19:49: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций (-0,17%) третий день подряд торгуется в узком диапазоне с неудачными попытками снижения. Сегодня лишь 19 из 45 акций, входящих в состав #IMOEX, завершили торги с положительным результатом, при этом в тройке лидеров среди бумаг индекса оказались акции Сургутнефтегаз пр (+1,3%) «Ростелекома» (+1,17%), Фосагро (+1,17%). Пара USDRUB по итогам торгов удержалась на уровне 92,02 руб., курс юаня снизился на 0,22%, до 12,59 руб.
🛜 #RTKM (+1,17%) #RTKMp (+1,93%) – Ростелеком представил промежуточные финансовые результаты. Компания продолжает реализовывать стратегию цифровой трансформации бизнеса, что находит отражение в финансовых результатах компании. В 3К23 выручка от цифровых сервисов выросла на 34% г/г, до 34,7 млрд руб., мобильной связи - на 12% г/г, до 59,9 млрд руб., видео сервисов - на 17% г/г, до 12,0 млрд руб., тогда как традиционный сегмент телефонии продолжил стагнировать (-3,4% г/г). Общая выручка Группы выросла за квартал на 14,3% г/г, до 173,9 млрд руб. Показатель OIBDA продемонстрировал рост на 23%, до 74,2 млрд руб., рентабельность выросла до 42,6% (пред. 39,5%). Рост чистой прибыли составил 29,1% г/г, до 40,5 млрд руб. Во 2К24 года компания планирует представить новую стратегию развития и новую дивидендную политику. Акции компании (АО и АП) торгуются по мультипликаторам EV/EBITDA
📶 #VKCO (-1,8%) – VK опубликовала результаты деятельности за 9М23. Выручка выросла на 37% г/г, до 90,3 млрд руб., на фоне роста дохода от онлайн-рекламы (+47% г/г), средняя дневная аудитория прибавила 16% г/г, до 76 млн человек, а пользователи сервисов VK составляют более 95% месячной аудитории Рунета. Сегментарный разрез демонстрирует уверенное восстановление. Так, социальные сети и контентные сервисы принесли 71,3 млрд руб. (+39% г/г за счёт роста социальной сети ВК и приобретения платформы Дзен), образовательные технологии – 11,1 млрд руб. (+38% г/г благодаря высокому спросу на курсы образовательных платформ и консолидации платформы Учи.ру), технологии для бизнеса – 4,8 млрд руб. (+63% г/г за счёт VK WorkSpace и облачных сервисов VK Cloud). Продолжается развитие сегмента новых бизнес-направлений, куда входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и голосовые технологии.
📈 #SIBN (+5,6%) #PHOR (+1,17%) - СД «Газпром нефти» и «ФосАгро» рекомендовали дивиденды за 9М23 в размере 82,94 руб. на акцию для #SIBN (дивидендная доходность - 10%) и 291 руб. на акцию для #PHOR (дивидендная доходность – 4,2%). Дата отсечка для акций Газпром нефти - 27 декабря, ВОСА состоится 15 декабря. Для акций «ФосАгро» - дата закрытия реестра – 25 декабря, а ВОСА пройдет 14 декабря.
🛒 #FIXP (-1,4%) – акционеры утвердили редомициляцию компании в Казахстан.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без существенных изменений: S&P на +0,02%, Nasdaq +0,15%. Сдержанность инвесторов объясняется ожиданием выступления главы ФРС Дж.Пауэлла. Из макростатистики отметим данные по безработице - число первичных заявок на пособия по безработице в США снизились на 3 тыс., до 217 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, увеличилась на 1,5 тыс., до 212,25 тыс. Сегодняшний сезон корпоративной отчётности ознаменовался сильными результатами Walt Disney (+6,4%) и слабыми результатами Krispy Kreme (-11,6%) и AMC (-14,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций (-0,17%) третий день подряд торгуется в узком диапазоне с неудачными попытками снижения. Сегодня лишь 19 из 45 акций, входящих в состав #IMOEX, завершили торги с положительным результатом, при этом в тройке лидеров среди бумаг индекса оказались акции Сургутнефтегаз пр (+1,3%) «Ростелекома» (+1,17%), Фосагро (+1,17%). Пара USDRUB по итогам торгов удержалась на уровне 92,02 руб., курс юаня снизился на 0,22%, до 12,59 руб.
🛜 #RTKM (+1,17%) #RTKMp (+1,93%) – Ростелеком представил промежуточные финансовые результаты. Компания продолжает реализовывать стратегию цифровой трансформации бизнеса, что находит отражение в финансовых результатах компании. В 3К23 выручка от цифровых сервисов выросла на 34% г/г, до 34,7 млрд руб., мобильной связи - на 12% г/г, до 59,9 млрд руб., видео сервисов - на 17% г/г, до 12,0 млрд руб., тогда как традиционный сегмент телефонии продолжил стагнировать (-3,4% г/г). Общая выручка Группы выросла за квартал на 14,3% г/г, до 173,9 млрд руб. Показатель OIBDA продемонстрировал рост на 23%, до 74,2 млрд руб., рентабельность выросла до 42,6% (пред. 39,5%). Рост чистой прибыли составил 29,1% г/г, до 40,5 млрд руб. Во 2К24 года компания планирует представить новую стратегию развития и новую дивидендную политику. Акции компании (АО и АП) торгуются по мультипликаторам EV/EBITDA
23 на уровне 2,3х при средних значениях за последние 3 года 3,4х, тогда как P/E23 находится на уровне 5,6х при средним историческом значении 9,5х. Несмотря на то, что бумаги Ростелекома выглядят дешевле своих исторических значений, сохраняем нейтральный взгляд на акции Группы.📶 #VKCO (-1,8%) – VK опубликовала результаты деятельности за 9М23. Выручка выросла на 37% г/г, до 90,3 млрд руб., на фоне роста дохода от онлайн-рекламы (+47% г/г), средняя дневная аудитория прибавила 16% г/г, до 76 млн человек, а пользователи сервисов VK составляют более 95% месячной аудитории Рунета. Сегментарный разрез демонстрирует уверенное восстановление. Так, социальные сети и контентные сервисы принесли 71,3 млрд руб. (+39% г/г за счёт роста социальной сети ВК и приобретения платформы Дзен), образовательные технологии – 11,1 млрд руб. (+38% г/г благодаря высокому спросу на курсы образовательных платформ и консолидации платформы Учи.ру), технологии для бизнеса – 4,8 млрд руб. (+63% г/г за счёт VK WorkSpace и облачных сервисов VK Cloud). Продолжается развитие сегмента новых бизнес-направлений, куда входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и голосовые технологии.
📈 #SIBN (+5,6%) #PHOR (+1,17%) - СД «Газпром нефти» и «ФосАгро» рекомендовали дивиденды за 9М23 в размере 82,94 руб. на акцию для #SIBN (дивидендная доходность - 10%) и 291 руб. на акцию для #PHOR (дивидендная доходность – 4,2%). Дата отсечка для акций Газпром нефти - 27 декабря, ВОСА состоится 15 декабря. Для акций «ФосАгро» - дата закрытия реестра – 25 декабря, а ВОСА пройдет 14 декабря.
🛒 #FIXP (-1,4%) – акционеры утвердили редомициляцию компании в Казахстан.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без существенных изменений: S&P на +0,02%, Nasdaq +0,15%. Сдержанность инвесторов объясняется ожиданием выступления главы ФРС Дж.Пауэлла. Из макростатистики отметим данные по безработице - число первичных заявок на пособия по безработице в США снизились на 3 тыс., до 217 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, увеличилась на 1,5 тыс., до 212,25 тыс. Сегодняшний сезон корпоративной отчётности ознаменовался сильными результатами Walt Disney (+6,4%) и слабыми результатами Krispy Kreme (-11,6%) и AMC (-14,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
November 9, 2023
19:35: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает балансировать в диапазоне 3225-3245п. по #IMOEX. Основной индекс МосБиржи завершил пятницу ростом на 0,07%, до 3242п. Среди бумаг индекса в «плюсе» оказались лишь 19 акций. Тройку компаний-лидеров дня #IMOEX возглавили #ROSN (+2,97%), #MOEX (+2,5%) и Сбер. Пара USDRUB по итогам торгов выросла на 0,24%, до 92,2 руб., курс юаня на 0,02%, до 12,6 руб.
🟢 #SBER (+1,2%) #SBERp (+1%) - акции банка позитивно отреагировали на отчет за октябрь по РПБУ - банк заработал 133 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала превысила 25%. Кредитный портфель за месяц вырос на 1,6%, при этом корпоративное и потребительское кредитование показали ожидаемое замедление темпов роста к сентябрю. Чистая прибыль Сбера за 10М 2023 составила 1,26 трлн руб. (рентабельность капитала - 25,3%). Наша целевая цена по #SBER – 333 руб.
🛢️TRNFp (+0,38%) - ФАС утвердила повышение тарифов Транснефти на прокачку нефти в 2024г на 7,2%.
🛢️ #ROSN (+2,97%) #BANE (+7,6%) #BANEp (+3,6%) – Согласно опубликованным данным Минфина Башкортостана доходы региона от производства нефтепродуктов за 3К23 составили 213 млрд руб., при том, что за все 1-е полугодие доходы составили около 270 млрд. руб. Рынок в моменте перенес позитив на акции Башнефти, ожидая сопоставимый рост выручки нефтекомпании в отчетности за 3К23. Кроме того, в 4К23 доходы компании получат дополнительную «поддержку» за счёт демпфера от государства, т.к. на днях Госдума приняла во 2-м чтении законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На позитивном новостном фоне обыкновенные и привилегированные акции Башнефти, а также Роснефти перешли к активному росту. Дополнительным импульсом для #ROSN cтало сообщение о том, что компания рассмотрит сегодня вопрос о промежуточных дивидендах.
🍷#BELU (-0,28%) – «Новабев групп» неплохо отчиталась за 9М23. Выручка компании составила 77,7 млрд руб. (+17% г/г), операционная прибыль сохранилась на уровне прошлого года - 8,8 млрд руб. EBITDA выросла на 6%, до 12,7 млрд руб., а чистая прибыль - на 1%, до 5,3 млрд руб. Число магазинов «ВинЛаб» выросло на 26%, до 1 581 объекта. Выручка розничной сети компании за 9М23 выросла на 1/3, до 46,5 млрд руб., продовольственного сектора - на 8%, до 3,8 млрд руб.
⚓️#NMTP (-2,67%) #FESH (-1,88%) - по данным Минтранспорта РФ грузооборот морских портов России за январь-октябрь 2023 года увеличился на 7,8 % г/г, до 749,3 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 14,7% г/г, до 382,0 млн тонн, наиболее высокие темпы прироста показали зерновые грузы, химические и минеральные удобрения и металлолом. Перевалка наливных грузов увеличилась на 1,5% г/г, до 367,3 млн тонн, быстрее всего в подгруппе росли нефть, пищевые и химические грузы. Грузооборот морских портов Черного моря вырос на 17,2% г/г, до 251,3 млн тонн. При этом перевалка сухих грузов прибавила 26,2% и достигла 122,9 млн тонн, наливных грузов увеличилась на 9,8% до 128,4 млн тонн. Грузооборот морских портов на Дальнем Востоке вырос на 5,7%, до 200,9 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю за 8 дней, с 31 октября по 07 ноября, резко ускорилась, до 0,42% после +0,24% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,99% (пред. 6,59%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,47% (+0,39% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (+2,62%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен ускорились до 0,63% после 0,05% ранее.
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,06% (+0,42% неделей ранее).
Ожидаем ухудшения сентимента на долговом рынке на следующей неделе в связи с ухудшением пересмотра ожиданий участников торгов касательно уровня ключевой ставки Банка России до конца текущего года
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает балансировать в диапазоне 3225-3245п. по #IMOEX. Основной индекс МосБиржи завершил пятницу ростом на 0,07%, до 3242п. Среди бумаг индекса в «плюсе» оказались лишь 19 акций. Тройку компаний-лидеров дня #IMOEX возглавили #ROSN (+2,97%), #MOEX (+2,5%) и Сбер. Пара USDRUB по итогам торгов выросла на 0,24%, до 92,2 руб., курс юаня на 0,02%, до 12,6 руб.
🟢 #SBER (+1,2%) #SBERp (+1%) - акции банка позитивно отреагировали на отчет за октябрь по РПБУ - банк заработал 133 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала превысила 25%. Кредитный портфель за месяц вырос на 1,6%, при этом корпоративное и потребительское кредитование показали ожидаемое замедление темпов роста к сентябрю. Чистая прибыль Сбера за 10М 2023 составила 1,26 трлн руб. (рентабельность капитала - 25,3%). Наша целевая цена по #SBER – 333 руб.
🛢️TRNFp (+0,38%) - ФАС утвердила повышение тарифов Транснефти на прокачку нефти в 2024г на 7,2%.
🛢️ #ROSN (+2,97%) #BANE (+7,6%) #BANEp (+3,6%) – Согласно опубликованным данным Минфина Башкортостана доходы региона от производства нефтепродуктов за 3К23 составили 213 млрд руб., при том, что за все 1-е полугодие доходы составили около 270 млрд. руб. Рынок в моменте перенес позитив на акции Башнефти, ожидая сопоставимый рост выручки нефтекомпании в отчетности за 3К23. Кроме того, в 4К23 доходы компании получат дополнительную «поддержку» за счёт демпфера от государства, т.к. на днях Госдума приняла во 2-м чтении законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На позитивном новостном фоне обыкновенные и привилегированные акции Башнефти, а также Роснефти перешли к активному росту. Дополнительным импульсом для #ROSN cтало сообщение о том, что компания рассмотрит сегодня вопрос о промежуточных дивидендах.
🍷#BELU (-0,28%) – «Новабев групп» неплохо отчиталась за 9М23. Выручка компании составила 77,7 млрд руб. (+17% г/г), операционная прибыль сохранилась на уровне прошлого года - 8,8 млрд руб. EBITDA выросла на 6%, до 12,7 млрд руб., а чистая прибыль - на 1%, до 5,3 млрд руб. Число магазинов «ВинЛаб» выросло на 26%, до 1 581 объекта. Выручка розничной сети компании за 9М23 выросла на 1/3, до 46,5 млрд руб., продовольственного сектора - на 8%, до 3,8 млрд руб.
⚓️#NMTP (-2,67%) #FESH (-1,88%) - по данным Минтранспорта РФ грузооборот морских портов России за январь-октябрь 2023 года увеличился на 7,8 % г/г, до 749,3 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 14,7% г/г, до 382,0 млн тонн, наиболее высокие темпы прироста показали зерновые грузы, химические и минеральные удобрения и металлолом. Перевалка наливных грузов увеличилась на 1,5% г/г, до 367,3 млн тонн, быстрее всего в подгруппе росли нефть, пищевые и химические грузы. Грузооборот морских портов Черного моря вырос на 17,2% г/г, до 251,3 млн тонн. При этом перевалка сухих грузов прибавила 26,2% и достигла 122,9 млн тонн, наливных грузов увеличилась на 9,8% до 128,4 млн тонн. Грузооборот морских портов на Дальнем Востоке вырос на 5,7%, до 200,9 млн тонн.
📊 Инфляция за неделю за 8 дней, с 31 октября по 07 ноября, резко ускорилась, до 0,42% после +0,24% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,99% (пред. 6,59%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,47% (+0,39% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (+2,62%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен ускорились до 0,63% после 0,05% ранее.
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,06% (+0,42% неделей ранее).
Ожидаем ухудшения сентимента на долговом рынке на следующей неделе в связи с ухудшением пересмотра ожиданий участников торгов касательно уровня ключевой ставки Банка России до конца текущего года
Источник: @rshb_invest
November 10, 2023
19:39: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг снизился из-за ослабления ценовой конъюнктуры в нефти и под давлением крепнущего рубля. Индекс МосБиржи по итогам торгов отступил к 2189п. (-0,81%), при этом из бумаг, входящих в #IMOEX, в плюсе смогли завершить день – #POLY (+1,32%), #OZON (+1,05%), #VKCO (+0,66%), #MOEX (+0,13%). Рубль продолжает крепнуть - пара USDRUB снизилась на 0,5%, до 89,03 руб., курс юаня на 0,37%, до 12,28 руб.
🚢 #FLOT (+1,02%) – совет директоров ПАО «Совкомфлот» рекомендовал ВОСА принять решение о выплате дивидендов по результатам 9М23 года в общей сумме 15 млрд руб., что составляет 6,32 руб. на обыкновенную акцию (дивидендная доходность – 5,05%). Компания также подтвердила свою приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях по результатам отчетного года;
🛒 #OZON (+1,05%) - OZON представил финансовые результаты за 3К23 GMV вырос на 140% г/г, до 450,8 млрд руб., за счёт увеличения количества заказов на 134% г/г и роста среднего чека, выручка – на 77% г/г, до 108,9 млрд руб., скорр.EBITDA составила -3,9 млрд руб., чистый убыток – 22,1 млрд руб. Убыток объясняется увеличением стратегических инвестиций в привлечение клиентов и логистическую инфраструктуру. Падение EBITDA в отрицательную область объясняется более активными инвестициями. Количество активных покупателей продолжило расти устойчивыми темпами и достигло 42,4 млн пользователей. Также покупатели продемонстрировали большую вовлеченность: частота заказов на одного активного покупателя увеличилась на 64% г/г, до 19,2 заказов в год.
📶 MTSS (-1,66%) - МТС представила финансовые результаты по МСФО за 3К23 Выручка выросла на 16% г/г, до 159,7 млрд руб., OIBDA – на 1% г/г, до 60,8 млрд руб., чистая прибыль обвалилась на 27% г/г, до 9,0 млрд руб., а долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/OIBDA» составила 1,8x. Драйверами роста выручки стали восстановление продаж в розничном бизнесе, рост розничного кредитного портфеля и комиссионных доходов в Финтехе и развитие рекламного бизнеса. Негативная динамика чистой прибыли объясняется ростом процентных расходов и амортизационных отчислений.
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,11%, Nasdaq – на 0,22%, Dow Jones – на 0,18%. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю выросли на 13 тыс., до 231 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 7,75 тыс., до 220,25 тыс. Объём промышленного производства в стране в октябре просел на 0,6% м/м, причём коммунальные услуги потеряли 1,6% м/м, горнодобывающая промышленность прибавила 0,4% м/м, а совокупная загрузка мощностей по всему промышленному сектору составила 78,9% (-0,6 п.п. м/м). Самое большое разочарование рынка сегодня – отчётность Walmart, который не смог поддержать вчерашний импульс от Target и по итогам отчётности в моменте теряет 6,9%. Руководство отметило, что потребительские расходы восстанавливаются не так быстро, как им бы того хотелось.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг снизился из-за ослабления ценовой конъюнктуры в нефти и под давлением крепнущего рубля. Индекс МосБиржи по итогам торгов отступил к 2189п. (-0,81%), при этом из бумаг, входящих в #IMOEX, в плюсе смогли завершить день – #POLY (+1,32%), #OZON (+1,05%), #VKCO (+0,66%), #MOEX (+0,13%). Рубль продолжает крепнуть - пара USDRUB снизилась на 0,5%, до 89,03 руб., курс юаня на 0,37%, до 12,28 руб.
🚢 #FLOT (+1,02%) – совет директоров ПАО «Совкомфлот» рекомендовал ВОСА принять решение о выплате дивидендов по результатам 9М23 года в общей сумме 15 млрд руб., что составляет 6,32 руб. на обыкновенную акцию (дивидендная доходность – 5,05%). Компания также подтвердила свою приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях по результатам отчетного года;
🛒 #OZON (+1,05%) - OZON представил финансовые результаты за 3К23 GMV вырос на 140% г/г, до 450,8 млрд руб., за счёт увеличения количества заказов на 134% г/г и роста среднего чека, выручка – на 77% г/г, до 108,9 млрд руб., скорр.EBITDA составила -3,9 млрд руб., чистый убыток – 22,1 млрд руб. Убыток объясняется увеличением стратегических инвестиций в привлечение клиентов и логистическую инфраструктуру. Падение EBITDA в отрицательную область объясняется более активными инвестициями. Количество активных покупателей продолжило расти устойчивыми темпами и достигло 42,4 млн пользователей. Также покупатели продемонстрировали большую вовлеченность: частота заказов на одного активного покупателя увеличилась на 64% г/г, до 19,2 заказов в год.
📶 MTSS (-1,66%) - МТС представила финансовые результаты по МСФО за 3К23 Выручка выросла на 16% г/г, до 159,7 млрд руб., OIBDA – на 1% г/г, до 60,8 млрд руб., чистая прибыль обвалилась на 27% г/г, до 9,0 млрд руб., а долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/OIBDA» составила 1,8x. Драйверами роста выручки стали восстановление продаж в розничном бизнесе, рост розничного кредитного портфеля и комиссионных доходов в Финтехе и развитие рекламного бизнеса. Негативная динамика чистой прибыли объясняется ростом процентных расходов и амортизационных отчислений.
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,11%, Nasdaq – на 0,22%, Dow Jones – на 0,18%. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю выросли на 13 тыс., до 231 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 7,75 тыс., до 220,25 тыс. Объём промышленного производства в стране в октябре просел на 0,6% м/м, причём коммунальные услуги потеряли 1,6% м/м, горнодобывающая промышленность прибавила 0,4% м/м, а совокупная загрузка мощностей по всему промышленному сектору составила 78,9% (-0,6 п.п. м/м). Самое большое разочарование рынка сегодня – отчётность Walmart, который не смог поддержать вчерашний импульс от Target и по итогам отчётности в моменте теряет 6,9%. Руководство отметило, что потребительские расходы восстанавливаются не так быстро, как им бы того хотелось.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
November 16, 2023
20:35: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
November 20, 2023
19:46: Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в четверг растерял почти весь прирост среды, снизившись до 3221п. (-0,3%) по индексу МосБиржи. Лишь 9 из 45 бумаг, включенных в #IMOEX, смогли показать положительный результат– лучшими оказались #MAGN (+0,6%), #TATN (+0,5$), #PHOR (+0,46%). Ослабление сентимента рынка обусловлено внешними факторами – снижением цен на нефть до $80 (-1,5%) на фоне переноса заседания стран-ОПЕК+ на более позднюю дату. Рубль сегодня был стабилен - пара USDRUB выросла на 0,06%, до 88,4 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,30%, до 12,33 руб.
⚫️#MTLR (-0,22%), #MTLRP (+1,12%) - Мечел представил нейтральные результаты за 3К23 и 9М23. Добыча угля увеличилась на 17% к/к до 2,9 млн т, при этом продажи концентрата коксующегося угля выросли на 43% к/к до 1 млн т. благодаря восстановлению производства на предприятиях Якутугля. Производство чугуна и стали снизилось на 4% и 5% к/к до 781 тыс. т. и 839 тыс. т соответственно, что в целом не отличается от динамики операционных показателей ведущих российских сталелитейщиков.
💻#POSI (-0,32%) - Акционеры Positive Technologies утвердили третью выплату дивидендов за год в размере 15,8 руб. на акцию. Всего компанией на выплату будет направлено 1,04 млрд руб. Общая сумма выплат по итогам 2022 года увеличится в 3,7 раза — до 4,8 млрд руб. С учетом уже проведенных выплат итоговый размер дивиденда на одну акцию составит 72,61 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺Российский рынок акций в четверг растерял почти весь прирост среды, снизившись до 3221п. (-0,3%) по индексу МосБиржи. Лишь 9 из 45 бумаг, включенных в #IMOEX, смогли показать положительный результат– лучшими оказались #MAGN (+0,6%), #TATN (+0,5$), #PHOR (+0,46%). Ослабление сентимента рынка обусловлено внешними факторами – снижением цен на нефть до $80 (-1,5%) на фоне переноса заседания стран-ОПЕК+ на более позднюю дату. Рубль сегодня был стабилен - пара USDRUB выросла на 0,06%, до 88,4 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,30%, до 12,33 руб.
⚫️#MTLR (-0,22%), #MTLRP (+1,12%) - Мечел представил нейтральные результаты за 3К23 и 9М23. Добыча угля увеличилась на 17% к/к до 2,9 млн т, при этом продажи концентрата коксующегося угля выросли на 43% к/к до 1 млн т. благодаря восстановлению производства на предприятиях Якутугля. Производство чугуна и стали снизилось на 4% и 5% к/к до 781 тыс. т. и 839 тыс. т соответственно, что в целом не отличается от динамики операционных показателей ведущих российских сталелитейщиков.
💻#POSI (-0,32%) - Акционеры Positive Technologies утвердили третью выплату дивидендов за год в размере 15,8 руб. на акцию. Всего компанией на выплату будет направлено 1,04 млрд руб. Общая сумма выплат по итогам 2022 года увеличится в 3,7 раза — до 4,8 млрд руб. С учетом уже проведенных выплат итоговый размер дивиденда на одну акцию составит 72,61 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
November 23, 2023
20:25: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций в среду снизился до 3170п. (-0,71%) по основному индексу МосБиржи. До половины всего торгового оборота по #IMOEX прошло сегодня в #SGZH (+0,48%), SBER (-0,84%) и #MTLR (-3,04%), заметный прирост на относительно высоких объемах сделок показали ведущие ритейлеры - #MGNT (+0,84%), #OZON (+073%) и #FIVE (+0,51%).
💎 #ALRS (+0,84%) - котировки показали наибольший прирост среди бумаг индекса МосБиржи по итогам дня благодаря раскрытию позитивных финансовых результатов по РСБУ за 9М23 - выручка составила 237 млрд руб (+7,7% г/г), прибыль сократилась до 87,86 млрд руб (-7,4% г/г)
🛢️ #TRNFp (-0,17%) – Транснефть сегодня представила отчётность по МСФО за 3К23. Выручка компании выросла до 343,4 млрд руб. (+17,1%), EBITDA — до 135,1 млрд руб. (+5,6% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 63,8 млрд руб. (+32,4% г/г). Ожидаем, что итоговая прибыль по году может превысить 320 млрд руб. Потенциальные дивиденды за 2023 год, на наш взгляд, могут превысить 20 тыс. руб. на акцию, что делает #TRNFp одной из самых интересных дивидендных историй следующего года.
📊 Инфляция за неделю с 21 по 27 ноября, ускорилась до 0,33% с +0,20% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,54% (пред. 7,28%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,44% (+0,40% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию снизились до +1,88% (+2,09% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен снизились на 0,02% (+0,07% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен ускорились до +0,72% (+0,16% неделей ранее).
Инфляция в годовом выражении превысила верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре остается высокой.
🌐 Фондовые рынки США начали день на позитивной ноте: S&P в моменте прибавляет 0,16%, Nasdaq растет на 0,13%, Dow Jones на 0,13%. ВВП США в 3К23 подскочил на 5,2%, что на 0,3 п.п. выше, чем по предварительной оценке. Обновление отразило пересмотр в сторону увеличения инвестиций в основной капитал, а также расходов органов власти штатов и местных органов власти, что было частично компенсировано понижением потребительских расходов. Дефицит торгового баланса США в октябре вырос до $89,8 млрд (+3,4% м/м), при этом экспорт составил $170,8 млрд (-1,7% м/м), импорт – $260,7 млрд, не изменившись м/м. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 0,3%, а ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 7,37%. За последние шесть недель ставки снизились более чем на 50 базисных пунктов, что помогло стимулировать покупки. Тем не менее, рынок недвижимости всё ещё пребывает «в депрессии» из-за низкого предложения существующих домов на рынке.
#DELL (+1,3%), #HP (+7,9%) - Dell, HP и китайский Lenovo вошли в число 27 компаний, получивших разрешение на производство высокотехнологичного оборудования в Индии. Бюджет проекта, рассчитанного на 6 лет, составляет около $2 млрд и включает в себя производство ноутбуков, планшетов, персональных компьютеров, микрокомпьютеров и серверов. Ожидается, что компании совместно инвестируют $360 млн и создадут около 200 000 рабочих мест. Ожидается, что индийский рынок ИТ-оборудования вырастет до $22,77 млрд в 2027 году с $15,52 млрд в 2022 году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
November 29, 2023
19:37: Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций потерял 0,74% в пятницу, снизившись до 3142п. по #IMOEX. Среди немногих акций которые смогли показать положительный результат - золотодобытчики POLY (+2,48%) и PLZL (+1,71%) и ритейлер MGNT (+0,97%), растущий на позитивных дивидендных ожиданиях от компании в следующем году. Рубль продолжил снижаться - пара USDRUB выросла на 1,07%, до 90,41 руб., курс юаня к рублю прибавил 1,09%, до 12,63 руб.
⚡️ #IRAO (-0,78%) – Интер РАО отчитался за 9М23 по МСФО – выручка достигла 969 млрд руб. (+7,3% г/г), преимущественно благодаря росту продаж сбытового сегмента до 659 млрд руб. (+9,9% г/г), при этом операционные расходы составили 879 млрд руб. (+8,5% г/г). EBITDA снизилась на 4,5%, до 127,3 млрд руб., а чистая прибыль за 9М23 снизилась год к году на 5%, до 97 млрд руб.
🛜RTKM (-8,5%), RTKMp (-10,7%) - акции Ростелекома существенно снижаются после дивидендной отсечки (5,44руб/акция).
🌐 Фондовые рынки США показывают смешанную динамику: S&P укрепляется на 0,15%, Nasdaq теряет 0,21%, Dow Jones растет на 0,26%. Инвесторы оценивают вчерашнюю опубликованную статистику и завершившийся сезон корпоративной отчётности, который окончился на позитивной ноте с результатами Salesforce (+9,4%) и Ulta Beauty (+11,7%). Продажи незавершённого жилья в США в октябре снизились на 1,5% м/м (-8,5% г/г), до самого низкого уровня за 20 лет. Согласно отчету, хотя продажи жилья растут в тех локациях, где имеется больше нераспроданных домов, в ближайшие месяцы необходимо продолжать уделять внимание увеличению предложения жилья. Последовательное снижение ставок по ипотечным кредитам может помочь привлечь больше покупателей жилья, но ограниченный жилищный фонд препятствует полному удовлетворению спроса.
💊#PFE (-5,96%) - компания Pfizer в пятницу заявила о прекращении разработки экспериментальной таблетки для похудения, после того как в ходе клинического исследования на средней стадии компания зафиксировала высокие показатели неблагоприятных побочных эффектов у пациентов. Акции Pfizer упали на 4% на премаркете в пятницу после объявления результатов испытаний, которые наносят удар по надеждам Pfizer завоевать долю в $10 млрд на быстрорастущем рынке лекарств для похудения, который, по оценкам генерального директора Pfizer, имеет потенциал роста до $90 млрд. Фармкомпания делала ставку на успешную разработку таблеток для похудения, которые помогут ей оправиться от резкого падения спроса на противоковидные препараты и падения акций примерно на 40% в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺Российский рынок акций потерял 0,74% в пятницу, снизившись до 3142п. по #IMOEX. Среди немногих акций которые смогли показать положительный результат - золотодобытчики POLY (+2,48%) и PLZL (+1,71%) и ритейлер MGNT (+0,97%), растущий на позитивных дивидендных ожиданиях от компании в следующем году. Рубль продолжил снижаться - пара USDRUB выросла на 1,07%, до 90,41 руб., курс юаня к рублю прибавил 1,09%, до 12,63 руб.
⚡️ #IRAO (-0,78%) – Интер РАО отчитался за 9М23 по МСФО – выручка достигла 969 млрд руб. (+7,3% г/г), преимущественно благодаря росту продаж сбытового сегмента до 659 млрд руб. (+9,9% г/г), при этом операционные расходы составили 879 млрд руб. (+8,5% г/г). EBITDA снизилась на 4,5%, до 127,3 млрд руб., а чистая прибыль за 9М23 снизилась год к году на 5%, до 97 млрд руб.
🛜RTKM (-8,5%), RTKMp (-10,7%) - акции Ростелекома существенно снижаются после дивидендной отсечки (5,44руб/акция).
🌐 Фондовые рынки США показывают смешанную динамику: S&P укрепляется на 0,15%, Nasdaq теряет 0,21%, Dow Jones растет на 0,26%. Инвесторы оценивают вчерашнюю опубликованную статистику и завершившийся сезон корпоративной отчётности, который окончился на позитивной ноте с результатами Salesforce (+9,4%) и Ulta Beauty (+11,7%). Продажи незавершённого жилья в США в октябре снизились на 1,5% м/м (-8,5% г/г), до самого низкого уровня за 20 лет. Согласно отчету, хотя продажи жилья растут в тех локациях, где имеется больше нераспроданных домов, в ближайшие месяцы необходимо продолжать уделять внимание увеличению предложения жилья. Последовательное снижение ставок по ипотечным кредитам может помочь привлечь больше покупателей жилья, но ограниченный жилищный фонд препятствует полному удовлетворению спроса.
💊#PFE (-5,96%) - компания Pfizer в пятницу заявила о прекращении разработки экспериментальной таблетки для похудения, после того как в ходе клинического исследования на средней стадии компания зафиксировала высокие показатели неблагоприятных побочных эффектов у пациентов. Акции Pfizer упали на 4% на премаркете в пятницу после объявления результатов испытаний, которые наносят удар по надеждам Pfizer завоевать долю в $10 млрд на быстрорастущем рынке лекарств для похудения, который, по оценкам генерального директора Pfizer, имеет потенциал роста до $90 млрд. Фармкомпания делала ставку на успешную разработку таблеток для похудения, которые помогут ей оправиться от резкого падения спроса на противоковидные препараты и падения акций примерно на 40% в этом году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
December 1, 2023
20:21: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,48%, до 3129п. по #IMOEX. Опережающие темпы роста показали индексы транспортной отрасли (+1,68%), нефтегазового сектора (+0,62%) и финансового (+0,58%). Рубль усилил темпы снижения - пара USDRUB выросла на 1,5%, до 92,3 руб., а курс юаня к рублю прибавил 1,1%, до 12,87 руб.
🛢️ #LKOH (+1,3%) – акционеры Лукойла одобрили дивиденды за 9М23г в размере 447 руб/акция, дата отсечки - 17 декабря. Наш таргет по #LKOH на ближайшие 12 месяцев - 8720 руб.
🟢 #SBER (+2,1%), #SBERP (+2,3%) - рост акций Сбера накануне Дня Инвестора. Ожидается, что будет представлена стратегия развития и обновленные параметры дивидендной политики банка. Наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб.
🏗️ #ETLN (-0,17%), LSRG (-0,13%), PIKK (+1,55%) и SMLT (+0,36%) - Минфин внес в Правительство проект постановления по изменению условий выдачи льготной ипотеки: повышение первоначального взноса до 30%, снижение максимального размера кредита в рамках льготной ипотеки для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей с 12 до 6 млн рублей и другие меры. Согласование предлагаемых изменений может ограничить потенциальные доходы застройщиков в 2024 году.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единого тренда в моменте: S&P растет на 0,16%, Nasdaq – на 0,52%, Dow Jones теряет на 0,18%. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг в ноябре составил 50,8 п. (+0,2 п. м/м), композитный показатель – 50,7 п., не изменившись м/м. Инфляционное давление продолжает ослабевать, экономический рост остаётся умеренным, а занятость стагнирует. Индекс менеджеров по закупкам для непроизводственной сферы США от ISM в том же отчётном периоде составил 52,7 п. (+0,9 п. м/м), индекс цен в непроизводственной сфере – 58,3 п. (-0,3 п. м/м). Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в октябре существенно не дотянуло до прогноза, остановившись на 8,7 млн человек, число нанятых сотрудников практически не изменилось (5,9 млн человек), уровень найма 4й месяц подряд составляет 3,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,48%, до 3129п. по #IMOEX. Опережающие темпы роста показали индексы транспортной отрасли (+1,68%), нефтегазового сектора (+0,62%) и финансового (+0,58%). Рубль усилил темпы снижения - пара USDRUB выросла на 1,5%, до 92,3 руб., а курс юаня к рублю прибавил 1,1%, до 12,87 руб.
🛢️ #LKOH (+1,3%) – акционеры Лукойла одобрили дивиденды за 9М23г в размере 447 руб/акция, дата отсечки - 17 декабря. Наш таргет по #LKOH на ближайшие 12 месяцев - 8720 руб.
🟢 #SBER (+2,1%), #SBERP (+2,3%) - рост акций Сбера накануне Дня Инвестора. Ожидается, что будет представлена стратегия развития и обновленные параметры дивидендной политики банка. Наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб.
🏗️ #ETLN (-0,17%), LSRG (-0,13%), PIKK (+1,55%) и SMLT (+0,36%) - Минфин внес в Правительство проект постановления по изменению условий выдачи льготной ипотеки: повышение первоначального взноса до 30%, снижение максимального размера кредита в рамках льготной ипотеки для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей с 12 до 6 млн рублей и другие меры. Согласование предлагаемых изменений может ограничить потенциальные доходы застройщиков в 2024 году.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единого тренда в моменте: S&P растет на 0,16%, Nasdaq – на 0,52%, Dow Jones теряет на 0,18%. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг в ноябре составил 50,8 п. (+0,2 п. м/м), композитный показатель – 50,7 п., не изменившись м/м. Инфляционное давление продолжает ослабевать, экономический рост остаётся умеренным, а занятость стагнирует. Индекс менеджеров по закупкам для непроизводственной сферы США от ISM в том же отчётном периоде составил 52,7 п. (+0,9 п. м/м), индекс цен в непроизводственной сфере – 58,3 п. (-0,3 п. м/м). Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в октябре существенно не дотянуло до прогноза, остановившись на 8,7 млн человек, число нанятых сотрудников практически не изменилось (5,9 млн человек), уровень найма 4й месяц подряд составляет 3,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
December 5, 2023
20:54: Как прошел день
🇷🇺 Продолжающаяся коррекция на рынке нефти «продавила» российский рынок акций в среду на 1,59%, до 3080п. по #IMOEX. Базовые отраслевые индексы снизились на 1,5-1,7% - финансовый сектор (-1,7%), металлургия (-1,5%), сектор нефти и газа (-1,48%). Рубль внутри дня протестировал локальные минимумы - пара USDRUB выросла на 0,6%, до 92,8 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,5%, до 12,95 руб.
🟢 #SBER (-3,8%), #SBERP (-3,7%) - В День инвестора банк озвучил свое видение на 2024 год: чистая процентная маржа банка, как ожидается, превысит 5,7%, достаточность капитала - выше 13,3%, целевая рентабельность капитала в 2024 году составляет не менее 22%. Банк планирует направлять 50% прибыли на выплату дивидендов и не собирается в обозримом будущем выкупать свои акции у нерезидентов. Полагаем, что реакция рынка сегодня была чрезмерной. Наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев, по прежнему, составляет 333 руб, а потенциал роста 23,8% от текущего уровня.
📊 Инфляция за неделю с 28 ноября по 04 декабря замедлилась до 0,12% с +0,33% ранее. В годовом выражении инфляция снизилась с 7,54% до 7,52%.
· Цены на продовольственные товары замедлилась, до 0,32% с 0,44% ранее, при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию ускорились с 1,88% до +1,94%;
· В непродовольственных товарах темпы роста цен не изменились (-0,02% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,03% с +0,72%.
Инфляция в годовом выражении по-прежнему превышает верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). С учетом сегодняшних цифр наш прогноз по инфляции на конец текущего года составляет 7,6% годовых.
🌐 Фондовые рынки США показывают околонулевую динамику: S&P растет на 0,02%, Nasdaq теряет 0,07%, Dow Jones прибавляет 0,08%. Торговый дефицит США в октябре вырос до $64,3 млрд (+5,1% м/м), при этом экспорт опустился на 0,9% м/м, до $258,8 млрд, импорт увеличился на 0,2% м/м, до $323,0 млрд. Число рабочих мест в частном секторе США в ноябре выросло на 103 тыс. (-3 тыс. м/м), аналитики ожидают умеренных темпов роста найма и заработной платы в 2024 г. За отчётный месяц компании среднего размера наняли 68 тыс. новых сотрудников, крупного – 33 тыс., мелкие предприятия – 6 тыс. В секторе услуг прирост работников составил 117 тыс., а вот сектор производства товаров столкнулся с сокращением 14 тыс. рабочих мест.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Продолжающаяся коррекция на рынке нефти «продавила» российский рынок акций в среду на 1,59%, до 3080п. по #IMOEX. Базовые отраслевые индексы снизились на 1,5-1,7% - финансовый сектор (-1,7%), металлургия (-1,5%), сектор нефти и газа (-1,48%). Рубль внутри дня протестировал локальные минимумы - пара USDRUB выросла на 0,6%, до 92,8 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,5%, до 12,95 руб.
🟢 #SBER (-3,8%), #SBERP (-3,7%) - В День инвестора банк озвучил свое видение на 2024 год: чистая процентная маржа банка, как ожидается, превысит 5,7%, достаточность капитала - выше 13,3%, целевая рентабельность капитала в 2024 году составляет не менее 22%. Банк планирует направлять 50% прибыли на выплату дивидендов и не собирается в обозримом будущем выкупать свои акции у нерезидентов. Полагаем, что реакция рынка сегодня была чрезмерной. Наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев, по прежнему, составляет 333 руб, а потенциал роста 23,8% от текущего уровня.
📊 Инфляция за неделю с 28 ноября по 04 декабря замедлилась до 0,12% с +0,33% ранее. В годовом выражении инфляция снизилась с 7,54% до 7,52%.
· Цены на продовольственные товары замедлилась, до 0,32% с 0,44% ранее, при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию ускорились с 1,88% до +1,94%;
· В непродовольственных товарах темпы роста цен не изменились (-0,02% ранее);
· В сегменте услуг темпы роста цен замедлились до +0,03% с +0,72%.
Инфляция в годовом выражении по-прежнему превышает верхнюю границу прогнозного диапазона Банка России (7-7,5%). С учетом сегодняшних цифр наш прогноз по инфляции на конец текущего года составляет 7,6% годовых.
🌐 Фондовые рынки США показывают околонулевую динамику: S&P растет на 0,02%, Nasdaq теряет 0,07%, Dow Jones прибавляет 0,08%. Торговый дефицит США в октябре вырос до $64,3 млрд (+5,1% м/м), при этом экспорт опустился на 0,9% м/м, до $258,8 млрд, импорт увеличился на 0,2% м/м, до $323,0 млрд. Число рабочих мест в частном секторе США в ноябре выросло на 103 тыс. (-3 тыс. м/м), аналитики ожидают умеренных темпов роста найма и заработной платы в 2024 г. За отчётный месяц компании среднего размера наняли 68 тыс. новых сотрудников, крупного – 33 тыс., мелкие предприятия – 6 тыс. В секторе услуг прирост работников составил 117 тыс., а вот сектор производства товаров столкнулся с сокращением 14 тыс. рабочих мест.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
December 6, 2023
19:35: Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в течение дня смог отыграть большую часть потерь, понесенных в первые часы торгов – индекс МосБиржи достиг 3074п. (-0,19%). Из тройки наиболее «тяжелых» акций, входящих в #IMOEX, лишь #GAZP (+2,26%) смог показать рост – #LKOH (-0,74%) и #SBER (-0,78%) снизились по итогам торгов. Рубль укрепился - пара USDRUB снизилась на 0,8%, до 92,1 руб., а курс юаня к рублю на 0,7%, до 12,85 руб.
🔵 #GAZP (+2,26%) - Драйвером роста акций газовой компании стало заявление руководства компании о том, что возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложение менеджмента «Газпрома» по дивидендам. По итогам 1П23 показатель Чистый долг/EBITDA вырос с 1,1х до 1,9х, при этом дивполитика компании предусматривает, что в случае превышения показателя Чистый долг/EBITDA уровня в 2,5х совет директоров компании имеет возможность предложить размер дивидендов ниже целевых уровней.
🔵 #GMKN (+2,27%) - акционеры компании одобрили дивиденды за 9М23 в размере 915,33 руб/акция (дивидендная доходность – 5,45%), а также сплит акций с коэффициентом 100 к 1.
🌐 Фондовые рынки США настроены оптимистично: S&P растет на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,81%. Еженедельные заявки на пособие по безработице, опубликованные в четверг, оказались ниже ожиданий экономистов - первичные заявки на пособие по безработице в США составили 220 тыс. (+1 тыс. н/н), скользящее среднее значение – 220,25 тыс. (+0,25 тыс. н/н). Стоимость рабочей силы при этом упала на 1,2% кв/кв. Основные данные по безработице будут обнародованы завтра и прольют свет на уровень инфляции в стране. После публикации данных трейдеры могут изменить свои ожидания от декабрьского заседания ЦБ, пока же они сходятся во мнении о том, что ставка будет сохранена на текущем уровне – судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки, уверенность превышает 97%.
🟢 #AMD (+6%) - Крупнейшие технологические гиганты (OpenAI, Microsoft, Oracle и др) заявили, что планируют внедрить в свои системы новейшие ускорители для систем ИИ от AMD. Лидеры отрасли ясно дали понять, что ищут альтернативы дорогим и дефицитным ИИ-ускорителям NVIDIA, которые необходимы для создания и внедрения ИИ-платформ, включая ChatGPT. Поставки ускорителей AMD Instinct MI300X стартуют в начале 2024 года, и если он окажется подходящим для технологических компаний и поставщиков облачных услуг, это может снизить затраты на разработку ИИ-моделей и оказать конкурентное давление на NVIDIA, занявшую значительную долю этого рынка. Важным аспектом является цена: ускорители NVIDIA реализуются по $40 тыс. — AMD пока не раскрыла цены на Instinct MI300X, но, по словам Лизы Су, её продукт должен быть дешевле аналога от NVIDIA при покупке и эксплуатации. AMD заявила, что уже заключила контракты с некоторыми клиентами.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
🇷🇺 Российский рынок акций в течение дня смог отыграть большую часть потерь, понесенных в первые часы торгов – индекс МосБиржи достиг 3074п. (-0,19%). Из тройки наиболее «тяжелых» акций, входящих в #IMOEX, лишь #GAZP (+2,26%) смог показать рост – #LKOH (-0,74%) и #SBER (-0,78%) снизились по итогам торгов. Рубль укрепился - пара USDRUB снизилась на 0,8%, до 92,1 руб., а курс юаня к рублю на 0,7%, до 12,85 руб.
🔵 #GAZP (+2,26%) - Драйвером роста акций газовой компании стало заявление руководства компании о том, что возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложение менеджмента «Газпрома» по дивидендам. По итогам 1П23 показатель Чистый долг/EBITDA вырос с 1,1х до 1,9х, при этом дивполитика компании предусматривает, что в случае превышения показателя Чистый долг/EBITDA уровня в 2,5х совет директоров компании имеет возможность предложить размер дивидендов ниже целевых уровней.
🔵 #GMKN (+2,27%) - акционеры компании одобрили дивиденды за 9М23 в размере 915,33 руб/акция (дивидендная доходность – 5,45%), а также сплит акций с коэффициентом 100 к 1.
🌐 Фондовые рынки США настроены оптимистично: S&P растет на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,81%. Еженедельные заявки на пособие по безработице, опубликованные в четверг, оказались ниже ожиданий экономистов - первичные заявки на пособие по безработице в США составили 220 тыс. (+1 тыс. н/н), скользящее среднее значение – 220,25 тыс. (+0,25 тыс. н/н). Стоимость рабочей силы при этом упала на 1,2% кв/кв. Основные данные по безработице будут обнародованы завтра и прольют свет на уровень инфляции в стране. После публикации данных трейдеры могут изменить свои ожидания от декабрьского заседания ЦБ, пока же они сходятся во мнении о том, что ставка будет сохранена на текущем уровне – судя по котировкам фьючерсов на уровень ставки, уверенность превышает 97%.
🟢 #AMD (+6%) - Крупнейшие технологические гиганты (OpenAI, Microsoft, Oracle и др) заявили, что планируют внедрить в свои системы новейшие ускорители для систем ИИ от AMD. Лидеры отрасли ясно дали понять, что ищут альтернативы дорогим и дефицитным ИИ-ускорителям NVIDIA, которые необходимы для создания и внедрения ИИ-платформ, включая ChatGPT. Поставки ускорителей AMD Instinct MI300X стартуют в начале 2024 года, и если он окажется подходящим для технологических компаний и поставщиков облачных услуг, это может снизить затраты на разработку ИИ-моделей и оказать конкурентное давление на NVIDIA, занявшую значительную долю этого рынка. Важным аспектом является цена: ускорители NVIDIA реализуются по $40 тыс. — AMD пока не раскрыла цены на Instinct MI300X, но, по словам Лизы Су, её продукт должен быть дешевле аналога от NVIDIA при покупке и эксплуатации. AMD заявила, что уже заключила контракты с некоторыми клиентами.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Источник: @rshb_invest
December 7, 2023