Привет! Сегодня пост посвящен Уралкалию, но не разбору фин. отчетности, нет. Просто хочу написать хронологию последних событий, на память.
⠀
15.03.19 - Чистый убыток компании по МСФО в 2018 г. составил 8,8 млрд руб. против 50,8 млрд руб. прибыли годом ранее. Убыток по валютной переоценке 50 млрд руб. И еще убыток по производным фин. инструментам в 7 млрд руб. Класс.
⠀
18.03.19 - RINSOCO предоставил ЦБ оферту на 388 млн акций Уралкалия.
⠀
27.03.19 - Мазепин: "Уралкалий не видит условий возврата на биржу".
⠀
13.05.19 - Цена выкупа акций повышена с 89 до 89,3 рубля за бумагу:)))
⠀
13.06.19 - Сбербанк продаёт Rinsoco Trading Co 10,18% акций "Уралкалия" по 89,3 руб.
⠀
05.08.19 - Компания Rinsoco Trading Co. Limited, структура Дмитрия Лобяка, направила требование о выкупе обычки "Уралкалия" по цене 120 руб. за бумагу. Вот это поворот))
⠀
06.08.19 - АПИ (ассоциация профессиональных инвесторов) видит в действиях мажоритариев Уралкалия признаки манипулирования для занижения цены squeeze out, просит ЦБ вмешаться. Вызываю Шерлока Холмса.
⠀
Самое интересное - 19, 22 и 23 июля, за 2 недели до объявления цены оферты, акции росли просто на инсайде. С 88 руб. до (в моменте) 120 руб. на огромном обороте. Это +36%. Занавес.
⠀
Если бы я писал учебник по российскому фондовому рынку, точно бы включил этот кейс. Спасибо Мазепину и ко.
#pi_аналитика

Привет! Некоторые компании уже определились с промежуточными дивидендами за первое полугодие, решил собрать информацию в один пост.
⠀
1. Татнефть - 40,11 руб. на 1 ао/ап. Отсечка - 27.09.19. Див доходность к цене АП 631 руб. = 6,35%.
⠀
2. Куйбышевазот - 1 руб. на 1 ао/ап. Отсечка - 23.09.19. Див доходность к цене АП 155 руб. = 0,6%.
⠀
3. ММК - 0,69 руб. на 1 ао. Отсечка - 15.10.19. Див доходность к цене 38,26 руб. = 1,8% за 2ой квартал.
⠀
4. МТС - 8,68 руб. на 1 ао. Отсечка - 14.10.19. Див доходность к цене 252,25 руб. = 3,44%.
⠀
5. Северсталь - 26,72 руб. на 1 ао. Отсечка - 17.09.19. Див доходность к цене 940 руб. = 2,84% за 2ой квартал.
⠀
6. НЛМК - 3,68 руб. на 1 ао. Отсечка - 10.10.19. Див доходность к цене 138,2 руб. = 2,66% за 2ой квартал.
⠀
Даты отсечек указаны без учета режима Т+2.
⠀
Из свежих новостей:
⠀
1. Фосагро рассмотрит на ближайшем заседании СД пункт "о дивидендной политике общества". Если будет больше прозрачности, я только за.
⠀
2. En+ планирует выплатить дивиденды за 2019г.
⠀
Сложное время для инвесторов - дивиденды уже реинвестированы под идею закрытия гэпов, денег свободных нет. Остаётся смотреть как рынок не торопясь идёт вниз.
⠀
У меня налички и коротких ОФЗ еще достаточно, постепенно ввожу их в бой.
#pi_аналитика

Совсем скоро произойдет знаменательное событие на нашем рынке - ПАО "Распадская" впервые с 2011 года может рекомендовать выплату дивидендов по итогам 1 полугодия 2019 года.
⠀
Положения дивидендной политики следующие:
⠀
1. Минимальный ежегодный платеж в размере 50 млн долл., выплачиваемый двумя траншами минимум по 25 млн долл. каждый по результатам 1-го полугодия и финансового года.
⠀
2. Совет Директоров может рекомендовать увеличить выплаты, принимая во внимание финансовые показатели компании, прогноз цен и объемов на угольную продукцию, долгосрочные планы развития компании и необходимость дополнительных инвестиций.
⠀
3. Дивиденды не будут выплачиваться в случае, если отношение чистый долг к EBITDA превысит 2.0x.
⠀
25 млн долл по курсу 66 руб./долл. это 1,65 млрд руб.
⠀
На конец 2018 г. средневзвешенное количество обыкновенных акций составляло 703,191 млн штук.
⠀
Таким образом, на 1 акцию за полгода могут минимально выплатить примерно 2,35 руб.
⠀
Теперь следим за выходом решения СД о размере дивиденда и сравниваем с минимальным. Если он больше хотя бы раза в два, то позитив. Если строго по минималке, то врядли воспримут как позитив:)
⠀
Отчёт за 1 полугодие по МСФО ориентировочно 28 августа по фин. календарю компании. Но могут и раньше выпустить.
⠀⠀
#pi_аналитика #распадская

Так, разгон Сургутнефтегаза обсудили, пришла очередь ВТБ, ведь +8% на рекордных с 2014 года оборотах - это не шутки:)
⠀
Сегодня много новостей вышло, они и стали катализатором. Давайте по порядку:
⠀
1. "Банк по итогам 2019г. планирует вернуться к выплате дивидендов в размере 50% прибыли без ограничения темпов роста". Прекрасная новость, которую публикуют стабильно раз в месяц.
⠀
План банка - получить за год 200 млрд руб. ЧП, но за 1 полугодие пока 76,8 млрд руб. Поэтому второе полугодие должно быть очень ударное, +123,2 млрд руб.
⠀
2. "Никто из акционеров ВТБ не предлагал выплату промежуточных дивидендов". Закатываем губу обратно:)
⠀
3. "ВТБ считает, что сделка Ростелекома с TELE2 будет закрыта до конца года. Ростелеком разместит допэмиссию для консолидации TELE2, банк по итогам сделки станет владельцем около 17% Ростелекома".
⠀
На данный момент ВТБ косвенно контролирует 27,5% уставного капитала ООО "Т2 Мобайл". Эта доля стоит, скорее всего, свыше 40 млрд руб. Но пока не понятно, как точно пройдет консолидация и сколько ВТБ получит живых денег.
⠀
4. ВТБ хочет принять участие в приватизации ОЗК и стать зерновым трейдером на международном рынке.
⠀
5. ВТБ в случае необходимости может приобрести еще ряд небольших кредитных организаций с целью создания прорыва в IT внутри банка. Прорыва, Карл!
⠀
Одним словом, ВТБ работает по всем фронтам над достижением целевой прибыли. Если всё сложится удачно, то див доходность акций будет около 10% к текущей цене. Определенность по прибыли, полагаю, будет после завершения сделки с TELE2.
⠀
Ждать осталось недолго, пора ВТБ смывать с себя клеймо "народного наIPO".
#pi_аналитика #втб