(발췌)한국은행이 비은행에 원화 기반 스테이블코인 발행을 허용할 땐 유관기관의 만장일치 결정을 거치는 방안을 제시했다.
한은은 한동안 중앙은행 발행 디지털화폐(CBDC) 기반의 예금토큰이 사실상 스테이블코인을 대체할 수 있다고 여기다가 얼마 전엔 은행 중심의 스테이블코인만 우선 허용해야 한다는 쪽으로 한발 후퇴했다.
그러나 이후에도 비은행 진입을 막기 어려운 쪽으로 논의가 흐르자 발행 인가 단계의 제도를 보완하는 방안을 제시하는 것으로 한 번 더 물러선 모습이다.

https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2485165

🤔🤔

(발췌)한국은행이 국민의힘 박성훈 의원실에 제출한 자료에 따르면, 올해 1분기 비은행의 건설업 연체율은 10.26%로 집계됐습니다. 연체율이 10%를 넘은 것은 관련 통계가 작성된 2018년 이후 이번이 처음입니다.
올해 1분기 은행 건설업 연체율은 1.01%로, 지난 2016년 3분기(1.37%) 이후 9년 만에 가장 높게 올랐습니다.

2018년, 2016년 이후 최고치 라고만 하면 비상비상🚨은 아닌데 작성 기간이 짧은가 보네요

https://v.daum.net/v/20250708084833495?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

(발췌)8일 김남근 민생수석부대표는 기자와의 통화에서 “자사주 오·남용 문제가 심각하다”며 “임직원 보상(스톡옵션) 등 일부 예외를 제외하고 기업들이 자사주를 모두 소각하도록 하는 법안을 발의할 것”이라고 말했다. 김 부대표가 대표발의하는 법안엔 자사주를 매입하면 1년 이내에 원칙적으로 소각할 것을 명시한 내용이 담긴다. 대주주가 지배력 유지 수단으로 자사주를 활용하는 것을 원천 차단하고, 주주환원 확대를 유도하는 것이 목표다.
기존에 자사주를 보유하고 있는 기업도 사정권이라는 설명이다. 김 부대표는 “자사주를 많이 가진 기업은 법안의 유예기간이 있기 때문에 그 기간 내에 처분하면 될 것”이라고 말했다. 대신 임직원 보상 등 예외적인 상황에선 자사주를 계속 보유할 수 있도록 규정을 마련한다. 이 경우 주주총회 승인을 받도록 한다.

https://naver.me/xE6BzY8n

은행 2Q25 Preview: 자기 실현적 예언의 기대
(URL: https://vo.la/JgLZTnV)
TP 전체 상향, 투자의견 전체 Hold

● 2Q25 실적은 환 차익 외 특기할 일회성 없이 컨센서스에 부합할 전망

● 최근 은행주의 연이은 주가 상승과 지수 상회를 야기한 것은 배당소득 분리과세에 대한 기대감으로 해석
분리과세 도입 시 기존보다 투자자 풀이 확대될 수 있다는 장점과, 현재 발의된 법안상 요건이 배당성향 35%인 바 이미 총환원율이 35%를 상회하는 은행지주들은 자사주와 배당의 비중 조절만으로도 요건을 충족시킬 수 있기 때문에 주목을 받고 있다는 판단

● 본래 당사는 분리과세 요건이 높은 배당성향으로 결정되어도 은행들의 기존 정책(자사주 중심)은 바뀌지 않을 것으로 예상. 낮은 PBR에서 자사주가 유리하다는 재무적 판단이 유효하기 때문

● 그러나 배당성향을 확대할 것이라는 시장의 기대가 높아진 주가를 강하게 지탱한다면, 동일한 환원금액 내에서 배당의 비중을 높일 개연성이 충분히 존재. 시장이 그렇게 믿었기 때문에 결과가 그로 수렴하는, 일종의 자기 실현적 예언이 가능하므로.

● 이를 일부 감안하여 목표주가를 상향. 그러나 그 기대를 일부 반영해도 현 시점에서 상승여력은 제한적이라고 판단해 모든 종목의 투자의견을 Hold로 제시
당사는 은행주 투자의 본질적인 포인트를 주주환원에서의 매력, 특히 배당수익률에 두고 있음. 주가 상승으로 기대 TSR이 축소되면(=선진국 피어와의 갭이 줄어들면) 멀티플 상승만으로 추가 동력을 기대하기 어렵다는 것이 주된 배경임

자세한 근거는 자료 참조해 주십시오.

보험사 자사주 보유 비율

여기서 디비 현대 코리는 최대주주가 오너(일가)인데 지분율 20~23%대입니다.

엄청난 오기(誤記)가 있었어서 이실직고 드립니다.
KB 페이지(13p)에서 25년 예상 주주환원율을 47.8%라고 표기했는데 이는 이전 버전의 숫자입니다. 현재 추정상 51.3%입니다. 이미 보신 분들께 혼선을 드려 죄송합니다. 🙇‍♀️🙇‍♀️
(알려주신 매니저님 감사합니다....ㅠㅠ)

외인들이 때려 사는 중

한국은행 기준금리 2.50%. 동결했습니다.

그게 있네요. 한화손보 한화생명은 아직 PBR이 0.2배대였습니다. 절대적으로 낮은 밸류에 대한 붙이기 아닐지
이는 지방은행도 마찬가지입니다

보험 진짜 모르게ㅛ다....

6월 CPI 대체로 컨센 부합

주담대 고정형=5년 고정이니 이게 올해 repricing 된단 말이죠...
(당시 2.5% 내외 -> 전환되면 3.9% 내외)

(발췌)지난 4월 이후 세계 금융시장이 요동치는 동안 미국의 주요 대형은행들은 헤지펀드들의 대규모 차입거래를 중개하면서 막대한 이익을 챙긴 것으로 나타났다.

미국의 대형은행 골드만삭스는 16일(현지시간) 실적발표에서 2분기 순익이 37억2천만 달러로 전년 동기 대비 22% 증가했다고 밝혔다.

https://v.daum.net/v/20250717000229526?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

(발췌)DB손보는 오는 9월 4000억원 규모의 조건부 신종자본증권을 발행할 예정이다.
현행 킥스제도상 단기적인 기본자본 확충 수단은 조건부 신종자본증권과 유상증자뿐이지만 그간 보험사에서 조건부 신종자본증권을 발행한 이력은 없다. 발행 조건이 기존 비조건부 신종자본증권에 비해 까다로운 탓이다. 배당가능이익이 충분하고 콜옵션 행사를 통한 상환 여부가 확실하다는 기본 전제가 바탕이 된 우량회사만 발행이 가능한 구조다.

https://www.kbanker.co.kr/news/articleView.html?idxno=220882

오

저희 하우스에서 철강 커버리지를 개시했습니다. 월요일 자료인데 우리 권지우 연구원이 채널 하는 걸 이제 알아서 공유하는 게 늦었습니다 ㅡㅡ;; 한동안 저를 도와주기도 했던 성실한 연구원입니다. 요즘 철강 분위기도 좋은데 마침 최근 기간 가장 빡세게 스터디하고 고민했을 보고서로 세미나 들어보시면 좋을 것 같습니다.

이하 자료 참고하십시오.

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[한화 철강 권지우] Steel Alive

보고서 원문 링크: https://bit.ly/40sIKbX
한화 철강 권지우: https://t.iss.one/cheolkangtracking

<핵심 요약>

▶️공급 중심의 업황 개선
- 중국 공급 축소를 핵심 동력으로 철강 업황이 회복 국면에 진입할 전망. 수요는 중국 부동산 거래량 바닥 징후로 기대감 일부 유효.

▶️보호무역에 따른 수혜
- 글로벌 보호무역 강화와 반덤핑 조치로 국내 철강사의 내수 시장 안정화 및 수익성 개선을 기대

▶️최선호주 현대제철, 차선호주 POSCO홀딩스 제시
- 현대제철은 후판·열연 반덤핑 규제 효과가 직접적인 실적 개선으로 연결될 전망, POSCO홀딩스는 고부가 판재 중심의 제품 포트폴리오와 이차전지 소재라는 비철강 성장동력 바탕으로 안정적 장기 성장 예상

보험업종 채권 발행 현황

은행지주(AA-) 신종 call option 도래 스케줄

이걸 왜 그리고 있는지 모르겠지만 세상 어디 누군가에겐 필요한 자료일 수도 있지 않을까 하여 공유

(발췌)일반 은행의 신용카드 대출금 연체율은 지난 4월 3.6%에서 5월 4.2%로 0.6%포인트(p) 뛰었다.

일반 은행은 금융지주 아래서 카드 사업을 분사한 시중은행과 IBK기업은행 등 특수은행을 제외한 나머지를 말한다. 4대 은행(KB국민·신한·하나·우리)은 카드사를 분사한 만큼, 시중은행으로 바뀐 iM뱅크를 빼면 광주·경남·부산·전북은행 등 지방은행이 대부분이다.

https://v.daum.net/v/20250724060658167?from=newsbot&botref=KN&botevent=e

분사되지 않은 "은행 카드사"의 집합이 시계열마다 다르기 때문에 이걸 보고 헉 금융위기보다 높은 연체율이라니! 할 수는 없습니다

기업은행 (공시)
- 2Q25 지배순익 6,935억원(+14% YoY), 컨센 대비 +3%