19:45: 🏁 Итоги недели: 28.08 – 01.09
🟥 Индекс Мосбиржи на фоне сезона отчетностей преодолел отметку в 3200 (+2,3%), что является максимумом с февраля 2022 г. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали «Транснефть» (по привилегированным акциям +13,7%), «Русгидро» (+10,9%), «Русагро» (+10,2%), Мосбиржа (+8,8%), «Северсталь» (+4,7%) и «Норникель» (+4,7%). Акции «Северстали» входят в «Горячую десятку» России, а акции «Русагро» – в подборку акций малой капитализации.
📑 Одним из драйверов роста фондового рынка стал сезон отчетностей – эмитенты публикуют финансовые результаты по МСФО за 1П2023 г. Отметим сильные результаты в нефтяном секторе, где рост доходов опередил ожидания рынка и который по-прежнему остается нашим фаворитом. У металлургов наблюдается большой объем денежной позиции на балансе, что может означать возможную выплату дивидендов в секторе. Многие компании отчитались впервые с 2021 г., в том числе и среди металлургов – «Северсталь», ММК и «Мечел». О них и многих других мы подробно написали во вторник 29 августа.
🛢Вице-премьер А. Новак сообщил, что РФ и страны ОПЕК+ договорились по вопросу сокращения поставок российской нефти на мировые рынки, однако подробности соглашения будут озвучены на следующей неделе.
Считаем, что даже в случае снижения добычи и переработки нефти в стране финансовые показатели компаний сектора могут не испытать существенного давления.
#ИтогиНедели
$TRNFP $HYDR $AGRO $MOEX $CHMF $GMKN $MAGN $MTLR
Источник: @omyinvestments
🟥 Индекс Мосбиржи на фоне сезона отчетностей преодолел отметку в 3200 (+2,3%), что является максимумом с февраля 2022 г. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали «Транснефть» (по привилегированным акциям +13,7%), «Русгидро» (+10,9%), «Русагро» (+10,2%), Мосбиржа (+8,8%), «Северсталь» (+4,7%) и «Норникель» (+4,7%). Акции «Северстали» входят в «Горячую десятку» России, а акции «Русагро» – в подборку акций малой капитализации.
📑 Одним из драйверов роста фондового рынка стал сезон отчетностей – эмитенты публикуют финансовые результаты по МСФО за 1П2023 г. Отметим сильные результаты в нефтяном секторе, где рост доходов опередил ожидания рынка и который по-прежнему остается нашим фаворитом. У металлургов наблюдается большой объем денежной позиции на балансе, что может означать возможную выплату дивидендов в секторе. Многие компании отчитались впервые с 2021 г., в том числе и среди металлургов – «Северсталь», ММК и «Мечел». О них и многих других мы подробно написали во вторник 29 августа.
🛢Вице-премьер А. Новак сообщил, что РФ и страны ОПЕК+ договорились по вопросу сокращения поставок российской нефти на мировые рынки, однако подробности соглашения будут озвучены на следующей неделе.
Считаем, что даже в случае снижения добычи и переработки нефти в стране финансовые показатели компаний сектора могут не испытать существенного давления.
#ИтогиНедели
$TRNFP $HYDR $AGRO $MOEX $CHMF $GMKN $MAGN $MTLR
Источник: @omyinvestments
18:51: Итоги недели
Индекс МосБиржи в первой половине недели пытался приблизиться к пикам года, но откатился и сегодня протестировал отметку 3200 пунктов.
Основными причинами для фиксации прибыли в конце недели выступили два события. В четверг ЛУКОЙЛ объявил дивиденды за 9 месяцев ниже прогнозов, а сегодня Банк России поднял ключевую ставку сразу на 2 п.п., до 15%.
☝️ По итогам завершающейся недели лишь отдельные сектора и бумаги смогли удержаться в плюсе. Среди них мы отметим акции МосБиржи (бенефициара повышения ставки), незначительно откатившиеся после ралли предыдущих дней бумаги Мечела и Магнита, а также ряда представителей электроэнергетики во главе с Россетями и ЭЛ5-Энерго.
Ждем, что на следующей неделе индекс МосБиржи будет торговаться в районе 3200 пунктов, а волатильность повыситься. Полагаем, что сохранится спрос на идеи роста, а также компании внутренних секторов без большого долга – потребительского (Магнит, Х5) и электроэнергетики (Юнипро, ЭЛ5-Энерго, Мосэнерго). Акциям МосБиржи могут оказать поддержку операционные данные (выйдут 2 ноября). В экспорте тактически интересными выглядят отдельные бумаги, в частности, видим потенциал роста в акциях Мечела и Транснефти. #итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
Индекс МосБиржи в первой половине недели пытался приблизиться к пикам года, но откатился и сегодня протестировал отметку 3200 пунктов.
Основными причинами для фиксации прибыли в конце недели выступили два события. В четверг ЛУКОЙЛ объявил дивиденды за 9 месяцев ниже прогнозов, а сегодня Банк России поднял ключевую ставку сразу на 2 п.п., до 15%.
☝️ По итогам завершающейся недели лишь отдельные сектора и бумаги смогли удержаться в плюсе. Среди них мы отметим акции МосБиржи (бенефициара повышения ставки), незначительно откатившиеся после ралли предыдущих дней бумаги Мечела и Магнита, а также ряда представителей электроэнергетики во главе с Россетями и ЭЛ5-Энерго.
Ждем, что на следующей неделе индекс МосБиржи будет торговаться в районе 3200 пунктов, а волатильность повыситься. Полагаем, что сохранится спрос на идеи роста, а также компании внутренних секторов без большого долга – потребительского (Магнит, Х5) и электроэнергетики (Юнипро, ЭЛ5-Энерго, Мосэнерго). Акциям МосБиржи могут оказать поддержку операционные данные (выйдут 2 ноября). В экспорте тактически интересными выглядят отдельные бумаги, в частности, видим потенциал роста в акциях Мечела и Транснефти. #итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
18:15: Итоги недели
Индекс МосБиржи в течение недели продолжил консолидироваться и заканчивает торги вблизи отметки 3200 пунктов.
☝️ Лидеры роста ☝️
В числе лидеров – акции нефтяных компаний.
⛽️ СД Татнефти рекомендовал выплатить 35,17 руб. на акцию в качестве дивидендов. Размер выплат превзошёл ожидания рынка, и акции закрыли предыдущий дивидендный гэп. На это им потребовалось 32 торговых сессии.
⛽️ Ожидания публикации отчётности поддерживали спрос на бумаги Башнефти. Возможно, уже на следующей неделе компания опубликует результат своей работы за 9 месяцев.
🍏 Акции Магнита подскочили к 6350 руб., максимум с середины декабря 2021 г., после новости о том, что 22 ноября состоялось заседание совета директоров, в повестке которого значился вопрос дивидендов за 2022 год.
📦 Расписки Oзона обновили годовые пики и приблизились к отметке 3000 руб., после заявления менеджмента о том, что компания намерена сменить юрисдикцию.
👇 Снижались на этой неделе 👇
📀 Аутсайдером стали акции Полиметалла. За 2 два дня они потеряли 20% из-за планов компании произвести обмен российских бумаг на акции, выпущенные в Казахстане. Помимо того, что инвесторы должны иметь доступ к иностранной бирже, бумаги Полиметалла стоят там почти в 1,5 раза дешевле.
🪨 Акции Мечела на этот раз оказались в списке худших. Котировки начали корректироваться после сильного роста.
💡Ждём, что на следующей неделе боковая динамика российского рынка сохранится.
Из рисков отметим налоговые выплаты, которые могут привести к укреплению рубля, но негативно сказаться на рынке акций.
Кроме того, 30 ноября пройдёт встреча ОПЕК+. Мы ожидаем, что члены организации смогут договориться, поэтому итоги онлайн-встречи, вероятно, поддержат нефтяные котировки.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
Индекс МосБиржи в течение недели продолжил консолидироваться и заканчивает торги вблизи отметки 3200 пунктов.
☝️ Лидеры роста ☝️
В числе лидеров – акции нефтяных компаний.
⛽️ СД Татнефти рекомендовал выплатить 35,17 руб. на акцию в качестве дивидендов. Размер выплат превзошёл ожидания рынка, и акции закрыли предыдущий дивидендный гэп. На это им потребовалось 32 торговых сессии.
⛽️ Ожидания публикации отчётности поддерживали спрос на бумаги Башнефти. Возможно, уже на следующей неделе компания опубликует результат своей работы за 9 месяцев.
🍏 Акции Магнита подскочили к 6350 руб., максимум с середины декабря 2021 г., после новости о том, что 22 ноября состоялось заседание совета директоров, в повестке которого значился вопрос дивидендов за 2022 год.
📦 Расписки Oзона обновили годовые пики и приблизились к отметке 3000 руб., после заявления менеджмента о том, что компания намерена сменить юрисдикцию.
👇 Снижались на этой неделе 👇
📀 Аутсайдером стали акции Полиметалла. За 2 два дня они потеряли 20% из-за планов компании произвести обмен российских бумаг на акции, выпущенные в Казахстане. Помимо того, что инвесторы должны иметь доступ к иностранной бирже, бумаги Полиметалла стоят там почти в 1,5 раза дешевле.
🪨 Акции Мечела на этот раз оказались в списке худших. Котировки начали корректироваться после сильного роста.
💡Ждём, что на следующей неделе боковая динамика российского рынка сохранится.
Из рисков отметим налоговые выплаты, которые могут привести к укреплению рубля, но негативно сказаться на рынке акций.
Кроме того, 30 ноября пройдёт встреча ОПЕК+. Мы ожидаем, что члены организации смогут договориться, поэтому итоги онлайн-встречи, вероятно, поддержат нефтяные котировки.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
18:10: Итоги недели
Индекс МосБиржи на уходящей неделе снижался, в четверг достигнув минимальной отметки — 3041 п.п., после чего отыграл часть потерь.
👇 Снижались на этой неделе 👇
🏦 Дивидендная политика Сбербанка, утверджённая на 2024–2026 гг. (50% чистой прибыли), не оправдала надежды инвесторов. На этом фоне акции Сбера продемонстрировали самое сильное дневное снижение с конца сентября 2022 г., упав на 4,3%.
⛽️ Обыкновенные акции Сургутнефтегаза обновили минимумы сентября. В отличие от других представителей нефтегазового сектора, компания не платит промежуточные дивиденды, вероятно, из-за этого её акции столь значительно снизились.
Остальные бумаги в списке аутсайдеров – вновь те, что кратно выросли с начала этого года.
☝️ Лидеры роста ☝️
💎 Лидерами роста стали бумаги АЛРОСА, несмотря на то что страны G7 решили ввести ограничения на импорт российских алмазов. Во-первых, есть сомнения, что механизм отслеживания происхождения алмазов будет работать эффективно. Во-вторых, акции АЛРОСА сильно снизились после того, как в августе достигли годовых максимумов.
Также ощутимо в последнее время просели бумаги 🔋НОВАТЭКа и 💿ТМК, поэтому неудивительно, что на этой неделе они показали опережающую рынок динамику.
🪨 Акции Распадской продолжают расти, полностью игнорируя весь негативный общерыночный сантимент.
💡Ожидаем, что на следующей неделе индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3050–3150 пунктов. В начале недели рынок может продолжить восстановление, но затем перейдёт к консолидации в ожидании решения ЦБ РФ по ключевой ставке.
В пятницу, 15 декабря, также произойдёт дивидендная отсечка ЛУКОЙЛа. Только из-за этого индекс на старте торгов потеряет ~1%. Учитывая падение нефтяных котировок и постепенное укрепление рубля, маловероятно, что акции ЛУКОЙЛа быстро закроют дивидендный гэп.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
Индекс МосБиржи на уходящей неделе снижался, в четверг достигнув минимальной отметки — 3041 п.п., после чего отыграл часть потерь.
👇 Снижались на этой неделе 👇
🏦 Дивидендная политика Сбербанка, утверджённая на 2024–2026 гг. (50% чистой прибыли), не оправдала надежды инвесторов. На этом фоне акции Сбера продемонстрировали самое сильное дневное снижение с конца сентября 2022 г., упав на 4,3%.
⛽️ Обыкновенные акции Сургутнефтегаза обновили минимумы сентября. В отличие от других представителей нефтегазового сектора, компания не платит промежуточные дивиденды, вероятно, из-за этого её акции столь значительно снизились.
Остальные бумаги в списке аутсайдеров – вновь те, что кратно выросли с начала этого года.
☝️ Лидеры роста ☝️
💎 Лидерами роста стали бумаги АЛРОСА, несмотря на то что страны G7 решили ввести ограничения на импорт российских алмазов. Во-первых, есть сомнения, что механизм отслеживания происхождения алмазов будет работать эффективно. Во-вторых, акции АЛРОСА сильно снизились после того, как в августе достигли годовых максимумов.
Также ощутимо в последнее время просели бумаги 🔋НОВАТЭКа и 💿ТМК, поэтому неудивительно, что на этой неделе они показали опережающую рынок динамику.
🪨 Акции Распадской продолжают расти, полностью игнорируя весь негативный общерыночный сантимент.
💡Ожидаем, что на следующей неделе индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3050–3150 пунктов. В начале недели рынок может продолжить восстановление, но затем перейдёт к консолидации в ожидании решения ЦБ РФ по ключевой ставке.
В пятницу, 15 декабря, также произойдёт дивидендная отсечка ЛУКОЙЛа. Только из-за этого индекс на старте торгов потеряет ~1%. Учитывая падение нефтяных котировок и постепенное укрепление рубля, маловероятно, что акции ЛУКОЙЛа быстро закроют дивидендный гэп.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
18:18: Итоги недели
По итогам недели индекс МосБиржи оказался в минусе, несмотря на сильный рост российского рынка в пятницу.
Ключевое событие – решение Банка России по ключевой ставке. Решение ЦБ ограничиться повышение на 100 б.п., до 16%, и заявление Эльвиры Набиуллиной о том, что цикл ужесточения ДКП близок к завершению вернули оптимизм инвесторам.
☝️ Лидеры роста ☝️
Бумаги 🚢НМТП, 🚗Мостотреста и 🔫ПАО «Яковлев» в течение последних недель были хуже рынка, поэтому ожидаемо, что они пытаются восстановиться.
🏦 Аналогичная ситуация с бумагами ВТБ, которые в пятницу вернулись к своей 200-дневной средней.
🏠 Акции Эталона подскочили на решении акционеров провести редомициляцию компании с Кипра в российский САР.
👇 Снижались на этой неделе 👇
🧸 Детский мир. В четверг завершился срок публичной оферты по приобретению бумаг.
⛽️ Акции ЛУКОЙЛа ощутимо снизились из-за дивидендной отсечки в пятницу. Впрочем, неуверенно они выглядели всю неделю на фоне падения нефтяных котировок. Инвесторы заранее начали закрывать позиции, опасаясь, что закрытие дивидендного гэпа может занять длительное время.
📱 Акции Яндекса потеряли ~5% после появления сообщений о том, что инвесторы не могут договориться о параметрах сделки по разделению бизнеса.
💡На следующей неделе российский рынок может продолжить расти. Целевой диапазон для индекса МосБиржи 3000–3100 пунктов.
Предпочтение отдаём внутренним секторам, бумаги в которых ранее довольно сильно снизились. Можем выделить акции Магнита, ВТБ, а также представителей транспортного сектора. При этом фундаментально ситуация для акций ухудшилась из-за повышения ставки. Текущий рост не стоит воспринимать как новую, полноценную волну роста. При совершении сделок лучше выставлять более короткие стоп-лоссы и избегать позиций с большими плечами.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
По итогам недели индекс МосБиржи оказался в минусе, несмотря на сильный рост российского рынка в пятницу.
Ключевое событие – решение Банка России по ключевой ставке. Решение ЦБ ограничиться повышение на 100 б.п., до 16%, и заявление Эльвиры Набиуллиной о том, что цикл ужесточения ДКП близок к завершению вернули оптимизм инвесторам.
☝️ Лидеры роста ☝️
Бумаги 🚢НМТП, 🚗Мостотреста и 🔫ПАО «Яковлев» в течение последних недель были хуже рынка, поэтому ожидаемо, что они пытаются восстановиться.
🏦 Аналогичная ситуация с бумагами ВТБ, которые в пятницу вернулись к своей 200-дневной средней.
🏠 Акции Эталона подскочили на решении акционеров провести редомициляцию компании с Кипра в российский САР.
👇 Снижались на этой неделе 👇
🧸 Детский мир. В четверг завершился срок публичной оферты по приобретению бумаг.
⛽️ Акции ЛУКОЙЛа ощутимо снизились из-за дивидендной отсечки в пятницу. Впрочем, неуверенно они выглядели всю неделю на фоне падения нефтяных котировок. Инвесторы заранее начали закрывать позиции, опасаясь, что закрытие дивидендного гэпа может занять длительное время.
📱 Акции Яндекса потеряли ~5% после появления сообщений о том, что инвесторы не могут договориться о параметрах сделки по разделению бизнеса.
💡На следующей неделе российский рынок может продолжить расти. Целевой диапазон для индекса МосБиржи 3000–3100 пунктов.
Предпочтение отдаём внутренним секторам, бумаги в которых ранее довольно сильно снизились. Можем выделить акции Магнита, ВТБ, а также представителей транспортного сектора. При этом фундаментально ситуация для акций ухудшилась из-за повышения ставки. Текущий рост не стоит воспринимать как новую, полноценную волну роста. При совершении сделок лучше выставлять более короткие стоп-лоссы и избегать позиций с большими плечами.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
18:09: Итоги недели
На этой неделе на российском рынке сохранилась восстановительная динамика, которая началась в прошлую пятницу. Индекс МосБиржи впервые с конца ноября завершает неделю в плюсе и поднимается к отметке 3100 пунктов.
☝️ Лидеры роста ☝️
В списке лидеров наконец оказались акции 2 и 3 эшелонов, которые ранее несли серьёзные потери. Голубые фишки тоже подросли, но их динамика оказалась более скромной.
📱 Лучший результат среди ликвидных бумаг показали акции QIWI, подскочив без каких-либо новостей.
🏭 Неожиданно порадовали инвесторов бумаги ВСМПО-АВИСМА. Вероятно, причина в том, что за три предыдущих месяца они подешевели почти в 2 раза. Учитывая закрытость компании и введённые ранее санкции, дальнейшее восстановление ждать сложно.
🚗 С акциями Соллерса сложилась аналогичная ситуация: они сильно откатились за последние месяцы. Здесь наши ожидания по перспективам бумаг компании более позитивные. Однако после сильного одномоментного роста бумаги Соллерса двигаются в боковике.
👇 Снижались на этой неделе 👇
В прошлую пятницу сильно выросли акции 🏦ВТБ и 🏠Эталона, поэтому на этой неделе они корректировались, показав небольшой минус.
Слабо выглядели также бумаги 🌾Акрона и 💿РУСАЛа, что не стало большим сюрпризом, учитывая отсутствие идей для их покупки.
💡Ожидаем, что индекс МосБиржи на следующей неделе будет двигаться в диапазоне 3050–3150 пунктов. Сильного движения ждать не стоит на фоне приближения новогодних праздников. В то же время к концу недели, вероятно, начнут поступать выплаты дивидендные выплаты от ЛУКОЙЛа. Поэтому инвесторы могут всё же вернуться к покупкам бумаг с прицелом на последующие дивидендные отсечки других эмитентов.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
На этой неделе на российском рынке сохранилась восстановительная динамика, которая началась в прошлую пятницу. Индекс МосБиржи впервые с конца ноября завершает неделю в плюсе и поднимается к отметке 3100 пунктов.
☝️ Лидеры роста ☝️
В списке лидеров наконец оказались акции 2 и 3 эшелонов, которые ранее несли серьёзные потери. Голубые фишки тоже подросли, но их динамика оказалась более скромной.
📱 Лучший результат среди ликвидных бумаг показали акции QIWI, подскочив без каких-либо новостей.
🏭 Неожиданно порадовали инвесторов бумаги ВСМПО-АВИСМА. Вероятно, причина в том, что за три предыдущих месяца они подешевели почти в 2 раза. Учитывая закрытость компании и введённые ранее санкции, дальнейшее восстановление ждать сложно.
🚗 С акциями Соллерса сложилась аналогичная ситуация: они сильно откатились за последние месяцы. Здесь наши ожидания по перспективам бумаг компании более позитивные. Однако после сильного одномоментного роста бумаги Соллерса двигаются в боковике.
👇 Снижались на этой неделе 👇
В прошлую пятницу сильно выросли акции 🏦ВТБ и 🏠Эталона, поэтому на этой неделе они корректировались, показав небольшой минус.
Слабо выглядели также бумаги 🌾Акрона и 💿РУСАЛа, что не стало большим сюрпризом, учитывая отсутствие идей для их покупки.
💡Ожидаем, что индекс МосБиржи на следующей неделе будет двигаться в диапазоне 3050–3150 пунктов. Сильного движения ждать не стоит на фоне приближения новогодних праздников. В то же время к концу недели, вероятно, начнут поступать выплаты дивидендные выплаты от ЛУКОЙЛа. Поэтому инвесторы могут всё же вернуться к покупкам бумаг с прицелом на последующие дивидендные отсечки других эмитентов.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
18:18: Итоги недели 9–12 января
Индекс МосБиржи завершает первую рабочую неделю года ростом. Все ключевые сектора показали позитивную динамику несмотря на дивидендные отсечки в акциях Татнефти, Роснефти и Магнита и заметно окрепший рубль, которые ограничили рост в первую очередь в бумагах нефтянки и спрос на голубые фишки.
☝️ Наиболее значительный рост котировок показали акции 🏦 Банка Санкт-Петербург, отыгрывающие дивидендные ожидания, и 🏭 ВСМПО-АВИСМА.
В лидеры роста вышли также акции сталелитейных компаний. Триггером стали долгожданные заявления Северстали о рассмотрении на ближайшем совете директоров вопроса о выплате дивидендов за 2023 год. Считаем, что этот фактор ещё не учтён в котировках, и держим в #нашемпортфеле акции Северстали и ММК.
👇 В числе немногих подешевевших акций, помимо просевших на отсечках бумаг, попал 🪨 Мечел, скорректировавшийся после активного роста.
Индекс МосБиржи готов продолжить рост в направлении осенних максимумов 3250–3300 пунктов.
Ждём, что сохранится спрос на внутренние сектора, поддерживаемые рублём, локально предпочитаем секторы hi-tech и электроэнергетики.
Динамику финсектора могут определить публикация отчётности Сбера, запланированная на 17 января, и собрание акционеров TCS Group, на котором рассмотрят вопрос смены юрисдикции.
В сырьевых секторах, помимо чермета, предпочитаем акции производителей драгметаллов, способные двигаться вслед за возвращающимися к пикам ценами на золото.
В нефтянке, несмотря на улучшение ситуации на рынке нефти, ждём спроса в менее ликвидных бумагах, таких как Транснефть, Газпром нефть и Башнефть.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Индекс МосБиржи завершает первую рабочую неделю года ростом. Все ключевые сектора показали позитивную динамику несмотря на дивидендные отсечки в акциях Татнефти, Роснефти и Магнита и заметно окрепший рубль, которые ограничили рост в первую очередь в бумагах нефтянки и спрос на голубые фишки.
☝️ Наиболее значительный рост котировок показали акции 🏦 Банка Санкт-Петербург, отыгрывающие дивидендные ожидания, и 🏭 ВСМПО-АВИСМА.
В лидеры роста вышли также акции сталелитейных компаний. Триггером стали долгожданные заявления Северстали о рассмотрении на ближайшем совете директоров вопроса о выплате дивидендов за 2023 год. Считаем, что этот фактор ещё не учтён в котировках, и держим в #нашемпортфеле акции Северстали и ММК.
👇 В числе немногих подешевевших акций, помимо просевших на отсечках бумаг, попал 🪨 Мечел, скорректировавшийся после активного роста.
Индекс МосБиржи готов продолжить рост в направлении осенних максимумов 3250–3300 пунктов.
Ждём, что сохранится спрос на внутренние сектора, поддерживаемые рублём, локально предпочитаем секторы hi-tech и электроэнергетики.
Динамику финсектора могут определить публикация отчётности Сбера, запланированная на 17 января, и собрание акционеров TCS Group, на котором рассмотрят вопрос смены юрисдикции.
В сырьевых секторах, помимо чермета, предпочитаем акции производителей драгметаллов, способные двигаться вслед за возвращающимися к пикам ценами на золото.
В нефтянке, несмотря на улучшение ситуации на рынке нефти, ждём спроса в менее ликвидных бумагах, таких как Транснефть, Газпром нефть и Башнефть.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
19:31: 🏁 Итоги недели: 9 января — 12 января
📈 Индекс Мосбиржи вырос на 1,6% до 3185. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции VK (+10,2%), обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (+9,1%), НЛМК (+8,3%), ММК (+8,3%) и «Северстали» (+7,9%). Акции «Северстали» входят в «Горячую десятку» России.
💸 Банк России возобновит продажи валюты по бюджетному правилу. Ежедневный объём операций в рамках бюджетного правила с 15 января по 6 февраля 2024 г. составит эквивалент 4,1 млрд руб. С учетом «нерегулярных» операций ЦБ с 15 января до конца месяца будет осуществлять чистые продажи на 16,7 млрд рублей в день, с 1 по 6 февраля — 15,9 млрд рублей в день. При этом с 9 по 12 января чистые продажи составляли 0,9 млрд рублей в день. Считаем, что увеличение чистых продаж валюты может оказать поддержку рублю.
🏭 Сталевары могут вернуться к выплате дивидендов впервые с 2021 года: генеральный директор «Северстали» А. Шевелев отметил высокую вероятность выплаты дивидендов по итогам 2023 г. Новость совпала с нашими ожиданиями на 2024 г. — считаем, что НЛМК и ММК могут аналогично рассмотреть вопрос о выплатах. Позитивно смотрим на акции сталеваров. Подробнее
🟢 Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила запуск ETF на биткоин. После появления новостей о рассмотрении заявок на биткоин-ETF, курс биткоина уже вырос на 70%, поэтому на фоне одобрения запуска рост оказался незначительным. Считаем, что инвестиционная привлекательность биткоина может получить поддержку на фоне ожидаемого снижения ставки ФРС и завершения политики количественного ужесточения. Подробнее
#ИтогиНедели
$VKCO $SNGS $NLMK $MAGN $CHMF
@omyinvestments
📈 Индекс Мосбиржи вырос на 1,6% до 3185. Лидерами среди компаний, входящих в индекс, стали акции VK (+10,2%), обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (+9,1%), НЛМК (+8,3%), ММК (+8,3%) и «Северстали» (+7,9%). Акции «Северстали» входят в «Горячую десятку» России.
💸 Банк России возобновит продажи валюты по бюджетному правилу. Ежедневный объём операций в рамках бюджетного правила с 15 января по 6 февраля 2024 г. составит эквивалент 4,1 млрд руб. С учетом «нерегулярных» операций ЦБ с 15 января до конца месяца будет осуществлять чистые продажи на 16,7 млрд рублей в день, с 1 по 6 февраля — 15,9 млрд рублей в день. При этом с 9 по 12 января чистые продажи составляли 0,9 млрд рублей в день. Считаем, что увеличение чистых продаж валюты может оказать поддержку рублю.
🏭 Сталевары могут вернуться к выплате дивидендов впервые с 2021 года: генеральный директор «Северстали» А. Шевелев отметил высокую вероятность выплаты дивидендов по итогам 2023 г. Новость совпала с нашими ожиданиями на 2024 г. — считаем, что НЛМК и ММК могут аналогично рассмотреть вопрос о выплатах. Позитивно смотрим на акции сталеваров. Подробнее
🟢 Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила запуск ETF на биткоин. После появления новостей о рассмотрении заявок на биткоин-ETF, курс биткоина уже вырос на 70%, поэтому на фоне одобрения запуска рост оказался незначительным. Считаем, что инвестиционная привлекательность биткоина может получить поддержку на фоне ожидаемого снижения ставки ФРС и завершения политики количественного ужесточения. Подробнее
#ИтогиНедели
$VKCO $SNGS $NLMK $MAGN $CHMF
@omyinvestments
18:55: Итоги недели 15–19 января
Сдержанно коррекционные настроения преобладали на рынке акций в целом и в большинстве секторов на текущей неделе. Индекс МосБиржи завершает её умеренным снижением, откатившись к 3160 пунктам при ослаблении интереса к голубым фишкам и невысокой торговой активности.
Основные негативные факторы – всплеск волатильности российской валюты и нефть, находившаяся большую часть недели под давлением.
👇 В аутсайдерах среди ликвидных бумаг оказались бумаги 🏦TCS Group, которые упали после принятия собранием акционеров решения о редомициляции.
Вместе с банком в середине недели синхронно двигались ещё несколько бумаг: 📦OZON, 📱Яндекс, 🍏Магнит и 🍏Х5. Это может указывать на закрытие части позиций в российских акциях крупным инвестором или даже группой инвесторов. Отчасти это выступило дополнительным негативом для всего рынка.
В экспортёрах тенденция к фиксации прибыли больше остальных проявилась в бумагах ⛽️Сургутнефтегаза и 🏭ВСМПО-АВИСМА, которые сильно выросли без новостей, а также 🔋НОВАТЭКа на фоне снижающихся цен на газ и отказа Total от поставок с Арктик СПГ-2.
☝️ Выросли на этой неделе 💩М.Видео, 🚗Соллерс, представители ИТ-сектора Софтлайн и ГК Позитив, а также ряд дивидендных историй.
💡Рассчитываем, что настроения улучшатся не только на валютном рынке, где рубль сегодня укрепляется, но и на фондовом. По-прежнему ждём, что индекс МосБиржи начнёт расти в направлении осенних максимумов: 3250–3300 пунктов.
Также рассчитываем, что рубль протестирует зону 85–87 руб., поэтому предпочитаем компании внутренних секторов. Надеемся на оживление спроса в акциях банков, а также сталелитейщиков, которые оставались лучше рынка и на этой неделе из-за дивидендных ожиданий.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Сдержанно коррекционные настроения преобладали на рынке акций в целом и в большинстве секторов на текущей неделе. Индекс МосБиржи завершает её умеренным снижением, откатившись к 3160 пунктам при ослаблении интереса к голубым фишкам и невысокой торговой активности.
Основные негативные факторы – всплеск волатильности российской валюты и нефть, находившаяся большую часть недели под давлением.
👇 В аутсайдерах среди ликвидных бумаг оказались бумаги 🏦TCS Group, которые упали после принятия собранием акционеров решения о редомициляции.
Вместе с банком в середине недели синхронно двигались ещё несколько бумаг: 📦OZON, 📱Яндекс, 🍏Магнит и 🍏Х5. Это может указывать на закрытие части позиций в российских акциях крупным инвестором или даже группой инвесторов. Отчасти это выступило дополнительным негативом для всего рынка.
В экспортёрах тенденция к фиксации прибыли больше остальных проявилась в бумагах ⛽️Сургутнефтегаза и 🏭ВСМПО-АВИСМА, которые сильно выросли без новостей, а также 🔋НОВАТЭКа на фоне снижающихся цен на газ и отказа Total от поставок с Арктик СПГ-2.
☝️ Выросли на этой неделе 💩М.Видео, 🚗Соллерс, представители ИТ-сектора Софтлайн и ГК Позитив, а также ряд дивидендных историй.
💡Рассчитываем, что настроения улучшатся не только на валютном рынке, где рубль сегодня укрепляется, но и на фондовом. По-прежнему ждём, что индекс МосБиржи начнёт расти в направлении осенних максимумов: 3250–3300 пунктов.
Также рассчитываем, что рубль протестирует зону 85–87 руб., поэтому предпочитаем компании внутренних секторов. Надеемся на оживление спроса в акциях банков, а также сталелитейщиков, которые оставались лучше рынка и на этой неделе из-за дивидендных ожиданий.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
19:07: Итоги недели 22–26 января
Российский рынок продолжает двигаться в боковике. В течение недели Индекс МосБиржи проторговывал диапазон 3150–3200 пунктов, хотя были неудачные попытки выйти за данные границы. Сложилась интересная ситуация: с одной стороны, факторов для роста нет, но, с другой – инвесторы не готовы закрывать позиции.
☝️Лидеры роста☝️
📱Бумаги Яндекса во второй половине недели подскочили до максимальных отметок с февраля 2022 г. без значимых новостей. Вероятно, инвесторы наращивают позиции перед появлением информации по разделению бизнеса.
В целом весь ИТ-сектор выглядит лучше рынка.
Бумаги 📱ВК и 🔖HeadHunter переписали локальные максимумы.
⛽️Среди сырьевых компаний выделим акции Башнефти, префы которой обогнали обыкновенные бумаги: +5,9% и +3,2% соответственно. Рынок ждёт щедрых дивидендов. По нашим оценкам, по привилегированным акциям выплата за 2023 год может составить ~290 руб., дивдоходность почти 14%.
👇Снижались 👇
📱Аутсайдерами стали бумаги QIWI после заявления о планах продать российские активы менеджменту и произвести обратный выкуп. Кроме того, Московская биржа решила перевести бумаги компании в третий котировальный список.
Под давлением были также акции угледобытчиков из-за сообщений о том, что Минфин планирует увеличить НДПИ для всей отрасли.
💡Индекс МосБиржи может попробовать подняться выше отметки 3200 пунктов на следующей неделе, учитывая наш позитивный взгляд на рынок нефти и ожидания небольшого ослабления рубля. Однако нет уверенности, что бенчмарку удастся закрепиться на этом уровне. При этом поддержкой могут стать дивиденды, которые компании выплатили в начале января. Предпочтение отдаём бумагам нефтегазового сектора, т.к. пока они не отреагировали на рост цен на нефть.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Российский рынок продолжает двигаться в боковике. В течение недели Индекс МосБиржи проторговывал диапазон 3150–3200 пунктов, хотя были неудачные попытки выйти за данные границы. Сложилась интересная ситуация: с одной стороны, факторов для роста нет, но, с другой – инвесторы не готовы закрывать позиции.
☝️Лидеры роста☝️
📱Бумаги Яндекса во второй половине недели подскочили до максимальных отметок с февраля 2022 г. без значимых новостей. Вероятно, инвесторы наращивают позиции перед появлением информации по разделению бизнеса.
В целом весь ИТ-сектор выглядит лучше рынка.
Бумаги 📱ВК и 🔖HeadHunter переписали локальные максимумы.
⛽️Среди сырьевых компаний выделим акции Башнефти, префы которой обогнали обыкновенные бумаги: +5,9% и +3,2% соответственно. Рынок ждёт щедрых дивидендов. По нашим оценкам, по привилегированным акциям выплата за 2023 год может составить ~290 руб., дивдоходность почти 14%.
👇Снижались 👇
📱Аутсайдерами стали бумаги QIWI после заявления о планах продать российские активы менеджменту и произвести обратный выкуп. Кроме того, Московская биржа решила перевести бумаги компании в третий котировальный список.
Под давлением были также акции угледобытчиков из-за сообщений о том, что Минфин планирует увеличить НДПИ для всей отрасли.
💡Индекс МосБиржи может попробовать подняться выше отметки 3200 пунктов на следующей неделе, учитывая наш позитивный взгляд на рынок нефти и ожидания небольшого ослабления рубля. Однако нет уверенности, что бенчмарку удастся закрепиться на этом уровне. При этом поддержкой могут стать дивиденды, которые компании выплатили в начале января. Предпочтение отдаём бумагам нефтегазового сектора, т.к. пока они не отреагировали на рост цен на нефть.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
17:27: Итоги недели 29 января – 2 февраля
Индекс МосБиржи наконец преодолел отметку 3200 пунктов после двухнедельной консолидации.
Среди ключевых бумаг порадовали акции ⛽️ЛУКОЙЛа, которые к концу недели закрепились выше 7000 руб. Бумаги металлургов также поддержали рынок, но этот рост прервался в пятницу после рекомендации совета директоров 💿Северстали по дивидендам за 2023 год. Размер дивидендов оказался выше ожиданий, что смутило инвесторов. Повышенные выплаты могут быть связаны с тем, что в них включён пропущенный дивиденд за 2022 год. В таком случае это снижает привлекательность бумаг Северстали на среднесрочном горизонте.
☝️Лидеры роста☝️
🪨 Префы Мечела заметно превзошли рынок. На уходящей неделе они впервые с 2011 г. поднялись выше 400 руб./акцию. Рынок ждёт, что компании удалось снизить долговую нагрузку и она может вернуться к выплате дивидендов.
Вновь порадовали инвесторов бумаги из ИТ-сектора.
📱 Бумаги Яндекса продолжили расти и добрались до уровня 3100 руб. С 23 января бумаги подорожали на 18%, и потенциал дальнейшего роста выглядит ограниченным, т.к. нет новостей, которые подпитывали бы спрос.
🔖 Расписки HeadHunter ускорили темп роста и за неделю прибавили >7%.
💡На следующей неделе ждём, что восходящая динамика российского рынка сохранится. По нашим оценкам, индекс МосБиржи продолжит движение к пикам прошлого года в направлении 3300 пунктов.
Наиболее интересно смотрятся акции финансового сектора из-за их отставания от рынка.
Альтернативой выступает нефтегазовый сектор, но здесь стоит следить за котировками нефти. Возвращение Brent выше 80 долл./барр. может стать катализатором роста спроса на бумаги сектора.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Индекс МосБиржи наконец преодолел отметку 3200 пунктов после двухнедельной консолидации.
Среди ключевых бумаг порадовали акции ⛽️ЛУКОЙЛа, которые к концу недели закрепились выше 7000 руб. Бумаги металлургов также поддержали рынок, но этот рост прервался в пятницу после рекомендации совета директоров 💿Северстали по дивидендам за 2023 год. Размер дивидендов оказался выше ожиданий, что смутило инвесторов. Повышенные выплаты могут быть связаны с тем, что в них включён пропущенный дивиденд за 2022 год. В таком случае это снижает привлекательность бумаг Северстали на среднесрочном горизонте.
☝️Лидеры роста☝️
🪨 Префы Мечела заметно превзошли рынок. На уходящей неделе они впервые с 2011 г. поднялись выше 400 руб./акцию. Рынок ждёт, что компании удалось снизить долговую нагрузку и она может вернуться к выплате дивидендов.
Вновь порадовали инвесторов бумаги из ИТ-сектора.
📱 Бумаги Яндекса продолжили расти и добрались до уровня 3100 руб. С 23 января бумаги подорожали на 18%, и потенциал дальнейшего роста выглядит ограниченным, т.к. нет новостей, которые подпитывали бы спрос.
🔖 Расписки HeadHunter ускорили темп роста и за неделю прибавили >7%.
💡На следующей неделе ждём, что восходящая динамика российского рынка сохранится. По нашим оценкам, индекс МосБиржи продолжит движение к пикам прошлого года в направлении 3300 пунктов.
Наиболее интересно смотрятся акции финансового сектора из-за их отставания от рынка.
Альтернативой выступает нефтегазовый сектор, но здесь стоит следить за котировками нефти. Возвращение Brent выше 80 долл./барр. может стать катализатором роста спроса на бумаги сектора.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
18:08: Итоги недели 5–9 февраля
Индекс МосБиржи на уходящей неделе продолжил восходящую динамику и вплотную приблизился к годовым пикам. В четверг рынок скорректировался, но несущественно, индекс остался выше отметки 3200 пунктов.
Лидеры роста ☝️
📱 Одно из главных событий – финализация сделки по разделению бизнеса Яндекса. Сообщения появились в понедельник ещё до начала торгов. В итоге бумаги компании завершили день снижением почти на 4%, но в течение недели они не только восстановились, но и продолжили расти, +3%. В целом текущая цена бумаг Яндекса выглядят оправданной, продолжения роста в ближайшее время не ждём.
Повышенный спрос наблюдался на акции 🏠ПИКа и 🏠Эталона, но без значимых новостей.
Снидались на этой неделе 👇
Бумаги сталелитейщиков оказались в ощутимом минусе, несмотря на публикацию сильных финансовых отчётов и то, что оправдались ожидания рынка по результатам работы компаний в II полугодии. Кроме того, за полтора месяца акции 💿ММК прибавили >20%, а 💿Северсталь >35%. Поэтому очевидно, что инвесторы начали фиксировать прибыль. Пропущенные дивиденды за 2022 год компании могут и не выплатить. Северсталь, похоже, частично включила их в уже объявленные выплаты, а ММК может отказаться от выплаты на фоне высоких капитальных затрат.
📍На предстоящей неделе российский рынок акций продолжит движение к максимумам осени 2023 г. – отметке 3300 пунктов.
В разрезе сегментов интересно смотрятся акции нефтегазового сектора на фоне роста цены на нефть.
Ключевое событие – заседание Банка России в пятницу. Многое будет зависеть от сигналов, которые получат участники торгов от регулятора.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Индекс МосБиржи на уходящей неделе продолжил восходящую динамику и вплотную приблизился к годовым пикам. В четверг рынок скорректировался, но несущественно, индекс остался выше отметки 3200 пунктов.
Лидеры роста ☝️
📱 Одно из главных событий – финализация сделки по разделению бизнеса Яндекса. Сообщения появились в понедельник ещё до начала торгов. В итоге бумаги компании завершили день снижением почти на 4%, но в течение недели они не только восстановились, но и продолжили расти, +3%. В целом текущая цена бумаг Яндекса выглядят оправданной, продолжения роста в ближайшее время не ждём.
Повышенный спрос наблюдался на акции 🏠ПИКа и 🏠Эталона, но без значимых новостей.
Снидались на этой неделе 👇
Бумаги сталелитейщиков оказались в ощутимом минусе, несмотря на публикацию сильных финансовых отчётов и то, что оправдались ожидания рынка по результатам работы компаний в II полугодии. Кроме того, за полтора месяца акции 💿ММК прибавили >20%, а 💿Северсталь >35%. Поэтому очевидно, что инвесторы начали фиксировать прибыль. Пропущенные дивиденды за 2022 год компании могут и не выплатить. Северсталь, похоже, частично включила их в уже объявленные выплаты, а ММК может отказаться от выплаты на фоне высоких капитальных затрат.
📍На предстоящей неделе российский рынок акций продолжит движение к максимумам осени 2023 г. – отметке 3300 пунктов.
В разрезе сегментов интересно смотрятся акции нефтегазового сектора на фоне роста цены на нефть.
Ключевое событие – заседание Банка России в пятницу. Многое будет зависеть от сигналов, которые получат участники торгов от регулятора.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
17:27: Итоги недели 26 февраля – 1 марта
Индекс МосБиржи прибавил за неделю 3%, показав самый сильный рост с июня 2023 г. Основным фактором стало снятие санкционных рисков, которые неделей ранее привели к просадке российского рынка. В итоге Индекс оказался даже выше тех уровней, которые были до коррекции.
☝️ Лидеры роста ☝️
В списке лидеров оказались внутренние сегменты, особенно сильно выделялся строительный сектор.
🏠 Рост бумаг ЛСР превысил 20% без каких-либо новостей. Считаем, что инвесторы закладывают увеличение размера будущего дивиденда, который может превысить 100 руб.
🏠 Сильно подорожали также акции Эталона. В течение недели они достигали максимума с декабря 2021 г.
📱 Префы Ростелекома, как и неделей ранее, были лучше рынка. Третью неделю подряд они растут на ожиданиях выплаты дивидендов.
👇 Снижались на этой неделе 👇
📱 Наибольшие потери понесли акции QIWI. К вечеру пятницы они торгуются ниже 200 руб., подешевев с начала года почти в 3 раза.
Под давлением вновь были бумаги угледобывающих компаний. Против 🪨 Мечела в конце прошлой недели США ввели блокирующие санкции, а совет директоров 🪨 Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Плюс правительство вернуло с 1 марта экспортные пошлины.
📍На следующей неделе индекс МосБиржи может достигнуть отметки 3300 пунктов. При этом возможность закрепления на данных уровнях, как мы считаем, низкая из-за высокой ставки. Спрос инвесторов может сместиться с ключевых бумаг в менее ликвидные акции.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Индекс МосБиржи прибавил за неделю 3%, показав самый сильный рост с июня 2023 г. Основным фактором стало снятие санкционных рисков, которые неделей ранее привели к просадке российского рынка. В итоге Индекс оказался даже выше тех уровней, которые были до коррекции.
☝️ Лидеры роста ☝️
В списке лидеров оказались внутренние сегменты, особенно сильно выделялся строительный сектор.
🏠 Рост бумаг ЛСР превысил 20% без каких-либо новостей. Считаем, что инвесторы закладывают увеличение размера будущего дивиденда, который может превысить 100 руб.
🏠 Сильно подорожали также акции Эталона. В течение недели они достигали максимума с декабря 2021 г.
📱 Префы Ростелекома, как и неделей ранее, были лучше рынка. Третью неделю подряд они растут на ожиданиях выплаты дивидендов.
👇 Снижались на этой неделе 👇
📱 Наибольшие потери понесли акции QIWI. К вечеру пятницы они торгуются ниже 200 руб., подешевев с начала года почти в 3 раза.
Под давлением вновь были бумаги угледобывающих компаний. Против 🪨 Мечела в конце прошлой недели США ввели блокирующие санкции, а совет директоров 🪨 Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Плюс правительство вернуло с 1 марта экспортные пошлины.
📍На следующей неделе индекс МосБиржи может достигнуть отметки 3300 пунктов. При этом возможность закрепления на данных уровнях, как мы считаем, низкая из-за высокой ставки. Спрос инвесторов может сместиться с ключевых бумаг в менее ликвидные акции.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
16:16: Итоги недели 4–7 марта
Индекс МосБиржи смог подняться выше отметки 3300 пунктов. Наибольший вклад внесли нефтегазовый сектор и бумаги из сектора горной добычи и металлургии. В разрезе отдельных акций отметим яркую динамику бумаг ⛽️Татнефти и 🔋НОВАТЭКа. Акции ⛽️ЛУКОЙЛа обновили исторический максимум.
На фоне рекордных цен на золото заметно лучше рынка были бумаги ⛏Полюса и ⛏Селигдара.
📱Из прочих акций отметим QIWI, которые в отличие от предыдущих недель на этой оказались в списке лучших. Впрочем, бумаги по-прежнему торгуются на 60% ниже значений начала года.
🔖Расписки HeadHunter прибавили более 7% на фоне публикации финансовой отчётности. Также компания сообщила о планах возобновить дивидендные выплаты при появлении подходящих условий. Вероятно, речь идёт о редомциляции, которая намечена на III квартал 2024 г.
📱Акции Яндекса достигли 3600 руб. на фоне приближающегося окончания сделки по реструктуризации бизнеса.
📍На следующей неделе индекс МосБиржи может двигаться в диапазоне 3270–3320 пунктов. Многое будет зависеть от финансовой отчётности ЛУКОЙЛа, т.к. бумаги компании имеют вес ~15% в индексе Московской Биржи. Считаем, что ожидания инвесторов могут не оправдаться, из-за чего российский рынок начнёт снижаться. В случае позитивного развития событий индекс будет пытаться закрепиться над отметкой 3300 пунктов. Не стоит забывать также про приближающийся дивидендный сезон, из-за чего спрос на ключевые бумаги будет только расти.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Индекс МосБиржи смог подняться выше отметки 3300 пунктов. Наибольший вклад внесли нефтегазовый сектор и бумаги из сектора горной добычи и металлургии. В разрезе отдельных акций отметим яркую динамику бумаг ⛽️Татнефти и 🔋НОВАТЭКа. Акции ⛽️ЛУКОЙЛа обновили исторический максимум.
На фоне рекордных цен на золото заметно лучше рынка были бумаги ⛏Полюса и ⛏Селигдара.
📱Из прочих акций отметим QIWI, которые в отличие от предыдущих недель на этой оказались в списке лучших. Впрочем, бумаги по-прежнему торгуются на 60% ниже значений начала года.
🔖Расписки HeadHunter прибавили более 7% на фоне публикации финансовой отчётности. Также компания сообщила о планах возобновить дивидендные выплаты при появлении подходящих условий. Вероятно, речь идёт о редомциляции, которая намечена на III квартал 2024 г.
📱Акции Яндекса достигли 3600 руб. на фоне приближающегося окончания сделки по реструктуризации бизнеса.
📍На следующей неделе индекс МосБиржи может двигаться в диапазоне 3270–3320 пунктов. Многое будет зависеть от финансовой отчётности ЛУКОЙЛа, т.к. бумаги компании имеют вес ~15% в индексе Московской Биржи. Считаем, что ожидания инвесторов могут не оправдаться, из-за чего российский рынок начнёт снижаться. В случае позитивного развития событий индекс будет пытаться закрепиться над отметкой 3300 пунктов. Не стоит забывать также про приближающийся дивидендный сезон, из-за чего спрос на ключевые бумаги будет только расти.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
17:57: Итоги недели 11–15 марта
Индекс МосБиржи по итогам уходящей недели потерял чуть меньше 0,5%. Если в понедельник и вторник рынок пытался продолжить восходящую динамику, то в середине недели прокатилась волна продаж. При этом объёмы торгов выросли мало. Это может свидетельствовать о том, что закрывались преимущественно спекулятивные позиции. В пятницу рынок ещё стремится подрасти, но сильного спроса не наблюдается, а объёмы торгов даже меньше, чем в предыдущие дни.
☝️Лидеры роста☝️
Большинство акций, которые показали опережающую рынок динамику, выросли без значимых корпоративных новостей.
🔖 Бумаги HeadHunter инвесторы продолжили покупать в ожидании редомициляции компании. Это позволит начать начать выплачивать дивиденды.
💰 Акции АФК Система обновили годовые максимумы. Не исключено, что инвесторы ждут появления сообщений о планах провести IPO одного из дочерних предприятий компании.
🪨 Обыкновенные акции Мечела прибавили ~4,5% после сильного падения.
👇 Снижались на этой неделе 👇
В аутсайдерах преобладали малоликвидные акции. Выделить можно лишь привилегированные бумаги Ростелекома, которые потеряли 2,6%.
📍На следующей неделе ожидаем продолжения снижения российского рынка, т.к. отсутствуют значимые поддерживающие факторы. До дивидедного сезона ещё далеко, а близость большинства бумаг к максимумам будет снижать спрос на них.
Целевым диапазоном индекса МосБиржи выступает 3220–3270 пунктов.
Из отдельных идей выделим акции ТКС Холдинг, торги которыми начнутся 18 марта. Сильной и длительной просадки после редомициляции не ждём. Cчитаем, что навес предложения быстро уйдёт. Наш текущий целевой ориентир по бумагам ТКС Холдинг остаётся на уровне 4240 руб, что предполагает потенциал роста ~39%.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Индекс МосБиржи по итогам уходящей недели потерял чуть меньше 0,5%. Если в понедельник и вторник рынок пытался продолжить восходящую динамику, то в середине недели прокатилась волна продаж. При этом объёмы торгов выросли мало. Это может свидетельствовать о том, что закрывались преимущественно спекулятивные позиции. В пятницу рынок ещё стремится подрасти, но сильного спроса не наблюдается, а объёмы торгов даже меньше, чем в предыдущие дни.
☝️Лидеры роста☝️
Большинство акций, которые показали опережающую рынок динамику, выросли без значимых корпоративных новостей.
🔖 Бумаги HeadHunter инвесторы продолжили покупать в ожидании редомициляции компании. Это позволит начать начать выплачивать дивиденды.
💰 Акции АФК Система обновили годовые максимумы. Не исключено, что инвесторы ждут появления сообщений о планах провести IPO одного из дочерних предприятий компании.
🪨 Обыкновенные акции Мечела прибавили ~4,5% после сильного падения.
👇 Снижались на этой неделе 👇
В аутсайдерах преобладали малоликвидные акции. Выделить можно лишь привилегированные бумаги Ростелекома, которые потеряли 2,6%.
📍На следующей неделе ожидаем продолжения снижения российского рынка, т.к. отсутствуют значимые поддерживающие факторы. До дивидедного сезона ещё далеко, а близость большинства бумаг к максимумам будет снижать спрос на них.
Целевым диапазоном индекса МосБиржи выступает 3220–3270 пунктов.
Из отдельных идей выделим акции ТКС Холдинг, торги которыми начнутся 18 марта. Сильной и длительной просадки после редомициляции не ждём. Cчитаем, что навес предложения быстро уйдёт. Наш текущий целевой ориентир по бумагам ТКС Холдинг остаётся на уровне 4240 руб, что предполагает потенциал роста ~39%.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
17:57: Итоги недели 18–22 марта
Российский фондовый рынок вторую неделю подряд снижается. Индекс МосБиржи выглядит устойчиво, даже учитывая разочаровавшие дивиденды ЛУКОЙЛа и сильные продажи в акциях Сбера.
Решение ЦБ РФ сохранить ключевую ставку на рынок не повлияло, т.к. совпало с ожиданиями инвесторов.
👇 Снижались на этой неделе 👇
Акции ⛽️Роснефти и ⛽️Газпром нефти сильно пострадали после того, как правительство разрешило УК совершать сделки с ПИФами, в составе которых есть акции компаний из переченя стратегических (ранее его публиковала МосБиржа). Роснефть и Газпром нефть входят в перечень, и у компаний низкий free-float, ~11% и ~4% соответственно. Таким образом, влияние продаж акций со стороны управляющих компаний именно в этих бумагах было особенно заметно.
⛽️Акции Татнефти просели по этой же причине. Дополнительно сказались слабые финансовые результаты, опубликованные неделей ранее.
☝️Лидеры роста☝️
📱Бумаги Яндекса достигли отметки 4000 руб., после чего начали корректироваться.
📦Бумаги Озона также обновили годовые максимумы, но не смогли удержаться и к концу недели немного снизились.
📍На следующей неделе индекс МосБиржи попытается продвинуться к годовым максимумам. Целевой диапазон 3250–3350 пунктов. В случае ухода ниже индекс рискует ускорить темп снижения.
Возможен переток инвесторов из акций ЛУКОЙЛа в бумаги Сбера, в которых меньше рисков по дивидендам. Но сильного падения акций ЛУКОЙЛа не ждём, т.к. их совокупная дивдоходность превышает 12%.
Отдельно отметим акции 🏦ТКС Холдинга – нашего фаворита в финансовом секторе. Несмотря на отсутствие информации по стоимости приобретения Росбанка, бумаги компании выглядят интересно. Допускаем, что технически навес предложения после редомициляции может увести котировки акций ниже 3000 руб., но вряд ли надолго. Наша текущая целевая цена акции ТКС на горизонте 12 месяцев – 4240 руб. Причём мы допускаем возможность её повышения по мере появления ясности по сделке с Росбанком и дивидендной политике.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Российский фондовый рынок вторую неделю подряд снижается. Индекс МосБиржи выглядит устойчиво, даже учитывая разочаровавшие дивиденды ЛУКОЙЛа и сильные продажи в акциях Сбера.
Решение ЦБ РФ сохранить ключевую ставку на рынок не повлияло, т.к. совпало с ожиданиями инвесторов.
👇 Снижались на этой неделе 👇
Акции ⛽️Роснефти и ⛽️Газпром нефти сильно пострадали после того, как правительство разрешило УК совершать сделки с ПИФами, в составе которых есть акции компаний из переченя стратегических (ранее его публиковала МосБиржа). Роснефть и Газпром нефть входят в перечень, и у компаний низкий free-float, ~11% и ~4% соответственно. Таким образом, влияние продаж акций со стороны управляющих компаний именно в этих бумагах было особенно заметно.
⛽️Акции Татнефти просели по этой же причине. Дополнительно сказались слабые финансовые результаты, опубликованные неделей ранее.
☝️Лидеры роста☝️
📱Бумаги Яндекса достигли отметки 4000 руб., после чего начали корректироваться.
📦Бумаги Озона также обновили годовые максимумы, но не смогли удержаться и к концу недели немного снизились.
📍На следующей неделе индекс МосБиржи попытается продвинуться к годовым максимумам. Целевой диапазон 3250–3350 пунктов. В случае ухода ниже индекс рискует ускорить темп снижения.
Возможен переток инвесторов из акций ЛУКОЙЛа в бумаги Сбера, в которых меньше рисков по дивидендам. Но сильного падения акций ЛУКОЙЛа не ждём, т.к. их совокупная дивдоходность превышает 12%.
Отдельно отметим акции 🏦ТКС Холдинга – нашего фаворита в финансовом секторе. Несмотря на отсутствие информации по стоимости приобретения Росбанка, бумаги компании выглядят интересно. Допускаем, что технически навес предложения после редомициляции может увести котировки акций ниже 3000 руб., но вряд ли надолго. Наша текущая целевая цена акции ТКС на горизонте 12 месяцев – 4240 руб. Причём мы допускаем возможность её повышения по мере появления ясности по сделке с Росбанком и дивидендной политике.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
17:27: Итоги недели 25–29 марта
Российский рынок на уходящей неделе полностью восстановил недавние потери. Индекс МосБиржи вновь поднялся выше 3300 пунктов. Спрос со стороны инвесторов фокусировался в отдельных бумагах, объём торгов был заметно ниже привычных значений.
☝️Лидеры роста☝️
✈️ Акции Аэрофлота всего за неделю выросли более чем на 12%. Это один из лучших показателей за последние два года.
💰 Бумаги АФК Система обновили годовые пики. Инвесторы продолжают активно покупать акции компании в ожидании IPO двух "дочек".
Золотодобытчики также порадовали инвесторов. Учитывая, что котировки цен на золото завершили торги в четверг выше 2200 долл./унц., повышенный спрос на бумаги ⛏Полюса и ⛏Селигдара оправдан.
👇 Снижались на этой неделе 👇
🏠 Из аутсайдеров отметим бумаги Эталона, которые просели после публикации слабых результатов за 2023 год.
🔋 Акции НОВАТЭКа прошли через дивидендную отсечку.
📍Мы с оптимизмом смотрим на перспективы российского рынка в апреле. Считаем, что индекс МосБиржи не только останется выше 3300 пунктов, но и достигнет новых максимумов.
С начала года бенчмарк уже прибавил больше 7%, при этом дивидендный сезон ещё не начался. Именно ожидания рекомендованных выплат будут подпитывать спрос на акции российских компаний, сами выплаты начнутся в конце весны. Здесь хотим отметить 🏦 Сбербанк. Акции банка имеют самый большой вес в индексе МосБиржи (вместе с бумагами ЛУКОЙЛа), но рекомендации по дивидендам пока нет. Считаем, что вероятность негативного сюрприза крайне мала, и ждём ~33,4 руб. на акцию. Решение наблюдательного совета Сберба должно снять все опасения, и российский рынок сможет продолжить расти. Ориентиром на конец апреля для индекса МосБиржи выступает диапазон 3400–3450 пунктов.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Российский рынок на уходящей неделе полностью восстановил недавние потери. Индекс МосБиржи вновь поднялся выше 3300 пунктов. Спрос со стороны инвесторов фокусировался в отдельных бумагах, объём торгов был заметно ниже привычных значений.
☝️Лидеры роста☝️
✈️ Акции Аэрофлота всего за неделю выросли более чем на 12%. Это один из лучших показателей за последние два года.
💰 Бумаги АФК Система обновили годовые пики. Инвесторы продолжают активно покупать акции компании в ожидании IPO двух "дочек".
Золотодобытчики также порадовали инвесторов. Учитывая, что котировки цен на золото завершили торги в четверг выше 2200 долл./унц., повышенный спрос на бумаги ⛏Полюса и ⛏Селигдара оправдан.
👇 Снижались на этой неделе 👇
🏠 Из аутсайдеров отметим бумаги Эталона, которые просели после публикации слабых результатов за 2023 год.
🔋 Акции НОВАТЭКа прошли через дивидендную отсечку.
📍Мы с оптимизмом смотрим на перспективы российского рынка в апреле. Считаем, что индекс МосБиржи не только останется выше 3300 пунктов, но и достигнет новых максимумов.
С начала года бенчмарк уже прибавил больше 7%, при этом дивидендный сезон ещё не начался. Именно ожидания рекомендованных выплат будут подпитывать спрос на акции российских компаний, сами выплаты начнутся в конце весны. Здесь хотим отметить 🏦 Сбербанк. Акции банка имеют самый большой вес в индексе МосБиржи (вместе с бумагами ЛУКОЙЛа), но рекомендации по дивидендам пока нет. Считаем, что вероятность негативного сюрприза крайне мала, и ждём ~33,4 руб. на акцию. Решение наблюдательного совета Сберба должно снять все опасения, и российский рынок сможет продолжить расти. Ориентиром на конец апреля для индекса МосБиржи выступает диапазон 3400–3450 пунктов.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
17:58: Итоги недели 1–5 апреля
Российский рынок на уходящей неделе чувствовал себя весьма неплохо. Индекс МосБиржи тестировал отметку 3400 пунктов, но под конец недели возобладали коррекционные настроения. Инвесторы предпочитали отдельные бумаги, объёмы торгов заметно выросли по сравнению с предыдущей неделей.
☝️Лидеры роста☝️
🏭 Акции ВСМПО-АВИСМА за неделю прибавили 14%: компания отчиталась по РСБУ за 2023 год, хотя данные по выручке и чистой прибыли не были раскрыты.
🍏 Бумаги Ленты активно росли без особых новостей: инвесторы продолжают отыгрывать сильные финансовые результаты за 4 кв. 2023 г., вышедшие ещё 21 марта.
💿 Акции РУСАЛа поднялись к уровням ноября 2023 г., реагируя на рост мировых цен на алюминий.
🚗 Бумаги Делимобиля выросли по факту сильных финрезультатов за 2023 г.
✈️ Акции Аэрофлота уверенно растут с 25 марта, закрепившись выше «круглого» уровня в 40 руб.
👇Снижались на этой неделе👇
💻 Из аутсайдеров отметим бумаги Астры, которые просели по факту результатов за 2023 год. Но это была фиксации прибыли – за месяц акции сильно выросли в надежде на сильный отчёт.
📍Мы остаёмся оптимистами относительно дальнейших перспектив рынка. Считаем, что индекс МосБиржи будет уверенно держаться выше 3300 пунктов, поддержкой выступают как высокие цены на нефть (мы считаем, что Urals может закрепиться выше 80 долл./барр.), так и грядущий дивидендный сезон. Здесь отметим рекомендации ключевых компаний по дивидендам (в фокусе – Сбер, Магнит), которые ожидаются в апреле-начале мая и традиционно активируют спрос на акции в сезон.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Российский рынок на уходящей неделе чувствовал себя весьма неплохо. Индекс МосБиржи тестировал отметку 3400 пунктов, но под конец недели возобладали коррекционные настроения. Инвесторы предпочитали отдельные бумаги, объёмы торгов заметно выросли по сравнению с предыдущей неделей.
☝️Лидеры роста☝️
🏭 Акции ВСМПО-АВИСМА за неделю прибавили 14%: компания отчиталась по РСБУ за 2023 год, хотя данные по выручке и чистой прибыли не были раскрыты.
🍏 Бумаги Ленты активно росли без особых новостей: инвесторы продолжают отыгрывать сильные финансовые результаты за 4 кв. 2023 г., вышедшие ещё 21 марта.
💿 Акции РУСАЛа поднялись к уровням ноября 2023 г., реагируя на рост мировых цен на алюминий.
🚗 Бумаги Делимобиля выросли по факту сильных финрезультатов за 2023 г.
✈️ Акции Аэрофлота уверенно растут с 25 марта, закрепившись выше «круглого» уровня в 40 руб.
👇Снижались на этой неделе👇
💻 Из аутсайдеров отметим бумаги Астры, которые просели по факту результатов за 2023 год. Но это была фиксации прибыли – за месяц акции сильно выросли в надежде на сильный отчёт.
📍Мы остаёмся оптимистами относительно дальнейших перспектив рынка. Считаем, что индекс МосБиржи будет уверенно держаться выше 3300 пунктов, поддержкой выступают как высокие цены на нефть (мы считаем, что Urals может закрепиться выше 80 долл./барр.), так и грядущий дивидендный сезон. Здесь отметим рекомендации ключевых компаний по дивидендам (в фокусе – Сбер, Магнит), которые ожидаются в апреле-начале мая и традиционно активируют спрос на акции в сезон.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
19:03: Итоги недели 8-12 апреля
Российский рынок завершает неделю на позитивной ноте. Индекс МосБиржи старается закрепиться выше 3450 пунктов, обновляя максимумы с февраля 2022 года, ведомый спросом на ликвидные бумаги сырьевых секторов.
☝️ Лидеры роста ☝️
Наиболее сильно выглядел ряд бумаг металлургического сектора - в первую очередь акции НорНикеля, РУСАЛа и Полюса. Их переоценке способствовал уверенный рост цен на драгоценные и промышленные металлы.
Рекомендация СД НЛМК выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 25,43 руб. вернула бумаги в число привлекательных дивидендных идей.
В нефтегазовом секторе рост был более сегментированным, фокусируясь в «весовых» акциях ЛУКОЙЛА, Газпрома и в бумагах Башнефти, обновивших максимумы с 2017 года.
Подросли дивидендные бумаги, в частности, акции ЛСР и расписки HeadHunter, а также Банк Санкт-Петербург, Магнит, МТС, Аэрофлот.
👇Снижались на этой неделе👇
В аутсайдерах недели – безыдейный на фоне слабости рынка угля Мечел и откатившиеся от пиков OZON и ВСМПО.
📍Сохраняем позитивный взгляд на российский рынок акций. Ключевой поддержкой рынку выступают стартующий дивидендный сезон, ожидания отчетностей за l квартал, а также дорогая нефть. Рассчитываем на движение индекса МосБиржи на следующей неделе в зону 3500+ пунктов.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Российский рынок завершает неделю на позитивной ноте. Индекс МосБиржи старается закрепиться выше 3450 пунктов, обновляя максимумы с февраля 2022 года, ведомый спросом на ликвидные бумаги сырьевых секторов.
☝️ Лидеры роста ☝️
Наиболее сильно выглядел ряд бумаг металлургического сектора - в первую очередь акции НорНикеля, РУСАЛа и Полюса. Их переоценке способствовал уверенный рост цен на драгоценные и промышленные металлы.
Рекомендация СД НЛМК выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 25,43 руб. вернула бумаги в число привлекательных дивидендных идей.
В нефтегазовом секторе рост был более сегментированным, фокусируясь в «весовых» акциях ЛУКОЙЛА, Газпрома и в бумагах Башнефти, обновивших максимумы с 2017 года.
Подросли дивидендные бумаги, в частности, акции ЛСР и расписки HeadHunter, а также Банк Санкт-Петербург, Магнит, МТС, Аэрофлот.
👇Снижались на этой неделе👇
В аутсайдерах недели – безыдейный на фоне слабости рынка угля Мечел и откатившиеся от пиков OZON и ВСМПО.
📍Сохраняем позитивный взгляд на российский рынок акций. Ключевой поддержкой рынку выступают стартующий дивидендный сезон, ожидания отчетностей за l квартал, а также дорогая нефть. Рассчитываем на движение индекса МосБиржи на следующей неделе в зону 3500+ пунктов.
#итогинедели
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch