16:39: 🟢 Россети Ленэнерго
⚪️ Рентабельность компании по EBITDA (около 45%), а также операционная (около 30%) и чистая рентабельность (около 20%) — самые высокие в секторе. Эти показатели почти в два раза больше, чем у наиболее прибыльных компаний сектора.
⚪️ Исходя из прогнозных данных бизнес-плана компании по чистой прибыли, в 2023–2026 годах дивидендная доходность компании будет ежегодно превышать 10%. При этом дивидендная доходность обыкновенных акций, значительно ниже (менее 6%).
👉🏼 Подробнее о компании читайте в ее профиле, а если хотите больше узнать о ситуации в электросетевом секторе, смотрите наш обзор.
Автор: #Денис_Иконников
Последние разборы компаний
КАМАЗ Россети НОВАТЭК
❗️ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента #акции $LSNG $LSNGP
Источник: @sberinvestments
⚪️ Рентабельность компании по EBITDA (около 45%), а также операционная (около 30%) и чистая рентабельность (около 20%) — самые высокие в секторе. Эти показатели почти в два раза больше, чем у наиболее прибыльных компаний сектора.
⚪️ Исходя из прогнозных данных бизнес-плана компании по чистой прибыли, в 2023–2026 годах дивидендная доходность компании будет ежегодно превышать 10%. При этом дивидендная доходность обыкновенных акций, значительно ниже (менее 6%).
👉🏼 Подробнее о компании читайте в ее профиле, а если хотите больше узнать о ситуации в электросетевом секторе, смотрите наш обзор.
Автор: #Денис_Иконников
Последние разборы компаний
КАМАЗ Россети НОВАТЭК
❗️ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента #акции $LSNG $LSNGP
Источник: @sberinvestments
11:39: 🟢 Россети Московский регион
⚪️ Компания работает в одном из самых обеспеченных регионов России (Москва и Московская область), что позволяет ей рассчитывать на высокие и стабильные денежные потоки от своих потребителей.
⚪️ С 2010 года компания ежегодно выплачивает своим акционерам дивиденды. По итогам 2022 года они составили рекордные 0,097 руб. на акцию (дивидендная доходность — 9,5%). Исходя из прогнозных дивидендных потоков бизнес-плана, в 2024–2027 годах дивиденд на акцию будет ежегодно расти, а дивидендная доходность компании будет превышать 8%.
👉🏼 Подробнее о компании читайте в ее профиле, а если хотите больше узнать о ситуации в электросетевом секторе, смотрите наш обзор.
Автор: #Денис_Иконников
Последние разборы компаний
Россети Ленэнерго КАМАЗ Россети
❗️ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента #акции $MSRS
Источник: @sberinvestments
⚪️ Компания работает в одном из самых обеспеченных регионов России (Москва и Московская область), что позволяет ей рассчитывать на высокие и стабильные денежные потоки от своих потребителей.
⚪️ С 2010 года компания ежегодно выплачивает своим акционерам дивиденды. По итогам 2022 года они составили рекордные 0,097 руб. на акцию (дивидендная доходность — 9,5%). Исходя из прогнозных дивидендных потоков бизнес-плана, в 2024–2027 годах дивиденд на акцию будет ежегодно расти, а дивидендная доходность компании будет превышать 8%.
👉🏼 Подробнее о компании читайте в ее профиле, а если хотите больше узнать о ситуации в электросетевом секторе, смотрите наш обзор.
Автор: #Денис_Иконников
Последние разборы компаний
Россети Ленэнерго КАМАЗ Россети
❗️ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента #акции $MSRS
Источник: @sberinvestments
11:19: 🟢 Россети Урал
⚪️ Согласно бизнес-плану, компания ожидает, что ее чистая прибыль вырастет в 2,8 раза относительно уровня 2022 года до 9,1 млрд руб. Впрочем, итоговый результат за 2023 год может быть и выше с учетом того, что компании удалось заработать 9,8 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ уже по итогам 1П23. Тем не менее в дальнейшие годы роста прибыли не ожидается, и как минимум до 2027 года компания не прогнозирует повторения рекордного результата 2023 года.
⚪️ Исходя из планов компании по дивидендным выплатам, в 2024 году дивидендная доходность будет на уровне около 9%. Тем не менее после ожидаемых рекордных дивидендов в 2024 году дальнейшего увеличения объема дивидендных выплат не предусмотрено.
👉🏼 Подробнее о компании читайте в ее профиле, а если хотите больше узнать о ситуации в электросетевом секторе, смотрите наш обзор.
Автор: #Денис_Иконников
Последние разборы компаний
Россети Московский регион Россети Ленэнерго КАМАЗ
❗️ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента #акции $MRKU
Источник: @sberinvestments
⚪️ Согласно бизнес-плану, компания ожидает, что ее чистая прибыль вырастет в 2,8 раза относительно уровня 2022 года до 9,1 млрд руб. Впрочем, итоговый результат за 2023 год может быть и выше с учетом того, что компании удалось заработать 9,8 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ уже по итогам 1П23. Тем не менее в дальнейшие годы роста прибыли не ожидается, и как минимум до 2027 года компания не прогнозирует повторения рекордного результата 2023 года.
⚪️ Исходя из планов компании по дивидендным выплатам, в 2024 году дивидендная доходность будет на уровне около 9%. Тем не менее после ожидаемых рекордных дивидендов в 2024 году дальнейшего увеличения объема дивидендных выплат не предусмотрено.
👉🏼 Подробнее о компании читайте в ее профиле, а если хотите больше узнать о ситуации в электросетевом секторе, смотрите наш обзор.
Автор: #Денис_Иконников
Последние разборы компаний
Россети Московский регион Россети Ленэнерго КАМАЗ
❗️ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента #акции $MRKU
Источник: @sberinvestments
11:55: 🟢 Россети Центр
⚪️ С 2011 года компания ежегодно выплачивает дивиденды акционерам. Исходя из прогнозных дивидендных потоков бизнес-плана, в 2023–2027 годах дивидендная доходность компании будет ежегодно расти и превысит 15% в 2027 году. Это один из самых высоких уровней ожидаемой дивидендной доходности в секторе.
⚪️ Доля акций компании в свободном обращении составляет 33,3% (самый большой показатель среди обыкновенных акций дочерних компаний Россетей), а объемы торгов — одни из самых высоких среди дочерних компаний Россетей (ADT — 113,5 млн руб.).
👉🏼 Подробнее о компании читайте в ее профиле, а если хотите больше узнать о ситуации в электросетевом секторе, смотрите наш обзор.
Автор: #Денис_Иконников
Последние разборы компаний
Россети Урал Россети Московский регион Россети Ленэнерго
❗️ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента #акции $MRKC
Источник: @sberinvestments
⚪️ С 2011 года компания ежегодно выплачивает дивиденды акционерам. Исходя из прогнозных дивидендных потоков бизнес-плана, в 2023–2027 годах дивидендная доходность компании будет ежегодно расти и превысит 15% в 2027 году. Это один из самых высоких уровней ожидаемой дивидендной доходности в секторе.
⚪️ Доля акций компании в свободном обращении составляет 33,3% (самый большой показатель среди обыкновенных акций дочерних компаний Россетей), а объемы торгов — одни из самых высоких среди дочерних компаний Россетей (ADT — 113,5 млн руб.).
👉🏼 Подробнее о компании читайте в ее профиле, а если хотите больше узнать о ситуации в электросетевом секторе, смотрите наш обзор.
Автор: #Денис_Иконников
Последние разборы компаний
Россети Урал Россети Московский регион Россети Ленэнерго
❗️ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента #акции $MRKC
Источник: @sberinvestments
13:37: 🟢 Россети Центр и Приволжье
⚪️ Компания торгуется с одними из самых низких в секторе прогнозными значениями мультипликаторов. В прогнозном периоде соотношение «стоимость предприятия / EBITDA» не превышает 2,3, а «цена / прибыль» — 3,6.
⚪️ С 2011 года компания ежегодно выплачивает дивиденды акционерам. Исходя из прогнозных дивидендных потоков бизнес-плана, в 2023–2027 годах дивидендная доходность компании будет ежегодно расти и превысит 12% в 2027 году. Это один из самых высоких ожидаемых показателей в секторе.
👉🏼 Подробнее о компании читайте в ее профиле, а если хотите больше узнать о ситуации в электросетевом секторе, смотрите наш обзор.
Автор: #Денис_Иконников
Последние разборы компаний
Россети Центр Россети Урал Россети Московский регион
❗ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента #акции $MRKP
Источник: @sberinvestments
⚪️ Компания торгуется с одними из самых низких в секторе прогнозными значениями мультипликаторов. В прогнозном периоде соотношение «стоимость предприятия / EBITDA» не превышает 2,3, а «цена / прибыль» — 3,6.
⚪️ С 2011 года компания ежегодно выплачивает дивиденды акционерам. Исходя из прогнозных дивидендных потоков бизнес-плана, в 2023–2027 годах дивидендная доходность компании будет ежегодно расти и превысит 12% в 2027 году. Это один из самых высоких ожидаемых показателей в секторе.
👉🏼 Подробнее о компании читайте в ее профиле, а если хотите больше узнать о ситуации в электросетевом секторе, смотрите наш обзор.
Автор: #Денис_Иконников
Последние разборы компаний
Россети Центр Россети Урал Россети Московский регион
❗ Все разборы — в Библиотеке
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#разборэмитента #акции $MRKP
Источник: @sberinvestments
12:59: 🟢 Дивидендный календарь на сентябрь
Ниже мы приводим последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендную доходность по состоянию на 30 августа.
🗓 04.09.2023
• ТМК 💰 — Дивиденд ₽13,45/акция — Доходность 5,0%
🗓 21.09.2023
• ИНАРКТИКА 💰 — ₽16 — 1,5%
🗓 22.09.2023
• Банк Авангард 💰 — ₽47,08 — 3,9%
• ММЦБ 💰 — ₽42 — 3,8%
🗓 28.09.2023
• НоваБев Групп 💰 — ₽320 — 5,5%
• Группа Черкизово 💰 — ₽118 — 2,8%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $TRMK $AQUA $AVAN $GEMA $BELU $GCHE
Источник: @sberinvestments
Ниже мы приводим последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендную доходность по состоянию на 30 августа.
🗓 04.09.2023
• ТМК 💰 — Дивиденд ₽13,45/акция — Доходность 5,0%
🗓 21.09.2023
• ИНАРКТИКА 💰 — ₽16 — 1,5%
🗓 22.09.2023
• Банк Авангард 💰 — ₽47,08 — 3,9%
• ММЦБ 💰 — ₽42 — 3,8%
🗓 28.09.2023
• НоваБев Групп 💰 — ₽320 — 5,5%
• Группа Черкизово 💰 — ₽118 — 2,8%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $TRMK $AQUA $AVAN $GEMA $BELU $GCHE
Источник: @sberinvestments
16:16: ⚪️ В конце августа дочерние компании Россетей, акции которых обращаются на Московской бирже, представили финансовые результаты за 1П23 по МСФО.
Выручка компаний увеличилась в среднем по сектору на 18% по сравнению с 1П22. Наибольшие темпы роста показали Россети Северный Кавказ — 25%, наименьшие — Россети Сибирь — 8%. Основным драйвером роста выручки послужил пересмотр тарифов на передачу электроэнергии в июле и декабре 2022 года.
Темпы роста чистой прибыли значительно отличались по компаниям (4–275%). В секторе осталась лишь одна убыточная компания — Россети Северный Кавказ (Россети Сибирь и Россети Волга смогли показать прибыль). Значительный рост чистой прибыли позволит многим эмитентам выплатить солидные дивиденды по итогам 2023 года.
Нашими фаворитами в секторе остаются Россети Центр (входят в топ российских акций средней и малой капитализации), Россети Центр и Приволжье и привилегированные акции Ленэнерго. Дивидендная доходность этих компаний может быть одной из самых высоких в секторе по итогам нынешнего года (более 8%).
👉🏼 Ранее мы подробно рассматривали сектор электросетевых компаний. С его обзором вы можете ознакомиться по ссылке.
💡 Кроме того, у нас есть действующая инвестиционная идея на корзину акций электросетевых компаний. С момента ее запуска 20 июля она выросла на 21,4%, и мы по-прежнему позитивно смотрим на перспективы этих компаний.
Автор: #Денис_Иконников
#акции $FEES $MRKU $MRKC $MRKP $LSNGP $MSRS $TORSP $MRKV $TORS $MRKS $KUBE $LSNG $MRKZ $MRKY $MRKK
Источник: @sberinvestments
Выручка компаний увеличилась в среднем по сектору на 18% по сравнению с 1П22. Наибольшие темпы роста показали Россети Северный Кавказ — 25%, наименьшие — Россети Сибирь — 8%. Основным драйвером роста выручки послужил пересмотр тарифов на передачу электроэнергии в июле и декабре 2022 года.
Темпы роста чистой прибыли значительно отличались по компаниям (4–275%). В секторе осталась лишь одна убыточная компания — Россети Северный Кавказ (Россети Сибирь и Россети Волга смогли показать прибыль). Значительный рост чистой прибыли позволит многим эмитентам выплатить солидные дивиденды по итогам 2023 года.
Нашими фаворитами в секторе остаются Россети Центр (входят в топ российских акций средней и малой капитализации), Россети Центр и Приволжье и привилегированные акции Ленэнерго. Дивидендная доходность этих компаний может быть одной из самых высоких в секторе по итогам нынешнего года (более 8%).
👉🏼 Ранее мы подробно рассматривали сектор электросетевых компаний. С его обзором вы можете ознакомиться по ссылке.
💡 Кроме того, у нас есть действующая инвестиционная идея на корзину акций электросетевых компаний. С момента ее запуска 20 июля она выросла на 21,4%, и мы по-прежнему позитивно смотрим на перспективы этих компаний.
Автор: #Денис_Иконников
#акции $FEES $MRKU $MRKC $MRKP $LSNGP $MSRS $TORSP $MRKV $TORS $MRKS $KUBE $LSNG $MRKZ $MRKY $MRKK
Источник: @sberinvestments
16:48: ⚪️ Индекс МосБиржи корректируется четвертую торговую сессию подряд, а вчера он упал сразу на 2,4%. Это самое сильное дневное снижение с середины февраля. Сегодня в начале торгов индекс продолжал отступать, но к середине дня отыграл часть потерь.
⚪️ Участники рынка обеспокоены довольно жесткой риторикой Банка России и не исключают повышения ключевой ставки в следующую пятницу. Мы настроены более консервативно — наш базовый сценарий предполагает, что регулятор не будет менять ставку.
👉🏼 Ниже мы перечисляем активы, которые больше всего подешевели за прошедшую неделю. Эти бумаги входят в наши подборки топ российских акций и топ дивидендных российских акций. Мы считаем, что есть смысл обратить на них внимание, если коррекция прекратится (в скобках указано снижение с понедельника по четверг):
◽️ Северсталь (минус 6,3%). Потенциал роста 21% до 1 600 руб. за акцию.
◽️ Магнит (минус 5,5%). Потенциал роста 23% до 7 065 руб. за акцию.
◽️ X5 Group (минус 3,4%). Потенциал роста 17% до 2 644 руб. за акцию.
◽️ TCS Group (минус 2,7%). Потенциал роста 37% до 4 800 руб. за акцию.
◽️ Лукойл (минус 2,2%). Потенциал роста 32% до 8 750 руб. за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Автор: #Денис_Иконников
#акции $CHMF $MGNT $FIVE $TCSG $LKOH
Источник: @sberinvestments
⚪️ Участники рынка обеспокоены довольно жесткой риторикой Банка России и не исключают повышения ключевой ставки в следующую пятницу. Мы настроены более консервативно — наш базовый сценарий предполагает, что регулятор не будет менять ставку.
👉🏼 Ниже мы перечисляем активы, которые больше всего подешевели за прошедшую неделю. Эти бумаги входят в наши подборки топ российских акций и топ дивидендных российских акций. Мы считаем, что есть смысл обратить на них внимание, если коррекция прекратится (в скобках указано снижение с понедельника по четверг):
◽️ Северсталь (минус 6,3%). Потенциал роста 21% до 1 600 руб. за акцию.
◽️ Магнит (минус 5,5%). Потенциал роста 23% до 7 065 руб. за акцию.
◽️ X5 Group (минус 3,4%). Потенциал роста 17% до 2 644 руб. за акцию.
◽️ TCS Group (минус 2,7%). Потенциал роста 37% до 4 800 руб. за акцию.
◽️ Лукойл (минус 2,2%). Потенциал роста 32% до 8 750 руб. за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Автор: #Денис_Иконников
#акции $CHMF $MGNT $FIVE $TCSG $LKOH
Источник: @sberinvestments
15:26: 🎤 Вебинар с аналитиками SberCIB. Есть ли жизнь на рынках после повышения ключевой ставки?
С начала года российский рынок уверенно растёт, и это, безусловно, радует инвесторов. За первые 8 месяцев 2023 года индекс МосБиржи прибавил 50%, а с учетом дивидендов — вырос на 57%. В августе, когда ускорилось ослабление рубля, ЦБ РФ экстренно повысил ключевую ставку до 12%. В первой половине сентября на рынке усилились волатильность — инвесторы стали опасаться, что рост на рынке акций замедлится.
Отметим, что российские акции не выглядят дорогими. Мы предполагаем, что в долгосрочной перспективе их росту будет способствовать снижение экономических рисков, редомициляция, публикация отчётностей компаний и возобновление дивидендных выплат.
На валютном рынке неспокойно: в последние недели волатильность была повышенной. Аналитики SberCIB по-прежнему прогнозируют укрепление российской валюты до конца года. По их мнению, в условиях повышения ключевой ставки облигации с плавающей ставкой (флоутеры) более привлекательны по соотношению риска и потенциального дохода, чем выпуски с фиксированным купоном. Аналитики также обращают внимание на замещающие облигации Газпрома.
Предлагаем вам принять участие в вебинаре с аналитиками SberCIB, чтобы обсудить перспективы рынка во втором полугодии и следующие вопросы:
◽️ Когда ЦБ РФ приступит к снижению ставки?
◽️ Приведёт ли ужесточение денежно-кредитной политики к укреплению рубля?
◽️ Какие рублёвые облигации сейчас выглядят наиболее привлекательно?
◽️ Почему стоит обратить внимание на замещающие облигации Газпрома?
◽️ За какими акциями стоит следить до конца года?
🗓 Вебинар пройдет во вторник, 19 сентября, в 18:00 мск, подключайтесь по ссылке.
#Дмитрий_Макаров — модератор
#Юрий_Попов — стратег по валютному рынку
#Игорь_Рапохин — стратег по рынку облигаций
#Денис_Иконников — стратег по рынку акций
#события
Источник: @sberinvestments
С начала года российский рынок уверенно растёт, и это, безусловно, радует инвесторов. За первые 8 месяцев 2023 года индекс МосБиржи прибавил 50%, а с учетом дивидендов — вырос на 57%. В августе, когда ускорилось ослабление рубля, ЦБ РФ экстренно повысил ключевую ставку до 12%. В первой половине сентября на рынке усилились волатильность — инвесторы стали опасаться, что рост на рынке акций замедлится.
Отметим, что российские акции не выглядят дорогими. Мы предполагаем, что в долгосрочной перспективе их росту будет способствовать снижение экономических рисков, редомициляция, публикация отчётностей компаний и возобновление дивидендных выплат.
На валютном рынке неспокойно: в последние недели волатильность была повышенной. Аналитики SberCIB по-прежнему прогнозируют укрепление российской валюты до конца года. По их мнению, в условиях повышения ключевой ставки облигации с плавающей ставкой (флоутеры) более привлекательны по соотношению риска и потенциального дохода, чем выпуски с фиксированным купоном. Аналитики также обращают внимание на замещающие облигации Газпрома.
Предлагаем вам принять участие в вебинаре с аналитиками SberCIB, чтобы обсудить перспективы рынка во втором полугодии и следующие вопросы:
◽️ Когда ЦБ РФ приступит к снижению ставки?
◽️ Приведёт ли ужесточение денежно-кредитной политики к укреплению рубля?
◽️ Какие рублёвые облигации сейчас выглядят наиболее привлекательно?
◽️ Почему стоит обратить внимание на замещающие облигации Газпрома?
◽️ За какими акциями стоит следить до конца года?
🗓 Вебинар пройдет во вторник, 19 сентября, в 18:00 мск, подключайтесь по ссылке.
#Дмитрий_Макаров — модератор
#Юрий_Попов — стратег по валютному рынку
#Игорь_Рапохин — стратег по рынку облигаций
#Денис_Иконников — стратег по рынку акций
#события
Источник: @sberinvestments
13:26: 🟢 Дивидендный календарь на октябрь
Ниже представлены последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 сентября.
🗓 06.10.2023
• Банк «Санкт-Петербург», обыкн. 💰 — 19,08 руб./акция — 6,6%
• Банк «Санкт-Петербург», прив. 💰 — 0,22 руб./акция — 0,4%
🗓 09.10.2023
• НОВАТЭК 💰 — 34,50 руб./акция — 2,1%
• Ренессанс Страхование 💰 — 7,7 руб./акция — 7,1%
🗓 10.10.2023
• Татнефть, обыкн. 💰 — 27,54 руб./акция — 4,4%
• Татнефть, прив. 💰 — 27,54 руб./акция — 4,5%
🗓 17.10.2023
• АЛРОСА 💰 — 3,77 руб./акция — 5,2%
🗓 19.10.2023
• ДЗРД, обыкн. 💰 — 322 руб./акция — 4,0%
• ДЗРД, прив. 💰 — 322 руб./акция — 6,1%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $BSPB $BSPBP $NVTK $RENI $TATN $TATNP $ALRS $DZRD $DZRDP
Источник: @sberinvestments
Ниже представлены последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 сентября.
🗓 06.10.2023
• Банк «Санкт-Петербург», обыкн. 💰 — 19,08 руб./акция — 6,6%
• Банк «Санкт-Петербург», прив. 💰 — 0,22 руб./акция — 0,4%
🗓 09.10.2023
• НОВАТЭК 💰 — 34,50 руб./акция — 2,1%
• Ренессанс Страхование 💰 — 7,7 руб./акция — 7,1%
🗓 10.10.2023
• Татнефть, обыкн. 💰 — 27,54 руб./акция — 4,4%
• Татнефть, прив. 💰 — 27,54 руб./акция — 4,5%
🗓 17.10.2023
• АЛРОСА 💰 — 3,77 руб./акция — 5,2%
🗓 19.10.2023
• ДЗРД, обыкн. 💰 — 322 руб./акция — 4,0%
• ДЗРД, прив. 💰 — 322 руб./акция — 6,1%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $BSPB $BSPBP $NVTK $RENI $TATN $TATNP $ALRS $DZRD $DZRDP
Источник: @sberinvestments
16:33: 💡 В ближайшие дни электросетевые компании представят финансовую отчетность по РСБУ за третий квартал 2023 года, а ближе к концу ноября ожидаются результаты по МСФО. Мы ожидаем от эмитентов сильных показателей.
В конце июля мы открыли тактическую идею на покупку пяти электросетевых компаний перед публикацией отчетности за второй квартал, и за два месяца эта идея принесла 10%.
Теперь мы снова обращаем внимание на акции тех же пяти компаний перед выходом результатов уже за третий квартал.
👉🏼 Мы считаем, что их бумаги могут обеспечить наибольшую дивидендную доходность в секторе по итогам 2023 года (более 8%).
С начала сентября котировки этих компаний скорректировались и перед публикаций отчетности стали более интересными для инвесторов:
◽️ Россети Ленэнерго (привилегированные акции)
◽️ Россети Московский регион
◽️ Россети Урал
◽️ Россети Центр
◽️ Россети Центр и Приволжье
Автор: #Денис_Иконников
#идеи #акции $LSNGP $MSRS $MRKU $MRKC $MRKP
Источник: @sberinvestments
В конце июля мы открыли тактическую идею на покупку пяти электросетевых компаний перед публикацией отчетности за второй квартал, и за два месяца эта идея принесла 10%.
Теперь мы снова обращаем внимание на акции тех же пяти компаний перед выходом результатов уже за третий квартал.
👉🏼 Мы считаем, что их бумаги могут обеспечить наибольшую дивидендную доходность в секторе по итогам 2023 года (более 8%).
С начала сентября котировки этих компаний скорректировались и перед публикаций отчетности стали более интересными для инвесторов:
◽️ Россети Ленэнерго (привилегированные акции)
◽️ Россети Московский регион
◽️ Россети Урал
◽️ Россети Центр
◽️ Россети Центр и Приволжье
Автор: #Денис_Иконников
#идеи #акции $LSNGP $MSRS $MRKU $MRKC $MRKP
Источник: @sberinvestments
16:26: 🟢 Дивидендный календарь на ноябрь
Ниже представлены последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 30 октября.
🗓 22.11.2023
• АКБ «АВАНГАРД»💰— 57 руб./акция — 5,0%
🗓 30.11.2023
• Ростелеком, обыкн. 💰 — 5,45 руб./акция — 7,2%
• Ростелеком, прив. 💰 — 5,45 руб./акция — 7,1%
• Группа Позитив 💰 — 15,8 руб./акция — 0,7%
• Селигдар 💰 — 2 руб./акция — 2,6%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $AVAN $RTKM $RTKMP $POSI $SELG
Источник: @sberinvestments
Ниже представлены последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 30 октября.
🗓 22.11.2023
• АКБ «АВАНГАРД»💰— 57 руб./акция — 5,0%
🗓 30.11.2023
• Ростелеком, обыкн. 💰 — 5,45 руб./акция — 7,2%
• Ростелеком, прив. 💰 — 5,45 руб./акция — 7,1%
• Группа Позитив 💰 — 15,8 руб./акция — 0,7%
• Селигдар 💰 — 2 руб./акция — 2,6%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $AVAN $RTKM $RTKMP $POSI $SELG
Источник: @sberinvestments
17:01: 27 октября Банк России повысил ключевую ставку до 15% годовых — максимума с весны 2022 года. Кроме того, ЦБ не исключает еще одного ее повышения в декабре.
На фоне повышения ключевой ставки акции российских компаний в основном подешевели. На российском рынке акций осталось лишь несколько компаний, по бумагам которых дивидендная доходность может быть сопоставима с ключевой ставкой, и инвесторы стали обращать больше внимания на другие инструменты фондового рынка.
Сегодня мы расскажем об акциях компаний, которые выигрывают от повышения ключевой ставки.
Во-первых, это компании с внушительными объемами рублевых депозитов, доход по которым вырастет в связи с повышением ставки.
Акции Интер РАО. У компании есть значительная сумма денежных средств на балансе и депозитах: более 350 млрд руб. по состоянию на 30 июня 2023 года (это более 75% капитализации Интер РАО). Эта сумма существенно превышает долг компании, который составляет 12,5 млрд руб.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза. Компания не раскрывает валютную структуру и объемы депозитов. Общий объем депозитов компании в рублевом эквиваленте, по нашим оценкам, может превышать 5 трлн руб. Часть депозитов компании может быть в рублях.
Во-вторых, это компании, процентные доходы которых растут на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.
Акции Московской биржи. Ранее мы ожидали, что процентный доход Московской биржи по итогам 2023 года составит рекордные 47 млрд руб. (при ключевой ставке ЦБ в размере 13% на конец года). Теперь, при ключевой ставке 15%, мы ожидаем еще большего показателя.
Автор: #Денис_Иконников
#акции #идеи $IRAO $SNGSP $MOEX
Источник: @sberinvestments
На фоне повышения ключевой ставки акции российских компаний в основном подешевели. На российском рынке акций осталось лишь несколько компаний, по бумагам которых дивидендная доходность может быть сопоставима с ключевой ставкой, и инвесторы стали обращать больше внимания на другие инструменты фондового рынка.
Сегодня мы расскажем об акциях компаний, которые выигрывают от повышения ключевой ставки.
Во-первых, это компании с внушительными объемами рублевых депозитов, доход по которым вырастет в связи с повышением ставки.
Акции Интер РАО. У компании есть значительная сумма денежных средств на балансе и депозитах: более 350 млрд руб. по состоянию на 30 июня 2023 года (это более 75% капитализации Интер РАО). Эта сумма существенно превышает долг компании, который составляет 12,5 млрд руб.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза. Компания не раскрывает валютную структуру и объемы депозитов. Общий объем депозитов компании в рублевом эквиваленте, по нашим оценкам, может превышать 5 трлн руб. Часть депозитов компании может быть в рублях.
Во-вторых, это компании, процентные доходы которых растут на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.
Акции Московской биржи. Ранее мы ожидали, что процентный доход Московской биржи по итогам 2023 года составит рекордные 47 млрд руб. (при ключевой ставке ЦБ в размере 13% на конец года). Теперь, при ключевой ставке 15%, мы ожидаем еще большего показателя.
Автор: #Денис_Иконников
#акции #идеи $IRAO $SNGSP $MOEX
Источник: @sberinvestments
13:14: 🟢 Дивидендный календарь на декабрь
Ниже представлены последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 29 ноября.
🗓 01.12.2023
• Whoosh 💰 — 10,25 руб./акция — 4,5%
🗓 04.12.2023
• Мордовская энергосбытовая компания💰 — 0,037 руб./акция — 3,7%
🗓 07.12.2023
• Инарктика 💰 — 19 руб./акция — 2,1%
• ЕвроТранс 💰 — 8,88 руб./акция — 3,6%
🗓 08.12.2023
• Банк «Кузнецкий» 💰 — 0,002 руб./акция — 3,1%
🗓 11.12.2023
• КуйбышевАзот, обыкн. 💰 — 14 руб./акция — 2,0%
• КуйбышевАзот, прив. 💰 — 14 руб./акция — 2,0%
🗓 13.12.2023
• ЭсЭфАй 💰 — 39,42 руб./акция — 6,8%
🗓 14.12.2023
• Лукойл 💰 — 447 руб./акция — 6,2%
🗓 15.12.2023
• Европейская Электротехника 💰 — 0,43 руб./акция — 3,4%
🗓 22.12.2023
• ММЦБ 💰 — 20 руб./акция — 2,0%
• ФосАгро 💰 — 291 руб./акция — 4,3%
🗓 25.12.2023
• Норникель 💰 — 915,33 руб./акция — 5,4%
🗓 26.12.2023
• Газпром нефть 💰 — 82,94 руб./акция — 9,6%
• Novabev Group 💰 — 135 руб./акция — 2,5%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $WUSH $MRSB $AQUA $EUTR $KUZB $KAZT $KAZTP $SFIN $LKOH $EELT $GEMA $PHOR $GMKN $SIBN $BELU
Источник: @sberinvestments
Ниже представлены последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 29 ноября.
🗓 01.12.2023
• Whoosh 💰 — 10,25 руб./акция — 4,5%
🗓 04.12.2023
• Мордовская энергосбытовая компания💰 — 0,037 руб./акция — 3,7%
🗓 07.12.2023
• Инарктика 💰 — 19 руб./акция — 2,1%
• ЕвроТранс 💰 — 8,88 руб./акция — 3,6%
🗓 08.12.2023
• Банк «Кузнецкий» 💰 — 0,002 руб./акция — 3,1%
🗓 11.12.2023
• КуйбышевАзот, обыкн. 💰 — 14 руб./акция — 2,0%
• КуйбышевАзот, прив. 💰 — 14 руб./акция — 2,0%
🗓 13.12.2023
• ЭсЭфАй 💰 — 39,42 руб./акция — 6,8%
🗓 14.12.2023
• Лукойл 💰 — 447 руб./акция — 6,2%
🗓 15.12.2023
• Европейская Электротехника 💰 — 0,43 руб./акция — 3,4%
🗓 22.12.2023
• ММЦБ 💰 — 20 руб./акция — 2,0%
• ФосАгро 💰 — 291 руб./акция — 4,3%
🗓 25.12.2023
• Норникель 💰 — 915,33 руб./акция — 5,4%
🗓 26.12.2023
• Газпром нефть 💰 — 82,94 руб./акция — 9,6%
• Novabev Group 💰 — 135 руб./акция — 2,5%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $WUSH $MRSB $AQUA $EUTR $KUZB $KAZT $KAZTP $SFIN $LKOH $EELT $GEMA $PHOR $GMKN $SIBN $BELU
Источник: @sberinvestments
12:53: 🟢 Дивидендный календарь на январь
Ниже представлен последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 декабря.
🗓 04.01.2024
• Совкомфлот 💰 — 6,32 руб./акция — 4,3%
🗓 05.01.2024
• НКХП 💰— 29,75 руб./акция — 3,0%
🗓 08.01.2024
• Татнефть, обыкн. 💰— 35,17 руб./акция — 5,0%
• Татнефть, прив. 💰— 35,17 руб./акция — 5,0%
🗓 10.01.2024
• Роснефть 💰— 30,77 руб./акция — 5,2%
• Магнит 💰— 412,13 руб./акция — 5,9%
🗓 12.01.2024
• ДЗРД, обыкн. 💰— 110,36 руб./акция — 1,9%
• ДЗРД, прив. 💰— 110,36 руб./акция — 2,9%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $FLOT $NKHP $TATN $TATNP $ROSN $MGNT $DZRD $DZRDP
@sberinvestments
Ниже представлен последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 декабря.
🗓 04.01.2024
• Совкомфлот 💰 — 6,32 руб./акция — 4,3%
🗓 05.01.2024
• НКХП 💰— 29,75 руб./акция — 3,0%
🗓 08.01.2024
• Татнефть, обыкн. 💰— 35,17 руб./акция — 5,0%
• Татнефть, прив. 💰— 35,17 руб./акция — 5,0%
🗓 10.01.2024
• Роснефть 💰— 30,77 руб./акция — 5,2%
• Магнит 💰— 412,13 руб./акция — 5,9%
🗓 12.01.2024
• ДЗРД, обыкн. 💰— 110,36 руб./акция — 1,9%
• ДЗРД, прив. 💰— 110,36 руб./акция — 2,9%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $FLOT $NKHP $TATN $TATNP $ROSN $MGNT $DZRD $DZRDP
@sberinvestments
18:04: 🟢 Дивидендный календарь на март
Ниже представлены последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 февраля.
🗓 15.03.2024
• СК «Росгосстрах» 💰— 0,0041 руб./акция — 1,2%
🗓 20.03.2024
• Диасофт 💰 — 78,68 руб./акция — 1,3%
🗓 25.03.2024
• НОВАТЭК💰 — 44,09 руб./акция — 3,3%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $RGSS $DIAS $NVTK
@sberinvestments
Ниже представлены последние сроки для покупки акций с возможностью получить дивиденды, дивиденд на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 28 февраля.
🗓 15.03.2024
• СК «Росгосстрах» 💰— 0,0041 руб./акция — 1,2%
🗓 20.03.2024
• Диасофт 💰 — 78,68 руб./акция — 1,3%
🗓 25.03.2024
• НОВАТЭК💰 — 44,09 руб./акция — 3,3%
Автор: #Денис_Иконников
#акции $RGSS $DIAS $NVTK
@sberinvestments
18:47: 🔌 В начале недели «дочки» Россетей, акции которых обращаются на Московской бирже, представили финансовые результаты за 2023 год по РСБУ и МСФО.
◽️ Выручка этих компаний выросла в среднем на 14% как по РСБУ, так и по МСФО (поскольку у них почти нет дочерних структур, то разница в темпах роста по РСБУ и МСФО минимальная), достигнув рекордных значений. Наиболее высокие темпы роста показали Россети Урал (19%), а самые низкие — Россети Сибирь (7%). Основным драйвером роста выручки послужил пересмотр тарифов на передачу электроэнергии в июле и декабре 2022 года.
◽️ Большинство компаний смогли увеличить EBITDA. В среднем по сектору показатель вырос на 24% по МСФО и на 26% по РСБУ. На уровне чистой прибыли в секторе убыточными остались только три организации: Россети Северо-Запад, Россети Сибирь и Россети Северный Кавказ.
◽️ В 2024 году темпы роста финансовых показателей дочерних компаний Россетей могут быть скромнее в связи с тем, что после пересмотра тарифов в декабре 2022 года ближайшая индексация должна быть только в июле 2024 года.
◽️ Пять компаний сектора могут обеспечить двузначную дивидендную доходность по итогам 2023 года: Россети Ленэнерго («префы»), Россети Центр и Приволжье (здесь и далее — обыкновенные акции), Россети Центр, Россети Московский регион и Россети Урал. Мы ожидаем умеренно позитивной реакции в акциях этих компаний, после того как совет директоров каждой из них объявит дивиденды.
◽️ Инвестиционная привлекательность «дочек» Россетей преимущественно основана на получении дивидендов. Ожидаемая дивидендная доходность всех компаний сектора в 2024–2025 годах все еще ниже текущих доходностей по краткосрочным (около 14,5%) и среднесрочным (около 13%) ОФЗ. В связи с этим мы сохраняем осторожный взгляд на сектор.
Автор: #Денис_Иконников
#акции $FEES $MRKU $MRKC $MRKP $LSNGP $MSRS $TORSP $MRKV $TORS $MRKS $KUBE $LSNG $MRKZ $MRKY $MRKK
@sberinvestments
◽️ Выручка этих компаний выросла в среднем на 14% как по РСБУ, так и по МСФО (поскольку у них почти нет дочерних структур, то разница в темпах роста по РСБУ и МСФО минимальная), достигнув рекордных значений. Наиболее высокие темпы роста показали Россети Урал (19%), а самые низкие — Россети Сибирь (7%). Основным драйвером роста выручки послужил пересмотр тарифов на передачу электроэнергии в июле и декабре 2022 года.
◽️ Большинство компаний смогли увеличить EBITDA. В среднем по сектору показатель вырос на 24% по МСФО и на 26% по РСБУ. На уровне чистой прибыли в секторе убыточными остались только три организации: Россети Северо-Запад, Россети Сибирь и Россети Северный Кавказ.
◽️ В 2024 году темпы роста финансовых показателей дочерних компаний Россетей могут быть скромнее в связи с тем, что после пересмотра тарифов в декабре 2022 года ближайшая индексация должна быть только в июле 2024 года.
◽️ Пять компаний сектора могут обеспечить двузначную дивидендную доходность по итогам 2023 года: Россети Ленэнерго («префы»), Россети Центр и Приволжье (здесь и далее — обыкновенные акции), Россети Центр, Россети Московский регион и Россети Урал. Мы ожидаем умеренно позитивной реакции в акциях этих компаний, после того как совет директоров каждой из них объявит дивиденды.
◽️ Инвестиционная привлекательность «дочек» Россетей преимущественно основана на получении дивидендов. Ожидаемая дивидендная доходность всех компаний сектора в 2024–2025 годах все еще ниже текущих доходностей по краткосрочным (около 14,5%) и среднесрочным (около 13%) ОФЗ. В связи с этим мы сохраняем осторожный взгляд на сектор.
Автор: #Денис_Иконников
#акции $FEES $MRKU $MRKC $MRKP $LSNGP $MSRS $TORSP $MRKV $TORS $MRKS $KUBE $LSNG $MRKZ $MRKY $MRKK
@sberinvestments
14:19: ❗️ Дивидендный календарь на апрель
Ниже указаны последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, размер выплат на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 29 марта.
🗓 04.04.2024
• Группа Черкизово 💰 — 205,38 руб., — 4,0%.
🗓 18.04.2024
• Группа Позитив 💰 — 47,30 руб., — 1,7%.
🗓 30.04.2024
• Группа ЛСР 💰 — 100 руб., — 10,3%.
Автор: #Денис_Иконников
#акции $GCHE $POSI $LSRG
@sberinvestments
Ниже указаны последний срок для покупки акций с возможностью получить дивиденды, размер выплат на акцию и дивидендная доходность по состоянию на 29 марта.
🗓 04.04.2024
• Группа Черкизово 💰 — 205,38 руб., — 4,0%.
🗓 18.04.2024
• Группа Позитив 💰 — 47,30 руб., — 1,7%.
🗓 30.04.2024
• Группа ЛСР 💰 — 100 руб., — 10,3%.
Автор: #Денис_Иконников
#акции $GCHE $POSI $LSRG
@sberinvestments
16:47: ❗️ В ближайшие два месяца советы директоров «дочек» Россетей должны объявить дивиденды за 2023 год.
Мы полагаем, что у пяти компаний дивидендная доходность будет двузначной, а у четырех — дивиденды станут рекордными в истории.
Ниже приведены прогнозы дивидендов на акцию и доходности с учётом котировок на 5 апреля.
✏️ Россети Урал — ₽0,0544 — 13,2%
✏️ Россети Центр — ₽0,0712 — 12,1%
✏️ Россети Центр и Приволжье — ₽0,0397 — 11,7%
✏️ Россети Московский регион — ₽0,1532 — 11,5%
✏️ Россети Ленэнерго («префы») — ₽22,25 — 11,3%
Автор: #Денис_Иконников
#акции #идеи $MRKU $MRKC $MRKP $MSRS $LSNGP
@sberinvestments
Мы полагаем, что у пяти компаний дивидендная доходность будет двузначной, а у четырех — дивиденды станут рекордными в истории.
Ниже приведены прогнозы дивидендов на акцию и доходности с учётом котировок на 5 апреля.
✏️ Россети Урал — ₽0,0544 — 13,2%
✏️ Россети Центр — ₽0,0712 — 12,1%
✏️ Россети Центр и Приволжье — ₽0,0397 — 11,7%
✏️ Россети Московский регион — ₽0,1532 — 11,5%
✏️ Россети Ленэнерго («префы») — ₽22,25 — 11,3%
Автор: #Денис_Иконников
#акции #идеи $MRKU $MRKC $MRKP $MSRS $LSNGP
@sberinvestments