09:54: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📉Многие ставили на послевыборное ослабление рубля, а он, мятежный, двинулся в другую сторону. Индекс МосБиржи просел на скромные 0,1%. Всплеску активности помогло начало торговли акциями ТКС Холдинга по завершении редомициляции TCS Group, на которые пришлось порядка 40% всего дневного оборота площадки. Рынок все еще выглядит несколько перегретым при недостатке фундаментальных факторов роста, но посмотрим, как после выборов поведет себя рубль: его ослабление к доллару скорее станет поддержкой для рынка акций.
⚖️Доходности ОФЗ в понедельник продолжили расти, прибавив примерно 7 б. п. вдоль всей кривой. Основная активность наблюдалась в коротких и длинных выпусках, в то время как в среднесрочных объемы торгов оказались минимальными. Лидером по обороту и по падению котировок стал самый длинный выпуск — 26238 (13,24%, 2041 г.), доходность которого выросла сразу на 14 б. п.
🔮ВК – в отчетности за 2П23 по МСФО предполагаем увидеть рост продаж в сочетании с убытками – выручку оцениваем в 75 млрд руб. (+36% г/г) – на уровне скорр. EBITDA прогнозируем убыток в 2,3 млрд руб.
💪ИНАРКТИКА – результаты за 2023 г. по МСФО расцениваем как очень хорошие – выручка выросла на 21% г/г до 29 млрд руб. – скорректированный показатель EBITDA составил 12,9 млрд руб., не изменившись в годовом сопоставлении – позитивно
📌Совкомфлот – опубликовал результаты за 4К23 по МСФО – показав рост основных финансовых показателей в годовом сопоставлении – хуже ожиданий на уровне выручки и EBITDA – лучше ожиданий по чистой прибыли – скорректированная прибыль близка к ориентиру компании – ожидаем финальных дивидендов в размере 11,3 руб/акцию (дивидендная доходность — 8,4%) – нейтрально
📊Макроэкономика – инфляционные ожидания населения снизились с 11,9% в феврале до 11,5% в марте (Банк России по результатам опроса) – индикатор снижается уже три месяца, опустившись к уровню середины 2023 г. – но изменения незначительные и не повлияют на решение ЦБ РФ по ставке в эту пятницу
💰НоваБев Групп – совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 225 руб. на акцию – закрыть реестр акционеров предложено 13 мая – по текущим котировкам расчетная дивидендная доходность составляет 4% – позитивно
👍Россети Московский регион – публикует сильные результаты за 4К23 по МСФО – немного лучше наших оценок в части выручки и EBITDA, на 30% выше по чистой прибыли – выручка выросла на 15% г/г до 65,6 млрд руб., EBITDA — на 39% г/г до 18,7 млрд руб. – чистая прибыль составила 3,4 млрд руб. против убытка 14 млрд руб. годом ранее – дивиденды оцениваем в 0,19 руб. на акцию, если коэффициент выплаты останется на уровне 35% от чистой прибыли (доходность — 14,7%) – позитивно
🏗Группа ЛСР – доля учредителя и экс-гендиректора Андрея Молчанова уменьшилась с 55,1% до 45,3% – покупатель и цена не раскрываются – в прошлом сентябре А. Молчанов уже сокращал свое участие с 65,1% до 55,1% в пользу своего сына Егора Молчанова – не исключено, что сейчас имела место схожая сделка – нейтрально
❗️На повестке: НОВАТЭК — раскрытие решения ГОСА по выплате дивидендов за 2П23; Транснефть — отчетность за 2023 г. по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📉Многие ставили на послевыборное ослабление рубля, а он, мятежный, двинулся в другую сторону. Индекс МосБиржи просел на скромные 0,1%. Всплеску активности помогло начало торговли акциями ТКС Холдинга по завершении редомициляции TCS Group, на которые пришлось порядка 40% всего дневного оборота площадки. Рынок все еще выглядит несколько перегретым при недостатке фундаментальных факторов роста, но посмотрим, как после выборов поведет себя рубль: его ослабление к доллару скорее станет поддержкой для рынка акций.
⚖️Доходности ОФЗ в понедельник продолжили расти, прибавив примерно 7 б. п. вдоль всей кривой. Основная активность наблюдалась в коротких и длинных выпусках, в то время как в среднесрочных объемы торгов оказались минимальными. Лидером по обороту и по падению котировок стал самый длинный выпуск — 26238 (13,24%, 2041 г.), доходность которого выросла сразу на 14 б. п.
🔮ВК – в отчетности за 2П23 по МСФО предполагаем увидеть рост продаж в сочетании с убытками – выручку оцениваем в 75 млрд руб. (+36% г/г) – на уровне скорр. EBITDA прогнозируем убыток в 2,3 млрд руб.
💪ИНАРКТИКА – результаты за 2023 г. по МСФО расцениваем как очень хорошие – выручка выросла на 21% г/г до 29 млрд руб. – скорректированный показатель EBITDA составил 12,9 млрд руб., не изменившись в годовом сопоставлении – позитивно
📌Совкомфлот – опубликовал результаты за 4К23 по МСФО – показав рост основных финансовых показателей в годовом сопоставлении – хуже ожиданий на уровне выручки и EBITDA – лучше ожиданий по чистой прибыли – скорректированная прибыль близка к ориентиру компании – ожидаем финальных дивидендов в размере 11,3 руб/акцию (дивидендная доходность — 8,4%) – нейтрально
📊Макроэкономика – инфляционные ожидания населения снизились с 11,9% в феврале до 11,5% в марте (Банк России по результатам опроса) – индикатор снижается уже три месяца, опустившись к уровню середины 2023 г. – но изменения незначительные и не повлияют на решение ЦБ РФ по ставке в эту пятницу
💰НоваБев Групп – совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 225 руб. на акцию – закрыть реестр акционеров предложено 13 мая – по текущим котировкам расчетная дивидендная доходность составляет 4% – позитивно
👍Россети Московский регион – публикует сильные результаты за 4К23 по МСФО – немного лучше наших оценок в части выручки и EBITDA, на 30% выше по чистой прибыли – выручка выросла на 15% г/г до 65,6 млрд руб., EBITDA — на 39% г/г до 18,7 млрд руб. – чистая прибыль составила 3,4 млрд руб. против убытка 14 млрд руб. годом ранее – дивиденды оцениваем в 0,19 руб. на акцию, если коэффициент выплаты останется на уровне 35% от чистой прибыли (доходность — 14,7%) – позитивно
🏗Группа ЛСР – доля учредителя и экс-гендиректора Андрея Молчанова уменьшилась с 55,1% до 45,3% – покупатель и цена не раскрываются – в прошлом сентябре А. Молчанов уже сокращал свое участие с 65,1% до 55,1% в пользу своего сына Егора Молчанова – не исключено, что сейчас имела место схожая сделка – нейтрально
❗️На повестке: НОВАТЭК — раскрытие решения ГОСА по выплате дивидендов за 2П23; Транснефть — отчетность за 2023 г. по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
10:22: 📈 «Черкизово» в 2023 г. увеличило продажи мяса курицы на 18,1%. В абсолютном выражении показатель превысил 858,99 тыс. тонн. На рост показателя повлияло расширение производства в Башкирии и Челябинской области, где в конце 2022 г. были приобретены новые активы. Объём продаж мяса индейки снизился на 35,2% г/г, до 48,6 тыс. тонн, свинины же вырос на 27,0% г/г, до 163,95 тыс. тонн. Продажи продукции растениеводства выросли на 31,0% г/г, до 682,4 тыс. тонн, мясопереработки – на 7,6% г/г, до 139,4 тыс. тонн.
📊 Чистая прибыль «Трансконтейнера» по МСФО в 2023 г. выросла на 11,7% г/г, до 20,0 млрд руб. Выручка достигла 199,2 млрд руб. (+11,0% г/г), EBITDA – 42,1 млрд руб. (+10,4% г/г). Также «Трансконтейнер» перечислил обеспечительный платеж на сумму 236 млн руб. по налогу на сверхприбыль.
📈 Совет директоров NovaBev Group рекомендовал дивиденды в 225 руб. на акцию. Годовое собрание акционеров назначено на 25 апреля, а датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, определено 13 мая. Дивиденды за IП’23 г. составили 320 руб. на акцию, за 9 месяцев – 135 руб. При выплате 225 руб. на акцию дивидендная доходность бумаги составит 3,9%.
#daily #interfax
@rshb_invest
📊 Чистая прибыль «Трансконтейнера» по МСФО в 2023 г. выросла на 11,7% г/г, до 20,0 млрд руб. Выручка достигла 199,2 млрд руб. (+11,0% г/г), EBITDA – 42,1 млрд руб. (+10,4% г/г). Также «Трансконтейнер» перечислил обеспечительный платеж на сумму 236 млн руб. по налогу на сверхприбыль.
📈 Совет директоров NovaBev Group рекомендовал дивиденды в 225 руб. на акцию. Годовое собрание акционеров назначено на 25 апреля, а датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, определено 13 мая. Дивиденды за IП’23 г. составили 320 руб. на акцию, за 9 месяцев – 135 руб. При выплате 225 руб. на акцию дивидендная доходность бумаги составит 3,9%.
#daily #interfax
@rshb_invest
09:53: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📉На рекордном за последние недели объеме индекс МосБиржи (-1%) снизился до 20-дневной скользящей средней возле 3265 пунктов. Негативно повлияли как новости о вероятной отправке Францией военных на украинский фронт, так и подписание Президентом РФ указа № 199, который может высвободить часть бумаг, замороженных сейчас на счетах типа «С» (эта новость ударила прежде всего по бумагам нефтегазового сектора). Просел и Сбербанк (-1%), созывающий ГОСА для утверждения дивидендов на пару месяцев позже, чем ожидал рынок. Вопреки опасениям навеса, в числе лучших (возможно, благодаря выкупу) оказался ТКС Холдинг (+5%), как и некоторые «иностранные» эмитенты, такие как Yandex (+3%) и X5 Retail Group (+1%). Похоже, рынок окончательно развернулся вниз, и в ближайшие дни на его динамику больше повлияют геополитическая и законодательная повестки, нежели рост цен на нефть выше $87.
⚖️Рынок ОФЗ по итогам вчерашнего дня не показал значительных изменений, и доходности остались вблизи значений понедельника. Наиболее активно торговавшиеся бумаги немного выросли в доходности, на 2–3 б. п., при этом основной объем торгов пришелся на длинные выпуски — 26243 (13,38%, 2038 г.) и 26244 (13,37%, 2034 г.).
🌊ДВМП, НМТП – за 2M24 морские порты Северо-Запада увеличили перевалку контейнеров на 121% г/г («Коммерсантъ») – негативно влияет на объемы на Дальнем Востоке, где контейнерооборот, по данным портала InfraNews, уменьшился на 3% г/г – позитивно для НМТП, негативно для ДВМП
🪵Сегежа Групп – 21–22 марта отчитается по МСФО за 4К23 и за 2023 г. в целом – ожидаем снижения в отчетном квартале рентабельности по OIBDA до 10% – чистый убыток составит, по нашей оценке, 5,5 млрд руб. – публикация, скорее всего, окажет давление на котировки
💸Стратегия – резиденты РФ теперь смогут получать выплаты по ценным бумагам, хранящимся в иностранной инфраструктуре, на свои рублевые счета – согласно подписанному вчера Президентом РФ указу № 198 – сейчас средства заблокированы на счетах типа «С» зарубежных номинальных держателей, с некоторыми исключениями – частичная разморозка средств может обеспечить дополнительный приток на фондовый рынок – позитивно
⚠️Стратегия – нерезиденты смогут продавать акции стратегических предприятий паевым фондам – президентский указ № 199 вносит поправки в указ № 520 – пакет не может превышать 1% уставного капитала, по-прежнему требуется разрешение правительственной комиссии – может привести к формированию навеса акций нефтегазовых компаний (кроме ЛУКОЙЛа и НОВАТЭКа) и других голубых фишек (ГМК Норильский никель, Полюс и т. д.) – негативно
🥁Сбербанк – ГОСА назначено на 21 июня – список лиц для получения дивидендов составляется по состоянию реестра через 10–20 дней после собрания – в 2023 г. оно прошло 21 апреля, поэтому инвесторы рассчитывали на дивиденды раньше, чем в начале июля – позволит заработать на 1% больше чистой прибыли – банк выплатит 754 млрд руб. (33,4 руб. на акцию) – нейтрально
📊Сталелитейные компании – цены на стальной прокат в России в начале 2024 г. продолжили расти (MMI) – с января по март холоднокатаный прокат подорожал на 2,5% до 84 900 руб/т – оцинкованный — на 2% до 106 400 руб/т – полимерный вырос в цене на 1,6% до 140 200 руб/т – по нашим оценкам, внутренние цены на стальную продукцию за 2024 г. поднимутся на 10% г/г – позитивно
🔍Россети Центр – опубликована отчетность за 2023 г. по МСФО – выручка выросла на 12,1% г/г до 128,5 млрд руб. (-2,4% к нашей оценке) – при росте EBITDA на 8,7% до 28,1 млрд руб., что на 4,2% ниже наших ожиданий, чистая прибыль увеличилась сразу на 61,4%, составив 7,9 млрд руб. (-2,2% к нашей оценке) – нейтрально
❗️На повестке: Транснефть — отчетность за 2023 г. по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📉На рекордном за последние недели объеме индекс МосБиржи (-1%) снизился до 20-дневной скользящей средней возле 3265 пунктов. Негативно повлияли как новости о вероятной отправке Францией военных на украинский фронт, так и подписание Президентом РФ указа № 199, который может высвободить часть бумаг, замороженных сейчас на счетах типа «С» (эта новость ударила прежде всего по бумагам нефтегазового сектора). Просел и Сбербанк (-1%), созывающий ГОСА для утверждения дивидендов на пару месяцев позже, чем ожидал рынок. Вопреки опасениям навеса, в числе лучших (возможно, благодаря выкупу) оказался ТКС Холдинг (+5%), как и некоторые «иностранные» эмитенты, такие как Yandex (+3%) и X5 Retail Group (+1%). Похоже, рынок окончательно развернулся вниз, и в ближайшие дни на его динамику больше повлияют геополитическая и законодательная повестки, нежели рост цен на нефть выше $87.
⚖️Рынок ОФЗ по итогам вчерашнего дня не показал значительных изменений, и доходности остались вблизи значений понедельника. Наиболее активно торговавшиеся бумаги немного выросли в доходности, на 2–3 б. п., при этом основной объем торгов пришелся на длинные выпуски — 26243 (13,38%, 2038 г.) и 26244 (13,37%, 2034 г.).
🌊ДВМП, НМТП – за 2M24 морские порты Северо-Запада увеличили перевалку контейнеров на 121% г/г («Коммерсантъ») – негативно влияет на объемы на Дальнем Востоке, где контейнерооборот, по данным портала InfraNews, уменьшился на 3% г/г – позитивно для НМТП, негативно для ДВМП
🪵Сегежа Групп – 21–22 марта отчитается по МСФО за 4К23 и за 2023 г. в целом – ожидаем снижения в отчетном квартале рентабельности по OIBDA до 10% – чистый убыток составит, по нашей оценке, 5,5 млрд руб. – публикация, скорее всего, окажет давление на котировки
💸Стратегия – резиденты РФ теперь смогут получать выплаты по ценным бумагам, хранящимся в иностранной инфраструктуре, на свои рублевые счета – согласно подписанному вчера Президентом РФ указу № 198 – сейчас средства заблокированы на счетах типа «С» зарубежных номинальных держателей, с некоторыми исключениями – частичная разморозка средств может обеспечить дополнительный приток на фондовый рынок – позитивно
⚠️Стратегия – нерезиденты смогут продавать акции стратегических предприятий паевым фондам – президентский указ № 199 вносит поправки в указ № 520 – пакет не может превышать 1% уставного капитала, по-прежнему требуется разрешение правительственной комиссии – может привести к формированию навеса акций нефтегазовых компаний (кроме ЛУКОЙЛа и НОВАТЭКа) и других голубых фишек (ГМК Норильский никель, Полюс и т. д.) – негативно
🥁Сбербанк – ГОСА назначено на 21 июня – список лиц для получения дивидендов составляется по состоянию реестра через 10–20 дней после собрания – в 2023 г. оно прошло 21 апреля, поэтому инвесторы рассчитывали на дивиденды раньше, чем в начале июля – позволит заработать на 1% больше чистой прибыли – банк выплатит 754 млрд руб. (33,4 руб. на акцию) – нейтрально
📊Сталелитейные компании – цены на стальной прокат в России в начале 2024 г. продолжили расти (MMI) – с января по март холоднокатаный прокат подорожал на 2,5% до 84 900 руб/т – оцинкованный — на 2% до 106 400 руб/т – полимерный вырос в цене на 1,6% до 140 200 руб/т – по нашим оценкам, внутренние цены на стальную продукцию за 2024 г. поднимутся на 10% г/г – позитивно
🔍Россети Центр – опубликована отчетность за 2023 г. по МСФО – выручка выросла на 12,1% г/г до 128,5 млрд руб. (-2,4% к нашей оценке) – при росте EBITDA на 8,7% до 28,1 млрд руб., что на 4,2% ниже наших ожиданий, чистая прибыль увеличилась сразу на 61,4%, составив 7,9 млрд руб. (-2,2% к нашей оценке) – нейтрально
❗️На повестке: Транснефть — отчетность за 2023 г. по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
10:01: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📌Нефтегазовый сектор продолжил вчера отступление под впечатлением от подписанных во вторник президентских указов и, вероятно, под влиянием поползших вниз цен на нефть. Впрочем, индекс МосБиржи остался почти на месте, уравновешенный ростом в технологическом секторе, где прибавили Ростелеком (+4,3%), Yandex (+3,1%) и Ozon (+3,8%). Объем торгов снова вышел очень большим, не без помощи, конечно, финансового сектора, где с понедельника начались торги бумагами ТКС Холдинга, преемника TCS Group (-2,0%). От завтрашнего заседания совета директоров ЦБ РФ инвесторы не ожидают изменений в ставке, а пока они отыгрывают последние новшества в нормативных актах и следят за геополитическим рисками.
⚖️ОФЗ по итогам вчерашнего дня выросли в доходности примерно на 7 б. п. по всей длине кривой. Наибольший рост наблюдался на ближнем и дальнем участках — на 8–20 б. п. до 13,94–14,86% и 13,28–13,49% соответственно. Активность была сосредоточена в длинных бумагах, где лидером по объему торгов стал выпуск 26244 (13,45%, 2034 г.), размещавшийся вчера на аукционе.
🛢Транснефть – опубликовала результаты за 4К23 по МСФО – чистая прибыль в 51 млрд руб. превзошла оценки рынка на 11% – FCF резко вырос – EBITDA в 124 млрд руб. опередила наши ожидания на 6%, консенсус-прогноз — на 2% – дивиденды на акцию за 2023 г. могут достичь 194 руб. (дивдоходность в 12%) – позитивно
⚠️ТКС Холдинг – цена продажи акций для покупки Росбанка установлена на уровне 3423,62 руб. за штуку – максимальный объем допэмиссии составит 130 млн акций – предполагаем, что выпуск включит 65–77 млн акций без реализации преимущественного права приобретения – умеренно негативно
🛒X5 Retail Group – отчетность за 4К23 по МСФО должна отразить улучшение показателей рентабельности в сравнении с 4К22 – EBITDA (по МСФО 17) оцениваем в 50 млрд руб. (+36% г/г) при рентабельности по EBITDA на уровне 5,6%
🖌Макроэкономика – инфляция на прошлой неделе оставалась на аномально низком уровне, 0,06% н/н после нулевого уровня неделей ранее (Росстат) – очевидно, недельный показатель не отражает цены на услуги, которые играют большую роль в статистике за месяц – месячная инфляция остается выше целевой – поэтому полагаем, что завтра ЦБ РФ не снизит ставку, несмотря на замедление недельного роста цен
🔮НЛМК – рассмотрение дела по иску компании о признании незаконным решения ФАС России приостановлено («Интерфакс») – в феврале 2022 г. комиссия ФАС постановила, что компания нарушила антимонопольное законодательство, поддерживая высокие цены на г/к прокат на внутреннем рынке – как сообщается, НЛМК обязали выплатить штраф в 6,4 млрд руб. – нейтрально
⚠️Совкомфлот – индийская Reliance Industries перестанет закупать нефть, поставленную танкерами Совкомфлота (РБК) – другие индийские нефтепереработчики также намерены отказаться от использования подсанкционных танкеров – негативно для настроений
💰Интер РАО – совет директоров предложил выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 0,326 руб. на акцию – соответствует ожиданиям – дивидендная доходность составит 8% – список лиц для получения предложено составить по реестру на 3 июня – нейтрально
❗️На повестке: ВК, ЭН+ ГРУПП — отчетность за 2023 г. по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📌Нефтегазовый сектор продолжил вчера отступление под впечатлением от подписанных во вторник президентских указов и, вероятно, под влиянием поползших вниз цен на нефть. Впрочем, индекс МосБиржи остался почти на месте, уравновешенный ростом в технологическом секторе, где прибавили Ростелеком (+4,3%), Yandex (+3,1%) и Ozon (+3,8%). Объем торгов снова вышел очень большим, не без помощи, конечно, финансового сектора, где с понедельника начались торги бумагами ТКС Холдинга, преемника TCS Group (-2,0%). От завтрашнего заседания совета директоров ЦБ РФ инвесторы не ожидают изменений в ставке, а пока они отыгрывают последние новшества в нормативных актах и следят за геополитическим рисками.
⚖️ОФЗ по итогам вчерашнего дня выросли в доходности примерно на 7 б. п. по всей длине кривой. Наибольший рост наблюдался на ближнем и дальнем участках — на 8–20 б. п. до 13,94–14,86% и 13,28–13,49% соответственно. Активность была сосредоточена в длинных бумагах, где лидером по объему торгов стал выпуск 26244 (13,45%, 2034 г.), размещавшийся вчера на аукционе.
🛢Транснефть – опубликовала результаты за 4К23 по МСФО – чистая прибыль в 51 млрд руб. превзошла оценки рынка на 11% – FCF резко вырос – EBITDA в 124 млрд руб. опередила наши ожидания на 6%, консенсус-прогноз — на 2% – дивиденды на акцию за 2023 г. могут достичь 194 руб. (дивдоходность в 12%) – позитивно
⚠️ТКС Холдинг – цена продажи акций для покупки Росбанка установлена на уровне 3423,62 руб. за штуку – максимальный объем допэмиссии составит 130 млн акций – предполагаем, что выпуск включит 65–77 млн акций без реализации преимущественного права приобретения – умеренно негативно
🛒X5 Retail Group – отчетность за 4К23 по МСФО должна отразить улучшение показателей рентабельности в сравнении с 4К22 – EBITDA (по МСФО 17) оцениваем в 50 млрд руб. (+36% г/г) при рентабельности по EBITDA на уровне 5,6%
🖌Макроэкономика – инфляция на прошлой неделе оставалась на аномально низком уровне, 0,06% н/н после нулевого уровня неделей ранее (Росстат) – очевидно, недельный показатель не отражает цены на услуги, которые играют большую роль в статистике за месяц – месячная инфляция остается выше целевой – поэтому полагаем, что завтра ЦБ РФ не снизит ставку, несмотря на замедление недельного роста цен
🔮НЛМК – рассмотрение дела по иску компании о признании незаконным решения ФАС России приостановлено («Интерфакс») – в феврале 2022 г. комиссия ФАС постановила, что компания нарушила антимонопольное законодательство, поддерживая высокие цены на г/к прокат на внутреннем рынке – как сообщается, НЛМК обязали выплатить штраф в 6,4 млрд руб. – нейтрально
⚠️Совкомфлот – индийская Reliance Industries перестанет закупать нефть, поставленную танкерами Совкомфлота (РБК) – другие индийские нефтепереработчики также намерены отказаться от использования подсанкционных танкеров – негативно для настроений
💰Интер РАО – совет директоров предложил выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 0,326 руб. на акцию – соответствует ожиданиям – дивидендная доходность составит 8% – список лиц для получения предложено составить по реестру на 3 июня – нейтрально
❗️На повестке: ВК, ЭН+ ГРУПП — отчетность за 2023 г. по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
09:56: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📈В четверг индекс МосБиржи, прибавивший 0,6% на приличных объемах, вновь не смог пройти вниз 20-дневную скользящую среднюю, отскочив от нее в третий уже раз. Поддержку оказали новости о дроблении акций ГМК Норильский никель (+1%), а также переток средств инвесторов в акции производителей стали в ожидании хороших дивидендов. После ралли остывает Yandex (-1%), упали котировки ТКС Холдинга (-3%), где рынок пытается оценить перспективы грядущего приобретения Росбанка с точки зрения миноритариев. Некоторая коррекция в цене Brent (-1%) и боковой тренд в паре доллар – рубль не оказали значимого влияния. Сегодня состоится заседание совета директоров ЦБ РФ, от которого мы не ждем изменения ставки, однако его итоги во многом определят направление движения под конец последнего торгового дня на этой неделе.
⚖️По итогам четверга доходности ОФЗ в короткой и средней частях кривой изменились незначительно и без единого направления, а активность в этих сегментах оказалась довольно низкой. Длинные бумаги пользовались заметно бóльшим спросом со стороны инвесторов, и доходности здесь уменьшились на 3–5 б. п. до 13,22–13,45% годовых. Значительные обороты пришлись на два выпуска, 26244 (13,43%, 2034 г.) и 26243 (13,45%, 2038 г.), доходности которых снизились на 3 б. п. и 4 б. п. соответственно.
🖌ВК – раскрыла результаты за 2П23 по МСФО – убыток по скорр. EBITDA оказался хуже ожиданий – выручка выросла на 36% г/г до 76 млрд руб. – нейтрально
🛒Лента – раскрыла отчетность за 4К23 по МСФО – выручка выросла на 50% г/г до 223 млрд руб. благодаря консолидации сети «Монетка» – показатель EBITDA до применения МСФО 16 увеличился на 85% г/г до 17 млрд руб. – позитивно
📌ЭН+ ГРУП – результаты за 2П23 по МСФО отразили снижение выручки на 10,5% г/г до $7,4 млрд – впрочем, EBITDA и чистая прибыль выросли на 49,7% г/г и на 20% г/г соответственно, составив $1,1 млрд и $54 млн – рентабельность по EBITDA повысилась на 6,1 п. п. до 15,1% благодаря увеличению EBITDA металлургического сегмента – нейтрально
🏗Etalon Group – в отчетности за 2П23 по МСФО прогнозируем умеренный рост выручки и EBITDA в годовом сопоставлении – публикация ожидается 26–28 марта – прогнозируем снижение рентабельности по EBITDA – интерес представляют комментарии о рыночных тенденциях и планах компании
🛢Роснефть – 28 марта пройдет заседание СД по вопросу о новой программе выкупа акций – прежняя программа в объеме до $2 млрд (3% от текущей капитализации) или 340 млн акций вводилась в августе 2018 г. и действовала до конца 2021 г. – затем продлевалась до конца 2023 г. – приобретено около 80 млн бумаг на $370 млн – активно акции выкупались в 2020 г. – позитивно
💰БСПБ – рекомендовал финальные дивиденды за 2023 г. в размере 23,37 руб. на акцию – мы ожидали меньше, 19 руб. на акцию – суммарно выплачивается 40% прибыли за прошлый год – банк изменил дивидендную политику на выплату 20–50% прибыли с более 20% в предыдущей версии, возможна выплата квартальных дивидендов – закрытие реестра назначено на 6 мая – позитивно
📎Globaltrans – правительство предлагает приоритизировать ж/д перевозки топлива относительно других видов грузов («Коммерсантъ») – может негативно сказаться на объемах транспортировки сухих грузов – в 1П23 компания сообщала о соотношении перевозок нефти и нефтепродуктов и сухих грузов 24%/76% – незначительно негативно для настроений
❗️На повестке: экономика — решение Банка России по ставке; X5 Retail Group, Сегежа Групп — отчетность за 2023 г. по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📈В четверг индекс МосБиржи, прибавивший 0,6% на приличных объемах, вновь не смог пройти вниз 20-дневную скользящую среднюю, отскочив от нее в третий уже раз. Поддержку оказали новости о дроблении акций ГМК Норильский никель (+1%), а также переток средств инвесторов в акции производителей стали в ожидании хороших дивидендов. После ралли остывает Yandex (-1%), упали котировки ТКС Холдинга (-3%), где рынок пытается оценить перспективы грядущего приобретения Росбанка с точки зрения миноритариев. Некоторая коррекция в цене Brent (-1%) и боковой тренд в паре доллар – рубль не оказали значимого влияния. Сегодня состоится заседание совета директоров ЦБ РФ, от которого мы не ждем изменения ставки, однако его итоги во многом определят направление движения под конец последнего торгового дня на этой неделе.
⚖️По итогам четверга доходности ОФЗ в короткой и средней частях кривой изменились незначительно и без единого направления, а активность в этих сегментах оказалась довольно низкой. Длинные бумаги пользовались заметно бóльшим спросом со стороны инвесторов, и доходности здесь уменьшились на 3–5 б. п. до 13,22–13,45% годовых. Значительные обороты пришлись на два выпуска, 26244 (13,43%, 2034 г.) и 26243 (13,45%, 2038 г.), доходности которых снизились на 3 б. п. и 4 б. п. соответственно.
🖌ВК – раскрыла результаты за 2П23 по МСФО – убыток по скорр. EBITDA оказался хуже ожиданий – выручка выросла на 36% г/г до 76 млрд руб. – нейтрально
🛒Лента – раскрыла отчетность за 4К23 по МСФО – выручка выросла на 50% г/г до 223 млрд руб. благодаря консолидации сети «Монетка» – показатель EBITDA до применения МСФО 16 увеличился на 85% г/г до 17 млрд руб. – позитивно
📌ЭН+ ГРУП – результаты за 2П23 по МСФО отразили снижение выручки на 10,5% г/г до $7,4 млрд – впрочем, EBITDA и чистая прибыль выросли на 49,7% г/г и на 20% г/г соответственно, составив $1,1 млрд и $54 млн – рентабельность по EBITDA повысилась на 6,1 п. п. до 15,1% благодаря увеличению EBITDA металлургического сегмента – нейтрально
🏗Etalon Group – в отчетности за 2П23 по МСФО прогнозируем умеренный рост выручки и EBITDA в годовом сопоставлении – публикация ожидается 26–28 марта – прогнозируем снижение рентабельности по EBITDA – интерес представляют комментарии о рыночных тенденциях и планах компании
🛢Роснефть – 28 марта пройдет заседание СД по вопросу о новой программе выкупа акций – прежняя программа в объеме до $2 млрд (3% от текущей капитализации) или 340 млн акций вводилась в августе 2018 г. и действовала до конца 2021 г. – затем продлевалась до конца 2023 г. – приобретено около 80 млн бумаг на $370 млн – активно акции выкупались в 2020 г. – позитивно
💰БСПБ – рекомендовал финальные дивиденды за 2023 г. в размере 23,37 руб. на акцию – мы ожидали меньше, 19 руб. на акцию – суммарно выплачивается 40% прибыли за прошлый год – банк изменил дивидендную политику на выплату 20–50% прибыли с более 20% в предыдущей версии, возможна выплата квартальных дивидендов – закрытие реестра назначено на 6 мая – позитивно
📎Globaltrans – правительство предлагает приоритизировать ж/д перевозки топлива относительно других видов грузов («Коммерсантъ») – может негативно сказаться на объемах транспортировки сухих грузов – в 1П23 компания сообщала о соотношении перевозок нефти и нефтепродуктов и сухих грузов 24%/76% – незначительно негативно для настроений
❗️На повестке: экономика — решение Банка России по ставке; X5 Retail Group, Сегежа Групп — отчетность за 2023 г. по МСФО
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
09:51: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
За основную торговую сессию пятницы индекс МосБиржи снизился на 0,4% под влиянием решения Банка России сохранить ставку и разочаровавшей рынок рекомендации ЛУКОЙЛа (-1%) по итоговым дивидендам за 2023 г. В минусе закрылись почти все голубые фишки, за редкими исключениями вроде Сургутнефтегаза (+1%), а главным аутсайдером среди индексных бумаг стали акции ВК (-3%). На вечерней сессии индекс потерял еще около 1% на фоне теракта в Красногорске. Учитывая масштаб событий, а также накопившиеся риски и негативные фундаментальные факторы, ожидаем увидеть продолжение коррекции и на старте торгов сегодня.
Рынок ОФЗ довольно вяло отреагировал на решение Банка России по ключевой ставке: по итогам пятницы объем торгов оказался невысоким, а изменения — минимальными. Наиболее активно торговавшиеся гособлигации, среди которых был как короткий выпуск 26227 (14,79%, июль 2024 г.), так и два длинных, 26243 (13,47%, 2038 г.) и 26238 (13,29%, 2041 г)., прибавили в доходности всего 2–7 б. п., причем основной прирост пришелся на короткую бумагу.
ЛУКОЙЛ – совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2П23 в размере 498 руб. на акцию (доходность — 7%) – ниже минимальной оценки рынка (573 руб.) и на 27% ниже консенсус-прогноза (686 руб.) – последним днем торгов с дивидендами должно стать 6 мая – из представленных финансовых показателей невозможно точно определить дивидендную базу, где к тому же не исключены отрицательные корректировки – негативно
X5 Retail Group – результаты за 4К23 по МСФО: рентабельность лучше прогнозов – показатель EBITDA по МСФО (IAS) 17 вырос на 48% г/г до 53 млрд руб. – набсовет ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. – позитивно
Сегежа Групп – опубликовала результаты за 4К23 по МСФО – выручка увеличилась на 28% г/г до 24,8 млрд руб. – рентабельность по OIBDA снизилась до 9% – чистый убыток составил 5,6 млрд руб. – показатели на уровне наших прогнозов – нейтрально
Макроэкономика – по итогам заседания СД в минувшую пятницу Банк России оставил ставку на уровне 16% – отметив множество факторов, усиливающих инфляционное давление – по мнению регулятора, жесткие монетарные условия необходимо сохранять несколько месяцев, чтобы к концу года снизить инфляцию до 4,0–4,5% – снижение ставки пока не стоит на повестке
Нефтяные компании – для расчета налогов максимальный дисконт Urals на 2024 г. увеличен с $15 до $20 за баррель – цена Urals определяется как бóльшая из двух величин: цена North Sea Dated, уменьшенная на $20/барр., или цена Urals (FOB порты России), увеличенная на транспортные расходы ($2/барр.) – последняя в 1К24 содержит дисконт в ~$15, поэтому по факту пока изменений нет – нейтрально
Нефтяные компании – суточный объем нефтепереработки после аварий на НПЗ упал в марте лишь на 0,5% м/м до 723 тыс. тонн («Коммерсантъ») – загрузка некоторых заводов выросла – за неделю с 13 по 19 марта выпуск бензина в 111 тыс. тонн в сутки был на 5% ниже плана – а поставки бензина на внутренний рынок выросли за счет реализации запасов на 0,3% н/н – нейтрально
ПИК СЗ – 22 марта совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. – выплаты прекращены с 2022 г. из-за нестабильной ситуации в макроэкономике – условия для их возобновления еще не определены – ожидаемое решение – нейтрально
На повестке: НОВАТЭК — последний день торгов с дивидендами за 2П23
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
За основную торговую сессию пятницы индекс МосБиржи снизился на 0,4% под влиянием решения Банка России сохранить ставку и разочаровавшей рынок рекомендации ЛУКОЙЛа (-1%) по итоговым дивидендам за 2023 г. В минусе закрылись почти все голубые фишки, за редкими исключениями вроде Сургутнефтегаза (+1%), а главным аутсайдером среди индексных бумаг стали акции ВК (-3%). На вечерней сессии индекс потерял еще около 1% на фоне теракта в Красногорске. Учитывая масштаб событий, а также накопившиеся риски и негативные фундаментальные факторы, ожидаем увидеть продолжение коррекции и на старте торгов сегодня.
Рынок ОФЗ довольно вяло отреагировал на решение Банка России по ключевой ставке: по итогам пятницы объем торгов оказался невысоким, а изменения — минимальными. Наиболее активно торговавшиеся гособлигации, среди которых был как короткий выпуск 26227 (14,79%, июль 2024 г.), так и два длинных, 26243 (13,47%, 2038 г.) и 26238 (13,29%, 2041 г)., прибавили в доходности всего 2–7 б. п., причем основной прирост пришелся на короткую бумагу.
ЛУКОЙЛ – совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2П23 в размере 498 руб. на акцию (доходность — 7%) – ниже минимальной оценки рынка (573 руб.) и на 27% ниже консенсус-прогноза (686 руб.) – последним днем торгов с дивидендами должно стать 6 мая – из представленных финансовых показателей невозможно точно определить дивидендную базу, где к тому же не исключены отрицательные корректировки – негативно
X5 Retail Group – результаты за 4К23 по МСФО: рентабельность лучше прогнозов – показатель EBITDA по МСФО (IAS) 17 вырос на 48% г/г до 53 млрд руб. – набсовет ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. – позитивно
Сегежа Групп – опубликовала результаты за 4К23 по МСФО – выручка увеличилась на 28% г/г до 24,8 млрд руб. – рентабельность по OIBDA снизилась до 9% – чистый убыток составил 5,6 млрд руб. – показатели на уровне наших прогнозов – нейтрально
Макроэкономика – по итогам заседания СД в минувшую пятницу Банк России оставил ставку на уровне 16% – отметив множество факторов, усиливающих инфляционное давление – по мнению регулятора, жесткие монетарные условия необходимо сохранять несколько месяцев, чтобы к концу года снизить инфляцию до 4,0–4,5% – снижение ставки пока не стоит на повестке
Нефтяные компании – для расчета налогов максимальный дисконт Urals на 2024 г. увеличен с $15 до $20 за баррель – цена Urals определяется как бóльшая из двух величин: цена North Sea Dated, уменьшенная на $20/барр., или цена Urals (FOB порты России), увеличенная на транспортные расходы ($2/барр.) – последняя в 1К24 содержит дисконт в ~$15, поэтому по факту пока изменений нет – нейтрально
Нефтяные компании – суточный объем нефтепереработки после аварий на НПЗ упал в марте лишь на 0,5% м/м до 723 тыс. тонн («Коммерсантъ») – загрузка некоторых заводов выросла – за неделю с 13 по 19 марта выпуск бензина в 111 тыс. тонн в сутки был на 5% ниже плана – а поставки бензина на внутренний рынок выросли за счет реализации запасов на 0,3% н/н – нейтрально
ПИК СЗ – 22 марта совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. – выплаты прекращены с 2022 г. из-за нестабильной ситуации в макроэкономике – условия для их возобновления еще не определены – ожидаемое решение – нейтрально
На повестке: НОВАТЭК — последний день торгов с дивидендами за 2П23
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
10:13: 📈 «Инвестпалата» опубликовала начальные цены активов, подлежащих обмену. Список заблокированных активов, подлежащих обмену с нерезидентами, был известен и ранее. К названиям бумаг добавлены их цены, взятые с иностранных бирж по итогам торгов пятницы, 22 марта. Предполагается, что зарубежные инвесторы выкупят у россиян эти активы на средства, которые скопились у них на счетах типа С, не ниже чем по указанным в списке котировкам. При пересчёте на рубли использован официальный курс Банка России на 22 марта – 91,95 руб.
📊 ПАО «Софтлайн» внесла ясность в дивидендную политику. Согласно принятой дивидендной политике компании, размер дивидендов и возможность их выплаты будут определяться исходя из двух основных положений. По итогам 2024 г. целевой размер дивидендов составит не менее 25% от чистой прибыли по МСФО или не менее 1 млрд руб., а по итогам 2025 г. и далее целевой размер дивидендов составит не менее 25% от чистой прибыли отчётного года по МСФО.
📈 Девелопер ПИК не будет платить дивиденды за 2023 г. Совет директоров рекомендовал не распределять чистую прибыль компании по итогам 2023 г. в размере 27,5 млрд руб. ПИК не выплачивал дивиденды ни за 2022 г., ни финальные за 2021 г. В 2021 г. он перечислил акционерам 22,51 руб. на акцию за 2020 г. и ещё 22,92 руб. на акцию за I кв.’21 г., в общей сложности около 30 млрд руб.
#daily #interfax
@rshb_invest
📊 ПАО «Софтлайн» внесла ясность в дивидендную политику. Согласно принятой дивидендной политике компании, размер дивидендов и возможность их выплаты будут определяться исходя из двух основных положений. По итогам 2024 г. целевой размер дивидендов составит не менее 25% от чистой прибыли по МСФО или не менее 1 млрд руб., а по итогам 2025 г. и далее целевой размер дивидендов составит не менее 25% от чистой прибыли отчётного года по МСФО.
📈 Девелопер ПИК не будет платить дивиденды за 2023 г. Совет директоров рекомендовал не распределять чистую прибыль компании по итогам 2023 г. в размере 27,5 млрд руб. ПИК не выплачивал дивиденды ни за 2022 г., ни финальные за 2021 г. В 2021 г. он перечислил акционерам 22,51 руб. на акцию за 2020 г. и ещё 22,92 руб. на акцию за I кв.’21 г., в общей сложности около 30 млрд руб.
#daily #interfax
@rshb_invest
09:58: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
С открытия торгов рынок вчера ушел было вниз, однако, вопреки ожиданиям, отскочил и по итогам сессии даже прибавил скромные 0,25%. Геополитические риски положительно влияют на нефтяные котировки, что, впрочем, не помогает пока нефтегазовому сектору показывать результаты лучше рынка в целом. В число лидеров вошел девелопер ПИК СЗ (+1,6%), хотя совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. Худший результат по итогам сессии показал другой представитель того же сектора строительства — Etalon Group (-7,3%): инвесторов, по всей видимости, сильно разочаровал чистый убыток за прошлый год. Рынок уже некоторое время выглядел перекупленным, и пятничной распродажи вряд ли хватило, чтобы отразить все накопившиеся негативные фундаментальные факторы. С другой стороны, мы не можем недооценивать способность розничных инвесторов иррационально поднять индекс, поэтому его дальнейший рост не исключается даже после консолидации выше 3275 пунктов.
Доходности ОФЗ по итогам понедельника не показали заметных изменений. Лидером по обороту стал флоатер 29014 (2026 г.), цена которого за день выросла до 99,8% от номинала, прибавив 0,1 п. п. Наиболее активно торговавшиеся бумаги с фиксированным купоном показали минимальный рост доходности. В частности, выпуск 26227 (14,81%, июль 2024 г.) прибавил 2 б. п., а бумаги 26243 (13,47%, 2038 г.) в доходности не поменялись.
Новости компаний
Газпром, НОВАТЭК – правительство согласовало продажу 27,5%-ной доли в проекте «Сахалин-2» структуре Газпрома («Коммерсантъ»)
Etalon Group – опубликовала вчера результаты за 2П23 по МСФО
ТМК – объявляет о начале периода акцепта оферты для участников вторичного размещения
Ozon – планирует запустить собственный страховой бизнес в 2П24 («Коммерсантъ»)
На повестке: КазМунайГаз — телефонная конференция по результатам за 2023 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
С открытия торгов рынок вчера ушел было вниз, однако, вопреки ожиданиям, отскочил и по итогам сессии даже прибавил скромные 0,25%. Геополитические риски положительно влияют на нефтяные котировки, что, впрочем, не помогает пока нефтегазовому сектору показывать результаты лучше рынка в целом. В число лидеров вошел девелопер ПИК СЗ (+1,6%), хотя совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. Худший результат по итогам сессии показал другой представитель того же сектора строительства — Etalon Group (-7,3%): инвесторов, по всей видимости, сильно разочаровал чистый убыток за прошлый год. Рынок уже некоторое время выглядел перекупленным, и пятничной распродажи вряд ли хватило, чтобы отразить все накопившиеся негативные фундаментальные факторы. С другой стороны, мы не можем недооценивать способность розничных инвесторов иррационально поднять индекс, поэтому его дальнейший рост не исключается даже после консолидации выше 3275 пунктов.
Доходности ОФЗ по итогам понедельника не показали заметных изменений. Лидером по обороту стал флоатер 29014 (2026 г.), цена которого за день выросла до 99,8% от номинала, прибавив 0,1 п. п. Наиболее активно торговавшиеся бумаги с фиксированным купоном показали минимальный рост доходности. В частности, выпуск 26227 (14,81%, июль 2024 г.) прибавил 2 б. п., а бумаги 26243 (13,47%, 2038 г.) в доходности не поменялись.
Новости компаний
Газпром, НОВАТЭК – правительство согласовало продажу 27,5%-ной доли в проекте «Сахалин-2» структуре Газпрома («Коммерсантъ»)
Etalon Group – опубликовала вчера результаты за 2П23 по МСФО
ТМК – объявляет о начале периода акцепта оферты для участников вторичного размещения
Ozon – планирует запустить собственный страховой бизнес в 2П24 («Коммерсантъ»)
На повестке: КазМунайГаз — телефонная конференция по результатам за 2023 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
09:50: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Несмотря на ряд жестких заявлений, связанных с событиями прошлой пятницы, индекс МосБиржи (+0,1%) по итогам вторничных торгов практически не изменился на пришедших в норму объемах. Заметно лучше рынка оказалась динамика в бумагах ТКС Холдинга (+1,4%), чьи котировки стабилизировались выше 3000 руб. Кроме того, на фоне наблюдавшегося в последние дни ослабления рубля подросли в цене «префы» Сургутнефтегаза (+2,6%) и большинство металлургических бумаг. Основным формальным аутсайдером были акции НОВАТЭКа (-3,6%), после дивидендной отсечки обновившего минимумы за несколько месяцев. Ярких катализаторов в ближайшие дни не предвидится, за исключением финансовой отчетности ряда эмитентов, поэтому индекс, вероятно, продолжит консолидироваться вблизи уровня сопротивления, на 3285–3300 пунктах.
На рынке ОФЗ обороты в ходе вчерашней сессии заметно увеличились. В основном участников рынка интересовали бумаги с погашением в срок от года до трех лет — их доходности снизились на 4–24 б. п. до 13,15–14,38% годовых. Из длинных бумаг активно торговался выпуск 26243 (13,52%, 2038 г.), который сегодня предложат на аукционе; его доходность по итогам дня выросла на 5 б. п.
Новости компаний
РуссНефть – результаты за 2023 г. по МСФО: EBITDA и FCF на хороших уровнях благодаря контролю над затратами
Банки – рост кредитования в феврале продолжился
ОГК-2 – установила цену размещения дополнительных акций на уровне 0,5563 руб/штуку
Газовые компании – добыча газа в России в феврале выросла на 14% г/г до 65 млрд м3 («Коммерсантъ»)
АФК Система – утвердила дивидендную политику на 2024–2026 гг.
На повестке: HeadHunter — ВОСА (вопрос о редомициляции в РФ)
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Несмотря на ряд жестких заявлений, связанных с событиями прошлой пятницы, индекс МосБиржи (+0,1%) по итогам вторничных торгов практически не изменился на пришедших в норму объемах. Заметно лучше рынка оказалась динамика в бумагах ТКС Холдинга (+1,4%), чьи котировки стабилизировались выше 3000 руб. Кроме того, на фоне наблюдавшегося в последние дни ослабления рубля подросли в цене «префы» Сургутнефтегаза (+2,6%) и большинство металлургических бумаг. Основным формальным аутсайдером были акции НОВАТЭКа (-3,6%), после дивидендной отсечки обновившего минимумы за несколько месяцев. Ярких катализаторов в ближайшие дни не предвидится, за исключением финансовой отчетности ряда эмитентов, поэтому индекс, вероятно, продолжит консолидироваться вблизи уровня сопротивления, на 3285–3300 пунктах.
На рынке ОФЗ обороты в ходе вчерашней сессии заметно увеличились. В основном участников рынка интересовали бумаги с погашением в срок от года до трех лет — их доходности снизились на 4–24 б. п. до 13,15–14,38% годовых. Из длинных бумаг активно торговался выпуск 26243 (13,52%, 2038 г.), который сегодня предложат на аукционе; его доходность по итогам дня выросла на 5 б. п.
Новости компаний
РуссНефть – результаты за 2023 г. по МСФО: EBITDA и FCF на хороших уровнях благодаря контролю над затратами
Банки – рост кредитования в феврале продолжился
ОГК-2 – установила цену размещения дополнительных акций на уровне 0,5563 руб/штуку
Газовые компании – добыча газа в России в феврале выросла на 14% г/г до 65 млрд м3 («Коммерсантъ»)
АФК Система – утвердила дивидендную политику на 2024–2026 гг.
На повестке: HeadHunter — ВОСА (вопрос о редомициляции в РФ)
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
09:52: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Индекс МосБиржи (+0,6%) вновь карабкался вверх, не обращая внимания на снижение нефтяных цен и вчерашнее усиление рубля. Возможно, его толкают вверх розничные инвесторы, или рост продолжается по инерции. Из корпоративных новостей выделим следующие: АФК Система (+5,4%) утвердила дивидендную политику, акционеры HeadHunter (+2,4%) проголосовали за редомициляцию с Кипра в РФ, Банк ВТБ (+0,6%) неожиданно для участников рынка раскрыл результаты за 2М24 по МСФО. Биржевой индикатор к закрытию превысил 3300 пунктов, и если опираться на технические факторы, то консолидация на этих уровнях может открыть дорогу к дальнейшему росту, однако мощные драйверы по-прежнему не просматриваются, а доходности в других классах активов сейчас весьма привлекательные.
На рынке ОФЗ вчера наблюдался интерес в первую очередь к длинным бумагам, чьи доходности снизились на 5–12 б. п. до 13,09–13,46% годовых. Наибольшая активность пришлась на выпуск 26244 (13,38%, 2034 г.), доходность которого по итогам дня уменьшилась на 6 б. п.
Комментарии аналитиков
Банк ВТБ – за 2М24 заработал 61,3 млрд руб. чистой прибыли по МСФО
Софтлайн – крупнейший акционер предоставил держателям ГДР Noventiq еще одну возможность обменять их бумаги на акции российской компании
Макроэкономика – за неделю с 19 по 25 марта инфляция составила 0,11%
АЛРОСА – Гохран неожиданно начал закупать у компании алмазное сырье
HeadHunter – акционеры утвердили редомициляцию с Кипра в РФ
На повестке: Роснефть — заседание совета директоров по вопросу о новой программе выкупа акций
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Индекс МосБиржи (+0,6%) вновь карабкался вверх, не обращая внимания на снижение нефтяных цен и вчерашнее усиление рубля. Возможно, его толкают вверх розничные инвесторы, или рост продолжается по инерции. Из корпоративных новостей выделим следующие: АФК Система (+5,4%) утвердила дивидендную политику, акционеры HeadHunter (+2,4%) проголосовали за редомициляцию с Кипра в РФ, Банк ВТБ (+0,6%) неожиданно для участников рынка раскрыл результаты за 2М24 по МСФО. Биржевой индикатор к закрытию превысил 3300 пунктов, и если опираться на технические факторы, то консолидация на этих уровнях может открыть дорогу к дальнейшему росту, однако мощные драйверы по-прежнему не просматриваются, а доходности в других классах активов сейчас весьма привлекательные.
На рынке ОФЗ вчера наблюдался интерес в первую очередь к длинным бумагам, чьи доходности снизились на 5–12 б. п. до 13,09–13,46% годовых. Наибольшая активность пришлась на выпуск 26244 (13,38%, 2034 г.), доходность которого по итогам дня уменьшилась на 6 б. п.
Комментарии аналитиков
Банк ВТБ – за 2М24 заработал 61,3 млрд руб. чистой прибыли по МСФО
Софтлайн – крупнейший акционер предоставил держателям ГДР Noventiq еще одну возможность обменять их бумаги на акции российской компании
Макроэкономика – за неделю с 19 по 25 марта инфляция составила 0,11%
АЛРОСА – Гохран неожиданно начал закупать у компании алмазное сырье
HeadHunter – акционеры утвердили редомициляцию с Кипра в РФ
На повестке: Роснефть — заседание совета директоров по вопросу о новой программе выкупа акций
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
09:59: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📈Рынок остается на умеренно позитивном тренде, на средних оборотах снова преодолев вчера отметку 3300 пунктов по индексу МосБиржи (+0,3%). Локомотивами роста стали РуссНефть (+6%) и Аэрофлот (+5%), а также Ростелеком (+4% по «префам») и ОК РУСАЛ (+3%); в конце расположились, например, ПИК СЗ и Globaltrans (по -1%). Среди голубых фишек явно лучше рынка смотрелись Роснефть (+2%), Сбербанк и НОВАТЭК (по +1%). Несмотря на рост цен на нефть выше $86 за баррель Brent и небольшое ослабление рубля, остальные нефтегазовые акции остались примерно на уровнях открытия. Индекс остановился в шаге от локальных максимумов этого года, игнорируя повышенные налоговые и геополитические риски, а также дорогое фондирование. В отсутствие значимых притоков как минимум до начала в мае нового «дивидендного сезона» мы придерживаемся осторожных оценок в отношении перспектив дальнейшего движения.
⚖️Рынок ОФЗ по итогам вчерашнего дня показал минимальные изменения котировок без единого направления. Так, на коротком участке наблюдалось также разнонаправленное движение, в бумагах со сроком погашения от трех до шести лет преобладало снижение доходностей, которое составило 1–7 б. п., а в длинных ОФЗ доходности выросли на 1–4 б. п. При этом активность торгов увеличилась по сравнению с предыдущим днем, а явными лидерами по обороту стали выпуски 26244 (13,38%, 2034 г.) и 26243 (13,47%, 2038 г.), доходности которых по итогам четверга остались без изменений.
Корпоративные события
🔍Yandex – опубликована свежая информация о ходе реструктуризациио
🏗Etalon Group – за прошлый год стоимость активов выросла на 4,9% до 302,5 млрд руб.
🔥Газпром – греческая компания DEPA подала арбитражный иск, требуя снижения цены на газ
🖌ДВМП – Минтранс предлагает провести эксперимент с цифровым оформлением мультимодальных перевозок
❗️На повестке: Сургутнефтегаз — отчетность за 2П23 по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📈Рынок остается на умеренно позитивном тренде, на средних оборотах снова преодолев вчера отметку 3300 пунктов по индексу МосБиржи (+0,3%). Локомотивами роста стали РуссНефть (+6%) и Аэрофлот (+5%), а также Ростелеком (+4% по «префам») и ОК РУСАЛ (+3%); в конце расположились, например, ПИК СЗ и Globaltrans (по -1%). Среди голубых фишек явно лучше рынка смотрелись Роснефть (+2%), Сбербанк и НОВАТЭК (по +1%). Несмотря на рост цен на нефть выше $86 за баррель Brent и небольшое ослабление рубля, остальные нефтегазовые акции остались примерно на уровнях открытия. Индекс остановился в шаге от локальных максимумов этого года, игнорируя повышенные налоговые и геополитические риски, а также дорогое фондирование. В отсутствие значимых притоков как минимум до начала в мае нового «дивидендного сезона» мы придерживаемся осторожных оценок в отношении перспектив дальнейшего движения.
⚖️Рынок ОФЗ по итогам вчерашнего дня показал минимальные изменения котировок без единого направления. Так, на коротком участке наблюдалось также разнонаправленное движение, в бумагах со сроком погашения от трех до шести лет преобладало снижение доходностей, которое составило 1–7 б. п., а в длинных ОФЗ доходности выросли на 1–4 б. п. При этом активность торгов увеличилась по сравнению с предыдущим днем, а явными лидерами по обороту стали выпуски 26244 (13,38%, 2034 г.) и 26243 (13,47%, 2038 г.), доходности которых по итогам четверга остались без изменений.
Корпоративные события
🔍Yandex – опубликована свежая информация о ходе реструктуризациио
🏗Etalon Group – за прошлый год стоимость активов выросла на 4,9% до 302,5 млрд руб.
🔥Газпром – греческая компания DEPA подала арбитражный иск, требуя снижения цены на газ
🖌ДВМП – Минтранс предлагает провести эксперимент с цифровым оформлением мультимодальных перевозок
❗️На повестке: Сургутнефтегаз — отчетность за 2П23 по РСБУ
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
09:59: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
При невыдающемся обороте индекс МосБиржи (+0,6%) перед выходными вплотную подошел к максимальным за два года значениям. Подорожание нефти Brent до $87 помогло акциям нефтяников стать локомотивами роста индекса, среди менее тяжеловесных бумаг раллировали Аэрофлот (+5%) и Ростелеком (+4%). Опередили рынок также АФК Система (+3%) и Магнит (+2%), не иссякает спрос на «префы» Сургутнефтегаза (+2%). Бумаги ЛК Европлан (+8%) в первый день торгов после успешного IPO в моменте прибавляли почти 25%, но скорректировались под закрытие. А уже на вечерней сессии подскочили котировки X5 Retail Group (+5%), где наконец стартовал процесс «принудительной редомициляции». Рынок продолжает игнорировать налоговые и геополитические риски и успешно абсорбирует навес в акциях стратегических компаний, однако сокращающийся потенциал роста и повышающиеся доходности облигаций и ставки по депозитам могут стать аргументом, чтобы зафиксировать прибыль, и на фоне паузы в выплате дивидендов осложнить покорение индексом новых вершин.
По итогам пятничных торгов доходности ОФЗ выросли примерно на 5–6 б. п. вдоль всей кривой. При этом доходность коротких бумаг серии 26227 (июль 2024 г.) прибавила сразу 20 б. п., перешагнув отметку 15% годовых. Активнее других торговались длинные выпуски, среди которых лидерами по обороту стали облигации серий 26244 (13,46%, 2034 г.) и 26238 (13,3%, 2041 г.), прибавившие в доходности по 8 б. п.
В этом выпуске🔍
СмартТехГрупп – 3 апреля отчитается за 2023 г.
Акрон – результаты за 2003 г. по МСФО представляются слабыми, дивидендов не ожидается
X5 Retail Group – правительство подает заявление в суд, которое положит начало реструктуризации в рамках закона об ЭЗО
ЛУКОЙЛ – правительство снова отказало в лицензии на участок «Надежда» в Балтийском море
Сургутнефтегаз – прибыль за 2023 г. по РСБУ в 1334 млрд руб. предполагает дивиденды в 12,3 руб. на привилегированную акцию (доходность — 19%)
Распадская, Мечел – Австралия понизила прогноз по экспорту коксующегося угля в 2024 г.
Globaltrans – погрузка на сети РЖД по итогам 1К24 уменьшилась на 3,2% г/г до 295,7 млн т
ДВМП – Росатом не планирует делать предложение о выкупе акций у миноритариев
Россети – результаты за 2023 г. по МСФО оцениваем как хорошие
На повестке: РЖД — операционные результаты за март; Софтлайн — отчетность по МСФО за 2023 г.; MD Medical Group — отчетность за 2023 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
При невыдающемся обороте индекс МосБиржи (+0,6%) перед выходными вплотную подошел к максимальным за два года значениям. Подорожание нефти Brent до $87 помогло акциям нефтяников стать локомотивами роста индекса, среди менее тяжеловесных бумаг раллировали Аэрофлот (+5%) и Ростелеком (+4%). Опередили рынок также АФК Система (+3%) и Магнит (+2%), не иссякает спрос на «префы» Сургутнефтегаза (+2%). Бумаги ЛК Европлан (+8%) в первый день торгов после успешного IPO в моменте прибавляли почти 25%, но скорректировались под закрытие. А уже на вечерней сессии подскочили котировки X5 Retail Group (+5%), где наконец стартовал процесс «принудительной редомициляции». Рынок продолжает игнорировать налоговые и геополитические риски и успешно абсорбирует навес в акциях стратегических компаний, однако сокращающийся потенциал роста и повышающиеся доходности облигаций и ставки по депозитам могут стать аргументом, чтобы зафиксировать прибыль, и на фоне паузы в выплате дивидендов осложнить покорение индексом новых вершин.
По итогам пятничных торгов доходности ОФЗ выросли примерно на 5–6 б. п. вдоль всей кривой. При этом доходность коротких бумаг серии 26227 (июль 2024 г.) прибавила сразу 20 б. п., перешагнув отметку 15% годовых. Активнее других торговались длинные выпуски, среди которых лидерами по обороту стали облигации серий 26244 (13,46%, 2034 г.) и 26238 (13,3%, 2041 г.), прибавившие в доходности по 8 б. п.
В этом выпуске🔍
СмартТехГрупп – 3 апреля отчитается за 2023 г.
Акрон – результаты за 2003 г. по МСФО представляются слабыми, дивидендов не ожидается
X5 Retail Group – правительство подает заявление в суд, которое положит начало реструктуризации в рамках закона об ЭЗО
ЛУКОЙЛ – правительство снова отказало в лицензии на участок «Надежда» в Балтийском море
Сургутнефтегаз – прибыль за 2023 г. по РСБУ в 1334 млрд руб. предполагает дивиденды в 12,3 руб. на привилегированную акцию (доходность — 19%)
Распадская, Мечел – Австралия понизила прогноз по экспорту коксующегося угля в 2024 г.
Globaltrans – погрузка на сети РЖД по итогам 1К24 уменьшилась на 3,2% г/г до 295,7 млн т
ДВМП – Росатом не планирует делать предложение о выкупе акций у миноритариев
Россети – результаты за 2023 г. по МСФО оцениваем как хорошие
На повестке: РЖД — операционные результаты за март; Софтлайн — отчетность по МСФО за 2023 г.; MD Medical Group — отчетность за 2023 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
09:58: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Во вторник индекс МосБиржи (+0,2%) на приличных оборотах обновил максимум с начала СВО. Бьющая рекорды цена на золото подогревает спрос на акции Полюса (+4%), в ожидании решения по дивидендам и публикации отчетности наконец оттолкнулся от дна Газпром (+3%), куда, судя по динамике, перетекла часть инвесторов из НОВАТЭКа (-3%). Среди худших отметим Yandex (-2%), где в моменте падение составляло более 5% без очевидных причин. Хотя позитивная динамика в Brent (+1%) сохраняется, акции нефтяных компаний смотрелись в среднем хуже рынка. Следующий уровень, где индекс может притормозиться в восхождении, находится возле 3400 пунктов, откуда фундаментальный потенциал роста составит, по нашим оценкам, менее 10%.
Вчера на рынке ОФЗ торговые обороты заметно увеличились по сравнению с предыдущим днем, при этом почти треть объема пришлось на бумаги серии 26244 (13,48%, 2034 г.), доходность которых по итогам дня снизилась на 8 б. п. Довольно активно торговались также выпуски 26243 (13,58%, 2038 г.) и 26242 (13,33%, 2029 г.), прибавившие в доходности 1 б. п. и 19 б. п. соответственно. Остальные бумаги остались на уровнях понедельника.
Корпоративные события
Московская Биржа – данные по оборотам за март и 1К24
ДВМП – результаты за 2023 г. по РСБУ оцениваем как сильные
Газпром – в марте экспортировал максимальный с прошлого августа объем газа в ЕС
Группа Астра – раскрыла сильные результаты за 2023 г. по МСФО
ЭЛ5-Энерго – публикует хорошую отчетность за 4К23 по МСФО, но выплата дивидендов пока остановлена
На повестке: рынок нефти — заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+; СТГ (CarMoney) — финансовые результаты за 2023 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Во вторник индекс МосБиржи (+0,2%) на приличных оборотах обновил максимум с начала СВО. Бьющая рекорды цена на золото подогревает спрос на акции Полюса (+4%), в ожидании решения по дивидендам и публикации отчетности наконец оттолкнулся от дна Газпром (+3%), куда, судя по динамике, перетекла часть инвесторов из НОВАТЭКа (-3%). Среди худших отметим Yandex (-2%), где в моменте падение составляло более 5% без очевидных причин. Хотя позитивная динамика в Brent (+1%) сохраняется, акции нефтяных компаний смотрелись в среднем хуже рынка. Следующий уровень, где индекс может притормозиться в восхождении, находится возле 3400 пунктов, откуда фундаментальный потенциал роста составит, по нашим оценкам, менее 10%.
Вчера на рынке ОФЗ торговые обороты заметно увеличились по сравнению с предыдущим днем, при этом почти треть объема пришлось на бумаги серии 26244 (13,48%, 2034 г.), доходность которых по итогам дня снизилась на 8 б. п. Довольно активно торговались также выпуски 26243 (13,58%, 2038 г.) и 26242 (13,33%, 2029 г.), прибавившие в доходности 1 б. п. и 19 б. п. соответственно. Остальные бумаги остались на уровнях понедельника.
Корпоративные события
Московская Биржа – данные по оборотам за март и 1К24
ДВМП – результаты за 2023 г. по РСБУ оцениваем как сильные
Газпром – в марте экспортировал максимальный с прошлого августа объем газа в ЕС
Группа Астра – раскрыла сильные результаты за 2023 г. по МСФО
ЭЛ5-Энерго – публикует хорошую отчетность за 4К23 по МСФО, но выплата дивидендов пока остановлена
На повестке: рынок нефти — заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+; СТГ (CarMoney) — финансовые результаты за 2023 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
10:00: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📈Индекс МосБиржи вырос вчера еще на 0,7%, причем нефтегазовые бумаги не сыграли в этом подъеме большой роли, несмотря на продолжающееся повышение цен на нефть. Скорее главной движущей силой стал Сбербанк, чьи котировки выросли почти на 2%, обновив максимум с начала СВО. Возможно, рынок обратил внимание на высказывание премьер-министра, что прибыль банков лучше распределять через дивиденды, нежели через налоги. Очень ярко проявила себя и ОК РУСАЛ на фоне роста цен на алюминий. Аэрофлоту (+5%) помогла новость об изменении схем захода на посадку в Московской воздушной зоне, что должно сократить время полета и уменьшить издержки. Сегодня IMOEX начнет, скорее всего, тестировать 3400 пунктов, но рынок выглядит перекупленным по техническим и фундаментальным показателям, поэтому небольшой откат перед выходными не исключается.
📉Доходности длинных ОФЗ по итогам вчерашнего дня выросли на 5–15 б. п., по некоторым выпускам превысив отметку 13,5% годовых. На этот же сегмент пришлись основные обороты, в целом же активность на рынке оказалась ниже, чем во вторник. Лидером по объему торгов стал короткий флоатер серии 24021 (24 апреля 2024 г.). Среди бумаг с фиксированным купоном чуть активнее других торговались выпуски 26243 (13,69%, 2038 г.) и 26242 (13,28%, 2029 г.).
📊Макроэкономика – в период с 5 апреля по 7 мая Минфин потратит 235,3 млрд руб. на покупку юаней и золота
📊Макроэкономика — в феврале рост экономики ускорился до 7,7% с январских 4,6%, в основном благодаря календарному фактору
📊Макроэкономика – за неделю с 26 марта по 1 апреля инфляция составила 0,10%, в годовом выражении осталась выше 7,7%
🛢Рынок нефти – суточный выпуск бензина в России упал в марте до 110 700 т, на 12% к февралю
🛢Рынок нефти – Россия сократит в июне добычу нефти до 9,0 мбс
Корпоративные события
💰СмартТехГрупп – чистая прибыль за 2023 г. составила 554 млн руб.
🚂Globaltrans – в отчетности за 2П23 по МСФО ожидаем увидеть показатели, близкие к прошлогодним
⛓ОК РУСАЛ – цены на алюминий побили годовой рекорд
🚗СОЛЛЕРС – в 1К24 продажи автомобилей увеличились на 30% г/г
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📈Индекс МосБиржи вырос вчера еще на 0,7%, причем нефтегазовые бумаги не сыграли в этом подъеме большой роли, несмотря на продолжающееся повышение цен на нефть. Скорее главной движущей силой стал Сбербанк, чьи котировки выросли почти на 2%, обновив максимум с начала СВО. Возможно, рынок обратил внимание на высказывание премьер-министра, что прибыль банков лучше распределять через дивиденды, нежели через налоги. Очень ярко проявила себя и ОК РУСАЛ на фоне роста цен на алюминий. Аэрофлоту (+5%) помогла новость об изменении схем захода на посадку в Московской воздушной зоне, что должно сократить время полета и уменьшить издержки. Сегодня IMOEX начнет, скорее всего, тестировать 3400 пунктов, но рынок выглядит перекупленным по техническим и фундаментальным показателям, поэтому небольшой откат перед выходными не исключается.
📉Доходности длинных ОФЗ по итогам вчерашнего дня выросли на 5–15 б. п., по некоторым выпускам превысив отметку 13,5% годовых. На этот же сегмент пришлись основные обороты, в целом же активность на рынке оказалась ниже, чем во вторник. Лидером по объему торгов стал короткий флоатер серии 24021 (24 апреля 2024 г.). Среди бумаг с фиксированным купоном чуть активнее других торговались выпуски 26243 (13,69%, 2038 г.) и 26242 (13,28%, 2029 г.).
📊Макроэкономика – в период с 5 апреля по 7 мая Минфин потратит 235,3 млрд руб. на покупку юаней и золота
📊Макроэкономика — в феврале рост экономики ускорился до 7,7% с январских 4,6%, в основном благодаря календарному фактору
📊Макроэкономика – за неделю с 26 марта по 1 апреля инфляция составила 0,10%, в годовом выражении осталась выше 7,7%
🛢Рынок нефти – суточный выпуск бензина в России упал в марте до 110 700 т, на 12% к февралю
🛢Рынок нефти – Россия сократит в июне добычу нефти до 9,0 мбс
Корпоративные события
💰СмартТехГрупп – чистая прибыль за 2023 г. составила 554 млн руб.
🚂Globaltrans – в отчетности за 2П23 по МСФО ожидаем увидеть показатели, близкие к прошлогодним
⛓ОК РУСАЛ – цены на алюминий побили годовой рекорд
🚗СОЛЛЕРС – в 1К24 продажи автомобилей увеличились на 30% г/г
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
10:00: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📉В преддверии выходных индекс МосБиржи (-0,4%) не смог удержаться выше уровня 3400 пунктов, в основном из-за коррекции в акциях нефтегазовых компаний, хотя цена на Brent превосходила $90/барр. Исключением стали бумаги Газпрома (+1%), уже успевшие остыть после недавнего скачка вверх. В плюсе закрылся и Сбербанк (+1%), от которого после высказываний премьер-министра инвесторы, видимо, ждут повышенных дивидендов, а также Полюс (+2%), несмотря на планируемые дополнительные налоговые изъятия в секторе. До начала дивидендного сезона еще более месяца, однако большинство акций уже торгуется по ценам вблизи справедливых уровней, что осложняет дальнейшее движение индекса к новым локальным максимумам.
📉Доходности ОФЗ по итогам пятницы прибавили примерно 5 б. п. вдоль всей кривой, активность была сосредоточена на дальнем участке. Наибольший объем торгов — почти треть оборота — пришелся на бумаги с фиксированным купоном серии 26240 (13,69%, 2036 г.), прибавившие в доходности по итогам дня те же 5 б. п.
🛢ЛУКОЙЛ, КазМунайГаз – ЛУКОЙЛ приобрел у КазМунайГаза 50%-ную долю в компании Kalamkas-Khazar Operating за $200 млн
✨Золотодобывающий сектор – Госдума предлагает повысить НДПИ на золото в 2П24
💻Ozon – прогноз результатов за 4К23 по МСФО: ожидаем скорр. показатель EBITDA на уровне 0,6 млрд руб.
🛢Газовые компании – в марте российский экспорт СПГ снизился на 1% г/г до 2,86 млн т*
⛓ГМК Норильский никель – торги бумагами компании после дробления акций в пропорции 1:100 возобновляются сегодня
📌На повестке: АФК Система, Globaltrans — отчетность за 4К23 по МСФО; Positive Technologies — заседание совета директоров по вопросу о выплате дивидендов за 1К24
Полная версия обзора доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📉В преддверии выходных индекс МосБиржи (-0,4%) не смог удержаться выше уровня 3400 пунктов, в основном из-за коррекции в акциях нефтегазовых компаний, хотя цена на Brent превосходила $90/барр. Исключением стали бумаги Газпрома (+1%), уже успевшие остыть после недавнего скачка вверх. В плюсе закрылся и Сбербанк (+1%), от которого после высказываний премьер-министра инвесторы, видимо, ждут повышенных дивидендов, а также Полюс (+2%), несмотря на планируемые дополнительные налоговые изъятия в секторе. До начала дивидендного сезона еще более месяца, однако большинство акций уже торгуется по ценам вблизи справедливых уровней, что осложняет дальнейшее движение индекса к новым локальным максимумам.
📉Доходности ОФЗ по итогам пятницы прибавили примерно 5 б. п. вдоль всей кривой, активность была сосредоточена на дальнем участке. Наибольший объем торгов — почти треть оборота — пришелся на бумаги с фиксированным купоном серии 26240 (13,69%, 2036 г.), прибавившие в доходности по итогам дня те же 5 б. п.
🛢ЛУКОЙЛ, КазМунайГаз – ЛУКОЙЛ приобрел у КазМунайГаза 50%-ную долю в компании Kalamkas-Khazar Operating за $200 млн
✨Золотодобывающий сектор – Госдума предлагает повысить НДПИ на золото в 2П24
💻Ozon – прогноз результатов за 4К23 по МСФО: ожидаем скорр. показатель EBITDA на уровне 0,6 млрд руб.
🛢Газовые компании – в марте российский экспорт СПГ снизился на 1% г/г до 2,86 млн т*
⛓ГМК Норильский никель – торги бумагами компании после дробления акций в пропорции 1:100 возобновляются сегодня
📌На повестке: АФК Система, Globaltrans — отчетность за 4К23 по МСФО; Positive Technologies — заседание совета директоров по вопросу о выплате дивидендов за 1К24
Полная версия обзора доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
10:13: 📈 Чистая прибыль Globaltrans по МСФО за 2023 г. выросла на 55% г/г, до 38,6 млрд руб. Выручка поднялась на 11% г/г, до 104,7 млрд руб., скор.EBITDA – на 6% г/г, до 52,3 млрд руб. Выплата дивидендов находится в фокусе компании, но из-за технических сложностей она пока приостановлена.
📊 «Лукойл» заплатил $200 млн за вхождение в совместные проекты с «Казмунайгазом» по освоению месторождений на шельфе Каспия. Сделка также предполагает выплату дополнительной премии в размере $100 млн при выполнении отлагательных условий по проекту. «Лукойл» расширяет партнерство в Казахстане на фоне санкций против российской нефти, а также дополнительных ограничений для нефтедобычи в РФ на фоне сделки ОПЕК+.
📈 «Озон фармацевтика» может осенью провести IPO. Эмитент может привлечь более 10 млрд руб. Сектор фармацевтики на данный момент не представлен на российском фондовом рынке, что усиливает интерес к размещению. Менеджмент «Озон фармацевтика» много раз отмечал, что компания изучает различные возможности и варианты дальнейшего роста бизнеса, в том числе на рынках акционерного капитала.
#daily #interfax
@rshb_invest
📊 «Лукойл» заплатил $200 млн за вхождение в совместные проекты с «Казмунайгазом» по освоению месторождений на шельфе Каспия. Сделка также предполагает выплату дополнительной премии в размере $100 млн при выполнении отлагательных условий по проекту. «Лукойл» расширяет партнерство в Казахстане на фоне санкций против российской нефти, а также дополнительных ограничений для нефтедобычи в РФ на фоне сделки ОПЕК+.
📈 «Озон фармацевтика» может осенью провести IPO. Эмитент может привлечь более 10 млрд руб. Сектор фармацевтики на данный момент не представлен на российском фондовом рынке, что усиливает интерес к размещению. Менеджмент «Озон фармацевтика» много раз отмечал, что компания изучает различные возможности и варианты дальнейшего роста бизнеса, в том числе на рынках акционерного капитала.
#daily #interfax
@rshb_invest
10:17: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📈Индекс МосБиржи и индекс РТС продолжают превышать значения, достигнутые до начала СВО. Вчера iMOEX прибавил еще 0,6%, пробив отметку 3400 пунктов. Одной из причиной могли стать слова главы Центробанка: Э. Набиуллина подтвердила, что ключевую ставку могут снизить во второй половине года. В целом же рынок продолжает расти на энтузиазме розничных инвесторов, ограниченных в своих возможностях, которым, на наш взгляд, стоит уделить больше внимания фундаментальным факторам. В зеленом вчера оказались тяжеловесы индекса, но они отставали от более широкого рынка, где отличную динамику показали бумаги компаний второго и третьего эшелона, в том числе АФК Система (6,1%), ТМК (3,6%) и М.видео (3,3%). Yandex вчера потерял 0,5%. Сегодня Сбербанк представит результаты за март по РСБУ, а Ozon — за 2023 г. по МСФО; сезон корпоративной отчетности за прошлый год завершается.
🔎Доходности ОФЗ в понедельник прибавили в среднем 3 б. п. вдоль всей кривой. Активность была сосредоточена в бумагах со сроком погашения свыше 10 лет, а лидером по объему торгов в этом сегменте стали ОФЗ серии 26244 (13,57%, 2034 г.). Из более коротких бумаг активно торговались выпуски 26226 (13,31%, 2026 г.) и 26232 (13,32%, 2027 г.), доходности которых по итогам дня не изменились.
📊Макроэкономика – в 1К24 дефицит бюджета составил 0,3% ВВП или 0,6 трлн руб.
🏦Halyk Bank – полностью вернул средства господдержки в размере KZT250 млрд
🔎АФК Система – раскрыла результаты за 4К23 по МСФО
🛤Globaltrans – фонд Southey Capital направил держателям ГДР компании, находящихся в депозитариях Euroclear или DTCC, предложение о выкупе
🛤Globaltrans – вчера вышли результаты за 2П23 по МСФО
📊Макроэкономика – чистые валютные продажи 29 крупнейших российских компаний-экспортеров в марте выросли на 16% м/м до $12,1 млрд
💰НЛМК – совет директоров вчера обсуждал вопрос о выплате дивидендов за 2023 г.
💰ТМК – совет директоров 18 апреля обсудит вопрос о размере дивидендов за 2П23
💰АЛРОСА – заседание совета директоров, посвященное вопросу о выплате дивидендов за 2П23, пройдет 12 апреля
🔋РусГидро – объявила о проведении ГОСА
💡Россети – Минэнерго представило в Госдуму законопроект о консолидации электросетевого комплекса
📌На повестке: Минэнерго США — краткосрочный прогноз по рынку энергоносителей; Ozon — отчетность за 4К23; Etalon Group — операционные результаты за 1К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📈Индекс МосБиржи и индекс РТС продолжают превышать значения, достигнутые до начала СВО. Вчера iMOEX прибавил еще 0,6%, пробив отметку 3400 пунктов. Одной из причиной могли стать слова главы Центробанка: Э. Набиуллина подтвердила, что ключевую ставку могут снизить во второй половине года. В целом же рынок продолжает расти на энтузиазме розничных инвесторов, ограниченных в своих возможностях, которым, на наш взгляд, стоит уделить больше внимания фундаментальным факторам. В зеленом вчера оказались тяжеловесы индекса, но они отставали от более широкого рынка, где отличную динамику показали бумаги компаний второго и третьего эшелона, в том числе АФК Система (6,1%), ТМК (3,6%) и М.видео (3,3%). Yandex вчера потерял 0,5%. Сегодня Сбербанк представит результаты за март по РСБУ, а Ozon — за 2023 г. по МСФО; сезон корпоративной отчетности за прошлый год завершается.
🔎Доходности ОФЗ в понедельник прибавили в среднем 3 б. п. вдоль всей кривой. Активность была сосредоточена в бумагах со сроком погашения свыше 10 лет, а лидером по объему торгов в этом сегменте стали ОФЗ серии 26244 (13,57%, 2034 г.). Из более коротких бумаг активно торговались выпуски 26226 (13,31%, 2026 г.) и 26232 (13,32%, 2027 г.), доходности которых по итогам дня не изменились.
📊Макроэкономика – в 1К24 дефицит бюджета составил 0,3% ВВП или 0,6 трлн руб.
🏦Halyk Bank – полностью вернул средства господдержки в размере KZT250 млрд
🔎АФК Система – раскрыла результаты за 4К23 по МСФО
🛤Globaltrans – фонд Southey Capital направил держателям ГДР компании, находящихся в депозитариях Euroclear или DTCC, предложение о выкупе
🛤Globaltrans – вчера вышли результаты за 2П23 по МСФО
📊Макроэкономика – чистые валютные продажи 29 крупнейших российских компаний-экспортеров в марте выросли на 16% м/м до $12,1 млрд
💰НЛМК – совет директоров вчера обсуждал вопрос о выплате дивидендов за 2023 г.
💰ТМК – совет директоров 18 апреля обсудит вопрос о размере дивидендов за 2П23
💰АЛРОСА – заседание совета директоров, посвященное вопросу о выплате дивидендов за 2П23, пройдет 12 апреля
🔋РусГидро – объявила о проведении ГОСА
💡Россети – Минэнерго представило в Госдуму законопроект о консолидации электросетевого комплекса
📌На повестке: Минэнерго США — краткосрочный прогноз по рынку энергоносителей; Ozon — отчетность за 4К23; Etalon Group — операционные результаты за 1К24
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
10:06: 📈 Выручка «Группы Позитив» по МСФО в 2023 г. выросла на 61% г/г. EBITDA выросла на 59% г/г, до 10,8 млрд руб., объём отгрузок – на 76% г/г, до 25,5 млрд руб., чистая прибыль без учёта капитализации расходов – на 76% г/г, до 8,7 млрд руб., совокупная чистая прибыль – на 59% г/г, до 9,7 млрд руб. В общей структуре выручки более 90% пришлось на выручку от реализации лицензий на продукты собственной разработки.
📊 «Ростелеком» планирует дивиденды-2023 выше выплат 2022 г. По итогам 2022 г. «Ростелеком» выплатил дивиденды в размере 5,4465 руб. на каждую обыкновенную и привилегированную акции на общую сумму 19 млрд руб. Дивидендная политика на 2021-2023 гг. предусматривает, что компания должна платить не менее 5 руб. на акцию, при этом предусмотрено ежегодное увеличение выплаты как минимум на 5%. Одновременно с этим компания должна направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли.
📈 Qiwi сообщила о блокировке 9 млрд рублей в Киви-банке. Группа Qiwi сообщила, что планирует продолжить работу, несмотря на отзыв лицензии у Киви-банка и блокировку 9 млрд руб. активов. Руководство компании ведет «переговоры с потенциальными партнерами на предмет заключения договорных отношений. После блокировки активов Qiwi переходит на «мультибанковскую модель». Как следует из отчета, группа уже договорилась с несколькими партнерами о подключении внешних банков.
#daily #interfax
@rshb_invest
📊 «Ростелеком» планирует дивиденды-2023 выше выплат 2022 г. По итогам 2022 г. «Ростелеком» выплатил дивиденды в размере 5,4465 руб. на каждую обыкновенную и привилегированную акции на общую сумму 19 млрд руб. Дивидендная политика на 2021-2023 гг. предусматривает, что компания должна платить не менее 5 руб. на акцию, при этом предусмотрено ежегодное увеличение выплаты как минимум на 5%. Одновременно с этим компания должна направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли.
📈 Qiwi сообщила о блокировке 9 млрд рублей в Киви-банке. Группа Qiwi сообщила, что планирует продолжить работу, несмотря на отзыв лицензии у Киви-банка и блокировку 9 млрд руб. активов. Руководство компании ведет «переговоры с потенциальными партнерами на предмет заключения договорных отношений. После блокировки активов Qiwi переходит на «мультибанковскую модель». Как следует из отчета, группа уже договорилась с несколькими партнерами о подключении внешних банков.
#daily #interfax
@rshb_invest
09:54: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📈Случившийся во вторник откат оказался полностью выкупленным уже на следующий день. Росту индекса МосБиржи на 0,7% помогло и повышение цен на нефть и ослабление рубля. С другой стороны, Банк России послал четкий сигнал, что высокие ставки сохранятся долго. Хорошая динамика наблюдалась в металлургии, в том числе благодаря ценам на сами металлы, а также новостям о дивидендах, в частности НЛМК (+3,7%). На тех же дивидендных новостях росли бумаги Positive Technologies (+1,6%). Вместе с ценами на золото вниз сдвинулся Полюс (-0,6%). Индекс остается на восходящей траектории: вторничного отката оказалось недостаточно, чтобы вытащить его из зоны перекупленности, а любые просадки выкупаются. Ситуация вряд ли изменится, пока не проявятся значимые негативные факторы.
🔎Доходности ОФЗ вчера показали минимальные изменения при умеренной торговой активности. Лидером по обороту стал выпуск 26244 (13,73%, 2034 г.), доходность которого по итогам дня выросла на 3 б. п. Активно торговались и бумаги серии 26238 (13,56%, 2041 г.), доходность которых прибавила 1 б. п.
📊Макроэкономика – выступая в Госдуме, глава ЦБ РФ прокомментировала денежно-кредитную политику
📊Макроэкономика – инфляция в марте составила 0,39%, годовая ускорилась до 7,72%, по состоянию на 8 апреля — до 7,75%
⛓НЛМК – СД рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 25,43 руб. на акцию, доходность — 11,3%
📊Макроэкономика – Минэкономразвития рассматривает вариант повышения прогноза по росту ВВП в этом году
🛢Нефтяные компании – НПЗ изыскивают способы увеличить выпуск бензина
📌На повестке: ОПЕК — ежемесячный доклад по рынку нефти
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
📈Случившийся во вторник откат оказался полностью выкупленным уже на следующий день. Росту индекса МосБиржи на 0,7% помогло и повышение цен на нефть и ослабление рубля. С другой стороны, Банк России послал четкий сигнал, что высокие ставки сохранятся долго. Хорошая динамика наблюдалась в металлургии, в том числе благодаря ценам на сами металлы, а также новостям о дивидендах, в частности НЛМК (+3,7%). На тех же дивидендных новостях росли бумаги Positive Technologies (+1,6%). Вместе с ценами на золото вниз сдвинулся Полюс (-0,6%). Индекс остается на восходящей траектории: вторничного отката оказалось недостаточно, чтобы вытащить его из зоны перекупленности, а любые просадки выкупаются. Ситуация вряд ли изменится, пока не проявятся значимые негативные факторы.
🔎Доходности ОФЗ вчера показали минимальные изменения при умеренной торговой активности. Лидером по обороту стал выпуск 26244 (13,73%, 2034 г.), доходность которого по итогам дня выросла на 3 б. п. Активно торговались и бумаги серии 26238 (13,56%, 2041 г.), доходность которых прибавила 1 б. п.
📊Макроэкономика – выступая в Госдуме, глава ЦБ РФ прокомментировала денежно-кредитную политику
📊Макроэкономика – инфляция в марте составила 0,39%, годовая ускорилась до 7,72%, по состоянию на 8 апреля — до 7,75%
⛓НЛМК – СД рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 25,43 руб. на акцию, доходность — 11,3%
📊Макроэкономика – Минэкономразвития рассматривает вариант повышения прогноза по росту ВВП в этом году
🛢Нефтяные компании – НПЗ изыскивают способы увеличить выпуск бензина
📌На повестке: ОПЕК — ежемесячный доклад по рынку нефти
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
09:46: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
⚖️Торговую сессию четверга рынок акций начал с покорения новых вершин на упавших объемах, в моменте преодолев уровень сопротивления 3450 пунктов по индексу МосБиржи, однако по итогам дня откатился ниже и закрылся на том же уровне, что и днем ранее. Среди голубых фишек можно выделить Газпром, Роснефть и Полюс, добравших по 1%, тогда как основные тяжеловесы показали околонулевые изменения, а обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1%) и вовсе скорректировались после ралли, как и бумаги ЭН+ ГРУП (-3%). Похоже, топливо для дальнейшего движения индекса вверх постепенно заканчивается, поэтому, несмотря на празднование сегодня Дня космонавтики, причин ожидать взлета рынка нет.
📉Доходности ОФЗ вчера продолжили расти, увеличившись в среднем на 8 б. п. вдоль всей кривой. Основная активность пришлась на длинные бумаги, где лидером по объему торгов стал выпуск 26243 (13,91%, 2038 г.), прибавивший в доходности 9 б. п. Пользовался спросом и выпуск 26238 (13,63%, 2041 г.), доходность которого выросла на 7 б. п.
📊Макроэкономика – глава Минфина прокомментировал первые уточнения бюджета
🛢НОВАТЭК – операционные результаты за 1К24 показали незначительное снижение продаж газа в годовом сопоставлении
📊Макроэкономика – профицит счета текущих операций подскочил в марте до $13,4 млрд с февральских $5,2 млрд
🛢Рынок нефти – ОПЕК на 0,1 мбс понизила прогноз по добыче ЖУВ вне ОПЕК+ в 2024–2025 гг.
📌На повестке: МЭА — доклад о рынке нефти за апрель; АЛРОСА — заседание совета директоров по вопросу выплаты дивидендов за 2П23
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
⚖️Торговую сессию четверга рынок акций начал с покорения новых вершин на упавших объемах, в моменте преодолев уровень сопротивления 3450 пунктов по индексу МосБиржи, однако по итогам дня откатился ниже и закрылся на том же уровне, что и днем ранее. Среди голубых фишек можно выделить Газпром, Роснефть и Полюс, добравших по 1%, тогда как основные тяжеловесы показали околонулевые изменения, а обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1%) и вовсе скорректировались после ралли, как и бумаги ЭН+ ГРУП (-3%). Похоже, топливо для дальнейшего движения индекса вверх постепенно заканчивается, поэтому, несмотря на празднование сегодня Дня космонавтики, причин ожидать взлета рынка нет.
📉Доходности ОФЗ вчера продолжили расти, увеличившись в среднем на 8 б. п. вдоль всей кривой. Основная активность пришлась на длинные бумаги, где лидером по объему торгов стал выпуск 26243 (13,91%, 2038 г.), прибавивший в доходности 9 б. п. Пользовался спросом и выпуск 26238 (13,63%, 2041 г.), доходность которого выросла на 7 б. п.
📊Макроэкономика – глава Минфина прокомментировал первые уточнения бюджета
🛢НОВАТЭК – операционные результаты за 1К24 показали незначительное снижение продаж газа в годовом сопоставлении
📊Макроэкономика – профицит счета текущих операций подскочил в марте до $13,4 млрд с февральских $5,2 млрд
🛢Рынок нефти – ОПЕК на 0,1 мбс понизила прогноз по добыче ЖУВ вне ОПЕК+ в 2024–2025 гг.
📌На повестке: МЭА — доклад о рынке нефти за апрель; АЛРОСА — заседание совета директоров по вопросу выплаты дивидендов за 2П23
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily