13:06: ⛽ #XOM #Нефть #разбор
Продолжаем разбирать крупнейшие нефтяные компании мира. Очередь перешла к американским компаниям. Промоем косточки в свое время крупнейшей компании сектора Exxon Mobil (XOM). Дивиденды на текущий момент самые высокие в истории компании – 5%. Exxon не срезала их ни в 2008 году в кризис, ни на падении нефти до 27 долл. в 2016 году. Каждый год она их только наращивает. В обзор оценим фундаментальные особенности компании и ее способность и дальше наращивать дивидендный поток. Обзор доступен по ссылке: https://amp.gs/iuLP
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @thewallstreetpro
Продолжаем разбирать крупнейшие нефтяные компании мира. Очередь перешла к американским компаниям. Промоем косточки в свое время крупнейшей компании сектора Exxon Mobil (XOM). Дивиденды на текущий момент самые высокие в истории компании – 5%. Exxon не срезала их ни в 2008 году в кризис, ни на падении нефти до 27 долл. в 2016 году. Каждый год она их только наращивает. В обзор оценим фундаментальные особенности компании и ее способность и дальше наращивать дивидендный поток. Обзор доступен по ссылке: https://amp.gs/iuLP
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @thewallstreetpro
16:44: #нефть #CVX #разбор
Вторая по величине американская нефтегазовая компания Chevron является одной из самых эффективных в мире. Вот поэтому дивиденды могут показаться не такими большими как у Exxon. Chevron работает по всему миру и считается одним из 5 супермейджеров. Компания никогда не срезала дивиденды (даже в 2008 году). Полный видео разбор доступен на нашем сайте по ссылке: https://amp.gs/i3uR
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @thewallstreetpro
Вторая по величине американская нефтегазовая компания Chevron является одной из самых эффективных в мире. Вот поэтому дивиденды могут показаться не такими большими как у Exxon. Chevron работает по всему миру и считается одним из 5 супермейджеров. Компания никогда не срезала дивиденды (даже в 2008 году). Полный видео разбор доступен на нашем сайте по ссылке: https://amp.gs/i3uR
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @thewallstreetpro
10:51: 🔥 NEWS: отчет Сбера РСБУ за июнь. Потенциал роста сохраняется? #дивиденды #разбор_отчета
Мы ЕЖЕМЕСЯЧНО следим за отчетностью Сбера. Сегодня вышли новые цифры.
🟢ЧАСТЬ 1: Что мы можем узнать из июньских цифр:
🔹Чистая прибыль: 138,8 млрд руб. (РЕКОРД за всю историю);
🔹Рентабельность капитала 28,9%;
🔹Чистый процентный доход: 182,2 млрд (+41% г/г);
🔹Чистый комиссионный доход: 58,2 млрд (+18% г/г);
🔹Операционные расходы: 68,6 млрд (+24% г/г);
🔹Расходы на резервы: 116 млрд (- г/г). В июне существенное влияние на размер созданных резервов оказало обесценение рубля.
МНЕНИЕ PRAVDЫ: Еще один сильный месяц в копилку. Прибыль с начала года 727,8 млрд рублей, банк идет с опережением своих планов по году. Рентабельность капитала 24,7%, стоимость риска 1,3% (cor). Качественные показатели все хороши, траектория прибыли качественная.
👍🏻 Напомним, что у банка ОЧЕНЬ сильный планы на 2023 год, который был улучшен по итогам апреля:
🔹чистая процентная маржа 5,5% по году (подняли с 5,3-5,5%);
🔹и рентабельность капитала 22%+ (подняли с 20%), а значит ХОТЯТ заработать 1,35 трлн прибыли за год.
📣 После дивотсечки в СМИ появилась информация, что Грефу продлят контракт еще на 4 года. Текущий контракт истекает в конце 2023 года. Будем надеяться, что так и будет.
📣 📣Также банк обозначил, что в декабре23 представит НОВУЮ дивполитику, уже по которой будет платить за текущий 2023 год. Это важный пункт в будущей стоимости банка. На ПМЭФ Греф заявил, что не планирует менять ни величину выплаты, ни периодичность! Но мы считаем, что все равно есть вероятность небольшого улучшения дивполитики в большую сторону выплат.
ПОЧЕМУ?
1️⃣порядка 30% Сбера принадлежит недружественным нерезидентам. Выплачивая больше дивов, у них становится больше денег к получению. Что может усиливать переговорную позицию по обмену замороженными активами.
2️⃣дивиденды не доходят до недружественных нерезидентов, они попадают на счета типа С в АСВ. А они уже покупает на них ОФЗ финансируя дефицит бюджета страны.
3️⃣В составе ФНБ акции Сбера составляют на сегодня порядка 2,5 трлн рублей. Если Сбер растет, ФНБ переоценивается в большую сторону. Именно за счет ФНБ в том числе финансируется дефицит бюджета страны.
👍 /🔥если пост полезен! Во 2 части рассчитаем фундаментальную стоимость Сбера и оценим потенциал роста
Источник: @pravdainvest
Мы ЕЖЕМЕСЯЧНО следим за отчетностью Сбера. Сегодня вышли новые цифры.
🟢ЧАСТЬ 1: Что мы можем узнать из июньских цифр:
🔹Чистая прибыль: 138,8 млрд руб. (РЕКОРД за всю историю);
🔹Рентабельность капитала 28,9%;
🔹Чистый процентный доход: 182,2 млрд (+41% г/г);
🔹Чистый комиссионный доход: 58,2 млрд (+18% г/г);
🔹Операционные расходы: 68,6 млрд (+24% г/г);
🔹Расходы на резервы: 116 млрд (- г/г). В июне существенное влияние на размер созданных резервов оказало обесценение рубля.
МНЕНИЕ PRAVDЫ: Еще один сильный месяц в копилку. Прибыль с начала года 727,8 млрд рублей, банк идет с опережением своих планов по году. Рентабельность капитала 24,7%, стоимость риска 1,3% (cor). Качественные показатели все хороши, траектория прибыли качественная.
👍🏻 Напомним, что у банка ОЧЕНЬ сильный планы на 2023 год, который был улучшен по итогам апреля:
🔹чистая процентная маржа 5,5% по году (подняли с 5,3-5,5%);
🔹и рентабельность капитала 22%+ (подняли с 20%), а значит ХОТЯТ заработать 1,35 трлн прибыли за год.
📣 После дивотсечки в СМИ появилась информация, что Грефу продлят контракт еще на 4 года. Текущий контракт истекает в конце 2023 года. Будем надеяться, что так и будет.
📣 📣Также банк обозначил, что в декабре23 представит НОВУЮ дивполитику, уже по которой будет платить за текущий 2023 год. Это важный пункт в будущей стоимости банка. На ПМЭФ Греф заявил, что не планирует менять ни величину выплаты, ни периодичность! Но мы считаем, что все равно есть вероятность небольшого улучшения дивполитики в большую сторону выплат.
ПОЧЕМУ?
1️⃣порядка 30% Сбера принадлежит недружественным нерезидентам. Выплачивая больше дивов, у них становится больше денег к получению. Что может усиливать переговорную позицию по обмену замороженными активами.
2️⃣дивиденды не доходят до недружественных нерезидентов, они попадают на счета типа С в АСВ. А они уже покупает на них ОФЗ финансируя дефицит бюджета страны.
3️⃣В составе ФНБ акции Сбера составляют на сегодня порядка 2,5 трлн рублей. Если Сбер растет, ФНБ переоценивается в большую сторону. Именно за счет ФНБ в том числе финансируется дефицит бюджета страны.
👍 /🔥если пост полезен! Во 2 части рассчитаем фундаментальную стоимость Сбера и оценим потенциал роста
Источник: @pravdainvest
11:47: 📌СБЕР: ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛА #разбор_отчета #аналитика
Почему мы считаем, что Сбер может вырасти еще на 30%?
Вы часто спрашиваете о потенциале акций Сбера, мы подтверждаем свой взгляд, о котором писали ранее 👇
Акции стоит держать и даже накапливать на коррекциях под дивиденды за 2023 год. На горизонте около 6-9м потенциал роста еще приличный. До 290-300 рублей почти +30%. Не ясна пока только траектория движения цены!
🚩 на графике отразили свой взгляд на акции
‼️ОБОСНОВАНИЕ: для тех, кому важны цифры. Оценим акции через стоимость капитала и дивиденды 👇
🟢Капитал банка на конец 2022 составил 5,8 трлн рублей + 728 млрд прибыли уже за 2023 = 6,528 трлн руб. И минус выплата дивидендов в 565 млрд = 5,963трлн.
Тогда оценка банка на СЕГОДНЯ через капитал (P/BV) должна выглядеть так:
🔹При P/BV=1,0х цена за акцию 264 (+6р за месяц);
🔹При P/BV=0,75х цена 198;
🔹При P/BV=0,50х цена 132.
Получается сейчас Сбер оценивают в P/BV=0,94х, т.е. в 94% от предполагаемых 5,963 трлн рублей капитала.
Что дальше? Весь дальнейший потенциал акций связан теперь с тем, сколько банк заработает до конца года. Грубо, ЕСЛИ по 110 млрд в месяц прибыли, то оценка банка по капиталу выходит около 293 рублей при P/BV=1,0х.
🟢ОЦЕНКА ЧЕРЕЗ ДИВИДЕНДЫ Если смотреть через потенциальные дивиденды, то они по дивполитике выходят почти в 30 рублей (уже даже чуть больше, за 6м 16,1 рубль), что при текущих ставках на рынке в 10%, дает оценку Сбера под 300 рублей. А вот если дивполитику меняют в лучшую сторону, допустим до 60% от прибыли, тогда дивы выходят 36-37 рублей!
✔️Выводы понятны. Решение вы принимаете самостоятельно!
Полезность поста можно оценить 🔥/👍
Источник: @pravdainvest
Почему мы считаем, что Сбер может вырасти еще на 30%?
Вы часто спрашиваете о потенциале акций Сбера, мы подтверждаем свой взгляд, о котором писали ранее 👇
Акции стоит держать и даже накапливать на коррекциях под дивиденды за 2023 год. На горизонте около 6-9м потенциал роста еще приличный. До 290-300 рублей почти +30%. Не ясна пока только траектория движения цены!
🚩 на графике отразили свой взгляд на акции
‼️ОБОСНОВАНИЕ: для тех, кому важны цифры. Оценим акции через стоимость капитала и дивиденды 👇
🟢Капитал банка на конец 2022 составил 5,8 трлн рублей + 728 млрд прибыли уже за 2023 = 6,528 трлн руб. И минус выплата дивидендов в 565 млрд = 5,963трлн.
Тогда оценка банка на СЕГОДНЯ через капитал (P/BV) должна выглядеть так:
🔹При P/BV=1,0х цена за акцию 264 (+6р за месяц);
🔹При P/BV=0,75х цена 198;
🔹При P/BV=0,50х цена 132.
Получается сейчас Сбер оценивают в P/BV=0,94х, т.е. в 94% от предполагаемых 5,963 трлн рублей капитала.
🟢ОЦЕНКА ЧЕРЕЗ ДИВИДЕНДЫ Если смотреть через потенциальные дивиденды, то они по дивполитике выходят почти в 30 рублей (уже даже чуть больше, за 6м 16,1 рубль), что при текущих ставках на рынке в 10%, дает оценку Сбера под 300 рублей. А вот если дивполитику меняют в лучшую сторону, допустим до 60% от прибыли, тогда дивы выходят 36-37 рублей!
✔️Выводы понятны. Решение вы принимаете самостоятельно!
Полезность поста можно оценить 🔥/👍
Источник: @pravdainvest
09:15: РАСПАДСКАЯ: отчет по РСБУ #разбор_отчета
Распадская отчиталась по РСБУ за 2 кв 2023 г.
В сравнении с 1кв. текущего года результаты такие:
🔴Выручка 8,226 млрд руб (-5,1% кв/кв)
🔴Прибыль от продаж 4,724 млрд (-2% кв/кв)
🔴Чистая прибыль 2,219 млрд (-40,8% кв/кв)
В целом, отчет можно назвать нейтральным. Выручка в сравнении со 2кв 2022 года снизилась на 4,5%, при этом цены на уголь сильно ниже, а курс доллара выше прошлогодних значений.
Однако, стоит отметить, что рост курса доллара во 2кв. по сравнению с 1кв. текущего года в среднем с 72,7 рублей до 81 рубля по каким-то причинам не оказал влияния на результаты 2кв. Есть снижение себестоимости на 10,1% к 1кв., допускаем, что могли снизиться объемы продаж.
По факту выхода отчетности акцию немного продавили, скорее всего, участников насторожили цифры по снижению прибыли за полугодие в целом, однако этот спад объясняется аномально высокими ценами на уголь в 1кв. прошлого года.
Для дивидендных инвесторов тут нет ничего интересного, дивы не ожидаются, пока основной акционер не сменит юрисдикцию. По этой причине бумага сейчас не так интересна частным инвесторам.
Ждем отчет МСФО. В этом секторе куда интереснее будет посмотреть на отчет Мечела.
Источник: @pravdainvest
Распадская отчиталась по РСБУ за 2 кв 2023 г.
В сравнении с 1кв. текущего года результаты такие:
🔴Выручка 8,226 млрд руб (-5,1% кв/кв)
🔴Прибыль от продаж 4,724 млрд (-2% кв/кв)
🔴Чистая прибыль 2,219 млрд (-40,8% кв/кв)
В целом, отчет можно назвать нейтральным. Выручка в сравнении со 2кв 2022 года снизилась на 4,5%, при этом цены на уголь сильно ниже, а курс доллара выше прошлогодних значений.
Однако, стоит отметить, что рост курса доллара во 2кв. по сравнению с 1кв. текущего года в среднем с 72,7 рублей до 81 рубля по каким-то причинам не оказал влияния на результаты 2кв. Есть снижение себестоимости на 10,1% к 1кв., допускаем, что могли снизиться объемы продаж.
По факту выхода отчетности акцию немного продавили, скорее всего, участников насторожили цифры по снижению прибыли за полугодие в целом, однако этот спад объясняется аномально высокими ценами на уголь в 1кв. прошлого года.
Для дивидендных инвесторов тут нет ничего интересного, дивы не ожидаются, пока основной акционер не сменит юрисдикцию. По этой причине бумага сейчас не так интересна частным инвесторам.
Ждем отчет МСФО. В этом секторе куда интереснее будет посмотреть на отчет Мечела.
Источник: @pravdainvest
13:00: РАСПАДСКАЯ: отчет по РСБУ #разбор_отчета
Распадская отчиталась по РСБУ за 2 кв 2023 г.
В сравнении с 1кв. текущего года результаты такие:
🔴Выручка 8,226 млрд руб (-5,1% кв/кв)
🔴Прибыль от продаж 4,724 млрд (-2% кв/кв)
🔴Чистая прибыль 2,219 млрд (-40,8% кв/кв)
В целом, отчет можно назвать нейтральным. Выручка в сравнении со 2кв 2022 года снизилась на 4,5%, при этом цены на уголь сильно ниже, а курс доллара выше прошлогодних значений.
Однако, стоит отметить, что рост курса доллара во 2кв. по сравнению с 1кв. текущего года в среднем с 72,7 рублей до 81 рубля по каким-то причинам не оказал влияния на результаты 2кв. Есть снижение себестоимости на 10,1% к 1кв., допускаем, что могли снизиться объемы продаж.
По факту выхода отчетности акцию немного продавили, скорее всего, участников насторожили цифры по снижению прибыли за полугодие в целом, однако этот спад объясняется аномально высокими ценами на уголь в 1кв. прошлого года.
🎯ДИВИДЕНДЫ: Для дивидендных инвесторов тут нет ничего интересного, дивы не ожидаются, пока основной акционер не сменит юрисдикцию. По этой причине бумага сейчас не так интересна частным инвесторам.
Ждем отчет МСФО. В этом секторе куда интереснее будет посмотреть на отчет Мечела.
Источник: @pravdainvest
Распадская отчиталась по РСБУ за 2 кв 2023 г.
В сравнении с 1кв. текущего года результаты такие:
🔴Выручка 8,226 млрд руб (-5,1% кв/кв)
🔴Прибыль от продаж 4,724 млрд (-2% кв/кв)
🔴Чистая прибыль 2,219 млрд (-40,8% кв/кв)
В целом, отчет можно назвать нейтральным. Выручка в сравнении со 2кв 2022 года снизилась на 4,5%, при этом цены на уголь сильно ниже, а курс доллара выше прошлогодних значений.
Однако, стоит отметить, что рост курса доллара во 2кв. по сравнению с 1кв. текущего года в среднем с 72,7 рублей до 81 рубля по каким-то причинам не оказал влияния на результаты 2кв. Есть снижение себестоимости на 10,1% к 1кв., допускаем, что могли снизиться объемы продаж.
По факту выхода отчетности акцию немного продавили, скорее всего, участников насторожили цифры по снижению прибыли за полугодие в целом, однако этот спад объясняется аномально высокими ценами на уголь в 1кв. прошлого года.
🎯ДИВИДЕНДЫ: Для дивидендных инвесторов тут нет ничего интересного, дивы не ожидаются, пока основной акционер не сменит юрисдикцию. По этой причине бумага сейчас не так интересна частным инвесторам.
Ждем отчет МСФО. В этом секторе куда интереснее будет посмотреть на отчет Мечела.
Источник: @pravdainvest