Теперь, после его анализа, мы приняли решение закрыть идею на покупку бумаг VK.
➖ Темпы роста выручки нормализуются. Во втором квартале рост выручки от онлайн-рекламы замедлился до +40% г/г с +67% г/г в первом квартале. Это по-прежнему основной драйвер совокупной выручки компании. Рекламные доходы, скорее всего, продолжат расти двузначными темпами на фоне восстановления рекламного рынка и активных вложений VK в развитие контента. В третьем квартале также продолжится положительный эффект от консолидации Дзена (VK купила его в сентябре 2022-го). Однако в дальнейшем ускоренный рост, который начался в 2022-м с уходом иностранных сервисов из России, будет постепенно стабилизироваться.
➖ Масштабные инвестиции давят на рентабельность. По итогам второго квартала EBITDA рухнула на 72% г/г, а маржа по этому показателю составила 2,6%. Давление на рентабельность оказал рост расходов на маркетинг (более чем вдвое) и персонал (+50% г/г). Увеличения расходов требовало развитие сегмента соцсетей и контентных сервисов (в этом сегменте маржа EBITDA упала до 14,5%, тогда как исторически она была как минимум вдвое выше), а также сегмента новых бизнес-направлений (этот сегмент вновь принес убытки по EBITDA в размере более 1 млрд рублей).
➖ По-прежнему убыточный бизнес. Компания смогла зафиксировать чистую прибыль только во втором-четвертом кварталах прошлого года. Это случилось благодаря выходу из убыточных проектов и признанию доходов от их переоценки, а также продаже игрового актива MY.Games. Однако положительные эффекты от реструктуризации бизнеса уже отыграли себя. В этом году прибыль вновь сменили убытки на фоне масштабных вложений в основной сегмент бизнеса.
➖ Долговая нагрузка продолжает расти. По итогам 2021 года чистый долг (вкл. арендные обязательства) / EBITDA был на уровне около 2х. В 2022-м этот показатель вырос до 3,4х, а за последние 12 месяцев, по нашим расчетам, он достиг уровня уже 6x. Такое существенное увеличение долговой нагрузки связано с тем, что в первом полугодии 2023-го компания активно привлекала долговое финансирование, в том числе для реализации M&A-сделок.
➖ Акции стоят недешево по мультипликаторам. Сейчас EV/EBITDA у бумаг VK находится на уровне 15,8х. Это выше, чем было в начале 2021 года (около 11x), при том что финансовые дела у компании сейчас идут не очень. В последнее время большой импульс котировкам дали новости о том, что VK переносит регистрацию с Британских Виргинских островов в Калининградскую область. Да, инфраструктурные риски теперь снизились, и это хорошо для бумаг компании. Но больше выгод для инвесторов от этого события нет. Ждать от компании дивидендов после редомицилиации не стоит, потому что выплат от VK не было и ранее, к тому же компания находится в убытках. Поэтому эта позитивная новость уже в цене. Пока VK движется по сценарию активных инвестиций, и мы ждем дальнейшего негативного влияния на рентабельность.
Поэтому мы закрываем идею на покупку бумаг VK и присваиваем им рейтинг “держать”. Наша идея на их покупку полностью реализовалась (с начала года бумаги VK прибавили почти 70%). Инвесторы могут зафиксировать прибыль на текущих уровнях. А мы будем следить за динамикой показателей компании в следующих кварталах.
💼 VK была одним из фаворитов нашей весенней стратегии. Мы готовим новую стратегию и совсем скоро поделимся с вами нашими новыми идеями.
Ляйсян Хусяинова, аналитик Тинькофф Инвестиций
#россия #идея
Источник: @tinkoff_analytics_official
18:37: ⚠️🇷🇺#MAGN #дивиденд
ММК НЕ ВИДИТ ПЕРСПЕКТИВЫ ВОЗВРАТА К ОБСУЖДЕНИЮ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ РАНЬШЕ ДЕКАБРЯ - ТОП-МЕНЕДЖЕР — ТАСС
Источник: @markettwits
ММК НЕ ВИДИТ ПЕРСПЕКТИВЫ ВОЗВРАТА К ОБСУЖДЕНИЮ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ РАНЬШЕ ДЕКАБРЯ - ТОП-МЕНЕДЖЕР — ТАСС
Источник: @markettwits
18:42: ММК не видит перспективы возврата к обсуждению выплаты дивидендов раньше декабря — топ-менеджер
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/90456
#MAGN
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/90456
#MAGN
Источник: @newssmartlab
18:47: 🚘 ЛК «Европлан» выплатила холдингу «ЭсЭфАй» 2 млрд рублей дивидендов за прошлый год
Чистые процентные доходы лизинговой компании за январь – июнь этого года составили 8 млрд рублей, доход от операционной деятельности – 13,9 млрд рублей. В итоге «Европлана» за первое полугодие этого года заработал 7 млрд рублей чистой прибыли.
За шесть месяцев чистые инвестиции в лизинг компании выросли на 12,6%, до 184,9 млрд рублей. Привлечённые кредиты увеличились на 18,8%, до 112 млрд рублей, а объем выпущенных облигаций – на 13,8%, до 54 млрд рублей.
Руководство компании «Европлан» «находится в процессе оценки влияния» налога на сверхприбыль (windfall tax), закон о котором был принят 4 августа, на консолидированную финансовую отчетность лизингодателя.
❤️ Читайте подробнее на сайте
@frank_media
Источник: @frank_media
Чистые процентные доходы лизинговой компании за январь – июнь этого года составили 8 млрд рублей, доход от операционной деятельности – 13,9 млрд рублей. В итоге «Европлана» за первое полугодие этого года заработал 7 млрд рублей чистой прибыли.
За шесть месяцев чистые инвестиции в лизинг компании выросли на 12,6%, до 184,9 млрд рублей. Привлечённые кредиты увеличились на 18,8%, до 112 млрд рублей, а объем выпущенных облигаций – на 13,8%, до 54 млрд рублей.
Руководство компании «Европлан» «находится в процессе оценки влияния» налога на сверхприбыль (windfall tax), закон о котором был принят 4 августа, на консолидированную финансовую отчетность лизингодателя.
❤️ Читайте подробнее на сайте
@frank_media
Источник: @frank_media
19:03: Сегодня мы уже рассказали, как сильно инвесторы обрадовались новостям об одном байбэке. А вот ещё пример, почему байбэк может быть выгоден инвесторам 🤩
Недавно свои акции у иностранцев выкупал Магнит. По мнению аналитиков сервиса Идеи наших гуру, это поможет инвесторам заработать. Вот почему 👇
🛒 Нерезиденты предъявили к выкупу 21,5% акций. Успешный байбэк может устранить юридические сложности для выплаты дивидендов. А если эти бумаги будут погашены, акций станет меньше. Значит, размер выплат на одну акцию вырастет.
💵 Деньги на дивиденды у Магнита есть. На конец 2022 года у него было 315 млрд руб. свободных средств, а в 2023 к ним может добавиться ещё 70 млрд руб. Магнит сможет выплатить более 1000 руб. на акцию (доходность —17%).
🛍 Магнит может расширить бизнес. Крупные ретейлеры с долей больше 25% смогут и в 2024 году покупать торговые площади у иностранных компаний, уходящих из России.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
Недавно свои акции у иностранцев выкупал Магнит. По мнению аналитиков сервиса Идеи наших гуру, это поможет инвесторам заработать. Вот почему 👇
🛒 Нерезиденты предъявили к выкупу 21,5% акций. Успешный байбэк может устранить юридические сложности для выплаты дивидендов. А если эти бумаги будут погашены, акций станет меньше. Значит, размер выплат на одну акцию вырастет.
💵 Деньги на дивиденды у Магнита есть. На конец 2022 года у него было 315 млрд руб. свободных средств, а в 2023 к ним может добавиться ещё 70 млрд руб. Магнит сможет выплатить более 1000 руб. на акцию (доходность —17%).
🛍 Магнит может расширить бизнес. Крупные ретейлеры с долей больше 25% смогут и в 2024 году покупать торговые площади у иностранных компаний, уходящих из России.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
19:29: Отчет МТС: все в плюсе
Акции реагируют сдержанно
Российский оператор телекоммуникаций опубликовал финансовые результаты по итогам второго квартала и первого полугодия 2023 года.
Самое интересное за квартал год к году:
• Выручка: 146,7 млрд руб. (+14,8%);
• Чистая прибыль: 16,8 млрд руб. (+53,5%);
• OIBDA: 63,7 млрд руб. (+22,9%).
На старте вечерней сессии, к 19:18 по мск MTSS торгуется на уровне 293,2 руб за акцию (+0,27 % с цены закрытия прошлой сессии).
Мнение аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
По итогам квартала рост выручки телекома ускорился на фоне сильной динамики в сегменте рекламных технологий (AdTech) и финтехе, а также постепенного восстановления продаж телефонов и аксессуаров.
OIBDA компании показала двузначный рост благодаря нормализации расходов на резервы МТС Банка. Чистая прибыль увеличилась также из-за более низких процентных расходов по сравнению с прошлым годом, когда ставки были заметно выше, а долговая нагрузка сократилась (до 1,8х).
Пока наибольший интерес для инвесторов в бумаге представляют потенциальные дивидендные выплаты. Но компания пока не представила новой дивидендной политики. В среднем за последние 3 года МТС платили около 35 руб. на акцию. В 2023 году ожидаем примерно такой же суммы выплат (прогнозная доходность около 12%).
Мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги МТС и рекомендуем их "держать" в вашем портфеле в качестве дивидендной истории.
#новости
Источник: @tinkoff_invest_official
Акции реагируют сдержанно
Российский оператор телекоммуникаций опубликовал финансовые результаты по итогам второго квартала и первого полугодия 2023 года.
Самое интересное за квартал год к году:
• Выручка: 146,7 млрд руб. (+14,8%);
• Чистая прибыль: 16,8 млрд руб. (+53,5%);
• OIBDA: 63,7 млрд руб. (+22,9%).
На старте вечерней сессии, к 19:18 по мск MTSS торгуется на уровне 293,2 руб за акцию (+0,27 % с цены закрытия прошлой сессии).
Мнение аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
По итогам квартала рост выручки телекома ускорился на фоне сильной динамики в сегменте рекламных технологий (AdTech) и финтехе, а также постепенного восстановления продаж телефонов и аксессуаров.
OIBDA компании показала двузначный рост благодаря нормализации расходов на резервы МТС Банка. Чистая прибыль увеличилась также из-за более низких процентных расходов по сравнению с прошлым годом, когда ставки были заметно выше, а долговая нагрузка сократилась (до 1,8х).
Пока наибольший интерес для инвесторов в бумаге представляют потенциальные дивидендные выплаты. Но компания пока не представила новой дивидендной политики. В среднем за последние 3 года МТС платили около 35 руб. на акцию. В 2023 году ожидаем примерно такой же суммы выплат (прогнозная доходность около 12%).
Мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги МТС и рекомендуем их "держать" в вашем портфеле в качестве дивидендной истории.
#новости
Источник: @tinkoff_invest_official
19:29: 🟢 Итоги 22.08.2023: «Лукойл», МТС, «Камаз» и план по профициту бюджета
🇷🇺 Бюджет в июле-сентябре будет сведен с профицитом, по словам президента РФ Владимира Путина. Обнадеживающая новость для рынка облигаций — Минфину не придется увеличивать заимствования.
📱 МТС опубликовала сильный отчет за 2-й квартал 2023 года. Выручка выросла на 14,8% гг, чистая прибыль увеличилась на 53,3%.
⛽️ «Лукойл» обратился к правительству за разрешением выкупить акции у нерезидентов со скидкой 50%. Всего компания планирует выкупить до 25% бумаг. Если в дальнейшем этот пакет будет погашен, это приведет к серьезному росту прибыли на акцию, а значит, и дивидендов. Акции компании подорожали почти на 5% по итогам основной сессии.
🚗 Акции «Камаза» в течение дня дорожали более чем на 3% к открытию торгов: так бумаги производителя грузовиков, не публиковавшего консолидированную отчетность за 2022 и 2023 года, среагировали на слова директора по маркетингу Ашота Арутюняна, который на пленарной сессии Московского международного форума автомобилестроения заявил, что «финансовое состояние компании сейчас рекордное».
#итоги
@mkb_investments
Источник: @mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3164 +0,77%,
Курс доллара (RUB/USD): 94,3 руб. +0,69%🇷🇺 Бюджет в июле-сентябре будет сведен с профицитом, по словам президента РФ Владимира Путина. Обнадеживающая новость для рынка облигаций — Минфину не придется увеличивать заимствования.
📱 МТС опубликовала сильный отчет за 2-й квартал 2023 года. Выручка выросла на 14,8% гг, чистая прибыль увеличилась на 53,3%.
⛽️ «Лукойл» обратился к правительству за разрешением выкупить акции у нерезидентов со скидкой 50%. Всего компания планирует выкупить до 25% бумаг. Если в дальнейшем этот пакет будет погашен, это приведет к серьезному росту прибыли на акцию, а значит, и дивидендов. Акции компании подорожали почти на 5% по итогам основной сессии.
🚗 Акции «Камаза» в течение дня дорожали более чем на 3% к открытию торгов: так бумаги производителя грузовиков, не публиковавшего консолидированную отчетность за 2022 и 2023 года, среагировали на слова директора по маркетингу Ашота Арутюняна, который на пленарной сессии Московского международного форума автомобилестроения заявил, что «финансовое состояние компании сейчас рекордное».
#итоги
@mkb_investments
Источник: @mkb_investments
19:39: 🇷🇺 По состоянию на 11 мая 2023 года было заблокировано около 1 трлн рублей российских частных инвесторов в иностранных активах
Блокировка произошла потому, что сломалась цепочка управления правами на акции и облигации: НРД - Euroclear/Clearstream.
Силуанов в своём сегодняшнем выступление у президента РФ говорил именно о нас, обычных частных инвесторах. Именно их активы хотят выменять.
Где будет брать деньги для обмена? Со счетов типа «С». Они принадлежат нерезидентам. Там накапливаются дивиденды, купоны и прочие доходы от вложений иностранцев в отечественные активы.
Сколько у нас есть их денег? На конец 2022 года, по данным Интерфакса, на счетах типа «С» было около 600 млрд рублей. Но это данные не точные. Банк России их не раскрывает.
Значит ли это, что мои активы разморозят? Нет, не значит, так как разблокировка активов дело обоюдное. Нужно получить согласие обеих сторон. Министр финансов РФ Силуанов говорил ранее, что данная схема достаточно сложная, нужно создать законодательную базу. Она в России теперь появится. Большой шаг к разблокировке активов.
@if_market_new
Источник: @if_market_news
Блокировка произошла потому, что сломалась цепочка управления правами на акции и облигации: НРД - Euroclear/Clearstream.
Силуанов в своём сегодняшнем выступление у президента РФ говорил именно о нас, обычных частных инвесторах. Именно их активы хотят выменять.
Где будет брать деньги для обмена? Со счетов типа «С». Они принадлежат нерезидентам. Там накапливаются дивиденды, купоны и прочие доходы от вложений иностранцев в отечественные активы.
Сколько у нас есть их денег? На конец 2022 года, по данным Интерфакса, на счетах типа «С» было около 600 млрд рублей. Но это данные не точные. Банк России их не раскрывает.
Значит ли это, что мои активы разморозят? Нет, не значит, так как разблокировка активов дело обоюдное. Нужно получить согласие обеих сторон. Министр финансов РФ Силуанов говорил ранее, что данная схема достаточно сложная, нужно создать законодательную базу. Она в России теперь появится. Большой шаг к разблокировке активов.
@if_market_new
Источник: @if_market_news
20:00: Александра Вальд и ее акция из портфеля
Это наша рубрика, где известный человек рассказывает про бумаги из своего портфеля, которые, по его мнению, сейчас выглядят привлекательно.
Александра Вальд, финансист, член экспертного совета ЦБ по защите прав розничных инвесторов, основатель школы инвестиций Life and invest отметила акции компании Новатэк.
Почему такой выбор
Входит в тройку крупнейших мировых публичных компаний по запасам газа. Последний отчет компании показал хороший результат (до этого не публиковали отчеты с 2021 г.)
Какие плюсы
• Преимущество Новатэка — поставки СПГ, спрос на который останется высоким на фоне отсутствия поставок трубопроводного газа в Европе. В то же время Китай наращивает импорт СПГ из России. За первое полугодие 2023 г. объем реализации СПГ на международных рынках вырос на 47,3%.
• Кроме того, у компании есть небольшая защита от санкций. Минфин Японии сделал исключение антироссийских санкций для проектов Арктик СПГ-2, Сахалин-1 и Сахалин-2. Доли в этих проектах принадлежат японским компаниям.
• Компания активно развивает свои проекты. На днях была завершена установка линии Арктик СПГ-2.
На что обратить внимание
• 25 августа пройдет заседание совета директоров Новатэка, где будут даны рекомендации по дивидендам по итогам 1 полугодия 2023 г. Размер дивиденда по прогнозам может составить до 32 рубля на акцию.
Почему сейчас
• Стоимость газа сейчас снижена, но к началу отопительного сезона в Европе мировые цены должны вырасти. При этом размер запасов в хранилищах Европы не является ключевым показателем, влияющим на объем продаж Новатэка, так как компания сейчас ориентирована на Китай, как ключевого игрока.
• Интересно для долгосрочных инвестиций, так как показатели компании могут начать расти в следующем году из-за ввода в эксплуатацию первой линии Арктик СПГ-2.
• Акции экспортеров являются дополнительной защитой от девальвации рубля.
Еще больше актуальных идей найдете на канале Александры Вальд.
Источник: @tinkoff_invest_official
Это наша рубрика, где известный человек рассказывает про бумаги из своего портфеля, которые, по его мнению, сейчас выглядят привлекательно.
Александра Вальд, финансист, член экспертного совета ЦБ по защите прав розничных инвесторов, основатель школы инвестиций Life and invest отметила акции компании Новатэк.
Почему такой выбор
Входит в тройку крупнейших мировых публичных компаний по запасам газа. Последний отчет компании показал хороший результат (до этого не публиковали отчеты с 2021 г.)
Какие плюсы
• Преимущество Новатэка — поставки СПГ, спрос на который останется высоким на фоне отсутствия поставок трубопроводного газа в Европе. В то же время Китай наращивает импорт СПГ из России. За первое полугодие 2023 г. объем реализации СПГ на международных рынках вырос на 47,3%.
• Кроме того, у компании есть небольшая защита от санкций. Минфин Японии сделал исключение антироссийских санкций для проектов Арктик СПГ-2, Сахалин-1 и Сахалин-2. Доли в этих проектах принадлежат японским компаниям.
• Компания активно развивает свои проекты. На днях была завершена установка линии Арктик СПГ-2.
На что обратить внимание
• 25 августа пройдет заседание совета директоров Новатэка, где будут даны рекомендации по дивидендам по итогам 1 полугодия 2023 г. Размер дивиденда по прогнозам может составить до 32 рубля на акцию.
Почему сейчас
• Стоимость газа сейчас снижена, но к началу отопительного сезона в Европе мировые цены должны вырасти. При этом размер запасов в хранилищах Европы не является ключевым показателем, влияющим на объем продаж Новатэка, так как компания сейчас ориентирована на Китай, как ключевого игрока.
• Интересно для долгосрочных инвестиций, так как показатели компании могут начать расти в следующем году из-за ввода в эксплуатацию первой линии Арктик СПГ-2.
• Акции экспортеров являются дополнительной защитой от девальвации рубля.
Еще больше актуальных идей найдете на канале Александры Вальд.
Источник: @tinkoff_invest_official
20:17: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок во вторник несколько снизил темпы роста, прибавив «всего» 0,77% по #IMOEX. Лучший прирост показали компании российского ТЭКа (+0,89%) и ИТ-сектора (+2,13%).
🛢️ #LKOH (+5,2%) – лидер роста на фондовом рынке, который, собственно, и обеспечил фактически весь рост индекса, благодаря сообщению Интерфакс о планах компании выкупить у нерезидентов до 25% акций с дисконтом к рыночной цене не менее 50%. Объем выкупа может превысить 1 трлн руб.
📶 #MTSS (-0,09%) - МТС показал сильные квартальные результаты - во 2К23 выручка выросла на 14,8% г/г, до 146,7 млрд руб. благодаря росту выручки в таких сегментах, как телеком, финтех, adtech и др. Скорр. OIBDA продемонстрировала рост на 22,9% г/, до 63,7 млрд руб. в связи с нормализацией банковских резервов и ростом потребления финансовых услуг клиентами компании, а также улучшением результатов в B2B- и B2C-телеком сегментах. Чистый долг компании изменился незначительно и составил 416 млрд руб. на 30.06.2023 (-0,7% г/г). Отношение чистого долга/OIBDA LTM снизилось до 1,8х с 1,9х годом ранее. Наша целевая цена на 12 мес – 310 руб.
📈 #RENI (+0,37%) - Группа «Ренессанс Cтрахование» опубликовала сильные финансовые результаты за 1П2023: - чистая прибыль составила рекордные для компании 7 млрд руб. по причине «роста бизнеса и эффективного управления инвестиционным портфелем». Группа намерена направить 4,3 млрд руб. на промежуточные дивиденды, что составит 7,7 руб на акцию. Котировок #RENI выросли на 13% за 2 предшествовавших торговых дня, поэтому сравнительно слабая реакция во вторник обусловлена фиксацией доходов отдельными участниками торгов.
Non-life страхование выросло по премии брутто до 30,8 млрд руб. (+14,1% г/г), в данном направлении уверенно растет автострахование, премии по которому выросли до 18 млрд руб. (+19% г/г). Life Страхование снизилось на 5,4% г/г, до 22,1 млрд руб. Отметим заметное снижение объема премий по инвестиционному страхованию жизни, до 6,1 млрд руб. (-37,7% г/г), в то время как объем премий по накопительному страхованию жизни вырос до 11,3 млрд руб. на 24,2%.
Несмотря на растущую динамику по страховой деятельности, доходы Группы генерируются за счет инвестирования собранных страховых премий, которые составили за 1П2023 – 10,3 млрд руб. Инвестиционный портфель компании достигает более 167 млрд руб., который на 62% состоит из облигаций, 21% - депозитов и д/с и 11% из акций.
✅ РФ планирует разблокировать зарубежные активы на 100 млрд рублей для обмена на российские
Правительство и ЦБ РФ подготовили проект указа о разблокировании части иностранных активов для обмена на российские. Об этом заявил министр финансов Антон Силуанов на заседании Совета по стратегическому развитию и нацпроектам. По данным Минфина, сегодня заблокированы активы более 3,5 млн российских граждан на 1,5 трлн руб. Предусматривается начало обмена активов российских граждан на активы иностранных инвесторов, которые сегодня аккумулируются на счетах типа «С».
🌐 Американские площадки снижаются под давлением продаж в финансовом секторе - S&P (-0,3%), Dow Jones (-0,5%), Nasdaq (-0,24%). US Bank Index теряет 1,9%, т.к. S&P понизило рейтинги Associated Banc-Corp., Valley National Bancorp, UMB Financial Corp., Comerica Bank и Keycorp после аналогичного шага Moody's.
🤝 Microsoft (+0,5%), Activision Blizzard (+1%) - Microsoft представил «на суд» британского управления по конкуренции и рынкам реструктуризированную сделку по приобретению Activision Blizzard. «Новизна» обновленной структуры сделки заключается в продаже глобальных прав на стриминг всех вышедших и новых игр Activision Blizzard, выпущенных в ближайшие 15 лет, французской компании Ubisoft. Таким образом, сделка «лишает» Microsoft «эксклюзивных» игр от Activision Blizzard на собственных платформах. В CMA пообещали вынести решение по нему до 18 октября — крайнего срока для завершения слияния.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок во вторник несколько снизил темпы роста, прибавив «всего» 0,77% по #IMOEX. Лучший прирост показали компании российского ТЭКа (+0,89%) и ИТ-сектора (+2,13%).
🛢️ #LKOH (+5,2%) – лидер роста на фондовом рынке, который, собственно, и обеспечил фактически весь рост индекса, благодаря сообщению Интерфакс о планах компании выкупить у нерезидентов до 25% акций с дисконтом к рыночной цене не менее 50%. Объем выкупа может превысить 1 трлн руб.
📶 #MTSS (-0,09%) - МТС показал сильные квартальные результаты - во 2К23 выручка выросла на 14,8% г/г, до 146,7 млрд руб. благодаря росту выручки в таких сегментах, как телеком, финтех, adtech и др. Скорр. OIBDA продемонстрировала рост на 22,9% г/, до 63,7 млрд руб. в связи с нормализацией банковских резервов и ростом потребления финансовых услуг клиентами компании, а также улучшением результатов в B2B- и B2C-телеком сегментах. Чистый долг компании изменился незначительно и составил 416 млрд руб. на 30.06.2023 (-0,7% г/г). Отношение чистого долга/OIBDA LTM снизилось до 1,8х с 1,9х годом ранее. Наша целевая цена на 12 мес – 310 руб.
📈 #RENI (+0,37%) - Группа «Ренессанс Cтрахование» опубликовала сильные финансовые результаты за 1П2023: - чистая прибыль составила рекордные для компании 7 млрд руб. по причине «роста бизнеса и эффективного управления инвестиционным портфелем». Группа намерена направить 4,3 млрд руб. на промежуточные дивиденды, что составит 7,7 руб на акцию. Котировок #RENI выросли на 13% за 2 предшествовавших торговых дня, поэтому сравнительно слабая реакция во вторник обусловлена фиксацией доходов отдельными участниками торгов.
Non-life страхование выросло по премии брутто до 30,8 млрд руб. (+14,1% г/г), в данном направлении уверенно растет автострахование, премии по которому выросли до 18 млрд руб. (+19% г/г). Life Страхование снизилось на 5,4% г/г, до 22,1 млрд руб. Отметим заметное снижение объема премий по инвестиционному страхованию жизни, до 6,1 млрд руб. (-37,7% г/г), в то время как объем премий по накопительному страхованию жизни вырос до 11,3 млрд руб. на 24,2%.
Несмотря на растущую динамику по страховой деятельности, доходы Группы генерируются за счет инвестирования собранных страховых премий, которые составили за 1П2023 – 10,3 млрд руб. Инвестиционный портфель компании достигает более 167 млрд руб., который на 62% состоит из облигаций, 21% - депозитов и д/с и 11% из акций.
✅ РФ планирует разблокировать зарубежные активы на 100 млрд рублей для обмена на российские
Правительство и ЦБ РФ подготовили проект указа о разблокировании части иностранных активов для обмена на российские. Об этом заявил министр финансов Антон Силуанов на заседании Совета по стратегическому развитию и нацпроектам. По данным Минфина, сегодня заблокированы активы более 3,5 млн российских граждан на 1,5 трлн руб. Предусматривается начало обмена активов российских граждан на активы иностранных инвесторов, которые сегодня аккумулируются на счетах типа «С».
🌐 Американские площадки снижаются под давлением продаж в финансовом секторе - S&P (-0,3%), Dow Jones (-0,5%), Nasdaq (-0,24%). US Bank Index теряет 1,9%, т.к. S&P понизило рейтинги Associated Banc-Corp., Valley National Bancorp, UMB Financial Corp., Comerica Bank и Keycorp после аналогичного шага Moody's.
🤝 Microsoft (+0,5%), Activision Blizzard (+1%) - Microsoft представил «на суд» британского управления по конкуренции и рынкам реструктуризированную сделку по приобретению Activision Blizzard. «Новизна» обновленной структуры сделки заключается в продаже глобальных прав на стриминг всех вышедших и новых игр Activision Blizzard, выпущенных в ближайшие 15 лет, французской компании Ubisoft. Таким образом, сделка «лишает» Microsoft «эксклюзивных» игр от Activision Blizzard на собственных платформах. В CMA пообещали вынести решение по нему до 18 октября — крайнего срока для завершения слияния.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
20:32: 🇷🇺 РФ планирует разблокировать зарубежные активы на 100 млрд рублей для обмена на российские
Правительство и ЦБ РФ подготовили проект указа о разблокировании части иностранных активов для обмена на российские. Об этом заявил министр финансов Антон Силуанов на заседании Совета по стратегическому развитию и нацпроектам, которое проводит президент Владимир Путин, передает ТАСС.
«У нас сегодня заблокированные активы более 3,5 млн российских граждан на сумму 1,5 триллиона рублей. И с учетом поддержанных вами решений мы предусматриваем начало обмена активов наших граждан на активы иностранных инвесторов, которые сегодня аккумулируются на счетах типа «С». На первом этапе мы планируем разблокировать счета порядка 100 млрд рублей, подлежащих розничным инвесторам. И здесь правительство и Центральный банк подготовили соответствующие проект указа, просим вас тоже здесь поддержать это решение», — сказал Силуанов, обращаясь к Путину.
Глава Минфина подчеркнул, что финансовый суверенитет — это не самоизоляция. «Мы приветствуем иностранные инвестиции и работаем над повышением привлекательности нашего рынка. Для этого в августе текущего года принято решение о выплате без ограничений дивидендов иностранцам, которые вкладывают деньги сейчас в российскую экономику, вкладывают деньги в настоящее время. Мы говорим: все объемы вложений, которые будут осуществлять в текущем году и позже, <...> могут быть выведены в виде дивидендов в объеме инвестиций, произведенных в нашу экономику. Мы открываем наш рынок, мы открыты для работы на нашем рынке иностранных инвесторов», — отметил Силуанов.
«У нас неплохой рынок, можно зарабатывать хорошие деньги на инвестиции», — добавил он.
Источник: @bcs_express
Правительство и ЦБ РФ подготовили проект указа о разблокировании части иностранных активов для обмена на российские. Об этом заявил министр финансов Антон Силуанов на заседании Совета по стратегическому развитию и нацпроектам, которое проводит президент Владимир Путин, передает ТАСС.
«У нас сегодня заблокированные активы более 3,5 млн российских граждан на сумму 1,5 триллиона рублей. И с учетом поддержанных вами решений мы предусматриваем начало обмена активов наших граждан на активы иностранных инвесторов, которые сегодня аккумулируются на счетах типа «С». На первом этапе мы планируем разблокировать счета порядка 100 млрд рублей, подлежащих розничным инвесторам. И здесь правительство и Центральный банк подготовили соответствующие проект указа, просим вас тоже здесь поддержать это решение», — сказал Силуанов, обращаясь к Путину.
Глава Минфина подчеркнул, что финансовый суверенитет — это не самоизоляция. «Мы приветствуем иностранные инвестиции и работаем над повышением привлекательности нашего рынка. Для этого в августе текущего года принято решение о выплате без ограничений дивидендов иностранцам, которые вкладывают деньги сейчас в российскую экономику, вкладывают деньги в настоящее время. Мы говорим: все объемы вложений, которые будут осуществлять в текущем году и позже, <...> могут быть выведены в виде дивидендов в объеме инвестиций, произведенных в нашу экономику. Мы открываем наш рынок, мы открыты для работы на нашем рынке иностранных инвесторов», — отметил Силуанов.
«У нас неплохой рынок, можно зарабатывать хорошие деньги на инвестиции», — добавил он.
Источник: @bcs_express
20:49: 🏁 Итоги дня: 22 июля
🛢 ЛУКОЙЛ — входит в «Горячую десятку» России — вырос на 5,1% после сообщения Интерфакс об обращении компании в правительство за разрешением на выкуп до 25% своих акций у нерезидентов с дисконтом не менее 50%. В выкупе смогут принять участие как обыкновенные акции, принадлежащие нерезидентам, так и депозитарные расписки. Компания пока не предоставляла официальные комментарии и не подтверждала намерения провести выкуп.
🟥 МТС представила финансовые результаты за 2 кв. 2023 г. – чистая прибыль компании выросла на 53% г/г до 16,8 млрд руб. Выручка увеличилась до 146,7 млрд руб. (+15% г/г) на фоне активного роста в сегменте услуг связи (+10% г/г) и МТС Банка (+34% г/г), а также восстановления сегмента продаж телефонов и аксессуаров (+26% г/г). Скорр. EBITDA выросла до 63,7 млрд руб. (+23% г/г), рентабельность достигла 43,4%. Ожидаем сохранения позитивных трендов в ключевых сегментах бизнеса МТС. Считаем потенциальную выплату дивидендов одним из катализаторов акций компании. Подробнее
🏦 Чистая прибыль банковского сектора в июле выросла до 327 млрд руб. (+4% м/м), что означает рентабельность капитала на уровне 30% – сообщает ЦБ РФ. Среди возможных факторов — рост чистых процентных и комиссионных доходов и снижение расходов на резервы. Темпы роста кредитования ускорились в корпоративном сегменте (+2,1% м/м) и в потребительском кредитовании (+2,0% м/м), а в ипотеке сохранились на высоком июньском уровне (+2,5% м/м). Несмотря на высокие темпы роста кредитования, доля проблемных кредитов уменьшилась на 0,1 п.п. м/м. С начала года банки заработали 2 трлн руб. чистой прибыли.
📑 «Ренессанс Страхование» — входит в подборку акций малой капитализации — опубликовал сильные финансовые результаты за 1П2023 г. – достаточность капитала достигла 205%, что почти в два раза выше требуемого минимального уровня. Чистая прибыль составила 7 млрд руб. По результатам периода руководство компании рекомендовало выплату дивидендов в размере 7,7 руб. на акцию, что подразумевает дивдоходность на уровне 6%. Сохраняем позитивный взгляд на компанию. Подробнее
#СольДня
$LKOH $MTSS $RENI
Источник: @omyinvestments
🛢 ЛУКОЙЛ — входит в «Горячую десятку» России — вырос на 5,1% после сообщения Интерфакс об обращении компании в правительство за разрешением на выкуп до 25% своих акций у нерезидентов с дисконтом не менее 50%. В выкупе смогут принять участие как обыкновенные акции, принадлежащие нерезидентам, так и депозитарные расписки. Компания пока не предоставляла официальные комментарии и не подтверждала намерения провести выкуп.
🟥 МТС представила финансовые результаты за 2 кв. 2023 г. – чистая прибыль компании выросла на 53% г/г до 16,8 млрд руб. Выручка увеличилась до 146,7 млрд руб. (+15% г/г) на фоне активного роста в сегменте услуг связи (+10% г/г) и МТС Банка (+34% г/г), а также восстановления сегмента продаж телефонов и аксессуаров (+26% г/г). Скорр. EBITDA выросла до 63,7 млрд руб. (+23% г/г), рентабельность достигла 43,4%. Ожидаем сохранения позитивных трендов в ключевых сегментах бизнеса МТС. Считаем потенциальную выплату дивидендов одним из катализаторов акций компании. Подробнее
🏦 Чистая прибыль банковского сектора в июле выросла до 327 млрд руб. (+4% м/м), что означает рентабельность капитала на уровне 30% – сообщает ЦБ РФ. Среди возможных факторов — рост чистых процентных и комиссионных доходов и снижение расходов на резервы. Темпы роста кредитования ускорились в корпоративном сегменте (+2,1% м/м) и в потребительском кредитовании (+2,0% м/м), а в ипотеке сохранились на высоком июньском уровне (+2,5% м/м). Несмотря на высокие темпы роста кредитования, доля проблемных кредитов уменьшилась на 0,1 п.п. м/м. С начала года банки заработали 2 трлн руб. чистой прибыли.
📑 «Ренессанс Страхование» — входит в подборку акций малой капитализации — опубликовал сильные финансовые результаты за 1П2023 г. – достаточность капитала достигла 205%, что почти в два раза выше требуемого минимального уровня. Чистая прибыль составила 7 млрд руб. По результатам периода руководство компании рекомендовало выплату дивидендов в размере 7,7 руб. на акцию, что подразумевает дивдоходность на уровне 6%. Сохраняем позитивный взгляд на компанию. Подробнее
#СольДня
$LKOH $MTSS $RENI
Источник: @omyinvestments