20:22: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник снизился на 0,17%, до 3264п. по индексу МосБиржи, сместившись ближе к медиане восходящего диапазона 3200-3285п. Рубль продолжает интенсивно укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,0%, до 94,34 руб., курс юаня снизился на 0,94%, к уровню 12,88 руб. На фоне динамики курса рубля и индексации тарифов лидерами роста были акции сектора электроэнергетики (+2,08%). В тройке лидеров по торговому обороту оказались акции #SBER (+0,18%), #VKCO (+0,13%) и #LKOH (-0,15%).
🌾 #AGRO (+0,5%) – котировки бумаг «Русагро» активно снижались после публикации операционных результатов. Сильные показатели за 3К23 не смогли превзойти более слабые итоги 1 и 2 кварталов 2023 года. Снижение в моменте достигало 5,5%, но ближе к вечеру за счет активных покупок бумаги компании смогли полностью отыграть негатив и вернуться на оставленные ранее позиции. Полагаем, что бумаги компании сейчас оценены весьма близко к своим справедливым уровням. Более подробный анализ см. выше⬆🆙.
🔵 #CHMF (-0,33%) - Компания опубликовала нейтральные финансовые (по РСБУ) и операционные результаты за 9М23 – выручка выросла до 494,64 млрд руб. (+6% г/г), чистая прибыль снизилась до 146,12 млрд руб. (-14% г/г). В январе – сентябре «Северсталь» нарастила выпуск стали до 8,347 тыс. тонн (+5% г/г), чугуна до 8,349 тыс тонн (+3% г/г). Руководство компании оценило ситуацию в отрасли: спрос на внутреннем рынке восстанавливается после кризисного 2022 года – спроса по итогам 2023 года может вырасти на 6% г/г до 45,8 млн тонн. Основными драйверами могут стать спрос со стороны строительной отрасли и машиностроения. Наша целевая цена по «Северстали» на горизонте 12 месяцев – 1562 руб. за акцию (потенциал роста – 11%).
🌐 Фондовые рынки США предпринимают попытки роста - S&P (+0,33%), Nasdaq (0,79%), Dow Jones –(-0,02%).
Октябрь на американском рынке выдался активным на сделки M&A в нефтегазовой отрасли. Chevron сообщила о покупке Hess Corporation вслед за ExxonMobil, которая приобретает Pioneer Natural Resources. Сумма сделки составит $53 млрд. Bloomberg отмечает, что в результате сделки Chevron станет обладателем «ценных» активов: активами на сланцевом месторождении Bakken в Северной Дакоте и месторождением Stabroek в Гайане. По оценкам Chevron, сделка позволит увеличить дивидендные выплаты за 1 квартал на 8% за акцию, а после окончания сделки планируется увеличить buyback на 2,5 млрд. Бумаги Chevron и Hess реагируют снижением на 3,5% и 1,42% соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник снизился на 0,17%, до 3264п. по индексу МосБиржи, сместившись ближе к медиане восходящего диапазона 3200-3285п. Рубль продолжает интенсивно укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,0%, до 94,34 руб., курс юаня снизился на 0,94%, к уровню 12,88 руб. На фоне динамики курса рубля и индексации тарифов лидерами роста были акции сектора электроэнергетики (+2,08%). В тройке лидеров по торговому обороту оказались акции #SBER (+0,18%), #VKCO (+0,13%) и #LKOH (-0,15%).
🌾 #AGRO (+0,5%) – котировки бумаг «Русагро» активно снижались после публикации операционных результатов. Сильные показатели за 3К23 не смогли превзойти более слабые итоги 1 и 2 кварталов 2023 года. Снижение в моменте достигало 5,5%, но ближе к вечеру за счет активных покупок бумаги компании смогли полностью отыграть негатив и вернуться на оставленные ранее позиции. Полагаем, что бумаги компании сейчас оценены весьма близко к своим справедливым уровням. Более подробный анализ см. выше⬆🆙.
🔵 #CHMF (-0,33%) - Компания опубликовала нейтральные финансовые (по РСБУ) и операционные результаты за 9М23 – выручка выросла до 494,64 млрд руб. (+6% г/г), чистая прибыль снизилась до 146,12 млрд руб. (-14% г/г). В январе – сентябре «Северсталь» нарастила выпуск стали до 8,347 тыс. тонн (+5% г/г), чугуна до 8,349 тыс тонн (+3% г/г). Руководство компании оценило ситуацию в отрасли: спрос на внутреннем рынке восстанавливается после кризисного 2022 года – спроса по итогам 2023 года может вырасти на 6% г/г до 45,8 млн тонн. Основными драйверами могут стать спрос со стороны строительной отрасли и машиностроения. Наша целевая цена по «Северстали» на горизонте 12 месяцев – 1562 руб. за акцию (потенциал роста – 11%).
🌐 Фондовые рынки США предпринимают попытки роста - S&P (+0,33%), Nasdaq (0,79%), Dow Jones –(-0,02%).
Октябрь на американском рынке выдался активным на сделки M&A в нефтегазовой отрасли. Chevron сообщила о покупке Hess Corporation вслед за ExxonMobil, которая приобретает Pioneer Natural Resources. Сумма сделки составит $53 млрд. Bloomberg отмечает, что в результате сделки Chevron станет обладателем «ценных» активов: активами на сланцевом месторождении Bakken в Северной Дакоте и месторождением Stabroek в Гайане. По оценкам Chevron, сделка позволит увеличить дивидендные выплаты за 1 квартал на 8% за акцию, а после окончания сделки планируется увеличить buyback на 2,5 млрд. Бумаги Chevron и Hess реагируют снижением на 3,5% и 1,42% соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
07:22: 🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2023.11.13
🇯🇵Япония - проминфляция PPI (окт) - 02:50мск
🇪🇺De Guindos (ЕЦБ) - 11:15мск
🇪🇺экономические прогнозы ЕК - 13:00мск
🛢ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти - 15:00мск
🇮🇳индия - потребинфляция CPI (окт) - 15:00мск
🇺🇸Cook (ФРС) - 16:50мск
🇬🇧Mann (ЦБ Англии) - 19:05мск
🇦🇷Аргентина - ставка ЦБ
🌎саммит АТЭС в Сан-Франциско - день 3
🇷🇺#BELU НоваБев Групп - сд решит по дивидендам 9м 2023г
🇷🇺#WUSH Woosh - сд обсудит обратный выкуп акций
🇷🇺#ALRS ЕС обсудит с экспертами G7 запрет на алмазы из РФ
попсовые отчетности:
🇷🇺#MOEX Мосбиржа - МСФО 3кв 2023г
🇷🇺#AGRO Русагро - МСФО 3кв 2023г
🇷🇺#SGZH Сегежа - МСФО 3кв 2023г
🇺🇸#TSEM Tower Semiconductor - 15:00мск
🇺🇸#TSN Tyson Foods - 15:30мск
🇺🇸#FSR Fisker - 23:05мск
Источник: @markettwits
🇯🇵Япония - проминфляция PPI (окт) - 02:50мск
🇪🇺De Guindos (ЕЦБ) - 11:15мск
🇪🇺экономические прогнозы ЕК - 13:00мск
🛢ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти - 15:00мск
🇮🇳индия - потребинфляция CPI (окт) - 15:00мск
🇺🇸Cook (ФРС) - 16:50мск
🇬🇧Mann (ЦБ Англии) - 19:05мск
🇦🇷Аргентина - ставка ЦБ
🌎саммит АТЭС в Сан-Франциско - день 3
🇷🇺#BELU НоваБев Групп - сд решит по дивидендам 9м 2023г
🇷🇺#WUSH Woosh - сд обсудит обратный выкуп акций
🇷🇺#ALRS ЕС обсудит с экспертами G7 запрет на алмазы из РФ
попсовые отчетности:
🇷🇺#MOEX Мосбиржа - МСФО 3кв 2023г
🇷🇺#AGRO Русагро - МСФО 3кв 2023г
🇷🇺#SGZH Сегежа - МСФО 3кв 2023г
🇺🇸#TSEM Tower Semiconductor - 15:00мск
🇺🇸#TSN Tyson Foods - 15:30мск
🇺🇸#FSR Fisker - 23:05мск
Источник: @markettwits
09:07: 🔍Следим на этой неделе
13 ноября (понедельник)
▫️ Московская биржа #MOEX — фин. результаты по МСФО за 3 кв 2023 г.
▫️ РусАгро #AGRO — фин. результаты по МСФО за 3 кв 2023 г.
▫️WUSH — СД рассмотрит вопрос о байбэке
▫️Сегежа Групп #SGZH — фин. результаты за 3кв 2023г по МСФО.
▫️НоваБев #BELU — СД по промежуточным дивидендам за 9мес.
▫️Роснефть #ROSN — решение СД по дивидендам.
🛢Ежемесячный отчет ОПЕК
14 ноября (вторник)
🇪🇺ВВП (г/г) (3 кв.)
15 ноября (среда)
🇷🇺ВВП (квартальный) (г/г) (3 кв.)
16 ноября (четверг)
▫️ МТС #MTSS — фин. результаты по МСФО за 3 кв 2023 г.
17 ноября (пятница)
▫️ TCS Group #TCSG — ОСА. В повестке вопрос о наделении СД правами проводить обратный выкуп акций.
#календарь
Источник: @kit_finance_broker
13 ноября (понедельник)
▫️ Московская биржа #MOEX — фин. результаты по МСФО за 3 кв 2023 г.
▫️ РусАгро #AGRO — фин. результаты по МСФО за 3 кв 2023 г.
▫️WUSH — СД рассмотрит вопрос о байбэке
▫️Сегежа Групп #SGZH — фин. результаты за 3кв 2023г по МСФО.
▫️НоваБев #BELU — СД по промежуточным дивидендам за 9мес.
▫️Роснефть #ROSN — решение СД по дивидендам.
🛢Ежемесячный отчет ОПЕК
14 ноября (вторник)
🇪🇺ВВП (г/г) (3 кв.)
15 ноября (среда)
🇷🇺ВВП (квартальный) (г/г) (3 кв.)
16 ноября (четверг)
▫️ МТС #MTSS — фин. результаты по МСФО за 3 кв 2023 г.
17 ноября (пятница)
▫️ TCS Group #TCSG — ОСА. В повестке вопрос о наделении СД правами проводить обратный выкуп акций.
#календарь
Источник: @kit_finance_broker
13:30: 🍅 Русагро отчиталась за 3 квартал: прибыль выросла в 15 раз
Группа компаний опубликовала отчётность по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев. Результаты сильные. Акции в моменте росли на ~2,5% ☝️
Ключевые результаты за 3 квартал:
• Выручка: +31% г/г, до 71,7 млрд руб.
• Скорректированная EBITDA: рост в 2,7 раза г/г, до 15 млрд руб.
• Рентабельность по EBITDA: +11 п.п., до 21%
• Чистая прибыль: рост почти в 15 раз, до 25,3 млрд руб.
• Чистый долг/скорректированная EBITDA: -0,6 п.п. к концу 2022 г., до 1,62х
👍 Прибыль выросла вследствие ослабления курса рубля в 2–3 кварталах. Валютная переоценка за 9 месяцев – плюс почти 10 млрд руб. Однако такая «бумажная прибыль» не влияет на денежные потоки бизнеса.
👍 Выручка в 3 квартале больше остальных выросла в сельскохозяйственном сегменте – до 12,2 млрд руб. (+103% г/г). Продажи культур перенеслись на 3 квартал ввиду более позднего сбора урожая и в ожидании стабилизации цен и валютного курса.
20% выручки принесла консолидация НМЖК – крупного производителя майонезной продукции и соусов.
👍 Долговая нагрузка остается на комфортном уровне.
💡Рост прибыли Русагро дает больше перспектив для дивидендов. Компания обычно выплачивает не менее 50% чистой прибыли, также интерес инвесторов подогревает возможность выплаты пропущенных дивидендов. Русагро готовится к редомициляции, которая может завершиться в начале 2024 г.
Считаем, что при возобновлении дивидендных выплат доходность может составить около 8%, или 117 руб. на акцию. #AGRO
#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
Группа компаний опубликовала отчётность по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев. Результаты сильные. Акции в моменте росли на ~2,5% ☝️
Ключевые результаты за 3 квартал:
• Выручка: +31% г/г, до 71,7 млрд руб.
• Скорректированная EBITDA: рост в 2,7 раза г/г, до 15 млрд руб.
• Рентабельность по EBITDA: +11 п.п., до 21%
• Чистая прибыль: рост почти в 15 раз, до 25,3 млрд руб.
• Чистый долг/скорректированная EBITDA: -0,6 п.п. к концу 2022 г., до 1,62х
👍 Прибыль выросла вследствие ослабления курса рубля в 2–3 кварталах. Валютная переоценка за 9 месяцев – плюс почти 10 млрд руб. Однако такая «бумажная прибыль» не влияет на денежные потоки бизнеса.
👍 Выручка в 3 квартале больше остальных выросла в сельскохозяйственном сегменте – до 12,2 млрд руб. (+103% г/г). Продажи культур перенеслись на 3 квартал ввиду более позднего сбора урожая и в ожидании стабилизации цен и валютного курса.
20% выручки принесла консолидация НМЖК – крупного производителя майонезной продукции и соусов.
👍 Долговая нагрузка остается на комфортном уровне.
💡Рост прибыли Русагро дает больше перспектив для дивидендов. Компания обычно выплачивает не менее 50% чистой прибыли, также интерес инвесторов подогревает возможность выплаты пропущенных дивидендов. Русагро готовится к редомициляции, которая может завершиться в начале 2024 г.
Считаем, что при возобновлении дивидендных выплат доходность может составить около 8%, или 117 руб. на акцию. #AGRO
#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
14:22: МНЕНИЕ: Рост прибыли Русагро дает больше перспектив для дивидендов - Промсвязьбанк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/98085
#AGRO
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/98085
#AGRO
Источник: @newssmartlab
16:45: МНЕНИЕ: Потенциальная дивидендная доходность Русагро за 2023 год может составить от 12,4 до13,3% - Газпромбанк Инвестиции
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/98114
#AGRO
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/98114
#AGRO
Источник: @newssmartlab
20:13: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник продолжил осторожно тестировать 3250п. по индексу МосБиржи (+0,19%, до 3249п). Большая часть акций, входящих в индекс (26 из 45), завершили торги в положительной зоне. Отметим высокую концентрацию торгов в #MTLR (-1,18%) и #SBER (+1,2%), аккумулировавших более 50% от всего торгового оборота по основному индексу. В целом в течение недели мы не ожидаем достижения индексом Мосбиржи новых максимумов под влиянием слабой динамики нефти и ужесточения санкционной риторики и оцениваем диапазон 3215 -3255п. как наиболее вероятный. Рубль укрепился - пара USDRUB по итогам торгов снизилась на 0,76%, до 91,6 руб., курс юаня на 0,52%, до 12,54 руб.
🌾 #AGRO (-3,5%) - депозитарные расписки Русагро по итогам крайне волатильных торгов снизились. Позитивная реакция на сильный отчет компании за 9М23 в моменте выразилась в росте расписок компании почти на 4%. Сильные результаты компании во многом обусловлены консолидацией финансовых результатов НМЖК. Тем не менее, дальнейший рост депозитарных расписок сдерживается неопределенностью в отношении сроков и деталей редомициляции, после реализации которой можно будет говорить о возобновлении дивидендных выплат.
📶 #MOEX (-2,97%) - также сегодня отчиталась Мосбиржа: опережающий рост операционных доходов по сравнению с ростом операционных расходов за счет роста комиссионных доходов на 60.9% г/г позволил увеличить скорректированную чистую прибыль на 29.3% г/г до 13,3 млрд руб.
🍷 #BELU (+0,12%) - компания Новабeв опубликовала рекомендации Совета директоров по промежуточным дивидендам в размере 135 р на акцию, что предполагает весьма скромную дивидендную доходность в размере 2,4%. Акции отреагировали стремительным ростом, однако, вскоре вернулись к уровням пятницы.
🌐 Американские фондовые площадки начинают новую неделю снижением, т.к. участники торгов предпочитают не рисковать накануне публикации данных по потребительской инфляции и под впечатлением от рейтинговых решений Moody`s: S&P опускается на 0,12%, Nasdaq – на 0,25%. В преддверии отчётов крупных торговых сетей (Home Depot, Target, Walmart) рынок оценивает отчёт Национальной Федерации розничной торговли о темпах продаж. Так, в октябре розничные продажи в США без учёта автомобилей и бензина снизились на 8 б.п., а без учёта ресторанов – на 3 б.п. Общий объём розничных продаж при этом вырос на 2,6% г/г, и этот индикатор наиболее показателен, поскольку основан на реальных покупках, а не на опросах.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник продолжил осторожно тестировать 3250п. по индексу МосБиржи (+0,19%, до 3249п). Большая часть акций, входящих в индекс (26 из 45), завершили торги в положительной зоне. Отметим высокую концентрацию торгов в #MTLR (-1,18%) и #SBER (+1,2%), аккумулировавших более 50% от всего торгового оборота по основному индексу. В целом в течение недели мы не ожидаем достижения индексом Мосбиржи новых максимумов под влиянием слабой динамики нефти и ужесточения санкционной риторики и оцениваем диапазон 3215 -3255п. как наиболее вероятный. Рубль укрепился - пара USDRUB по итогам торгов снизилась на 0,76%, до 91,6 руб., курс юаня на 0,52%, до 12,54 руб.
🌾 #AGRO (-3,5%) - депозитарные расписки Русагро по итогам крайне волатильных торгов снизились. Позитивная реакция на сильный отчет компании за 9М23 в моменте выразилась в росте расписок компании почти на 4%. Сильные результаты компании во многом обусловлены консолидацией финансовых результатов НМЖК. Тем не менее, дальнейший рост депозитарных расписок сдерживается неопределенностью в отношении сроков и деталей редомициляции, после реализации которой можно будет говорить о возобновлении дивидендных выплат.
📶 #MOEX (-2,97%) - также сегодня отчиталась Мосбиржа: опережающий рост операционных доходов по сравнению с ростом операционных расходов за счет роста комиссионных доходов на 60.9% г/г позволил увеличить скорректированную чистую прибыль на 29.3% г/г до 13,3 млрд руб.
🍷 #BELU (+0,12%) - компания Новабeв опубликовала рекомендации Совета директоров по промежуточным дивидендам в размере 135 р на акцию, что предполагает весьма скромную дивидендную доходность в размере 2,4%. Акции отреагировали стремительным ростом, однако, вскоре вернулись к уровням пятницы.
🌐 Американские фондовые площадки начинают новую неделю снижением, т.к. участники торгов предпочитают не рисковать накануне публикации данных по потребительской инфляции и под впечатлением от рейтинговых решений Moody`s: S&P опускается на 0,12%, Nasdaq – на 0,25%. В преддверии отчётов крупных торговых сетей (Home Depot, Target, Walmart) рынок оценивает отчёт Национальной Федерации розничной торговли о темпах продаж. Так, в октябре розничные продажи в США без учёта автомобилей и бензина снизились на 8 б.п., а без учёта ресторанов – на 3 б.п. Общий объём розничных продаж при этом вырос на 2,6% г/г, и этот индикатор наиболее показателен, поскольку основан на реальных покупках, а не на опросах.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
20:07: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам дня сумел частично отыграть снижение предыдущего дня - индекс МосБиржи достиг 3 206 п. (+0,54%). В лидерах роста Русагро #AGRO (+4,19%) и бумаги Сургутнефтегаза, которые восстанавливаются на ожиданиях публикации высоких результатов за 9М23 по РСБУ - #SNGS (+3,34%), #SNGS (+3,18%). Рубль отреагировал на ослабление цен на нефть - пара USDRUB выросла на 0,95%, до 90,0 руб., курс юаня на 1,58%, до 12,47 руб.
🚢 #FLOT (+1,21%) – 20 ноября ожидается публикации финансовых результатов за 9М23. Накануне были опубликованы рекомендации СД компании ВОСА о выплате дивидендов в размере 6,32 руб. на акцию (дивидендная доходность – 5,05%);
👔 #HHRU (-1,33%) - HeadHunter продлил срок прием заявок на обмен акций HeadHunter Group на бумаги МКАО в рамках реструктуризации с 17 ноября до 1 декабря.
💳 #QIWI (-0,35%) - Консолидированная чистая выручка Qiwi по МСФО в 3К23 выросла менее чем на 1% — до 8,8 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась до 3,56 млрд руб. (-37% г/г), а скорр. чистая прибыль за квартал уменьшилась до 3,6 млрд руб. (-24% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,04%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,1%.
Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн. Количество разрешений на строительство выросло на 1,1% м/м (-4,4% г/г), до 1,487 млн, а количество построенных домов на одну семью – на 0,2% м/м, до 970 тыс. При этом темп ввода домов в эксплуатацию замедлился на 0,9% м/м, до 993 тыс.
Среди отчитавшихся накануне «в ночь» выделим уверенные результаты ритейлеров Ross Stores (+7,0%) и Gap (+19,0%). А вот уверенный отчёт Applied Materials (-7,0%) был подпорчен сообщением о грядущем расследовании. По слухам, компания продавала свою продукцию без надлежащих экспортных лицензий, чем и привлекла внимание Минюста США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам дня сумел частично отыграть снижение предыдущего дня - индекс МосБиржи достиг 3 206 п. (+0,54%). В лидерах роста Русагро #AGRO (+4,19%) и бумаги Сургутнефтегаза, которые восстанавливаются на ожиданиях публикации высоких результатов за 9М23 по РСБУ - #SNGS (+3,34%), #SNGS (+3,18%). Рубль отреагировал на ослабление цен на нефть - пара USDRUB выросла на 0,95%, до 90,0 руб., курс юаня на 1,58%, до 12,47 руб.
🚢 #FLOT (+1,21%) – 20 ноября ожидается публикации финансовых результатов за 9М23. Накануне были опубликованы рекомендации СД компании ВОСА о выплате дивидендов в размере 6,32 руб. на акцию (дивидендная доходность – 5,05%);
👔 #HHRU (-1,33%) - HeadHunter продлил срок прием заявок на обмен акций HeadHunter Group на бумаги МКАО в рамках реструктуризации с 17 ноября до 1 декабря.
💳 #QIWI (-0,35%) - Консолидированная чистая выручка Qiwi по МСФО в 3К23 выросла менее чем на 1% — до 8,8 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась до 3,56 млрд руб. (-37% г/г), а скорр. чистая прибыль за квартал уменьшилась до 3,6 млрд руб. (-24% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,04%, Nasdaq – на 0,2%, Dow Jones – на 0,1%.
Темпы роста строительства новых домов в США в октябре составили 1,9% м/м (-4,2% г/г), достигнув 1,372 млн. Количество разрешений на строительство выросло на 1,1% м/м (-4,4% г/г), до 1,487 млн, а количество построенных домов на одну семью – на 0,2% м/м, до 970 тыс. При этом темп ввода домов в эксплуатацию замедлился на 0,9% м/м, до 993 тыс.
Среди отчитавшихся накануне «в ночь» выделим уверенные результаты ритейлеров Ross Stores (+7,0%) и Gap (+19,0%). А вот уверенный отчёт Applied Materials (-7,0%) был подпорчен сообщением о грядущем расследовании. По слухам, компания продавала свою продукцию без надлежащих экспортных лицензий, чем и привлекла внимание Минюста США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
20:35: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
20:16: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал номинальное снижение, до 3218п. (-0,1%) по индексу МосБиржи. Ожидаем сохранения боковика в ближайшие дни в диапазоне 3200-3240п. Лучший результат из бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать - #YNDX (+1,5%), #TATNp (+1,1%) и # TATN (+0,83%). Рубль сегодня умеренно снизился - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,6 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,39%, до 12,39 руб.
🔵 #VTBR (-0,12%) - ВТБ в октябре заработал 26,8 млрд руб. по МСФО. За 10М23 ,банк заработал 402,8 млрд руб. Динамика доходов позволила руководству банка повысить прогноз по годовой прибыли с 420 до 430 млрд руб. Мы оцениваем потенциальную чистую прибыль ВТБ по итогам 2023 года в размере 465 млрд руб. Наша целевая цена по #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 0,0295 руб. (потенциал роста 18,6%).
🛒 #MGNT (-0,02%) - СД Магнита рекомендовал дивиденды в размере 412,13 руб. на акцию (дивидендная доходность – 6,6%). Всего на дивиденды будет направлено 42 млрд руб. В течение дня Магнит также подвел итоги двух раундов buyback, в рамках которых компания выкупила 7,8% акций у инвесторов-нерезидентов, одобрив 100% предъявленных заявок и став владельцем 29,7% собственных акций. За прошедшую неделю акции ритейлера выросли на 6,2%.
🐖 #AGRO (-0,95%), #GCHE (+0,46%) – По информации Россельхозназора, представители Главного таможенного управления Китая до конца 2023г посетят Россию для оценки потенциальных предприятий-поставщиков свинины в КНР. Также до конца года будет обсуждаться возможность подписания протокола, регламентирующего условия поставок.
🌐 Фондовые рынки США завершают сокращенный торговый день без единой динамики: S&P снижается на 0,04%, Nasdaq теряет 0,16%, Dow Jones растет на 0,15%. На фоне вчерашнего Дня Благодарения и сегодняшнего сокращённого дня объём торгов невысок. Индекс потребительского доверия в ноябре упал до 61,3 п. (-2,5 п. м/м), снижение длится уже 4 месяц подряд, но ноябрьское значение стало минимальным с мая 2023 г.
Инвесторы продолжают оценивать уверенные отчёты NVIDIA и Deere&Co, которые хоть и оправдали ожидания рынка, но не смогли порадовать инвесторов сильными прогнозами. Негатива на рынки добавляют и слабые ожидания по «чёрной» пятнице: в этом году рост розничных продаж ожидается лишь на уровне 5%, что существенно ниже значений предыдущих лет на фоне нежелания покупателей осуществлять крупные покупки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал номинальное снижение, до 3218п. (-0,1%) по индексу МосБиржи. Ожидаем сохранения боковика в ближайшие дни в диапазоне 3200-3240п. Лучший результат из бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать - #YNDX (+1,5%), #TATNp (+1,1%) и # TATN (+0,83%). Рубль сегодня умеренно снизился - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,6 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,39%, до 12,39 руб.
🔵 #VTBR (-0,12%) - ВТБ в октябре заработал 26,8 млрд руб. по МСФО. За 10М23 ,банк заработал 402,8 млрд руб. Динамика доходов позволила руководству банка повысить прогноз по годовой прибыли с 420 до 430 млрд руб. Мы оцениваем потенциальную чистую прибыль ВТБ по итогам 2023 года в размере 465 млрд руб. Наша целевая цена по #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 0,0295 руб. (потенциал роста 18,6%).
🛒 #MGNT (-0,02%) - СД Магнита рекомендовал дивиденды в размере 412,13 руб. на акцию (дивидендная доходность – 6,6%). Всего на дивиденды будет направлено 42 млрд руб. В течение дня Магнит также подвел итоги двух раундов buyback, в рамках которых компания выкупила 7,8% акций у инвесторов-нерезидентов, одобрив 100% предъявленных заявок и став владельцем 29,7% собственных акций. За прошедшую неделю акции ритейлера выросли на 6,2%.
🐖 #AGRO (-0,95%), #GCHE (+0,46%) – По информации Россельхозназора, представители Главного таможенного управления Китая до конца 2023г посетят Россию для оценки потенциальных предприятий-поставщиков свинины в КНР. Также до конца года будет обсуждаться возможность подписания протокола, регламентирующего условия поставок.
🌐 Фондовые рынки США завершают сокращенный торговый день без единой динамики: S&P снижается на 0,04%, Nasdaq теряет 0,16%, Dow Jones растет на 0,15%. На фоне вчерашнего Дня Благодарения и сегодняшнего сокращённого дня объём торгов невысок. Индекс потребительского доверия в ноябре упал до 61,3 п. (-2,5 п. м/м), снижение длится уже 4 месяц подряд, но ноябрьское значение стало минимальным с мая 2023 г.
Инвесторы продолжают оценивать уверенные отчёты NVIDIA и Deere&Co, которые хоть и оправдали ожидания рынка, но не смогли порадовать инвесторов сильными прогнозами. Негатива на рынки добавляют и слабые ожидания по «чёрной» пятнице: в этом году рост розничных продаж ожидается лишь на уровне 5%, что существенно ниже значений предыдущих лет на фоне нежелания покупателей осуществлять крупные покупки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
19:19: Как прошел день
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 Открывшись глубоким снижением на 1,6%, российский рынок акций смог не только отыграть весь объем потерь, но и вырасти выше 3033п. (+0,87%) по индексу МосБиржи. Поводом для оптимизма стало решение ЦБ РФ по ставке, совпавшее с консенсус-ожиданиями рынка, а также намек регулятора о том, что уровень ключевой ставки уже близок к пиковым уровням. Динамичное восстановление рынка возглавили акции потребительского сектора, АПК и транспортной отрасли - #MGNT (4,96%), #AGRO (+7,1%), #BELU (+6,15%), #FESH (+7,7%), #NMTP (+8.4%). Самые ликвидные бумаги дня выросли - #SBER (+4,1%), #MTLR (+3,9%), и лишь #LKOH (-4,5%) корректируется в рамках дивидендного гэпа. Совкомбанк в первый день торгов торгуется в диапазоне 12,5-14,6 руб, что на 8,7-27% выше цены размещения (11,5 руб). Рубль отступил по итогам торгов к уровням вторника, до 90,1р/$ (+0,26%).
🔵 #PHOR (+1,8%) – Акционеры Фосагро одобрили дивиденды за 9М23г в размере 291 руб/акция, что транслируется в дивидендную доходность на уровне 4,3%;
🏗️ #ETLN (+9,1%) - Расписки Эталона на Мосбирже выросли до 79 руб, на новости об одобрении акционерами редомициляции компании с Кипра в Калининградскую область;
🚢 #FLOT (+4,8%) – Стоимость фрахта по маршруту Ближний Восток-Азия в ноябре выросла на 30% в сегменте VLCC и на 9% для танкеров Suezmax, согласно отраслевому отчету ОПЕК за декабрь. Ожидаем, что положительная динамика ставок фрахта позитивно отразится на прибыли компании.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют осторожные попытки роста вопреки охлаждающим комментариям спикеров ФРС: S&P прибавляет на 0,17%, Nasdaq растет на 0,67%. Представитель ФРС Уильямс сообщил, что регулятор сейчас не обсуждает снижение ставки. Более того, даже думать о возможности её снижения в ближайшем будущем преждевременно. Эйфория от решений ФРС, ЕЦБ и Банка Англии отходит на второй план, и инвесторы возвращаются к не самым лучшим корпоративным квартальным отчетам, которые на волне всеобщего оптимизма остались незамеченными. Так, Adobe (-6,3%) представил уверенные результаты, но расстроил инвесторов слабым прогнозом, Oracle вообще не смог дотянуться до консенсус-прогноза (-12,4% в день отчёта, -2,6% накануне).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
20:48: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций замедлил темпы роста – индекс МосБиржи прибавил лишь 0,24%, до 3083п. Полагаем, что в ближайшие дни следует ожидать движения #IMOEX в диапазоне 3050-3100п. Хороший рост показали сегодня акции сектора металлургии и горной добычи - в лидерах роста оказался #NLMK (+3,12%), как один из немногих представителей черной металлургии сохранивший наибольший экспортный потенциал. В рамках 12 ого пакета санкций до октября 2028 года был продлен льготный период на ввоз в ЕС некоторых видов стальных полуфабрикатов, что позволяет НЛМК отгружать в ЕС стальные слябы для производства готовых изделий на предприятия NLMK Belgium Holdings.
🔵 Основным корпоративным событием дня, к которому было приковано внимание рынка, стало заседание Совета директоров Газпрома (GAZP: -0,9%). СД компании принял к сведению информацию о предварительных итогах работы компании в 2023 году (выручка – 4 трлн руб., EBITDA – 2,2 трлн руб.) По сообщению CFO компании, Чистый долг/EBITDA останется на «комфортном уровне» - 2,3х, консолидированная свободная ликвидность Группы составила 420 млрд руб. Кроме того, СД утвердил сокращение инвестпрограммы на 2024 год с 2 трлн руб. до 1,57 трлн руб. Бюджет компании на 2024 год предполагает возможность закончить следующий год с резервным фондом более 180 млрд руб. Зампред Правления Газпрома также напомнил, что, согласно действующей дивполитике, СД имеет право изменить дивидендные выплаты, если долговая нагрузка превышает уровень в 2,5х.
🤝 РФ и Китай подписали протокол о поставках российской свинины в КНР, что потенциально должно оказать хорошую поддержку будущим операционным и финансовым результатам #AGRO (-0,4%) и #GCHE(+0,16%).
🌐 Фондовые рынки США торгуются выше уровней понедельника: S&P прибавляет 0,40%, Nasdaq растет на 0,26%. Глава ФБР Сан-Франциско М. Дэйли считает, что снижение ставки в 2024 г. будет уместным при ослаблении инфляционного давления. Даже при снижении ставки на 0,75 п.п. в следующем году, по ее мнению, ДКП останется довольно ограничительной. Другой представитель ФРС - Томас Баркин был более сдержан в прогнозах, не обозначив точных ожиданий по ставке в следующем году при условии снижения инфляции. Несмотря на попытки представителей ФРС умерить оптимизм после заседания, по данным FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность снижения ставок ФРС на 25 б.п. в марте в 66%, а к концу года ждут снижение процентных ставок на 143 б.п. от текущих значений.На рынке недвижимости США наблюдаются заметные «подвижки» - объем строительства новых домов по итогам ноября вырос на 14,8% м/м, а ставка по 30-летней ипотеке с на прошлой неделе составила в среднем 6,95%, что является минимум с августа.
Акции поставщик ИТ-услуг Accenture упали на 0,4% после публикации пессимистичного прогноза выручки за квартал из-за более слабого, чем ожидалось ранее, спроса со стороны клиентов. Акции Boeing (BA.N) выросли на 1,4% после сообщения Lufthansa о заказе 40 самолетов 737-8 MAX и согласования еще 60 воздушных судов под будущие поставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций замедлил темпы роста – индекс МосБиржи прибавил лишь 0,24%, до 3083п. Полагаем, что в ближайшие дни следует ожидать движения #IMOEX в диапазоне 3050-3100п. Хороший рост показали сегодня акции сектора металлургии и горной добычи - в лидерах роста оказался #NLMK (+3,12%), как один из немногих представителей черной металлургии сохранивший наибольший экспортный потенциал. В рамках 12 ого пакета санкций до октября 2028 года был продлен льготный период на ввоз в ЕС некоторых видов стальных полуфабрикатов, что позволяет НЛМК отгружать в ЕС стальные слябы для производства готовых изделий на предприятия NLMK Belgium Holdings.
🔵 Основным корпоративным событием дня, к которому было приковано внимание рынка, стало заседание Совета директоров Газпрома (GAZP: -0,9%). СД компании принял к сведению информацию о предварительных итогах работы компании в 2023 году (выручка – 4 трлн руб., EBITDA – 2,2 трлн руб.) По сообщению CFO компании, Чистый долг/EBITDA останется на «комфортном уровне» - 2,3х, консолидированная свободная ликвидность Группы составила 420 млрд руб. Кроме того, СД утвердил сокращение инвестпрограммы на 2024 год с 2 трлн руб. до 1,57 трлн руб. Бюджет компании на 2024 год предполагает возможность закончить следующий год с резервным фондом более 180 млрд руб. Зампред Правления Газпрома также напомнил, что, согласно действующей дивполитике, СД имеет право изменить дивидендные выплаты, если долговая нагрузка превышает уровень в 2,5х.
🤝 РФ и Китай подписали протокол о поставках российской свинины в КНР, что потенциально должно оказать хорошую поддержку будущим операционным и финансовым результатам #AGRO (-0,4%) и #GCHE(+0,16%).
🌐 Фондовые рынки США торгуются выше уровней понедельника: S&P прибавляет 0,40%, Nasdaq растет на 0,26%. Глава ФБР Сан-Франциско М. Дэйли считает, что снижение ставки в 2024 г. будет уместным при ослаблении инфляционного давления. Даже при снижении ставки на 0,75 п.п. в следующем году, по ее мнению, ДКП останется довольно ограничительной. Другой представитель ФРС - Томас Баркин был более сдержан в прогнозах, не обозначив точных ожиданий по ставке в следующем году при условии снижения инфляции. Несмотря на попытки представителей ФРС умерить оптимизм после заседания, по данным FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность снижения ставок ФРС на 25 б.п. в марте в 66%, а к концу года ждут снижение процентных ставок на 143 б.п. от текущих значений.На рынке недвижимости США наблюдаются заметные «подвижки» - объем строительства новых домов по итогам ноября вырос на 14,8% м/м, а ставка по 30-летней ипотеке с на прошлой неделе составила в среднем 6,95%, что является минимум с августа.
Акции поставщик ИТ-услуг Accenture упали на 0,4% после публикации пессимистичного прогноза выручки за квартал из-за более слабого, чем ожидалось ранее, спроса со стороны клиентов. Акции Boeing (BA.N) выросли на 1,4% после сообщения Lufthansa о заказе 40 самолетов 737-8 MAX и согласования еще 60 воздушных судов под будущие поставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
20:43: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62%, до 3099п. по индексу МосБиржи. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги Татнефти и Русагро. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,27%, до уровня 91,75 руб., юань на 0,61%, до 12,76 руб.
📈 #YNDX (+3,67%) – В понедельник Банк России зарегистрировал выпуск обыкновенных и привилегированных акций новой компании под названием МКАО «Яндекс» с пропиской в Калининграде в рамках реструктуризации. По сообщению Reuters, что компания добилась «большого прогресса» и передала все документы юристам, и ближайшей целью участников процесса является завершение реструктуризации уже в 1К24. Ждем официального пресс релиза от компании по срокам и деталям редомициляции.
🛢️ #SNGS (-1,7%) SNGSP (-1,03%) – Сургутнефтегаз представил сильные результаты по РСБУ за 9М23г: выручка 1,58 трлн руб (+18,8% к 2021г), проценты к получению – 174,5 млрд руб., чистые прочие доходы – 1,24 трлн руб., чистая прибыль - 1,43 трлн руб (297 млрд руб в 2021м). Рост прибыли во многом связан с положительной переоценкой валютных финансовых вложений компании, величина которых в финансовой отчетности не раскрывается.
🛢️ #TATN (+1,93%), #TATNP (+1,83%) – Собрание акционеров Татнефти по дивидендам за 3кв2023г не состоялось из-за отсутствия кворума, следующее назначено на 28 декабря.
🐷#AGRO (+1,68%), #GCHE (+2,34%) – инвесторы положительно отреагировали на сообщение Россельхознадзора о том, что поставки российской свинины в Китай могут начаться через месяц после подписания 19 декабря протокола об инспекционных, карантинных и ветеринарно-санитарных требованиях. По оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в Китай может составить 150–200 тыс. тонн в год. Китай в целом импортирует из разных стран от 2,5 до 3 миллионов тонн свинины в год, таким образом потенциально доля российского экспорта может составить от 5 до 10%. За счет китайского рынка общий экспорт российской свинины способен достичь 400–500 тыс. тонн в год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62%, до 3099п. по индексу МосБиржи. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги Татнефти и Русагро. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,27%, до уровня 91,75 руб., юань на 0,61%, до 12,76 руб.
📈 #YNDX (+3,67%) – В понедельник Банк России зарегистрировал выпуск обыкновенных и привилегированных акций новой компании под названием МКАО «Яндекс» с пропиской в Калининграде в рамках реструктуризации. По сообщению Reuters, что компания добилась «большого прогресса» и передала все документы юристам, и ближайшей целью участников процесса является завершение реструктуризации уже в 1К24. Ждем официального пресс релиза от компании по срокам и деталям редомициляции.
🛢️ #SNGS (-1,7%) SNGSP (-1,03%) – Сургутнефтегаз представил сильные результаты по РСБУ за 9М23г: выручка 1,58 трлн руб (+18,8% к 2021г), проценты к получению – 174,5 млрд руб., чистые прочие доходы – 1,24 трлн руб., чистая прибыль - 1,43 трлн руб (297 млрд руб в 2021м). Рост прибыли во многом связан с положительной переоценкой валютных финансовых вложений компании, величина которых в финансовой отчетности не раскрывается.
🛢️ #TATN (+1,93%), #TATNP (+1,83%) – Собрание акционеров Татнефти по дивидендам за 3кв2023г не состоялось из-за отсутствия кворума, следующее назначено на 28 декабря.
🐷#AGRO (+1,68%), #GCHE (+2,34%) – инвесторы положительно отреагировали на сообщение Россельхознадзора о том, что поставки российской свинины в Китай могут начаться через месяц после подписания 19 декабря протокола об инспекционных, карантинных и ветеринарно-санитарных требованиях. По оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в Китай может составить 150–200 тыс. тонн в год. Китай в целом импортирует из разных стран от 2,5 до 3 миллионов тонн свинины в год, таким образом потенциально доля российского экспорта может составить от 5 до 10%. За счет китайского рынка общий экспорт российской свинины способен достичь 400–500 тыс. тонн в год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
20:54: МНЕНИЕ: Русагро планирует восстановить выплату дивидендов - ИК АКБФ
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105374
#AGRO
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/105374
#AGRO
@newssmartlab
13:11: #AGRO
🧠 Мозговой Центр Сигналов считает событие позитивным для котировок Русагро
По расчетам Мозгового центра Сигналов, дивиденд из чистой прибыли за 2023 год (и часть, не выплаченная за 2021 год) может составить 261 руб. или 18.4% дивидендной доходности.
1. На следующей неделе Мозговой центр ожидает отчетность компании: рекордный год, около 50 млрд руб. чистой прибыли, EBITDA на уровне 52 млрд руб.
2. На звонке после раскрытия финансовых результатов Русагро может прокомментировать: редомициляцию в РФ, дивидендные выплаты, стоимость покупки НМЖК.
@cbrstocks
🧠 Мозговой Центр Сигналов считает событие позитивным для котировок Русагро
По расчетам Мозгового центра Сигналов, дивиденд из чистой прибыли за 2023 год (и часть, не выплаченная за 2021 год) может составить 261 руб. или 18.4% дивидендной доходности.
1. На следующей неделе Мозговой центр ожидает отчетность компании: рекордный год, около 50 млрд руб. чистой прибыли, EBITDA на уровне 52 млрд руб.
2. На звонке после раскрытия финансовых результатов Русагро может прокомментировать: редомициляцию в РФ, дивидендные выплаты, стоимость покупки НМЖК.
@cbrstocks
13:25: 🍅 Чистая прибыль Русагро в 2023 году выросла в 7 раз
Агрохолдинг отчитался за IV квартал и 12 месяцев 2023 г. Результаты оказались ожидаемо сильными.
👍 Выручка Русагро по итогам года выросла по всем сегментам, кроме масложирового.
• Сельскохозяйственный бизнес +78% г/г за счёт увеличения объёмов реализованной продукции, в т.ч. благодаря переходящим остаткам.
• Сахарный сегмент +31% г/г за счёт роста цен и повышения производительности мощностей.
• Масложировой сегмент -18% г/г из-за падения мировых цен, а также сокращения мощностей на время закрытия завода Балаково на модернизацию.
👍 Прибыль выросла в основном за счёт валютной переоценки, т.к. основную часть продаж компания стремилась осуществлять в период ослабления рубля. Также синергетический эффект дала консолидация НМЖК.
👍 Свободный денежный поток (FCF) составил 27,9 млрд руб. против -8,2 млрд руб. в 2022 г.
💰Сегодня совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды в связи с иностранной юрисдикцией. Однако рекордный рост прибыли может обеспечить неплохие дивиденды после переезда компании. Учитывая, что обычно Русагро выплачивает не менее 50% чистой прибыли, за 2023 год можно ожидать не менее 181 руб. на акцию (дивдоходность 12%). При этом инвесторы также ожидают пропущенные дивиденды за II полугодие 2021 г. Таким образом, суммарный дивиденд может составить ~269 руб. на акцию.
📍Позитивно смотрим на бумаги компании. Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 1715 руб. #AGRO
Ключевые показатели за год:
• Выручка: +15,4% г/г, до 277,3 млрд руб.
• Скорректированная EBITDA: +26% г/г, до 56,6 млрд руб.
• Рентабельность по EBITDA: 20% (19% в 2022 г.)
• Чистая прибыль: рост более чем в 7 раз, до 48,7 млрд руб.
• Чистый долг/скорректированная EBITDA: 1,18х, -1,04 п.п. к концу 2022 г.
#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
Агрохолдинг отчитался за IV квартал и 12 месяцев 2023 г. Результаты оказались ожидаемо сильными.
👍 Выручка Русагро по итогам года выросла по всем сегментам, кроме масложирового.
• Сельскохозяйственный бизнес +78% г/г за счёт увеличения объёмов реализованной продукции, в т.ч. благодаря переходящим остаткам.
• Сахарный сегмент +31% г/г за счёт роста цен и повышения производительности мощностей.
• Масложировой сегмент -18% г/г из-за падения мировых цен, а также сокращения мощностей на время закрытия завода Балаково на модернизацию.
👍 Прибыль выросла в основном за счёт валютной переоценки, т.к. основную часть продаж компания стремилась осуществлять в период ослабления рубля. Также синергетический эффект дала консолидация НМЖК.
👍 Свободный денежный поток (FCF) составил 27,9 млрд руб. против -8,2 млрд руб. в 2022 г.
💰Сегодня совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды в связи с иностранной юрисдикцией. Однако рекордный рост прибыли может обеспечить неплохие дивиденды после переезда компании. Учитывая, что обычно Русагро выплачивает не менее 50% чистой прибыли, за 2023 год можно ожидать не менее 181 руб. на акцию (дивдоходность 12%). При этом инвесторы также ожидают пропущенные дивиденды за II полугодие 2021 г. Таким образом, суммарный дивиденд может составить ~269 руб. на акцию.
📍Позитивно смотрим на бумаги компании. Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 1715 руб. #AGRO
Ключевые показатели за год:
• Выручка: +15,4% г/г, до 277,3 млрд руб.
• Скорректированная EBITDA: +26% г/г, до 56,6 млрд руб.
• Рентабельность по EBITDA: 20% (19% в 2022 г.)
• Чистая прибыль: рост более чем в 7 раз, до 48,7 млрд руб.
• Чистый долг/скорректированная EBITDA: 1,18х, -1,04 п.п. к концу 2022 г.
#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
@macroresearch
20:37: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил позитивный настрой в понедельник. Индекс МосБиржи, преодолев сегодня свой двухлетний максимум, достиг уровня 3297п. (+0,93%). Пара USD/RUB TOM снизилась на 0,46%, до 91,25 руб. Более 40% от всего торгового оборота было прошло в ведущих голубых фишках - бумагах Яндекса, Лукойла и Сбербанка:
🟢 Обыкновенные акции Сбербанка (#SBER +1,22%) уже вплотную подошли к важной отметке 300 руб. С учетом прогнозного уровня дивидендов в 33,4 руб., исходя из представленной на прошлой неделе отчетности МСФО, а также нашей целевой цены в 333 руб. за акцию, совокупная доходность инвестиций в акции Сбербанка, даже с учетом уже состоявшегося роста, составляет ~23%.
💻Рост в Яндексе (#YNDX +2,9%) по-прежнему поддерживается перспективами бизнеса и редомициляцией, в то же время риски существенного снижения вследствие «навеса» акций после перегистрации бизнеса Yandex в РФ уже в значительной степени перевешивают сохраняющийся умеренный потенциал роста.
🛢️Акции Лукойла (#LKOH +0,65%) на ожиданиях выхода корпоративной отчетности остановились в шаге от максимума октября прошлого года. Полагаем, что уже достигнутый уровень стоимости #LKOH, а также прогнозная дивидендная доходность на уровне 6,7% предполагает, скорее, консолидацию. Дальнейший рост мы связываем в значительной степени с динамикой нефти, котировки которой могут с текущих уровней вырасти до уровня 87,5-87,6$/bbl.
🛒 Расписки X5 Retail Group (+3,2%) вырвались в лидеры потребсектора на новости о включении Правительством РФ в первоначальный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО) 6 компаний, включая ООО «Корпоративный центр ИКС 5». Статус ЭЗО позволяет их российским бенефициарам через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры.
🌾 Группа РусАгро (#AGRO -1,87%) опубликовала сильные финансовые результаты за 4К23 по МСФО. Выручка составила 99 млрд руб. (70% г/г), скорр. EBITDA – 26 млрд руб. (+180% г/г), а чистая прибыль достигла 10,2 млрд руб. (+87% г/г). СД компании рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023 г. объем CAPEX в 2024 году составит порядка 20 млрд руб. (+9% г/г). Более подробно мы рассмотрели результаты компании выше
💎 АЛРОСА (+1,68%) планирует увеличить инвестиционную программу в 2024 году. Согласно заявлению Генерального директора компании, компании «нужно переходить на добычу алмазов подземным способом и решения эти нужно принимать уже сегодня». Также компания «подготовилась к кризисным явлениям на мировом алмазном рынке в текущем году, создав сопутствующую финансовую «подушку безопасности».
🌐 Фондовые рынки США умеренно снижаются: S&P на 0,01%, Nasdaq теряет 0,12%, Dow Jones сократился на 0,17%. В уже завершающемся сезоне отчётности пока пост выходное затишье – отметить можем разве что пятничную отчётность разработчика систем водородных топливных элементов Plug Power, которая отличилась повышенным спросом на водородные системы резервного питания в центрах обработки данных, но финансовые результаты не дотянули до консенсуса ни по одному параметру, чем обвалили котировки. А вот технологическая Sea – на гребне волны и, кажется, полностью оправилась от провала конца 2023 г. Она опубликовала уверенные финансовые результаты за 2023 г., поддерживаемые устойчивым сектором электронной коммерции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил позитивный настрой в понедельник. Индекс МосБиржи, преодолев сегодня свой двухлетний максимум, достиг уровня 3297п. (+0,93%). Пара USD/RUB TOM снизилась на 0,46%, до 91,25 руб. Более 40% от всего торгового оборота было прошло в ведущих голубых фишках - бумагах Яндекса, Лукойла и Сбербанка:
🟢 Обыкновенные акции Сбербанка (#SBER +1,22%) уже вплотную подошли к важной отметке 300 руб. С учетом прогнозного уровня дивидендов в 33,4 руб., исходя из представленной на прошлой неделе отчетности МСФО, а также нашей целевой цены в 333 руб. за акцию, совокупная доходность инвестиций в акции Сбербанка, даже с учетом уже состоявшегося роста, составляет ~23%.
💻Рост в Яндексе (#YNDX +2,9%) по-прежнему поддерживается перспективами бизнеса и редомициляцией, в то же время риски существенного снижения вследствие «навеса» акций после перегистрации бизнеса Yandex в РФ уже в значительной степени перевешивают сохраняющийся умеренный потенциал роста.
🛢️Акции Лукойла (#LKOH +0,65%) на ожиданиях выхода корпоративной отчетности остановились в шаге от максимума октября прошлого года. Полагаем, что уже достигнутый уровень стоимости #LKOH, а также прогнозная дивидендная доходность на уровне 6,7% предполагает, скорее, консолидацию. Дальнейший рост мы связываем в значительной степени с динамикой нефти, котировки которой могут с текущих уровней вырасти до уровня 87,5-87,6$/bbl.
🛒 Расписки X5 Retail Group (+3,2%) вырвались в лидеры потребсектора на новости о включении Правительством РФ в первоначальный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО) 6 компаний, включая ООО «Корпоративный центр ИКС 5». Статус ЭЗО позволяет их российским бенефициарам через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры.
🌾 Группа РусАгро (#AGRO -1,87%) опубликовала сильные финансовые результаты за 4К23 по МСФО. Выручка составила 99 млрд руб. (70% г/г), скорр. EBITDA – 26 млрд руб. (+180% г/г), а чистая прибыль достигла 10,2 млрд руб. (+87% г/г). СД компании рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023 г. объем CAPEX в 2024 году составит порядка 20 млрд руб. (+9% г/г). Более подробно мы рассмотрели результаты компании выше
💎 АЛРОСА (+1,68%) планирует увеличить инвестиционную программу в 2024 году. Согласно заявлению Генерального директора компании, компании «нужно переходить на добычу алмазов подземным способом и решения эти нужно принимать уже сегодня». Также компания «подготовилась к кризисным явлениям на мировом алмазном рынке в текущем году, создав сопутствующую финансовую «подушку безопасности».
🌐 Фондовые рынки США умеренно снижаются: S&P на 0,01%, Nasdaq теряет 0,12%, Dow Jones сократился на 0,17%. В уже завершающемся сезоне отчётности пока пост выходное затишье – отметить можем разве что пятничную отчётность разработчика систем водородных топливных элементов Plug Power, которая отличилась повышенным спросом на водородные системы резервного питания в центрах обработки данных, но финансовые результаты не дотянули до консенсуса ни по одному параметру, чем обвалили котировки. А вот технологическая Sea – на гребне волны и, кажется, полностью оправилась от провала конца 2023 г. Она опубликовала уверенные финансовые результаты за 2023 г., поддерживаемые устойчивым сектором электронной коммерции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
@rshb_invest
11:20: МНЕНИЕ: Суммарный дивиденд Русагро может составить 269 рублей на акцию - Промсвязьбанк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108039
#AGRO
@newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/108039
#AGRO
@newssmartlab