19:36: Итоги 14.03.2024: Росбанк может влиться в «Тинькофф», «Новабев» и «Газпром нефть» снизили прибыль в 2023 году и ЦБ побеждает инфляцию
🏦 Сразу несколько новостей от TCS Group (банк «Тинькофф»). 1) 18 марта на Мосбирже начинают торговаться акции МКПАО «ТКС Холдинг», которые заменят расписки TCS после перерегистрации головной компании холдинга в Россию. 2) «ТКС Холдинг» запустит программу обратного выкупа акций — видимо, чтобы стабилизировать цену бумаг, которая может снизиться в первые дни после возобновления торгов. 3) К банку «Тинькофф» может быть присоединен Росбанк (оба контролируются Владимиром Потаниным). На этой новости акции Росбанка на Мосбирже подорожали более чем на 20% по итогам основной сессии. 4) «Тинькофф» опубликовал сильную отчетность по итогам 2023-го: выручка выросла на треть до 488 млрд руб., чистая прибыль увеличилась вчетверо.
🍷 «Новабев» (ранее «Белуга») отчиталась по МСФО за 2023 год. Выручка выросла на 20%, но эффективность падает: EBITDA увеличилась только на 11%, а чистая прибыль вообще снизилась на 4,5%. Подросла долговая нагрузка (отношение чистого долга к EBITDA выросло на 0,23х до 1,66х). Компания по дивидендной политике обещает выплачивать не менее 50% от годовой чистой прибыли. Если компания направит на выплаты по итогам 2023 года суммарно половину чистой прибыли, доходность выплат к текущей цене составит около 4,4%. Акции компании подешевели более чем на 2% по итогам сегодняшней основной торговой сессии.
⛽️ «Газпром нефть» по итогам 2023 года нарастила выручку на 3,2% до 3,52 трлн, чистая прибыль упала на 14,7%.
🛍️ Хорошие новости от Росстата: потребительские цены на первой неделе марта не изменились. Это будет еще одним поводом для ЦБ не поднимать ключевую ставку на заседании 22 марта.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3297 -0,71%
Курс доллара (RUB/USD): 91,72 руб. +0,24%🏦 Сразу несколько новостей от TCS Group (банк «Тинькофф»). 1) 18 марта на Мосбирже начинают торговаться акции МКПАО «ТКС Холдинг», которые заменят расписки TCS после перерегистрации головной компании холдинга в Россию. 2) «ТКС Холдинг» запустит программу обратного выкупа акций — видимо, чтобы стабилизировать цену бумаг, которая может снизиться в первые дни после возобновления торгов. 3) К банку «Тинькофф» может быть присоединен Росбанк (оба контролируются Владимиром Потаниным). На этой новости акции Росбанка на Мосбирже подорожали более чем на 20% по итогам основной сессии. 4) «Тинькофф» опубликовал сильную отчетность по итогам 2023-го: выручка выросла на треть до 488 млрд руб., чистая прибыль увеличилась вчетверо.
🍷 «Новабев» (ранее «Белуга») отчиталась по МСФО за 2023 год. Выручка выросла на 20%, но эффективность падает: EBITDA увеличилась только на 11%, а чистая прибыль вообще снизилась на 4,5%. Подросла долговая нагрузка (отношение чистого долга к EBITDA выросло на 0,23х до 1,66х). Компания по дивидендной политике обещает выплачивать не менее 50% от годовой чистой прибыли. Если компания направит на выплаты по итогам 2023 года суммарно половину чистой прибыли, доходность выплат к текущей цене составит около 4,4%. Акции компании подешевели более чем на 2% по итогам сегодняшней основной торговой сессии.
⛽️ «Газпром нефть» по итогам 2023 года нарастила выручку на 3,2% до 3,52 трлн, чистая прибыль упала на 14,7%.
🛍️ Хорошие новости от Росстата: потребительские цены на первой неделе марта не изменились. Это будет еще одним поводом для ЦБ не поднимать ключевую ставку на заседании 22 марта.
#итоги
@mkb_investments
@mkb_investments
19:49: 🟡 «ТКС Холдинг» опубликовал финансовую отчетность за 2023 год и объявил о намерении приобрести «Росбанк». Что ждать в этом году?
🏆 За 2023 г. «ТКС Холдинг» заработал рекордную чистую прибыль по МСФО в размере 81 млрд руб., рентабельность капитала (ROE) 33,5%.
🎢 Основным драйвером стал рост чистого процентного дохода на 60% г/г на фоне соответствующего роста кредитного портфеля за вычетом резервов (+60% г/г). Чистая процентная маржа выросла на 2,6 п.п. г/г до 14,8% на фоне высоких ставок, несмотря на рост стоимости фондирования в 4-м кв. 2023 г. (+1,6 п.п. кв/кв).
🔎 В 4-м кв. 2023-го чистая прибыль снизилась на 12% кв/кв до 20,7 млрд руб. на фоне сезонного роста операционных расходов (+13,5% кв/кв) — за счет роста расходов на привлечение клиентов на 70% кв/кв.
🚀 Количество клиентов превысило 40 млн по итогам 2023 г., при этом менеджмент видит существенный потенциал дальнейшего роста клиентской базы.
✔️ Менеджмент объявил о предложении акционерам рассмотреть приобретение «Росбанка» за счет допэмиссии акций. Сделка позволит увеличить розничный бизнес, где у ТКС уже есть экспертиза, и выйти в новый для банка корпоративный сегмент кредитования.
Рентабельность капитала «Росбанка» по итогам 2023 г. составила 14%, при этом менеджмент сохраняет ориентир по ROE выше 30%. Детали сделки будут опубликованы позднее.
🔜 Менеджмент планирует раскрыть свои финансовые прогнозы на 2024 г. позже, а осенью представить новую стратегию развития и дивидендную политику.
💡18 марта 2024 г. акции «ТКС Холдинга» начнут торговаться на Мосбирже после завершения редомициляции.
#финансы
#СветланаАсланова
#ЕлизаветаЛебедева
@omyinvestments
🏆 За 2023 г. «ТКС Холдинг» заработал рекордную чистую прибыль по МСФО в размере 81 млрд руб., рентабельность капитала (ROE) 33,5%.
🎢 Основным драйвером стал рост чистого процентного дохода на 60% г/г на фоне соответствующего роста кредитного портфеля за вычетом резервов (+60% г/г). Чистая процентная маржа выросла на 2,6 п.п. г/г до 14,8% на фоне высоких ставок, несмотря на рост стоимости фондирования в 4-м кв. 2023 г. (+1,6 п.п. кв/кв).
🔎 В 4-м кв. 2023-го чистая прибыль снизилась на 12% кв/кв до 20,7 млрд руб. на фоне сезонного роста операционных расходов (+13,5% кв/кв) — за счет роста расходов на привлечение клиентов на 70% кв/кв.
🚀 Количество клиентов превысило 40 млн по итогам 2023 г., при этом менеджмент видит существенный потенциал дальнейшего роста клиентской базы.
✔️ Менеджмент объявил о предложении акционерам рассмотреть приобретение «Росбанка» за счет допэмиссии акций. Сделка позволит увеличить розничный бизнес, где у ТКС уже есть экспертиза, и выйти в новый для банка корпоративный сегмент кредитования.
Рентабельность капитала «Росбанка» по итогам 2023 г. составила 14%, при этом менеджмент сохраняет ориентир по ROE выше 30%. Детали сделки будут опубликованы позднее.
🔜 Менеджмент планирует раскрыть свои финансовые прогнозы на 2024 г. позже, а осенью представить новую стратегию развития и дивидендную политику.
💡18 марта 2024 г. акции «ТКС Холдинга» начнут торговаться на Мосбирже после завершения редомициляции.
#финансы
#СветланаАсланова
#ЕлизаветаЛебедева
@omyinvestments
20:02: ⛽️🏦⛽️⛽️🌾
Дивидендный портфель
ЦЕЛЬ: собрать портфель из акций РФ с максимальной дивдоходностью к летнему сезону
Все сделки и анализ бумаг будут публиковать здесь👇
https://t.iss.one/+kmaqHaBNqvYxY2Fi
Ссылка впустит ровно 50 человек, потом попасть в канал будет невозможно. Успевайте
@divforever
Дивидендный портфель
ЦЕЛЬ: собрать портфель из акций РФ с максимальной дивдоходностью к летнему сезону
Все сделки и анализ бумаг будут публиковать здесь👇
https://t.iss.one/+kmaqHaBNqvYxY2Fi
Ссылка впустит ровно 50 человек, потом попасть в канал будет невозможно. Успевайте
@divforever
20:02: 🏁 Итоги дня: 14 марта
🔸 Novabev Group — входит в подборку акций малой капитализации — представила финансовые результаты за 2023 г. Выручка выросла до 117 млрд руб. (+20% г/г), однако чистая прибыль сократилась до 8 млрд руб. (-4% г/г) против наших ожиданий на сопоставимый с прошлым годом результат. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании. Подробнее.
🔸 «ТКС Холдинг» опубликовал финансовую отчетность за 2023 г. — чистая прибыль составила 81 млрд руб., рентабельность капитала 33,5%. Менеджмент банка также объявил о намерении приобрести «Росбанк» за счет допэмиссии акций. Акции «ТКС Холдинга» начнут торговаться на Мосбирже 18 марта 2024 г. Подробнее.
🔸 «Газпром нефть» опубликовала нейтральные финансовые результаты за 2023 г. Чистая прибыль составила 641,1 млрд руб. (-2,6% от нашего прогноза, +2% от консенсуса). По нашей оценке, финальный дивиденд за 2023 г. может составить 18,47 руб. на акцию при выплате 75% от чистой прибыли за 4-й кв. 2023 г., див. доходность — 2,3%.
🔸 ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах по итогам 2023 г. в апреле, сообщила компания. По нашим оценкам, в базовом сценарии при выплате 100% свободного денежного потока (FCF) див. доходность ММК может составить 5,2%. Отмечаем потенциал более высоких выплат на фоне устойчивой чистой денежной позиции металлурга, которая составила ~1 млрд $ на конец 2023 г. (14% рыночной капитализации).
#СольДня
$BELU $TCSG $SIBN $MAGN
@omyinvestments
🔸 Novabev Group — входит в подборку акций малой капитализации — представила финансовые результаты за 2023 г. Выручка выросла до 117 млрд руб. (+20% г/г), однако чистая прибыль сократилась до 8 млрд руб. (-4% г/г) против наших ожиданий на сопоставимый с прошлым годом результат. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании. Подробнее.
🔸 «ТКС Холдинг» опубликовал финансовую отчетность за 2023 г. — чистая прибыль составила 81 млрд руб., рентабельность капитала 33,5%. Менеджмент банка также объявил о намерении приобрести «Росбанк» за счет допэмиссии акций. Акции «ТКС Холдинга» начнут торговаться на Мосбирже 18 марта 2024 г. Подробнее.
🔸 «Газпром нефть» опубликовала нейтральные финансовые результаты за 2023 г. Чистая прибыль составила 641,1 млрд руб. (-2,6% от нашего прогноза, +2% от консенсуса). По нашей оценке, финальный дивиденд за 2023 г. может составить 18,47 руб. на акцию при выплате 75% от чистой прибыли за 4-й кв. 2023 г., див. доходность — 2,3%.
🔸 ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах по итогам 2023 г. в апреле, сообщила компания. По нашим оценкам, в базовом сценарии при выплате 100% свободного денежного потока (FCF) див. доходность ММК может составить 5,2%. Отмечаем потенциал более высоких выплат на фоне устойчивой чистой денежной позиции металлурга, которая составила ~1 млрд $ на конец 2023 г. (14% рыночной капитализации).
#СольДня
$BELU $TCSG $SIBN $MAGN
@omyinvestments
21:04: 💤 Итоги дня 14 марта
🥃 Желтый банк сегодня шокировал рынок новостями о возможном объединении с Росбанком. Торги по акциям Тинькофф должны возобновиться 18 марта.
🤑Индекс вечером пошел вниз — 3 294 (-0,80%).
💲Доллар подрос — 91,72 руб. (+0,24%).
📈 Растут
• $TATNP Татнефть (прив.) +1,04%
• $SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) +0,50%
• $NLMK НЛМК +0,40%
📉 Падают
• $HHRU HeadHunter -3,13%
• $PIKK ПИК -2,13%
• $AFLT Аэрофлот -1,80%
🗞Новости
🟠Чистая прибыль Тинькофф в 2023 г. увеличилась в 3,9 раза по сравнению с предыдущим годом и составила 80,9 млрд руб. — Компания — Стоит закупать акции?
🟠Чистая прибыль Новабев групп по МСФО за 2023 год упала на 4% — до 8,1 млрд руб. Выручка увеличилась на 20% и достигла 116,9 млрд руб. — ТАСС — отчет огорчил инвесторов?
🟠Капитальные затраты ММК на 2024 год составят около 1,25 млрд долл. При этом компания может рассмотреть вопрос о возможных дивидендах в апреле — ТАСС
theglobalinvest
@theglobalinvest
🥃 Желтый банк сегодня шокировал рынок новостями о возможном объединении с Росбанком. Торги по акциям Тинькофф должны возобновиться 18 марта.
🤑Индекс вечером пошел вниз — 3 294 (-0,80%).
💲Доллар подрос — 91,72 руб. (+0,24%).
📈 Растут
• $TATNP Татнефть (прив.) +1,04%
• $SNGSP Сургутнефтегаз (прив.) +0,50%
• $NLMK НЛМК +0,40%
📉 Падают
• $HHRU HeadHunter -3,13%
• $PIKK ПИК -2,13%
• $AFLT Аэрофлот -1,80%
🗞Новости
🟠Чистая прибыль Тинькофф в 2023 г. увеличилась в 3,9 раза по сравнению с предыдущим годом и составила 80,9 млрд руб. — Компания — Стоит закупать акции?
🟠Чистая прибыль Новабев групп по МСФО за 2023 год упала на 4% — до 8,1 млрд руб. Выручка увеличилась на 20% и достигла 116,9 млрд руб. — ТАСС — отчет огорчил инвесторов?
🟠Капитальные затраты ММК на 2024 год составят около 1,25 млрд долл. При этом компания может рассмотреть вопрос о возможных дивидендах в апреле — ТАСС
theglobalinvest
@theglobalinvest
21:07: 📂 Газпром нефть отчиталась по МСФО за 2023
Взгляд БКС. Выручка за II полугодие 2023 г. составила $21 млрд (1968 млрд руб.), что на 2% выше наших оценок и на 1% выше консенсус-прогноза Интерфакса. Общий показатель EBITDA за II полугодие составил $8 млрд (745 млрд руб.), превысив на 47% прогноз БКС и на 38% — консенсус. Чистая прибыль в $3,6 млрд (334 млрд руб.) оказалась на 7% выше наших ожиданий и на 1% выше консенсуса.
Выручка компании за прошлый год достигла рекордных 3,5 трлн руб., увеличившись на 3,2% к уровню 2022 г.
Чистая прибыль составила 641 млрд руб., сократившись на 14,7%. Динамика показателя обусловлена изменением макроэкономических параметров, повышением тарифов естественных монополий и ростом налоговой нагрузки.
Показатель скорректированная EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации) составил 1319 млрд руб.
Эффективная операционная деятельность Газпром нефти обеспечила компании свободный денежный поток в размере 400,5 млрд руб. за 12 месяцев 2023 г., отмечается в пресс-релизе. В нем также сообщается, что высокие финансовые результаты позволили Газпром нефти выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 82,94 руб. на акцию.
@bcs_express
Взгляд БКС. Выручка за II полугодие 2023 г. составила $21 млрд (1968 млрд руб.), что на 2% выше наших оценок и на 1% выше консенсус-прогноза Интерфакса. Общий показатель EBITDA за II полугодие составил $8 млрд (745 млрд руб.), превысив на 47% прогноз БКС и на 38% — консенсус. Чистая прибыль в $3,6 млрд (334 млрд руб.) оказалась на 7% выше наших ожиданий и на 1% выше консенсуса.
Выручка компании за прошлый год достигла рекордных 3,5 трлн руб., увеличившись на 3,2% к уровню 2022 г.
Чистая прибыль составила 641 млрд руб., сократившись на 14,7%. Динамика показателя обусловлена изменением макроэкономических параметров, повышением тарифов естественных монополий и ростом налоговой нагрузки.
Показатель скорректированная EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации) составил 1319 млрд руб.
Эффективная операционная деятельность Газпром нефти обеспечила компании свободный денежный поток в размере 400,5 млрд руб. за 12 месяцев 2023 г., отмечается в пресс-релизе. В нем также сообщается, что высокие финансовые результаты позволили Газпром нефти выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 82,94 руб. на акцию.
@bcs_express
21:19: Как прошел день
Несмотря на рост нефти почти на 2%, индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,7% ниже отметки 3300 пунктов. Рубль в первой половине торгов ненадолго укрепился до уровня ниже 91,5, однако, к вечеру все же ослаб до отметки 91,72 руб (+0,24%). Умеренную устойчивость к конъюнктуре сегодня проявили некоторые бумаги нефтяного сектора Татнефть прив. (#TATNP +1,10%), Роснефть (#ROSN+0,44%) и Сургутнефтегаз пр (+0,4%).
Бумаги Novabev Group (#BELU -2,2%) снизились после публикации результатов за 2023 год – выручка (+20% г/г) и EBITDA (+11% г/г) умеренно выросли, в то время как чистая прибыль сократилась на 4%. Потенциальный дивиденд за 2023 год может составить 256 руб на акцию (див.доходность – 4,4% от текущего уровня). Обзор результатов Novabev Group был опубликован ранее. См. выше
В пятницу, 15 марта, Русал (#RUAL +0,73%) подведет финансовые и операционные итоги работы за 2023 год. 2-е полугодие для компании, по нашим оценкам, было более успешным, но умеренно слабее результатов 2022 года. Структура продаж Русала за период с 1П21 по 1П23 меняется в пользу рынков СНГ (рост с 29% до 33%) и Азии (рост с 23% до 33%), при этом мировые цены на «летучий металл» оставались во 2П23 относительно стабильными (~$2220).
Акции «Росбанка» (#ROSB) подскочили более чем на 20% c уровня открытия на сообщении об интеграции с «Тинькофф банком». ТКС сообщила о планах СД банка созвать собрание акционеров для утверждения допэмиссии, объем которой будет определяться количеством акций, необходимом для приобретения Росбанка, а также резервом для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами. Кроме того, TCS Group представила результаты по МСФО за минувший год - чистая прибыль за 2023 год достигла 80,9 млрд руб. (20,7 млрд руб. в 4К23) по МСФО. Торги акциями «ТКС Холдинг» начнутся уже в понедельник, 18 марта.
Фондовые рынки США начали торги со снижения: S&P опускается на 0,26 %, Nasdaq – на 0,03%, Число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало на 1 тыс., до 209 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,5 тыс., до 208 тыс. Цены производителей в стране в феврале выросли на 0,6% м/м (+1,6% г/г, максимальные темпы с августа 2023 г.) за счёт роста цен на товары конечного спроса (+1,2% м/м) и услуги (+0,3% м/м). Рост розничных продаж в том же месяце прибавил 0,6% м/м: объём реализации продуктов питания и напитков увеличился на 0,1%, автомобилей и запчастей – на 1,6%, бытовой техники – на 1,5%, стройматериалов – на 2,2%.
В сезоне отчётности вчера грустный тон задавал отчитавшийся после закрытия строитель домов Lennar, который получил невысокую выручку, хотя спрос на строительство новых домов демонстрирует признаки восстановления. Магазин повседневных товаров Dollar General, который чудесным образом избегал негативных последствий роста инфляции, наконец с ними встретился: покупатели частично утратили платёжеспособность, и DG пришлось понижать прогноз на 2024 г. А вот сеть спорттоваров Dick’s Sporting Goods обрёл второе дыхание за счёт исторического рекорда по выручке и 10%-ого повышения дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
Несмотря на рост нефти почти на 2%, индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,7% ниже отметки 3300 пунктов. Рубль в первой половине торгов ненадолго укрепился до уровня ниже 91,5, однако, к вечеру все же ослаб до отметки 91,72 руб (+0,24%). Умеренную устойчивость к конъюнктуре сегодня проявили некоторые бумаги нефтяного сектора Татнефть прив. (#TATNP +1,10%), Роснефть (#ROSN+0,44%) и Сургутнефтегаз пр (+0,4%).
Бумаги Novabev Group (#BELU -2,2%) снизились после публикации результатов за 2023 год – выручка (+20% г/г) и EBITDA (+11% г/г) умеренно выросли, в то время как чистая прибыль сократилась на 4%. Потенциальный дивиденд за 2023 год может составить 256 руб на акцию (див.доходность – 4,4% от текущего уровня). Обзор результатов Novabev Group был опубликован ранее. См. выше
В пятницу, 15 марта, Русал (#RUAL +0,73%) подведет финансовые и операционные итоги работы за 2023 год. 2-е полугодие для компании, по нашим оценкам, было более успешным, но умеренно слабее результатов 2022 года. Структура продаж Русала за период с 1П21 по 1П23 меняется в пользу рынков СНГ (рост с 29% до 33%) и Азии (рост с 23% до 33%), при этом мировые цены на «летучий металл» оставались во 2П23 относительно стабильными (~$2220).
Акции «Росбанка» (#ROSB) подскочили более чем на 20% c уровня открытия на сообщении об интеграции с «Тинькофф банком». ТКС сообщила о планах СД банка созвать собрание акционеров для утверждения допэмиссии, объем которой будет определяться количеством акций, необходимом для приобретения Росбанка, а также резервом для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами. Кроме того, TCS Group представила результаты по МСФО за минувший год - чистая прибыль за 2023 год достигла 80,9 млрд руб. (20,7 млрд руб. в 4К23) по МСФО. Торги акциями «ТКС Холдинг» начнутся уже в понедельник, 18 марта.
Фондовые рынки США начали торги со снижения: S&P опускается на 0,26 %, Nasdaq – на 0,03%, Число заявок на пособие по безработице в США за неделю упало на 1 тыс., до 209 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,5 тыс., до 208 тыс. Цены производителей в стране в феврале выросли на 0,6% м/м (+1,6% г/г, максимальные темпы с августа 2023 г.) за счёт роста цен на товары конечного спроса (+1,2% м/м) и услуги (+0,3% м/м). Рост розничных продаж в том же месяце прибавил 0,6% м/м: объём реализации продуктов питания и напитков увеличился на 0,1%, автомобилей и запчастей – на 1,6%, бытовой техники – на 1,5%, стройматериалов – на 2,2%.
В сезоне отчётности вчера грустный тон задавал отчитавшийся после закрытия строитель домов Lennar, который получил невысокую выручку, хотя спрос на строительство новых домов демонстрирует признаки восстановления. Магазин повседневных товаров Dollar General, который чудесным образом избегал негативных последствий роста инфляции, наконец с ними встретился: покупатели частично утратили платёжеспособность, и DG пришлось понижать прогноз на 2024 г. А вот сеть спорттоваров Dick’s Sporting Goods обрёл второе дыхание за счёт исторического рекорда по выручке и 10%-ого повышения дивидендов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
07:59: 👍 Фокус недели #ФН
Сегодня
Корп:
🏦 Совкомбанк: Отчетность по МСФО за 2023 #SVCB
🔋 Новатэк: ГОСА, в повестке утверждение дивидендов #NVTK
Макро:
🇺🇸 США: Индекс потребительских инфляционных ожиданий в США на 5 лет вперед от Мичиганского университета (16:30 мск)
18 марта
Корп:
⚓️ Совкомфлот: Отчетность по МСФО за 2023 #FLOT
Макро:
🇨🇳Китай: Объем промышленного производства в феврале (05:00 мск)
🇨🇳 Китай: Уровень безработицы в феврале (05:00 мск)
🇪🇺 Европа: Инфляция потребителей в феврале (13:00 мск)
19 марта
Корп:
—
Макро:
🇺🇸 США: Объем строительства новых домов в феврале (15:30 мск)
20 марта
Корп:
—
Макро
🇺🇸 США: Решение по процетной ставке ФРС (21:00)
@cbrstocks
Сегодня
Корп:
🏦 Совкомбанк: Отчетность по МСФО за 2023 #SVCB
🔋 Новатэк: ГОСА, в повестке утверждение дивидендов #NVTK
Макро:
🇺🇸 США: Индекс потребительских инфляционных ожиданий в США на 5 лет вперед от Мичиганского университета (16:30 мск)
18 марта
Корп:
⚓️ Совкомфлот: Отчетность по МСФО за 2023 #FLOT
Макро:
🇨🇳Китай: Объем промышленного производства в феврале (05:00 мск)
🇨🇳 Китай: Уровень безработицы в феврале (05:00 мск)
🇪🇺 Европа: Инфляция потребителей в феврале (13:00 мск)
19 марта
Корп:
—
Макро:
🇺🇸 США: Объем строительства новых домов в феврале (15:30 мск)
20 марта
Корп:
—
Макро
🇺🇸 США: Решение по процетной ставке ФРС (21:00)
@cbrstocks
08:06: 🌐 СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ
12-17 марта 2024
#pravda_события
ПЯТНИЦА 15 марта. Сегодня следим за:
🏦Совкомбанк:отчет МСФО 2023 г.
💿РУСАЛ: отчет 2023 (уже вышел)
⛽️НОВАТЭК: ГОСА. Утверждение дивидендов 2023 г. (₽44,09 на акцию)
❗️ 15- 17 марта - Выборы президента РФ
ПОНЕДЕЛЬНИК 18 марта
⚓️Совкомфлот: отчет за 2023
🏦ТКС Холдинг: восстановление торгов акциями на МосБирже
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
12-17 марта 2024
#pravda_события
ПЯТНИЦА 15 марта. Сегодня следим за:
🏦Совкомбанк:отчет МСФО 2023 г.
💿РУСАЛ: отчет 2023 (уже вышел)
⛽️НОВАТЭК: ГОСА. Утверждение дивидендов 2023 г. (₽44,09 на акцию)
❗️ 15- 17 марта - Выборы президента РФ
ПОНЕДЕЛЬНИК 18 марта
⚓️Совкомфлот: отчет за 2023
🏦ТКС Холдинг: восстановление торгов акциями на МосБирже
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
08:31: 🇷🇺#POLY #отчетность
POLYMETAL В 2023 Г УВЕЛИЧИЛ EBITDA НА 43%, ДО $1,458 МЛРД - ЧУТЬ ЛУЧШЕ ПРОГНОЗА
СКОРРЕКТИРОВАННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ POLYMETAL ПО МСФО ВЫРОСЛА В 2023 Г. НА 40%, ДО $615 МЛН ПРОТИВ $440 МЛН ГОДОМ РАНЕЕ
⚠️#дивиденд СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ POLYMETAL СЧИТАЕТ, ЧТО ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ ЗА 2023 Г. НЕЦЕЛЕСООБРАЗНА, ЭТО ПОЗВОЛИТ СОХРАНИТЬ СТРАТЕГИЧЕСКУЮ ГИБКОСТЬ - ТОП-МЕНЕДЖЕР
СД POLYMETAL ПЕРЕСМОТРИТ ДИВИДЕНДНУЮ ПОЛИТИКУ, ОБЪЯВИТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В МАЕ
отчет
@markettwits
POLYMETAL В 2023 Г УВЕЛИЧИЛ EBITDA НА 43%, ДО $1,458 МЛРД - ЧУТЬ ЛУЧШЕ ПРОГНОЗА
СКОРРЕКТИРОВАННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ POLYMETAL ПО МСФО ВЫРОСЛА В 2023 Г. НА 40%, ДО $615 МЛН ПРОТИВ $440 МЛН ГОДОМ РАНЕЕ
⚠️#дивиденд СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ POLYMETAL СЧИТАЕТ, ЧТО ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ ЗА 2023 Г. НЕЦЕЛЕСООБРАЗНА, ЭТО ПОЗВОЛИТ СОХРАНИТЬ СТРАТЕГИЧЕСКУЮ ГИБКОСТЬ - ТОП-МЕНЕДЖЕР
СД POLYMETAL ПЕРЕСМОТРИТ ДИВИДЕНДНУЮ ПОЛИТИКУ, ОБЪЯВИТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В МАЕ
отчет
@markettwits
08:44: 📀 Совет директоров Poilymetal считает, что выплата дивидендов за 2023 год нецелесообразна.
🗣«На сегодняшний день компании все еще не удалось восстановить доступ к крупным источникам заемного финансирования, в связи с чем совет директоров считает, что выплата дивидендов за 2023 год нецелесообразна. Решение не начислять дивиденды позволит группе сохранить стратегическую и операционную гибкость», — сообщил в пресс-релизе по результатам компании за 2023 год старший независимый директор без исполнительных полномочий Евгений Коноваленко.
«Дивиденды за 2023 год не объявлялись. Принимая во внимание недавнее завершение сделки по продаже российских активов, совет директоров пересмотрит дивидендную политику и сообщит о соответствующих изменениях в мае текущего года», - также говорится в сообщении компании.
@selfinvestor
🗣«На сегодняшний день компании все еще не удалось восстановить доступ к крупным источникам заемного финансирования, в связи с чем совет директоров считает, что выплата дивидендов за 2023 год нецелесообразна. Решение не начислять дивиденды позволит группе сохранить стратегическую и операционную гибкость», — сообщил в пресс-релизе по результатам компании за 2023 год старший независимый директор без исполнительных полномочий Евгений Коноваленко.
«Дивиденды за 2023 год не объявлялись. Принимая во внимание недавнее завершение сделки по продаже российских активов, совет директоров пересмотрит дивидендную политику и сообщит о соответствующих изменениях в мае текущего года», - также говорится в сообщении компании.
@selfinvestor
09:02: ПОЛИМЕТАЛЛ 2023: ПОКАЗАТЕЛИ – ЛУЧШЕ ПРОГНОЗА, НО ДИВИДЕНДОВ НЕ БУДЕТ И ДЕЛИСТИНГ В РОССИИ ВПОЛНЕ ПРЕДСКАЗУЕМ
Золотодобывающая компания представила довольно хорошие цифры по итогам 2023 года и они превысили предварительные ожидания. Рост выручки составил 8% гг, EBITDA стала больше на 43% гг, а чистая прибыль – на 40% гг
Объемы производства за год практически не изменились: 1 714 тыс унция vs 1 720 годом ранее.
С недавнего времени весь бизнес POLY сосредоточен в Казахстане, компания недавно анонсировала продажу российских активов. Дивидендов на все еще торгующиеся в РФ бумаги ожидать не стоит, да и перспектива дальнейшего делистинга с Мосбиржи вполне вероятна. До 30 сентября 2024 года доступен перевод акций для обмена на казахскую AIX, котировки на которой в моменте – ниже московских.
@russianmacro
Золотодобывающая компания представила довольно хорошие цифры по итогам 2023 года и они превысили предварительные ожидания. Рост выручки составил 8% гг, EBITDA стала больше на 43% гг, а чистая прибыль – на 40% гг
Объемы производства за год практически не изменились: 1 714 тыс унция vs 1 720 годом ранее.
С недавнего времени весь бизнес POLY сосредоточен в Казахстане, компания недавно анонсировала продажу российских активов. Дивидендов на все еще торгующиеся в РФ бумаги ожидать не стоит, да и перспектива дальнейшего делистинга с Мосбиржи вполне вероятна. До 30 сентября 2024 года доступен перевод акций для обмена на казахскую AIX, котировки на которой в моменте – ниже московских.
@russianmacro
09:06: ‼️ Совет директоров Polymetal считает, что выплата дивидендов за 2023 год нецелесообразна
По словам топ-менеджера, невыплата дивидендов позволит сохранить бизнесу стратегическую гибкость.
Также СД компании пообещал пересмотреть дивидендную политику. Об изменениях станет известно в мае.
Скорректированная чистая прибыль Polymetal в 2023 году выросла ан 40% до $615 млн.
@if_market_news
По словам топ-менеджера, невыплата дивидендов позволит сохранить бизнесу стратегическую гибкость.
Также СД компании пообещал пересмотреть дивидендную политику. Об изменениях станет известно в мае.
Скорректированная чистая прибыль Polymetal в 2023 году выросла ан 40% до $615 млн.
@if_market_news
09:43: Индия прекратила закупки премиальной нефти из России
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• НОВАТЭК: годовое общее собрание акционеров. На повестке утверждение дивидендов за 2023 год.
Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам прошлого года в размере 44,09 рубля на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 26 марта 2024 года.
• Совкомбанк: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
В 2022 году банк получил 14,3 млрд рублей убытка по МСФО по сравнению с чистой прибылью в размере 49,7 млрд рублей годом ранее. Чистые комиссионные доходы за тот же период выросли на 4,9%, до 37,2 млрд рублей, а чистые процентные доходы сократились на 11,3%, до 103 млрд рублей.
• РУСАЛ: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
По итогам 2022 года чистая прибыль компании по МСФО составила $1,8 млрд, снизившись на 44% год к году. Выручка за тот же период выросла на 16,5%, до почти $14 млрд.
• ЛСР: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
По итогам 2022 года чистая прибыль застройщика по МСФО составила 13,4 млрд рублей, снизившись на 17,9% год к году. Выручка за тот же период выросла на 7%, до 139,7 млрд рублей.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,07%) и индекс РТС (-0,21%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,84 (+0,13%).
EUR/RUB: 99,96 (+0,16%).
CNY/RUB: 12,73 (+0,24%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 73,26 (+0,29%).
Brent: 84,76 (+0,17%).
Золото: 2 168,32 (+0,31%).
Газ: 1,761 (-0,11%).
Что еще
• Индия, крупнейший покупатель российской нефти по морю, приостановила закупки премиального сорта нефти — Sokol. Все из-за опасений попасть под вторичные санкции США, а также разногласий в расчетах за нефть. Между тем стоимость премиального сорта российской нефти всегда превышала установленный странами G7 потолок цен на уровне $60 за баррель.
• Экономика России станет менее экспортно ориентированной, считает Банк России. Все из-за роста внутреннего спроса, который сейчас находится на максимальном уровне.
• Интер РАО назначила новым гендиректором Сергея Дрегваля — бывшего вице-губернатора Санкт-Петербурга. Он сменил на посту Бориса Ковальчука, руководящего компанией последние 15 лет.
#новости
@tinkoff_invest_official
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• НОВАТЭК: годовое общее собрание акционеров. На повестке утверждение дивидендов за 2023 год.
Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам прошлого года в размере 44,09 рубля на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 26 марта 2024 года.
• Совкомбанк: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
В 2022 году банк получил 14,3 млрд рублей убытка по МСФО по сравнению с чистой прибылью в размере 49,7 млрд рублей годом ранее. Чистые комиссионные доходы за тот же период выросли на 4,9%, до 37,2 млрд рублей, а чистые процентные доходы сократились на 11,3%, до 103 млрд рублей.
• РУСАЛ: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
По итогам 2022 года чистая прибыль компании по МСФО составила $1,8 млрд, снизившись на 44% год к году. Выручка за тот же период выросла на 16,5%, до почти $14 млрд.
• ЛСР: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
По итогам 2022 года чистая прибыль застройщика по МСФО составила 13,4 млрд рублей, снизившись на 17,9% год к году. Выручка за тот же период выросла на 7%, до 139,7 млрд рублей.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,07%) и индекс РТС (-0,21%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,84 (+0,13%).
EUR/RUB: 99,96 (+0,16%).
CNY/RUB: 12,73 (+0,24%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 73,26 (+0,29%).
Brent: 84,76 (+0,17%).
Золото: 2 168,32 (+0,31%).
Газ: 1,761 (-0,11%).
Что еще
• Индия, крупнейший покупатель российской нефти по морю, приостановила закупки премиального сорта нефти — Sokol. Все из-за опасений попасть под вторичные санкции США, а также разногласий в расчетах за нефть. Между тем стоимость премиального сорта российской нефти всегда превышала установленный странами G7 потолок цен на уровне $60 за баррель.
• Экономика России станет менее экспортно ориентированной, считает Банк России. Все из-за роста внутреннего спроса, который сейчас находится на максимальном уровне.
• Интер РАО назначила новым гендиректором Сергея Дрегваля — бывшего вице-губернатора Санкт-Петербурга. Он сменил на посту Бориса Ковальчука, руководящего компанией последние 15 лет.
#новости
@tinkoff_invest_official
09:44: 🔍 «Русал» — нейтральные результаты за 2-е полугодие 2023 года
📄 Сегодня, 15 марта, «Русал» раскрыл финансовые результаты за 2П 2023 г.
🏭 Выручка упала на 8% г/г на фоне снижения цен алюминия (-6% г/г). В то же время EBITDA компании выросла в 2.3 раза г/г с низкой базы (+2% и +7% против консенсуса и нас, соответственно), получив поддержку от ослабления рубля; однако маржинальность составила лишь 8% за полугодие - проблемы с логистикой глинозема продолжают оказывать давление на EBITDA компании.
📌 Несмотря на то, что FCF (свободный денежный поток) «Русала» стал положительным во 2П 2023 г. (с доходностью 12%), мы не считаем это существенным позитивом для настроений рынка. Такая динамика была вызвана высвобождением оборотного капитала.
👀 Сохраняем осторожный взгляд на «Русал», учитывая низкую вероятность возврата к дивидендным выплатам на фоне высоких капитальных затрат в ближайшие годы. При текущих ценах и курсе рубля акции компании торгуются по мультипликатору EV/EBITDA 12M 5.6x, что на >50% выше среднеисторических уровней.
#ВзглядНаКомпанию #металлургия $RUAL
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
@omyinvestments
📄 Сегодня, 15 марта, «Русал» раскрыл финансовые результаты за 2П 2023 г.
🏭 Выручка упала на 8% г/г на фоне снижения цен алюминия (-6% г/г). В то же время EBITDA компании выросла в 2.3 раза г/г с низкой базы (+2% и +7% против консенсуса и нас, соответственно), получив поддержку от ослабления рубля; однако маржинальность составила лишь 8% за полугодие - проблемы с логистикой глинозема продолжают оказывать давление на EBITDA компании.
📌 Несмотря на то, что FCF (свободный денежный поток) «Русала» стал положительным во 2П 2023 г. (с доходностью 12%), мы не считаем это существенным позитивом для настроений рынка. Такая динамика была вызвана высвобождением оборотного капитала.
👀 Сохраняем осторожный взгляд на «Русал», учитывая низкую вероятность возврата к дивидендным выплатам на фоне высоких капитальных затрат в ближайшие годы. При текущих ценах и курсе рубля акции компании торгуются по мультипликатору EV/EBITDA 12M 5.6x, что на >50% выше среднеисторических уровней.
#ВзглядНаКомпанию #металлургия $RUAL
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
@omyinvestments
09:45: 📂 Polymetal отчитался за 2023. Позитивная динамика
Polymetal опубликовал предварительные финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
- Выручка: $3025 млн (+8% год к году)
- Скорректированная EBITDA: $1458 млн (+43% год к году)
- Скорректированная чистая прибыль: $615 млн (+40% год к году)
- Чистый долг/EBITDA: 1,63х (2,35х годом ранее)
- FCF: -$128 млн (-$445 млн годом ранее)
Подробнее об отчете, дивидендах и прогнозе по казахстанским активам на 2024:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/polymetal-otchitalsia-za-2023-pozitivnaia-dinamika
@bcs_express
Polymetal опубликовал предварительные финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
- Выручка: $3025 млн (+8% год к году)
- Скорректированная EBITDA: $1458 млн (+43% год к году)
- Скорректированная чистая прибыль: $615 млн (+40% год к году)
- Чистый долг/EBITDA: 1,63х (2,35х годом ранее)
- FCF: -$128 млн (-$445 млн годом ранее)
Подробнее об отчете, дивидендах и прогнозе по казахстанским активам на 2024:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/polymetal-otchitalsia-za-2023-pozitivnaia-dinamika
@bcs_express
09:47: 🔍 Polymetal — положительный сюрприз по EBITDA за 2-е полугодие 2023 года
📑 Polymetal опубликовал финансовые результаты за 2П 2023 г.: EBITDA выросла на 52% г/г до $899 млн (+2% и +6% против консенсуса и нас, соответственно), на фоне нормализации операционных затрат с высокой базы прошлого года.
🏆 Свободный денежный поток (FCF) золотодобытчика составил $213 млн во 2П 2023 г. (доходность 12% за полугодие), что полностью совпало с нашими ожиданиями. Тем не менее, высвобождения оборотного капитала пока не произошло.
💰Совет директоров считает, что выплата дивидендов за 2023 г. нецелесообразна, и пересмотрит дивидендную политику (изменения будут известны в мае).
👀 Сохраняем осторожный взгляд на акции Polymetal на Мосбирже - акционеры компании, которые до 30 сентября 2024 г. не переведут акции для обмена на AIX, не смогут участвовать в корпоративных действиях (голосование или получение дивидендов).
🇰🇿 При текущих ценах и курсах валют бумаги золотодобытчика на AIX торгуются с привлекательным мультипликатором EV/EBITDA 12M 2.5x (дисконт 55% к среднеисторическим уровням).
📞 Сегодня, в 14:00 по МСК, менеджмент компании проведёт конференц-звонок с инвесторами и аналитиками. Мы будем следить за комментариями компании по продаже российского бизнеса и целям развития на 2024 г.
#ВзглядНаКомпанию
#металлургия #золото $POLY
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
@omyinvestments
📑 Polymetal опубликовал финансовые результаты за 2П 2023 г.: EBITDA выросла на 52% г/г до $899 млн (+2% и +6% против консенсуса и нас, соответственно), на фоне нормализации операционных затрат с высокой базы прошлого года.
🏆 Свободный денежный поток (FCF) золотодобытчика составил $213 млн во 2П 2023 г. (доходность 12% за полугодие), что полностью совпало с нашими ожиданиями. Тем не менее, высвобождения оборотного капитала пока не произошло.
💰Совет директоров считает, что выплата дивидендов за 2023 г. нецелесообразна, и пересмотрит дивидендную политику (изменения будут известны в мае).
👀 Сохраняем осторожный взгляд на акции Polymetal на Мосбирже - акционеры компании, которые до 30 сентября 2024 г. не переведут акции для обмена на AIX, не смогут участвовать в корпоративных действиях (голосование или получение дивидендов).
🇰🇿 При текущих ценах и курсах валют бумаги золотодобытчика на AIX торгуются с привлекательным мультипликатором EV/EBITDA 12M 2.5x (дисконт 55% к среднеисторическим уровням).
📞 Сегодня, в 14:00 по МСК, менеджмент компании проведёт конференц-звонок с инвесторами и аналитиками. Мы будем следить за комментариями компании по продаже российского бизнеса и целям развития на 2024 г.
#ВзглядНаКомпанию
#металлургия #золото $POLY
#ДмитрийГлушаков #НиканорХалин #ИванСальковский
@omyinvestments
10:01: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📉По итогам основной сессии четверга индекс МосБиржи (-0,7%) откатился ниже 3300 пунктов, чему способствовали потери двух раллировавших ранее тяжеловесов — ЛУКОЙЛа (-1%) и Сбербанка (-1%). Хуже рынка смотрелись и акции Северстали (-2%) и ПИК СЗ (-3%), зато проигрывавший ранее Газпром на этот раз почти избежал снижения. Примечателен взлет бумаг Росбанка (+22%) после анонса планов МКПАО «ТКС Холдинг» провести слияние с ним через допэмиссию акций. От недавних максимумов индекс отступил пока только на 1%, поводом к чему, вероятно, все же стали нарастающие в преддверии выборов геополитические риски. Однако в образовавшейся паузе в выплате дивидендов отток средств в другие классы активов может в отсутствие новых катализаторов роста привести к развитию наметившейся коррекции.
⚖️Доходности ОФЗ в четверг продолжили расти и по итогам дня увеличились на 17–23 б. п. до 14,03–14,59% на коротком участке и на 9–11 б. п. до 12,9–13,19% в дальнем конце. На среднем участке изменения оказались менее заметными: здесь рост составил порядка 1–5 б. п. до 12,9–13,06%. В лидеры по объему торгов вышли короткие бумаги серии 26227 (14,41%, июль 2024 г.), также довольно активно торговались длинные выпуски 26244 (13,12%, 2034 г.) и 26238 (12,99%, 2041 г.), доходности которых прибавили 9 б. п и 7 б. п. соответственно.
🔮Транснефть – прогноз результатов за 4К23 по МСФО – на EBITDA должны сказаться уменьшение объемов транспортировки и сезонные факторы – снижение цены перепродажи нефти должно выразиться в 8%-ном сокращении выручки в квартальном сопоставлении – EBITDA и чистая прибыль снизятся на 13% и 15% к/к соответственно – дивиденды на акцию за 2023 г. ожидаются в размере 192 руб. (дивдоходность — 12%)
🛢Газпром нефть – результаты за 2П23 по МСФО: EBITDA и чистая прибыль близки к консенсус-прогнозам – показатель EBITDA немного уменьшился по сравнению с 1П23, хотя Роснефть и ЛУКОЙЛ показали хороший рост по этой статье – дивиденды за 4К23 оцениваем в 23 руб. на акцию (доходность — 3%) – доходность FCF за 2023 г. — умеренные 10% – нейтрально
⚠️ТКС Холдинг – планирует приобретение Росбанка – выпустит новые бумаги для обмена – запускает выкуп акций в размере до 10% уставного капитала – относимся с осторожностью, скорее негативно
🏦ТКС Холдинг – чистая прибыль по МСФО за 2023 г. составила 80,9 млрд руб., за 4К23 — 20,7 млрд руб. – при рентабельности собственного капитала в 33,5% и 30,4% соответственно – соответствует ожиданиям, подтверждает рост и эффективность основного бизнеса – умеренно позитивно
📎ОК РУСАЛ – результаты за 2П23 по МСФО: ожидаемое улучшение – показатель EBITDA вырос на 71% п/п до $496 млн – соответствует нашему и среднерыночному прогнозу – рентабельность по EBITDA повысилась до 8% – чистый долг за 2П23 уменьшился на 8% – в 2024 г. ожидаем сохранения положительной динамики – нейтрально
🍾НоваБев Групп – отчетность за 2023 г. по МСФО: уверенный рост выручки и хорошая рентабельность – выручка увеличилась по сравнению с 2022 г. на 20% до 117 млрд руб., EBITDA — на 11% до 19,3 млрд руб. – рентабельность по EBITDA составила 16,5% – позитивно
🛢Рынок нефти – МЭА пересмотрело прогноз на 2024 г., теперь ожидая дефицита на нефтяном рынке – после корректировок уровней добычи странами ОПЕК+ мировое предложение должно вырасти на 0,8 мбс (предыдущий прогноз предполагал увеличение на 2,0 мбс) – прогноз по росту спроса повышен на 0,1 мбс до 1,3 мбс – в феврале страны-участницы соглашения ОПЕК+ сократили добычу на 0,12 мбс в месячном сопоставлении – благоприятно для цен – позитивно
⛏Polymetal – компания опубликовала отчетность за 2023 г. по МСФО – результаты соответствуют консенсус-прогнозу – EBITDA выросла на 43% г/г до $1458 млн (в Казахстане — $439 млн) – компания сообщила об отрицательном FCF (-$128 млн) – дивиденды за 2023 г. выплачиваться не будут – руководство проведет телеконференцию сегодня в 14:00 (МСК) – нейтрально
Российский фондовый рынок
📉По итогам основной сессии четверга индекс МосБиржи (-0,7%) откатился ниже 3300 пунктов, чему способствовали потери двух раллировавших ранее тяжеловесов — ЛУКОЙЛа (-1%) и Сбербанка (-1%). Хуже рынка смотрелись и акции Северстали (-2%) и ПИК СЗ (-3%), зато проигрывавший ранее Газпром на этот раз почти избежал снижения. Примечателен взлет бумаг Росбанка (+22%) после анонса планов МКПАО «ТКС Холдинг» провести слияние с ним через допэмиссию акций. От недавних максимумов индекс отступил пока только на 1%, поводом к чему, вероятно, все же стали нарастающие в преддверии выборов геополитические риски. Однако в образовавшейся паузе в выплате дивидендов отток средств в другие классы активов может в отсутствие новых катализаторов роста привести к развитию наметившейся коррекции.
⚖️Доходности ОФЗ в четверг продолжили расти и по итогам дня увеличились на 17–23 б. п. до 14,03–14,59% на коротком участке и на 9–11 б. п. до 12,9–13,19% в дальнем конце. На среднем участке изменения оказались менее заметными: здесь рост составил порядка 1–5 б. п. до 12,9–13,06%. В лидеры по объему торгов вышли короткие бумаги серии 26227 (14,41%, июль 2024 г.), также довольно активно торговались длинные выпуски 26244 (13,12%, 2034 г.) и 26238 (12,99%, 2041 г.), доходности которых прибавили 9 б. п и 7 б. п. соответственно.
🔮Транснефть – прогноз результатов за 4К23 по МСФО – на EBITDA должны сказаться уменьшение объемов транспортировки и сезонные факторы – снижение цены перепродажи нефти должно выразиться в 8%-ном сокращении выручки в квартальном сопоставлении – EBITDA и чистая прибыль снизятся на 13% и 15% к/к соответственно – дивиденды на акцию за 2023 г. ожидаются в размере 192 руб. (дивдоходность — 12%)
🛢Газпром нефть – результаты за 2П23 по МСФО: EBITDA и чистая прибыль близки к консенсус-прогнозам – показатель EBITDA немного уменьшился по сравнению с 1П23, хотя Роснефть и ЛУКОЙЛ показали хороший рост по этой статье – дивиденды за 4К23 оцениваем в 23 руб. на акцию (доходность — 3%) – доходность FCF за 2023 г. — умеренные 10% – нейтрально
⚠️ТКС Холдинг – планирует приобретение Росбанка – выпустит новые бумаги для обмена – запускает выкуп акций в размере до 10% уставного капитала – относимся с осторожностью, скорее негативно
🏦ТКС Холдинг – чистая прибыль по МСФО за 2023 г. составила 80,9 млрд руб., за 4К23 — 20,7 млрд руб. – при рентабельности собственного капитала в 33,5% и 30,4% соответственно – соответствует ожиданиям, подтверждает рост и эффективность основного бизнеса – умеренно позитивно
📎ОК РУСАЛ – результаты за 2П23 по МСФО: ожидаемое улучшение – показатель EBITDA вырос на 71% п/п до $496 млн – соответствует нашему и среднерыночному прогнозу – рентабельность по EBITDA повысилась до 8% – чистый долг за 2П23 уменьшился на 8% – в 2024 г. ожидаем сохранения положительной динамики – нейтрально
🍾НоваБев Групп – отчетность за 2023 г. по МСФО: уверенный рост выручки и хорошая рентабельность – выручка увеличилась по сравнению с 2022 г. на 20% до 117 млрд руб., EBITDA — на 11% до 19,3 млрд руб. – рентабельность по EBITDA составила 16,5% – позитивно
🛢Рынок нефти – МЭА пересмотрело прогноз на 2024 г., теперь ожидая дефицита на нефтяном рынке – после корректировок уровней добычи странами ОПЕК+ мировое предложение должно вырасти на 0,8 мбс (предыдущий прогноз предполагал увеличение на 2,0 мбс) – прогноз по росту спроса повышен на 0,1 мбс до 1,3 мбс – в феврале страны-участницы соглашения ОПЕК+ сократили добычу на 0,12 мбс в месячном сопоставлении – благоприятно для цен – позитивно
⛏Polymetal – компания опубликовала отчетность за 2023 г. по МСФО – результаты соответствуют консенсус-прогнозу – EBITDA выросла на 43% г/г до $1458 млн (в Казахстане — $439 млн) – компания сообщила об отрицательном FCF (-$128 млн) – дивиденды за 2023 г. выплачиваться не будут – руководство проведет телеконференцию сегодня в 14:00 (МСК) – нейтрально
10:01: 💰Диасофт – акционеры утвердили выплату дивидендов за 2023 г. в размере 75,7 руб. на акцию – поддержав рекомендацию совета директоров – общая сумма выплаты составит 794 млн руб. – реестр закрывается 21 марта – дивидендная доходность — 1,3% – нейтрально
✈️Аэрофлот – публикует сильные операционные результаты за февраль – компании группы перевезли 3,7 млн пассажиров, на 23,2% больше, чем в феврале 2023 г. – предельный пассажирооборот вырос на 28,2% г/г до 11,3 млрд ккм – за 2024 г. рассчитывает увеличить пассажиропоток на 5,6% г/г до 50 млн пассажиров – позитивно
🌊Совкомфлот – на следующей неделе представит результаты за 4К23 по МСФО – учитывая по-прежнему высокие ставки фрахта, ожидаем увидеть сильные результаты – выручку в тайм-чартерном эквиваленте оцениваем в $485 млн (+16% г/г), EBITDA — в $375 млн (+26% г/г) – предполагаем рост чистой прибыли на 41% г/г до $215 млн
❗️На повестке: Татнефть, Группа ЛСР, НАК Казатомпром — отчетность за 2023 г. по МСФО; НОВАТЭК — ВОСА (вопрос о дивидендах за 2П23)
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
✈️Аэрофлот – публикует сильные операционные результаты за февраль – компании группы перевезли 3,7 млн пассажиров, на 23,2% больше, чем в феврале 2023 г. – предельный пассажирооборот вырос на 28,2% г/г до 11,3 млрд ккм – за 2024 г. рассчитывает увеличить пассажиропоток на 5,6% г/г до 50 млн пассажиров – позитивно
🌊Совкомфлот – на следующей неделе представит результаты за 4К23 по МСФО – учитывая по-прежнему высокие ставки фрахта, ожидаем увидеть сильные результаты – выручку в тайм-чартерном эквиваленте оцениваем в $485 млн (+16% г/г), EBITDA — в $375 млн (+26% г/г) – предполагаем рост чистой прибыли на 41% г/г до $215 млн
❗️На повестке: Татнефть, Группа ЛСР, НАК Казатомпром — отчетность за 2023 г. по МСФО; НОВАТЭК — ВОСА (вопрос о дивидендах за 2П23)
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Daily
10:04: 🇷🇺рынок акций РФ: оценка перспектив после выборов Часть 2/3
Про рубль поговорили, теперь про акции👇
Индекс Мосбиржи все же забрался выше 3300п., великолепная техническая картинка с целями на 3500-3600 п. (так видит рынок большинство каналов и брокеров). Обоснование тоже довольно весомое: летний и видимо рекордный по деньгам дивидендный сезон, будущий цикл снижения ключевой ставки, переток денег из облигаций обратно в акции, все будет хорошо и все такое…
А что, если взглянуть иначе!
1. Позитив уже в ценах.
🔘Рынок уже там, где был до СВО и при куда меньших тогда % ставках, снижение которых может затянуться на 2-3 года. 🔘Эффект девальвации уже впитался, прибыли и дивиденды это уже отразили, а как мы все знаем - рынок любит отыгрывать будущие события заранее.
🔘Зато масса скрытых рисков из-за санкций, полускрытых отчетов компаний, редомициляций, новых обещанных НАЛОГОВ (как на физиков, так и юриков. Надеемся, что НДС не догадаются тронуть).
Хорошо пока мировая экономика не начала заметно замедляться (кроме Европы), цены на нефть высоко (ОПЕК помогает, но жертвовать приходится объёмом продаж).
Так или иначе можно в обе стороны привести массу аргументов. Мы настроены на коррекцию рынка после выборов. И статистика за такой расклад, и как раз пройдет квартальная экспирация фьючерсов\опционов (не редко под это событие цены держат там где нужно крупным игрокам), и пройдет очередное заседание ЦБ РФ (22 марта), который опять может сдвинуть вправо ожидания по снижению ключевой. Тем временем, первые крупные анонсы дивидендов будут только во второй половине апреля, в частности Сбер.
Таким образом, в марте-апреле не исключаем сценарий ухода рынка в коррекцию перед дивидендным сезоном.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
Про рубль поговорили, теперь про акции👇
Индекс Мосбиржи все же забрался выше 3300п., великолепная техническая картинка с целями на 3500-3600 п. (так видит рынок большинство каналов и брокеров). Обоснование тоже довольно весомое: летний и видимо рекордный по деньгам дивидендный сезон, будущий цикл снижения ключевой ставки, переток денег из облигаций обратно в акции, все будет хорошо и все такое…
А что, если взглянуть иначе!
1. Позитив уже в ценах.
🔘Рынок уже там, где был до СВО и при куда меньших тогда % ставках, снижение которых может затянуться на 2-3 года. 🔘Эффект девальвации уже впитался, прибыли и дивиденды это уже отразили, а как мы все знаем - рынок любит отыгрывать будущие события заранее.
🔘Зато масса скрытых рисков из-за санкций, полускрытых отчетов компаний, редомициляций, новых обещанных НАЛОГОВ (как на физиков, так и юриков. Надеемся, что НДС не догадаются тронуть).
Хорошо пока мировая экономика не начала заметно замедляться (кроме Европы), цены на нефть высоко (ОПЕК помогает, но жертвовать приходится объёмом продаж).
Так или иначе можно в обе стороны привести массу аргументов. Мы настроены на коррекцию рынка после выборов. И статистика за такой расклад, и как раз пройдет квартальная экспирация фьючерсов\опционов (не редко под это событие цены держат там где нужно крупным игрокам), и пройдет очередное заседание ЦБ РФ (22 марта), который опять может сдвинуть вправо ожидания по снижению ключевой. Тем временем, первые крупные анонсы дивидендов будут только во второй половине апреля, в частности Сбер.
Таким образом, в марте-апреле не исключаем сценарий ухода рынка в коррекцию перед дивидендным сезоном.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest