한화 Research 금융 김도하
은행 2Q25 Preview: 자기 실현적 예언의 기대 (URL: https://vo.la/JgLZTnV) TP 전체 상향, 투자의견 전체 Hold ● 2Q25 실적은 환 차익 외 특기할 일회성 없이 컨센서스에 부합할 전망 ● 최근 은행주의 연이은 주가 상승과 지수 상회를 야기한 것은 배당소득 분리과세에 대한 기대감으로 해석 분리과세 도입 시 기존보다 투자자 풀이 확대될 수 있다는 장점과, 현재 발의된 법안상 요건이 배당성향 35%인 바 이미 총환원율이…
엄청난 오기(誤記)가 있었어서 이실직고 드립니다.
KB 페이지(13p)에서 25년 예상 주주환원율을 47.8%라고 표기했는데 이는 이전 버전의 숫자입니다. 현재 추정상 51.3%입니다. 이미 보신 분들께 혼선을 드려 죄송합니다. 🙇♀️🙇♀️
(알려주신 매니저님 감사합니다....ㅠㅠ)
KB 페이지(13p)에서 25년 예상 주주환원율을 47.8%라고 표기했는데 이는 이전 버전의 숫자입니다. 현재 추정상 51.3%입니다. 이미 보신 분들께 혼선을 드려 죄송합니다. 🙇♀️🙇♀️
(알려주신 매니저님 감사합니다....ㅠㅠ)
그게 있네요. 한화손보 한화생명은 아직 PBR이 0.2배대였습니다. 절대적으로 낮은 밸류에 대한 붙이기 아닐지
이는 지방은행도 마찬가지입니다
이는 지방은행도 마찬가지입니다
(발췌)지난 4월 이후 세계 금융시장이 요동치는 동안 미국의 주요 대형은행들은 헤지펀드들의 대규모 차입거래를 중개하면서 막대한 이익을 챙긴 것으로 나타났다.
미국의 대형은행 골드만삭스는 16일(현지시간) 실적발표에서 2분기 순익이 37억2천만 달러로 전년 동기 대비 22% 증가했다고 밝혔다.
https://v.daum.net/v/20250717000229526?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
미국의 대형은행 골드만삭스는 16일(현지시간) 실적발표에서 2분기 순익이 37억2천만 달러로 전년 동기 대비 22% 증가했다고 밝혔다.
https://v.daum.net/v/20250717000229526?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
다음 - 연합뉴스
美 대형은행 4월 폭락장 덕에 '깜짝 실적'…트레이딩 수입 급증
(뉴욕=연합뉴스) 이지헌 특파원 = 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세정책 발표로 지난 4월 이후 세계 금융시장이 요동치는 동안 미국의 주요 대형은행들은 헤지펀드들의 대규모 차입거래를 중개하면서 막대한 이익을 챙긴 것으로 나타났다. 미국의 대형은행 골드만삭스는 16일(현지시간) 실적발표에서 2분기 순익이 37억2천만 달러로 전년 동기 대비 22% 증가했다고
(발췌)DB손보는 오는 9월 4000억원 규모의 조건부 신종자본증권을 발행할 예정이다.
현행 킥스제도상 단기적인 기본자본 확충 수단은 조건부 신종자본증권과 유상증자뿐이지만 그간 보험사에서 조건부 신종자본증권을 발행한 이력은 없다. 발행 조건이 기존 비조건부 신종자본증권에 비해 까다로운 탓이다. 배당가능이익이 충분하고 콜옵션 행사를 통한 상환 여부가 확실하다는 기본 전제가 바탕이 된 우량회사만 발행이 가능한 구조다.
https://www.kbanker.co.kr/news/articleView.html?idxno=220882
오
현행 킥스제도상 단기적인 기본자본 확충 수단은 조건부 신종자본증권과 유상증자뿐이지만 그간 보험사에서 조건부 신종자본증권을 발행한 이력은 없다. 발행 조건이 기존 비조건부 신종자본증권에 비해 까다로운 탓이다. 배당가능이익이 충분하고 콜옵션 행사를 통한 상환 여부가 확실하다는 기본 전제가 바탕이 된 우량회사만 발행이 가능한 구조다.
https://www.kbanker.co.kr/news/articleView.html?idxno=220882
오
저희 하우스에서 철강 커버리지를 개시했습니다. 월요일 자료인데 우리 권지우 연구원이 채널 하는 걸 이제 알아서 공유하는 게 늦었습니다 ㅡㅡ;; 한동안 저를 도와주기도 했던 성실한 연구원입니다. 요즘 철강 분위기도 좋은데 마침 최근 기간 가장 빡세게 스터디하고 고민했을 보고서로 세미나 들어보시면 좋을 것 같습니다.
이하 자료 참고하십시오.
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[한화 철강 권지우] Steel Alive
보고서 원문 링크: https://bit.ly/40sIKbX
한화 철강 권지우: https://t.iss.one/cheolkangtracking
<핵심 요약>
▶️공급 중심의 업황 개선
- 중국 공급 축소를 핵심 동력으로 철강 업황이 회복 국면에 진입할 전망. 수요는 중국 부동산 거래량 바닥 징후로 기대감 일부 유효.
▶️보호무역에 따른 수혜
- 글로벌 보호무역 강화와 반덤핑 조치로 국내 철강사의 내수 시장 안정화 및 수익성 개선을 기대
▶️최선호주 현대제철, 차선호주 POSCO홀딩스 제시
- 현대제철은 후판·열연 반덤핑 규제 효과가 직접적인 실적 개선으로 연결될 전망, POSCO홀딩스는 고부가 판재 중심의 제품 포트폴리오와 이차전지 소재라는 비철강 성장동력 바탕으로 안정적 장기 성장 예상
이하 자료 참고하십시오.
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[한화 철강 권지우] Steel Alive
보고서 원문 링크: https://bit.ly/40sIKbX
한화 철강 권지우: https://t.iss.one/cheolkangtracking
<핵심 요약>
▶️공급 중심의 업황 개선
- 중국 공급 축소를 핵심 동력으로 철강 업황이 회복 국면에 진입할 전망. 수요는 중국 부동산 거래량 바닥 징후로 기대감 일부 유효.
▶️보호무역에 따른 수혜
- 글로벌 보호무역 강화와 반덤핑 조치로 국내 철강사의 내수 시장 안정화 및 수익성 개선을 기대
▶️최선호주 현대제철, 차선호주 POSCO홀딩스 제시
- 현대제철은 후판·열연 반덤핑 규제 효과가 직접적인 실적 개선으로 연결될 전망, POSCO홀딩스는 고부가 판재 중심의 제품 포트폴리오와 이차전지 소재라는 비철강 성장동력 바탕으로 안정적 장기 성장 예상
(발췌)일반 은행의 신용카드 대출금 연체율은 지난 4월 3.6%에서 5월 4.2%로 0.6%포인트(p) 뛰었다.
일반 은행은 금융지주 아래서 카드 사업을 분사한 시중은행과 IBK기업은행 등 특수은행을 제외한 나머지를 말한다. 4대 은행(KB국민·신한·하나·우리)은 카드사를 분사한 만큼, 시중은행으로 바뀐 iM뱅크를 빼면 광주·경남·부산·전북은행 등 지방은행이 대부분이다.
https://v.daum.net/v/20250724060658167?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
분사되지 않은 "은행 카드사"의 집합이 시계열마다 다르기 때문에 이걸 보고 헉 금융위기보다 높은 연체율이라니! 할 수는 없습니다
일반 은행은 금융지주 아래서 카드 사업을 분사한 시중은행과 IBK기업은행 등 특수은행을 제외한 나머지를 말한다. 4대 은행(KB국민·신한·하나·우리)은 카드사를 분사한 만큼, 시중은행으로 바뀐 iM뱅크를 빼면 광주·경남·부산·전북은행 등 지방은행이 대부분이다.
https://v.daum.net/v/20250724060658167?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
분사되지 않은 "은행 카드사"의 집합이 시계열마다 다르기 때문에 이걸 보고 헉 금융위기보다 높은 연체율이라니! 할 수는 없습니다
다음 - 연합뉴스
은행 신용카드 대출 연체율 20년 만에 최고
(서울=연합뉴스) 한지훈 기자 = 일반 은행 신용카드 대출 연체율이 20년 만에 최고치를 경신했다. 신용 점수가 낮은 취약 차주들이 1금융권은 물론 2금융권에서도 대출받기 어려워지자 상대적으로 이자율이 높은 단기 카드 대출을 이용한 결과로 분석된다. 23일 한국은행 경제통계시스템에 따르면, 일반 은행의 신용카드 대출금 연체율은 지난 4월 3.6%에서 5월
한화 Research 금융 김도하
KB금융 (공시) - 2Q25 지배순익 1조 7,384억원(+0% YoY), 컨센 대비 +6% 1.7이라뇨 👍👍👍
KB금융 (공시)
- 자사주 6,600억원 취득 결정 (신탁계약, 25.7.24~26.1.9)
- 자사주 6,600억원 취득 결정 (신탁계약, 25.7.24~26.1.9)