18:09: 💭 «Распадская» разочаровала
«Распадская» опубликовала очень слабую отчетность за 2023 г. и второе полугодие.
Чистая прибыль за год снизилась на 44% до $440 млн, выручка – на 22,5% до $2198 млн, EBITDA – на 47% до $689 млн.
Во втором полугодии чистая прибыль сократилась на 44% г/г до $126 млн, выручка – на 15% до $984 млн.
Объем добычи угля всех марок в 2023 г. составил 18,9 млн т. против 21,5 млн т. годом ранее.
Компания отмечает имевшиеся проблемы с добычей угля и заметное падение цен реализации. «Тревожные тенденции и вызовы в экономике по-прежнему продолжают оказывать давление на Распадскую. Усиливается конкуренция за клиента на внутреннем рынке, остаются логистические ограничения по вывозу угля на экспортных направлениях».
Совет директоров не рекомендовал выплату дивидендов.
Бумага ближе к закрытию пятницы падала на 2,8% при Индексе МосБиржи +0,3%.
Технически нисходящий тренд наблюдается с 12 февраля, сейчас бумага пытается пробить поддержку.
Не видим драйверов, которые сподвигли бы нас на покупку «Распадской».
#краткийобзор #распадская
@alorbroker
«Распадская» опубликовала очень слабую отчетность за 2023 г. и второе полугодие.
Чистая прибыль за год снизилась на 44% до $440 млн, выручка – на 22,5% до $2198 млн, EBITDA – на 47% до $689 млн.
Во втором полугодии чистая прибыль сократилась на 44% г/г до $126 млн, выручка – на 15% до $984 млн.
Объем добычи угля всех марок в 2023 г. составил 18,9 млн т. против 21,5 млн т. годом ранее.
Компания отмечает имевшиеся проблемы с добычей угля и заметное падение цен реализации. «Тревожные тенденции и вызовы в экономике по-прежнему продолжают оказывать давление на Распадскую. Усиливается конкуренция за клиента на внутреннем рынке, остаются логистические ограничения по вывозу угля на экспортных направлениях».
Совет директоров не рекомендовал выплату дивидендов.
Бумага ближе к закрытию пятницы падала на 2,8% при Индексе МосБиржи +0,3%.
Технически нисходящий тренд наблюдается с 12 февраля, сейчас бумага пытается пробить поддержку.
Не видим драйверов, которые сподвигли бы нас на покупку «Распадской».
#краткийобзор #распадская
@alorbroker
08:20: 🪨НЕГАТИВ по УГЛЮ - продолжение #распадская #мечел
Тут писали о проблемах в отрасли:
Тут прикидывали дивы Мечела:
Теперь уже и — Ъ пишет о сложностях в данной отрасли. Экспорт угля становится нерентабельным из-за роста затрат на логистику, импортной пошлины со стороны Китая и курсовой экспортной пошлины, введенной властями РФ.
Проблем все больше и больше, это подтверждает много данных. Экспорт угля из РФ по железной дороге снизился в марте на 15,2%, в 1кв. - на 11,6%.
Недавно Распадская отчиталась по РСБУ за 1кв. 2024:
▫️выручка -19% г/г до ₽7 млрд, ▫️чистая прибыль -44% г/г до ₽2,1 млрд.
От РСБУ Мечела за 1кв. (важно для выплаты дивидендов) вряд ли стоит ждать чего-то хорошего в таких условиях.
При определенном убытке в отчете (порядка ₽5 млрд), можно будет не платить дивиденды. Обычно СД Мечела объявляет решение о выплате ближе к 30 мая.
Если дивов не будет, а конъюнктура рынка останется сложной - акции Мечела могут сходить в сторону ₽200 (-25%).
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
Тут писали о проблемах в отрасли:
Тут прикидывали дивы Мечела:
Теперь уже и — Ъ пишет о сложностях в данной отрасли. Экспорт угля становится нерентабельным из-за роста затрат на логистику, импортной пошлины со стороны Китая и курсовой экспортной пошлины, введенной властями РФ.
Проблем все больше и больше, это подтверждает много данных. Экспорт угля из РФ по железной дороге снизился в марте на 15,2%, в 1кв. - на 11,6%.
Недавно Распадская отчиталась по РСБУ за 1кв. 2024:
▫️выручка -19% г/г до ₽7 млрд, ▫️чистая прибыль -44% г/г до ₽2,1 млрд.
От РСБУ Мечела за 1кв. (важно для выплаты дивидендов) вряд ли стоит ждать чего-то хорошего в таких условиях.
При определенном убытке в отчете (порядка ₽5 млрд), можно будет не платить дивиденды. Обычно СД Мечела объявляет решение о выплате ближе к 30 мая.
Если дивов не будет, а конъюнктура рынка останется сложной - акции Мечела могут сходить в сторону ₽200 (-25%).
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest