12:45: МНЕНИЕ: Потенциальная дивидендная доходность МТС за следующий год может составить около 14% - Ренессанс Капитал
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/98624
#MTSS
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/98624
#MTSS
Источник: @newssmartlab
November 17, 2023
17:56: Закрываем неделю) Главное
Вас уже больше 20 тысяч на канале! 🎉Спасибо, что присоединились и остаетесь с нами!
🔸 Банк России опубликовал данные по инфляции: годовая инфляция возросла до 6,7% в октябре с 6% в сентябре. По прогнозу, годовая инфляция по итогам 2023 года сложится в диапазоне 7–7,5%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики она снизится до 4–4,5% в 2024 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
🔸 В Госдуме предложили ЦБ привязать ставку по ипотеке к средней зарплате по региону. Глава ЦБ поддержала предложение и сообщила о готовности обсудить его с правительством
🔸 МТС #MTSS опубликовал отчет за 9 мес 2023 года по МСФО: ЧП ₽39,2 млрд, увеличившись на 41,5% по сравнению с ₽27,7 млрд в предыдущем году. Выручка +12,2% до ₽446 млрд против ₽397,4 млрд годом ранее.
🔸 Магнит #MGNT опубликовал финансовые результаты за III кв. 2023 г. по МСФО. Несмотря на положительные результаты, акции Магнита начали снижаться. Финансовые показали оказались куда слабее основного конкурента X5, у которого выручка и чистая прибыль год к году выросли на 22,9% и 85,7% соответственно.
Несмотря на это, аналитики КИТ Финанс сохраняют целевой ориентир по акциям Магнита – 6900 руб. Ждут завершения второго этапа выкупа акций у нерезидентов и возвращение к выплате дивидендов. Текущая доходность идеи составляет 8,2%.
💰 СД «Совкомфлот» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 мес 2023 года в размере ₽6,32. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 4 января 2024 года. Див. доходность может составить 5,09%.
Источник: @kit_finance_broker
Вас уже больше 20 тысяч на канале! 🎉Спасибо, что присоединились и остаетесь с нами!
🔸 Банк России опубликовал данные по инфляции: годовая инфляция возросла до 6,7% в октябре с 6% в сентябре. По прогнозу, годовая инфляция по итогам 2023 года сложится в диапазоне 7–7,5%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики она снизится до 4–4,5% в 2024 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
🔸 В Госдуме предложили ЦБ привязать ставку по ипотеке к средней зарплате по региону. Глава ЦБ поддержала предложение и сообщила о готовности обсудить его с правительством
🔸 МТС #MTSS опубликовал отчет за 9 мес 2023 года по МСФО: ЧП ₽39,2 млрд, увеличившись на 41,5% по сравнению с ₽27,7 млрд в предыдущем году. Выручка +12,2% до ₽446 млрд против ₽397,4 млрд годом ранее.
🔸 Магнит #MGNT опубликовал финансовые результаты за III кв. 2023 г. по МСФО. Несмотря на положительные результаты, акции Магнита начали снижаться. Финансовые показали оказались куда слабее основного конкурента X5, у которого выручка и чистая прибыль год к году выросли на 22,9% и 85,7% соответственно.
Несмотря на это, аналитики КИТ Финанс сохраняют целевой ориентир по акциям Магнита – 6900 руб. Ждут завершения второго этапа выкупа акций у нерезидентов и возвращение к выплате дивидендов. Текущая доходность идеи составляет 8,2%.
💰 СД «Совкомфлот» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 мес 2023 года в размере ₽6,32. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 4 января 2024 года. Див. доходность может составить 5,09%.
Источник: @kit_finance_broker
November 17, 2023
10:06: МТС #MTSS. Мнение
Смотрим финансовые результаты за III кв. 2023 г. по МСФО.
🔰Выручка +16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до ₽159,7 млрд.
🗣Такой рост доходов обусловлен восстановлением продаж в розничном бизнесе, увеличением розничного кредитного портфеля и ростом комиссионных доходов в Финтехе, а также развитие рекламного бизнеса.
🔰Несмотря на рост выручки, чистая прибыль МТС сократилась на 27,1% до ₽9 млрд.
🗣Это связано с ростом процентных расходов на фоне увеличения процентных ставок, а также ростом амортизационных отчислений.
🔰Также, компания продолжила увеличивать чистый долг, который достиг рекордных ₽438 млрд.
🔰Отношение чистый долг/OIBDA выросло до 1,84х.
🔰В следующем году МТС должен погасить более ₽160 млрд. Чтобы это сделать, компании придётся привлекать средства уже по более высокой ставке, что в свою очередь будет оказывать давление на свободный денежный поток компании.
🗣Мнение: при текущих ставках, не видим потенциала в акциях МТС. Ситуация изменится, если компания постарается ускорить процесс продажи башенного бизнеса. Это позволит снизить долговую нагрузку и выплатить дивиденды.
Источник: @kit_finance_broker
Смотрим финансовые результаты за III кв. 2023 г. по МСФО.
🔰Выручка +16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до ₽159,7 млрд.
🗣Такой рост доходов обусловлен восстановлением продаж в розничном бизнесе, увеличением розничного кредитного портфеля и ростом комиссионных доходов в Финтехе, а также развитие рекламного бизнеса.
🔰Несмотря на рост выручки, чистая прибыль МТС сократилась на 27,1% до ₽9 млрд.
🗣Это связано с ростом процентных расходов на фоне увеличения процентных ставок, а также ростом амортизационных отчислений.
🔰Также, компания продолжила увеличивать чистый долг, который достиг рекордных ₽438 млрд.
🔰Отношение чистый долг/OIBDA выросло до 1,84х.
🔰В следующем году МТС должен погасить более ₽160 млрд. Чтобы это сделать, компании придётся привлекать средства уже по более высокой ставке, что в свою очередь будет оказывать давление на свободный денежный поток компании.
🗣Мнение: при текущих ставках, не видим потенциала в акциях МТС. Ситуация изменится, если компания постарается ускорить процесс продажи башенного бизнеса. Это позволит снизить долговую нагрузку и выплатить дивиденды.
Источник: @kit_finance_broker
November 21, 2023
18:45: 📉Акции МТС сегодня обновили минимумы апреля 2023г - 252,6 руб за бумагу, среди акул рынка царит мнение, что дивидендный гэп на уровне 315-340 руб будет закрыт не скоро.
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/99937
#MTSS
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/99937
#MTSS
Источник: @newssmartlab
November 30, 2023
09:46: Подводим итоги по КИТовым идеям
🏆За 2023 год закрыли следующие идеи:
• #BELU Белуга доходность с учётом дивидендов +22,4%.
• #SBER Сбер доходность +23%.
• #PHOR ФосАгро доходность +5% за 2 дня.
• #MTSS МТС доходность +14,3%.
• #POSI Группа Позитив доходность +26%.
• #PLZL Полюс доходность +6,5% за 10 дней.
• #FLOT Совкомфлот доходность +20,3%.
• #MOEX МосБиржа доходность +5,72% за 3 дня.
• #ROSN Роснефть доходность с учётом дивидендов: +27,62%.
• #SBER Сбер доходность +27%.
• #NVTK НОВАТЭК доходность +20%.
• #MTSS МТС доходность +9,2% за 5 дней.
• #FLOT Совкомфлот доходность +19,5% за 2 дня.
• #BANEP Башнефть-п доходность +7,41% за 14 дней.
• #SMLT Самолёт доходность +9,5%.
• #BELU Белуга доходность +9,11%.
• #MGNT Магнит доходность +16% за 28 дней.
• #LKOH Лукойл доходность +5,2%.
• #SNGSP Сургутнефтегаза АП доходность +18,5% за 18 торговых дней.
• #FLOT Совкомфлот доходность +32,5%.
• #SGZH Группа Сегежа доходность +15,62%.
• #ALRS АЛРОСА доходность +16,88%.
• #SMLT Самолёт доходность +15,1%.
• #SGZH Группа Сегежа доходность +8,9% за 11 дней.
• #BANEP Башнефть АП доходность +21%.
• #MGNT Магнит доходность +25,8%.
_____________________
Как вам результат? 🔥?
📌Актуальные инвестиционные идеи
@kit_finance_broker
🏆За 2023 год закрыли следующие идеи:
• #BELU Белуга доходность с учётом дивидендов +22,4%.
• #SBER Сбер доходность +23%.
• #PHOR ФосАгро доходность +5% за 2 дня.
• #MTSS МТС доходность +14,3%.
• #POSI Группа Позитив доходность +26%.
• #PLZL Полюс доходность +6,5% за 10 дней.
• #FLOT Совкомфлот доходность +20,3%.
• #MOEX МосБиржа доходность +5,72% за 3 дня.
• #ROSN Роснефть доходность с учётом дивидендов: +27,62%.
• #SBER Сбер доходность +27%.
• #NVTK НОВАТЭК доходность +20%.
• #MTSS МТС доходность +9,2% за 5 дней.
• #FLOT Совкомфлот доходность +19,5% за 2 дня.
• #BANEP Башнефть-п доходность +7,41% за 14 дней.
• #SMLT Самолёт доходность +9,5%.
• #BELU Белуга доходность +9,11%.
• #MGNT Магнит доходность +16% за 28 дней.
• #LKOH Лукойл доходность +5,2%.
• #SNGSP Сургутнефтегаза АП доходность +18,5% за 18 торговых дней.
• #FLOT Совкомфлот доходность +32,5%.
• #SGZH Группа Сегежа доходность +15,62%.
• #ALRS АЛРОСА доходность +16,88%.
• #SMLT Самолёт доходность +15,1%.
• #SGZH Группа Сегежа доходность +8,9% за 11 дней.
• #BANEP Башнефть АП доходность +21%.
• #MGNT Магнит доходность +25,8%.
_____________________
Как вам результат? 🔥?
📌Актуальные инвестиционные идеи
@kit_finance_broker
December 28, 2023
15:10: Перспективный аристократ
🥚МТС — дивидендный аристократ.
Ранее платил дивиденды 2 раза в год, но в 2022 г. из-за геополитических потрясений заплатила один раз, но выше ожиданий рынка. Компания давно обещает представить новую дивиполитику, но по-прежнему откладывает это.
▫️Материнской компании АФК «Система» нужно обслуживать долг. Считаем, #MTSS может рекомендовать дивиденд более ₽35 на акцию. Обычно заседание СД проходит в мае. Потенциальная дивидендная доходность составит 14%+.
✔️Более того, мы считаем, что пик ставок проходится сейчас. На фоне снижения ключевой ставки, у МТС увеличится чистая прибыль за счёт снижения финансовых расходов.
✔️Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ПАО «МТС» на уровне ruAАА, прогноз по рейтингу стабильный.
🎯Акции включены в ТОП идей в стратегии на 1П 2024г с целью в ₽300. Текущая доходность по идее ≈6%.
📌Бумаги доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции.
_____________________
Как вам МТС?
🔥да, нравится
👍куплю
👏🏻держу их облигации
👌🏻хороший оператор)
😁только вклады
🤯не нравится
@kit_finance_broker
🥚МТС — дивидендный аристократ.
Ранее платил дивиденды 2 раза в год, но в 2022 г. из-за геополитических потрясений заплатила один раз, но выше ожиданий рынка. Компания давно обещает представить новую дивиполитику, но по-прежнему откладывает это.
▫️Материнской компании АФК «Система» нужно обслуживать долг. Считаем, #MTSS может рекомендовать дивиденд более ₽35 на акцию. Обычно заседание СД проходит в мае. Потенциальная дивидендная доходность составит 14%+.
✔️Более того, мы считаем, что пик ставок проходится сейчас. На фоне снижения ключевой ставки, у МТС увеличится чистая прибыль за счёт снижения финансовых расходов.
✔️Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ПАО «МТС» на уровне ruAАА, прогноз по рейтингу стабильный.
🎯Акции включены в ТОП идей в стратегии на 1П 2024г с целью в ₽300. Текущая доходность по идее ≈6%.
📌Бумаги доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции.
_____________________
Как вам МТС?
🔥да, нравится
👍куплю
👏🏻держу их облигации
👌🏻хороший оператор)
😁только вклады
🤯не нравится
@kit_finance_broker
January 12, 2024
20:10: Как прошел день
🇷🇺 Движение в рамках узкого боковика 3175-3190 на российском рынке акций сегодня продолжилось. Несмотря импульс к росту в начале дня, индекс Мосбиржи отступил на 0,2%, к 3179 п. На валютном рынке рубль продолжил терять завоеванные позиции и отступил на 0,07%, до 89,09 руб. Отраслевые индексы Мосбиржи скорректировались за исключением индексов электроэнергетики (+0,22%) и телекомов (+0,23%), где «первую скрипку» играли бумаги Мосэнерго (#MSNG +0,55%) и МТС (#MTSS +0,36%). Положительный импульс сохраняется также и в Ростелекоме (#RTKM +0,03%)– на днях глава компании сообщил о том, что выручка превысила в прошлом году 700 млрд руб., т.е. более чем на 12% г/г.
🔵 Роль «главного героя» дня на фондовом рынке взял на себя сегодня «Газпром» (#GAZP +1,48%) – акции компании показали наибольший прирост среди наиболее ликвидных бумаг рынка. Инвесторы продолжают надеяться на дивиденды. Напомним, что «вклад» 1 полугодия в годовые дивиденды составил 13 руб. Отметим и отличные новости по Греции, где Газпром стал основным поставщиком газа в 2023 году, обеспечив 47% всех поставок. Китай же увеличил закупки СПГ в ноябре прошлого года до 8,4 млн тонн- максимального значения за последние 35 месяцев, а поставки трубопроводного газа выросли на 5,5 млрд куб. м. (+15% к ноябрю 22 года).
Мосэнерго увеличило производство на 0,8%, а акции торгуются вблизи сильного сопротивления 3,25 руб.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в зеленой зоне: S&P прибавляет 0,5%, Dow Jones растет на 1,2%. Число домов, строительство которых началось в США в декабре, опустилось на 4,3% м/м, до 1,46 млн, число выданных разрешений на строительство, напротив, поднялось на 1,9 м/м, до 1,495 млн. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю просело на 7,9%, до 187 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 2,3%, до 203,25 тыс.
Кто бы мог подумать, что первый действительно сильный отчёт в этом сезоне будет не у банков, а у Alcoa, которая до этого 6 кварталов подряд расстраивала инвесторов. Но рано или поздно всё плохое заканчивается, вот и Alcoa начала выравнивать свои финансовые показатели, сократив в IV кв.’23 г. чистый убыток в 2,6 раза. Негативная конъюнктура на рынках алюминия и глинозёма сохраняется, поэтому говорить о полном исправлении ситуации пока нельзя. Продавец промышленных и строительных материалов Fastenal в отчётном периоде наслаждался скачком спроса на свою продукцию, что привело к тому, что результат за IV кв.’23 г. обогнал и консенсус прогноз, и показатели за аналогичный период прошлого года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 Движение в рамках узкого боковика 3175-3190 на российском рынке акций сегодня продолжилось. Несмотря импульс к росту в начале дня, индекс Мосбиржи отступил на 0,2%, к 3179 п. На валютном рынке рубль продолжил терять завоеванные позиции и отступил на 0,07%, до 89,09 руб. Отраслевые индексы Мосбиржи скорректировались за исключением индексов электроэнергетики (+0,22%) и телекомов (+0,23%), где «первую скрипку» играли бумаги Мосэнерго (#MSNG +0,55%) и МТС (#MTSS +0,36%). Положительный импульс сохраняется также и в Ростелекоме (#RTKM +0,03%)– на днях глава компании сообщил о том, что выручка превысила в прошлом году 700 млрд руб., т.е. более чем на 12% г/г.
🔵 Роль «главного героя» дня на фондовом рынке взял на себя сегодня «Газпром» (#GAZP +1,48%) – акции компании показали наибольший прирост среди наиболее ликвидных бумаг рынка. Инвесторы продолжают надеяться на дивиденды. Напомним, что «вклад» 1 полугодия в годовые дивиденды составил 13 руб. Отметим и отличные новости по Греции, где Газпром стал основным поставщиком газа в 2023 году, обеспечив 47% всех поставок. Китай же увеличил закупки СПГ в ноябре прошлого года до 8,4 млн тонн- максимального значения за последние 35 месяцев, а поставки трубопроводного газа выросли на 5,5 млрд куб. м. (+15% к ноябрю 22 года).
Мосэнерго увеличило производство на 0,8%, а акции торгуются вблизи сильного сопротивления 3,25 руб.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в зеленой зоне: S&P прибавляет 0,5%, Dow Jones растет на 1,2%. Число домов, строительство которых началось в США в декабре, опустилось на 4,3% м/м, до 1,46 млн, число выданных разрешений на строительство, напротив, поднялось на 1,9 м/м, до 1,495 млн. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю просело на 7,9%, до 187 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 2,3%, до 203,25 тыс.
Кто бы мог подумать, что первый действительно сильный отчёт в этом сезоне будет не у банков, а у Alcoa, которая до этого 6 кварталов подряд расстраивала инвесторов. Но рано или поздно всё плохое заканчивается, вот и Alcoa начала выравнивать свои финансовые показатели, сократив в IV кв.’23 г. чистый убыток в 2,6 раза. Негативная конъюнктура на рынках алюминия и глинозёма сохраняется, поэтому говорить о полном исправлении ситуации пока нельзя. Продавец промышленных и строительных материалов Fastenal в отчётном периоде наслаждался скачком спроса на свою продукцию, что привело к тому, что результат за IV кв.’23 г. обогнал и консенсус прогноз, и показатели за аналогичный период прошлого года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
January 18, 2024
11:54: МНЕНИЕ: Поступления от продажи бизнеса в Армении могут составить около трети годовых дивидендов МТС - Мир инвестиций
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/104392
#MTSS
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/104392
#MTSS
@newssmartlab
January 25, 2024
18:45: МНЕНИЕ: Яндекс и HeadHunter - наиболее привлекательные истории на ожиданиях завершения редомициляции, а МТС - дивидендная история - Альфа-Банк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105203
#MTSS
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105203
#MTSS
@newssmartlab
February 2, 2024
15:42: МТС #MTSS. Обновляем цель
Входит в ТОП идей на 1П 2024 года. 📌Январский обзор компании
—Текущая цена, ₽283,1
—Целевая цена, ₽323,4
—Апсайд 15%
▪️Темпы роста бизнеса компании в 2023 году ускорились относительно кризисного 2022 года. По нашей оценке, выручка за 2023 год составит примерно ₽611 млрд против ₽541 млрд в 2022 году.
Это в первую очередь связано с восстановлением рынка связи, темпы роста которого в 2023 году составили около 5% и стали одними из самых высоких за последние несколько лет. А также с развитием новых направлений: рекламного бизнеса, облачных сервисов, финтеха и МТС банка.
▪️По нашим оценкам к 2026 году выручка компании увеличится до ₽810 млрд., с текущих ₽541 млрд., что предполагает рост с CAGR около 8 - 10%.
▪️По прогнозной DCF модели рассчитали стоимость одной акции — ₽323. 📌Подробный расчет в файле
▪️С 2022 года компания работает без утвержденной дивидендной политики. Ожидается, что новую #MTSS представит в мае 2024г. По ней выплаты будут производиться раз в год, а также произойдет увеличение минимального дивиденда на акцию (>34 рублей на акцию).
🗣Мнение: считаем акции МТС интересными к покупке, благодаря росту бизнеса за счет удачной трансформации, а также ввиду того, что МТС остается одной из интересных и стабильных дивидендных историй на российском рынке.
📌Прогноз основных фин. показателей и драйверов – здесь
______________________
Бумаги доступны для торговли в мобильном приложении КИТ Инвестиции
@kit_finance_broker
Входит в ТОП идей на 1П 2024 года. 📌Январский обзор компании
—Текущая цена, ₽283,1
—Целевая цена, ₽323,4
—Апсайд 15%
▪️Темпы роста бизнеса компании в 2023 году ускорились относительно кризисного 2022 года. По нашей оценке, выручка за 2023 год составит примерно ₽611 млрд против ₽541 млрд в 2022 году.
Это в первую очередь связано с восстановлением рынка связи, темпы роста которого в 2023 году составили около 5% и стали одними из самых высоких за последние несколько лет. А также с развитием новых направлений: рекламного бизнеса, облачных сервисов, финтеха и МТС банка.
▪️По нашим оценкам к 2026 году выручка компании увеличится до ₽810 млрд., с текущих ₽541 млрд., что предполагает рост с CAGR около 8 - 10%.
▪️По прогнозной DCF модели рассчитали стоимость одной акции — ₽323. 📌Подробный расчет в файле
▪️С 2022 года компания работает без утвержденной дивидендной политики. Ожидается, что новую #MTSS представит в мае 2024г. По ней выплаты будут производиться раз в год, а также произойдет увеличение минимального дивиденда на акцию (>34 рублей на акцию).
🗣Мнение: считаем акции МТС интересными к покупке, благодаря росту бизнеса за счет удачной трансформации, а также ввиду того, что МТС остается одной из интересных и стабильных дивидендных историй на российском рынке.
📌Прогноз основных фин. показателей и драйверов – здесь
______________________
Бумаги доступны для торговли в мобильном приложении КИТ Инвестиции
@kit_finance_broker
February 27, 2024
16:28: МТС #MTSS
⚡️Отчитался за 2023 год по МСФО.
▫️Выручка +13,5%, до ₽606,0 млрд (ниже наших оценок в ₽611 млрд)
▫️OIBDA +6,4%, до ₽234,1 млрд (ниже наших оценок в ₽243 млрд)
▫️Показатель Net Debt / OIBDA = 1,9х
▫️Чистая прибыль +67,5%, до ₽54,6 млрд.
📈Акции отреагировали в моменте падением до уровня ₽288 рублей, но быстро были выкуплены и вернулись к уровням ₽291 за акцию.
🗣Мнение: в целом мы умеренно позитивно оцениваем результаты компании и оставляем таргет цену в размере ₽323. Дальнейшим драйвером для котировок станут дивиденды за 2023год.
_______________________
📌Бумаги доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции
@kit_finance_broker
⚡️Отчитался за 2023 год по МСФО.
▫️Выручка +13,5%, до ₽606,0 млрд (ниже наших оценок в ₽611 млрд)
▫️OIBDA +6,4%, до ₽234,1 млрд (ниже наших оценок в ₽243 млрд)
▫️Показатель Net Debt / OIBDA = 1,9х
▫️Чистая прибыль +67,5%, до ₽54,6 млрд.
📈Акции отреагировали в моменте падением до уровня ₽288 рублей, но быстро были выкуплены и вернулись к уровням ₽291 за акцию.
🗣Мнение: в целом мы умеренно позитивно оцениваем результаты компании и оставляем таргет цену в размере ₽323. Дальнейшим драйвером для котировок станут дивиденды за 2023год.
_______________________
📌Бумаги доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции
@kit_finance_broker
March 5, 2024
18:02: 📱 +67,5% чистой прибыли: МТС отчитался по МСФО за 2023 год
Результаты компании оцениваем положительно.
👍 Показатели по выручке и OIBDA совпали с нашими ожиданиями (168 и 58,9 млрд руб. соответственно). Драйверы роста выручки – телеком-услуги, реклама и доходы МТС Банка.
👍 Прибыль оказалась лучше прогнозов: наш прогноз – 11,46 млрд руб., консенсус – 10,8 млрд руб. Рост прибыли обеспечен в основном ростом OIBDA и положительным эффектом от валютной переоценки.
👍 Свободный денежный поток (FCF) без учёта банковской деятельности – 44,8 млрд руб. (против 37,2 млрд в 2022 г.) на фоне сокращения капитальных затрат (-8,7% г/г).
📍Сохраняем позитивный взгляд на компанию несмотря на увеличение долговой нагрузки. По мере смягчения денежно-кредитной политики МТС может показать опережающую рынок динамику.
Считаем, что в этом году финрез компании поддержат утверждение механизма индексации тарифов сотовых операторов на уровне ИПЦ и увеличение доли в капитале Юрент (сервис кикшеринга).
Кроме того, обсуждается возобновление планов материнской компании АФК Система по проведению IPO МТС Банка весной 2024 г. Это может положительно сказаться и на котировках МТС.
💰МТС относим к компаниям с самой высокой дивидендной доходностью на российском рынке. Ожидаем 34 руб. на акцию, дивдоходность ~ 11,6%.
☝️Наша целевая цена акции МТС на горизонте 12 месяцев – 332 руб. #MTSS
Ключевые показатели группы МТС за IV квартал и 2023 год:
• Выручка: 168 млрд руб. (+18% г/г), 606 млрд руб. (+13,5% г/г)
• OIBDA: 56,7 млрд руб. (+3,9% г/г), 234,2 млрд руб. (+6,4% г/г)
• Чистая прибыль: 16,1 млрд руб. (+195,6% г/г), 54,6 млрд руб. (+67,5% г/г)
• Чистый долг: 441 млрд руб. (+14,9% г/г)
• Чистый долг/LTM OIBDA: 1,9х (+0,2 п.п)
#ЕкатеринаХейфец
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Результаты компании оцениваем положительно.
👍 Показатели по выручке и OIBDA совпали с нашими ожиданиями (168 и 58,9 млрд руб. соответственно). Драйверы роста выручки – телеком-услуги, реклама и доходы МТС Банка.
👍 Прибыль оказалась лучше прогнозов: наш прогноз – 11,46 млрд руб., консенсус – 10,8 млрд руб. Рост прибыли обеспечен в основном ростом OIBDA и положительным эффектом от валютной переоценки.
👍 Свободный денежный поток (FCF) без учёта банковской деятельности – 44,8 млрд руб. (против 37,2 млрд в 2022 г.) на фоне сокращения капитальных затрат (-8,7% г/г).
📍Сохраняем позитивный взгляд на компанию несмотря на увеличение долговой нагрузки. По мере смягчения денежно-кредитной политики МТС может показать опережающую рынок динамику.
Считаем, что в этом году финрез компании поддержат утверждение механизма индексации тарифов сотовых операторов на уровне ИПЦ и увеличение доли в капитале Юрент (сервис кикшеринга).
Кроме того, обсуждается возобновление планов материнской компании АФК Система по проведению IPO МТС Банка весной 2024 г. Это может положительно сказаться и на котировках МТС.
💰МТС относим к компаниям с самой высокой дивидендной доходностью на российском рынке. Ожидаем 34 руб. на акцию, дивдоходность ~ 11,6%.
☝️Наша целевая цена акции МТС на горизонте 12 месяцев – 332 руб. #MTSS
Ключевые показатели группы МТС за IV квартал и 2023 год:
• Выручка: 168 млрд руб. (+18% г/г), 606 млрд руб. (+13,5% г/г)
• OIBDA: 56,7 млрд руб. (+3,9% г/г), 234,2 млрд руб. (+6,4% г/г)
• Чистая прибыль: 16,1 млрд руб. (+195,6% г/г), 54,6 млрд руб. (+67,5% г/г)
• Чистый долг: 441 млрд руб. (+14,9% г/г)
• Чистый долг/LTM OIBDA: 1,9х (+0,2 п.п)
#ЕкатеринаХейфец
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
March 5, 2024
20:27: Как прошел день
🇷🇺 Инвесторы фиксируют часть своих прибыльных позиций в российских «голубых фишках», а рынок акций переходит к консолидации на достигнутых максимумах по мере ухода прежних драйверов роста на второй план (сильная корпоративная отчетность крупнейших корпораций и дивидендные ожидания) – Лукойл (#LKOH -1,37%), Сбербанк (#SBER -0,27%), Татнефть (#TATN -1,04%). Основной индекс МосБиржи снизился в среду на 0,36% (3321п.) при укреплении рубля на 0,30%, до 91,50 руб. за доллар США.
📈 В перечне лидеров роста среди акций, включенных в индекс, оказались бумаги АФК Система (#AFKS +3,0%) и МТС (#MTSS +0,43%), интерес к которым увеличивается по мере приближения к IPO МТС-Банка – согласно раскрытой информации акционеры банка одобрили обращение за листингом акций кредитной организации на Мосбирже.
🏭 Сохраняется интерес и к акциям Северстали (#CHMF +0,78%) - в феврале компания рекомендовала к выплате дивиденды в 191,5 руб/акция (див. доходность 11%), что составило ~134% от FCF за 2023. Утверждение дивидендов ожидается на ГОСА 7 июня 2024 года. По итогам 2024 мы не ожидаем аналогичной щедрости по дивидендам, т.к. компания, на наш взгляд, предпочтет использовать ликвидность, превышающую величину FCF, на стратегические программы. Так, сегодня компания объявила о запуске строительства комплекса по производству железорудных окатышей в Череповце стоимостью 97 млрд руб. и мощностью 10 млн т. продукции. Наша целевая цена по #CHMF составляет 1 986,5 руб. (потенциал роста ~14% от текущих уровней).
🛫 По данным СМИ, в распоряжении которых оказался отраслевой отчет ГТЛК, рынок пассажирских авиаперевозок в России продолжит восстанавливаться в 2024 году - пассажиропоток достигнет 114 млн чел. (+8% г/г). Акции Аэрофлота (#AFLT +3,07%) ускорили движение в восходящем тренде.
☑️ В четверг, 14 марта, TCS Group отчитается по МСФО за прошедший год. Напомним, что за 9М23 года чистые процентные доходы достигли 162,2 млрд руб., а чистая прибыль банка - 60,2 млрд руб. Наш целевая цена по бумагам банка составляет 4790 руб.
📊 Инфляция в феврале замедлилась до 0,68% с 0,86% в январе, а в годовом выражении выросла до 7,69% (7,44% по итогам января). Главным фактором замедления потребительской инфляции за прошедший месяц, стали снижение темпов роста цен на продовольственные и, в меньше степени, непродовольственные товары. Банк России в феврале подтвердил прогноз по инфляции в текущем году на уровне 4-4,5%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года.
В недельном разрезе потребительские цены с 5 по 11 марта показали «нулевой» результат, а в годовом выражении составила 7,6% (7,59% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,11%, Nasdaq теряет 0,5%. Количество заявок на ипотеку за неделю выросло на 7,1%, средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам резко опустилась с 7,02% до 6,84%. Ставки по ипотечным кредитам упали ниже 7% из-за поступающих экономических данных, показывающих более слабый сектор услуг и менее устойчивый рынок труда, а также рост уровня безработицы и пересмотр в сторону понижения темпов роста числа рабочих мест.
Сеть магазинов Dollar Tree, продающая товары по фиксированной цене, не смогла зафиксировать уверенные результаты за IV кв.’23 г., не дотянувшись до прогноза ни по выручке, ни по чистой прибыли. В итоге, менеджмент принял нелёгкое решение о закрытии свыше 1 тыс. магазинов, чтобы снизить расходы. Производитель кухонных принадлежностей Williams-Sonoma приготовил инвесторам вкусную отчётность и приправил неплохими новостями о росте квартального дивиденда на 26% и расширении программы обратного выкупа акций до $1 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 Инвесторы фиксируют часть своих прибыльных позиций в российских «голубых фишках», а рынок акций переходит к консолидации на достигнутых максимумах по мере ухода прежних драйверов роста на второй план (сильная корпоративная отчетность крупнейших корпораций и дивидендные ожидания) – Лукойл (#LKOH -1,37%), Сбербанк (#SBER -0,27%), Татнефть (#TATN -1,04%). Основной индекс МосБиржи снизился в среду на 0,36% (3321п.) при укреплении рубля на 0,30%, до 91,50 руб. за доллар США.
📈 В перечне лидеров роста среди акций, включенных в индекс, оказались бумаги АФК Система (#AFKS +3,0%) и МТС (#MTSS +0,43%), интерес к которым увеличивается по мере приближения к IPO МТС-Банка – согласно раскрытой информации акционеры банка одобрили обращение за листингом акций кредитной организации на Мосбирже.
🏭 Сохраняется интерес и к акциям Северстали (#CHMF +0,78%) - в феврале компания рекомендовала к выплате дивиденды в 191,5 руб/акция (див. доходность 11%), что составило ~134% от FCF за 2023. Утверждение дивидендов ожидается на ГОСА 7 июня 2024 года. По итогам 2024 мы не ожидаем аналогичной щедрости по дивидендам, т.к. компания, на наш взгляд, предпочтет использовать ликвидность, превышающую величину FCF, на стратегические программы. Так, сегодня компания объявила о запуске строительства комплекса по производству железорудных окатышей в Череповце стоимостью 97 млрд руб. и мощностью 10 млн т. продукции. Наша целевая цена по #CHMF составляет 1 986,5 руб. (потенциал роста ~14% от текущих уровней).
🛫 По данным СМИ, в распоряжении которых оказался отраслевой отчет ГТЛК, рынок пассажирских авиаперевозок в России продолжит восстанавливаться в 2024 году - пассажиропоток достигнет 114 млн чел. (+8% г/г). Акции Аэрофлота (#AFLT +3,07%) ускорили движение в восходящем тренде.
☑️ В четверг, 14 марта, TCS Group отчитается по МСФО за прошедший год. Напомним, что за 9М23 года чистые процентные доходы достигли 162,2 млрд руб., а чистая прибыль банка - 60,2 млрд руб. Наш целевая цена по бумагам банка составляет 4790 руб.
📊 Инфляция в феврале замедлилась до 0,68% с 0,86% в январе, а в годовом выражении выросла до 7,69% (7,44% по итогам января). Главным фактором замедления потребительской инфляции за прошедший месяц, стали снижение темпов роста цен на продовольственные и, в меньше степени, непродовольственные товары. Банк России в феврале подтвердил прогноз по инфляции в текущем году на уровне 4-4,5%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года.
В недельном разрезе потребительские цены с 5 по 11 марта показали «нулевой» результат, а в годовом выражении составила 7,6% (7,59% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P растет на 0,11%, Nasdaq теряет 0,5%. Количество заявок на ипотеку за неделю выросло на 7,1%, средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам резко опустилась с 7,02% до 6,84%. Ставки по ипотечным кредитам упали ниже 7% из-за поступающих экономических данных, показывающих более слабый сектор услуг и менее устойчивый рынок труда, а также рост уровня безработицы и пересмотр в сторону понижения темпов роста числа рабочих мест.
Сеть магазинов Dollar Tree, продающая товары по фиксированной цене, не смогла зафиксировать уверенные результаты за IV кв.’23 г., не дотянувшись до прогноза ни по выручке, ни по чистой прибыли. В итоге, менеджмент принял нелёгкое решение о закрытии свыше 1 тыс. магазинов, чтобы снизить расходы. Производитель кухонных принадлежностей Williams-Sonoma приготовил инвесторам вкусную отчётность и приправил неплохими новостями о росте квартального дивиденда на 26% и расширении программы обратного выкупа акций до $1 млрд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
March 13, 2024
13:15: МНЕНИЕ: Брокер БКС: индекс Мосбиржи в дивидендный сезон может прибавить до 17% (цель 3776-3842 пп)
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110055
#MTSS
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110055
#MTSS
@newssmartlab
March 26, 2024
18:15: 📈Акции АКФ Системы +4% до 21,6 руб на фоне утверждения новой дивидендной политики, акции МТС +1,3% до 299,9 руб на фоне успехов "мамы" и ожидаемого IPO МТС-банка.
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110272
#MTSS #AFKS
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/110272
#MTSS #AFKS
@newssmartlab
March 27, 2024
11:41: #MTSS#Отчет #news
🍏МТС: Отчетность по МСФО за 2023:
▫️Выручка 606 млрд рублей (+13,5% г/г);
▫️Опер. прибыль 123 млрд рублей (+15% г/г);
▫️Чистая прибыль 55,5 млрд рублей (+65% г/г).
Рынок реагирует небольшим снижением, но по первым цифрам все нормально. Нужно конечно посмотреть долг еще и ряд показателей. Но волноваться за дивиденды 2023 года похоже не стоит! Тем более впереди IPO МТС-Банка.
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
🍏МТС: Отчетность по МСФО за 2023:
▫️Выручка 606 млрд рублей (+13,5% г/г);
▫️Опер. прибыль 123 млрд рублей (+15% г/г);
▫️Чистая прибыль 55,5 млрд рублей (+65% г/г).
Рынок реагирует небольшим снижением, но по первым цифрам все нормально. Нужно конечно посмотреть долг еще и ряд показателей. Но волноваться за дивиденды 2023 года похоже не стоит! Тем более впереди IPO МТС-Банка.
Наш канал 🅿️:@PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
@pravdainvest
March 29, 2024
17:31: 👍 Что было сегодня
🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ открыл идею по обычке Сургутнефтегаза
Срок: 3 месяца
Таргет: 40 руб
🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ посетил конференцию СИМ #WUSH #MTSS
Операторы кикшеринга представили новые технологические решения
🏦 МФО Займер вышел на IPO #HNFG
Цена размещения 235 руб/акцию. В ходе торгов акции растут на ~1%
💰 СД Henderson рекомендовал дивиденды за 1кв2024 — 30 руб/акц
Доходность 4%
✈️ Группа Аэрофлот в марте увеличила перевозки на 21.2% г/г, до 4 млн #AFLT
3 млн на внутренних линиях (+14%), 1 млн на международных (+48%)
🛢 Вышел отчет МЭА #Нефтянка
ОПЕК+ превысили план по добыче, а прогноз роста спроса на нефть понижен на 130 тыс. б/с
💰 Акрон 15 апреля проведет СД по дивидендам за 2023 год #AKRN
Аналитики ожидают 243-430 руб на акцию (доходность 1.4-2.5%)
👁 Шпион РЦБ — источник быстрой информации и уникальной аналитики для ваших трейдов
@cbrstocks
🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ открыл идею по обычке Сургутнефтегаза
Срок: 3 месяца
Таргет: 40 руб
🧠 Мозговой центр Сигналов РЦБ посетил конференцию СИМ #WUSH #MTSS
Операторы кикшеринга представили новые технологические решения
🏦 МФО Займер вышел на IPO #HNFG
Цена размещения 235 руб/акцию. В ходе торгов акции растут на ~1%
💰 СД Henderson рекомендовал дивиденды за 1кв2024 — 30 руб/акц
Доходность 4%
✈️ Группа Аэрофлот в марте увеличила перевозки на 21.2% г/г, до 4 млн #AFLT
3 млн на внутренних линиях (+14%), 1 млн на международных (+48%)
🛢 Вышел отчет МЭА #Нефтянка
ОПЕК+ превысили план по добыче, а прогноз роста спроса на нефть понижен на 130 тыс. б/с
💰 Акрон 15 апреля проведет СД по дивидендам за 2023 год #AKRN
Аналитики ожидают 243-430 руб на акцию (доходность 1.4-2.5%)
👁 Шпион РЦБ — источник быстрой информации и уникальной аналитики для ваших трейдов
@cbrstocks
April 12, 2024