10:46: 📈Выручка «Новабев Групп» в 2023 году выросла на 20% до 116,88 млрд рублей
🔸 Чистая прибыль сократилась на 4,7% до 8 млрд рублей. Падение прибыли расстроило рынок.
18 марта совет директоров компании решит по дивидендам.
@if_market_news
🔸 Чистая прибыль сократилась на 4,7% до 8 млрд рублей. Падение прибыли расстроило рынок.
18 марта совет директоров компании решит по дивидендам.
@if_market_news
10:51: 📈Северсталь (chmf): компания не исключает возможности направлять на дивиденды больше 100% денежного потока, сообщил вчера Никита Климантов, начальник отдела по работе с инвесторами.
👍 Однако базовым сценарием остается текущая дивидендная политика, которая подразумевает выплату 100% свободного денежного потока (FCF) при приемлемой долговой нагрузке.
👍Северсталь планирует возобновить выплату дивидендов после двухлетнего перерыва. В феврале СД Северстали рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 191,51 руб. на акцию — это 134% свободного денежного потока за 2023 г. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на общем собрании акционеров 7 июня. Ожидаемая дивидендная доходность на 12 месяцев свыше 20%.
⚠️ Северсталь (chmf): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 9.9%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте ⬆️.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finaminvestlab
👍 Однако базовым сценарием остается текущая дивидендная политика, которая подразумевает выплату 100% свободного денежного потока (FCF) при приемлемой долговой нагрузке.
👍Северсталь планирует возобновить выплату дивидендов после двухлетнего перерыва. В феврале СД Северстали рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 191,51 руб. на акцию — это 134% свободного денежного потока за 2023 г. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на общем собрании акционеров 7 июня. Ожидаемая дивидендная доходность на 12 месяцев свыше 20%.
⚠️ Северсталь (chmf): акции в портфеле стратегии "Дивидендная" с долей 9.9%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте ⬆️.
❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.
@finaminvestlab
10:52: 📂 Novabev Group отчиталась за 2023
Novabev Group опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
- Выручка: 116,9 млрд руб. (+20% год к году)
- EBITDA: 19,3 млрд руб. (+11% год к году)
- Чистая прибыль: 8,1 млрд руб. (-4% год к году)
- Чистый долг: 32,1 млрд руб. (+29% год к году)
- Чистый долг/EBITDA: 1,66х (1,43х годом ранее)
Взгляд БКС: Ожидаемо хорошие результаты по выручке и EBITDA, снижение чистой прибыли из-за высокой базы сравнения. Выручка в IV квартале выросла на 27% год к году (г/г), +20% в 2023г. — основной катализатор рост в рознице (магазины Винлаб, +35% г/г). EBITDA выросла на 23% (маржа 16,7%) — чуть медленнее выручки, некоторое снижение рентабельности после скачка в 2022 г. Чистая прибыль в IV квартале снизилась на 13% — из-за сложной базы сравнения — дохода от продажи международных прав на бренд «Белуга» в октябре 2022 г. Чистая прибыль за весь 2023г. — 8,1 млрд руб. Подтверждаем ожидания по финальному дивиденду — 210 руб. на акцию (4% дивдоходность).
Подробнее
Выручка по итогам 2023 г. увеличилась на 20% и достигла 116,9 млрд руб. Основными драйверами роста выручки стали увеличение отгрузок брендов из сегмента премиум и выше в России, фокус на дальнейшем развитии премиального импортного портфеля, а также укрепление позиций собственной розничной сети «ВинЛаб», которая показала динамику +35%.
Валовая прибыль выросла на 13% до 43,3 млрд руб.
Несмотря на исключительные финансовые результаты 2022 г., показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 11% и достиг исторического максимума 19,3 млрд руб., при этом рентабельность составила 16,5%, немного уступив рекордному показателю 2022 г., и вернулась ближе к целевым уровням, которые более устойчивы в среднесрочной перспективе.
Чистая прибыль за 2023 г. составила 8,1 млрд руб., что незначительно ниже показателя предыдущего года (-4%). Вместе с тем, при элиминировании разовых доходов и расходов в 2022 и 2023 гг., динамика чистой прибыли за 2023 г. положительная: +14%. По итогам II полугодия чистая прибыль снизилась на 19% г/г на фоне увеличения процентных расходов.
Показатель чистый долг/EBITDA соответствует уровню 1,66x, средневзвешенная процентная ставка по кредитному портфелю на конец декабря 2023 г. находится на уровне 9,57%, против 8,64% годом ранее. Долговая нагрузка увеличивается из-за задолженности по арендным платежам, что объясняется количественным ростом сети «ВинЛаб».
Чистый операционный денежный поток за год составил 6,7 млрд руб. что на 10% выше показателя 2022 г. На генерацию компанией значительного свободного денежного потока повлияли высокий уровень операционной прибыли, а также более эффективное управление рабочим капиталом по сравнению с предыдущим годом.
@bcs_express
Novabev Group опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
- Выручка: 116,9 млрд руб. (+20% год к году)
- EBITDA: 19,3 млрд руб. (+11% год к году)
- Чистая прибыль: 8,1 млрд руб. (-4% год к году)
- Чистый долг: 32,1 млрд руб. (+29% год к году)
- Чистый долг/EBITDA: 1,66х (1,43х годом ранее)
Взгляд БКС: Ожидаемо хорошие результаты по выручке и EBITDA, снижение чистой прибыли из-за высокой базы сравнения. Выручка в IV квартале выросла на 27% год к году (г/г), +20% в 2023г. — основной катализатор рост в рознице (магазины Винлаб, +35% г/г). EBITDA выросла на 23% (маржа 16,7%) — чуть медленнее выручки, некоторое снижение рентабельности после скачка в 2022 г. Чистая прибыль в IV квартале снизилась на 13% — из-за сложной базы сравнения — дохода от продажи международных прав на бренд «Белуга» в октябре 2022 г. Чистая прибыль за весь 2023г. — 8,1 млрд руб. Подтверждаем ожидания по финальному дивиденду — 210 руб. на акцию (4% дивдоходность).
Подробнее
Выручка по итогам 2023 г. увеличилась на 20% и достигла 116,9 млрд руб. Основными драйверами роста выручки стали увеличение отгрузок брендов из сегмента премиум и выше в России, фокус на дальнейшем развитии премиального импортного портфеля, а также укрепление позиций собственной розничной сети «ВинЛаб», которая показала динамику +35%.
Валовая прибыль выросла на 13% до 43,3 млрд руб.
Несмотря на исключительные финансовые результаты 2022 г., показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился на 11% и достиг исторического максимума 19,3 млрд руб., при этом рентабельность составила 16,5%, немного уступив рекордному показателю 2022 г., и вернулась ближе к целевым уровням, которые более устойчивы в среднесрочной перспективе.
Чистая прибыль за 2023 г. составила 8,1 млрд руб., что незначительно ниже показателя предыдущего года (-4%). Вместе с тем, при элиминировании разовых доходов и расходов в 2022 и 2023 гг., динамика чистой прибыли за 2023 г. положительная: +14%. По итогам II полугодия чистая прибыль снизилась на 19% г/г на фоне увеличения процентных расходов.
Показатель чистый долг/EBITDA соответствует уровню 1,66x, средневзвешенная процентная ставка по кредитному портфелю на конец декабря 2023 г. находится на уровне 9,57%, против 8,64% годом ранее. Долговая нагрузка увеличивается из-за задолженности по арендным платежам, что объясняется количественным ростом сети «ВинЛаб».
Чистый операционный денежный поток за год составил 6,7 млрд руб. что на 10% выше показателя 2022 г. На генерацию компанией значительного свободного денежного потока повлияли высокий уровень операционной прибыли, а также более эффективное управление рабочим капиталом по сравнению с предыдущим годом.
@bcs_express
10:54: СД "Новабев групп" 18 марта рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 2023 год
Совет директоров "Новабев групп", одного из ведущих производителей и дистрибьюторов алкоголя, 18 марта рассмотрит рекомендацию годовому собранию акционеров по дивидендам за 2023 год, сообщается в материалах компании.
Совет директоров также обсудит вопрос об утверждении списка кандидатур для избрания членов совета директоров и другие пункты повестки дня предстоящего собрания.
@ifax_go
Совет директоров "Новабев групп", одного из ведущих производителей и дистрибьюторов алкоголя, 18 марта рассмотрит рекомендацию годовому собранию акционеров по дивидендам за 2023 год, сообщается в материалах компании.
Совет директоров также обсудит вопрос об утверждении списка кандидатур для избрания членов совета директоров и другие пункты повестки дня предстоящего собрания.
@ifax_go
10:59: 💸 Novabev определится с дивидендами 18 марта
Заседание совета директоров Novabev пройдет в понедельник, 18 марта, следует из материалов компании.
В повестке — «рекомендации годовому Общему собранию акционеров, проводимому в 2024 году, по размеру дивиденда по акциям Общества и порядку его выплаты по результатам 2023 финансового года».
Novabev Group уже дважды выплачивала промежуточные дивиденды по результатам 2023 г. — за I полугодие и III квартал 2023 г. В сумме они оставили 450 руб. на акцию (дивидендная доходность около 8%).
Согласно прогнозам аналитиков БКС Мир инвестиций, финальные выплаты за 2023 г. могут составить 210 руб. на акцию. (дивидендная доходность около 4%).
@bcs_express
Заседание совета директоров Novabev пройдет в понедельник, 18 марта, следует из материалов компании.
В повестке — «рекомендации годовому Общему собранию акционеров, проводимому в 2024 году, по размеру дивиденда по акциям Общества и порядку его выплаты по результатам 2023 финансового года».
Novabev Group уже дважды выплачивала промежуточные дивиденды по результатам 2023 г. — за I полугодие и III квартал 2023 г. В сумме они оставили 450 руб. на акцию (дивидендная доходность около 8%).
Согласно прогнозам аналитиков БКС Мир инвестиций, финальные выплаты за 2023 г. могут составить 210 руб. на акцию. (дивидендная доходность около 4%).
@bcs_express
11:15: 🎥 Обсуждаем бизнес Ренессанса с топ-менеджерами компании
В 11:30 мск выходим в прямой эфир с представителями одного из лидеров на рынке услуг страхования. Ирина Ахмадуллина, ведущая шоу «Деньги не спят», узнает у представителей компании чем могут быть привлекательны для инвесторов акции Ренессанс Страхования.
✍️О чем поговорим:
• Обсудим отчет за 2023 год;
• Узнаем, как на разные сегменты бизнеса влияет ключевая ставка;
• Как компания пришла к выплатам дивидендов два раза в год? На какую доходность рассчитывать держателям акций?
• Что с планами на включение бумаг в индекс Мосбиржи?
• Каких финансовых результатов ждать от Ренессанс Страхования в 2024 году?
Все это и еще много интересного уже через 15 минут.
🎙В студии:
• Куранов Михаил — вице-президент по стратегии группы;
• Залужский Владимир — вице-президент компании по коммуникациям.
Подключайтесь и задавайте вопросы в чате 😉
@tinkoff_invest_official
В 11:30 мск выходим в прямой эфир с представителями одного из лидеров на рынке услуг страхования. Ирина Ахмадуллина, ведущая шоу «Деньги не спят», узнает у представителей компании чем могут быть привлекательны для инвесторов акции Ренессанс Страхования.
✍️О чем поговорим:
• Обсудим отчет за 2023 год;
• Узнаем, как на разные сегменты бизнеса влияет ключевая ставка;
• Как компания пришла к выплатам дивидендов два раза в год? На какую доходность рассчитывать держателям акций?
• Что с планами на включение бумаг в индекс Мосбиржи?
• Каких финансовых результатов ждать от Ренессанс Страхования в 2024 году?
Все это и еще много интересного уже через 15 минут.
🎙В студии:
• Куранов Михаил — вице-президент по стратегии группы;
• Залужский Владимир — вице-президент компании по коммуникациям.
Подключайтесь и задавайте вопросы в чате 😉
@tinkoff_invest_official
11:26: Обзор рынка на 14/03
🇷🇺 IMOEX: 3298,98 (-0,50% с начала недели)
Котировки индекса незначительно корректируются после почти месячного непрерывного роста, что.
📜«Локомотивы» индекса опубликовали отчетность.
▫️Сбербанк #SBER: за февраль 2024 года ЧП составила ₽120.4 млрд (+5% г/г), рентабельность капитала — 22.8%.
▫️Лукойл #LKOH: выручка ₽7,9 трлн, что ниже показателей 2021 года. Опер. прибыль ₽1,4 трлн, ЧП ₽1,2 трлн.
Базовый консенсус-прогноз по дивидендам за 2П 2023г порядка ₽670-700 на акцию.
📌#LKOH входит в ТОП идей на 1П 2024 года с целью в ₽8000.
________________
👍если полезно
@kit_finance_broker
🇷🇺 IMOEX: 3298,98 (-0,50% с начала недели)
Котировки индекса незначительно корректируются после почти месячного непрерывного роста, что.
📜«Локомотивы» индекса опубликовали отчетность.
▫️Сбербанк #SBER: за февраль 2024 года ЧП составила ₽120.4 млрд (+5% г/г), рентабельность капитала — 22.8%.
▫️Лукойл #LKOH: выручка ₽7,9 трлн, что ниже показателей 2021 года. Опер. прибыль ₽1,4 трлн, ЧП ₽1,2 трлн.
Базовый консенсус-прогноз по дивидендам за 2П 2023г порядка ₽670-700 на акцию.
📌#LKOH входит в ТОП идей на 1П 2024 года с целью в ₽8000.
________________
👍если полезно
@kit_finance_broker
11:29: 🍷#белуга #аналитика
Novabev Group объявляет данные консолидированной финансовой отчетности за 2023 год.
Выручка увеличилась на 20% и достигла 116,9 млрд рублей, валовая прибыль выросла на 13% до 43,3 млрд рублей, показатель EBITDA продемонстрировал динамику +11% и составил 19,3 млрд рублей, чистая прибыль показала незначительное снижение на 4% до 8,1 млрд рублей. При исключении единоразовых доходов и расходов в 2022 и 2023 годах, не связанных с обычной деятельностью, динамика чистой прибыли за 2023 год положительная.
Отчетность Новабев Групп (бывшая Белуга) вышла чуть ниже наших ожиданий и ожиданий рынка. Мы предполагали немного больший рост выручки (до 119 млрд.), а маржинальность вышла на уровне прогноза. В результате мы немного снижаем ожидания по финальному дивиденду за 2023 год с 330 до 290 рублей, что также составляет 5,2% квартальной дивдоходности. Целевую цену обновляем до 7300 рублей на ближайшие 12 месяцев. Новабев остается растущей компанией с сильными операционными результатами, которая при этом выплачивает дивиденды. По мультипликаторам оценка также выглядит невысокой: EV/EBITDA 5.1, P/E 8.3.
Утренний комментарий за 14 марта 2024
@solidpro
Novabev Group объявляет данные консолидированной финансовой отчетности за 2023 год.
Выручка увеличилась на 20% и достигла 116,9 млрд рублей, валовая прибыль выросла на 13% до 43,3 млрд рублей, показатель EBITDA продемонстрировал динамику +11% и составил 19,3 млрд рублей, чистая прибыль показала незначительное снижение на 4% до 8,1 млрд рублей. При исключении единоразовых доходов и расходов в 2022 и 2023 годах, не связанных с обычной деятельностью, динамика чистой прибыли за 2023 год положительная.
Отчетность Новабев Групп (бывшая Белуга) вышла чуть ниже наших ожиданий и ожиданий рынка. Мы предполагали немного больший рост выручки (до 119 млрд.), а маржинальность вышла на уровне прогноза. В результате мы немного снижаем ожидания по финальному дивиденду за 2023 год с 330 до 290 рублей, что также составляет 5,2% квартальной дивдоходности. Целевую цену обновляем до 7300 рублей на ближайшие 12 месяцев. Новабев остается растущей компанией с сильными операционными результатами, которая при этом выплачивает дивиденды. По мультипликаторам оценка также выглядит невысокой: EV/EBITDA 5.1, P/E 8.3.
Утренний комментарий за 14 марта 2024
@solidpro
11:30: 🍷Novabev Group опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
💰 Выручка составила 116,9 млрд руб. (+20% г/г), EBITDA - 19,3 млрд руб. (+11% г/г), чистая прибыль - 8,1 млрд руб. (-4% г/г), чистый долг - 32,1 млрд руб. (+29% г/г), долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» поднялась на 0,23 п. до 1,66x
🥃 Успешная ориентация бизнеса на российский рынок обеспечила стабильные результаты по итогам года: общие отгрузки выросли на 1% г/г и приблизились к 17 млн дал, собственная сеть «ВинЛаб» расширила свой масштаб на 23% г/г, трафик - на 21% г/г, общий объём продаж - на 35% г/г, сопоставимые продажи - на 12% г/г, средний чек - на 8% г/г
💵 Снижение чистой прибыли объясняется элиминированием разовых доходов, а рост долговой нагрузки - задолженностью по арендным платежам из-за количественного роста «ВинЛаб»
🍶Потенциальный дивиденд по итогам 2023 г. может составить 256 руб. на акцию, что соотвествует див.доходности в размере 4,4%
#BELU #акции
Не является инвестиционной рекомендацией
@rshb_invest
💰 Выручка составила 116,9 млрд руб. (+20% г/г), EBITDA - 19,3 млрд руб. (+11% г/г), чистая прибыль - 8,1 млрд руб. (-4% г/г), чистый долг - 32,1 млрд руб. (+29% г/г), долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» поднялась на 0,23 п. до 1,66x
🥃 Успешная ориентация бизнеса на российский рынок обеспечила стабильные результаты по итогам года: общие отгрузки выросли на 1% г/г и приблизились к 17 млн дал, собственная сеть «ВинЛаб» расширила свой масштаб на 23% г/г, трафик - на 21% г/г, общий объём продаж - на 35% г/г, сопоставимые продажи - на 12% г/г, средний чек - на 8% г/г
💵 Снижение чистой прибыли объясняется элиминированием разовых доходов, а рост долговой нагрузки - задолженностью по арендным платежам из-за количественного роста «ВинЛаб»
🍶Потенциальный дивиденд по итогам 2023 г. может составить 256 руб. на акцию, что соотвествует див.доходности в размере 4,4%
#BELU #акции
Не является инвестиционной рекомендацией
@rshb_invest
12:19: 🥃 Годовые результаты НоваБев: выручка растет, а прибыль падает
А что с дивидендами?
Производитель алкогольной продукции НоваБев (экс-Белуга) опубликовал отчет МСФО с финансовыми итогами 2023 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Самуйлова:
Компания представила нейтральные финансовые результаты по итогам 2 полугодия 2023 года. Несмотря на ускорение роста выручки до 25% год к году, EBITDA увеличилась на 15% за аналогичный период, что привело к снижению маржинальности до 17%. Это объясняется опережающими темпами роста себестоимости реализации продукции (+31% год к году) на фоне увеличения доли импортных марок в продажах компании и значительного ослабления рубля во втором полугодии 2023-го.
По дивидендной политике компания должна выплачивать акционерам не менее 50% прибыли по МСФО. Однако в 2022 году итоговый коэффициент дивидендных выплат оказался значительно выше — на уровне 89%. НоваБев объявила, что на следующей неделе совет директоров рассмотрит вопрос о дивидендах по итогам 2023 года, которые, по нашим оценкам, могут составить около 170 рублей на акцию (3% дивидендной доходности к текущей цене).
На данный момент мы сохраняем нейтральный взгляд на акции НоваБев, а в секторе ритейла отдаем предпочтение X5 Group и Магниту.
#отчет
@tinkoff_invest_official
А что с дивидендами?
Производитель алкогольной продукции НоваБев (экс-Белуга) опубликовал отчет МСФО с финансовыми итогами 2023 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Самуйлова:
Компания представила нейтральные финансовые результаты по итогам 2 полугодия 2023 года. Несмотря на ускорение роста выручки до 25% год к году, EBITDA увеличилась на 15% за аналогичный период, что привело к снижению маржинальности до 17%. Это объясняется опережающими темпами роста себестоимости реализации продукции (+31% год к году) на фоне увеличения доли импортных марок в продажах компании и значительного ослабления рубля во втором полугодии 2023-го.
По дивидендной политике компания должна выплачивать акционерам не менее 50% прибыли по МСФО. Однако в 2022 году итоговый коэффициент дивидендных выплат оказался значительно выше — на уровне 89%. НоваБев объявила, что на следующей неделе совет директоров рассмотрит вопрос о дивидендах по итогам 2023 года, которые, по нашим оценкам, могут составить около 170 рублей на акцию (3% дивидендной доходности к текущей цене).
На данный момент мы сохраняем нейтральный взгляд на акции НоваБев, а в секторе ритейла отдаем предпочтение X5 Group и Магниту.
#отчет
@tinkoff_invest_official
12:23: #SMLT
🏠 Главное из интервью Николая Минашина, директора по взаимодействию с инвесторами Группы Самолет:
🗣 У акций Самолета есть большой потенциал роста. Акции компании недооценены по текущей цене в 3600 рублей. Капитализация компании 220 млрд рублей. Цель менеджмента по EBITDA на 2024 год 130 млрд руб., то есть компания торгуется всего по 2x EV/EBITDA 2024 года.
🗣 Ближайшие триггеры по Самолету: в конце апреля отчётность по МСФО за 2024 год, а в конце весны - решение по дивидендам.
🗣 Продление семейной ипотеки до 2030 года - game changer для отрасли, даёт долгосрочный ориентир развития, запуска новых проектов. На семейную ипотеку у Самолета сейчас приходится 50% продаж
🗣 В России нехватка современного жилья. В РФ 27 кв.м. жилья на человека, в Восточной Европе - 40-45 кв.м. Средняя семья в России состоит из 3 человек, живёт в квартире площадью 41 кв.м. в панельном доме 1981 года постройки. Тесно, неудобно, несовременно.
🗣 Самолет - федеральный оператор доступного жилья. Продолжит агрессивно расти за счёт увеличения доли в основном Московском регионе и выхода в другие крупнейшие города РФ: Екатеринбург, Новосибирск, Ростов-на-Дону, Пермь, Уфа, Казань и др.
🗣 Рост продаж на 70% запланировала компания на 2024 год: с 1.6 до 2.7 млн кв.м.
🗣 Самолет приобрёл банк, он будет предлагать клиентам финансовые продукты, упрощающие для них выход на сделку по покупке недвижимости.
🗣 Самолет+ бурно развивается и стал агентством недвижимости №1. Доля рынка на первичке и вторичке 6-7%. Агентство продаёт квартиры 300 девелоперов, у них 1500 офисов и 13000 агентов.
🗣 Капитализация остаётся важнейшей метрикой оценки эффективности менеджмента. При новом генеральном директоре фокус на открытость компании перед инвесторами сохраняется.
🗣 В бюджет 2024 года заложены дивиденды в 5 млрд рублей. Решение в конце весны будет принимать Совет Директоров. Байбэк продолжается.
👉 Полное интервью
@cbrstocks
🏠 Главное из интервью Николая Минашина, директора по взаимодействию с инвесторами Группы Самолет:
🗣 У акций Самолета есть большой потенциал роста. Акции компании недооценены по текущей цене в 3600 рублей. Капитализация компании 220 млрд рублей. Цель менеджмента по EBITDA на 2024 год 130 млрд руб., то есть компания торгуется всего по 2x EV/EBITDA 2024 года.
🗣 Ближайшие триггеры по Самолету: в конце апреля отчётность по МСФО за 2024 год, а в конце весны - решение по дивидендам.
🗣 Продление семейной ипотеки до 2030 года - game changer для отрасли, даёт долгосрочный ориентир развития, запуска новых проектов. На семейную ипотеку у Самолета сейчас приходится 50% продаж
🗣 В России нехватка современного жилья. В РФ 27 кв.м. жилья на человека, в Восточной Европе - 40-45 кв.м. Средняя семья в России состоит из 3 человек, живёт в квартире площадью 41 кв.м. в панельном доме 1981 года постройки. Тесно, неудобно, несовременно.
🗣 Самолет - федеральный оператор доступного жилья. Продолжит агрессивно расти за счёт увеличения доли в основном Московском регионе и выхода в другие крупнейшие города РФ: Екатеринбург, Новосибирск, Ростов-на-Дону, Пермь, Уфа, Казань и др.
🗣 Рост продаж на 70% запланировала компания на 2024 год: с 1.6 до 2.7 млн кв.м.
🗣 Самолет приобрёл банк, он будет предлагать клиентам финансовые продукты, упрощающие для них выход на сделку по покупке недвижимости.
🗣 Самолет+ бурно развивается и стал агентством недвижимости №1. Доля рынка на первичке и вторичке 6-7%. Агентство продаёт квартиры 300 девелоперов, у них 1500 офисов и 13000 агентов.
🗣 Капитализация остаётся важнейшей метрикой оценки эффективности менеджмента. При новом генеральном директоре фокус на открытость компании перед инвесторами сохраняется.
🗣 В бюджет 2024 года заложены дивиденды в 5 млрд рублей. Решение в конце весны будет принимать Совет Директоров. Байбэк продолжается.
👉 Полное интервью
@cbrstocks
12:30: Из нефтянки по-прежнему наиболее перспективно в краткосрочном плане выглядит #Лукойл и привилегированные акции #Сургутнефтегаз, по которым ожидаются наибольшие дивиденды – Алор Брокер
Уже на следующей неделе рубль начнет получать поддержку со стороны налогового периода, без дополнительного негатива уйти выше 92,5 паре будет трудно. При этом и для снижения ниже 90 драйверов не видно – Алор Брокер
Дополнительные новости по IPO МТС-банка могут дать импульс к росту котировок #МТС – ПСБ
Благоприятная ситуация на рынке нефти и сохранение высокой активности экспортеров настраивают на откат доллара в диапазон 90-91 рубля в концовке недели в случае отсутствия новостей, способных усилить спекулятивный спрос на валюты. Откат к минимумам года, в зону 88-89 руб. выглядит уже оптимистичным сценарием – ПСБ
Ожидать значимого снижения ставки ЦБ РФ ранее осени не стоит. Аналитики постепенно пересматривают свои прогнозы по ставке в сторону ужесточения – средняя за год ставка теперь ожидается на уровне 14,5% против 13,9% – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
Уже на следующей неделе рубль начнет получать поддержку со стороны налогового периода, без дополнительного негатива уйти выше 92,5 паре будет трудно. При этом и для снижения ниже 90 драйверов не видно – Алор Брокер
Дополнительные новости по IPO МТС-банка могут дать импульс к росту котировок #МТС – ПСБ
Благоприятная ситуация на рынке нефти и сохранение высокой активности экспортеров настраивают на откат доллара в диапазон 90-91 рубля в концовке недели в случае отсутствия новостей, способных усилить спекулятивный спрос на валюты. Откат к минимумам года, в зону 88-89 руб. выглядит уже оптимистичным сценарием – ПСБ
Ожидать значимого снижения ставки ЦБ РФ ранее осени не стоит. Аналитики постепенно пересматривают свои прогнозы по ставке в сторону ужесточения – средняя за год ставка теперь ожидается на уровне 14,5% против 13,9% – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
@finamalert
12:33: МНЕНИЕ: Ожидания по финальным дивидендам Novabev Group снизились - Солид
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108881
#BELU
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108881
#BELU
@newssmartlab
12:55: Газэнергосервис - бенефициар модернизации газовой инфраструктуры
На прошлой неделе компания Газэнергосервис представила позитивные финансовые результаты за 2023 год. Выручка инфраструктурной компании увеличилась на 1,24% до 3,76 млрд руб. благодаря кратному росту отдельных сегментов бизнеса. Чистая прибыль Газэнергосервиса увеличилась на 21,2% до 207,8 млн руб. благодаря росту процентов к получению, сокращению процентных расходов, а также уменьшению сальдо прочих доходов и расходов.
Отдельно стоит выделить существенный прирост выручки в сегментах "Ремонт Газоперекачивающих агрегатов" (+58%) и "Продажа запасных частей к ГПА" (+319%). При этом в 2023 году просел сегмент "Изготовление деталей и узлов к ГПА". Существенное изменение по выручке представленных сегментов говорит о гибкости компании и о четком осознании потребностей сектора, как лидера в данной отрасли. Напомним, что рынок ремонтного обслуживания нефтегазовой отрасли в основном разделен между четырьмя игроками. Совокупная доля рынка главных конкурентов компании составляет 17,8%. Остальную часть занимает Газэнергосервис, фактически являясь монополистом в отрасли.
Дополнительно отметим, что по итогам года Газэнергосервис может выплатить до 299 руб. (50% чистой прибыли) в качестве дивидендов в связи с нуждами материнской компании, так как на 74,92% принадлежит аффилированной с Газпромом структуре - ООО Газпромцентрремонт. Более того, последние 3 года на повестку Собрания Акционеров выносился вопрос о разовой выплате дивидендов из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 1500 руб., однако, решение по нему было отрицательным. Учитывая сложное финансовое состояние Газпрома, шансы на положительное решение данного вопроса в этом году повышаются, особенно принимая во внимание тот факт, что размер финансовых вложений на балансе компании составляет 3724 руб. на акцию и позволяет осуществить данную выплату.
@lmsstock
На прошлой неделе компания Газэнергосервис представила позитивные финансовые результаты за 2023 год. Выручка инфраструктурной компании увеличилась на 1,24% до 3,76 млрд руб. благодаря кратному росту отдельных сегментов бизнеса. Чистая прибыль Газэнергосервиса увеличилась на 21,2% до 207,8 млн руб. благодаря росту процентов к получению, сокращению процентных расходов, а также уменьшению сальдо прочих доходов и расходов.
Отдельно стоит выделить существенный прирост выручки в сегментах "Ремонт Газоперекачивающих агрегатов" (+58%) и "Продажа запасных частей к ГПА" (+319%). При этом в 2023 году просел сегмент "Изготовление деталей и узлов к ГПА". Существенное изменение по выручке представленных сегментов говорит о гибкости компании и о четком осознании потребностей сектора, как лидера в данной отрасли. Напомним, что рынок ремонтного обслуживания нефтегазовой отрасли в основном разделен между четырьмя игроками. Совокупная доля рынка главных конкурентов компании составляет 17,8%. Остальную часть занимает Газэнергосервис, фактически являясь монополистом в отрасли.
Дополнительно отметим, что по итогам года Газэнергосервис может выплатить до 299 руб. (50% чистой прибыли) в качестве дивидендов в связи с нуждами материнской компании, так как на 74,92% принадлежит аффилированной с Газпромом структуре - ООО Газпромцентрремонт. Более того, последние 3 года на повестку Собрания Акционеров выносился вопрос о разовой выплате дивидендов из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 1500 руб., однако, решение по нему было отрицательным. Учитывая сложное финансовое состояние Газпрома, шансы на положительное решение данного вопроса в этом году повышаются, особенно принимая во внимание тот факт, что размер финансовых вложений на балансе компании составляет 3724 руб. на акцию и позволяет осуществить данную выплату.
@lmsstock
12:59: 🥃 Novabev Group (ex-Beluga) отчиталась ниже ожиданий за 2023 год. Какие дивидендные перспективы?
📈 Выручка выросла на 20% г/г до 117 млрд руб. в 2023 году. За последний квартал оборот увеличился на 26% г/г, а ключевыми драйверами стали органический рост сети «ВинЛаб», рост импортных поставок и инфляция цен.
💸 Рентабельность EBITDA проходит нормализацию с рекордной базы прошлого года: 16% против 18% год назад. Похожая динамика наблюдается по сегментам: 14% в производстве и 12% в рознице по 2023 г.
💼 Чистая прибыль сократилась на 4% г/г до 8 млрд руб. против наших ожиданий на сопоставимый г/г результат. К более сбалансированной динамике цен и издержек дополнительное давление оказал рост процентных расходов (+32% г/г).
✔️ Компания заработала 6,7 млрд руб. от операционной деятельности (+10%) и использовала 3 млрд руб. на капитальные инвестиции в 2023 г. Чистый долг/EBITDA находится ниже 1х без капитализации аренды.
💡Совет директоров запланирован на 18 марта с последующей дивидендной рекомендацией. Наш базовый сценарий предполагает распределение 75% чистой прибыли на дивиденды и доходность 3% за 4-й кв. 2023 г.
Акция выросла на 10% с начала года, но остается для нас привлекательной на мультипликаторе 4,5х EV/EBITDA и дивидендной доходности 12% за 2024 г.
#ВзглядНаКомпанию $BELU
#НиколайКовалев
@omyinvestments
📈 Выручка выросла на 20% г/г до 117 млрд руб. в 2023 году. За последний квартал оборот увеличился на 26% г/г, а ключевыми драйверами стали органический рост сети «ВинЛаб», рост импортных поставок и инфляция цен.
💸 Рентабельность EBITDA проходит нормализацию с рекордной базы прошлого года: 16% против 18% год назад. Похожая динамика наблюдается по сегментам: 14% в производстве и 12% в рознице по 2023 г.
💼 Чистая прибыль сократилась на 4% г/г до 8 млрд руб. против наших ожиданий на сопоставимый г/г результат. К более сбалансированной динамике цен и издержек дополнительное давление оказал рост процентных расходов (+32% г/г).
✔️ Компания заработала 6,7 млрд руб. от операционной деятельности (+10%) и использовала 3 млрд руб. на капитальные инвестиции в 2023 г. Чистый долг/EBITDA находится ниже 1х без капитализации аренды.
💡Совет директоров запланирован на 18 марта с последующей дивидендной рекомендацией. Наш базовый сценарий предполагает распределение 75% чистой прибыли на дивиденды и доходность 3% за 4-й кв. 2023 г.
Акция выросла на 10% с начала года, но остается для нас привлекательной на мультипликаторе 4,5х EV/EBITDA и дивидендной доходности 12% за 2024 г.
#ВзглядНаКомпанию $BELU
#НиколайКовалев
@omyinvestments
13:14: 🍷 НоваБев — результаты огорчили инвесторов?
📊 Финансовые показатели второго полугодия (г/г):
🟣Выручка выросла на 24,8%.
🟣Валовая прибыль прибавила 15,2%.
🟣Коммерческие расходы увеличились на 24%.
🟣Чистая прибыль снизилась на 18,8%, по году — на 4%.
🔖 Долговая нагрузка
Компания погасила долг на 8,2 млрд руб. ND/EBITDA снизился до 1,7х.
💸Денежные потоки
Оборотный капитал равен 435 рублей/акцию или 16,3% от выручки.
CAPEX на уровне первого полугодия. Его основа — расширение ВинЛаб. Свободный денежный поток (FCF) во второй половине года составил 5,8 млрд руб.
🟡 Какие могут быть дивиденды?
По дивидендной политике на дивы направляют 100% чистой прибыли. Это ориентирует на доплату в 201 рубль итоговых дивидендов.
⭐️ Мнение GIF
НоваБев сохраняет статус растущей алко-ретейл фишки. Оценка 5х по EV/EBITDA не выглядит завышенной. Явной недооценки в компании нет.
В фокусе — заседание совета директоров 18 марта. На нем объявят рекомендацию по финальным дивидендам. А уже в апреле состоится ГОСА.
theglobalinvest
@theglobalinvest
📊 Финансовые показатели второго полугодия (г/г):
🟣Выручка выросла на 24,8%.
🟣Валовая прибыль прибавила 15,2%.
🟣Коммерческие расходы увеличились на 24%.
🟣Чистая прибыль снизилась на 18,8%, по году — на 4%.
🔖 Долговая нагрузка
Компания погасила долг на 8,2 млрд руб. ND/EBITDA снизился до 1,7х.
💸Денежные потоки
Оборотный капитал равен 435 рублей/акцию или 16,3% от выручки.
CAPEX на уровне первого полугодия. Его основа — расширение ВинЛаб. Свободный денежный поток (FCF) во второй половине года составил 5,8 млрд руб.
🟡 Какие могут быть дивиденды?
По дивидендной политике на дивы направляют 100% чистой прибыли. Это ориентирует на доплату в 201 рубль итоговых дивидендов.
⭐️ Мнение GIF
НоваБев сохраняет статус растущей алко-ретейл фишки. Оценка 5х по EV/EBITDA не выглядит завышенной. Явной недооценки в компании нет.
В фокусе — заседание совета директоров 18 марта. На нем объявят рекомендацию по финальным дивидендам. А уже в апреле состоится ГОСА.
theglobalinvest
@theglobalinvest
14:03: 🍷 -4% прибыли: Новабев Групп отчиталась за 2023 год
Акции компании после публикации отчётности снизились на 1,6% с начала торгов, до 5787 руб. С февраля бумаги выросли на 2,6%, но отчётность вышла слабее ожиданий инвесторов 📈
Мы оцениваем результаты положительно, хотя чистая прибыль оказалась ниже наших прогнозов. Снижение показателя зафиксировано на фоне высокой базы 2022 г. (прибыль +119% к 2021 г.).
Кроме того, совет директоров Новабев Групп 18 марта рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 2023 год 💰
Считаем, что рекомендуемый дивиденд может составить 190 руб. на акцию, дивдоходность ~3,28%.
📍Сохраняем положительный взгляд на компанию и держим её бумаги в #нашемпортфеле.
Наш целевая цена акции на горизонте 12 месяцев — 7000 руб. #BELU
Подробнее >>>
#ЕкатеринаХейфец
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Акции компании после публикации отчётности снизились на 1,6% с начала торгов, до 5787 руб. С февраля бумаги выросли на 2,6%, но отчётность вышла слабее ожиданий инвесторов 📈
Мы оцениваем результаты положительно, хотя чистая прибыль оказалась ниже наших прогнозов. Снижение показателя зафиксировано на фоне высокой базы 2022 г. (прибыль +119% к 2021 г.).
Кроме того, совет директоров Новабев Групп 18 марта рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 2023 год 💰
Считаем, что рекомендуемый дивиденд может составить 190 руб. на акцию, дивдоходность ~3,28%.
📍Сохраняем положительный взгляд на компанию и держим её бумаги в #нашемпортфеле.
Наш целевая цена акции на горизонте 12 месяцев — 7000 руб. #BELU
Подробнее >>>
#ЕкатеринаХейфец
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
14:21: Константин Белов, старший аналитик Инвестиционного Банка Синара, оценивает компанию FixPrice: положение на рынке, рентабельность, перспективы роста, дивиденды и риски.
@Sinara_finance
@Sinara_finance
14:29: МНЕНИЕ: Сильные результаты ЛСР позволят рассчитывать на дивиденды в размере 78-157 рублей на акцию - Синара
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108893
#LSRG
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108893
#LSRG
@newssmartlab
14:34: 🔮 Дайджест инвестпрогнозов:
🔹"Солид Брокер" снизил ожидания по финальному дивиденду "НоваБев" с 330 до 290 рублей и обновил целевую цену акций до 7300 за штуку на горизонте 12 месяцев.
🔹ЦБ РФ сохранит жесткость денежно-кредитной политики (ДКП) в текущем году, говорится в комментарии Райффайзенбанка.
🔹Заметное смягчение денежно-кредитной политики (ДКП) Банка России до осени текущего года маловероятно - инфляционное давление в экономике остается высоким, ожидания по срокам снижения ключевой ставки сдвигаются вправо, сообщается в комментарии аналитиков "БКС Мир инвестиций".
🔹Возможна пауза в действиях Банка России по ключевой ставке на заседании 22 марта 2024 года, считают экономисты Альфа-банка.
🔹"БКС Мир инвестиций" сохраняет негативную оценку перспектив цены акций "АЛРОСА".
🔹"Мои Инвестиции" позитивно оценивают перспективы цены акций "АЛРОСА".
🔹Цена Brent стремится в диапазон $86-87 за баррель, считает аналитик Freedom Finance Global.
🔹Новые трехлетние облигации ХК "Новотранс" серии 001P-05 представляют интерес для покупки на фоне ожидания повышения рейтинга и роста цены облигации эмитента, сообщается в материале аналитика "Финама".
🔹Вероятно плавное ослабление российской валюты в течение текущего года, считают аналитики "БКС Мир инвестиций".
🔹"Финам" подтверждает рейтинг "покупать" для акций "ЛУКОЙЛа" с прогнозной стоимостью 8395 рублей за штуку, что предполагает потенциал роста 11% от текущего уровня.
🔹"Финам" рекомендует продавать акции Costco Wholesale с прогнозной стоимостью $412 за штуку на горизонте года, что предполагает потенциал снижения 44% от текущего уровня.
🔹"Финам" открыл торговую идею "покупать акции Adobe Inc. с целью $625 за штуку" с горизонтом инвестирования 1 месяц. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 9%, стоп-приказ: $525.
#экспертыотмечают #прогноз
@ifax_go
🔹"Солид Брокер" снизил ожидания по финальному дивиденду "НоваБев" с 330 до 290 рублей и обновил целевую цену акций до 7300 за штуку на горизонте 12 месяцев.
🔹ЦБ РФ сохранит жесткость денежно-кредитной политики (ДКП) в текущем году, говорится в комментарии Райффайзенбанка.
🔹Заметное смягчение денежно-кредитной политики (ДКП) Банка России до осени текущего года маловероятно - инфляционное давление в экономике остается высоким, ожидания по срокам снижения ключевой ставки сдвигаются вправо, сообщается в комментарии аналитиков "БКС Мир инвестиций".
🔹Возможна пауза в действиях Банка России по ключевой ставке на заседании 22 марта 2024 года, считают экономисты Альфа-банка.
🔹"БКС Мир инвестиций" сохраняет негативную оценку перспектив цены акций "АЛРОСА".
🔹"Мои Инвестиции" позитивно оценивают перспективы цены акций "АЛРОСА".
🔹Цена Brent стремится в диапазон $86-87 за баррель, считает аналитик Freedom Finance Global.
🔹Новые трехлетние облигации ХК "Новотранс" серии 001P-05 представляют интерес для покупки на фоне ожидания повышения рейтинга и роста цены облигации эмитента, сообщается в материале аналитика "Финама".
🔹Вероятно плавное ослабление российской валюты в течение текущего года, считают аналитики "БКС Мир инвестиций".
🔹"Финам" подтверждает рейтинг "покупать" для акций "ЛУКОЙЛа" с прогнозной стоимостью 8395 рублей за штуку, что предполагает потенциал роста 11% от текущего уровня.
🔹"Финам" рекомендует продавать акции Costco Wholesale с прогнозной стоимостью $412 за штуку на горизонте года, что предполагает потенциал снижения 44% от текущего уровня.
🔹"Финам" открыл торговую идею "покупать акции Adobe Inc. с целью $625 за штуку" с горизонтом инвестирования 1 месяц. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 9%, стоп-приказ: $525.
#экспертыотмечают #прогноз
@ifax_go
15:01: ⚓️ Совкомфлот 18 марта планирует опубликовать финансовые результаты за 4К23 по МСФО.
◽️ 4К23, вероятно, был несколько хуже, чем 3К23. Мы прогнозируем снижение выручки в тайм-чартерном эквиваленте по сравнению с 3К23 на 3% до $470 млн, EBITDA – на 11% до $333 млн, скорректированной чистой прибыли — на 17% до $199 млн. Факторы снижения: сокращение премии к рыночной ставке по танкерам, которые попали под санкции США, рост операционных расходов (из-за ремонтов), а также возможные кредитные резервы.
◽️ Дивиденды. С учетом укрепления рубля на 1% относительно 3К23 мы прогнозируем снижение скорректированной чистой прибыли в 4К23 на 18% до 18,4 млрд руб. Это значит, что по итогам 2023 года прибыль составит 83,7 млрд руб., или 35,2 руб. на акцию, что на 2% ниже прогноза компании (36 руб. на акцию) и на 9% ниже наших первоначальных оценок. Это предполагает, что дивиденды за 2023 год будут на уровне 17,6 руб. на акцию, или 11,3 руб. на акцию с учетом выплаты за 9М23 (дивидендная доходность — около 8%).
◽️ Снижение финансовых прогнозов и целевой цены. Мы снизили не только прогнозы на 2023 год, но и на 2024–2026 гг.: прогноз EBITDA — на 5–16%, скорректированной чистой прибыли — на 6–26%. Это связано с тем, что в феврале 2024 года увеличилось число судов, которые попали под санкции США, и теперь эффективная ставка по их фрахту может снизиться из-за ограничений по географии использования судов. Мы также учли санкции против проекта «Арктик СПГ-2» и увеличение с одного года до двух лет сроков поставки 14 судов для СП Совкомфлота и НОВАТЭКа, которое должно обслуживать этот проект. В результате мы снизили целевую цену c 161 руб. до 146 руб. (потенциал роста сохранился, но теперь он равен менее 10%).
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалёв
#акции $FLOT
@sberinvestments
◽️ 4К23, вероятно, был несколько хуже, чем 3К23. Мы прогнозируем снижение выручки в тайм-чартерном эквиваленте по сравнению с 3К23 на 3% до $470 млн, EBITDA – на 11% до $333 млн, скорректированной чистой прибыли — на 17% до $199 млн. Факторы снижения: сокращение премии к рыночной ставке по танкерам, которые попали под санкции США, рост операционных расходов (из-за ремонтов), а также возможные кредитные резервы.
◽️ Дивиденды. С учетом укрепления рубля на 1% относительно 3К23 мы прогнозируем снижение скорректированной чистой прибыли в 4К23 на 18% до 18,4 млрд руб. Это значит, что по итогам 2023 года прибыль составит 83,7 млрд руб., или 35,2 руб. на акцию, что на 2% ниже прогноза компании (36 руб. на акцию) и на 9% ниже наших первоначальных оценок. Это предполагает, что дивиденды за 2023 год будут на уровне 17,6 руб. на акцию, или 11,3 руб. на акцию с учетом выплаты за 9М23 (дивидендная доходность — около 8%).
◽️ Снижение финансовых прогнозов и целевой цены. Мы снизили не только прогнозы на 2023 год, но и на 2024–2026 гг.: прогноз EBITDA — на 5–16%, скорректированной чистой прибыли — на 6–26%. Это связано с тем, что в феврале 2024 года увеличилось число судов, которые попали под санкции США, и теперь эффективная ставка по их фрахту может снизиться из-за ограничений по географии использования судов. Мы также учли санкции против проекта «Арктик СПГ-2» и увеличение с одного года до двух лет сроков поставки 14 судов для СП Совкомфлота и НОВАТЭКа, которое должно обслуживать этот проект. В результате мы снизили целевую цену c 161 руб. до 146 руб. (потенциал роста сохранился, но теперь он равен менее 10%).
Автор: #Георгий_Иванин, #Никита_Ковалёв
#акции $FLOT
@sberinvestments