18:57: Друзья, инвестирую в дивидендные акции США. Я получаю неплохой, как мне кажется, дивидендный доход. И я собираюсь жить на дивиденды как в "мирное" экономическое время, так и в жесточайший финансовый кризис - неважно.
Об этом я рассказываю на своем канале. И со мной часто не соглашаются. Мне очень странно слышать такие предположения, потому что все очень легко проверяется фактическими данными - благо статистика штука неумолимая и по фондовому рынку она есть за немало десятилетий.
И я еще могу понять, когда с моей позицией несогласны начинающие инвесторы, пока не знакомые с инвестициями глубоко. Но когда скепсис высказывают люди с учеными степенями по экономике я с трудом удерживаюсь от известного жеста "Фейспалм".
Итак, пройдемся по пунктам:
1) Просадка стоимости акций в кризис не имеет никакого - от слова совсем - отношения к дивидендным выплатам. Дивиденды платятся в абсолютных долларах: 1$ на акцию, 5$ на акцию и т.д. И относительная доходность актуальна лишь для текущей стоимости акции. Если акция платит 5$ на акцию, которая стоит 100$, то ее относительная доходность 100$. Акция просела на 40%, стоимость акции составляет уже 60$, но абсолютный размер дивидендов не поменялся - так что относительная доходность даже возрастает: до 8.33% годовых в долларах.
Более того, дивиденды имеют свойство увеличиваться даже в кризис: достаточно посмотреть на акции вроде AT&T, Кока-Колы или 3M Company, которым ни один из прошедших в обозримом прошлом кризисов ни по чем. И тут не нужно пытаться "поймать" меня на ошибке - нужно просто зайти и посмотреть реальные факты.
2) Дивиденды могут сократить в кризис, если у компании недостаточно прибыли, которую она готова распределять между акционерами. Эта "проблема" легко решается выбором первоклассных акций с большим запасом надежности по денежному потоку, с устойчивой бизнес-моделью, с товарами, которые будут востребованы даже в кризис. А еще это решается диверсификацией - когда дивиденды по 1-2 компаниям в портфеле сокращают, рост по остальным с лихвой закроет эту брешь.
И даже после просадки, дивиденды очень быстро начинают расти и выходят в огромный плюс. Опять же - смотрим на статистику и убеждаемся в этом сами.
3) Даже, если ваши дивиденды сократили несмотря ни на качество компаний, ни на диверсификацию. Даже, если внезапно что-то радикально поменялось в этом мире. Даже, если денежного потока с дивидендов перестало хватать - сработает элементарная схема с покрытием части расходов из подушки безопасности о которой я рассказывал отдельно.
Поэтому "Жизнь на дивиденды в кризис" - это не ошибка, не мечта, не заблуждение. Это четкая, проверенная временем и практикой модель. Модель, придуманная не мной. Это факты, которые вы можете проверить сами, подсчитать и прочувствовать.
Надеюсь, что эти наглядные выкладки будут полезны как сомневающимся начинающим инвесторам, так и хорошо образованным подписчикам, которые по каким-то причинам не пожелали достаточно глубоко вникнуть в тему!
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #жизньнадивиденды #акции #дивиденды #кризис
https://www.youtube.com/watch?v=c5EbI62ACIE
Агрегатор дивидендов: @divnews • Источник: @knyazevinvest
Об этом я рассказываю на своем канале. И со мной часто не соглашаются. Мне очень странно слышать такие предположения, потому что все очень легко проверяется фактическими данными - благо статистика штука неумолимая и по фондовому рынку она есть за немало десятилетий.
И я еще могу понять, когда с моей позицией несогласны начинающие инвесторы, пока не знакомые с инвестициями глубоко. Но когда скепсис высказывают люди с учеными степенями по экономике я с трудом удерживаюсь от известного жеста "Фейспалм".
Итак, пройдемся по пунктам:
1) Просадка стоимости акций в кризис не имеет никакого - от слова совсем - отношения к дивидендным выплатам. Дивиденды платятся в абсолютных долларах: 1$ на акцию, 5$ на акцию и т.д. И относительная доходность актуальна лишь для текущей стоимости акции. Если акция платит 5$ на акцию, которая стоит 100$, то ее относительная доходность 100$. Акция просела на 40%, стоимость акции составляет уже 60$, но абсолютный размер дивидендов не поменялся - так что относительная доходность даже возрастает: до 8.33% годовых в долларах.
Более того, дивиденды имеют свойство увеличиваться даже в кризис: достаточно посмотреть на акции вроде AT&T, Кока-Колы или 3M Company, которым ни один из прошедших в обозримом прошлом кризисов ни по чем. И тут не нужно пытаться "поймать" меня на ошибке - нужно просто зайти и посмотреть реальные факты.
2) Дивиденды могут сократить в кризис, если у компании недостаточно прибыли, которую она готова распределять между акционерами. Эта "проблема" легко решается выбором первоклассных акций с большим запасом надежности по денежному потоку, с устойчивой бизнес-моделью, с товарами, которые будут востребованы даже в кризис. А еще это решается диверсификацией - когда дивиденды по 1-2 компаниям в портфеле сокращают, рост по остальным с лихвой закроет эту брешь.
И даже после просадки, дивиденды очень быстро начинают расти и выходят в огромный плюс. Опять же - смотрим на статистику и убеждаемся в этом сами.
3) Даже, если ваши дивиденды сократили несмотря ни на качество компаний, ни на диверсификацию. Даже, если внезапно что-то радикально поменялось в этом мире. Даже, если денежного потока с дивидендов перестало хватать - сработает элементарная схема с покрытием части расходов из подушки безопасности о которой я рассказывал отдельно.
Поэтому "Жизнь на дивиденды в кризис" - это не ошибка, не мечта, не заблуждение. Это четкая, проверенная временем и практикой модель. Модель, придуманная не мной. Это факты, которые вы можете проверить сами, подсчитать и прочувствовать.
Надеюсь, что эти наглядные выкладки будут полезны как сомневающимся начинающим инвесторам, так и хорошо образованным подписчикам, которые по каким-то причинам не пожелали достаточно глубоко вникнуть в тему!
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #жизньнадивиденды #акции #дивиденды #кризис
https://www.youtube.com/watch?v=c5EbI62ACIE
Агрегатор дивидендов: @divnews • Источник: @knyazevinvest
November 26, 2019
18:48: Для инвестора важна уверенность, но не самоуверенность. Уверенность в своем инвестиционном решении, которое он принял на основе анализа компании, перспектив роста и потенциала увеличения дивидендов.
Тогда любой негатив, любая волатильность, снижение котировок акций не взволнует его. Он пропустит мимо ушей "желтые" заголовки, не обосновано предвещающие компании гибель.
Он уверен в инвестиции. И знает, что время все расставит по местам. И вложение принесет ему крупную прибыль. Но он не самоуверен до слепоты. Он открыт мысли, что в бизнесе - все часто меняется. И, если акция потеряла привлекательность, ее стоит продать.
Разумный инвестор заранее планирует свои "поражения". Он знает, что будет делать, если цена акций пойдет вниз; знает, как и когда он собирается докупать акции.
Он готов к тому, что 10-20% выбранных им компаний не оправдают ожиданий (но все равно выбирает их очень тщательно!). Он готов к обвалу рынка и у него есть план действий на этот случай.
Даже глобальный крах фондового рынка во всем мире - микроскопически ничтожный, но теоретически возможный шанс - не испугает его. Ибо он никогда не инвестирует последнее!
Будьте уверенным и разумным инвестором, но отриньте самоуверенность. Не думайте, что вы сможете предугадать все и всегда! Полагайтесь на логику и холодный рассудок.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #мотивация #акции #заработок #бизнес
https://www.youtube.com/watch?v=Lbh7ymU6Zs0
Агрегатор дивидендов: @divnews • Источник: @knyazevinvest
Тогда любой негатив, любая волатильность, снижение котировок акций не взволнует его. Он пропустит мимо ушей "желтые" заголовки, не обосновано предвещающие компании гибель.
Он уверен в инвестиции. И знает, что время все расставит по местам. И вложение принесет ему крупную прибыль. Но он не самоуверен до слепоты. Он открыт мысли, что в бизнесе - все часто меняется. И, если акция потеряла привлекательность, ее стоит продать.
Разумный инвестор заранее планирует свои "поражения". Он знает, что будет делать, если цена акций пойдет вниз; знает, как и когда он собирается докупать акции.
Он готов к тому, что 10-20% выбранных им компаний не оправдают ожиданий (но все равно выбирает их очень тщательно!). Он готов к обвалу рынка и у него есть план действий на этот случай.
Даже глобальный крах фондового рынка во всем мире - микроскопически ничтожный, но теоретически возможный шанс - не испугает его. Ибо он никогда не инвестирует последнее!
Будьте уверенным и разумным инвестором, но отриньте самоуверенность. Не думайте, что вы сможете предугадать все и всегда! Полагайтесь на логику и холодный рассудок.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #мотивация #акции #заработок #бизнес
https://www.youtube.com/watch?v=Lbh7ymU6Zs0
Агрегатор дивидендов: @divnews • Источник: @knyazevinvest
November 27, 2019
17:07: Дорогие друзья, сегодня в рубрике "Миллион с нуля" будут ответы на вопросы подписчиков.
1) ETF продаются за рубли, а подушка безопасности у Давлята в долларах. Что будет в кризис, когда нужно будет докупать ETF?
Поскольку FXUS привязан к курсу доллара, то рублевое выражение его цены никак не ограничивает инвестора при докупке в кризис. Да, пай упадет в цене (причем в рублях в случае кризисной девальвации может остаться таким же). Но инвестор может продать доллары и купить на них ETF - потенциальная доходность роста капитала покроет все издержки на комиссиях.
И да, на ИИС можно держать доллары. Более того, у ряда брокеров - у того же Тинькофф - можно покупать и акции США на ИИС. Чем пользуются некоторые мои клиенты, которым были разработаны стратегии из акций США под ИИс.
2) Почему доходность FXUS такая различная? И как понять годовой рост у фонда?
Это нормальная ситуация: доходность на короткой дистанции совершенно непредсказуема, особенно, если мы берем рублевую доходность, которая, как я упоминал выше, еще и от курса доллара зависит. Если взять данные с момента запуска ETF и использовать формулу XIRR, то эти данные будут более объективными: и в рублях, и в долларах.
3) Серафим спрашивает: что лучше - инвестировать или тратить деньги на досуг?
Универсального ответа нет. Я сторонник того, чтобы инвестировать только свободные деньги без ущерба для качества жизни. Да, для раннего достижения финансовой независимости важна экономия и контроль финансов, но полностью урезая себя во всем легко сорваться и потерять мотивацию. Поэтому почему бы не найти золотую середину? Например, 500-1000 рублей откладывать, а остальное тратить?
4) Татьяна интересуется: как же получить деньги с ETF, ведь он не платит дивиденды?
Их можно получить точно так же, как с любых чистых акций роста, которые дивиденды не платят: продать паи фонда. Причем затем можно перевести деньги в дивидендные акции (например, с капиталом в 3-4 тысячи $ уже можно обращаться за разработкой стратегии "Рост и дивиденды" или высокодивидендной стратегией).
Напомню также: дивиденды по FXUS технически есть - ведь их платят входящие в состав фонда акции. Но они автоматически реинвестируются внутри фонда.
5) И последний на сегодня вопрос касается налога с продажи ETF: будет ли налог, если я захочу продать 10 штук FXUS из 60 через 5 лет?
Нет, налога не будет - для ETF, так же, как и для других активов действует правило 3 лет долгосрочного удержания. И при продаже активов используется метод FIFO, так что купленные 4-5 лет назад 10 паев фонда "отлежатся" уже достаточный срок, чтобы не пришлось платить налог.
Большое спасибо за ваши вопросы, дорогие друзья.
Вы можете задавать свои вопросы в комментариях и я буду рад ответить на них в одном из будущих видео рубрики.
#миллионснуля #etf #дивиденды #налог #инвестиции
https://www.youtube.com/watch?v=swu0nIHV8IY
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @knyazevinvest
1) ETF продаются за рубли, а подушка безопасности у Давлята в долларах. Что будет в кризис, когда нужно будет докупать ETF?
Поскольку FXUS привязан к курсу доллара, то рублевое выражение его цены никак не ограничивает инвестора при докупке в кризис. Да, пай упадет в цене (причем в рублях в случае кризисной девальвации может остаться таким же). Но инвестор может продать доллары и купить на них ETF - потенциальная доходность роста капитала покроет все издержки на комиссиях.
И да, на ИИС можно держать доллары. Более того, у ряда брокеров - у того же Тинькофф - можно покупать и акции США на ИИС. Чем пользуются некоторые мои клиенты, которым были разработаны стратегии из акций США под ИИс.
2) Почему доходность FXUS такая различная? И как понять годовой рост у фонда?
Это нормальная ситуация: доходность на короткой дистанции совершенно непредсказуема, особенно, если мы берем рублевую доходность, которая, как я упоминал выше, еще и от курса доллара зависит. Если взять данные с момента запуска ETF и использовать формулу XIRR, то эти данные будут более объективными: и в рублях, и в долларах.
3) Серафим спрашивает: что лучше - инвестировать или тратить деньги на досуг?
Универсального ответа нет. Я сторонник того, чтобы инвестировать только свободные деньги без ущерба для качества жизни. Да, для раннего достижения финансовой независимости важна экономия и контроль финансов, но полностью урезая себя во всем легко сорваться и потерять мотивацию. Поэтому почему бы не найти золотую середину? Например, 500-1000 рублей откладывать, а остальное тратить?
4) Татьяна интересуется: как же получить деньги с ETF, ведь он не платит дивиденды?
Их можно получить точно так же, как с любых чистых акций роста, которые дивиденды не платят: продать паи фонда. Причем затем можно перевести деньги в дивидендные акции (например, с капиталом в 3-4 тысячи $ уже можно обращаться за разработкой стратегии "Рост и дивиденды" или высокодивидендной стратегией).
Напомню также: дивиденды по FXUS технически есть - ведь их платят входящие в состав фонда акции. Но они автоматически реинвестируются внутри фонда.
5) И последний на сегодня вопрос касается налога с продажи ETF: будет ли налог, если я захочу продать 10 штук FXUS из 60 через 5 лет?
Нет, налога не будет - для ETF, так же, как и для других активов действует правило 3 лет долгосрочного удержания. И при продаже активов используется метод FIFO, так что купленные 4-5 лет назад 10 паев фонда "отлежатся" уже достаточный срок, чтобы не пришлось платить налог.
Большое спасибо за ваши вопросы, дорогие друзья.
Вы можете задавать свои вопросы в комментариях и я буду рад ответить на них в одном из будущих видео рубрики.
#миллионснуля #etf #дивиденды #налог #инвестиции
https://www.youtube.com/watch?v=swu0nIHV8IY
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @knyazevinvest
November 28, 2019
17:15: Дорогие друзья, я горячо убежден, что инвестиции - это самый эффективный способ добиться финансовой независимости. Они дают реальный высокий доход, они открывают многие двери, они позволяют достигать целей. Но инвестиции - не магическая таблетка.
И, если вы хотите добиться целей быстро, то нужно действовать целенаправленно и концентрировано.
Например, если ваша цель - жить на дивиденды с акций, нужно понимать, что вам необходим солидный капитал, а также жестко контролируемые расходы. И вот тут выясняется очень важная мысль, которую нужно иметь в виду всегда:
"Экономить всегда эффективнее и проще, чем зарабатывать".
Давайте эту мысль проиллюстрируем. Предположим, у инвестора, которому сейчас 30 лет, зарплата в 60 000 рублей в месяц и он хочет покрывать свои расходы дивидендами. Предположим, что он инвестирует по стратегии "Рост и дивиденды" со среднегодовой доходностью 14%, а затем переходит к высокодивидендной стратегии с дивидендами 3.5%.
Что получается?
Если инвестор тратит лишь 50% от своей зарплаты, а остальные 50% - 30 000 рублей в месяц - инвестирует, то он сможет добиться желаемой цели к 2034 году - через 15 лет. Это не быстро, но намного раньше, чем государственная пенсия. И самое главное - его пассивный доход будет расти со временем. В расчетах я учитываю как уровень инфляции 1.75% по доллару, так и среднегодовое ослабление рубля в 3% в год (фактическое ослабление более 5%, но давайте занизим ожидания).
Если инвестор откладывает лишь 25% своего дохода - что тоже неплохо, а на расходы пускает 45 000 рублей, то внезапно получается, что на достижение цели у него уйдет уже на 9 лет больше! Потому что на инвестиции он направляет меньше денег, потому что дивидендами нужно покрыть более высокие расходы.
Математика тут же делает шах и мат более расточительному инвестору: сэкономить эти 15 тысяч рублей в месяц - означает ускорить достижение финансовой независимости на 9 лет.
Но хорошо, а что если увеличить свои доходы? Предположим, что инвестор смог увеличить свои доходы на те же 15 000 рублей и теперь инвестирует 30 000 рублей в месяц. Что тогда?
Но и тогда ему потребуется на 3 года больше инвестировать, чтобы покрывать свои затраты дивидендами.
Более того, увеличить доходы намного сложнее, чем уменьшить расходы. Я знаю это по себе. Мы очень жестко ведем семейный бюджет и в те месяца, когда какие-то категории расходов выбиваются за рамки по объективным причинам, мы просто немного урезаем другие - и укладываемся.
А вот прийти к начальнику и сказать: "Семен Семеныч, в этом месяце мне нужно повысить заплату на 5 тысяч - в бюджет не укладываюсь" уже проблематично.
Резюмируем: экономить деньги для инвестора намного выгоднее и эффективнее, чем зарабатывать больше. Это не значит, что нужно ограничивать себя в доходах! Как раз напротив - над доходами нужно работать постоянно. Но когда вы оперируете какими-то жесткими имеющимися рамками финансов, лучше увеличивать долю сбережений, чем пытаться совершенно нереалистично повысить свои доходы, отодвигая достижение финансовой независимости на годы.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #пассивныйдоход #финансоваянезависимость #акции #дивиденды
https://www.youtube.com/watch?v=bkDf6X4ggwE
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @knyazevinvest
И, если вы хотите добиться целей быстро, то нужно действовать целенаправленно и концентрировано.
Например, если ваша цель - жить на дивиденды с акций, нужно понимать, что вам необходим солидный капитал, а также жестко контролируемые расходы. И вот тут выясняется очень важная мысль, которую нужно иметь в виду всегда:
"Экономить всегда эффективнее и проще, чем зарабатывать".
Давайте эту мысль проиллюстрируем. Предположим, у инвестора, которому сейчас 30 лет, зарплата в 60 000 рублей в месяц и он хочет покрывать свои расходы дивидендами. Предположим, что он инвестирует по стратегии "Рост и дивиденды" со среднегодовой доходностью 14%, а затем переходит к высокодивидендной стратегии с дивидендами 3.5%.
Что получается?
Если инвестор тратит лишь 50% от своей зарплаты, а остальные 50% - 30 000 рублей в месяц - инвестирует, то он сможет добиться желаемой цели к 2034 году - через 15 лет. Это не быстро, но намного раньше, чем государственная пенсия. И самое главное - его пассивный доход будет расти со временем. В расчетах я учитываю как уровень инфляции 1.75% по доллару, так и среднегодовое ослабление рубля в 3% в год (фактическое ослабление более 5%, но давайте занизим ожидания).
Если инвестор откладывает лишь 25% своего дохода - что тоже неплохо, а на расходы пускает 45 000 рублей, то внезапно получается, что на достижение цели у него уйдет уже на 9 лет больше! Потому что на инвестиции он направляет меньше денег, потому что дивидендами нужно покрыть более высокие расходы.
Математика тут же делает шах и мат более расточительному инвестору: сэкономить эти 15 тысяч рублей в месяц - означает ускорить достижение финансовой независимости на 9 лет.
Но хорошо, а что если увеличить свои доходы? Предположим, что инвестор смог увеличить свои доходы на те же 15 000 рублей и теперь инвестирует 30 000 рублей в месяц. Что тогда?
Но и тогда ему потребуется на 3 года больше инвестировать, чтобы покрывать свои затраты дивидендами.
Более того, увеличить доходы намного сложнее, чем уменьшить расходы. Я знаю это по себе. Мы очень жестко ведем семейный бюджет и в те месяца, когда какие-то категории расходов выбиваются за рамки по объективным причинам, мы просто немного урезаем другие - и укладываемся.
А вот прийти к начальнику и сказать: "Семен Семеныч, в этом месяце мне нужно повысить заплату на 5 тысяч - в бюджет не укладываюсь" уже проблематично.
Резюмируем: экономить деньги для инвестора намного выгоднее и эффективнее, чем зарабатывать больше. Это не значит, что нужно ограничивать себя в доходах! Как раз напротив - над доходами нужно работать постоянно. Но когда вы оперируете какими-то жесткими имеющимися рамками финансов, лучше увеличивать долю сбережений, чем пытаться совершенно нереалистично повысить свои доходы, отодвигая достижение финансовой независимости на годы.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #пассивныйдоход #финансоваянезависимость #акции #дивиденды
https://www.youtube.com/watch?v=bkDf6X4ggwE
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @knyazevinvest
November 29, 2019
09:47: ВТБ. Обзор финансовых показателей по МСФО за октябрь 2019 года
Прибыль банка продолжает ускоряться и достижение годовой цели по прибыли в 200 млрд. кажется вполне достижимым результатом.
Напомню, что идея в акциях заключается в росте дивидендов. На дивиденды ВТБ планирует направить 50% прибыли по МСФО. Тогда, исходя из текущей средневзвешенной стоимости акции (3,948 копейки) в 2019 году, дивиденд за этот год составит 0,382 копейки, что дает нам высокую доходность 8,6%.
#втб #мсфо #инвестиции #отчетность https://investcommunity.ru/idea/view/268
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @investcomm
Прибыль банка продолжает ускоряться и достижение годовой цели по прибыли в 200 млрд. кажется вполне достижимым результатом.
Напомню, что идея в акциях заключается в росте дивидендов. На дивиденды ВТБ планирует направить 50% прибыли по МСФО. Тогда, исходя из текущей средневзвешенной стоимости акции (3,948 копейки) в 2019 году, дивиденд за этот год составит 0,382 копейки, что дает нам высокую доходность 8,6%.
#втб #мсфо #инвестиции #отчетность https://investcommunity.ru/idea/view/268
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @investcomm
December 5, 2019
13:18: Аэрофлот 3кв 2019 Дивы нашлись, и может что-то еще прилипнет.
Итого у нас три развития событий:
Негативный: дадут за 2019 год 2 рубля, компенсации выведут за пределы дивидендов, или засчитают выплату которая придет в 2020 году уже в дивиденды 2020.
Позитивный : дадут примерно 7р за 2019, засчитав компенсацию за 2018, даже если она придет в 2020. Доходность будет на уровне рынка, что позитивно отразится на котировках.
Ультрапозитивный: если суммируют выплаты за 2018 и 2019 годы. Мало вероятно, но как-то Савельев уже обещал, что капитализация вырастит к 2023 до 400 млрд… хахаха.
#аэрофлот #гдедивы #мсфо #отчетность #инвестиции https://investcommunity.ru/idea/view/270
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @investcomm
Итого у нас три развития событий:
Негативный: дадут за 2019 год 2 рубля, компенсации выведут за пределы дивидендов, или засчитают выплату которая придет в 2020 году уже в дивиденды 2020.
Позитивный : дадут примерно 7р за 2019, засчитав компенсацию за 2018, даже если она придет в 2020. Доходность будет на уровне рынка, что позитивно отразится на котировках.
Ультрапозитивный: если суммируют выплаты за 2018 и 2019 годы. Мало вероятно, но как-то Савельев уже обещал, что капитализация вырастит к 2023 до 400 млрд… хахаха.
#аэрофлот #гдедивы #мсфо #отчетность #инвестиции https://investcommunity.ru/idea/view/270
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @investcomm
December 9, 2019
13:09: Очередной прорывной обзор от Audyssey. На этот раз Норильский Никель. (Норка) Расчет дивидендов до 2022 года
#норильскийникель #дивиденды #отчетность #инвестиции #инвестору https://vk.com/@-176958477-gmk-nornikel-dividendy-tak-li-strashen-capex-kak-ego-maluut
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @investcomm
#норильскийникель #дивиденды #отчетность #инвестиции #инвестору https://vk.com/@-176958477-gmk-nornikel-dividendy-tak-li-strashen-capex-kak-ego-maluut
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @investcomm
December 10, 2019
11:02: Привет! 💋
Сегодня я расскажу тебе, почему при оценке компании я делаю акцент на показателе свободного денежного потока (Free Cash Flow, FCF), а не на чистой прибыли.
Важно, показатель FCF практически не подвержен «бухгалтерским» искажениям. Чистую прибыль же, можно «увеличить» за счёт занижения расходов, например, CAPEX. Это особо интересно наблюдать у компаний, выплата дивидендов которых основана на размере FCF. Зачем? Компания очень не хочет снижать размер дивидендов, который обязательно повлечет падение цены акции (на российском рынке)
Смотрим на отчёт Алроса (скрин №1,2). Видно, что Алроса в тяжелые времена сокращает капитальные затраты, чтобы увеличить FCF. Не смотря на это, падение денежных средств от операционной деятельности продолжает оказывать негативное влияния на свободный денежный поток, а значит и на дивидендные выплаты.
Понимаем, что FCF легко может легко обнулиться, если про росте CAPEX прибавиться падение денежных средств от операционной деятельности, например из-за падения спроса/цены.
#основы #капитал #финансы #инвестиции
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @fund_ka
Сегодня я расскажу тебе, почему при оценке компании я делаю акцент на показателе свободного денежного потока (Free Cash Flow, FCF), а не на чистой прибыли.
Важно, показатель FCF практически не подвержен «бухгалтерским» искажениям. Чистую прибыль же, можно «увеличить» за счёт занижения расходов, например, CAPEX. Это особо интересно наблюдать у компаний, выплата дивидендов которых основана на размере FCF. Зачем? Компания очень не хочет снижать размер дивидендов, который обязательно повлечет падение цены акции (на российском рынке)
Смотрим на отчёт Алроса (скрин №1,2). Видно, что Алроса в тяжелые времена сокращает капитальные затраты, чтобы увеличить FCF. Не смотря на это, падение денежных средств от операционной деятельности продолжает оказывать негативное влияния на свободный денежный поток, а значит и на дивидендные выплаты.
Понимаем, что FCF легко может легко обнулиться, если про росте CAPEX прибавиться падение денежных средств от операционной деятельности, например из-за падения спроса/цены.
#основы #капитал #финансы #инвестиции
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @fund_ka
January 29, 2020
10:30: Привет! 💋
Впереди «интересное время». Хочу тебя немного успокоить в это горячее время на рынках. Во-первых, не поддавайся эмоциям и панике (спекулянтов!) на рынке. Ещё раз напомню тебе про основные правила, прочитай их:
✔️Закрываем большинство длинных маржинальных позиций. Долго сидеть в марже – не лучшее время.
✔️Если инвестируем, то только в "защитные активы". К примеру, валютные облигации эмитентов с высоким рейтингом, золото. Покупать валюту слишком поздно.
✔️Если требуется «подбирать» падающие активы, то фокус на дивидендные истории и компании с большой долей розничных продаж (магазины, авиакомпании, IT компании, розничные банки и др.).
✔️Только голубые фишки или акции первого эшелона. Спреды расширяются сейчас, продать становится сложно в принципе.
Кстати, мой портфель уже «похудел» на -15%.
Это НИЧЕГО не значит на моём горизонте инвестирования 20+ лет. Удачи!
#инвестиции #доход #доллар
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @fund_ka
Впереди «интересное время». Хочу тебя немного успокоить в это горячее время на рынках. Во-первых, не поддавайся эмоциям и панике (спекулянтов!) на рынке. Ещё раз напомню тебе про основные правила, прочитай их:
✔️Закрываем большинство длинных маржинальных позиций. Долго сидеть в марже – не лучшее время.
✔️Если инвестируем, то только в "защитные активы". К примеру, валютные облигации эмитентов с высоким рейтингом, золото. Покупать валюту слишком поздно.
✔️Если требуется «подбирать» падающие активы, то фокус на дивидендные истории и компании с большой долей розничных продаж (магазины, авиакомпании, IT компании, розничные банки и др.).
✔️Только голубые фишки или акции первого эшелона. Спреды расширяются сейчас, продать становится сложно в принципе.
Кстати, мой портфель уже «похудел» на -15%.
Это НИЧЕГО не значит на моём горизонте инвестирования 20+ лет. Удачи!
#инвестиции #доход #доллар
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @fund_ka
March 10, 2020
12:17: Между 2000, 2007 и 2013 годами индекс S&P500 практически не вырос в цене - общая доходность за 13 лет составила лишь около 1% в долларах. При этом с учетом реинвестирования дивидендов она составила уже 28%.
#инвестиции #факты #дивиденды
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @knyazevinvest
#инвестиции #факты #дивиденды
Дивиденды в телеграм: @divnews • Источник: @knyazevinvest
April 9, 2020