17:01: 27 октября Банк России повысил ключевую ставку до 15% годовых — максимума с весны 2022 года. Кроме того, ЦБ не исключает еще одного ее повышения в декабре.
На фоне повышения ключевой ставки акции российских компаний в основном подешевели. На российском рынке акций осталось лишь несколько компаний, по бумагам которых дивидендная доходность может быть сопоставима с ключевой ставкой, и инвесторы стали обращать больше внимания на другие инструменты фондового рынка.
Сегодня мы расскажем об акциях компаний, которые выигрывают от повышения ключевой ставки.
Во-первых, это компании с внушительными объемами рублевых депозитов, доход по которым вырастет в связи с повышением ставки.
Акции Интер РАО. У компании есть значительная сумма денежных средств на балансе и депозитах: более 350 млрд руб. по состоянию на 30 июня 2023 года (это более 75% капитализации Интер РАО). Эта сумма существенно превышает долг компании, который составляет 12,5 млрд руб.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза. Компания не раскрывает валютную структуру и объемы депозитов. Общий объем депозитов компании в рублевом эквиваленте, по нашим оценкам, может превышать 5 трлн руб. Часть депозитов компании может быть в рублях.
Во-вторых, это компании, процентные доходы которых растут на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.
Акции Московской биржи. Ранее мы ожидали, что процентный доход Московской биржи по итогам 2023 года составит рекордные 47 млрд руб. (при ключевой ставке ЦБ в размере 13% на конец года). Теперь, при ключевой ставке 15%, мы ожидаем еще большего показателя.
Автор: #Денис_Иконников
#акции #идеи $IRAO $SNGSP $MOEX
Источник: @sberinvestments
На фоне повышения ключевой ставки акции российских компаний в основном подешевели. На российском рынке акций осталось лишь несколько компаний, по бумагам которых дивидендная доходность может быть сопоставима с ключевой ставкой, и инвесторы стали обращать больше внимания на другие инструменты фондового рынка.
Сегодня мы расскажем об акциях компаний, которые выигрывают от повышения ключевой ставки.
Во-первых, это компании с внушительными объемами рублевых депозитов, доход по которым вырастет в связи с повышением ставки.
Акции Интер РАО. У компании есть значительная сумма денежных средств на балансе и депозитах: более 350 млрд руб. по состоянию на 30 июня 2023 года (это более 75% капитализации Интер РАО). Эта сумма существенно превышает долг компании, который составляет 12,5 млрд руб.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза. Компания не раскрывает валютную структуру и объемы депозитов. Общий объем депозитов компании в рублевом эквиваленте, по нашим оценкам, может превышать 5 трлн руб. Часть депозитов компании может быть в рублях.
Во-вторых, это компании, процентные доходы которых растут на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.
Акции Московской биржи. Ранее мы ожидали, что процентный доход Московской биржи по итогам 2023 года составит рекордные 47 млрд руб. (при ключевой ставке ЦБ в размере 13% на конец года). Теперь, при ключевой ставке 15%, мы ожидаем еще большего показателя.
Автор: #Денис_Иконников
#акции #идеи $IRAO $SNGSP $MOEX
Источник: @sberinvestments
17:25: Банк продолжает демонстрировать рост финансовых показателей на фоне повышающейся ключевой ставки!
🔝Чистый процентный и комиссионные доходы составили за отчётный квартал рекордные значения – ₽667,9 млрд и ₽195,5 млрд соответственно.
🔝Чистая прибыль за III кв. 2023 г. достигла рекордных ₽411,4 млрд.
🔝В результате, чистая прибыль Сбера за 9 мес. 2023 г. составила ₽1148,9 млрд.
🔝Рентабельность капитала выросла — до 26%.
💰Таким образом, банк уже заработал дивиденды в размере ₽25,4 на оба типа акций. В связи с этим, мы оставляем наш прогноз по дивидендам за 2023 г. в размере ₽33 на оба типа акций.
🗣Мнение: в связи с вышеперечисленным, мы пока сохраняем целевой ориентир по обыкновенным акциям около ₽300, но на фоне роста процентных ставок снижаем рейтинг с «Покупать» до «Держать».
В ближайшее время ожидаем, что акции Сбера будут находиться в боковике. В 2024 г. ЦБ перейдёт к снижению ключевой ставки, тогда акции отреагируют ростом. Есть вероятность, что к закрытию реестра под дивиденды, котировки вырастут до ₽300. Текущая доходность идеи из стратегии на II пол. 2023 г. составляет более 12,5%.
Источник: @kit_finance_broker
🔝Чистый процентный и комиссионные доходы составили за отчётный квартал рекордные значения – ₽667,9 млрд и ₽195,5 млрд соответственно.
🔝Чистая прибыль за III кв. 2023 г. достигла рекордных ₽411,4 млрд.
🔝В результате, чистая прибыль Сбера за 9 мес. 2023 г. составила ₽1148,9 млрд.
🔝Рентабельность капитала выросла — до 26%.
💰Таким образом, банк уже заработал дивиденды в размере ₽25,4 на оба типа акций. В связи с этим, мы оставляем наш прогноз по дивидендам за 2023 г. в размере ₽33 на оба типа акций.
🗣Мнение: в связи с вышеперечисленным, мы пока сохраняем целевой ориентир по обыкновенным акциям около ₽300, но на фоне роста процентных ставок снижаем рейтинг с «Покупать» до «Держать».
В ближайшее время ожидаем, что акции Сбера будут находиться в боковике. В 2024 г. ЦБ перейдёт к снижению ключевой ставки, тогда акции отреагируют ростом. Есть вероятность, что к закрытию реестра под дивиденды, котировки вырастут до ₽300. Текущая доходность идеи из стратегии на II пол. 2023 г. составляет более 12,5%.
Источник: @kit_finance_broker
17:33: Сбербанк продолжает рост: результаты по международным стандартам за III квартал снова выше ожиданий
Главное из отчёта (сравнения со II кварталом) 👇
✅ Чистая прибыль = 411 млрд руб. Это +5% и выше прогнозов. Прибыль за девять месяцев составила 1,15 трлн руб., а рентабельность капитала — 26,2%.
✅ Кредитный портфель прибавил 9% (+22% с начала года). Менеджмент снова повысил прогнозы на этот год: кредиты компаниям вырастут на 20–22% год к году, а кредиты людям — на 23–25%.
По мнению наших аналитиков, в IV квартале кредитование замедлится из-за роста ставок и ужесточения регулирования в ипотеке. Но по бизнесу это не слишком ударит: у банка больше половины кредитов юрлицам выданы по плавающей ставке, и это компенсирует сокращение спроса.
❤️ По итогам года Сбербанк может заработать больше 1,5 трлн руб., а дивидендная доходность — составить около 12,5%. С начала года бумаги прибавили 91% против +49% у индекса Мосбиржи. И могут подорожать ещё на 19% в течение года, считают аналитики Альфа-Банка.
Кажется, инвесторы привыкли к отличным результатам компании: на 17:10 мск котировки прибавили 0,06%.
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
Главное из отчёта (сравнения со II кварталом) 👇
✅ Чистая прибыль = 411 млрд руб. Это +5% и выше прогнозов. Прибыль за девять месяцев составила 1,15 трлн руб., а рентабельность капитала — 26,2%.
✅ Кредитный портфель прибавил 9% (+22% с начала года). Менеджмент снова повысил прогнозы на этот год: кредиты компаниям вырастут на 20–22% год к году, а кредиты людям — на 23–25%.
По мнению наших аналитиков, в IV квартале кредитование замедлится из-за роста ставок и ужесточения регулирования в ипотеке. Но по бизнесу это не слишком ударит: у банка больше половины кредитов юрлицам выданы по плавающей ставке, и это компенсирует сокращение спроса.
❤️ По итогам года Сбербанк может заработать больше 1,5 трлн руб., а дивидендная доходность — составить около 12,5%. С начала года бумаги прибавили 91% против +49% у индекса Мосбиржи. И могут подорожать ещё на 19% в течение года, считают аналитики Альфа-Банка.
Кажется, инвесторы привыкли к отличным результатам компании: на 17:10 мск котировки прибавили 0,06%.
@alfa_investments
Источник: @alfa_investments
17:35: 🏦 Финансовые показатели Сбербанка продолжают расти: отчёт за III квартал
Чистая прибыль банка за прошедший квартал оказалась выше консенсуса (405,1 млрд руб.).
Ключевые показатели по итогам III квартала:
• Чистые процентные доходы: +11,8% кв./кв., до 667,9 млрд руб.
• Чистые комиссионные доходы: +4,6% кв./кв., до 195,5 млрд руб.
• Чистая прибыль: +8,2% кв./кв., до 411,4 млрд руб.
• Рентабельность капитала: +1,6 п.п., до 27,6%
• Чистая процентная маржа: +0,21 п.п., до 6,01%
Объём кредитного портфеля растёт:
• объём кредитов юридических лиц за III квартал увеличился на 9,2%, до 22,8 трлн руб.,
• портфель физлиц вырос на 9% и составил 15,2 трлн руб.
В розничном кредитовании наибольший прирост пришёлся на кредитные карты (14,8% кв./кв.), при этом рост потребкредитов сдерживался ужесточением регулирования (+4,1% кв./кв.).
Председатель правления Герман Греф также сообщил, что результаты начала IV квартала дают основания ожидать, что рентабельность капитала за год может превысить 24%.
💡Рост ключевой ставки снижает привлекательность рынка акций, но бумаги Сбера могут быть в портфелях инвесторов как наиболее понятная и надёжная идея на российском рынке. В #нашпортфель акции банка включены с целевой ценой 282 руб.
💰 По итогам 2023 г. мы сохраняем прогноз по итоговой прибыли Сбера ~1,4–1,5 трлн руб. Прогнозируемая прибыль (1,5 трлн) позволит Сберу выплатить 33 руб. на акцию в виде дивидендов, дивидендная доходность ~12%. За 9 месяцев банк уже заработал 25,4 руб. прибыли на акцию.
Также подтверждаем целевую цену 1 акции на горизонте 12 месяцев – 320 руб., апсайд с текущих уровней составляет 18,5%. #SBER
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
Чистая прибыль банка за прошедший квартал оказалась выше консенсуса (405,1 млрд руб.).
Ключевые показатели по итогам III квартала:
• Чистые процентные доходы: +11,8% кв./кв., до 667,9 млрд руб.
• Чистые комиссионные доходы: +4,6% кв./кв., до 195,5 млрд руб.
• Чистая прибыль: +8,2% кв./кв., до 411,4 млрд руб.
• Рентабельность капитала: +1,6 п.п., до 27,6%
• Чистая процентная маржа: +0,21 п.п., до 6,01%
Объём кредитного портфеля растёт:
• объём кредитов юридических лиц за III квартал увеличился на 9,2%, до 22,8 трлн руб.,
• портфель физлиц вырос на 9% и составил 15,2 трлн руб.
В розничном кредитовании наибольший прирост пришёлся на кредитные карты (14,8% кв./кв.), при этом рост потребкредитов сдерживался ужесточением регулирования (+4,1% кв./кв.).
Председатель правления Герман Греф также сообщил, что результаты начала IV квартала дают основания ожидать, что рентабельность капитала за год может превысить 24%.
💡Рост ключевой ставки снижает привлекательность рынка акций, но бумаги Сбера могут быть в портфелях инвесторов как наиболее понятная и надёжная идея на российском рынке. В #нашпортфель акции банка включены с целевой ценой 282 руб.
💰 По итогам 2023 г. мы сохраняем прогноз по итоговой прибыли Сбера ~1,4–1,5 трлн руб. Прогнозируемая прибыль (1,5 трлн) позволит Сберу выплатить 33 руб. на акцию в виде дивидендов, дивидендная доходность ~12%. За 9 месяцев банк уже заработал 25,4 руб. прибыли на акцию.
Также подтверждаем целевую цену 1 акции на горизонте 12 месяцев – 320 руб., апсайд с текущих уровней составляет 18,5%. #SBER
#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
17:53: Рыночные котировки часто следуют за настроением инвесторов, а на него влияют не только новости политики и экономики, но и явления массовой культуры. Собрали для вас примеры.
🎞 Фильмы и сериалы
Продакт-плейсмент, то есть появление брендов в кадре, давно стало обыденностью. Но бывают грандиозные рекламные кампании, о которых говорит весь мир.
👉 Этим летом акции компании Mattel выросли на 20% после фильма «Барби» о её куклах.
Много внимания привлекает и неумышленная антиреклама.
👉 В 2021 году в начале сериала «И просто так», продолжения знаменитого «Секса в большом городе», важный герой умер от сердечного приступа. Он получил его на тренажёре Peloton — и акции компании упали на 17%.
👨🎤 Звёзды
Двигать котировки может не только Илон Маск, но и знаменитости из шоу-бизнеса.
👉 В июне 2020 года производитель одежды Gap заключил контракт с рэпером Канье Уэстом. Акции взлетели на 42%. А уже в июле они стремительно пошли вниз, когда Уэст решил баллотироваться в президенты и сделал ряд сомнительных заявлений.
Иногда звёздам достаточно лёгкого движения руки.
👉 Во время чемпионата Европы по футболу 2021 года Криштиану Роналду на пресс-конференции отодвинул от себя бутылки Coca-Cola, так как не любит сладкое и газировку. Акции компании в тот день снизились на 1,6%, а капитализация — на $4 млрд. Правда, минимум половина этого снижения — дивидендный гэп.
🎤 Бизнес на поп-культуре
Есть компании, у которых музыка, фильмы или компьютерные игры — ключевые активы. Их ценность сильно зависит от популярности среди поклонников.
👉 Если у крупных компаний звукозаписи каталоги музыки хорошо диверсифицированы, то южнокорейская Big Hit Entertainment получает 90% выручки от бойз-бэнда BTS. Очевидно, долгосрочные инвестиции в этот лейбл будут рискованными.
👉 Компания Funko делает виниловые фигурки персонажей из фильмов и комиксов Marvel. В отличие от кукол Барби эти фигурки мало интересны сами по себе. Поэтому пики акций Funko чётко совпадают с выходом блокбастеров «Мстители».
#интересное
Источник: @sberinvestments
🎞 Фильмы и сериалы
Продакт-плейсмент, то есть появление брендов в кадре, давно стало обыденностью. Но бывают грандиозные рекламные кампании, о которых говорит весь мир.
👉 Этим летом акции компании Mattel выросли на 20% после фильма «Барби» о её куклах.
Много внимания привлекает и неумышленная антиреклама.
👉 В 2021 году в начале сериала «И просто так», продолжения знаменитого «Секса в большом городе», важный герой умер от сердечного приступа. Он получил его на тренажёре Peloton — и акции компании упали на 17%.
👨🎤 Звёзды
Двигать котировки может не только Илон Маск, но и знаменитости из шоу-бизнеса.
👉 В июне 2020 года производитель одежды Gap заключил контракт с рэпером Канье Уэстом. Акции взлетели на 42%. А уже в июле они стремительно пошли вниз, когда Уэст решил баллотироваться в президенты и сделал ряд сомнительных заявлений.
Иногда звёздам достаточно лёгкого движения руки.
👉 Во время чемпионата Европы по футболу 2021 года Криштиану Роналду на пресс-конференции отодвинул от себя бутылки Coca-Cola, так как не любит сладкое и газировку. Акции компании в тот день снизились на 1,6%, а капитализация — на $4 млрд. Правда, минимум половина этого снижения — дивидендный гэп.
🎤 Бизнес на поп-культуре
Есть компании, у которых музыка, фильмы или компьютерные игры — ключевые активы. Их ценность сильно зависит от популярности среди поклонников.
👉 Если у крупных компаний звукозаписи каталоги музыки хорошо диверсифицированы, то южнокорейская Big Hit Entertainment получает 90% выручки от бойз-бэнда BTS. Очевидно, долгосрочные инвестиции в этот лейбл будут рискованными.
👉 Компания Funko делает виниловые фигурки персонажей из фильмов и комиксов Marvel. В отличие от кукол Барби эти фигурки мало интересны сами по себе. Поэтому пики акций Funko чётко совпадают с выходом блокбастеров «Мстители».
#интересное
Источник: @sberinvestments
18:48: 🔌 Компания ЭЛ5-Энерго представила финансовый отчет за 9 месяцев 2023 года
Результаты ожидаемы и нейтральны, котировки акций снижаются на 0,7%.
Ключевые показатели:
• Выручка: +21,8% г/г, до 44,2 млрд руб.
• EBITDA: +27,9% г/г, до 8,8 млрд руб.
• Чистая прибыль: 3,4 млрд руб. против убытка -8,1 млрд руб. годом ранее
• Чистый долг -12,8% по сравнению с 31 декабря 2022 г., до 26 млрд руб.
• Чистый долг/EBITDA: 2,3x, против 3,2x на конец 2022 г.
👍 Показатели выросли благодаря увеличению доходов от продажи мощностей, а также из-за роста оптовых цен на электроэнергию.
👍 Сокращение операционных расходов на 15,7% г/г, до 38,3 млрд руб., принесло компании чистую прибыль против убытка годом ранее.
👍 Чистый долг/EBITDA снизился до 2,3x, что является положительным фактором для акций.
💡Дивиденды пока не ожидаются, т.к. компания направляет свободный денежный поток на погашение долга. Снижение долговой нагрузки в ближайшие годы будет способствовать росту котировок ЭЛ5-Энерго. #ELFV
#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
Результаты ожидаемы и нейтральны, котировки акций снижаются на 0,7%.
Ключевые показатели:
• Выручка: +21,8% г/г, до 44,2 млрд руб.
• EBITDA: +27,9% г/г, до 8,8 млрд руб.
• Чистая прибыль: 3,4 млрд руб. против убытка -8,1 млрд руб. годом ранее
• Чистый долг -12,8% по сравнению с 31 декабря 2022 г., до 26 млрд руб.
• Чистый долг/EBITDA: 2,3x, против 3,2x на конец 2022 г.
👍 Показатели выросли благодаря увеличению доходов от продажи мощностей, а также из-за роста оптовых цен на электроэнергию.
👍 Сокращение операционных расходов на 15,7% г/г, до 38,3 млрд руб., принесло компании чистую прибыль против убытка годом ранее.
👍 Чистый долг/EBITDA снизился до 2,3x, что является положительным фактором для акций.
💡Дивиденды пока не ожидаются, т.к. компания направляет свободный денежный поток на погашение долга. Снижение долговой нагрузки в ближайшие годы будет способствовать росту котировок ЭЛ5-Энерго. #ELFV
#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Источник: @macroresearch
19:05: 07.11.2023 г - «Европейская Электротехника» - СД решит по дивидендам
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97170
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97170
Источник: @newssmartlab
19:26: 🔴 Итоги 02.11.2023: АФК «Система», Мосбиржа, «Сбер» и первый день «Хэндерсона»
💰 США ввели санкции против нескольких российских компаний, в числе которых АФК «Система» и ее дочки, в которых «Система» владеет более 50%: из публичных компаний это «Сегежа». Бумаги «Системы» потеряли порядка 2% по итогам основной сессии.
🏦 Под санкции также попала СПБ биржа. Ее акции на Мосбирже подешевели на ~19% по итогам основных торгов.
🏦 Объем торгов на Мосбирже в октябре вырос на 88% г/г. Это должно положительно сказаться на ее комиссионных доходах.
👕 Завершился первый день торгов акциями «Хэндерсон». Компания разместилась по верхней оценке — 675 руб. за акцию, но спрос на бумаги был ниже, чем в случае с IPO «Астры». Это отразилась и на котировках: торги завершились практически на уровне цены размещения.
🏦 «Сбер» опубликовал сильную отчетность по МСФО за 9 месяцев. Прибыль превысила 1,1 трлн руб., банк обновил рекорд по квартальной прибыли — 414 млрд руб. Результаты были ожидаемыми, акции практически не среагировали на отчетность. Аналитики ждут публикации новой стратегии банка, в том числе дивидендной. Это должно произойти в декабре.
#итоги
@mkb_investments
Источник: @mkb_investments
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи (IMOEX): 3197 -0,29%,
Курс доллара (RUB/USD): 93,35 руб. +0,66%
💰 США ввели санкции против нескольких российских компаний, в числе которых АФК «Система» и ее дочки, в которых «Система» владеет более 50%: из публичных компаний это «Сегежа». Бумаги «Системы» потеряли порядка 2% по итогам основной сессии.
🏦 Под санкции также попала СПБ биржа. Ее акции на Мосбирже подешевели на ~19% по итогам основных торгов.
🏦 Объем торгов на Мосбирже в октябре вырос на 88% г/г. Это должно положительно сказаться на ее комиссионных доходах.
👕 Завершился первый день торгов акциями «Хэндерсон». Компания разместилась по верхней оценке — 675 руб. за акцию, но спрос на бумаги был ниже, чем в случае с IPO «Астры». Это отразилась и на котировках: торги завершились практически на уровне цены размещения.
🏦 «Сбер» опубликовал сильную отчетность по МСФО за 9 месяцев. Прибыль превысила 1,1 трлн руб., банк обновил рекорд по квартальной прибыли — 414 млрд руб. Результаты были ожидаемыми, акции практически не среагировали на отчетность. Аналитики ждут публикации новой стратегии банка, в том числе дивидендной. Это должно произойти в декабре.
#итоги
@mkb_investments
Источник: @mkb_investments
19:59: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам четверга вернулся на уровень поддержки, снизившись на 0,29%, до 3197п. по #IMOEX. Рост рынка (+0,7% на максимуме внутри дня) был прерван введением новых санкций против российских компаний и банков, в числе которых оказались СПБиржа (-19,15%), АФК Система (-2,1%) и дочерние структуры (с долью более 50%), в частности Сегежа (-2,16%). Ожидаем повышенной волатильности рынка в пятницу.
🟢 #SBER (-0,43%) – Сбер представил ожидаемо сильные результаты за 3К23 – чистая прибыль составила 411,4 млрд руб. (19,25 руб на акцию), операционные доходы до резервов – 796,9 млрд руб. Рентабельность капитала и активов достигла 27,6% и 3,4% соответственно. Обращает на себя внимание рост корпоративного кредитного портфеля до 22,7 трлн руб. – только с июля по сентябрь банк выдал кредитов на рекордные 6,2 трлн руб., при этом доходность корпоративных кредитов выросла на 0,8п.п., до 9,2%. Ожидаем, что по итогам 2023 года банк выйдет на чистую прибыль в размере не менее 1,466 трлн руб. Наша целевая цена на ближайшие 12 месяцев по #SBER – 333 руб.
🛒 #FIVE (+0,44%) - акции ритейлера позитивно реагируют на новости об экспансии сети на дальневосточный рынок - X5 покупает дальневосточную сеть «Амба» (71 магазинов в Хабаровском крае, 3-е место по обороту среди розничных сетей на Дальнем Востоке). Ранее, X5 представила сильные результаты за 3К23, подтвердив свое лидерство в отрасли: темпы роста выручки составили 22,9% (796 млрд руб.), EBITDA прибавила 30,2% (62,5 млрд руб.), чистая прибыль увеличилась на 85,7%, до 25,7 млрд руб. на фоне высоких LFL-показателей.
📉 #NVTK (-1,63%) - Введенные санкции против СПГ-Арктик 2 будут иметь ограниченный эффект. В сентябре глава НОВАТЭКа сообщал, что компания собиралась запустить 1-ю линию «Арктик СПГ-2» уже в декабре текущего года, а оставшиеся две очереди должны будут сданы в срок, т.к. успела еще до санкций провести поставку оборудования и ввезти в РФ все необходимое оборудования для завода.
🔵 GMKN (+0,52%) – покупки в акциях «Норильского никеля» обусловлены заседанием сегодня и завтра СД компании в рамках подготовки ВОСА. Инвесторы рассчитывают на дивиденды.
🌐 Американские фондовые площадки растут: S&P на 1,37%, Nasdaq на 1,28%, Dow Jones набирает 1,08%.
Бычьи настроения подогреваются корпоративной отчетностью и надеждой, что ФРС, оставив процентные ставки без изменений в среду, уже близка к завершению цикла повышения процентных ставок. Первичные заявки на пособия по безработице в США выросли на 2,4% н/н, до 217 тыс., что стало максимальным показателем за 7 недель, четырёхнедельная скользящая средняя – на 1,0% н/н, до 210 тыс. Производительность труда США в III кв.’23 г. выросла на 4,7% кв/кв, а стоимость рабочей силы снизилась на 0,8% кв/кв. Объём промышленных заказов в сентябре вырос на 2,8% м/м, до $601,5 млрд: поставки прибавили 0,4% м/м, запасы – на 0,2% м/м, невыполненные заказы – на 1,4% м/м.
Продолжается сезон корпоративной отчётности: сегодня представили свои сильные результаты ряд компаний, среди которых Starbucks, Eli Lilly, Mondelez, PayPal и DoorDash.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам четверга вернулся на уровень поддержки, снизившись на 0,29%, до 3197п. по #IMOEX. Рост рынка (+0,7% на максимуме внутри дня) был прерван введением новых санкций против российских компаний и банков, в числе которых оказались СПБиржа (-19,15%), АФК Система (-2,1%) и дочерние структуры (с долью более 50%), в частности Сегежа (-2,16%). Ожидаем повышенной волатильности рынка в пятницу.
🟢 #SBER (-0,43%) – Сбер представил ожидаемо сильные результаты за 3К23 – чистая прибыль составила 411,4 млрд руб. (19,25 руб на акцию), операционные доходы до резервов – 796,9 млрд руб. Рентабельность капитала и активов достигла 27,6% и 3,4% соответственно. Обращает на себя внимание рост корпоративного кредитного портфеля до 22,7 трлн руб. – только с июля по сентябрь банк выдал кредитов на рекордные 6,2 трлн руб., при этом доходность корпоративных кредитов выросла на 0,8п.п., до 9,2%. Ожидаем, что по итогам 2023 года банк выйдет на чистую прибыль в размере не менее 1,466 трлн руб. Наша целевая цена на ближайшие 12 месяцев по #SBER – 333 руб.
🛒 #FIVE (+0,44%) - акции ритейлера позитивно реагируют на новости об экспансии сети на дальневосточный рынок - X5 покупает дальневосточную сеть «Амба» (71 магазинов в Хабаровском крае, 3-е место по обороту среди розничных сетей на Дальнем Востоке). Ранее, X5 представила сильные результаты за 3К23, подтвердив свое лидерство в отрасли: темпы роста выручки составили 22,9% (796 млрд руб.), EBITDA прибавила 30,2% (62,5 млрд руб.), чистая прибыль увеличилась на 85,7%, до 25,7 млрд руб. на фоне высоких LFL-показателей.
📉 #NVTK (-1,63%) - Введенные санкции против СПГ-Арктик 2 будут иметь ограниченный эффект. В сентябре глава НОВАТЭКа сообщал, что компания собиралась запустить 1-ю линию «Арктик СПГ-2» уже в декабре текущего года, а оставшиеся две очереди должны будут сданы в срок, т.к. успела еще до санкций провести поставку оборудования и ввезти в РФ все необходимое оборудования для завода.
🔵 GMKN (+0,52%) – покупки в акциях «Норильского никеля» обусловлены заседанием сегодня и завтра СД компании в рамках подготовки ВОСА. Инвесторы рассчитывают на дивиденды.
🌐 Американские фондовые площадки растут: S&P на 1,37%, Nasdaq на 1,28%, Dow Jones набирает 1,08%.
Бычьи настроения подогреваются корпоративной отчетностью и надеждой, что ФРС, оставив процентные ставки без изменений в среду, уже близка к завершению цикла повышения процентных ставок. Первичные заявки на пособия по безработице в США выросли на 2,4% н/н, до 217 тыс., что стало максимальным показателем за 7 недель, четырёхнедельная скользящая средняя – на 1,0% н/н, до 210 тыс. Производительность труда США в III кв.’23 г. выросла на 4,7% кв/кв, а стоимость рабочей силы снизилась на 0,8% кв/кв. Объём промышленных заказов в сентябре вырос на 2,8% м/м, до $601,5 млрд: поставки прибавили 0,4% м/м, запасы – на 0,2% м/м, невыполненные заказы – на 1,4% м/м.
Продолжается сезон корпоративной отчётности: сегодня представили свои сильные результаты ряд компаний, среди которых Starbucks, Eli Lilly, Mondelez, PayPal и DoorDash.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
20:19: 🏁 Итоги дня: 2 ноября
🟢 Сбербанк – входит в «Горячую десятку» России – опубликовал финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г. Чистая прибыль выросла до 441 млрд руб. (+8% кв/кв), рентабельность капитала – до 27%. Менеджмент компании повысил прогноз по рентабельности капитала на 2023 г. до «выше 24%». По нашим оценкам, прибыль Сбербанка за 2023 г. может составить 1,5 трлн руб., а рентабельность капитала - 25%. Следующим существенным событием для акций компании может стать объявление новой стратегии и дивидендной политики в декабре 2023 г. Подробнее.
🟥 Мосбиржа – входит в «Горячую десятку» России – опубликовала итоги торгов за октябрь 2023 г. Рост общего объёма торгов ускорился по сравнению с сентябрем (+89% г/г, +9% м/м) на фоне активного роста денежного (+72% г/г), валютного (+120% г/г) и фондового (+142% г/г) рынков. Считаем, что высокие объемы торгов могут продолжить оказывать поддержку комиссионному доходу. Публикация финансовых результатов Мосбиржи по МСФО за 3 квартал 2023 г. запланирована на 13 ноября. Сохраняем позитивный взгляд на акции Мосбиржи как бенефициара повышения ключевой ставки.
👔 Henderson объявил цену IPO – 675 руб./акц. Размер IPO составил 3,8 млрд руб. с 13,9% акций в свободном обращении. Капитализация была оценена в 27,3 млрд руб., что является верхней границей объявленного диапазона. Мультипликаторы 2024П (5,8х EV/EBITDA и 10х P/E) предполагали существенную премию к Х5 Group и «Магниту». В первый день торгов цена акции закрылась на 0,7% ниже цены размещения.
#СольДня
$SBER $MOEX $HNFG $FIVE $MGNT
Источник: @omyinvestments
🟢 Сбербанк – входит в «Горячую десятку» России – опубликовал финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г. Чистая прибыль выросла до 441 млрд руб. (+8% кв/кв), рентабельность капитала – до 27%. Менеджмент компании повысил прогноз по рентабельности капитала на 2023 г. до «выше 24%». По нашим оценкам, прибыль Сбербанка за 2023 г. может составить 1,5 трлн руб., а рентабельность капитала - 25%. Следующим существенным событием для акций компании может стать объявление новой стратегии и дивидендной политики в декабре 2023 г. Подробнее.
🟥 Мосбиржа – входит в «Горячую десятку» России – опубликовала итоги торгов за октябрь 2023 г. Рост общего объёма торгов ускорился по сравнению с сентябрем (+89% г/г, +9% м/м) на фоне активного роста денежного (+72% г/г), валютного (+120% г/г) и фондового (+142% г/г) рынков. Считаем, что высокие объемы торгов могут продолжить оказывать поддержку комиссионному доходу. Публикация финансовых результатов Мосбиржи по МСФО за 3 квартал 2023 г. запланирована на 13 ноября. Сохраняем позитивный взгляд на акции Мосбиржи как бенефициара повышения ключевой ставки.
👔 Henderson объявил цену IPO – 675 руб./акц. Размер IPO составил 3,8 млрд руб. с 13,9% акций в свободном обращении. Капитализация была оценена в 27,3 млрд руб., что является верхней границей объявленного диапазона. Мультипликаторы 2024П (5,8х EV/EBITDA и 10х P/E) предполагали существенную премию к Х5 Group и «Магниту». В первый день торгов цена акции закрылась на 0,7% ниже цены размещения.
#СольДня
$SBER $MOEX $HNFG $FIVE $MGNT
Источник: @omyinvestments
21:00: МНЕНИЕ: Есть ли препятствия для выплаты дивидендов Полиметалла? - Велес Капитал
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97178
#POLY
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97178
#POLY
Источник: @newssmartlab
21:22: МНЕНИЕ: Дивидендная доходность акций Сбера по итогам 2023 года может составить 12% - Промсвязьбанк
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97179
#SBER
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97179
#SBER
Источник: @newssmartlab
23:05: 📃 Главные события дня
🔺 США ввели санкции против «АФК Системы», «НОВАТЭКа», «СПБ Биржи» и других компаний. Теперь они находятся в SDN-списке и ограничения коснутся даже их дочек. Из-за санкций против «СПБ Биржи» уже были остановлены торги американскими и гонконгскими бумагами.
🔺 Высоким дивидендам быть. Сбербанк отчитался за 3 квартал 2023 года. Чистая прибыль банка составила 411 млрд. Кредитный портфель физ. и юр. лиц вырос на 9%. Банк ожидает рентабельности капитала на уровне выше 24% по итогам года.
🔺 Сегодня стартовали торги акциями Henderson на Мосбирже. Компания имеет тикер HNFG, количество акций в свободном обращении составляет почти 14%. В ходе IPO было привлечено 3,8 млрд рублей. Акции в первый день потеряли менее 1% цены.
🔺 В России запретили «даунсайзинг» для продуктов первой необходимости. СК добился изменений в ГОСТе и теперь определены стандарты упаковок для сыпучих и жидких продовольственных товаров. Их придется соблюдать тем, кто хочет получить сертификат ГОСТа.
🏦 Цитата дня
«Торгов ценными бумагами на «СПБ Бирже» 3 ноября не будет, их планируется начать 6 ноября», — заявление биржи.
🇺🇸 Важно знать
Республиканцы Палаты представителей США готовят Байдену импичмент.
@if_market_news
Источник: @if_market_news
🔺 США ввели санкции против «АФК Системы», «НОВАТЭКа», «СПБ Биржи» и других компаний. Теперь они находятся в SDN-списке и ограничения коснутся даже их дочек. Из-за санкций против «СПБ Биржи» уже были остановлены торги американскими и гонконгскими бумагами.
🔺 Высоким дивидендам быть. Сбербанк отчитался за 3 квартал 2023 года. Чистая прибыль банка составила 411 млрд. Кредитный портфель физ. и юр. лиц вырос на 9%. Банк ожидает рентабельности капитала на уровне выше 24% по итогам года.
🔺 Сегодня стартовали торги акциями Henderson на Мосбирже. Компания имеет тикер HNFG, количество акций в свободном обращении составляет почти 14%. В ходе IPO было привлечено 3,8 млрд рублей. Акции в первый день потеряли менее 1% цены.
🔺 В России запретили «даунсайзинг» для продуктов первой необходимости. СК добился изменений в ГОСТе и теперь определены стандарты упаковок для сыпучих и жидких продовольственных товаров. Их придется соблюдать тем, кто хочет получить сертификат ГОСТа.
🏦 Цитата дня
«Торгов ценными бумагами на «СПБ Бирже» 3 ноября не будет, их планируется начать 6 ноября», — заявление биржи.
🇺🇸 Важно знать
Республиканцы Палаты представителей США готовят Байдену импичмент.
@if_market_news
Источник: @if_market_news
09:00: 🔔 Доброе утро! Сегодня 03.11 ожидаем следующие события:
🇷🇺 Россети Ленэнерго: Опубликует финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2023 г.
🇷🇺 Детский Мир: Завершение программы приобретения акций ООО «ДМИ»
🇷🇺 ММЦБ: СД решит по дивидендам
🇺🇸 AES отчет. Прогн.EPS $0,52, Выручка $3,5B
🇺🇸 AMCX отчет. Прогн.EPS $1,31, Выручка $0,7B
🇺🇸 ARQT отчет. Прогн.EPS -$0,9, Выручка $27M
🇺🇸 ASIX отчет. Прогн.EPS $0,01, Выручка $0,4B
🇺🇸 BEP отчет. Прогн.EPS -$0,03
🇺🇸 BH отчет
🇺🇸 BLMN отчет. Прогн.EPS $0,41, Выручка $1,1B
🇺🇸 BRK.A отчет
🇺🇸 BRK.B отчет. Прогн.EPS $4,74
🇺🇸 CAH отчет. Прогн.EPS $1,4, Выручка $54,8B
💬 Всего американских отчетов сегодня: 21
🇺🇸 BCO: последний день с дивидендом $0.22
🇺🇸 FE: последний день с дивидендом $0.41
🇺🇸 FE: последний день с дивидендом $0.41
🇺🇸 LVS: последний день с дивидендом $0.2
🇺🇸 CWT: последний день с дивидендом $0.26
🇺🇸 LSTR: последний день с дивидендом $0.33
🇺🇸 WTTR: последний день с дивидендом $0.06
🇺🇸 ARLP: последний день с дивидендом $0.7
🇺🇸 INTC: последний день с дивидендом $0.13
🇷🇺 Минфин-отчет по нефтегазовым доходам в октябре, укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу
🇦🇺 Австралия - Services/Composite PMI (окт)
🇭🇰 Гонконг - Manufacturing PMI (окт)
🇨🇳 КНР - Caixin Services/Composite PMI (окт)
🇮🇳 Индия - Services/Composite PMI (окт)
🇷🇺 РФ - Services/Composite PMI (окт)
Турция - потребинфляция CPI (окт)
🇷🇺 РФ - ЦБ огласит объем продаж валюты на октябрь
🇬🇧 Британия - Services/Composite PMI (окт)
🇪🇺 Еврозона - безработица (сент)
🇺🇸 США - безработица (окт)
🇺🇸 США - Non-Farms Payrolls (окт)
🇺🇸 США - Services/Composite PMI (окт)
🇺🇸 США - ISM Non-Manufacturing PMI (окт)
🛢нефть-газ - буровые Baker Hughes
📆 Полный календарь тут:
https://smart-lab.ru/calendar/stocks/
✊Удачных инвестиций!
Источник: @newssmartlab
🇷🇺 Россети Ленэнерго: Опубликует финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2023 г.
🇷🇺 Детский Мир: Завершение программы приобретения акций ООО «ДМИ»
🇷🇺 ММЦБ: СД решит по дивидендам
🇺🇸 AES отчет. Прогн.EPS $0,52, Выручка $3,5B
🇺🇸 AMCX отчет. Прогн.EPS $1,31, Выручка $0,7B
🇺🇸 ARQT отчет. Прогн.EPS -$0,9, Выручка $27M
🇺🇸 ASIX отчет. Прогн.EPS $0,01, Выручка $0,4B
🇺🇸 BEP отчет. Прогн.EPS -$0,03
🇺🇸 BH отчет
🇺🇸 BLMN отчет. Прогн.EPS $0,41, Выручка $1,1B
🇺🇸 BRK.A отчет
🇺🇸 BRK.B отчет. Прогн.EPS $4,74
🇺🇸 CAH отчет. Прогн.EPS $1,4, Выручка $54,8B
💬 Всего американских отчетов сегодня: 21
🇺🇸 BCO: последний день с дивидендом $0.22
🇺🇸 FE: последний день с дивидендом $0.41
🇺🇸 FE: последний день с дивидендом $0.41
🇺🇸 LVS: последний день с дивидендом $0.2
🇺🇸 CWT: последний день с дивидендом $0.26
🇺🇸 LSTR: последний день с дивидендом $0.33
🇺🇸 WTTR: последний день с дивидендом $0.06
🇺🇸 ARLP: последний день с дивидендом $0.7
🇺🇸 INTC: последний день с дивидендом $0.13
🇷🇺 Минфин-отчет по нефтегазовым доходам в октябре, укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу
🇦🇺 Австралия - Services/Composite PMI (окт)
🇭🇰 Гонконг - Manufacturing PMI (окт)
🇨🇳 КНР - Caixin Services/Composite PMI (окт)
🇮🇳 Индия - Services/Composite PMI (окт)
🇷🇺 РФ - Services/Composite PMI (окт)
Турция - потребинфляция CPI (окт)
🇷🇺 РФ - ЦБ огласит объем продаж валюты на октябрь
🇬🇧 Британия - Services/Composite PMI (окт)
🇪🇺 Еврозона - безработица (сент)
🇺🇸 США - безработица (окт)
🇺🇸 США - Non-Farms Payrolls (окт)
🇺🇸 США - Services/Composite PMI (окт)
🇺🇸 США - ISM Non-Manufacturing PMI (окт)
🛢нефть-газ - буровые Baker Hughes
📆 Полный календарь тут:
https://smart-lab.ru/calendar/stocks/
✊Удачных инвестиций!
Источник: @newssmartlab
09:49: Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
📉Объем торгов акциями на МосБирже остается низким, при этом после робких попыток немного подрасти индекс по итогам основной сессии четверга все же просел ниже 3200 пунктов (-0,3%). Поводом фиксировать прибыль послужило расширение SDN-списка США, куда, помимо нескольких банков, попала СПБ Биржа, где торги временно остановлены. Из компаний первого эшелона в плюсе закрылись только Транснефть (+1%), МосБиржа (+1%) и Норникель (+0,5% на ожиданиях объявления дивидендов), а аутсайдерами стали пострадавшие от санкций Сегежа Групп, АФК Система и НОВАТЭК (все по -2%). В отсутствие четко выраженной динамики в ценах на нефть и курсе рубля ожидаем дальнейшего сползания индекса вниз перед длинными выходными.
⚖️Доходности ОФЗ в ходе вчерашних торгов продолжили снижаться, в результате чего кривая ОФЗ на участке свыше года сместилась вниз примерно на 15 б. п., в то время как доходности более коротких выпусков не изменились. Спросом пользовались бумаги вдоль всей кривой, а лидером по обороту стал короткий флоатер серии 24021 (цена — 100,28% от номинала, апрель 2024 г.). Среди бумаг с фиксированным купоном высокие обороты пришлись на самый короткий выпуск, 26223 (12,92%, февраль 2024 г.), и самый длинный, 26238 (12,27%, 2041 г.).
🔍Макроэкономика – Банк России опубликовал основные направления ДКП на 2024–2026 гг. – в альтернативных сценариях средняя по 2024 г. ключевая ставка предполагается в диапазоне 14–17% – поворот в ДКП возможен, по нашему мнению, в 2П24 – к концу 2024 г. ожидаем ставку на уровне 12%
🏦Сбербанк – в 3К23 заработал 411 млрд руб. чистой прибыли по МСФО – соответствует ROE в 27% – ЧПМ составила 6,0% (+0,2 п. п. к 2К23), стоимость риска — 0,5% – спрос на кредиты сохраняется – умеренно позитивно
💱Московская Биржа – сообщила о высоких оборотах на всех рынках в октябре – наблюдается рост даже относительно крайне высоких уровней 3К23 – позитивно
⚠️АФК Система – Минфин США вводит блокирующие санкции – такие же санкции распространяются на все компании, где прямая и косвенная доля во владении АФК превышает 50% – негативно
⚠️Сегежа Групп – попадает под санкции Минфина США – они представляют угрозу для экспортной выручки – негативно
⚠️НОВАТЭК – Минфин США ввел санкции против оператора «Арктик СПГ-2» – OFAC разрешает ряд транзакций до 31 января 2024 г. – мы считаем, что проекту удастся продавать производимые объемы СПГ, но могут вырасти транспортные расходы – негативно для настроений, фундаментально нейтрально
🛢Татнефть – по итогам 3К23 чистая прибыль по РСБУ увеличилась на 3% к/к до 80,3 млрд руб. – если исходить из коэффициента выплаты в 50%, расчетные дивиденды за 3К23 составят 17,3 руб. на акцию, а доходность — 2,9% – в отчетном квартале средняя цена Urals выросла на 53% к/к до 7000 руб/барр. – значительно увеличились и суммы НДПИ и НДД – дивиденды за 4К23 оцениваем в ~17 руб/акцию – нейтрально
🚘СОЛЛЕРС – в 2024–2026 гг. правительство выделит около 30 млрд руб. на программу льготных автокредитов («Интерфакс») – из них 12,3 млрд руб. направят в 2024 г. – ранее компания заявляла, что ее автомобили начнут участвовать в программе со следующего года – позитивно
💧РусГидро – субсидия для промышленных потребителей на Дальнем Востоке в 2024 г. может снизиться на 12,4% г/г до 31 млрд руб. («Коммерсантъ») – уменьшение субсидии компенсируется ростом отпускной цены – нейтрально
🖌ЭЛ5-Энерго — результаты за 3К23 по МСФО оцениваем как сильные – выручка выросла на 30,8% г/г до 15,3 млрд руб., EBITDA — на 50,4% г/г до 2,5 млрд руб. – чистая прибыль, составив 879 млн руб., подскочила сразу на 69% относительно 3К22 – позитивно
❗️На повестке: O'KEY Group — операционные результаты за 3К23
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
Источник: @sinara_finance
Российский фондовый рынок
📉Объем торгов акциями на МосБирже остается низким, при этом после робких попыток немного подрасти индекс по итогам основной сессии четверга все же просел ниже 3200 пунктов (-0,3%). Поводом фиксировать прибыль послужило расширение SDN-списка США, куда, помимо нескольких банков, попала СПБ Биржа, где торги временно остановлены. Из компаний первого эшелона в плюсе закрылись только Транснефть (+1%), МосБиржа (+1%) и Норникель (+0,5% на ожиданиях объявления дивидендов), а аутсайдерами стали пострадавшие от санкций Сегежа Групп, АФК Система и НОВАТЭК (все по -2%). В отсутствие четко выраженной динамики в ценах на нефть и курсе рубля ожидаем дальнейшего сползания индекса вниз перед длинными выходными.
⚖️Доходности ОФЗ в ходе вчерашних торгов продолжили снижаться, в результате чего кривая ОФЗ на участке свыше года сместилась вниз примерно на 15 б. п., в то время как доходности более коротких выпусков не изменились. Спросом пользовались бумаги вдоль всей кривой, а лидером по обороту стал короткий флоатер серии 24021 (цена — 100,28% от номинала, апрель 2024 г.). Среди бумаг с фиксированным купоном высокие обороты пришлись на самый короткий выпуск, 26223 (12,92%, февраль 2024 г.), и самый длинный, 26238 (12,27%, 2041 г.).
🔍Макроэкономика – Банк России опубликовал основные направления ДКП на 2024–2026 гг. – в альтернативных сценариях средняя по 2024 г. ключевая ставка предполагается в диапазоне 14–17% – поворот в ДКП возможен, по нашему мнению, в 2П24 – к концу 2024 г. ожидаем ставку на уровне 12%
🏦Сбербанк – в 3К23 заработал 411 млрд руб. чистой прибыли по МСФО – соответствует ROE в 27% – ЧПМ составила 6,0% (+0,2 п. п. к 2К23), стоимость риска — 0,5% – спрос на кредиты сохраняется – умеренно позитивно
💱Московская Биржа – сообщила о высоких оборотах на всех рынках в октябре – наблюдается рост даже относительно крайне высоких уровней 3К23 – позитивно
⚠️АФК Система – Минфин США вводит блокирующие санкции – такие же санкции распространяются на все компании, где прямая и косвенная доля во владении АФК превышает 50% – негативно
⚠️Сегежа Групп – попадает под санкции Минфина США – они представляют угрозу для экспортной выручки – негативно
⚠️НОВАТЭК – Минфин США ввел санкции против оператора «Арктик СПГ-2» – OFAC разрешает ряд транзакций до 31 января 2024 г. – мы считаем, что проекту удастся продавать производимые объемы СПГ, но могут вырасти транспортные расходы – негативно для настроений, фундаментально нейтрально
🛢Татнефть – по итогам 3К23 чистая прибыль по РСБУ увеличилась на 3% к/к до 80,3 млрд руб. – если исходить из коэффициента выплаты в 50%, расчетные дивиденды за 3К23 составят 17,3 руб. на акцию, а доходность — 2,9% – в отчетном квартале средняя цена Urals выросла на 53% к/к до 7000 руб/барр. – значительно увеличились и суммы НДПИ и НДД – дивиденды за 4К23 оцениваем в ~17 руб/акцию – нейтрально
🚘СОЛЛЕРС – в 2024–2026 гг. правительство выделит около 30 млрд руб. на программу льготных автокредитов («Интерфакс») – из них 12,3 млрд руб. направят в 2024 г. – ранее компания заявляла, что ее автомобили начнут участвовать в программе со следующего года – позитивно
💧РусГидро – субсидия для промышленных потребителей на Дальнем Востоке в 2024 г. может снизиться на 12,4% г/г до 31 млрд руб. («Коммерсантъ») – уменьшение субсидии компенсируется ростом отпускной цены – нейтрально
🖌ЭЛ5-Энерго — результаты за 3К23 по МСФО оцениваем как сильные – выручка выросла на 30,8% г/г до 15,3 млрд руб., EBITDA — на 50,4% г/г до 2,5 млрд руб. – чистая прибыль, составив 879 млн руб., подскочила сразу на 69% относительно 3К22 – позитивно
❗️На повестке: O'KEY Group — операционные результаты за 3К23
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily
Источник: @sinara_finance
09:59: ⏰ Доброе утро! 3 ноября
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
📈 Фондовые индексы в Азии уверенно растут вслед за Америкой. Аппетит к риску восстанавливается на ожиданиях завершения цикла повышения ставки Федрезерва США. Гонконгский Hang Seng прибавляет более 2%.
🍏Акции Apple упали на 4% после негативных комментариев менеджмента и прогноза на следующий квартал ниже ожиданий рынка. Компания ожидает существенного ухудшения продаж Mac, iPad и аксессуаров в следующем квартале.
🇯🇵 Правительство Японии одобрило пакет экономических стимулов в объёме $112 млрд, включая уменьшение подоходного налога с июня 2024 г.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🖊 Президент РФ подписал законы, разрешающие экспорт СПГ с арктических месторождений Роснефти. НОВАТЭК сможет экспортировать СПГ без привязки к месторождению.
⚡️ Чистая прибыль ЭЛ-5 «Энерго» за 9 мес. 2023 г. по МСФО составила 3,4 млрд руб. против убытка годом ранее. EBITDA выросла на 28%, рентабельность - 20%. Несмотря на сокращение долга, дивиденды не ждём в ближайшие годы.
☕️ Мысли с утра
Рынок акций США за четыре дня вырос на 5%. Это все больше походит сезонное «ралли». Только в этот раз начало роста было сдвинуто с «исторически среднего» 20 октября <https://t.iss.one/omyinvestments/6604> примерно на неделю обострением геополитических рисков. Сигнал Федрезерва о вероятном завершении подъёма ставки дал необходимый импульс движению наверх.
$APPL $ROSN $NVTK $ELFV
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
🌍 Ночное дежурство (зарубежные рынки)
📈 Фондовые индексы в Азии уверенно растут вслед за Америкой. Аппетит к риску восстанавливается на ожиданиях завершения цикла повышения ставки Федрезерва США. Гонконгский Hang Seng прибавляет более 2%.
🍏Акции Apple упали на 4% после негативных комментариев менеджмента и прогноза на следующий квартал ниже ожиданий рынка. Компания ожидает существенного ухудшения продаж Mac, iPad и аксессуаров в следующем квартале.
🇯🇵 Правительство Японии одобрило пакет экономических стимулов в объёме $112 млрд, включая уменьшение подоходного налога с июня 2024 г.
🇷🇺 Ночное дежурство (российские акции)
🖊 Президент РФ подписал законы, разрешающие экспорт СПГ с арктических месторождений Роснефти. НОВАТЭК сможет экспортировать СПГ без привязки к месторождению.
⚡️ Чистая прибыль ЭЛ-5 «Энерго» за 9 мес. 2023 г. по МСФО составила 3,4 млрд руб. против убытка годом ранее. EBITDA выросла на 28%, рентабельность - 20%. Несмотря на сокращение долга, дивиденды не ждём в ближайшие годы.
☕️ Мысли с утра
Рынок акций США за четыре дня вырос на 5%. Это все больше походит сезонное «ралли». Только в этот раз начало роста было сдвинуто с «исторически среднего» 20 октября <https://t.iss.one/omyinvestments/6604> примерно на неделю обострением геополитических рисков. Сигнал Федрезерва о вероятном завершении подъёма ставки дал необходимый импульс движению наверх.
$APPL $ROSN $NVTK $ELFV
#НочноеДежурство #МыслиСУтра
Источник: @omyinvestments
10:28: Осенний сезон IPO продолжает радовать нас разнообразием.
Сначала было размещение в сфере IT, затем – фэшн-ритейл, теперь на очереди – золотодобыча. Как пишет РБК, «Южуралзолото Группа Компаний» (ЮГК) уже в ноябре собирается разместить на Мосбирже 5% своих акции про оценке бизнеса в 120 млрд рублей.
Эта сделка может стать крупнейшим российским IPO в этом сезоне. Напомним, что объем размещения «Астры» составил 3,5 млрд рублей, Henderson – 3,8 млрд рублей. К тому же, на рынке уже много лет не было золотых IPO. В это размещении ждем большого участия инвестиционных фондов, которые любят добывающие компании.
Это инвесторы долгосрочные, а значит не будет продаж после размещения. Инвесторы традиционно любят золото. Цена на него держится на высоком уровне во время замедления мировой экономики и геополитических конфликтов. К тому же за счет слабого рубля российские золотодобытчики значительно более рентабельны, ч.
Так маржинальность ЮГК по EBITDA в первом полугодии этого года составила 44%. Компания собирается направлять на дивиденды 50% от своей чистой прибыли.
К тому же, в ближайшие три года компанию ждет резкий рост добычи золота за счет выхода на проектную мощностей новых производств, запущенных в 2022-2023 годах.
Компания рассчитывает войти в топ-3 российских золотодобытчиков.
Источник: @newssmartlab
Сначала было размещение в сфере IT, затем – фэшн-ритейл, теперь на очереди – золотодобыча. Как пишет РБК, «Южуралзолото Группа Компаний» (ЮГК) уже в ноябре собирается разместить на Мосбирже 5% своих акции про оценке бизнеса в 120 млрд рублей.
Эта сделка может стать крупнейшим российским IPO в этом сезоне. Напомним, что объем размещения «Астры» составил 3,5 млрд рублей, Henderson – 3,8 млрд рублей. К тому же, на рынке уже много лет не было золотых IPO. В это размещении ждем большого участия инвестиционных фондов, которые любят добывающие компании.
Это инвесторы долгосрочные, а значит не будет продаж после размещения. Инвесторы традиционно любят золото. Цена на него держится на высоком уровне во время замедления мировой экономики и геополитических конфликтов. К тому же за счет слабого рубля российские золотодобытчики значительно более рентабельны, ч.
Так маржинальность ЮГК по EBITDA в первом полугодии этого года составила 44%. Компания собирается направлять на дивиденды 50% от своей чистой прибыли.
К тому же, в ближайшие три года компанию ждет резкий рост добычи золота за счет выхода на проектную мощностей новых производств, запущенных в 2022-2023 годах.
Компания рассчитывает войти в топ-3 российских золотодобытчиков.
Источник: @newssmartlab
10:55: Инвестиционный горизонт, риск и доходность
Оглядываясь назад при оценке доходностей различных активов, мы обычно привязываемся к конкретным датам и периодам. Это удобно и наглядно. Поэтому инфографика с ротацией доходностей по годам, треугольники доходностей и просто доходностями отдельных акций за конкретные периоды так популярна.
Однако, очевидно, что мы с вами не инвестируем в акции только 31 декабря 2000 года и через 23 года с наслаждением оцениваем результаты. Даты инвестиций во многом случайны и их, как правило, множество, инвестиционные горизонты на практике, даже если говорить о целых годах, могут начинаться 15 августа одного года и заканчиваться 15 августа через год, два, три или 20 лет. Поэтому доходности по годам удобны, но совсем не показательны.
Графики в этом посте отражают доходности (в % годовых и с учетом дивидендов) всех возможных периодов в 1 год (250 торговых дней), 3 лет, 5 и 10 лет для российского рынка акций, портфеля 60/40 (60% акций, 40% облигаций) и рынка облигаций за период с 2003 по 2023гг.
Скачайте картинку на свое устройство, чтобы увидеть все детали.
Это, так называемые, распределения доходностей (здесь только исторические данные – обычно, такие данные дополнительно моделируются, чтобы не привязываться к конкретному периоду). Вы можете видеть как сильно изменяется доходность различных активов и как важен инвестиционный горизонт для стабилизации ожидаемой доходности.
Годовые доходности рынка акций изменяются от -77% до 189% (вероятность убытка – более 20%), портфеля 60/40 – от -55% до 108% (вероятность убытка около 16%), рынка облигаций - от -15% до 30% (вероятность убытка - 7%).
Но уже на пяти годах мы видим более стабильную картину: доходности рынка акций изменяются от -2.7% до 48.5% годовых (вероятность убытка – более 5.7%), портфеля 60/40 – от +1.7% до 32% годовых (вероятность убытка 0%), рынка облигаций - от +1.5% до 12,6% годовых (вероятность убытка - 0%).
Так, для получения оптимальных портфелей для каждого инвестиционного горизонта и возможности конкретного инвестора принимать риск, используются похожие распределения реальных (после ожидаемой инфляции) доходностей самых разных активов и их комбинаций, часто с динамическими комбинациями, чтобы не терять накопленные сбережения в конце периода инвестиций.
👉👉 Полную версию этой статьи с описанием всех параметров распределений читайте в Дзен
Источник: @dohod
Оглядываясь назад при оценке доходностей различных активов, мы обычно привязываемся к конкретным датам и периодам. Это удобно и наглядно. Поэтому инфографика с ротацией доходностей по годам, треугольники доходностей и просто доходностями отдельных акций за конкретные периоды так популярна.
Однако, очевидно, что мы с вами не инвестируем в акции только 31 декабря 2000 года и через 23 года с наслаждением оцениваем результаты. Даты инвестиций во многом случайны и их, как правило, множество, инвестиционные горизонты на практике, даже если говорить о целых годах, могут начинаться 15 августа одного года и заканчиваться 15 августа через год, два, три или 20 лет. Поэтому доходности по годам удобны, но совсем не показательны.
Графики в этом посте отражают доходности (в % годовых и с учетом дивидендов) всех возможных периодов в 1 год (250 торговых дней), 3 лет, 5 и 10 лет для российского рынка акций, портфеля 60/40 (60% акций, 40% облигаций) и рынка облигаций за период с 2003 по 2023гг.
Скачайте картинку на свое устройство, чтобы увидеть все детали.
Это, так называемые, распределения доходностей (здесь только исторические данные – обычно, такие данные дополнительно моделируются, чтобы не привязываться к конкретному периоду). Вы можете видеть как сильно изменяется доходность различных активов и как важен инвестиционный горизонт для стабилизации ожидаемой доходности.
Годовые доходности рынка акций изменяются от -77% до 189% (вероятность убытка – более 20%), портфеля 60/40 – от -55% до 108% (вероятность убытка около 16%), рынка облигаций - от -15% до 30% (вероятность убытка - 7%).
Но уже на пяти годах мы видим более стабильную картину: доходности рынка акций изменяются от -2.7% до 48.5% годовых (вероятность убытка – более 5.7%), портфеля 60/40 – от +1.7% до 32% годовых (вероятность убытка 0%), рынка облигаций - от +1.5% до 12,6% годовых (вероятность убытка - 0%).
Так, для получения оптимальных портфелей для каждого инвестиционного горизонта и возможности конкретного инвестора принимать риск, используются похожие распределения реальных (после ожидаемой инфляции) доходностей самых разных активов и их комбинаций, часто с динамическими комбинациями, чтобы не терять накопленные сбережения в конце периода инвестиций.
👉👉 Полную версию этой статьи с описанием всех параметров распределений читайте в Дзен
Источник: @dohod
11:45: СД - ГМК Норильский никель: ДИВИДЕНДЫ = 915,33 рубля, ДД: 5.11%
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97224
Источник: @newssmartlab
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97224
Источник: @newssmartlab
11:45: 💥🇷🇺#GMKN #дивиденд
СД «НОРНИКЕЛЯ» РЕКОМЕНДУЕТ ПРОВЕСТИ ДРОБЛЕНИЕ АКЦИЙ И ВЫПЛАТИТЬ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2023 ГОДА
915,33 руб. на одну обыкновенную акцию
дивотсечка - 26 декабря
ВОСА - 7 декабря
НОРНИКЕЛЬ МОЖЕТ ПРОВЕСТИ СПЛИТ АКЦИЙ
сообщение
Источник: @markettwits
СД «НОРНИКЕЛЯ» РЕКОМЕНДУЕТ ПРОВЕСТИ ДРОБЛЕНИЕ АКЦИЙ И ВЫПЛАТИТЬ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2023 ГОДА
915,33 руб. на одну обыкновенную акцию
дивотсечка - 26 декабря
ВОСА - 7 декабря
НОРНИКЕЛЬ МОЖЕТ ПРОВЕСТИ СПЛИТ АКЦИЙ
сообщение
Источник: @markettwits
11:46: ⚡️ Норникель может выплатить 915,33 рублей на акцию за 9 месяцев, — рекомендации совета директоров компании
Реестр для получения промежуточных дивидендов компании закроется 26 декабря. Дивдоходность составит чуть более 5%.
Также Норникель может провести сплит акций 100 к 1.
@if_market_news
Источник: @if_market_news
Реестр для получения промежуточных дивидендов компании закроется 26 декабря. Дивдоходность составит чуть более 5%.
Также Норникель может провести сплит акций 100 к 1.
@if_market_news
Источник: @if_market_news