16:26: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈Американские рынки завершили прошлую торговую неделю ростом всех трех основных индикаторов: S&P 500 прибавил 2,5%, Dow Jones — 1,8%, Nasdaq — 4,3%. В пятницу они подросли соответственно на 0,2%, 0,1% и 0,9%, при этом лучшую динамику показал сектор товаров длительного пользования (+2,3%), худшую — энергетический (-2%).
📉Акции в Гонконге торговались сегодня в основном с негативной динамикой после новогоднего ралли на прошлой неделе, и индекс Hang Seng просел на 2,7%.
🔎На этой неделе главное для рынка событие — решение ФРС по ставке, которое регулятор примет в среду. Согласно данным опроса, ставку повысят на 25 б. п.
📌Финансовые результаты во вторник представят McDonald's, ExxonMobil, Pfizer. Позже в течение недели отчитаются T-Mobile, Apple, Alphabet и Amazon.
🛢Прибыль Chevron за 4К22 оказалась ниже консенсус-оценки рынка. Кроме того, инвесторы в пятницу негативно восприняли снижение рентабельности по EBITDA в сравнении с 3К22, рост капитальных затрат и прогноз умеренного наращивания добычи. Мы не ожидаем резкого изменения настроений в ближайшие дни. Наш рейтинг по акциям Chevron — «Держать», следующее важное событие — «День инвестора» в самом конце февраля.
💳Выручка American Express за 4К22 в размере $14,2 млрд совпала с ожиданиями, а прибыль на акцию ($2,07) оказалась на 7% ниже оценки рынка, но котировки выросли на 10,5% благодаря оптимистичным прогнозам менеджмента на этот год и повышению дивидендов сверх ожиданий.
💵Котировки JD упали сегодня на 5,6% на фоне сообщений о прекращении работы в Таиланде и Индонезии с 3 и 31 марта соответственно. Причины при этом не оглашались. В ближайшее время давление на бумагу, по нашему мнению, сохранится.
🌐Лучше рынка (со снижением всего на 0,6%) в понедельник торговались акции Baidu. Поддержку, в частности, оказала новость, что компания выпустит бота на основе искусственного интеллекта, аналогичного ChatGPT от компании OpenAI. Пока сложно говорить о перспективах бота, однако можно предположить, что его уникальные характеристики помогут Baidu привлечь много клиентов. Мы полагаем, что новость окажет поддержку акциям эмитента.
🏗По данным China Real Estate Information Corp, продажи жилья в период празднования Нового года в КНР упали на 14% г/г. На этом фоне сегодня ушли вниз котировки китайских девелоперов, таких как Longfor Group (-5,7%) и China Overseas Land & Investment (-4,2%). На наш взгляд, из-за низкого спроса на жилье котировки застройщиков некоторое время могут находиться под давлением, однако важную роль должны сыграть и данные об эффективности мер поддержки сектора правительством страны.
🔋Ganfeng Lithium по итогам 2022 г. рассчитывает, как сообщила сама компания, на чистую прибыль в CNY18–22 млрд, что в 3,8 раза больше, чем годом ранее, но значительно ниже консенсус-прогноза (CNY32,9 млрд). Мы считаем, новость окажет давление на котировки Ganfeng Lithium в ближайшей перспективе.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📈Американские рынки завершили прошлую торговую неделю ростом всех трех основных индикаторов: S&P 500 прибавил 2,5%, Dow Jones — 1,8%, Nasdaq — 4,3%. В пятницу они подросли соответственно на 0,2%, 0,1% и 0,9%, при этом лучшую динамику показал сектор товаров длительного пользования (+2,3%), худшую — энергетический (-2%).
📉Акции в Гонконге торговались сегодня в основном с негативной динамикой после новогоднего ралли на прошлой неделе, и индекс Hang Seng просел на 2,7%.
🔎На этой неделе главное для рынка событие — решение ФРС по ставке, которое регулятор примет в среду. Согласно данным опроса, ставку повысят на 25 б. п.
📌Финансовые результаты во вторник представят McDonald's, ExxonMobil, Pfizer. Позже в течение недели отчитаются T-Mobile, Apple, Alphabet и Amazon.
🛢Прибыль Chevron за 4К22 оказалась ниже консенсус-оценки рынка. Кроме того, инвесторы в пятницу негативно восприняли снижение рентабельности по EBITDA в сравнении с 3К22, рост капитальных затрат и прогноз умеренного наращивания добычи. Мы не ожидаем резкого изменения настроений в ближайшие дни. Наш рейтинг по акциям Chevron — «Держать», следующее важное событие — «День инвестора» в самом конце февраля.
💳Выручка American Express за 4К22 в размере $14,2 млрд совпала с ожиданиями, а прибыль на акцию ($2,07) оказалась на 7% ниже оценки рынка, но котировки выросли на 10,5% благодаря оптимистичным прогнозам менеджмента на этот год и повышению дивидендов сверх ожиданий.
💵Котировки JD упали сегодня на 5,6% на фоне сообщений о прекращении работы в Таиланде и Индонезии с 3 и 31 марта соответственно. Причины при этом не оглашались. В ближайшее время давление на бумагу, по нашему мнению, сохранится.
🌐Лучше рынка (со снижением всего на 0,6%) в понедельник торговались акции Baidu. Поддержку, в частности, оказала новость, что компания выпустит бота на основе искусственного интеллекта, аналогичного ChatGPT от компании OpenAI. Пока сложно говорить о перспективах бота, однако можно предположить, что его уникальные характеристики помогут Baidu привлечь много клиентов. Мы полагаем, что новость окажет поддержку акциям эмитента.
🏗По данным China Real Estate Information Corp, продажи жилья в период празднования Нового года в КНР упали на 14% г/г. На этом фоне сегодня ушли вниз котировки китайских девелоперов, таких как Longfor Group (-5,7%) и China Overseas Land & Investment (-4,2%). На наш взгляд, из-за низкого спроса на жилье котировки застройщиков некоторое время могут находиться под давлением, однако важную роль должны сыграть и данные об эффективности мер поддержки сектора правительством страны.
🔋Ganfeng Lithium по итогам 2022 г. рассчитывает, как сообщила сама компания, на чистую прибыль в CNY18–22 млрд, что в 3,8 раза больше, чем годом ранее, но значительно ниже консенсус-прогноза (CNY32,9 млрд). Мы считаем, новость окажет давление на котировки Ganfeng Lithium в ближайшей перспективе.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:26: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉Основные американские индексы в пятницу закрылись снижением, демонстрируя негативную динамику второй месяц подряд. Инвесторы все больше опасаются сохранения высокой инфляции, а также нестабильности в банковском секторе. По итогам пятничных торгов S&P 500 потерял 0,2%, Nasdaq — 0,35%, Dow Jones — 0,03%. Среди секторов из S&P 500 худшая динамика оказалась у сектора товаров длительного пользования (-0,8%), лучшая — у сектора коммунальных услуг (+0,6%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 1,75%.
📌В США и Китае продолжается сезон отчетности. На текущей неделе финансовые результаты опубликуют Home Depot, Cisco, Target, Walmart, а также Baidu и Alibaba.
🔎В США за 1К23 уже отчитались 92% компаний, чьи бумаги входят в индекс S&P 500. Из них 78% сообщили о более высокой прибыли на акцию, чем ожидали аналитики, при том что в среднем за последние 10 лет консенсус-прогноз по прибыли превосходили 73% компаний, акции которых входят в индекс.
📊Согласно опубликованным в пятницу предварительным оценкам Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в мае снизился до 57,7 п. по сравнению с 63,5 п. в апреле. Экономисты прогнозировали менее значительное сокращение — до 63 п. Показатель оказался минимальным за полгода, что связано с высокими инфляционными ожиданиями.
✨СД австралийской Newcrest Mining единогласно рекомендовал акционерам принять предложение американского золотодобытчика Newmont о покупке 100% акций Newcrest ($17,5 млрд). Акционеры получат 0,4 акции Newmont за одну бумагу Newcrest, а также специальные дивиденды в размере до $1,1 на акцию. Акционеры Newcrest получат премию свыше 30% относительно февральской цены до новостей о предложении Newmont и будут владеть 31% объединенной компании. Сделка позволит Newmont увеличить производство золота на 35–40% и еще больше упрочить лидерство в золотодобывающей отрасли, что позитивно для компании в долгосрочном плане.
🚙Илон Маск в пятницу назначил нового генерального директора Twitter, что, на наш взгляд, может умеренно положительно сказаться на котировках Tesla: в краткосрочной перспективе г-н Маск сможет уделить более пристальное внимание развитию автопроизводителя. В долгосрочной же перспективе мы считаем компанию переоцененной и сохраняем для ее бумаг рейтинг «Продавать» с целевой ценой $130 за акцию.
📉Акции JD.com в понедельник снизились в стоимости на 2,6% после роста в пятницу на 6,8% на фоне выхода данных о лучшей, чем ожидалось, операционной рентабельности в 1К23. Мы считаем, что инвесторы более справедливо оценили отчетность (выручка компании совпала с консенсус-прогнозом), и сохраняем по бумагам компании рейтинг «Держать».
🏦Societe Generale в пятницу опубликовал финансовые результаты за 1К23: выручка примерно совпала с консенсус-прогнозом, составив €6,7 млрд, но прибыль значительно превзошла ожидания рынка: €868 млн против €470 млн. На наш взгляд, новость указывает на сохранение устойчивости в банковском секторе Европы и создает позитивный фон для всего финансового сектора ЕС.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📉Основные американские индексы в пятницу закрылись снижением, демонстрируя негативную динамику второй месяц подряд. Инвесторы все больше опасаются сохранения высокой инфляции, а также нестабильности в банковском секторе. По итогам пятничных торгов S&P 500 потерял 0,2%, Nasdaq — 0,35%, Dow Jones — 0,03%. Среди секторов из S&P 500 худшая динамика оказалась у сектора товаров длительного пользования (-0,8%), лучшая — у сектора коммунальных услуг (+0,6%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 1,75%.
📌В США и Китае продолжается сезон отчетности. На текущей неделе финансовые результаты опубликуют Home Depot, Cisco, Target, Walmart, а также Baidu и Alibaba.
🔎В США за 1К23 уже отчитались 92% компаний, чьи бумаги входят в индекс S&P 500. Из них 78% сообщили о более высокой прибыли на акцию, чем ожидали аналитики, при том что в среднем за последние 10 лет консенсус-прогноз по прибыли превосходили 73% компаний, акции которых входят в индекс.
📊Согласно опубликованным в пятницу предварительным оценкам Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в мае снизился до 57,7 п. по сравнению с 63,5 п. в апреле. Экономисты прогнозировали менее значительное сокращение — до 63 п. Показатель оказался минимальным за полгода, что связано с высокими инфляционными ожиданиями.
✨СД австралийской Newcrest Mining единогласно рекомендовал акционерам принять предложение американского золотодобытчика Newmont о покупке 100% акций Newcrest ($17,5 млрд). Акционеры получат 0,4 акции Newmont за одну бумагу Newcrest, а также специальные дивиденды в размере до $1,1 на акцию. Акционеры Newcrest получат премию свыше 30% относительно февральской цены до новостей о предложении Newmont и будут владеть 31% объединенной компании. Сделка позволит Newmont увеличить производство золота на 35–40% и еще больше упрочить лидерство в золотодобывающей отрасли, что позитивно для компании в долгосрочном плане.
🚙Илон Маск в пятницу назначил нового генерального директора Twitter, что, на наш взгляд, может умеренно положительно сказаться на котировках Tesla: в краткосрочной перспективе г-н Маск сможет уделить более пристальное внимание развитию автопроизводителя. В долгосрочной же перспективе мы считаем компанию переоцененной и сохраняем для ее бумаг рейтинг «Продавать» с целевой ценой $130 за акцию.
📉Акции JD.com в понедельник снизились в стоимости на 2,6% после роста в пятницу на 6,8% на фоне выхода данных о лучшей, чем ожидалось, операционной рентабельности в 1К23. Мы считаем, что инвесторы более справедливо оценили отчетность (выручка компании совпала с консенсус-прогнозом), и сохраняем по бумагам компании рейтинг «Держать».
🏦Societe Generale в пятницу опубликовал финансовые результаты за 1К23: выручка примерно совпала с консенсус-прогнозом, составив €6,7 млрд, но прибыль значительно превзошла ожидания рынка: €868 млн против €470 млн. На наш взгляд, новость указывает на сохранение устойчивости в банковском секторе Европы и создает позитивный фон для всего финансового сектора ЕС.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
14:25: 🇺🇸Зарубежные рынки акций: Cheniere — случай, когда низкие цены на газ во благо
• Мы пересмотрели в сторону повышения целевые цены по акциям Cheniere Energy и Cheniere Energy Partners c учетом фактически сложившихся в 2022 г. маржинальности и наценки за СПГ, которые превысили наши прогнозы, и ориентиров компаний на текущий год: Cheniere Energy Partners — по дивидендам, Cheniere Energy — по денежному потоку к распределению и EBITDA.
• В случае Cheniere Energy целевая цена соответствует уже рейтингу «Держать»; мы по-прежнему отдаем предпочтение Cheniere Energy Partners («Покупать») в данной паре.
• Если исходить из действующих деривативных контрактов, снижение мировых цен на газ по сравнению с прошлогодними поможет обеим компаниям уменьшить размер своих обязательств по деривативам, что может стать дополнительным позитивным фактором в текущем году
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US
Источник: @sinara_finance
• Мы пересмотрели в сторону повышения целевые цены по акциям Cheniere Energy и Cheniere Energy Partners c учетом фактически сложившихся в 2022 г. маржинальности и наценки за СПГ, которые превысили наши прогнозы, и ориентиров компаний на текущий год: Cheniere Energy Partners — по дивидендам, Cheniere Energy — по денежному потоку к распределению и EBITDA.
• В случае Cheniere Energy целевая цена соответствует уже рейтингу «Держать»; мы по-прежнему отдаем предпочтение Cheniere Energy Partners («Покупать») в данной паре.
• Если исходить из действующих деривативных контрактов, снижение мировых цен на газ по сравнению с прошлогодними поможет обеим компаниям уменьшить размер своих обязательств по деривативам, что может стать дополнительным позитивным фактором в текущем году
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US
Источник: @sinara_finance
15:41: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈На фоне публикации в пятницу отчета о занятости, где уровень безработицы превысил ожидания (см. ниже), индекс S&P 500 вырос на 1,5%, Nasdaq — на 1,1%, Dow Jones — на 2,1%. В области положительных значений закрылись все секторы S&P 500 в диапазоне от телекоммуникационного (+0,1%) до сектора материалов (+3,4%).
📈Сегодня гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,8%.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Trip.com и NIO.
🔎В США сегодня публикуется индекс деловой активности в секторе услуг за май. Ожидаемое значение — 55,1 пункта, апрельское — 53,6. В среду инвесторы обратят внимание на информацию о торговом балансе за апрель.
📊Согласно отчету Министерства труда США, количество рабочих мест в стране увеличилось в мае на 339 000, и это максимальный за четыре месяца прирост. Уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле до 3,7% в мае, притом что рынок прогнозировал более скромный показатель в 3,5%. Средняя почасовая оплата труда в частном секторе повысилась на 0,3% м/м, что сопоставимо с консенсус-прогнозом.
📊В Китае индекс менеджеров по закупкам поднялся в мае до 55,6 пункта против 53,6 в апреле, достигнув максимума с декабря 2020 г.
📲В минувшую пятницу в СМИ появились сообщения о переговорах между Amazon и мобильными операторами о предоставлении услуг связи для подписчиков тарифного плана Prime по сниженным ценам или на бесплатной основе. Приоритетным для Amazon партнером называется Dish Network. Однако мы расцениваем вероятность положительного исхода переговоров как низкую (или же стороны изменят условия тарифов), поэтому прогнозируем частичное восстановление просевших на этих сообщениях котировок Verizon и T-Mobile.
💻Сегодня начинается ежегодная конференция разработчиков Apple, которая продлится неделю и, как мы ожидаем, создаст положительный новостной фон для компании.
💵Котировки Five Below выросли в пятницу на 8% благодаря публикации хорошей отчетности за 1К23: чистая прибыль составила $0,67 на акцию, тогда как рынок ожидал $0,63. Однако мы не разделяем оптимизм инвесторов в отношении бумаги, поскольку прогноз компании по годовой прибыли оказался на 4,6% ниже среднерыночной оценки.
📌Напомним, что 9 июня закроется реестр акционеров China Resources Land для получения дивидендов за 4К22 в размере HKD1,39 на акцию, доходность в пересчете на год составит около 4,4%.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📈На фоне публикации в пятницу отчета о занятости, где уровень безработицы превысил ожидания (см. ниже), индекс S&P 500 вырос на 1,5%, Nasdaq — на 1,1%, Dow Jones — на 2,1%. В области положительных значений закрылись все секторы S&P 500 в диапазоне от телекоммуникационного (+0,1%) до сектора материалов (+3,4%).
📈Сегодня гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,8%.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Trip.com и NIO.
🔎В США сегодня публикуется индекс деловой активности в секторе услуг за май. Ожидаемое значение — 55,1 пункта, апрельское — 53,6. В среду инвесторы обратят внимание на информацию о торговом балансе за апрель.
📊Согласно отчету Министерства труда США, количество рабочих мест в стране увеличилось в мае на 339 000, и это максимальный за четыре месяца прирост. Уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле до 3,7% в мае, притом что рынок прогнозировал более скромный показатель в 3,5%. Средняя почасовая оплата труда в частном секторе повысилась на 0,3% м/м, что сопоставимо с консенсус-прогнозом.
📊В Китае индекс менеджеров по закупкам поднялся в мае до 55,6 пункта против 53,6 в апреле, достигнув максимума с декабря 2020 г.
📲В минувшую пятницу в СМИ появились сообщения о переговорах между Amazon и мобильными операторами о предоставлении услуг связи для подписчиков тарифного плана Prime по сниженным ценам или на бесплатной основе. Приоритетным для Amazon партнером называется Dish Network. Однако мы расцениваем вероятность положительного исхода переговоров как низкую (или же стороны изменят условия тарифов), поэтому прогнозируем частичное восстановление просевших на этих сообщениях котировок Verizon и T-Mobile.
💻Сегодня начинается ежегодная конференция разработчиков Apple, которая продлится неделю и, как мы ожидаем, создаст положительный новостной фон для компании.
💵Котировки Five Below выросли в пятницу на 8% благодаря публикации хорошей отчетности за 1К23: чистая прибыль составила $0,67 на акцию, тогда как рынок ожидал $0,63. Однако мы не разделяем оптимизм инвесторов в отношении бумаги, поскольку прогноз компании по годовой прибыли оказался на 4,6% ниже среднерыночной оценки.
📌Напомним, что 9 июня закроется реестр акционеров China Resources Land для получения дивидендов за 4К22 в размере HKD1,39 на акцию, доходность в пересчете на год составит около 4,4%.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:34: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
⚖️Американские рынки завершили торговую сессию среды почти без изменений, после того как ФРС решила не повышать процентные ставки, подчеркнув, что повышение вероятно позже этим летом. S&P 500 увеличился на 0,1%, Nasdaq — на 0,4%, а Dow Jones снизился на 0,7%. Лидером роста среди секторов S&P 500 стал технологический (+1,0%), аутсайдером – сектор здравоохранения (-1,0%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 2,2% на фоне снижения Народным банком КНР ключевой ставки.
📌Сегодня финансовые результаты за 1К23 представит Adobe.
📊В среду глава ФРС Джером Пауэлл сообщил о том, что большинство членов ФРС ожидают еще два повышения ставки в 2023 г. Мы считаем, что на решение регулятора будет значительно влиять динамика инфляции, которая, на наш взгляд, снизится в 2023 г. до 4%.
📊Народный банк Китая впервые за 10 месяцев принял решение о снижении ключевой ставки на фоне замедления восстановления экономики. Регулятор понизил ставку на 10 б. п. с 2,75% до 2,65%. Снижение ставки, на наш взгляд, может положительно повлиять на котировки технологических компаний.
📊Цены на новое жилье в КНР в мае выросли на 0,1% м/м, однако рост замедлился по сравнению с апрельским повышением на 0,4% м/м.
💻Котировки AMD вчера выросли на 2,2%, после того как компания представила несколько чипов, которые смогут составить конкуренцию решениям Nvidia и Intel. Рост котировок почти вдвое с начала года уже отражает ожидания инвесторов относительно участия AMD в гонке за лидерство в создании новых процессоров, используемых для работы с ИИ. Соответственно, долгосрочно мы сохраняем рейтинг «Держать» по бумагам AMD.
🚜Совет директоров Caterpillar во вторник рекомендовал дивиденды за 1К23 в размере $1,30 на акцию, на 8% выше по сравнению с прошлыми выплатами. Вместе с тем потенциальная годовая дивидендная доходность выросла незначительно, с 2% до 2,1%, поэтому мы не ожидаем реакции рынка на новость.
🚗Акции Xpeng в среду выросли в стоимости на 3,4%, после того как компания представила технологию ассистированного вождения XNGP, а также сообщила о наличии государственного разрешения для начала ее использования в Пекине. Xpeng также планирует внедрить данную технологию в других городах до конца года. Мы считаем, что новость создает позитивный фон для акций компании.
🚙Li Auto планирует выпустить в июне 30 тыс. автомобилей. Если этот план будет реализован, по итогам 2К23 объем выпуска на 3,7% превзойдет верхнюю планку ожиданий менеджмента, о которых сообщалось в мае (76–81 тыс. автомобилей). Мы считаем новость умеренно положительной, но при этом оценка компании рынком, на наш взгляд, все еще завышена, и мы сохраняем рейтинг «Продавать».
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
⚖️Американские рынки завершили торговую сессию среды почти без изменений, после того как ФРС решила не повышать процентные ставки, подчеркнув, что повышение вероятно позже этим летом. S&P 500 увеличился на 0,1%, Nasdaq — на 0,4%, а Dow Jones снизился на 0,7%. Лидером роста среди секторов S&P 500 стал технологический (+1,0%), аутсайдером – сектор здравоохранения (-1,0%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 2,2% на фоне снижения Народным банком КНР ключевой ставки.
📌Сегодня финансовые результаты за 1К23 представит Adobe.
📊В среду глава ФРС Джером Пауэлл сообщил о том, что большинство членов ФРС ожидают еще два повышения ставки в 2023 г. Мы считаем, что на решение регулятора будет значительно влиять динамика инфляции, которая, на наш взгляд, снизится в 2023 г. до 4%.
📊Народный банк Китая впервые за 10 месяцев принял решение о снижении ключевой ставки на фоне замедления восстановления экономики. Регулятор понизил ставку на 10 б. п. с 2,75% до 2,65%. Снижение ставки, на наш взгляд, может положительно повлиять на котировки технологических компаний.
📊Цены на новое жилье в КНР в мае выросли на 0,1% м/м, однако рост замедлился по сравнению с апрельским повышением на 0,4% м/м.
💻Котировки AMD вчера выросли на 2,2%, после того как компания представила несколько чипов, которые смогут составить конкуренцию решениям Nvidia и Intel. Рост котировок почти вдвое с начала года уже отражает ожидания инвесторов относительно участия AMD в гонке за лидерство в создании новых процессоров, используемых для работы с ИИ. Соответственно, долгосрочно мы сохраняем рейтинг «Держать» по бумагам AMD.
🚜Совет директоров Caterpillar во вторник рекомендовал дивиденды за 1К23 в размере $1,30 на акцию, на 8% выше по сравнению с прошлыми выплатами. Вместе с тем потенциальная годовая дивидендная доходность выросла незначительно, с 2% до 2,1%, поэтому мы не ожидаем реакции рынка на новость.
🚗Акции Xpeng в среду выросли в стоимости на 3,4%, после того как компания представила технологию ассистированного вождения XNGP, а также сообщила о наличии государственного разрешения для начала ее использования в Пекине. Xpeng также планирует внедрить данную технологию в других городах до конца года. Мы считаем, что новость создает позитивный фон для акций компании.
🚙Li Auto планирует выпустить в июне 30 тыс. автомобилей. Если этот план будет реализован, по итогам 2К23 объем выпуска на 3,7% превзойдет верхнюю планку ожиданий менеджмента, о которых сообщалось в мае (76–81 тыс. автомобилей). Мы считаем новость умеренно положительной, но при этом оценка компании рынком, на наш взгляд, все еще завышена, и мы сохраняем рейтинг «Продавать».
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:22: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈Акции американских компаний в основном подорожали в четверг, несмотря на заявление Джерома Пауэлла о возможном повышении процентных ставок на заседаниях ФРС в ближайшие месяцы. Индексы S&P 500 и Nasdaq подросли на 0,4% и 1,0% соответственно, значение Dow Jones практически не изменилось. В отраслевой структуре S&P 500 лидирующую позицию занял сектор товаров длительного пользования (+1,3%), замыкающим стал энергетический (-1,3%)
🇨🇳Сегодня Китай продолжает отмечать праздник драконьих лодок, поэтому торги не проводились.
📌В США обратим сегодня внимание на индекс деловой активности в секторе услуг за июнь. Ожидаемый показатель — 54,0 пункта, предыдущее значение — 54,9.
📊Дж. Пауэлл в ходе вчерашнего выступления в банковском комитете Сената США с полугодовым отчетом о денежно-кредитной политике заявил, что видит возможным повышение ставки до конца 2023 г. еще два раза. На решение регулятора в значительной мере повлияют темпы инфляции и безработица. На данный момент мы предполагаем только одно увеличение ставки на 0,25 п. п.
📊Число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе составило 264 тыс. при прогнозировавшихся 259 тыс. Показатели пока остаются на максимальных с октября 2021 г. уровнях.
💵Компания 3M согласилась выплатить $10,3 млрд и урегулировать претензии со стороны операторов систем водоснабжения в США по делу о загрязнении воды химикатами. Выплаты, которые растянутся на 13 лет, составят примерно 2% от прогнозируемой на этот период выручки. Мы считаем, достижение соглашения исключает риск более значительных санкций в отношении 3M, что умеренно позитивно отразится на котировках эмитента.
💻Amazon Web Services (AWS) инвестирует $100 млн в центр искусственного интеллекта, чтобы сохранить конкурентоспособность в сравнении с Microsoft и Google. Мы считаем инвестиции незначительными, да и новость, по нашему мнению, вполне укладывается в стратегию компании, а значит, вряд ли окажет значительное влияние на котировки Amazon.
🛒Размер квартальных дивидендов компания Kroger Co. повысила на 11,5%, до $29 на акцию, однако годовая дивидендная доходность вырастет, если считать по текущим котировкам, всего на 0,2 п. п. и составит 2,5%, поэтому мы бы не ожидали значительной реакции рынка на новость.
📝Консалтинговая компания Accenture в третьем квартале 2023 ф. г. увеличила чистую прибыль на 14% г/г до $3,19 на акцию, превзойдя ожидания рынка на 6%. По итогам года она рассчитывает достичь чистой прибыли в $10,94–11,05 на акцию, что примерно соответствует и предыдущему прогнозу ($11,41–11,63), а раз ориентир по годовой прибыли не подвергся масштабной корректировке, сообщение вряд ли сильно сдвинет котировки.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📈Акции американских компаний в основном подорожали в четверг, несмотря на заявление Джерома Пауэлла о возможном повышении процентных ставок на заседаниях ФРС в ближайшие месяцы. Индексы S&P 500 и Nasdaq подросли на 0,4% и 1,0% соответственно, значение Dow Jones практически не изменилось. В отраслевой структуре S&P 500 лидирующую позицию занял сектор товаров длительного пользования (+1,3%), замыкающим стал энергетический (-1,3%)
🇨🇳Сегодня Китай продолжает отмечать праздник драконьих лодок, поэтому торги не проводились.
📌В США обратим сегодня внимание на индекс деловой активности в секторе услуг за июнь. Ожидаемый показатель — 54,0 пункта, предыдущее значение — 54,9.
📊Дж. Пауэлл в ходе вчерашнего выступления в банковском комитете Сената США с полугодовым отчетом о денежно-кредитной политике заявил, что видит возможным повышение ставки до конца 2023 г. еще два раза. На решение регулятора в значительной мере повлияют темпы инфляции и безработица. На данный момент мы предполагаем только одно увеличение ставки на 0,25 п. п.
📊Число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе составило 264 тыс. при прогнозировавшихся 259 тыс. Показатели пока остаются на максимальных с октября 2021 г. уровнях.
💵Компания 3M согласилась выплатить $10,3 млрд и урегулировать претензии со стороны операторов систем водоснабжения в США по делу о загрязнении воды химикатами. Выплаты, которые растянутся на 13 лет, составят примерно 2% от прогнозируемой на этот период выручки. Мы считаем, достижение соглашения исключает риск более значительных санкций в отношении 3M, что умеренно позитивно отразится на котировках эмитента.
💻Amazon Web Services (AWS) инвестирует $100 млн в центр искусственного интеллекта, чтобы сохранить конкурентоспособность в сравнении с Microsoft и Google. Мы считаем инвестиции незначительными, да и новость, по нашему мнению, вполне укладывается в стратегию компании, а значит, вряд ли окажет значительное влияние на котировки Amazon.
🛒Размер квартальных дивидендов компания Kroger Co. повысила на 11,5%, до $29 на акцию, однако годовая дивидендная доходность вырастет, если считать по текущим котировкам, всего на 0,2 п. п. и составит 2,5%, поэтому мы бы не ожидали значительной реакции рынка на новость.
📝Консалтинговая компания Accenture в третьем квартале 2023 ф. г. увеличила чистую прибыль на 14% г/г до $3,19 на акцию, превзойдя ожидания рынка на 6%. По итогам года она рассчитывает достичь чистой прибыли в $10,94–11,05 на акцию, что примерно соответствует и предыдущему прогнозу ($11,41–11,63), а раз ориентир по годовой прибыли не подвергся масштабной корректировке, сообщение вряд ли сильно сдвинет котировки.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:22: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉В США индекс широкого рынка S&P 500 снизился в минувшую пятницу на 0,8%, Dow Jones — на 0,6%, Nasdaq — на 1,0%. Инвесторы опасаются, что мировая экономика может сползти в рецессию. На прошлой неделе ряд центральных банков, включая Банк Англии, повысили процентные ставки, а это может подорвать рост экономики в планетарном масштабе. Кроме того, инвесторов не порадовали заявления Дж. Пауэлла, что и ФРС США в ближайшие месяцы повысит диапазон целевой ставки. Все секторы S&P 500 показали снижение: наибольшее — коммунальный (-1,5%), наименьшее — телекоммуникационный (-0,2%).
📉Индекс Hang Seng потерял сегодня полпроцента.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Nike и Micron Technology.
📊В июне индекс деловой активности в частном секторе США упал до 53 пунктов с 54,3 в мае. Кроме того, предварительная оценка оказалась ниже рыночных ожиданий (54,4).
📊Хуже, чем ожидали экономисты, оказалось и значение индекса менеджеров по закупкам в ЕС, которое снизилось с 52,8 в мае до 50,3 в июне, тогда как рынок ориентировался на 52,5.
🚘Результаты CarMax за первый квартал 2024 ф. г. оказались значительно лучше консенсус-прогноза, в частности по чистой прибыли ($1,44 на акцию против $0,79). Однако рост котировок на 10% по большей мере отражает уже, на наш взгляд, публикацию отчетности, которую мы оцениваем положительно. Пока не видим потенциала для дальнейшего подорожания ввиду сохраняющегося давления на потребительский спрос из-за высокой инфляции.
🚙Aston Martin Lagonda Global Holdings намеревается заключить партнерское соглашение с Lucid Group и получить через него доступ к технологиям для производства электромобилей. В рамках сделки Lucid станет владельцем акций допэмиссии Aston Martin (28,4 млн штук) на сумму $100 млн, что соответствует ~1% рыночной капитализации Lucid. Мы считаем, потенциальное партнерство поможет улучшить финансовые показатели Lucid и рынок положительно его воспримет.
💊Совет директоров AbbVie в пятницу объявил квартальные дивиденды в $1,48 на акцию. Последний день покупки для получения дивидендов — 12 июля. Годовая дивидендная доходность может составить 4,4%. Мы не ожидаем от рынка реакции на объявление, поскольку размер выплаты соответствует ожиданиям.
🇨🇳Туризм в КНР продолжает демонстрировать восстановление: за трехдневные выходные на прошлой неделе китайцы совершили около 106 млн поездок по стране, на 13% превысив показатель аналогичного периода доковидного 2019 г. Мы полагаем, статистика поездок окажет умеренную поддержку компаниям из сектора развлечений, в частности Sands China и Galaxy Entertainment Group, по акциям которых нами установлены рейтинги «Покупать».
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📉В США индекс широкого рынка S&P 500 снизился в минувшую пятницу на 0,8%, Dow Jones — на 0,6%, Nasdaq — на 1,0%. Инвесторы опасаются, что мировая экономика может сползти в рецессию. На прошлой неделе ряд центральных банков, включая Банк Англии, повысили процентные ставки, а это может подорвать рост экономики в планетарном масштабе. Кроме того, инвесторов не порадовали заявления Дж. Пауэлла, что и ФРС США в ближайшие месяцы повысит диапазон целевой ставки. Все секторы S&P 500 показали снижение: наибольшее — коммунальный (-1,5%), наименьшее — телекоммуникационный (-0,2%).
📉Индекс Hang Seng потерял сегодня полпроцента.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Nike и Micron Technology.
📊В июне индекс деловой активности в частном секторе США упал до 53 пунктов с 54,3 в мае. Кроме того, предварительная оценка оказалась ниже рыночных ожиданий (54,4).
📊Хуже, чем ожидали экономисты, оказалось и значение индекса менеджеров по закупкам в ЕС, которое снизилось с 52,8 в мае до 50,3 в июне, тогда как рынок ориентировался на 52,5.
🚘Результаты CarMax за первый квартал 2024 ф. г. оказались значительно лучше консенсус-прогноза, в частности по чистой прибыли ($1,44 на акцию против $0,79). Однако рост котировок на 10% по большей мере отражает уже, на наш взгляд, публикацию отчетности, которую мы оцениваем положительно. Пока не видим потенциала для дальнейшего подорожания ввиду сохраняющегося давления на потребительский спрос из-за высокой инфляции.
🚙Aston Martin Lagonda Global Holdings намеревается заключить партнерское соглашение с Lucid Group и получить через него доступ к технологиям для производства электромобилей. В рамках сделки Lucid станет владельцем акций допэмиссии Aston Martin (28,4 млн штук) на сумму $100 млн, что соответствует ~1% рыночной капитализации Lucid. Мы считаем, потенциальное партнерство поможет улучшить финансовые показатели Lucid и рынок положительно его воспримет.
💊Совет директоров AbbVie в пятницу объявил квартальные дивиденды в $1,48 на акцию. Последний день покупки для получения дивидендов — 12 июля. Годовая дивидендная доходность может составить 4,4%. Мы не ожидаем от рынка реакции на объявление, поскольку размер выплаты соответствует ожиданиям.
🇨🇳Туризм в КНР продолжает демонстрировать восстановление: за трехдневные выходные на прошлой неделе китайцы совершили около 106 млн поездок по стране, на 13% превысив показатель аналогичного периода доковидного 2019 г. Мы полагаем, статистика поездок окажет умеренную поддержку компаниям из сектора развлечений, в частности Sands China и Galaxy Entertainment Group, по акциям которых нами установлены рейтинги «Покупать».
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:48: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📈Американские акции дорожали в пятницу: инвесторы, вероятно, стали более оптимистично оценивать перспективы экономики США, учитывая хорошую статистику по ВВП, опубликованную в четверг. Индекс S&P 500 вырос на 1,0%, Nasdaq на — 1,9%, Dow Jones на — 0,5%. Из десятка секторов S&P 500 девять закрылись в плюсе, наибольший рост зафиксирован в телекоммуникационном (+2,0%), снижение отмечено только в коммунальном (-0,2%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил сегодня 0,82% благодаря росту лидеров технологического сектора, которым власти все-таки окажут, по всей видимости, поддержку.
🔎За океаном продолжается «сезон отчетности». По данным FactSet, на данный момент отчитались примерно половина компаний, чьи бумаги входят в индекс широкого рынка, при этом 80% из них превзошли консенсус-прогнозы. Это выше среднего за пять лет показателя в 77%.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Merck, Pfizer, AMD, IQVIA, KraftHeinz, Apple, Amazon, ConocoPhillips, Moderna и DraftKings.
📊В США индекс деловой активности в производственном секторе в июле вырос до 49,3 пункта, превысив и июньское значение (49,0), и ожидания аналитиков (49,2). В непроизводственном индекс составил 51,5, недотянув до консенсус-прогноза (52,9).
🛢Тот факт, что прибыль ExxonMobil за 2К23 оказалась на 3% ниже консенсус-оценки, как и заметное сокращение рентабельности могут в ходе ближайших сессий быть негативно восприняты рынком. Наш текущий рейтинг по акциям эмитента — «Держать». ExxonMobil продолжает щедро распределять средства в пользу своих акционеров как путем выплаты дивидендов, так и посредством выкупа акций. Благоприятным фактором в перспективе нескольких месяцев может служить рост нефтяных цен.
🧴Компания Procter&Gamble опубликовала в конце прошлой недели отчетность за четвертый квартал 2023 ф. г. Выручка составила $20,5 млрд и оказалась на 2,4% выше прогноза аналитиков ($20,0 млрд), скорректированная прибыль выросла на 13% г/г до $1,37 на акцию и также превысила среднерыночную оценку ($1,32). Акции P&G считаем привлекательными, ожидая дальнейшего роста котировок.
💻Акции Intel выросли в цене в пятницу на 6,6%, так как на фоне восстановления рынка ПК компания в 2К23 вновь получила прибыль. Полагаем, улучшающаяся конъюнктура рынка ПК продолжит оказывать поддержку акциям Intel, по которым мы сохраняем рейтинг «Покупать».
🏗Котировки Country Garden Holdings упали сегодня на 6,5%: компания объявила, что ожидает увидеть чистый убыток по итогам года, и призвала правительство усилить меры поддержки. Давление на котировки, как мы предполагаем, сохранится, поскольку рынок ожидал прибыли в CNY0,25 на акцию.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📈Американские акции дорожали в пятницу: инвесторы, вероятно, стали более оптимистично оценивать перспективы экономики США, учитывая хорошую статистику по ВВП, опубликованную в четверг. Индекс S&P 500 вырос на 1,0%, Nasdaq на — 1,9%, Dow Jones на — 0,5%. Из десятка секторов S&P 500 девять закрылись в плюсе, наибольший рост зафиксирован в телекоммуникационном (+2,0%), снижение отмечено только в коммунальном (-0,2%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил сегодня 0,82% благодаря росту лидеров технологического сектора, которым власти все-таки окажут, по всей видимости, поддержку.
🔎За океаном продолжается «сезон отчетности». По данным FactSet, на данный момент отчитались примерно половина компаний, чьи бумаги входят в индекс широкого рынка, при этом 80% из них превзошли консенсус-прогнозы. Это выше среднего за пять лет показателя в 77%.
📌На этой неделе финансовые результаты представят Merck, Pfizer, AMD, IQVIA, KraftHeinz, Apple, Amazon, ConocoPhillips, Moderna и DraftKings.
📊В США индекс деловой активности в производственном секторе в июле вырос до 49,3 пункта, превысив и июньское значение (49,0), и ожидания аналитиков (49,2). В непроизводственном индекс составил 51,5, недотянув до консенсус-прогноза (52,9).
🛢Тот факт, что прибыль ExxonMobil за 2К23 оказалась на 3% ниже консенсус-оценки, как и заметное сокращение рентабельности могут в ходе ближайших сессий быть негативно восприняты рынком. Наш текущий рейтинг по акциям эмитента — «Держать». ExxonMobil продолжает щедро распределять средства в пользу своих акционеров как путем выплаты дивидендов, так и посредством выкупа акций. Благоприятным фактором в перспективе нескольких месяцев может служить рост нефтяных цен.
🧴Компания Procter&Gamble опубликовала в конце прошлой недели отчетность за четвертый квартал 2023 ф. г. Выручка составила $20,5 млрд и оказалась на 2,4% выше прогноза аналитиков ($20,0 млрд), скорректированная прибыль выросла на 13% г/г до $1,37 на акцию и также превысила среднерыночную оценку ($1,32). Акции P&G считаем привлекательными, ожидая дальнейшего роста котировок.
💻Акции Intel выросли в цене в пятницу на 6,6%, так как на фоне восстановления рынка ПК компания в 2К23 вновь получила прибыль. Полагаем, улучшающаяся конъюнктура рынка ПК продолжит оказывать поддержку акциям Intel, по которым мы сохраняем рейтинг «Покупать».
🏗Котировки Country Garden Holdings упали сегодня на 6,5%: компания объявила, что ожидает увидеть чистый убыток по итогам года, и призвала правительство усилить меры поддержки. Давление на котировки, как мы предполагаем, сохранится, поскольку рынок ожидал прибыли в CNY0,25 на акцию.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
15:42: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉Прогнозы в отношении процентных ставок и действий ФРС США продолжают нервировать рынки — индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли вчера 0,3% и 0,9% соответственно, тогда как Dow Jones зашел в небольшой плюс, прибавив 0,2%. В отраслевой структуре S&P 500 лидирующую позицию занял коммунальный сектор (+1,3%), замыкающим стал технологический (-1,4%).
⛔️Биржа Гонконга отменила сегодня утренние торги из-за сильнейшего за 139 лет ливня.
📊Последние данные о заявках на пособие по безработице могут подтолкнуть ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики: на прошлой неделе число первичных обращений упало до самого низкого с начала февраля уровня, оказавшись к тому же ниже прогноза.
📊В 2К23 производительность труда в США выросла на 3,5% к/к, а расходы на оплату труда наемных работников — на 2,2%. Аналитики прогнозировали рост первого показателя на 3,4%, второго — на 1,9%.
📱Котировки Qualcomm упали вчера на 7,2% на новостях о том, что власти КНР запретили сотрудникам госкомпаний использовать iPhone. Презентация нового смартфона Huawei Mate 60, где обошлось без чипов Qualcomm, тоже вряд ли порадовала инвесторов. Компания, на наш взгляд, может потерять весомую долю рынка КНР и начать ценовые войны с китайскими поставщиками чипов. И то и другое негативно отразится на ее прибыли, а котировки на ближайшее время останутся под давлением.
✈️Финансовый директор Boeing заявил вчера, что по итогам нынешнего года поставки 737 MAX ожидаются у нижней границы ранее озвученного прогноза. Это заявление вряд ли окажет заметное влияние на бумагу.
🏗Компания Sun Hung Kai Properties вчера опубликовала результаты за 2023 ф. г., которые мы оцениваем как слабые: выручка и прибыль оказались на 13% ниже оценки аналитиков, при этом прибыль, например, совпала с нашим прогнозом. Руководство рекомендовало выплатить дивиденды за 2П23 в размере HKD3,7 на акцию (дивидендная доходность — 5,6%), на 60%, больше, чем за весь 2022 г. Мы считаем маловероятным падение котировок SHKP из-за больших дивидендов.
🚗В рамках международной конференции по зарядным и обменным устройствам представители XPENG Motors заявили 6 сентября, что к концу 2025 г. компания построит 3000 станций подзарядки, а к концу 2027 г. — более 5000. На конец августа сеть XPENG насчитывала свыше 230 станций более чем в 100 городах. Мы считаем новость о планируемом расширении позитивной для котировок компании.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#China #US #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📉Прогнозы в отношении процентных ставок и действий ФРС США продолжают нервировать рынки — индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли вчера 0,3% и 0,9% соответственно, тогда как Dow Jones зашел в небольшой плюс, прибавив 0,2%. В отраслевой структуре S&P 500 лидирующую позицию занял коммунальный сектор (+1,3%), замыкающим стал технологический (-1,4%).
⛔️Биржа Гонконга отменила сегодня утренние торги из-за сильнейшего за 139 лет ливня.
📊Последние данные о заявках на пособие по безработице могут подтолкнуть ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики: на прошлой неделе число первичных обращений упало до самого низкого с начала февраля уровня, оказавшись к тому же ниже прогноза.
📊В 2К23 производительность труда в США выросла на 3,5% к/к, а расходы на оплату труда наемных работников — на 2,2%. Аналитики прогнозировали рост первого показателя на 3,4%, второго — на 1,9%.
📱Котировки Qualcomm упали вчера на 7,2% на новостях о том, что власти КНР запретили сотрудникам госкомпаний использовать iPhone. Презентация нового смартфона Huawei Mate 60, где обошлось без чипов Qualcomm, тоже вряд ли порадовала инвесторов. Компания, на наш взгляд, может потерять весомую долю рынка КНР и начать ценовые войны с китайскими поставщиками чипов. И то и другое негативно отразится на ее прибыли, а котировки на ближайшее время останутся под давлением.
✈️Финансовый директор Boeing заявил вчера, что по итогам нынешнего года поставки 737 MAX ожидаются у нижней границы ранее озвученного прогноза. Это заявление вряд ли окажет заметное влияние на бумагу.
🏗Компания Sun Hung Kai Properties вчера опубликовала результаты за 2023 ф. г., которые мы оцениваем как слабые: выручка и прибыль оказались на 13% ниже оценки аналитиков, при этом прибыль, например, совпала с нашим прогнозом. Руководство рекомендовало выплатить дивиденды за 2П23 в размере HKD3,7 на акцию (дивидендная доходность — 5,6%), на 60%, больше, чем за весь 2022 г. Мы считаем маловероятным падение котировок SHKP из-за больших дивидендов.
🚗В рамках международной конференции по зарядным и обменным устройствам представители XPENG Motors заявили 6 сентября, что к концу 2025 г. компания построит 3000 станций подзарядки, а к концу 2027 г. — более 5000. На конец августа сеть XPENG насчитывала свыше 230 станций более чем в 100 городах. Мы считаем новость о планируемом расширении позитивной для котировок компании.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#China #US #Daily
Источник: @sinara_finance
15:42: Ежедневный обзор – Зарубежные рынки акций: индекс деловой активности в производственном секторе США, Tesla, Pfizer, Moderna, China Evergrande
📌В понедельник индекс S&P 500 остался почти на месте, Nasdaq прибавил 0,7%, Dow Jones снизился на 0,2%. Лидером роста в S&P 500 стал технологический сектор (+1,1%), а аутсайдером — коммунальный (-4,6%). Сравнивая заметно выросшие доходности облигаций с дивидендной доходностью в считающемся «защитным» коммунальном секторе, участники рынка все чаще делают выбор в пользу первой, что оказывает давление на акции.
🔮Инвесторы сейчас скорее пессимистично оценивают перспективы экономики КНР; кроме того, их опасения связаны с высокими ставками по займам в США. На этом фоне даже сегодняшнее падение индекса Hang Seng сразу на 2,7% не вызывает большого удивления.
👖В четверг финансовые результаты представит Levi’s.
📊В сентябре индекс деловой активности в производственном секторе США увеличился до 49,8 пункта против 47,9 в августе и консенсус-прогноза в 48,9. На наш взгляд, ФРС, учитывая повышение деловой активности, рассматривает варианты ужесточения денежно-кредитной политики, но повышение ставки в этом году мы считаем маловероятным.
🇺🇸Акции США
Вчера компания Tesla объявила, что в 3К23 поставила дилерам 435 059 машин, на 6,7% меньше, чем в предыдущем квартале. Объясняя снижение плановой остановкой завода, она оставила без изменения план продаж на 2023 г. на уровне 1,8 млн автомобилей. Новость вряд ли окажет, по нашему мнению, значительное негативное влияние на котировки Tesla, поскольку план продаж на год не претерпел изменений, а остановка заводов носила временный характер. Целевая цена в $130 за акцию предполагает рейтинг «Держать» по бумагам эмитента.
Центры по контролю и профилактике заболеваний США санкционировали использование новых бустерных вакцин, которые предлагают Pfizer и Moderna. Эти вакцины, предназначенные для борьбы с новыми штаммами COVID-19, появятся в продаже в США уже в ближайшие дни. Активизации вакцинации в связи с решением CDC мы не ожидаем, как и значимой реакции инвесторов на новость.
🇨🇳Акции Китая
После возобновления торгов бумагами China Evergrande их стоимость взлетела сегодня на 28%, хотя полиция подтвердила, что глава компании находится под надзором. Решение проблем с долгом, если таковое возможно, затянется на очень продолжительное время. Не исключаем и варианта банкротства, в связи с чем подчеркиваем высокие риски, с которыми сопряжены инвестиции в бумаги China Evergrande.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily #US #China
Источник: @sinara_finance
📌В понедельник индекс S&P 500 остался почти на месте, Nasdaq прибавил 0,7%, Dow Jones снизился на 0,2%. Лидером роста в S&P 500 стал технологический сектор (+1,1%), а аутсайдером — коммунальный (-4,6%). Сравнивая заметно выросшие доходности облигаций с дивидендной доходностью в считающемся «защитным» коммунальном секторе, участники рынка все чаще делают выбор в пользу первой, что оказывает давление на акции.
🔮Инвесторы сейчас скорее пессимистично оценивают перспективы экономики КНР; кроме того, их опасения связаны с высокими ставками по займам в США. На этом фоне даже сегодняшнее падение индекса Hang Seng сразу на 2,7% не вызывает большого удивления.
👖В четверг финансовые результаты представит Levi’s.
📊В сентябре индекс деловой активности в производственном секторе США увеличился до 49,8 пункта против 47,9 в августе и консенсус-прогноза в 48,9. На наш взгляд, ФРС, учитывая повышение деловой активности, рассматривает варианты ужесточения денежно-кредитной политики, но повышение ставки в этом году мы считаем маловероятным.
🇺🇸Акции США
Вчера компания Tesla объявила, что в 3К23 поставила дилерам 435 059 машин, на 6,7% меньше, чем в предыдущем квартале. Объясняя снижение плановой остановкой завода, она оставила без изменения план продаж на 2023 г. на уровне 1,8 млн автомобилей. Новость вряд ли окажет, по нашему мнению, значительное негативное влияние на котировки Tesla, поскольку план продаж на год не претерпел изменений, а остановка заводов носила временный характер. Целевая цена в $130 за акцию предполагает рейтинг «Держать» по бумагам эмитента.
Центры по контролю и профилактике заболеваний США санкционировали использование новых бустерных вакцин, которые предлагают Pfizer и Moderna. Эти вакцины, предназначенные для борьбы с новыми штаммами COVID-19, появятся в продаже в США уже в ближайшие дни. Активизации вакцинации в связи с решением CDC мы не ожидаем, как и значимой реакции инвесторов на новость.
🇨🇳Акции Китая
После возобновления торгов бумагами China Evergrande их стоимость взлетела сегодня на 28%, хотя полиция подтвердила, что глава компании находится под надзором. Решение проблем с долгом, если таковое возможно, затянется на очень продолжительное время. Не исключаем и варианта банкротства, в связи с чем подчеркиваем высокие риски, с которыми сопряжены инвестиции в бумаги China Evergrande.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#Daily #US #China
Источник: @sinara_finance
15:22: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉В четверг американские акции несколько потеряли в цене, а доходность казначейских обязательств стабилизировалась в преддверии выхода отчета по занятости. S&P 500 и Nasdaq потеряли по 0,1%, Dow Jones остался практически без изменений. В секторальной структуре S&P 500 наибольшее снижение зафиксировано в секторе потребительских товаров (-2,0%), лучшими стали финансовый сектор и сектор здравоохранения (+0,5%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил 1,6% — полагаем, рынок наконец обратил внимание на неплохие показатели экономической активности в КНР за сентябрь.
📌Сегодня в США выйдут данные по уровню безработицы за сентябрь. Ожидаемое значение — 3,7%, предыдущее — 3,8%.
📊На прошлой неделе за пособиями по безработице в США обратилось 207 тыс. человек — больше, чем неделей ранее, когда число заявок составило 205 тыс. (пересмотренные данные). Аналитики в среднем ожидали более сильного роста показателя, до 210 тыс. заявок. Вышедшая статистика свидетельствует о стабильном уровне занятости. Полагаем, что на решение ФРС по ставке больше повлияет другая статистика — по инфляции, и ожидаем, что регулятор не станет повышать ставку до конца года.
🚗Автомобили Tesla Model 3 и Model Y подешевели в США на 2,7– 4,2%, примерно через месяц после снижения цен на премиальные автомобили Tesla — Model S и Model X. На США у компании приходится 37% от всех поставок автомобилей. Мы считаем, что новость создает негативный фон для акций Tesla, и не исключаем дальнейшего уменьшения цен на ее автомобили. Сохраняем рейтинг «Держать» с целевой ценой $130 за акцию.
🛢ExxonMobil в ближайшие дни может объявить о приобретении Pioneer Natural Resources, как сообщает агентство Reuters. Обсуждается сумма сделки в $60 млрд, что эквивалентно 14% капитализации ExxonMobil и предполагает премию к закрытию четверга в 20%. Мы ожидаем роста котировок Pioneer Natural Resources (наш рейтинг — «Покупать») и достаточно нейтральную реакцию в бумагах ExxonMobil (рейтинг также «Покупать»).
🧼Котировки Clorox вчера упали на 5,2%, после того как стало известно, что компания ожидает падения продаж за 1-й квартал 2024 ф. г. на 21–26% г/г, а также убытка в $0,35–0,75 на акцию (консенсус-прогноз FactSet — прибыль в $1,18). Стоимость акций компании достигла нашей целевой цены в $126.
💻Dell Technologies вчера вдвое, до $10 млрд, увеличила программу обратного выкупа акций, анонсировав регулярное повышение квартальных дивидендов в ближайшие годы. Сумма обратного выкупа, таким образом, выросла с 10% до 21% от рыночной капитализации. Полагаем, новость положительно скажется на котировках компании.
👖Levi's вчера представила отчетность за 3-й квартал 2023 ф. г. Чистая выручка составила $1,51 млрд, аналитики, опрошенные FactSet, ожидали $1,54 млрд. Levi's ухудшила прогноз на текущий финансовый год по темпам роста выручки, с 1,5–2,5% до 0–1% г/г. Ориентир по чистой прибыли теперь на уровне нижней границы предыдущего прогнозного диапазона в $1,1–1,2 на акцию. Мы ожидаем умеренно негативной реакции инвесторов на новость.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📉В четверг американские акции несколько потеряли в цене, а доходность казначейских обязательств стабилизировалась в преддверии выхода отчета по занятости. S&P 500 и Nasdaq потеряли по 0,1%, Dow Jones остался практически без изменений. В секторальной структуре S&P 500 наибольшее снижение зафиксировано в секторе потребительских товаров (-2,0%), лучшими стали финансовый сектор и сектор здравоохранения (+0,5%).
📈Индекс Hang Seng в Гонконге прибавил 1,6% — полагаем, рынок наконец обратил внимание на неплохие показатели экономической активности в КНР за сентябрь.
📌Сегодня в США выйдут данные по уровню безработицы за сентябрь. Ожидаемое значение — 3,7%, предыдущее — 3,8%.
📊На прошлой неделе за пособиями по безработице в США обратилось 207 тыс. человек — больше, чем неделей ранее, когда число заявок составило 205 тыс. (пересмотренные данные). Аналитики в среднем ожидали более сильного роста показателя, до 210 тыс. заявок. Вышедшая статистика свидетельствует о стабильном уровне занятости. Полагаем, что на решение ФРС по ставке больше повлияет другая статистика — по инфляции, и ожидаем, что регулятор не станет повышать ставку до конца года.
🚗Автомобили Tesla Model 3 и Model Y подешевели в США на 2,7– 4,2%, примерно через месяц после снижения цен на премиальные автомобили Tesla — Model S и Model X. На США у компании приходится 37% от всех поставок автомобилей. Мы считаем, что новость создает негативный фон для акций Tesla, и не исключаем дальнейшего уменьшения цен на ее автомобили. Сохраняем рейтинг «Держать» с целевой ценой $130 за акцию.
🛢ExxonMobil в ближайшие дни может объявить о приобретении Pioneer Natural Resources, как сообщает агентство Reuters. Обсуждается сумма сделки в $60 млрд, что эквивалентно 14% капитализации ExxonMobil и предполагает премию к закрытию четверга в 20%. Мы ожидаем роста котировок Pioneer Natural Resources (наш рейтинг — «Покупать») и достаточно нейтральную реакцию в бумагах ExxonMobil (рейтинг также «Покупать»).
🧼Котировки Clorox вчера упали на 5,2%, после того как стало известно, что компания ожидает падения продаж за 1-й квартал 2024 ф. г. на 21–26% г/г, а также убытка в $0,35–0,75 на акцию (консенсус-прогноз FactSet — прибыль в $1,18). Стоимость акций компании достигла нашей целевой цены в $126.
💻Dell Technologies вчера вдвое, до $10 млрд, увеличила программу обратного выкупа акций, анонсировав регулярное повышение квартальных дивидендов в ближайшие годы. Сумма обратного выкупа, таким образом, выросла с 10% до 21% от рыночной капитализации. Полагаем, новость положительно скажется на котировках компании.
👖Levi's вчера представила отчетность за 3-й квартал 2023 ф. г. Чистая выручка составила $1,51 млрд, аналитики, опрошенные FactSet, ожидали $1,54 млрд. Levi's ухудшила прогноз на текущий финансовый год по темпам роста выручки, с 1,5–2,5% до 0–1% г/г. Ориентир по чистой прибыли теперь на уровне нижней границы предыдущего прогнозного диапазона в $1,1–1,2 на акцию. Мы ожидаем умеренно негативной реакции инвесторов на новость.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
16:32: 👖Начало анализа: Levi Strauss & Co. – джинсы всегда в моде
• Мы начинаем анализ компании Levi Strauss & Co., крупнейшего игрока на мировом рынке джинсовой одежды, с рейтинга «Покупать» и целевой цены $17 за акцию.
• C начала года бумаги компании снизились в стоимости на 8%, тогда как индекс S&P 500 прибавил 14%.
• Мы считаем акции недооцененными ввиду потенциала Levi Strauss на новых рынках и привлекательной истории дивидендных выплат.
• Компания торгуется с премией к конкурентам в 28% по коэффициенту P/E 2023П, однако и темпы роста прибыли у Levi Strauss значительно выше медианного значения по отрасли.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US
Источник: @sinara_finance
• Мы начинаем анализ компании Levi Strauss & Co., крупнейшего игрока на мировом рынке джинсовой одежды, с рейтинга «Покупать» и целевой цены $17 за акцию.
• C начала года бумаги компании снизились в стоимости на 8%, тогда как индекс S&P 500 прибавил 14%.
• Мы считаем акции недооцененными ввиду потенциала Levi Strauss на новых рынках и привлекательной истории дивидендных выплат.
• Компания торгуется с премией к конкурентам в 28% по коэффициенту P/E 2023П, однако и темпы роста прибыли у Levi Strauss значительно выше медианного значения по отрасли.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US
Источник: @sinara_finance
15:11: Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
📉Американские фондовые индексы завершили торговую сессию среды в основном в минусе на фоне публикации «Бежевой книги»: согласно обзору ФРС, экономическая активность в США с начала октября по середину ноября в целом снизилась. S&P 500 потерял 0,1%, Nasdaq — 0,2%, Dow Jones практически не изменился. Наилучшую динамику среди секторов индекса широкого рынка продемонстрировал финансовый (+0,7%), а наибольшие потери разделили секторы коммунальных услуг и потребительских товаров, просевшие на 0,8%.
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос сегодня на 0,3%.
📌Сегодня финансовые результаты публикуют Dell и Marvell Technology.
📊Согласно пересмотренным данным, американская экономика в 3К23 показала рост на 5,2% г/г — это максимальный темп с 4К21. Ранее сообщалось о повышении ВВП на 4,9% г/г, аналитики в среднем не ожидали изменения показателя.
📊Индекс деловой активности в производственном секторе КНР в ноябре снизился до 49,4 п. с 49,5 п., аналитики же ожидали повышения показателя до 49,7 п. В непроизводственном секторе PMI уменьшился до 50,2 п. с 50,6 п., консенсус-прогноз также был выше (51,1 п.). Композитный индекс КНР в ноябре снизился до 50,4 п. с 50,7 п. Данные подтверждают неустойчивый характер восстановления китайской экономики.
🚗Акции General Motors вчера выросли в стоимости на 9,4%: автопроизводитель планирует ускоренный выкуп акций на сумму $10 млрд (23% от капитализации) и намерен увеличить дивиденды на 33%. Мы считаем, что новость продолжит создавать позитивный фон для котировок компании.
💻Котировки Salesforce сегодня прибавили 8,9% в ходе расширенных торгов после публикации финансовых результатов за 3К23. Так, скорректированная прибыль на акцию в размере $2,11 превзошла ожидания аналитиков в $2,06. Ориентир компании по прибыли на 4К23 также оказался выше прогнозов рынка: $2,25–2,26 на акцию против $2,18. Ожидаем роста акций Salesforce в стоимости на сегодняшних торгах.
☁️Акции Snowflake сегодня выросли в цене на премаркете на 8,8% после раскрытия сильной отчетности за 3К23. Скорректированная прибыль составила $0,25 на акцию при выручке в $734 млн, что выше ожидавшихся аналитиками $0,16 на акцию и $713 млн соответственно. Мы считаем, что хорошие результаты продолжат поддерживать котировки компании в ближайшее время.
💊CSPC Pharmaceutical Group вчера опубликовала финансовые результаты за 9М23. Выручка, как и чистая прибыль, подросла на 1,6% г/г. Отчетность за 9М23 оказалась несколько хуже наших ожиданий, однако мы оптимистично смотрим на возможность компании нарастить продажи в 4К23 благодаря разработке инновационных препаратов. Сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям CSPC.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance
Зарубежные рынки акций
📉Американские фондовые индексы завершили торговую сессию среды в основном в минусе на фоне публикации «Бежевой книги»: согласно обзору ФРС, экономическая активность в США с начала октября по середину ноября в целом снизилась. S&P 500 потерял 0,1%, Nasdaq — 0,2%, Dow Jones практически не изменился. Наилучшую динамику среди секторов индекса широкого рынка продемонстрировал финансовый (+0,7%), а наибольшие потери разделили секторы коммунальных услуг и потребительских товаров, просевшие на 0,8%.
📈Индекс Hang Seng в Гонконге вырос сегодня на 0,3%.
📌Сегодня финансовые результаты публикуют Dell и Marvell Technology.
📊Согласно пересмотренным данным, американская экономика в 3К23 показала рост на 5,2% г/г — это максимальный темп с 4К21. Ранее сообщалось о повышении ВВП на 4,9% г/г, аналитики в среднем не ожидали изменения показателя.
📊Индекс деловой активности в производственном секторе КНР в ноябре снизился до 49,4 п. с 49,5 п., аналитики же ожидали повышения показателя до 49,7 п. В непроизводственном секторе PMI уменьшился до 50,2 п. с 50,6 п., консенсус-прогноз также был выше (51,1 п.). Композитный индекс КНР в ноябре снизился до 50,4 п. с 50,7 п. Данные подтверждают неустойчивый характер восстановления китайской экономики.
🚗Акции General Motors вчера выросли в стоимости на 9,4%: автопроизводитель планирует ускоренный выкуп акций на сумму $10 млрд (23% от капитализации) и намерен увеличить дивиденды на 33%. Мы считаем, что новость продолжит создавать позитивный фон для котировок компании.
💻Котировки Salesforce сегодня прибавили 8,9% в ходе расширенных торгов после публикации финансовых результатов за 3К23. Так, скорректированная прибыль на акцию в размере $2,11 превзошла ожидания аналитиков в $2,06. Ориентир компании по прибыли на 4К23 также оказался выше прогнозов рынка: $2,25–2,26 на акцию против $2,18. Ожидаем роста акций Salesforce в стоимости на сегодняшних торгах.
☁️Акции Snowflake сегодня выросли в цене на премаркете на 8,8% после раскрытия сильной отчетности за 3К23. Скорректированная прибыль составила $0,25 на акцию при выручке в $734 млн, что выше ожидавшихся аналитиками $0,16 на акцию и $713 млн соответственно. Мы считаем, что хорошие результаты продолжат поддерживать котировки компании в ближайшее время.
💊CSPC Pharmaceutical Group вчера опубликовала финансовые результаты за 9М23. Выручка, как и чистая прибыль, подросла на 1,6% г/г. Отчетность за 9М23 оказалась несколько хуже наших ожиданий, однако мы оптимистично смотрим на возможность компании нарастить продажи в 4К23 благодаря разработке инновационных препаратов. Сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям CSPC.
Полную версию обзора смотрите на нашем аналитическом портале.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Источник: @sinara_finance