МЫСЛИ. ПО РЫНКУ АКЦИЙ РОССИИ
#мысли
В понедельник ожидается дивидендный гэп по Газпрому (дивиденды 51.03 руб) и Татнефти (дивиденды 32.71 руб). Газпром имеет вес в индексе Мосбиржи 14.9%, Татнефть 2.7% и Татнефть преф – 0.5%. Это значительно.
Только за счет дивгэпов формируется снижение индекса на 3.3-3.9%, а с учетом снижения акций в вечернюю сессию 7 октября, открытие ожидается на минус 6-6.5% (около 1820-1830 по индексу Мосбиржи). Это проломит минимумы 26 сентября и это очередной ретест технических минимумов 24 февраля на фоне беспорядочных маржин коллов.
Фактор подрыва Крымского моста не должен оказаться значительного влияния, т.к. рынок интересуют экономические последствия, которые напрямую зависят от траектории эскалации, -сейчас это бессмысленно прогнозировать.
Санкции (ввели уже все, что можно было ввести), военные события и различные провокации напрямую не влияют на капитализацию компаний спустя семь месяцев.
С точки зрения макроэкономических (относительно денмассы, инфляции) и корпоративных индикаторов рынок чрезвычайно дешев, но неверно оценивать капитализацию в рамках прошлой конфигурации реальности. Сейчас господствует геополитика, что отражается на устойчивости бизнеса, как независимых юрлиц (возможность национализации или делистинга), так и на способности генерировать денежные потоки в будущем.
Чисто технически, учитывая масштаб падения за последний месяц формируется сжатая пружина, которая может выстрелить вверх... Но все зависит от траектории эскалации.
Самая ужасная ситуация у металлургов, которые на 7 октября в существенном минусе относительно минимумов 24.02.2022.
@DAP_Fin
#мысли
В понедельник ожидается дивидендный гэп по Газпрому (дивиденды 51.03 руб) и Татнефти (дивиденды 32.71 руб). Газпром имеет вес в индексе Мосбиржи 14.9%, Татнефть 2.7% и Татнефть преф – 0.5%. Это значительно.
Только за счет дивгэпов формируется снижение индекса на 3.3-3.9%, а с учетом снижения акций в вечернюю сессию 7 октября, открытие ожидается на минус 6-6.5% (около 1820-1830 по индексу Мосбиржи). Это проломит минимумы 26 сентября и это очередной ретест технических минимумов 24 февраля на фоне беспорядочных маржин коллов.
Фактор подрыва Крымского моста не должен оказаться значительного влияния, т.к. рынок интересуют экономические последствия, которые напрямую зависят от траектории эскалации, -сейчас это бессмысленно прогнозировать.
Санкции (ввели уже все, что можно было ввести), военные события и различные провокации напрямую не влияют на капитализацию компаний спустя семь месяцев.
С точки зрения макроэкономических (относительно денмассы, инфляции) и корпоративных индикаторов рынок чрезвычайно дешев, но неверно оценивать капитализацию в рамках прошлой конфигурации реальности. Сейчас господствует геополитика, что отражается на устойчивости бизнеса, как независимых юрлиц (возможность национализации или делистинга), так и на способности генерировать денежные потоки в будущем.
Чисто технически, учитывая масштаб падения за последний месяц формируется сжатая пружина, которая может выстрелить вверх... Но все зависит от траектории эскалации.
Самая ужасная ситуация у металлургов, которые на 7 октября в существенном минусе относительно минимумов 24.02.2022.
@DAP_Fin
👍1
СТАТИСТИКА ПО РЫНКУ
#DAP_Fin_аналитика
Утренний обвал 10 октября 2022 г. по внутридневному минимуму (минус 8.6%) стал самым сильным с 21 сентября (минус 9.61%). За последние 20 лет было 5 тыс торговых сессий и обвал 10 октября занимает 31 место по рейтингу самых сокрушительных падений рынка.
Первое место в рейтинге самых сильных падений 24 февраля 2022 г., когда от закрытия предыдущего дня до минимума 24 февраля 2022 г. падение составило 45.4%, далее 6 октября 2008 г. – 19.6%, 16 сентября 2008 г. – 19%, 13 ноября 2008 г. – 17.1%, 27 октября 2003 г. – 15%.
Самое интересное – это как шансы на удачный торговый результат в следующие 5 торговых дней после фиксации рекордных обвалов? Чисто статистически, вне зависимости от экономической и политической ситуации матожидание на стороне агрессивной игры на повышение.
Чем сильнее обвал – тем больше шансов на компенсационное (реверсивное) движение котировок.
📌Например, после СВО на внутридневном минимуме 24 февраля 2022 г. на второй торговый день был установлен внутридневной пик (максимум), который был на 63.9% выше минимума 24 февраля.
В таблице День 1...День 5 – это торговые дни после отчетной даты по г. максимуму относительно внутридневного минимума отчетной даты, что позволяет наглядно оценить шансы на успех и «производительность» индекса Мосбиржи.
❓Почему первые 5 дней?
Потому что подобные обвалы – следствие потрясений в экономике или политике, соответственно подобные периоды характеризуются крайне высокой волатильностью, поэтому инвестиционные стратегии преждевременны до нормализации экономической и политической ситуации.
❗️При всей исключительно привлекательности низких цен, статистически, подобные обвалы есть результат сбоев, отклонений, поэтому до формирования устойчивого дна и переход в «стратегический рост» может проходить несколько месяцев.
🧐Именно поэтому оптимальной стратегией является импульсная торговля с захватом краткосрочных ценовых колебаний от нескольких часов до нескольких дней. Горизонт планирования сужается до 3-5 дней.
📝В 8 из 10 случаев идет стремительный, но краткосрочный рост.
@DAP_Fin
#DAP_Fin_аналитика
Утренний обвал 10 октября 2022 г. по внутридневному минимуму (минус 8.6%) стал самым сильным с 21 сентября (минус 9.61%). За последние 20 лет было 5 тыс торговых сессий и обвал 10 октября занимает 31 место по рейтингу самых сокрушительных падений рынка.
Первое место в рейтинге самых сильных падений 24 февраля 2022 г., когда от закрытия предыдущего дня до минимума 24 февраля 2022 г. падение составило 45.4%, далее 6 октября 2008 г. – 19.6%, 16 сентября 2008 г. – 19%, 13 ноября 2008 г. – 17.1%, 27 октября 2003 г. – 15%.
Самое интересное – это как шансы на удачный торговый результат в следующие 5 торговых дней после фиксации рекордных обвалов? Чисто статистически, вне зависимости от экономической и политической ситуации матожидание на стороне агрессивной игры на повышение.
Чем сильнее обвал – тем больше шансов на компенсационное (реверсивное) движение котировок.
📌Например, после СВО на внутридневном минимуме 24 февраля 2022 г. на второй торговый день был установлен внутридневной пик (максимум), который был на 63.9% выше минимума 24 февраля.
В таблице День 1...День 5 – это торговые дни после отчетной даты по г. максимуму относительно внутридневного минимума отчетной даты, что позволяет наглядно оценить шансы на успех и «производительность» индекса Мосбиржи.
❓Почему первые 5 дней?
Потому что подобные обвалы – следствие потрясений в экономике или политике, соответственно подобные периоды характеризуются крайне высокой волатильностью, поэтому инвестиционные стратегии преждевременны до нормализации экономической и политической ситуации.
❗️При всей исключительно привлекательности низких цен, статистически, подобные обвалы есть результат сбоев, отклонений, поэтому до формирования устойчивого дна и переход в «стратегический рост» может проходить несколько месяцев.
🧐Именно поэтому оптимальной стратегией является импульсная торговля с захватом краткосрочных ценовых колебаний от нескольких часов до нескольких дней. Горизонт планирования сужается до 3-5 дней.
📝В 8 из 10 случаев идет стремительный, но краткосрочный рост.
@DAP_Fin
👍4
СЕВЕРСТАЛЬ. ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
#DAP_Fin_компания #CHMF #Севесталь
⚒«Северсталь» пока не публикует финансовые данные, поэтому все внимание инвесторов направлено на операционные результаты горно-металлургической компании.
Свежие показатели за девять месяцев и третий квартал 2022 года вызывают смешанные чувства.
Основные цифры операционного отчета
✔️В третьем квартале производство чугуна восстановилось до 2,82 млн т, увеличившись на 16% по сравнению с предыдущим.
✔️Производство стали выросло на 10%, до 2,64 млн т за период.
📝При этом за девять месяцев 2022 года производство чугуна увеличилось только на 1% год к году, а производство стали — на 8%.
✔️Продажи стальной продукции за третий квартал оказались на 38% выше, чем в предыдущем. При этом продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) выросли за период на 17%, до 1,26 млн т.
✔️Общий рост продаж за девять месяцев года составил всего 2%.
✔️Продажи железной руды увеличились на 20% квартал к кварталу, до 0,86 млн т. А вот за девять месяцев с начала года показатель сократился на 46%.
📍Какие выводы можно сделать
✅«Северсталь» представила неожиданно сильные производственные результаты за третий квартал 2022 года, судя по которым компания успешно преодолела спад, вызванный беспрецедентным санкционным давлением, под которым оказалась, лишившись фактически всего европейского экспорта, приносившего ранее более трети всей выручки. По крайней мере, объемные показатели демонстрируют все признаки восстановления.
❌При этом следует обратить внимание на то, что «Северсталь» не раскрыла географию продаж. Скорее всего, это говорит о том, что ей удалось перенаправить значительную часть экспорта с европейского направления на другие рынки. При этом изменение географии экспорта означает рост транспортно-логистических затрат.
❌Дополнительно в попытках переориентации на другие рынки сбыта компания будет сталкиваться с высоким уровнем конкуренции на «новых рынках» (Китай, Индия, страны ЮВА, Ближний Восток, Северная Африка). Так, придется конкурировать не только с компаниями «новых рынков» за долю их внутреннего спроса, но и сталкиваться с ними в других странах.
❗️Себестоимость производства стали на «новых рынках» близка к уровням России. Это ограничивает возможности для демпинга с целью занятия большей доли.
✅Также компания отмечает увеличение видимого спроса на металлопродукцию внутри страны. Это может быть спрос со стороны производителей оборонной продукции.
❌Однако если рост внутренних продаж произошел за счет все таки оборонных отраслей, то здесь на высокие цены также можно не рассчитывать – будет хорошо, если хотя бы нет задержек в расчетах за поставленный металл.
❌Несмотря на сильные результаты продаж, стоит понимать, что маржинальность таких поставок под вопросом. Не исключено, что доля какая-то экспортных продаж была с отрицательной рентабельностью из-за сильного укрепления рубля. Кроме того, снизилась доля продукции с высокой добавленной стоимостью, что также негативно для доходов компании.
❌Так же на показатели будет влиять увеличение налоговой нагрузки на отрасль в 2022 году.
#DAP_Fin_компания #CHMF #Севесталь
⚒«Северсталь» пока не публикует финансовые данные, поэтому все внимание инвесторов направлено на операционные результаты горно-металлургической компании.
Свежие показатели за девять месяцев и третий квартал 2022 года вызывают смешанные чувства.
Основные цифры операционного отчета
✔️В третьем квартале производство чугуна восстановилось до 2,82 млн т, увеличившись на 16% по сравнению с предыдущим.
✔️Производство стали выросло на 10%, до 2,64 млн т за период.
📝При этом за девять месяцев 2022 года производство чугуна увеличилось только на 1% год к году, а производство стали — на 8%.
✔️Продажи стальной продукции за третий квартал оказались на 38% выше, чем в предыдущем. При этом продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) выросли за период на 17%, до 1,26 млн т.
✔️Общий рост продаж за девять месяцев года составил всего 2%.
✔️Продажи железной руды увеличились на 20% квартал к кварталу, до 0,86 млн т. А вот за девять месяцев с начала года показатель сократился на 46%.
📍Какие выводы можно сделать
✅«Северсталь» представила неожиданно сильные производственные результаты за третий квартал 2022 года, судя по которым компания успешно преодолела спад, вызванный беспрецедентным санкционным давлением, под которым оказалась, лишившись фактически всего европейского экспорта, приносившего ранее более трети всей выручки. По крайней мере, объемные показатели демонстрируют все признаки восстановления.
❌При этом следует обратить внимание на то, что «Северсталь» не раскрыла географию продаж. Скорее всего, это говорит о том, что ей удалось перенаправить значительную часть экспорта с европейского направления на другие рынки. При этом изменение географии экспорта означает рост транспортно-логистических затрат.
❌Дополнительно в попытках переориентации на другие рынки сбыта компания будет сталкиваться с высоким уровнем конкуренции на «новых рынках» (Китай, Индия, страны ЮВА, Ближний Восток, Северная Африка). Так, придется конкурировать не только с компаниями «новых рынков» за долю их внутреннего спроса, но и сталкиваться с ними в других странах.
❗️Себестоимость производства стали на «новых рынках» близка к уровням России. Это ограничивает возможности для демпинга с целью занятия большей доли.
✅Также компания отмечает увеличение видимого спроса на металлопродукцию внутри страны. Это может быть спрос со стороны производителей оборонной продукции.
❌Однако если рост внутренних продаж произошел за счет все таки оборонных отраслей, то здесь на высокие цены также можно не рассчитывать – будет хорошо, если хотя бы нет задержек в расчетах за поставленный металл.
❌Несмотря на сильные результаты продаж, стоит понимать, что маржинальность таких поставок под вопросом. Не исключено, что доля какая-то экспортных продаж была с отрицательной рентабельностью из-за сильного укрепления рубля. Кроме того, снизилась доля продукции с высокой добавленной стоимостью, что также негативно для доходов компании.
❌Так же на показатели будет влиять увеличение налоговой нагрузки на отрасль в 2022 году.
👍2
📍Стоит ли покупать акции «Северстали»
Хоть результаты «Северстали» выглядят сильно с точки зрения объемов производства и продаж и могут поддержать котировки акций компании, сдерживать рост бумаг будет отказ от раскрытия финансовой отчетности.
📌Однако бумаги «Северстали» торгуются вблизи семилетних минимумов. Поэтому я не исключаю, что некоторые инвесторы решатся на тактические спекулятивные покупки, если рынок в целом будет демонстрировать позитивную динамику, например, на фоне притока дополнительной ликвидности от выплачиваемых в октябре дивидендов ряда крупных компаний, включая «Газпром».
📝На общей позитивной волне инвесторы будут стараться подбирать сильно просевшие в цене бумаги. Если и покупать «Северсталь» в расчете на техническую коррекцию, то доля в портфеле должна быть очень маленькой.
❗️Очевидные драйверы для роста сложно обозначить. Санкции обусловили дополнительные издержки на транспортировку, продвижение продукции на других рынках. От покупки акций «Северстали», в долгосрочном плане, в сложившихся условиях, пока стоит воздержаться.
@DAP_Fin
Хоть результаты «Северстали» выглядят сильно с точки зрения объемов производства и продаж и могут поддержать котировки акций компании, сдерживать рост бумаг будет отказ от раскрытия финансовой отчетности.
📌Однако бумаги «Северстали» торгуются вблизи семилетних минимумов. Поэтому я не исключаю, что некоторые инвесторы решатся на тактические спекулятивные покупки, если рынок в целом будет демонстрировать позитивную динамику, например, на фоне притока дополнительной ликвидности от выплачиваемых в октябре дивидендов ряда крупных компаний, включая «Газпром».
📝На общей позитивной волне инвесторы будут стараться подбирать сильно просевшие в цене бумаги. Если и покупать «Северсталь» в расчете на техническую коррекцию, то доля в портфеле должна быть очень маленькой.
❗️Очевидные драйверы для роста сложно обозначить. Санкции обусловили дополнительные издержки на транспортировку, продвижение продукции на других рынках. От покупки акций «Северстали», в долгосрочном плане, в сложившихся условиях, пока стоит воздержаться.
@DAP_Fin
👍3
Что вы ожидаете от российского рынка акций в этом году?
Anonymous Poll
22%
Рост более 20%
56%
Рост до 20%
11%
Падение до 20%
11%
Полный коллапс
🇷🇺 ПОЧЕМУ ИДЁТ РОСТ АКЦИЙ
Вложения ФНБ (наблюдается покупка акций Сбера и Аэрофлота на гос. баланс):
▪️1,232 триллиона рублей вложено в обыкновенные акции Сбербанка.
▪️53,4 миллиарда рублей — в обыкновенные акции Аэрофлота.
▪️50 миллиардов рублей — в обыкновенные акции АО "ДомРФ"
▪️250 миллиардов рублей — в привилегированные акции ОАО "РЖД"
▪️В облигации АО "Авиакомпания "Сибирь" – 11,852 миллиарда рублей.
▪️В обыкновенные акции АО "ГТЛК" инвестировано 58,334 миллиарда рублей.
▪️2,299 миллиарда рублей вложено в облигации ОАО АК "Уральские авиалинии"
Вот на чем наш рынок так хорошо пампили! Сбербанк локомотив, как и Газпром, нашего рынка. Если растёт Сбер, то и весь рынок подтягивается, как следствие даже третий эшелон пошёл в рост. Но, покупка Минфином будет делаться партиями, поэтому думаю не следует ждать Сбербанк в районе 200 в ближайшей перспективе. Плюс не забывайте что всех к прибыли не повезут никогда!!!
Ииии по факту новость уже в цене, будьте внимательны!
@DAP_Fin
Вложения ФНБ (наблюдается покупка акций Сбера и Аэрофлота на гос. баланс):
▪️1,232 триллиона рублей вложено в обыкновенные акции Сбербанка.
▪️53,4 миллиарда рублей — в обыкновенные акции Аэрофлота.
▪️50 миллиардов рублей — в обыкновенные акции АО "ДомРФ"
▪️250 миллиардов рублей — в привилегированные акции ОАО "РЖД"
▪️В облигации АО "Авиакомпания "Сибирь" – 11,852 миллиарда рублей.
▪️В обыкновенные акции АО "ГТЛК" инвестировано 58,334 миллиарда рублей.
▪️2,299 миллиарда рублей вложено в облигации ОАО АК "Уральские авиалинии"
Вот на чем наш рынок так хорошо пампили! Сбербанк локомотив, как и Газпром, нашего рынка. Если растёт Сбер, то и весь рынок подтягивается, как следствие даже третий эшелон пошёл в рост. Но, покупка Минфином будет делаться партиями, поэтому думаю не следует ждать Сбербанк в районе 200 в ближайшей перспективе. Плюс не забывайте что всех к прибыли не повезут никогда!!!
Ииии по факту новость уже в цене, будьте внимательны!
@DAP_Fin
👍1
ПЕРСПЕКТИВЫ КОМПАНИИ ГК «САМОЛЕТ»
#DAP_Fin_компания #акции #SMLT
✈️✔️ГК «Самолет» — один из ведущих российских девелоперов, который смог значительно нарастить объемы продаж недвижимости и почти удвоил денежные поступления за первые девять месяцев года.
📋Операционный отчет «Самолета», главные результаты
✔️Объем продаж первичной недвижимости за девять месяцев 2022 вырос на 70% год к году — с 74,1 млрд руб. до 125,8 млрд руб. Для третьего квартала рост составил 53%.
✔️Денежные поступления за девять месяцев достигли 127,9 млрд руб., что отражает рост на 85%. За три месяца показатель увеличился на 99% год к году и достиг 52,5 млрд руб.
✔️Средняя цена за квадратный метр составила 165,4 тыс. руб., увеличившись на 10% по сравнению со 150,4 тыс. руб. за аналогичный период прошлого года. Показатель за третий квартал 2022 года составил 161,6 тыс. руб. — рост на 9% год к году.
Операционные результаты «Самолета» превзошли ожидания, девелопер продемонстрировал более стремительный рост продаж и в денежном, и в натуральном выражении, чем предполагалось на фоне замедления темпов роста продаж и цен в целом на российском рынке недвижимости.
📝Эксперты также отметили существенный рост сделок, заключаемых с помощью ипотеки, доля которых достигла 92%, а также небольшое снижение цены продажи квадратного метра недвижимости по сравнению с предыдущим кварталом, что может сигнализировать о начале коррекции на рынке.
❗️При этом, увеличение доли ипотечных сделок чревато ростом зависимости продаж застройщика от условий ипотечных договоров и привлекательности ипотеки для населения. Кроме того, такой тренд может быть обусловлен популярной в последнее время ипотекой, субсидируемой застройщиками, о развитии которой в достаточно негативном ключе недавно высказывался Банк России.
📈Точки роста у «Самолета»
✅Основной драйвер роста компании — земельный фонд, который считается самым большим среди всех российских девелоперов и оценивается более чем в 20 млн кв. м.
📝За счет этого фонда девелопер может увеличивать объемы строительства и введения жилья в эксплуатацию, тем более что денежные поступления увеличились в текущем году до 127,9 млрд руб. В октябре компания получила разрешение на строительство жилья в Тюмени, что поможет расширить ей географию своего присутствия на рынке недвижимости РФ.
✅Среди драйверов роста также можно назвать увеличение средней стоимости квадратного метра в третьем квартале 2022 года на 9% год к году, что увеличивает выручку и чистую прибыль.
📝Рост продаж в третьем квартале на 41% год к году был выше, чем у конкурента «Эталон» с 31% год к году. Это можно связать с тем, что «Самолет» строит готовое современное жилье с отделкой и мебелью в массовом сегменте и активно продвигает субсидированную ипотеку от застройщика по ставкам, близким к нулевым.
✅Кроме того, среди факторов роста можно выделить запуск линейки закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ).
📝Общий объем активов первых четырех фондов составит около 10 млрд руб., а минимальный размер инвестиций для каждого фонда начинается от 50 тыс. руб.
✅Дополнительно «Самолет» запустил цифровой банк, а также продолжает активно развивать фиджитал-платформу сервисов вокруг недвижимости «Самолет Плюс».
❌Возможные риски у компании
Риски компании связаны с будущим ипотеки в России. На фоне снижения количества потенциальных заемщиков в стране можно ожидать снижения объемов продаж в ближайшие месяцы, а также увеличения доли невыплат по ипотечным займам и роста кредитных каникул на ипотеку для мобилизованных граждан. При этом ЦБ активно разрабатывает вопрос ограничения субсидируемых ипотечных займов от застройщиков, что резко сократит количество покупателей без первоначального взноса на первичном рынке.
#DAP_Fin_компания #акции #SMLT
✈️✔️ГК «Самолет» — один из ведущих российских девелоперов, который смог значительно нарастить объемы продаж недвижимости и почти удвоил денежные поступления за первые девять месяцев года.
📋Операционный отчет «Самолета», главные результаты
✔️Объем продаж первичной недвижимости за девять месяцев 2022 вырос на 70% год к году — с 74,1 млрд руб. до 125,8 млрд руб. Для третьего квартала рост составил 53%.
✔️Денежные поступления за девять месяцев достигли 127,9 млрд руб., что отражает рост на 85%. За три месяца показатель увеличился на 99% год к году и достиг 52,5 млрд руб.
✔️Средняя цена за квадратный метр составила 165,4 тыс. руб., увеличившись на 10% по сравнению со 150,4 тыс. руб. за аналогичный период прошлого года. Показатель за третий квартал 2022 года составил 161,6 тыс. руб. — рост на 9% год к году.
Операционные результаты «Самолета» превзошли ожидания, девелопер продемонстрировал более стремительный рост продаж и в денежном, и в натуральном выражении, чем предполагалось на фоне замедления темпов роста продаж и цен в целом на российском рынке недвижимости.
📝Эксперты также отметили существенный рост сделок, заключаемых с помощью ипотеки, доля которых достигла 92%, а также небольшое снижение цены продажи квадратного метра недвижимости по сравнению с предыдущим кварталом, что может сигнализировать о начале коррекции на рынке.
❗️При этом, увеличение доли ипотечных сделок чревато ростом зависимости продаж застройщика от условий ипотечных договоров и привлекательности ипотеки для населения. Кроме того, такой тренд может быть обусловлен популярной в последнее время ипотекой, субсидируемой застройщиками, о развитии которой в достаточно негативном ключе недавно высказывался Банк России.
📈Точки роста у «Самолета»
✅Основной драйвер роста компании — земельный фонд, который считается самым большим среди всех российских девелоперов и оценивается более чем в 20 млн кв. м.
📝За счет этого фонда девелопер может увеличивать объемы строительства и введения жилья в эксплуатацию, тем более что денежные поступления увеличились в текущем году до 127,9 млрд руб. В октябре компания получила разрешение на строительство жилья в Тюмени, что поможет расширить ей географию своего присутствия на рынке недвижимости РФ.
✅Среди драйверов роста также можно назвать увеличение средней стоимости квадратного метра в третьем квартале 2022 года на 9% год к году, что увеличивает выручку и чистую прибыль.
📝Рост продаж в третьем квартале на 41% год к году был выше, чем у конкурента «Эталон» с 31% год к году. Это можно связать с тем, что «Самолет» строит готовое современное жилье с отделкой и мебелью в массовом сегменте и активно продвигает субсидированную ипотеку от застройщика по ставкам, близким к нулевым.
✅Кроме того, среди факторов роста можно выделить запуск линейки закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ).
📝Общий объем активов первых четырех фондов составит около 10 млрд руб., а минимальный размер инвестиций для каждого фонда начинается от 50 тыс. руб.
✅Дополнительно «Самолет» запустил цифровой банк, а также продолжает активно развивать фиджитал-платформу сервисов вокруг недвижимости «Самолет Плюс».
❌Возможные риски у компании
Риски компании связаны с будущим ипотеки в России. На фоне снижения количества потенциальных заемщиков в стране можно ожидать снижения объемов продаж в ближайшие месяцы, а также увеличения доли невыплат по ипотечным займам и роста кредитных каникул на ипотеку для мобилизованных граждан. При этом ЦБ активно разрабатывает вопрос ограничения субсидируемых ипотечных займов от застройщиков, что резко сократит количество покупателей без первоначального взноса на первичном рынке.
👍2
📊Выводы по акциям «Самолета»
🏗Девелоперы — одни из немногих на российском рынке, кто в текущем году получает значительную поддержку от государства и продолжают демонстрировать рост финансовых показателей на протяжении года. Однако после объявления частичной мобилизации их акции обрушились и могут оставаться под давлением до завершения СВО. А введение ограничений ЦБ на субсидируемые застройщиками ипотечные займы дополнительно снизит выручку ГК «Самолет».
Тем не менее компания сохраняет высокие темпы роста показателей, несмотря на изменения на потребительский спрос, открывает новые направления и создает собственную экосистему, что может поддержать спрос и лояльность клиентов.
❗️При этом поддержку бизнесу ПОКА продолжает оказывать субсидирование государства и низкие ставки по ипотеке.
💲 Целевая цена в среднесрочной перспективе расположена на отметке серьезного уровня сопротивления в 3290 руб., что предполагает апсайд на 30% от текущих уровней.Тем не менее положение на рынке недвижимости остается крайне неопределенным.
@DAP_Fin
🏗Девелоперы — одни из немногих на российском рынке, кто в текущем году получает значительную поддержку от государства и продолжают демонстрировать рост финансовых показателей на протяжении года. Однако после объявления частичной мобилизации их акции обрушились и могут оставаться под давлением до завершения СВО. А введение ограничений ЦБ на субсидируемые застройщиками ипотечные займы дополнительно снизит выручку ГК «Самолет».
Тем не менее компания сохраняет высокие темпы роста показателей, несмотря на изменения на потребительский спрос, открывает новые направления и создает собственную экосистему, что может поддержать спрос и лояльность клиентов.
❗️При этом поддержку бизнесу ПОКА продолжает оказывать субсидирование государства и низкие ставки по ипотеке.
💲 Целевая цена в среднесрочной перспективе расположена на отметке серьезного уровня сопротивления в 3290 руб., что предполагает апсайд на 30% от текущих уровней.Тем не менее положение на рынке недвижимости остается крайне неопределенным.
@DAP_Fin
👍2
ОБВАЛ В ПРОДАЖАХ СТРОИТЕЛЬНОЙ ТЕХНИКИ В 3-М КВ УСИЛИЛСЯ
#DAP_Fin_аналитика #россия
А вот и актуальная новость подошла, касаемо акций девелоперов.
❗️Согласно данным АЕВ, продажи строительной техники в РФ за 3кв22 сократились на -43.4% гг (-37.1% гг во 2кв22); падение продаж за 9М22 составило -25.1% гг.
В разбивке по месяцам в сентябре отмечено незначительное улучшение с августом (-38.4% гг vs -45.4% гг), увеличились продажи ведущей позиции – гусеничных экскаваторов (с 389 в августе до 404 в сентябре). Но в целом ситуация остается довольно депрессивной.
‼️Обвал продаж строительной техники, случившийся в этом году, является надежным предиктивным индикатором будущего спада в строительной отрасли и снижения инвестиционной активности в целом.
Ожидается, что в полной мере инвестиционной спад проявится в 2023г. Если в этом главным источником слабости спроса был потребитель, то в следующем году затягивать пояса придётся уже бизнесу.
Актуальная новость к посту выше про ГК «Самолёт»
@DAP_Fin
#DAP_Fin_аналитика #россия
А вот и актуальная новость подошла, касаемо акций девелоперов.
❗️Согласно данным АЕВ, продажи строительной техники в РФ за 3кв22 сократились на -43.4% гг (-37.1% гг во 2кв22); падение продаж за 9М22 составило -25.1% гг.
В разбивке по месяцам в сентябре отмечено незначительное улучшение с августом (-38.4% гг vs -45.4% гг), увеличились продажи ведущей позиции – гусеничных экскаваторов (с 389 в августе до 404 в сентябре). Но в целом ситуация остается довольно депрессивной.
‼️Обвал продаж строительной техники, случившийся в этом году, является надежным предиктивным индикатором будущего спада в строительной отрасли и снижения инвестиционной активности в целом.
Ожидается, что в полной мере инвестиционной спад проявится в 2023г. Если в этом главным источником слабости спроса был потребитель, то в следующем году затягивать пояса придётся уже бизнесу.
Актуальная новость к посту выше про ГК «Самолёт»
@DAP_Fin
👍1
ОТЧЁТ ЗАКЛЮЧЁННЫХ СДЕЛОК В СТОЛИЦЕ
#DAP_Fin_аналитика #недвижимость
“Этот год стал самым провальным за последнюю двадцатилетку по продажам новостроек”, - такое заключение констатировал Росреестр, глянув статистику продаж за октябрь текущего года.
📉Продажи не просто упали, а рухнули на 40% за последний месяц. А если сравнивать с прошлым годом, то вообще на 60%...
❗️И это не смотря на действующие виды всех возможных льгот и скидок по ипотекам.
Над причинами такого кризиса долго голову ломать не приходится, они ясны: ➖мобилизация
➖экономический спад
➖надежда покупателей на дальнейшее снижение цен.
🏢💲Ждем больших распродаж от застройщиков, продавать то всё настроенное как-то надо!
Надеюсь, что сложившаяся ситуация хоть как-то собьет ценник на недвижку в столице.
@DAP_Fin
#DAP_Fin_аналитика #недвижимость
“Этот год стал самым провальным за последнюю двадцатилетку по продажам новостроек”, - такое заключение констатировал Росреестр, глянув статистику продаж за октябрь текущего года.
📉Продажи не просто упали, а рухнули на 40% за последний месяц. А если сравнивать с прошлым годом, то вообще на 60%...
❗️И это не смотря на действующие виды всех возможных льгот и скидок по ипотекам.
Над причинами такого кризиса долго голову ломать не приходится, они ясны: ➖мобилизация
➖экономический спад
➖надежда покупателей на дальнейшее снижение цен.
🏢💲Ждем больших распродаж от застройщиков, продавать то всё настроенное как-то надо!
Надеюсь, что сложившаяся ситуация хоть как-то собьет ценник на недвижку в столице.
@DAP_Fin
👍2
РУСАЛ И ЗАПРЕТЫ
#DAP_Fin_аналитика #DAP_Fin_компания #RUAL
Власти США рассматривают запрет на импорт российского алюминия в ответ на ракетные удары России по ключевым объектам инфраструктуры на Украине, сообщило агентство Bloomberg.
❗️Возможны три варианта:
🔸полное эмбарго;
🔸введение пошлин на запретительном уровне;
🔸объявление санкций в отношении единственного российского производителя алюминия – UC Rusal (RUAL).
UC Rusal является крупнейшим в мире производителем алюминия за пределами Китая. Алюминий используется в производстве фольги, упаковки, а также в авиа- и машиностроении. На этих новостях и в ожидании дефицита цена на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) подскочила на 7,3%, до $2,4 тыс. за тонну.
📍Сколько и куда продает UC Rusal
UC Rusal продает на международных рынках алюминий и его сплавы, глинозем (сырье для производства алюминия) и фольгу. Крупнейшим направлением поставок компании в 2021 году была Европа, на которую пришлось 37% ее выручки, или $4,4 млрд. Далее следовали Россия (28%, $3,4 млрд) и Азия (21%, $2,5 млрд). В США UC Rusal в прошлом году поставил товаров на $741 млн (6% выручки).
📝В Европе ключевые покупатели компании находились в Нидерландах, Греции, Польше, Германии, Италии, Норвегии и Франции. В Азии – в Китае, Японии, Южной Корее и на Тайване.
📝В первом полугодии 2022 года Европа осталась крупнейшим регионом для продаж UC Rusal, за ней следуют СНГ и Азия. На Северную и Южную Америку приходилось 7% продаж, или $501 млн.
📍Почему США могут ввести ограничения
Ежемесячный импорт российского алюминия в США в среднем составлял 23,05 тыс. т в марте–июне 2022 года, что на 21% выше аналогичного периода прошлого года.
🧐После начала военной спецоперации России на Украине американские власти не стали вводить санкции в отношении российского алюминия, опасаясь, что это может вызвать разрыв глобальных цепочек поставок. Однако по прошествии восьми месяцев военных действий у Белого дома истощились инструменты давления на Кремль. Если США введут запрет на ввоз алюминия из России или заградительные пошлины, это повлияет только на рынок США. Распространение же на UC Rusal блокирующих санкций приведет к более глобальным эффектам, поскольку для контрагентов компании появляется риск вторичных санкций за отношения с ней.
❌США уже вводили санкции в отношении UC Rusal – в апреле 2018 года, когда тот был включен в американский санкционный список SDN (Specially Designated Nationals List) вслед за своим основателем и тогда основным акционером Олегом Дерипаской. В результате UC Rusal оказался отрезан от международных рынков: трейдеры перестали покупать его металл и сырье, а фрахтовые компании – перевозить продукцию. Тогда цены на алюминий взлетели до максимумов за предыдущие шесть лет, до $2,4 тыс. за тонну, что соответствует нынешнему уровню.
✅Уже через несколько недель после объявления Белый дом смягчил санкции, а в январе 2019 года они были полностью сняты, после того как Дерипаска перестал контролировать компанию.
📍Какие последствия могут быть у санкций
Вклад UC Rusal в мировое производство алюминия составляет лишь 5%, поэтому физические поставки компании США будет заместить несложно.
Однако мировые цены крайне зависимы от российского металла, поэтому конечные потребители алюминия в США пострадают значительно. Санкции в отношении UC Rusal несут «риск разрушения рынка алюминия в мировом масштабе, что вызовет значительный рост цен». Взлет цен на алюминий ускорит и без того немалую инфляцию в США.
#DAP_Fin_аналитика #DAP_Fin_компания #RUAL
Власти США рассматривают запрет на импорт российского алюминия в ответ на ракетные удары России по ключевым объектам инфраструктуры на Украине, сообщило агентство Bloomberg.
❗️Возможны три варианта:
🔸полное эмбарго;
🔸введение пошлин на запретительном уровне;
🔸объявление санкций в отношении единственного российского производителя алюминия – UC Rusal (RUAL).
UC Rusal является крупнейшим в мире производителем алюминия за пределами Китая. Алюминий используется в производстве фольги, упаковки, а также в авиа- и машиностроении. На этих новостях и в ожидании дефицита цена на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) подскочила на 7,3%, до $2,4 тыс. за тонну.
📍Сколько и куда продает UC Rusal
UC Rusal продает на международных рынках алюминий и его сплавы, глинозем (сырье для производства алюминия) и фольгу. Крупнейшим направлением поставок компании в 2021 году была Европа, на которую пришлось 37% ее выручки, или $4,4 млрд. Далее следовали Россия (28%, $3,4 млрд) и Азия (21%, $2,5 млрд). В США UC Rusal в прошлом году поставил товаров на $741 млн (6% выручки).
📝В Европе ключевые покупатели компании находились в Нидерландах, Греции, Польше, Германии, Италии, Норвегии и Франции. В Азии – в Китае, Японии, Южной Корее и на Тайване.
📝В первом полугодии 2022 года Европа осталась крупнейшим регионом для продаж UC Rusal, за ней следуют СНГ и Азия. На Северную и Южную Америку приходилось 7% продаж, или $501 млн.
📍Почему США могут ввести ограничения
Ежемесячный импорт российского алюминия в США в среднем составлял 23,05 тыс. т в марте–июне 2022 года, что на 21% выше аналогичного периода прошлого года.
🧐После начала военной спецоперации России на Украине американские власти не стали вводить санкции в отношении российского алюминия, опасаясь, что это может вызвать разрыв глобальных цепочек поставок. Однако по прошествии восьми месяцев военных действий у Белого дома истощились инструменты давления на Кремль. Если США введут запрет на ввоз алюминия из России или заградительные пошлины, это повлияет только на рынок США. Распространение же на UC Rusal блокирующих санкций приведет к более глобальным эффектам, поскольку для контрагентов компании появляется риск вторичных санкций за отношения с ней.
❌США уже вводили санкции в отношении UC Rusal – в апреле 2018 года, когда тот был включен в американский санкционный список SDN (Specially Designated Nationals List) вслед за своим основателем и тогда основным акционером Олегом Дерипаской. В результате UC Rusal оказался отрезан от международных рынков: трейдеры перестали покупать его металл и сырье, а фрахтовые компании – перевозить продукцию. Тогда цены на алюминий взлетели до максимумов за предыдущие шесть лет, до $2,4 тыс. за тонну, что соответствует нынешнему уровню.
✅Уже через несколько недель после объявления Белый дом смягчил санкции, а в январе 2019 года они были полностью сняты, после того как Дерипаска перестал контролировать компанию.
📍Какие последствия могут быть у санкций
Вклад UC Rusal в мировое производство алюминия составляет лишь 5%, поэтому физические поставки компании США будет заместить несложно.
Однако мировые цены крайне зависимы от российского металла, поэтому конечные потребители алюминия в США пострадают значительно. Санкции в отношении UC Rusal несут «риск разрушения рынка алюминия в мировом масштабе, что вызовет значительный рост цен». Взлет цен на алюминий ускорит и без того немалую инфляцию в США.
👍2
📍Куда UC Rusal может перенаправить алюминий
В случае введения запрета либо американских санкций UC Rusal сумеет перенаправить экспорт алюминия в Азию, а временное падение объемов должно компенсироваться резким подорожанием алюминия на зарубежных рынках. Но продавать в Азии будет не так просто. Азиатский рынок насыщен собственным предложением и высококонкурентен.
📝Так, Китай по состоянию на 2021 год произвел 57,3% мирового объема алюминия, другие страны Азии – 9,4%. Очевидно, что все ниши на азиатском рынке заняты, а местные производители при поддержке государства будут всеми силами сопротивляться экспансии российских компаний. Крупный потребитель и он же производитель, Китай вряд ли сможет принять большие партии российского металла. Внутреннее производство в этой стране велико, а потребление при замедлении экономики снижается. К тому же у UC Rusal могут возникнуть сложности с увеличением поставок в другие страны.
@DAP_Fin
В случае введения запрета либо американских санкций UC Rusal сумеет перенаправить экспорт алюминия в Азию, а временное падение объемов должно компенсироваться резким подорожанием алюминия на зарубежных рынках. Но продавать в Азии будет не так просто. Азиатский рынок насыщен собственным предложением и высококонкурентен.
📝Так, Китай по состоянию на 2021 год произвел 57,3% мирового объема алюминия, другие страны Азии – 9,4%. Очевидно, что все ниши на азиатском рынке заняты, а местные производители при поддержке государства будут всеми силами сопротивляться экспансии российских компаний. Крупный потребитель и он же производитель, Китай вряд ли сможет принять большие партии российского металла. Внутреннее производство в этой стране велико, а потребление при замедлении экономики снижается. К тому же у UC Rusal могут возникнуть сложности с увеличением поставок в другие страны.
@DAP_Fin
👍2
Добрый вечер уважаемые друзья!!!!💪🏽 Поздравляю всех с наступающим Новым годом!!!! Пускай сбудутся все ваши цели которые вы поставили в новом году и что бы они имели огромный успех!!!!!🎉🎊 А главное что бы все вы были здоровы и истинно счастливы 🎆 С праздником Вас дорогие!!!
❤5
НЕСОСТОЯВШИЙСЯ КОЛЛАПС: почему экономика России все равно растет
#DAP_Fin_аналитика
За два года, прошедшие с момента начала боевых действий на Украине, экономика России неоднократно показывала, что скорый конец ей не грозит. Финансовый коллапс, предсказанный весной 2022 года, так и не наступил. Экономика впала в рецессию, но менее серьезную и длительную, чем ожидалось.
✏️Что сейчас с инфляцией?
Данные, которые будут опубликованы сегодня, показывают что в марте цены выросли на 0,6% в месячном исчислении, по сравнению с 1,1% в конце прошлого года. В годовом исчислении инфляция, вероятно, остановилась, достигнув 7,5% в ноябре 2023 года. Многие аналитики прогнозируют, что в скором времени этот показатель опустится до 4%. Кроме того, опасения граждан по поводу будущего повышения стоимости товаров заметно снизились.
В прошлом году Министерство финансов успешно пролоббировали введение валютного контроля, который заставляет экспортеров размещать иностранную валюту в российской финансовой системе. Эта мера смогла поддержать рубль, который в последние месяцы укрепился, снизив цены на импорт.
Центробанк РФ считают, что замедление инфляции произошло благодаря политике ЦБ, предусматривающей более чем двукратное повышение процентных ставок с июля 2023 года, и вероятно, это правда сработало. Рост ставок побудил россиян не тратить деньги, а откладывать их на сберегательные счета. Ужесточение денежно-кредитной политики также привело к сокращению кредитования.
✏️Основные показатели страны
Финансовые показатели сейчас близки к тем, которые были до февраля 2022 года. В прошлом году ВВП вырос в реальном выражении более чем на 3%.
Уровень безработицы остается на рекордно низком уровне. И практически нет признаков бедственного положения компаний. Более того, количество закрывшихся предприятий оказалось самым низким за последние восемь лет.
Как и в других странах, падение спроса на рабочую силу привело к сокращению вакансий, а не к уменьшению числа занятых. Данные рекрутингового сайта HeadHunter показывают, что соотношение количества открытых вакансий к количеству соискателей перестало расти.
Эксперты Московской биржи ожидают, что в этом году состоится более 20 первичных публичных размещений акций по сравнению с девятью в прошлом году.
Устойчивость российской экономики отчасти стала возможной благодаря ранее принятым мерам стимулирования. В последние годы корпорации и простые граждане накопили хорошую финансовую подушку. Это позволило им продолжить тратить деньги даже в условиях высокой инфляции и избежать дефолта в условиях высокой стоимости заимствований.
Санкции тоже дали толчок развитию экономики. В начале боевых действий на Украине ограничения со стороны западных государств нарушили цепочки поставок сырья. Однако теперь предпринимателям удалось наладить отношения с дружественными странами. Более 50% импортных товаров поступает из Китая, что вдвое больше, чем до февраля 2022 года. По мере укрепления новых торговых отношений российские экспортеры начали повышать цены, что способствовало росту доходов и прибыли. Например, скидка на нефть, которую РФ предлагает китайским покупателям, снизилась с более чем 10% в начале 2022 года до примерно 5% сегодня. И это касается не только нефти.
Тем не менее наибольшие опасения вызывает тот факт, что рубль может обесцениться из-за снижения цен на нефть, очередного пакета санкций или если Китай потеряет интерес к сотрудничеству. Это серьезные опасения. Тем не менее, «экономикаизгой» продолжает расти.
@DAP_Fin
#DAP_Fin_аналитика
За два года, прошедшие с момента начала боевых действий на Украине, экономика России неоднократно показывала, что скорый конец ей не грозит. Финансовый коллапс, предсказанный весной 2022 года, так и не наступил. Экономика впала в рецессию, но менее серьезную и длительную, чем ожидалось.
✏️Что сейчас с инфляцией?
Данные, которые будут опубликованы сегодня, показывают что в марте цены выросли на 0,6% в месячном исчислении, по сравнению с 1,1% в конце прошлого года. В годовом исчислении инфляция, вероятно, остановилась, достигнув 7,5% в ноябре 2023 года. Многие аналитики прогнозируют, что в скором времени этот показатель опустится до 4%. Кроме того, опасения граждан по поводу будущего повышения стоимости товаров заметно снизились.
В прошлом году Министерство финансов успешно пролоббировали введение валютного контроля, который заставляет экспортеров размещать иностранную валюту в российской финансовой системе. Эта мера смогла поддержать рубль, который в последние месяцы укрепился, снизив цены на импорт.
Центробанк РФ считают, что замедление инфляции произошло благодаря политике ЦБ, предусматривающей более чем двукратное повышение процентных ставок с июля 2023 года, и вероятно, это правда сработало. Рост ставок побудил россиян не тратить деньги, а откладывать их на сберегательные счета. Ужесточение денежно-кредитной политики также привело к сокращению кредитования.
✏️Основные показатели страны
Финансовые показатели сейчас близки к тем, которые были до февраля 2022 года. В прошлом году ВВП вырос в реальном выражении более чем на 3%.
Уровень безработицы остается на рекордно низком уровне. И практически нет признаков бедственного положения компаний. Более того, количество закрывшихся предприятий оказалось самым низким за последние восемь лет.
Как и в других странах, падение спроса на рабочую силу привело к сокращению вакансий, а не к уменьшению числа занятых. Данные рекрутингового сайта HeadHunter показывают, что соотношение количества открытых вакансий к количеству соискателей перестало расти.
Эксперты Московской биржи ожидают, что в этом году состоится более 20 первичных публичных размещений акций по сравнению с девятью в прошлом году.
Устойчивость российской экономики отчасти стала возможной благодаря ранее принятым мерам стимулирования. В последние годы корпорации и простые граждане накопили хорошую финансовую подушку. Это позволило им продолжить тратить деньги даже в условиях высокой инфляции и избежать дефолта в условиях высокой стоимости заимствований.
Санкции тоже дали толчок развитию экономики. В начале боевых действий на Украине ограничения со стороны западных государств нарушили цепочки поставок сырья. Однако теперь предпринимателям удалось наладить отношения с дружественными странами. Более 50% импортных товаров поступает из Китая, что вдвое больше, чем до февраля 2022 года. По мере укрепления новых торговых отношений российские экспортеры начали повышать цены, что способствовало росту доходов и прибыли. Например, скидка на нефть, которую РФ предлагает китайским покупателям, снизилась с более чем 10% в начале 2022 года до примерно 5% сегодня. И это касается не только нефти.
Тем не менее наибольшие опасения вызывает тот факт, что рубль может обесцениться из-за снижения цен на нефть, очередного пакета санкций или если Китай потеряет интерес к сотрудничеству. Это серьезные опасения. Тем не менее, «экономикаизгой» продолжает расти.
@DAP_Fin
👍3
💥НОВОСТЬ
#TON
TON анонсировали безгазовые решения, Wallet v5, кросс-чейн мост Teleport и расширение в Азии в 2024 году.
Если #TON реализует намеченые планы и воплотит их в реальность, то в скором времени станет самой популярной монетой, возможно и сможет обойти #BTC. Как итог будет to the moon 💪🏻
@DAP_Fin
#TON
TON анонсировали безгазовые решения, Wallet v5, кросс-чейн мост Teleport и расширение в Азии в 2024 году.
Если #TON реализует намеченые планы и воплотит их в реальность, то в скором времени станет самой популярной монетой, возможно и сможет обойти #BTC. Как итог будет to the moon 💪🏻
@DAP_Fin
❤3