فرصت طلایی معاملا‌گران ارزی

🔹فدرال رزرو برنامه خود برای کاهش نرخ بهره را به تعویق انداخته است، ژاپن تلاش می‌کند از افت ارزش ین ممانعت کند، مقامات بانک مرکزی انگلستان در مورد گام سیاستی بعدی خود مردد هستند، و سوئد و سوئیس تسهیل سیاست پولی را آغاز کرده‌اند.

🔹این «واگرایی» در سیاست پولی بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف، شرایط مطلوبی را برای معامله‌گران ارزی ایجاد کرده است و فعالان بازار فارکس فرصتی مناسب برای کسب سود به دست آورده‌اند.

🔹مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری در شرکت آل اسپرینگ گلوبال و شرکتGAM اعلام کرده‌اند که درحال حاضر استراتژی خرید ارزهای موسوم به گروه ده یا G10 و اجتناب از نگهداری ارزهای اقتصادهای نوظهور را (به دلیل آغاز کاهش نرخ بهره در این کشورها) اتخاذ کرده‌اند.

🔹منظور از ارزهای G10 در فارکس، ده ارز پرمعامله هستند که از جمله نقدشونده‌ترین ارزهای جهان محسوب می‌شوند.

🔹جذابیت ارزهای گروه ده (کشورهای صنعتی) به این دلیل است که فعالان فارکس معتقدند با توجه به چرخش‌های سیاستی بانک‌های مرکزی و سورپرایزهای بالقوه انتخاباتی در سال جاری، ارزهایی G10 از جمله دلار آمریکا، یورو، پوند انگلیس و فرانک سوئیس مستعد "حرکات بزرگ" هستند.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #فدرال_رزرو #نرخ_بهره

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

🔹 چرا فدرال رزرو باید نرخ بهره را کاهش دهد؟

🔹افزایش نرخ بهره در دوران پساکرونا و تثبیت آن در سطح بالا، موجب نگرانی‌های فراوانی در مورد اقتصاد آمریکا شده است.

🔹نرخ بهره اسناد خزانه 2 ساله و 10 ساله آمریکا به شدت به سخنان سیاست‌گذاران واکنش نشان می‌دهند. این نشانه‌ای از حساسیت بازارها به تغییرات نرخ بهره است.

🔹ترازنامه این کسب‌وکارها نشان از تضعیف آنها به دلیل نرخ تامین مالی بالا دارد. این مسئله ممکن است به بخش‌های حیاتی‌تری از اقتصاد نیز منتقل شود.

🔹 فدرال رزرو در گذشته پویایی تورم را نادیده گرفته و به ناچار نرخ بهره را با سرعت بالا افزایش داده است. این امر باعث نگرانی فعالان بازارها شده که ممکن است فدرال رزرو بار دیگر این نکته را نادیده بگیرد.

🔹 کاهش نرخ بهره با شتاب بالا می‌تواند منجر به افزایش تورم شود و فدرال رزرو را مجبور به افزایش دوباره نرخ بهره کند. این عدم تعادل در سیاست‌گذاری می‌تواند به کسب‌وکارهای کوچک و متوسط آسیب بزند و موجب خروج سرمایه آنها شود. این نوسانات می‌تواند اعتماد جهانی به سرمایه‌گذاری در اسناد خزانه آمریکا را خدشه‌دار کند.

🔹در صورت شکست بایدن در انتخابات، تغییر در تیم فدرال رزرو ممکن است مشکلات جدیدی به همراه داشته باشد. کاهش نرخ بهره باید با دقت و زمان‌بندی صحیح انجام شود تا از تضعیف اقتصاد و ایجاد نوسانات غیرضروری جلوگیری شود و اعتماد به سیاست‌گذاری‌های اقتصادی حفظ شود.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #نرخ_بهره #فدرال_رزرو

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

🔹 چشم‌انداز فدرال رزرو از تورم

🔹 معیارهای ترجیحی فدرال رزرو برای پیش‌بینی و سنجش تورم در ماه مه نشان‌دهنده کاهش بیشتر تورم است. پیش‌بینی‌ها حاکی از ثبت رشد سالانه 2.6 درصدی برای شاخص PCE در ماه مه است.

🔹داده‌های تورمی ماه مه نشان می‌دهد نرخ تورم سالانه حدود 3.3 درصد بوده است. انتظار می‌رود که نرخ بهره آمریکا در ماه‌های آتی کاهش یابد.

🔹 کاهش رشد قیمت تولیدکننده (PPI) نیز به سرمایه‌گذاران اطمینان داده که نرخ PCE کاهش خواهد داشت. نرخ سالانه PPI در ماه مه به 2.2 درصد رسید، کمتر از نرخ پیش‌بینی شده 2.5 درصدی. این کاهش می‌تواند انتظار معامله‌گران را برای دو مرحله کاهش نرخ بهره در سال جاری افزایش دهد.

🔹مایکل ویدمر، تحلیلگر بازار کالا، پیش‌بینی کرده است که قیمت طلا در 12 تا 18 ماه آینده به 3000 دلار در هر اونس برسد. اما این نیازمند افزایش تقاضا برای سرمایه‌گذاری است که احتمالاً تا زمانی که فدرال رزرو سیگنال واضحی برای کاهش نرخ بهره ارائه ندهد، رخ نخواهد داد.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #آمریکا #تورم_آمریکا #فدرال_رزرو

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

🔹 چراغ سبز به کاهش احتمالی نرخ بهره

🔹عصر جمعه شاخص هزینه‌های مصارف شخصی (PCE) برای ماه مه به 2.6 درصد رسید، که 0.2 واحد درصد نسبت به ماه پیش کاهش یافته است.

🔹رئیس فدرال رزرو، پاول، تاکید کرده که شاخص PCE برای او از شاخص CPI مهم‌تر است.

🔹 شاخص هسته مخارج مصارف شخصی که اقلام ناپایداری مثل غذا و انرژی را حذف می‌کند، تنها 0.1 واحد درصد افزایش یافت که کمترین میزان در شش ماه گذشته است. همچنین، مخارج خانوار پس از کاهش در ماه آوریل دوباره افزایش یافته و درآمدها رشد خوبی داشته‌اند.

🔹شاخص CPI در ماه مه به 3.3 درصد رسید، که نسبت به ماه آوریل 0.1 واحد درصد کاهش داشته است. نرخ سالانه CPI هسته نیز 3.4 درصد بود که پایین‌ترین میزان در دو سال اخیر است.

🔹کاهش شاخص PCE و رشد درآمدها نشان می‌دهد که در صورت کاهش نرخ بهره، فشار اقتصادی نیز کمتر خواهد شد. داده‌های تورمی در سه‌ماهه اول سال 2024 بدتر از انتظار بودند، اما گزارش اخیر امیدها به کاهش نرخ بهره در ماه‌های آتی را افزایش داده است.

🔹شاخص تقاضای خانوار مقاوم باقی مانده است. هزینه‌های تعدیل‌شده با تورم برای خدمات 0.1 واحد درصد و مخارج برای کالاها نیز 0.6 واحد درصد افزایش یافته‌اند. دستمزدها و حقوق‌ها نیز 0.7 درصد افزایش داشته‌اند.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #نرخ_بهره #فدرال_رزرو

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

🔹 نگرانی فدرال رزرو از بیکاری در آمریکا

🔹 جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در جمع نمایندگان کنگره آمریکا در روز سه‌شنبه به بررسی وضعیت شش ماه گذشته اقتصاد آمریکا پرداخت. او تأکید کرد که فدرال رزرو نسبت به افزایش نرخ بیکاری در ایالات متحده نگران است و هیچ جدول زمانی مشخصی برای کاهش نرخ بهره ارائه نداد.

🔹پاول اشاره کرد که داده‌های بازار کار برای ماه ژوئن نشان‌دهنده افزایش نرخ بیکاری برای سومین ماه متوالی است. نرخ بیکاری از 3.8 درصد در ماه مارس به 4.1 درصد در ماه ژوئن افزایش یافته است. این موضوع فشار بیشتری بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره وارد کرده است.

🔹نرخ بهره آمریکا در بالاترین سطح دو سال اخیر قرار دارد، که این موضوع برای مقابله با تورم پساکرونا در نظر گرفته شده بود. با این حال، افزایش نرخ بهره به کسب و کارهای کوچک و متوسط فشار آورده و تأمین نقدینگی آن‌ها را مشکل کرده است.

🔹پاول هشدار داد که کاهش زودهنگام نرخ بهره می‌تواند به از سرگیری روند صعودی تورم منجر شود. تورم ایالات متحده از 7.1 درصد در ژوئیه 2022 به 2.6 درصد در ماه می 2023 کاهش یافته است.

🔹با توجه به شرایط کنونی، تحلیلگران معتقدند که فدرال رزرو ممکن است سیاست‌های خود را در سال جاری از تمرکز بر کنترل تورم به توجه بیشتر به وضعیت بازار کار تغییر دهد.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #فدرال_رزرو #بیکاری #آمریکا

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

بازارها چشم‌انتظار کاهش نرخ بهره آمریکا

🔹جروم پاول، رئیس فدرال رزرو و همکارانش اعلام کرده‌اند که پیش از اقدام به کاهش نرخ بهره، باید کاملا مطمئن شوند که تورم (که در مقطعی به اوج خود در ۴ دهه گذشته رسید) به صورت پایدار در سطح نرخ هدف ۲ درصد قرار گرفته است.

🔹تا آن زمان، کمیته بازار آزاد فدرال رزرو اطمینان لازم برای شروع کاهش نرخ بهره را نخواهد داشت.

🔹انتشار پیاپی داده‌های مساعد در مورد روند نزولی تورم، به همراه نشانه‌هایی از آرام گرفتن رونق بازار کار، حاکی از آن است که بانک مرکزی آمریکا کم و بیش به هدف تورمی خود نزدیک شده است.

🔹با این وجود، مقامات ارشد فدرال رزرو هنوز برای اعلام پیروزی دچار تردید هستند. در عین حال، آنها در به تعویق انداختن کاهش نرخ بهره از سطح ۵.۲۵-۵.۵ درصد‌ کنونی، مزایایی نیز می‌بینند.

🔹فعالان بازار انتظار دارند فدرال رزرو در سال ۲۰۲۴ حداقل دوبار و هر مرتبه ۰.۲۵ واحد درصد، نرخ بهره را کاهش دهد. پاول و همکارانش اخیرا نسبت به مهار پایدار نرخ تورم اظهار خوش‌بینی کرده‌اند.

🔹در روزهای گذشته نیز دو تن از اعضای برجسته کمیته بازار آزاد فدرال رزرو اعلام کردند که نرخ تورم در حال نزدیک شدن به نقطه‌ای است که برای شروع کاهش نرخ بهره مناسب محسوب می‌شود.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #پاول #فدرال_رزرو #نرخ_بهره

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

اقتصاددانان از عملکرد فدرال رزرو رضایت دارند

🔹آمارهای اقتصادی منتشرشده در ایالات متحده نشان‌دهنده بهبود وضعیت اقتصادی هستند و سیاست‌های پولی فدرال رزرو برای کنترل تورم رضایت اقتصاددانان را به همراه داشته است.

🔹در ماه ژوئیه، شاخص هسته قیمت مخارج شخصی مصرف‌کنندگان (Core PCE) که معیاری برای تورم زیربنایی است و قیمت‌های مواد غذایی و انرژی را نادیده می‌گیرد، 2.5 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت.

🔹این رقم مطابق با انتظارات اقتصاددانان بود و نشان می‌دهد که اقدامات فدرال رزرو برای مهار تورم مؤثر بوده است.

🔹با این حال، اختلاف‌نظرهایی بین سرمایه‌گذاران در مورد اقدامات آینده فدرال رزرو وجود دارد. برخی پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره در ماه سپتامبر 0.25 درصد کاهش یابد، در حالی که دیگران انتظار کاهش 0.5 درصدی را دارند.

🔹این موضوع نشان می‌دهد که فدرال رزرو برای تصمیم‌گیری در مورد کاهش نرخ بهره عجله‌ای ندارد و همچنان به دنبال تثبیت قیمت‌ها و کاهش نرخ بیکاری است.

🔹اکنون سوال اصلی این است که مصرف‌کنندگان تا چه زمانی می‌توانند به حمایت از اقتصاد ادامه دهند و آیا این روند پایدار خواهد بود یا خیر.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #فدرال_رزرو #سیاست_های_پولی

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

چشم‌انداز آمریکایی‌ها از اقتصاد بهبود یافت

🔹روز گذشته، آمار مربوط به احساسات مصرف‌کنندگان آمریکایی منتشر شد و نشان داد که این شاخص برای ماه سپتامبر به 69 رسید که یک واحد بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود.

🔹 این بهبود به دلیل قیمت‌های مناسب‌تر کالاهای بادوام بوده و انتظارات مردم از بهبود مالی شخصی و اقتصاد در سال آینده افزایش یافته است.

🔹فدرال رزرو در آستانه جلسه مهمی در 18 سپتامبر است که ممکن است در آن کاهش نرخ بهره اعلام شود. این تصمیم می‌تواند تأثیر عمده‌ای بر اقتصاد آمریکا و همچنین انتخابات ریاست جمهوری داشته باشد.

🔹گزارش‌هایی از فایننشال تایمز و وال استریت ژورنال حاکی از این است که فدرال رزرو بر سر کاهش نیم یا ربع درصدی نرخ بهره مردد است. معامله‌گران بازار احتمال کاهش 0.5 درصدی را 49 درصد و کاهش 0.25 درصدی را 51 درصد می‌دانند.

🔹دونالد ترامپ اظهار کرده که کاهش نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند به نفع کامالا هریس، معاون رئیس جمهور، باشد. اگر سیاست‌های پولی موفقیت‌آمیز فدرال رزرو در دوران دولت بایدن به کاهش نرخ بهره منجر شود، هریس می‌تواند این دستاوردها را به نفع خود در انتخابات ثبت کند.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #نرخ_بهره #فدرال_رزرو #اقتصاد_آمریکا

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

اقتصاد جهان چشم‌انتظار نرخ‌های فدرال رزرو ماند

🔹این هفته، اقتصاد جهان منتظر تصمیمات کلیدی بانک‌های مرکزی به ویژه فدرال رزرو آمریکا است که پیش‌بینی می‌شود نرخ بهره را کاهش دهد. بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف از جمله چین، برزیل، ژاپن و ترکیه نیز به بررسی سیاست‌های پولی خود خواهند پرداخت.

⚠️ انتظار می‌رود تصمیم فدرال رزرو تأثیر بزرگی بر بازارهای جهانی بگذارد، به خصوص برای کشورهایی که به دلار وابسته‌اند.

🔹با این حال، نظرات متفاوتی درباره میزان کاهش نرخ بهره آمریکا وجود دارد. داده‌های خرده‌فروشی و بازار مسکن آمریکا هم می‌تواند بر تصمیمات پولی تأثیر بگذارد.

🔹در ژاپن، احتمالاً بانک مرکزی هزینه‌های استقراض را تغییر نمی‌دهد اما افزایش جزئی در شاخص قیمت مصرف‌کننده می‌تواند زمینه را برای افزایش نرخ بهره در آینده فراهم کند.

🔹 در چین و اندونزی، انتظار می‌رود که نرخ‌های بهره بدون تغییر باقی بمانند. همچنین، ترکیه با تورم بالا مواجه است و پیش‌بینی می‌شود نرخ بهره 50 درصدی خود را حفظ کند.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #نرخ_بهره #فدرال_رزرو

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

بازار رمزارزها، جنگ و فدرال رزرو

🔹همه‌گیری کووید-۱۹ در کمترین زمان، همه نظم‌ها را بر هم زد. در این زمان بود که فدرال رزرو برای کنترل اوضاع در ابتدا با سیاست‌های انبساطی نرخ بهره را به نزدیک صفر رساند و سپس با استفاده از سیاست‌های انقباضی و افزایش نرخ بهره، سعی در کنترل تورم پس از همه‌گیری کرد.

🔹خروج نقدینگی از بازار،‌ بسیاری از نظم‌های اقتصادی را به هم ریخت؛ از جمله رشد نرخ اشتغال در ایالات متحده که با سرعت چشمگیری در حال رشد بود، کندتر شد.

🔹در آن برهه کارشناسان بسیاری معتقد بودند زمان آن رسیده است که فدرال رزرو بازارها را به حال خود رها کند و همین اتفاق هم افتاد.

🔹در جلسه اخیر فدرال رزرو نرخ بهره نیم واحد درصد کاهش یافت؛ تصمیمی که تاثیر زیادی بر بازارها خواهد داشت.

🔹از طرف دیگر دنیا درگیر جنگ‌هایی است که ریسک‌های ژئوپلیتیک را در بالاترین حد قرار داده است.

✔️ «باشگاه اقتصاددانان» در این پرونده به وضعیت نوسانات بازارهای مالی، با تکیه بر تغییرات بازار رمزارزها در پی سیاست‌های فدرال رزرو،‌ سایه جنگ‌های بین‌المللی و انتخابات آمریکا پرداخته است.👇

🔗اینجا بخوانید

#دنیای_اقتصاد #رمزارز #فدرال_رزرو

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

نگرانی اقتصاددانان از اقدامات فدرال رزرو / پاول اشتباه کرده؟

🔹اقتصاددانان نسبت به سیاست‌های پولی اخیر بانک مرکزی آمریکا ابراز نگرانی کرده‌اند.

🔺در نظرسنجی اخیر، ۳۲ درصد از شرکت‌کنندگان معتقدند که کاهش ۰.۵ واحد درصدی نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو، می‌تواند به عنوان بزرگترین تهدید اقتصادی در سال آینده مطرح شود.

🔹با این حال، جروم پاول، رئیس فدرال‌رزرو، در سخنرانی خود تاکید کرد که این کاهش نباید به عنوان آغاز کاهش‌های تهاجمی نرخ بهره تلقی شود و فدرال‌رزرو به دنبال اقدامات تدریجی‌تر برای کنترل تورم و حفظ بازار کار قوی است.

🔹وی افزود که احتمالاً دو کاهش کوچک دیگر در نرخ بهره تا پایان سال انجام خواهد شد، اما فدرال‌رزرو در این مسیر عجله‌ای ندارد و تصمیمات آتی براساس داده‌های کلیدی اقتصادی گرفته خواهد شد. پس از این سخنرانی، بازار سهام دچار افت شد و شاخص داوجونز بیش از ۱۵۰ واحد کاهش یافت.

🔹تورم ایالات متحده در حال حاضر به نرخ هدف ۲ درصدی نزدیک شده است، اما تورم هسته، که شامل انرژی و مواد غذایی نمی‌شود، همچنان در سطح ۲.۷ درصد باقی مانده است. پاول به کاهش احتمالی هزینه‌های مسکن اشاره کرد و اظهار داشت که روند کاهشی تورم در این بخش به آرامی در حال پیشروی است.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #فدرال_رزرو #نرخ_بهره #تهدید_اقتصادی

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir