16:00: 🏦ТКС Холдинг: покупка Росбанка, отчет и возвращение акций на Мосбиржу #news #дивиденды
🔘Тинькофф сегодня представил сильный отчет за 2023 г.
🔘Покупка Росбанка. Сделка предполагает объединение банков в группе "Тинькофф" с сохранением лицензий и названий.
🔘Тинькофф планирует представить дивидендную политику до конца 2024 г.
🔘 Акции банка вернуться после переезда на Мосбиржу с 18 марта.
@pravdainvest
🔘Тинькофф сегодня представил сильный отчет за 2023 г.
🔘Покупка Росбанка. Сделка предполагает объединение банков в группе "Тинькофф" с сохранением лицензий и названий.
🔘Тинькофф планирует представить дивидендную политику до конца 2024 г.
🔘 Акции банка вернуться после переезда на Мосбиржу с 18 марта.
@pravdainvest
10:36: #TRNFP #Отчет #news
⛽️Транснефть: Отчетность по МСФО за 2023
▫️Выручка 1,33 трлн рублей (+10% г/г);
▫️Чистая прибыль 296,5 млрд рублей (+22 г/г).
На первый взгляд отчет выглядит ничего (сильнее ожиданий рынка), но похоже операционные показатели демонстрируют слабость.
Дивиденд за 2023 выходит почти 204 рубля на акцию (если опять направят 50% от прибыли по МСФО) или около 12,75%.
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
⛽️Транснефть: Отчетность по МСФО за 2023
▫️Выручка 1,33 трлн рублей (+10% г/г);
▫️Чистая прибыль 296,5 млрд рублей (+22 г/г).
На первый взгляд отчет выглядит ничего (сильнее ожиданий рынка), но похоже операционные показатели демонстрируют слабость.
Дивиденд за 2023 выходит почти 204 рубля на акцию (если опять направят 50% от прибыли по МСФО) или около 12,75%.
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
10:35: #FIVE #Отчет #news
🍏Х5 Group: Отчетность по МСФО за 2023:
▫️Выручка 3,15 трлн рублей (+20% г/г);
▫️EBITDA 214,8 млрд рублей (+15% г/г);
▫️Чистая прибыль 90,3 млрд рублей (+73% г/г).
Отчет сильный, это круто растущая компания улучшающая показатели как г/г, так и кв\кв. На картинке сами все видите!
Наблюдательный совет X5 Group не будет объявлять выплату дивидендов за 2023. Это логично, до переезда ни-ни. Акция после разгона под отчет реагирует соответствующим падением на факт отчета и такое заявление по дивам.
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
🍏Х5 Group: Отчетность по МСФО за 2023:
▫️Выручка 3,15 трлн рублей (+20% г/г);
▫️EBITDA 214,8 млрд рублей (+15% г/г);
▫️Чистая прибыль 90,3 млрд рублей (+73% г/г).
Отчет сильный, это круто растущая компания улучшающая показатели как г/г, так и кв\кв. На картинке сами все видите!
Наблюдательный совет X5 Group не будет объявлять выплату дивидендов за 2023. Это логично, до переезда ни-ни. Акция после разгона под отчет реагирует соответствующим падением на факт отчета и такое заявление по дивам.
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
12:15: #ETLN #Отчет #news
🍏Etalon: Отчетность по МСФО за 2023:
▫️Выручка 89 млрд рублей (+10% г/г);
▫️EBITDA 18 млрд рублей (+10% г/г);
▫️Чистый УБЫТОК -3,37 млрд рублей (годом ранее прибыль 13 млрд).
Реакция рынка негативная, оно и понятно. Многие закладывали выплату довольно высоких дивидендов после переезда (напомним, что акционеры уже одобрили переезд с Кипра). В дивполитике прописано, что 30-70% прибыли могут пустить на выплату. УВЫ не в этот раз!
Компания активно идет в регионы, вкладывает в это хорошие деньги и на самом деле уже в 23 году виден этот эффект. Далее по мере реализации уже запущенных проектов эффект от расширения в регионы должен стать более существенным (на это намекают результаты начала 24 года). Удержали долг на уровне 1,1х EBITDA. Когда-то будут хорошие дивиденды, но это окажется 25 или 26 год пока не ясно!
В целом эмитент крепкий и интересный.
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
🍏Etalon: Отчетность по МСФО за 2023:
▫️Выручка 89 млрд рублей (+10% г/г);
▫️EBITDA 18 млрд рублей (+10% г/г);
▫️Чистый УБЫТОК -3,37 млрд рублей (годом ранее прибыль 13 млрд).
Реакция рынка негативная, оно и понятно. Многие закладывали выплату довольно высоких дивидендов после переезда (напомним, что акционеры уже одобрили переезд с Кипра). В дивполитике прописано, что 30-70% прибыли могут пустить на выплату. УВЫ не в этот раз!
Компания активно идет в регионы, вкладывает в это хорошие деньги и на самом деле уже в 23 году виден этот эффект. Далее по мере реализации уже запущенных проектов эффект от расширения в регионы должен стать более существенным (на это намекают результаты начала 24 года). Удержали долг на уровне 1,1х EBITDA. Когда-то будут хорошие дивиденды, но это окажется 25 или 26 год пока не ясно!
В целом эмитент крепкий и интересный.
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
13:12: #GAZP#Отчет #news
🍏Газпром: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 5,6 трлн рублей (-29% г/г);
▫️Чистая прибыль 695 млрд рублей (-7% г/г);
▫️Убыток от продаж 292 млрд рублей (-5х г/г).
Прибыль формально есть, но сальдо денежных потоков -2х примерно, также продажи принесли вообще убыток. Вся прибыли сформирована дивидендами дочек (в основном ГазпромНефть). Не все хорошо, в частности сильный рост долга до 4,4 трлн рублей (+26% г/г), но это и не новости уже.
Формально, если пустить 50% прибыли по РСБУ на дивы, то это 14,5₽ на акцию. НО по дивполитике основа скорректированная прибыль по МСФО, а прибыли по РСБУ (по закону) хватает на выплату почти 30₽!
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
🍏Газпром: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 5,6 трлн рублей (-29% г/г);
▫️Чистая прибыль 695 млрд рублей (-7% г/г);
▫️Убыток от продаж 292 млрд рублей (-5х г/г).
Прибыль формально есть, но сальдо денежных потоков -2х примерно, также продажи принесли вообще убыток. Вся прибыли сформирована дивидендами дочек (в основном ГазпромНефть). Не все хорошо, в частности сильный рост долга до 4,4 трлн рублей (+26% г/г), но это и не новости уже.
Формально, если пустить 50% прибыли по РСБУ на дивы, то это 14,5₽ на акцию. НО по дивполитике основа скорректированная прибыль по МСФО, а прибыли по РСБУ (по закону) хватает на выплату почти 30₽!
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
15:09: #MGNT#Отчет #news
🍏Магнит: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 558 млрд рублей (-22% г/г);
▫️Чистая прибыль 98,3 млрд рублей (тут лучше не сравнивать).
ЕСЛИ распределят на выплату всю прибыль по РСБУ, то выходит около 950 рублей предполагаемых дивидендов за 2023 год. НО нужен еще отчет по МСФО и честно говоря, тут угадайка сколько % будет пейаут от прибыли по МСФО. Так что пока рано говорить о таких дивидендах.
Опять же 42 млрд (412 р на акцию было) как бы за 2022 год заплатили уже из денег 2023 года. Могут побрить потенциальные 950р дивов в 2 раза. НО хорошо, что подняли деньги с основной операционной дочки Тандер (порядка 97 млрд), а значит точно будут платить дивы, иначе зачем поднимали бабки!
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
🍏Магнит: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 558 млрд рублей (-22% г/г);
▫️Чистая прибыль 98,3 млрд рублей (тут лучше не сравнивать).
ЕСЛИ распределят на выплату всю прибыль по РСБУ, то выходит около 950 рублей предполагаемых дивидендов за 2023 год. НО нужен еще отчет по МСФО и честно говоря, тут угадайка сколько % будет пейаут от прибыли по МСФО. Так что пока рано говорить о таких дивидендах.
Опять же 42 млрд (412 р на акцию было) как бы за 2022 год заплатили уже из денег 2023 года. Могут побрить потенциальные 950р дивов в 2 раза. НО хорошо, что подняли деньги с основной операционной дочки Тандер (порядка 97 млрд), а значит точно будут платить дивы, иначе зачем поднимали бабки!
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
11:41: #MTSS#Отчет #news
🍏МТС: Отчетность по МСФО за 2023:
▫️Выручка 606 млрд рублей (+13,5% г/г);
▫️Опер. прибыль 123 млрд рублей (+15% г/г);
▫️Чистая прибыль 55,5 млрд рублей (+65% г/г).
Рынок реагирует небольшим снижением, но по первым цифрам все нормально. Нужно конечно посмотреть долг еще и ряд показателей. Но волноваться за дивиденды 2023 года похоже не стоит! Тем более впереди IPO МТС-Банка.
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
🍏МТС: Отчетность по МСФО за 2023:
▫️Выручка 606 млрд рублей (+13,5% г/г);
▫️Опер. прибыль 123 млрд рублей (+15% г/г);
▫️Чистая прибыль 55,5 млрд рублей (+65% г/г).
Рынок реагирует небольшим снижением, но по первым цифрам все нормально. Нужно конечно посмотреть долг еще и ряд показателей. Но волноваться за дивиденды 2023 года похоже не стоит! Тем более впереди IPO МТС-Банка.
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
18:16: #SNGP#Отчет #news
🍏Сургутнефтегаз: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 2,22 трлн рублей (-4,9% г/г);
▫️Чистая прибыль 1,3 трлн рублей (22х г/г).
Дивиденд на привилегированные акции ожидается в размере 12,29 рублей согласно УСТАВУ или 18,6%. Наши ожидания были 11,30 рубля див. Сильно!
12,28/(13,3% дох. длинных ОФЗ + 3,2% за разовость более чем) = 74,5 рублей. Раскачать бумагу могут легко выше 70)) Одна из наших основных позиций в этом году.
@pravdainvest
🍏Сургутнефтегаз: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 2,22 трлн рублей (-4,9% г/г);
▫️Чистая прибыль 1,3 трлн рублей (22х г/г).
Дивиденд на привилегированные акции ожидается в размере 12,29 рублей согласно УСТАВУ или 18,6%. Наши ожидания были 11,30 рубля див. Сильно!
12,28/(13,3% дох. длинных ОФЗ + 3,2% за разовость более чем) = 74,5 рублей. Раскачать бумагу могут легко выше 70)) Одна из наших основных позиций в этом году.
@pravdainvest
19:46: #MTLR#Отчет #news
🍏Мечел: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 16,94 млрд рублей (-50% почти г/г);
▫️Чистая прибыль 6,55 млрд рублей (против убытка 33 млн).
Формально прибыль есть, но мы очень сомневаемся в выплате дивидендов даже на префы. Будем смотреть подробнее отчет уже на выходных.
@pravdainvest
🍏Мечел: Отчетность по РСБУ за 2023:
▫️Выручка 16,94 млрд рублей (-50% почти г/г);
▫️Чистая прибыль 6,55 млрд рублей (против убытка 33 млн).
Формально прибыль есть, но мы очень сомневаемся в выплате дивидендов даже на префы. Будем смотреть подробнее отчет уже на выходных.
@pravdainvest
10:15: #SBER#Отчет #news
🏦Сбер: Отчетность РПБУ за март 2024:
🔘Чистая прибыль: ₽128,5 млрд (+2,6% г/г).
🔘Рентабельность капитала: 22,5% (22,0% с начала года);
🔘Чистый процентный доход: ₽208,0 млрд (+15% г/г);
🔘Чистый комиссионный доход: ₽61,1 млрд. (2,4% г/г);
🔘Операционные расходы: ₽76,6 млрд (+17% г/г);
🔘Расходы на резервы: ₽56,4 млрд (+144% г/г).
Напомним, что в новой стратегии банка Греф обещал рентабельность капитала на горизонте 3х лет 22%+. Пока идут четко по нижней планке. По текущей дивполитике за 3м этого года в дивидендную копилку ушло ₽8,05. Ранее мы считали, что за 2024 год Сбер должен заработать на ₽35 дивов - тут пока отстают.
Кину сюда, чтобы не потерять (при параметрах стратегии банка на 3 года):
₽35 - 2024 г.
₽38 - 2025 г.
₽42 - 2026 г.
Пока высокая ставка ЦБ не мешает Сберу зарабатывать, но темп прироста прибыли падает, уже +2,6% г/г всего. Опять же, если смотреть на дивдоходность банка в 50% от ЧП или ₽33 за прошлый год. То выходит 10,7% по текущим, что прилично ниже ОФЗ. А вот если выплатят 60% от ЧП (пост с Мишустиным), то это уже ₽40 или 13%, что выглядит адекватно ОФЗ.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
🏦Сбер: Отчетность РПБУ за март 2024:
🔘Чистая прибыль: ₽128,5 млрд (+2,6% г/г).
🔘Рентабельность капитала: 22,5% (22,0% с начала года);
🔘Чистый процентный доход: ₽208,0 млрд (+15% г/г);
🔘Чистый комиссионный доход: ₽61,1 млрд. (2,4% г/г);
🔘Операционные расходы: ₽76,6 млрд (+17% г/г);
🔘Расходы на резервы: ₽56,4 млрд (+144% г/г).
Напомним, что в новой стратегии банка Греф обещал рентабельность капитала на горизонте 3х лет 22%+. Пока идут четко по нижней планке. По текущей дивполитике за 3м этого года в дивидендную копилку ушло ₽8,05. Ранее мы считали, что за 2024 год Сбер должен заработать на ₽35 дивов - тут пока отстают.
Кину сюда, чтобы не потерять (при параметрах стратегии банка на 3 года):
₽35 - 2024 г.
₽38 - 2025 г.
₽42 - 2026 г.
Пока высокая ставка ЦБ не мешает Сберу зарабатывать, но темп прироста прибыли падает, уже +2,6% г/г всего. Опять же, если смотреть на дивдоходность банка в 50% от ЧП или ₽33 за прошлый год. То выходит 10,7% по текущим, что прилично ниже ОФЗ. А вот если выплатят 60% от ЧП (пост с Мишустиным), то это уже ₽40 или 13%, что выглядит адекватно ОФЗ.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
10:41: #AFKS#Отчет #news
АФК Система: Отчетность по МСФО за 2023:
- Выручка: ₽1,04 трлн (+17% г/г).
- Операционная прибыль: ₽116,4 млрд (-26% г/г);
- Чистая прибыль: убыток ₽5,3 млрд (годом ранее прибыль ₽43,5 млрд).
Ничего прорывного из отчета не вытащить, более того общий долг Системы +₽139 млрд (в основном за счет МТС, Эталона и Степи). Акции в моменте выглядят перекупленными и коррекция им не помещает в сторону 23-22 хотя бы. Рекомендации по дивам не было, но там все равно небольшая дивдоходность. ГОСА компании пройдет 28 июня, там будет подниматься вопрос дивидендов.
Можно попробовать пошортить эту историю, если рынок чуть начнет остывать. Вчера акция растеряла почти 6% роста на колосальных объёмах.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
АФК Система: Отчетность по МСФО за 2023:
- Выручка: ₽1,04 трлн (+17% г/г).
- Операционная прибыль: ₽116,4 млрд (-26% г/г);
- Чистая прибыль: убыток ₽5,3 млрд (годом ранее прибыль ₽43,5 млрд).
Ничего прорывного из отчета не вытащить, более того общий долг Системы +₽139 млрд (в основном за счет МТС, Эталона и Степи). Акции в моменте выглядят перекупленными и коррекция им не помещает в сторону 23-22 хотя бы. Рекомендации по дивам не было, но там все равно небольшая дивдоходность. ГОСА компании пройдет 28 июня, там будет подниматься вопрос дивидендов.
Можно попробовать пошортить эту историю, если рынок чуть начнет остывать. Вчера акция растеряла почти 6% роста на колосальных объёмах.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest