МАТЕРИАЛ РАЗДЕЛА
«АКАДЕМИЯ ИНВЕСТАНАЛИЗА»
#DAP_Fin_инвестанализ
🔸EBITDA — понятие, где используется, как применяется, формула расчёта, плюсы и минусы.
@DAP_Fin
«АКАДЕМИЯ ИНВЕСТАНАЛИЗА»
#DAP_Fin_инвестанализ
🔸EBITDA — понятие, где используется, как применяется, формула расчёта, плюсы и минусы.
@DAP_Fin
👍2
МАТЕРИАЛ РАЗДЕЛА
«АКАДЕМИЯ ИНВЕСТАНАЛИЗА»
#DAP_Fin_инвестанализ
🔸СВОП — Что такое своп: виды, риски и практика;
🔸КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА — Что это такое?
🔸ОПЕК — Что это такое? Как образовалась, для чего нужна.
🔸ДЕФЛЯЦИОННАЯ СПИРАЛЬ — Что это такое и как это работает
🔸ЛИКВИДНОСТЬ НА РЫНКЕ — как ее интерпретировать
🔸EBITDA — понятие, где используется, как применяется, формула расчёта, плюсы и минусы.
@DAP_Fin
«АКАДЕМИЯ ИНВЕСТАНАЛИЗА»
#DAP_Fin_инвестанализ
🔸СВОП — Что такое своп: виды, риски и практика;
🔸КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА — Что это такое?
🔸ОПЕК — Что это такое? Как образовалась, для чего нужна.
🔸ДЕФЛЯЦИОННАЯ СПИРАЛЬ — Что это такое и как это работает
🔸ЛИКВИДНОСТЬ НА РЫНКЕ — как ее интерпретировать
🔸EBITDA — понятие, где используется, как применяется, формула расчёта, плюсы и минусы.
@DAP_Fin
👍2
МАТЕРИАЛ РАЗДЕЛА
«АКАДЕМИЯ ТЕХАНАЛИЗА»
#DAP_Fin_теханализ
📌Что такое технический анализ и зачем он нужен инвестору
@DAP_Fin
«АКАДЕМИЯ ТЕХАНАЛИЗА»
#DAP_Fin_теханализ
📌Что такое технический анализ и зачем он нужен инвестору
@DAP_Fin
МАТЕРИАЛ РАЗДЕЛА
«АНАЛИТИЧЕСКИЕ ОБЗОРЫ»
#DAP_Fin_аналитика
Апрель 2024
📌 Несостоявшийся коллапс
@DAP_Fin
«АНАЛИТИЧЕСКИЕ ОБЗОРЫ»
#DAP_Fin_аналитика
Апрель 2024
📌 Несостоявшийся коллапс
@DAP_Fin
МАТЕРИАЛ РАЗДЕЛА
«ОБЗОР КОМПАНИИ»
#DAP_Fin_компания
📌#GMKN Норникель
Обзор активов компании
📌#LKOH Лукойл
Влияние эмбарго на Лукойл
@DAP_Fin
«ОБЗОР КОМПАНИИ»
#DAP_Fin_компания
📌#GMKN Норникель
Обзор активов компании
📌#LKOH Лукойл
Влияние эмбарго на Лукойл
@DAP_Fin
👍1
НАВИГАЦИЯ ПО КАНАЛУ
📍Основная аббревиатура
DAP_Fin_аналитика — аналитические обзоры различных событий, закономерностей (раздел «АНАЛИТИЧЕСКИЕ ОБЗОРЫ»);
DAP_Fin_инвестанализ — материалы раскрывающие основные понятия в инвестиционном анализе и трейдинге (раздел «АКАДЕМИЯ ИНВЕСТАНАЛИЗА»);
DAP_Fin_теханализ — материал касающийся технического анализа и все связанное с ним (раздел «АКАДЕМИЯ ТЕХАНАЛИЗА»);
DAP_Fin_компания — аналитика и обзоры эмитентов (компаний) (раздел «ОБЗОР КОМПАНИИ»);
DAP_Fin_стратегия — инвестиционные и спекулятивные стратеги (раздел «СТРАТЕГИИ ВОЗМОЖНОСТЕЙ»);
#DAP_Fin_сигнал — сигналы торговые (краткосрочные, среднесрочные);
#DAP_Fin_инвестидея — инвестиционные идеи по приобретению различных финансовых инструментов;
#DAP_Fin_мысли — размышления о насущном;
#DAP_Fin_заметка — заметки интересных материалов, записи определённых особенностей;
#DAP_Fin_дивиденды — предположительные выплаты дивидендов, решения советов директоров по дивидендам.
📍Дополнительная аббревиатура которая говорит сама за себя:
#экономика
#политика
#россия
#европа
#сша
#нефть
#золото
#доллар
#инфляция
#отчет
#цб
📍Поиск данных по компаниям:
#DSKY — Детский мир;
#AFLT — Аэрофлот
#VTBR — банк ВТБ
#GAZP — Газпром
#SBER — Сбербанк
#CHMF —Северсталь
#ENPG —ЕN+ групп
#FIXP — FixPrice
#GTLR — Глобалтранс
#OKEY — O’Key
#OZON — OZON
#POLY — Полиметалл
#POSI — Позитив группа
#QIWI — QIWI
#TCSG — Тинькофф групп
#GEMC — Европейский медицинский центр
#VKCO — ВКонтакте
#YNDX — Яндекс
#CIAN — Циан
#AKRN — Акрон
#ALRS — АЛРОСА
#AFKS — АФК Система
#BSPB — банк Санкт-Петербург
#BANE — Башнефть
#BELU — Белуга
#VSMO — ВСМПО-АВИСМА
#SIBN — Газпромнефть
#ETLN — Эталон групп
#FIVE — FIVE групп (пятёрочка)
#SMLT — Самолёт
#LSRG — ЛСР
#GCHE — Черкизово
#FESH — транспортная группа FESCO
#IRAO — ИнтерРАО
#KMAZ — КАМАЗ
#ISKJ — ИСКЧ
#KAZT — Куйбышевазот
#LENT — Лента
#LKOH — Лукойл
#MVID — М.Видео
#MGNT — Магнит
#MAGN — ММК
#MDMG — Мать и Дитя
#MTLR — Мечел
#MOEX — МосБиржа
#MSTT —МТС
#MSNG — Мосэнерго
#MRSK — МРСК
#NKNC — Нижнекамскнефтехим
#NLMK — НЛМК
#NMTP — НМТП
#NVTK — Новатэк
#GMKN — ГМК Норильский никель
#KZOS — Казаньоргсинтез
#PIKK — ПИК
#PLZL — Полюс
#RASP — Распадская
#ROSN — Роснефть
#RSTI — Россети
#RTKM — Ростелеком
#AGRO — РусАгро
#RUAL — Русал
#HYDR — РусГидро
#ROLO — Русолово
#AQUA — Русская аквакультура
#SGZH — Сегежа
#FLOT — Совкомфлот
#SNGS — Сургутнефтегаз
#TATN — Татнефть
#TRNFP — Транснефть
#LIFE — Фармсинтез
#TRMK — ТМК
#PHOR — ФосАгро
#FEES — ФСК ЕЭС
#ENRU — Энел
#UPRO — Юнипро
@DAP_Fin
📍Основная аббревиатура
DAP_Fin_аналитика — аналитические обзоры различных событий, закономерностей (раздел «АНАЛИТИЧЕСКИЕ ОБЗОРЫ»);
DAP_Fin_инвестанализ — материалы раскрывающие основные понятия в инвестиционном анализе и трейдинге (раздел «АКАДЕМИЯ ИНВЕСТАНАЛИЗА»);
DAP_Fin_теханализ — материал касающийся технического анализа и все связанное с ним (раздел «АКАДЕМИЯ ТЕХАНАЛИЗА»);
DAP_Fin_компания — аналитика и обзоры эмитентов (компаний) (раздел «ОБЗОР КОМПАНИИ»);
DAP_Fin_стратегия — инвестиционные и спекулятивные стратеги (раздел «СТРАТЕГИИ ВОЗМОЖНОСТЕЙ»);
#DAP_Fin_сигнал — сигналы торговые (краткосрочные, среднесрочные);
#DAP_Fin_инвестидея — инвестиционные идеи по приобретению различных финансовых инструментов;
#DAP_Fin_мысли — размышления о насущном;
#DAP_Fin_заметка — заметки интересных материалов, записи определённых особенностей;
#DAP_Fin_дивиденды — предположительные выплаты дивидендов, решения советов директоров по дивидендам.
📍Дополнительная аббревиатура которая говорит сама за себя:
#экономика
#политика
#россия
#европа
#сша
#нефть
#золото
#доллар
#инфляция
#отчет
#цб
📍Поиск данных по компаниям:
#DSKY — Детский мир;
#AFLT — Аэрофлот
#VTBR — банк ВТБ
#GAZP — Газпром
#SBER — Сбербанк
#CHMF —Северсталь
#ENPG —ЕN+ групп
#FIXP — FixPrice
#GTLR — Глобалтранс
#OKEY — O’Key
#OZON — OZON
#POLY — Полиметалл
#POSI — Позитив группа
#QIWI — QIWI
#TCSG — Тинькофф групп
#GEMC — Европейский медицинский центр
#VKCO — ВКонтакте
#YNDX — Яндекс
#CIAN — Циан
#AKRN — Акрон
#ALRS — АЛРОСА
#AFKS — АФК Система
#BSPB — банк Санкт-Петербург
#BANE — Башнефть
#BELU — Белуга
#VSMO — ВСМПО-АВИСМА
#SIBN — Газпромнефть
#ETLN — Эталон групп
#FIVE — FIVE групп (пятёрочка)
#SMLT — Самолёт
#LSRG — ЛСР
#GCHE — Черкизово
#FESH — транспортная группа FESCO
#IRAO — ИнтерРАО
#KMAZ — КАМАЗ
#ISKJ — ИСКЧ
#KAZT — Куйбышевазот
#LENT — Лента
#LKOH — Лукойл
#MVID — М.Видео
#MGNT — Магнит
#MAGN — ММК
#MDMG — Мать и Дитя
#MTLR — Мечел
#MOEX — МосБиржа
#MSTT —МТС
#MSNG — Мосэнерго
#MRSK — МРСК
#NKNC — Нижнекамскнефтехим
#NLMK — НЛМК
#NMTP — НМТП
#NVTK — Новатэк
#GMKN — ГМК Норильский никель
#KZOS — Казаньоргсинтез
#PIKK — ПИК
#PLZL — Полюс
#RASP — Распадская
#ROSN — Роснефть
#RSTI — Россети
#RTKM — Ростелеком
#AGRO — РусАгро
#RUAL — Русал
#HYDR — РусГидро
#ROLO — Русолово
#AQUA — Русская аквакультура
#SGZH — Сегежа
#FLOT — Совкомфлот
#SNGS — Сургутнефтегаз
#TATN — Татнефть
#TRNFP — Транснефть
#LIFE — Фармсинтез
#TRMK — ТМК
#PHOR — ФосАгро
#FEES — ФСК ЕЭС
#ENRU — Энел
#UPRO — Юнипро
@DAP_Fin
👍5
Удобна ли для вас такая навигация ?
Anonymous Poll
91%
Да
9%
Нет
0%
Следует улучшить (если этот пункт, то напишите в комментарии что именно улучшить)
АКАДЕМИЯ ТЕХАНАЛИЗА: ЧТО ТАКОЕ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
#DAP_Fin_теханализ #DAP_Fin_обучение
Технический анализ основан на изучении и использовании ценовых графиков.
🔸Главная идея технического анализа: цена уже отражает все, что может повлиять на эту акцию.
📌Финансовые показатели компании, процентные ставки на рынке, прогнозы аналитиков, рыночные настроения, инсайдерские сделки и прочее — все это уже проявилось в цене. Поэтому с точки зрения теханализа имеет смысл смотреть только на движение цен.
🔸В самом теханализе есть два основных направления:
1️⃣распознавание характерных случаев — фигур или паттернов;
2️⃣использование индикаторов.
📍Что такое фигуры
🔸Движения цен происходят типично.
🔸Графики дают возможность наглядно увидеть направления движения цен — ТРЕНДЫ.
📌На графиках распознаются линии поддержки и сопротивления. Это ценовые уровни, ниже которых цены пока не могут опуститься (линия поддержки) или выше которых не могут подняться (линия сопротивления).
📝Если котировки преодолевают линии поддержки или сопротивления, то, как правило, это говорит о появлении сильного предложения или спроса. В таких случаях цены могут продолжить устойчивое движение вниз или вверх.
📌Существует множество фигур на графике, которые могут сигнализировать о предстоящем изменении цен:
➖«голова-плечи»;
➖«висящий человек»;
➖«молоток».
📝После того как эти фигуры появились на графике, трейдеры, использующие это направление теханализа, начинают открывать или закрывать позиции, что и приводит к изменению цены.
📍Что такое индикаторы
🔸Индикаторы выглядят как вспомогательные графики, которые рассчитываются и рисуются в дополнение к графику самой цены.
🔸Они рисуются либо на основе усредненных значений цен, либо на основе изменения этих цен.
❗️Основная задача индикатора — сгладить, отфильтровать случайные ценовые колебания и более четко выявить и показать тенденцию цен.
📌Примеры:
1️⃣Скользящие средние линии (moving average) – это графики, построенные на основе средних цен за несколько последних периодов. Например 20-дневная скользящая средняя – это график, каждая точка которого показывает среднее значение цены за предшествующие 20 дней.
➖Если график цены стабильно выше скользящей средней, то это говорит о восходящем тренде.
➖Когда цена акции пересекает график скользящей средней сверху вниз, это может означать возможную смену тренда.
2️⃣RSI (индекс относительной силы) – один из самых распространенных осцилляторов, он сопоставляет изменения цен вверх с изменениями вниз и отображается по шкале от 0 до 100.
➖Если значение 14-дневного RSI равно 30, то это означает, что за прошедшие две недели соотношение роста и снижения котировок было 30 к 70. Это говорит о нисходящем тренде.
➖Если индикатор RSI поднимается выше 50, то это означает, что цены в среднем выросли больше, чем снизились. Это говорит о начале восходящего тренда. ➖Пересечение индикатором уровня 50 — вверх или вниз — сигналы для покупки или продажи соответственно.
📍Что и когда покупать или продавать
🔸В теханализе точки входа и выхода из акции не зависят от уровня цены, а возникают при определенном сигнале.
📌Например, когда котировка поднимается выше уровня скользящей средней или уровня сопротивления.
🔸Используя технический анализ, можно следить за несколькими ликвидными бумагами.
➖Если индикатор одной из акций указал на покупку, то покупается именно эта бумага.
➖Бумага продается из портфеля после соответствующего технического сигнала.
📍Недостатки технического анализа
🔸Технический анализ имеет два основных недостатка — ложные сигналы и запаздывание.
🔸Графики и индикаторы теханализа показывают уже историю. Они строятся по предыдущим ценам, которые к тому же сильно колеблются.
🔸Если индикаторы настроить более чувствительно, то они станут чрезмерно реагировать на случайные всплески цен и чаще давать ложные рекомендации.
🔸Если индикаторы настроить на вылавливание только сильных трендов (снизить чувствительность), то они будут давать сигналы со значительным опозданием.
@DAP_Fin
#DAP_Fin_теханализ #DAP_Fin_обучение
Технический анализ основан на изучении и использовании ценовых графиков.
🔸Главная идея технического анализа: цена уже отражает все, что может повлиять на эту акцию.
📌Финансовые показатели компании, процентные ставки на рынке, прогнозы аналитиков, рыночные настроения, инсайдерские сделки и прочее — все это уже проявилось в цене. Поэтому с точки зрения теханализа имеет смысл смотреть только на движение цен.
🔸В самом теханализе есть два основных направления:
1️⃣распознавание характерных случаев — фигур или паттернов;
2️⃣использование индикаторов.
📍Что такое фигуры
🔸Движения цен происходят типично.
🔸Графики дают возможность наглядно увидеть направления движения цен — ТРЕНДЫ.
📌На графиках распознаются линии поддержки и сопротивления. Это ценовые уровни, ниже которых цены пока не могут опуститься (линия поддержки) или выше которых не могут подняться (линия сопротивления).
📝Если котировки преодолевают линии поддержки или сопротивления, то, как правило, это говорит о появлении сильного предложения или спроса. В таких случаях цены могут продолжить устойчивое движение вниз или вверх.
📌Существует множество фигур на графике, которые могут сигнализировать о предстоящем изменении цен:
➖«голова-плечи»;
➖«висящий человек»;
➖«молоток».
📝После того как эти фигуры появились на графике, трейдеры, использующие это направление теханализа, начинают открывать или закрывать позиции, что и приводит к изменению цены.
📍Что такое индикаторы
🔸Индикаторы выглядят как вспомогательные графики, которые рассчитываются и рисуются в дополнение к графику самой цены.
🔸Они рисуются либо на основе усредненных значений цен, либо на основе изменения этих цен.
❗️Основная задача индикатора — сгладить, отфильтровать случайные ценовые колебания и более четко выявить и показать тенденцию цен.
📌Примеры:
1️⃣Скользящие средние линии (moving average) – это графики, построенные на основе средних цен за несколько последних периодов. Например 20-дневная скользящая средняя – это график, каждая точка которого показывает среднее значение цены за предшествующие 20 дней.
➖Если график цены стабильно выше скользящей средней, то это говорит о восходящем тренде.
➖Когда цена акции пересекает график скользящей средней сверху вниз, это может означать возможную смену тренда.
2️⃣RSI (индекс относительной силы) – один из самых распространенных осцилляторов, он сопоставляет изменения цен вверх с изменениями вниз и отображается по шкале от 0 до 100.
➖Если значение 14-дневного RSI равно 30, то это означает, что за прошедшие две недели соотношение роста и снижения котировок было 30 к 70. Это говорит о нисходящем тренде.
➖Если индикатор RSI поднимается выше 50, то это означает, что цены в среднем выросли больше, чем снизились. Это говорит о начале восходящего тренда. ➖Пересечение индикатором уровня 50 — вверх или вниз — сигналы для покупки или продажи соответственно.
📍Что и когда покупать или продавать
🔸В теханализе точки входа и выхода из акции не зависят от уровня цены, а возникают при определенном сигнале.
📌Например, когда котировка поднимается выше уровня скользящей средней или уровня сопротивления.
🔸Используя технический анализ, можно следить за несколькими ликвидными бумагами.
➖Если индикатор одной из акций указал на покупку, то покупается именно эта бумага.
➖Бумага продается из портфеля после соответствующего технического сигнала.
📍Недостатки технического анализа
🔸Технический анализ имеет два основных недостатка — ложные сигналы и запаздывание.
🔸Графики и индикаторы теханализа показывают уже историю. Они строятся по предыдущим ценам, которые к тому же сильно колеблются.
🔸Если индикаторы настроить более чувствительно, то они станут чрезмерно реагировать на случайные всплески цен и чаще давать ложные рекомендации.
🔸Если индикаторы настроить на вылавливание только сильных трендов (снизить чувствительность), то они будут давать сигналы со значительным опозданием.
@DAP_Fin
👍2
ЧЕМПИОН МИРА ПО САНКЦИЯМ
#DAP_Fin_аналитика #экономика #цб #россия #санкции #ес #сша
ЧАСТЬ 1
Через несколько дней после начала специальной военной операции на территории Украины Россия стала мировым лидером по количеству введенных против нее санкций, обогнав Иран. Через неделю после объявления ограничений курс рубля рухнул по отношению к доллару на 30%, обвалились котировки акций многих российских компаний. Крупнейшие иностранные фирмы стали одна за другой уходить из страны, останавливая производства.
На этом фоне неудивительно, что многие экономисты наперебой заговорили о коллапсе, который должен вот-вот обрушить российскую экономику. Но пока пессимистичные прогнозы так и не сбылись, хотя спецоперация продолжается, а новые санкции против Москвы вводятся практически каждый день.
В ведущих западных СМИ стали появляться аналитические материалы о том, как России удается лавировать между ограничениями и почему экономика пока не «разрушилась полностью», как ей предрекали высокопоставленные европейские и американские политики.
📍Прогнозы не оправдались
Благодаря контролю за движением капитала и высоким процентным ставкам курс российского рубля восстановился. Москва смогла избежать дефолта по внешнему долгу. Реальный сектор экономики тоже на удивление устойчив. Надо признать, что с начала 2022 года потребительские цены в России выросли более чем на 10%, поскольку первоначальное обесценивание рубля сделало импорт более дорогим и многие западные компании ушли из страны (объем предложения сократился). Однако показатели российской экономической активности «в режиме реального времени» в значительной степени сохраняются на прежних уровнях.
📌Российская экономика, несомненно, сокращается, но прогнозы некоторых экономистов о снижении ВВП до 15% в 2022 году начинают выглядеть слишком пессимистично.
📍Нефтяной фронт
Главной причиной устойчивости экономики аналитики называют экспорт энергоносителей.
📌Россия поставляет в ЕС около 40% природного газа и около 25% нефти.
📌В первом квартале 2022 года нефтегазовые доходы правительства выросли более чем на 80% в годовом исчислении. Экспорт российской нефти в Европу и такие страны, как Индия и Турция, вырос.
❗️Многие государства, которые вводят санкции, сами же нивелируют эффект ограничений, приобретая у Москвы энергоносители (в некоторых случаях в апреле 2022 года даже в больших объемах, чем месяцем ранее).
📌Несмотря на санкции в отношении финансового сектора России, экспорт нефти в апреле 2022 года вырос до 3,6 млн барр. в день по сравнению с 3,3 млн барр. в день месяцем ранее.
❗️Газ не так взаимозаменяем, как нефть. Переход к альтернативным крупным поставщикам, таким как Соединенные Штаты, Катар или Канада, может занять годы.
📌Запрет на поставки российской нефти и газа потенциально может серьезно навредить Европе, но «как ни странно, на самом деле это очень незначительно негативно повлияет на Россию», которая сможет найти покупателей в других странах, одновременно повышая цены.
Запрет на импорт всей российской нефти может вступить в полную силу к концу 2022 года. До тех пор можно ожидать, что российская экономика продолжит двигаться вперед, пишет The Economist.
@DAP_Fin
#DAP_Fin_аналитика #экономика #цб #россия #санкции #ес #сша
ЧАСТЬ 1
Через несколько дней после начала специальной военной операции на территории Украины Россия стала мировым лидером по количеству введенных против нее санкций, обогнав Иран. Через неделю после объявления ограничений курс рубля рухнул по отношению к доллару на 30%, обвалились котировки акций многих российских компаний. Крупнейшие иностранные фирмы стали одна за другой уходить из страны, останавливая производства.
На этом фоне неудивительно, что многие экономисты наперебой заговорили о коллапсе, который должен вот-вот обрушить российскую экономику. Но пока пессимистичные прогнозы так и не сбылись, хотя спецоперация продолжается, а новые санкции против Москвы вводятся практически каждый день.
В ведущих западных СМИ стали появляться аналитические материалы о том, как России удается лавировать между ограничениями и почему экономика пока не «разрушилась полностью», как ей предрекали высокопоставленные европейские и американские политики.
📍Прогнозы не оправдались
Благодаря контролю за движением капитала и высоким процентным ставкам курс российского рубля восстановился. Москва смогла избежать дефолта по внешнему долгу. Реальный сектор экономики тоже на удивление устойчив. Надо признать, что с начала 2022 года потребительские цены в России выросли более чем на 10%, поскольку первоначальное обесценивание рубля сделало импорт более дорогим и многие западные компании ушли из страны (объем предложения сократился). Однако показатели российской экономической активности «в режиме реального времени» в значительной степени сохраняются на прежних уровнях.
📌Российская экономика, несомненно, сокращается, но прогнозы некоторых экономистов о снижении ВВП до 15% в 2022 году начинают выглядеть слишком пессимистично.
📍Нефтяной фронт
Главной причиной устойчивости экономики аналитики называют экспорт энергоносителей.
📌Россия поставляет в ЕС около 40% природного газа и около 25% нефти.
📌В первом квартале 2022 года нефтегазовые доходы правительства выросли более чем на 80% в годовом исчислении. Экспорт российской нефти в Европу и такие страны, как Индия и Турция, вырос.
❗️Многие государства, которые вводят санкции, сами же нивелируют эффект ограничений, приобретая у Москвы энергоносители (в некоторых случаях в апреле 2022 года даже в больших объемах, чем месяцем ранее).
📌Несмотря на санкции в отношении финансового сектора России, экспорт нефти в апреле 2022 года вырос до 3,6 млн барр. в день по сравнению с 3,3 млн барр. в день месяцем ранее.
❗️Газ не так взаимозаменяем, как нефть. Переход к альтернативным крупным поставщикам, таким как Соединенные Штаты, Катар или Канада, может занять годы.
📌Запрет на поставки российской нефти и газа потенциально может серьезно навредить Европе, но «как ни странно, на самом деле это очень незначительно негативно повлияет на Россию», которая сможет найти покупателей в других странах, одновременно повышая цены.
Запрет на импорт всей российской нефти может вступить в полную силу к концу 2022 года. До тех пор можно ожидать, что российская экономика продолжит двигаться вперед, пишет The Economist.
@DAP_Fin
👍1
ЧАСТЬ 2
📍ЦБ сила!
Экономика России держится на плаву во многом благодаря политике, которую проводит председатель Центробанка РФ Эльвира Набиуллина, пишет The New York Times.
📌Именно Набиуллина, по словам авторов статьи, способна превратить «катастрофу в возможность».
Глава ЦБ уже второй раз за последние восемь лет сталкивается с подобными вызовами. Политически рискованные шаги принесли главе ЦБ международную славу человека, который принимает жесткие решения, а сам регулятор стал рассматриваться как ключевой экономический «мозг» страны.
🔸За время пребывания Набиуллиной в должности руководителя ЦБ доля американской валюты в резервах сократилась с более чем 40 до 11%.
📌Благодаря этому даже после «заморозки» из-за санкций у России есть «достаточные» резервы в золоте и юанях.
🔸После введения первых санкций процентная ставка была повышена более чем в два раза, до 20%.
🔸Был установлен контроль за движением капитала, который помог ограничить отток денег из страны.
🔸 Глава ЦБ также распорядилась закрыть торги акциями на Московской бирже и ослабила регулирование банковского сектора, чтобы сохранить кредитование.
❗️Эти меры остановили первоначальную панику и помогли рублю восстановиться.
Теперь регулятору предстоит провести российскую экономику через глубокую рецессию и сохранить нетронутой ее финансовую систему, отрезанную от большей части остального мира.
📍Отложенный коллапс
Эксперты ожидают в 2022 году серьезного сокращения кредитования, доступного российским физическим и юридическим лицам, при этом экономика упадет на 8–15%. Некоторые экономисты говорят о спаде на 20% и более в ближайшие несколько лет. В таком случае в денежном выражении экономика потеряет $200 млрд.
Возможно Россия будет оставаться в состоянии дефолта (технического) по своим внешним долгам долгие годы, «изолированная от международных рынков капитала, лишенная инвестиций, все больше отрезанная как от международной торговли и бизнеса, так и от западных цепочек поставок энергоносителей и товаров, страдающая от рецессии и стагнации, падения уровня жизни, увеличения оттока капитала и утечки мозгов», пишет The Economist.
📍Угроза безработицы
По данным Йельского университета, западные и транснациональные компании массово уходят или приостанавливают свою деятельность в России (речь идет о примерно 800 корпорациях из 1200, работающих в стране). Это крупные бренды, начиная от IBM и Microsoft и заканчивая Cargill, а также многие крупнейшие игроки рынка потребительских товаров, такие как Kellogg's, Nokia и Panasonic.
📌Отдельные компании идут на хитрость, чтобы избежать общественного осуждения.
📌Другие пытаются обойти запрет США на инвестиции в Россию с помощью юридических лазеек.
❗️При этом западные аналитики прогнозируют что «волна безработицы» захлестнет Россию в 2022 году почти независимо от того, что произойдет дальше с санкциями.
ВЫВОД:
🔸Отказ от импорта потребительских товаров, производственных материалов и комплектующих, а также растущая нагрузка на российские финансы в конечном итоге нанесут экономике определенный ущерб. При этом в целом развитие событий в среднесрочной перспективе будет зависеть от того, насколько эффективно Россия сможет заместить импорт и перенаправить экспорт.
🔸Пока эксперты не знают наверняка, как будет развиваться военная операция или как будут дальше реагировать европейские страны. Главная неопределенность касается европейского запрета на поставки российской нефти и газа.
❗️Будут ли на самом деле реализованы все дополнительные меры?
❗️Сможет ли Россия адаптировать экономику к долгосрочной изоляции?
Пока на эти вопросы никто точно не может ответить из западных аналитиков. Но наша страна уже ответила на них! Что запад не говорил и не делал, он не сможет вырезать Россию из мировой финансовой и экономической системы. Все предпринимаемые западом меры наносят огромный урон своим экономикам, с минимальным эффектом России. Кто и что не говорил, человек всегда сражается за ресурсы!
❗️Мир смеявшийся над 2% ВВП России , сейчас думает как получить ресурс для создания своего ВВП.
@DAP_Fin
📍ЦБ сила!
Экономика России держится на плаву во многом благодаря политике, которую проводит председатель Центробанка РФ Эльвира Набиуллина, пишет The New York Times.
📌Именно Набиуллина, по словам авторов статьи, способна превратить «катастрофу в возможность».
Глава ЦБ уже второй раз за последние восемь лет сталкивается с подобными вызовами. Политически рискованные шаги принесли главе ЦБ международную славу человека, который принимает жесткие решения, а сам регулятор стал рассматриваться как ключевой экономический «мозг» страны.
🔸За время пребывания Набиуллиной в должности руководителя ЦБ доля американской валюты в резервах сократилась с более чем 40 до 11%.
📌Благодаря этому даже после «заморозки» из-за санкций у России есть «достаточные» резервы в золоте и юанях.
🔸После введения первых санкций процентная ставка была повышена более чем в два раза, до 20%.
🔸Был установлен контроль за движением капитала, который помог ограничить отток денег из страны.
🔸 Глава ЦБ также распорядилась закрыть торги акциями на Московской бирже и ослабила регулирование банковского сектора, чтобы сохранить кредитование.
❗️Эти меры остановили первоначальную панику и помогли рублю восстановиться.
Теперь регулятору предстоит провести российскую экономику через глубокую рецессию и сохранить нетронутой ее финансовую систему, отрезанную от большей части остального мира.
📍Отложенный коллапс
Эксперты ожидают в 2022 году серьезного сокращения кредитования, доступного российским физическим и юридическим лицам, при этом экономика упадет на 8–15%. Некоторые экономисты говорят о спаде на 20% и более в ближайшие несколько лет. В таком случае в денежном выражении экономика потеряет $200 млрд.
Возможно Россия будет оставаться в состоянии дефолта (технического) по своим внешним долгам долгие годы, «изолированная от международных рынков капитала, лишенная инвестиций, все больше отрезанная как от международной торговли и бизнеса, так и от западных цепочек поставок энергоносителей и товаров, страдающая от рецессии и стагнации, падения уровня жизни, увеличения оттока капитала и утечки мозгов», пишет The Economist.
📍Угроза безработицы
По данным Йельского университета, западные и транснациональные компании массово уходят или приостанавливают свою деятельность в России (речь идет о примерно 800 корпорациях из 1200, работающих в стране). Это крупные бренды, начиная от IBM и Microsoft и заканчивая Cargill, а также многие крупнейшие игроки рынка потребительских товаров, такие как Kellogg's, Nokia и Panasonic.
📌Отдельные компании идут на хитрость, чтобы избежать общественного осуждения.
📌Другие пытаются обойти запрет США на инвестиции в Россию с помощью юридических лазеек.
❗️При этом западные аналитики прогнозируют что «волна безработицы» захлестнет Россию в 2022 году почти независимо от того, что произойдет дальше с санкциями.
ВЫВОД:
🔸Отказ от импорта потребительских товаров, производственных материалов и комплектующих, а также растущая нагрузка на российские финансы в конечном итоге нанесут экономике определенный ущерб. При этом в целом развитие событий в среднесрочной перспективе будет зависеть от того, насколько эффективно Россия сможет заместить импорт и перенаправить экспорт.
🔸Пока эксперты не знают наверняка, как будет развиваться военная операция или как будут дальше реагировать европейские страны. Главная неопределенность касается европейского запрета на поставки российской нефти и газа.
❗️Будут ли на самом деле реализованы все дополнительные меры?
❗️Сможет ли Россия адаптировать экономику к долгосрочной изоляции?
Пока на эти вопросы никто точно не может ответить из западных аналитиков. Но наша страна уже ответила на них! Что запад не говорил и не делал, он не сможет вырезать Россию из мировой финансовой и экономической системы. Все предпринимаемые западом меры наносят огромный урон своим экономикам, с минимальным эффектом России. Кто и что не говорил, человек всегда сражается за ресурсы!
❗️Мир смеявшийся над 2% ВВП России , сейчас думает как получить ресурс для создания своего ВВП.
@DAP_Fin
👍1
ИНВЕСТИДЕЯ
#DAP_Fin_инвестидея #фьючерс
#Si
📍Покупка:
🔸фьючерс Si—6.22
(пара доллар/рубль)
📍Срок:
🔸до конца года;
🔸подход к уровню 69 000 п.
📌не забывай что ближайшая экспирация фьючерса (закрытие контракта) 16.06.2022.
📍Стоп—лосс:
🔸62 550 п.
📍Тейк—профит:
🔸68 900 п.
📌 на уровене 70 000 имеется сильно сопротивление. Рынок вряд ли сможет его взять с первого раза.
📍Факторы за:
1️⃣ Продажи валютной выручки экспортерами скорее всего будет снижена до 50%, иначе компании начнут терять прибыль. В ЦБ и правительство уже поступили обращения больших холдингов (Северсталь, ММК, НЛМК).
2️⃣Объёмы импорта в страну, в текущий момент, снижены. Изменяются потоки его прихода, как будут налажены новые каналы, импорт восстановит обьемы.
3️⃣В сми и в инвестиционный среде ходят слухи что ЦБ сам или через 3 лицо осуществляет покупку доллара.
4️⃣Дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ, с целью стимулирования роста экономики.
5️⃣Повышение ключевой ставки ФРС, которая приведёт к укреплению доллара. В свою очередь рубль будет слабеть.
6️⃣В районе 57 000 - 60 000 п. виден приход больших объемов на покупку, как минимум будет существенный отскок от предыдущего падения, или возможна смена тренда.
📍Факторы против:
➖возможен отскок к уровню предыдущих минимумов, для остужение цены;
➖по осцилляторам имеется дневная перепроданность;
📝Гарантийное обеспечение фьючерса составляет 6 593 рублей. Соответственно сумма на брокерском счёте должна составлять не менее 12–15 000, для возможного покрытия волатильности рынка.
@DAP_Fin
#DAP_Fin_инвестидея #фьючерс
#Si
📍Покупка:
🔸фьючерс Si—6.22
(пара доллар/рубль)
📍Срок:
🔸до конца года;
🔸подход к уровню 69 000 п.
📌не забывай что ближайшая экспирация фьючерса (закрытие контракта) 16.06.2022.
📍Стоп—лосс:
🔸62 550 п.
📍Тейк—профит:
🔸68 900 п.
📌 на уровене 70 000 имеется сильно сопротивление. Рынок вряд ли сможет его взять с первого раза.
📍Факторы за:
1️⃣ Продажи валютной выручки экспортерами скорее всего будет снижена до 50%, иначе компании начнут терять прибыль. В ЦБ и правительство уже поступили обращения больших холдингов (Северсталь, ММК, НЛМК).
2️⃣Объёмы импорта в страну, в текущий момент, снижены. Изменяются потоки его прихода, как будут налажены новые каналы, импорт восстановит обьемы.
3️⃣В сми и в инвестиционный среде ходят слухи что ЦБ сам или через 3 лицо осуществляет покупку доллара.
4️⃣Дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ, с целью стимулирования роста экономики.
5️⃣Повышение ключевой ставки ФРС, которая приведёт к укреплению доллара. В свою очередь рубль будет слабеть.
6️⃣В районе 57 000 - 60 000 п. виден приход больших объемов на покупку, как минимум будет существенный отскок от предыдущего падения, или возможна смена тренда.
📍Факторы против:
➖возможен отскок к уровню предыдущих минимумов, для остужение цены;
➖по осцилляторам имеется дневная перепроданность;
📝Гарантийное обеспечение фьючерса составляет 6 593 рублей. Соответственно сумма на брокерском счёте должна составлять не менее 12–15 000, для возможного покрытия волатильности рынка.
@DAP_Fin
👍2
⚡️⚡️⚡️уже прибыль +2,8 процента⚡️⚡️⚡️
📌рано радоваться пока, может все резко измениться. Рынок все равно должен остыть после такого бурного роста.
❗️кому достаточно прибыли, может закрывать сделку. Но цели ещё не достигли.
📌рано радоваться пока, может все резко измениться. Рынок все равно должен остыть после такого бурного роста.
❗️кому достаточно прибыли, может закрывать сделку. Но цели ещё не достигли.
👍1
DAP_FIN Invest
ИНВЕСТИДЕЯ #DAP_Fin_инвестидея #фьючерс #Si 📍Покупка: 🔸фьючерс Si—6.22 (пара доллар/рубль) 📍Срок: 🔸до конца года; 🔸подход к уровню 69 000 п. 📌не забывай что ближайшая экспирация фьючерса (закрытие контракта) 16.06.2022. 📍Стоп—лосс: 🔸62 550 п.…
ИЗМЕНЕНИЕ В ИНВЕСТИДЕЮ
#DAP_Fin_инвестидея
📍Стоп—лосс:
Ранее 62 550 п.
Теперь 65 280 п. — устанавливаем в безубыток.
@DAP_Fin
#DAP_Fin_инвестидея
📍Стоп—лосс:
Ранее 62 550 п.
Теперь 65 280 п. — устанавливаем в безубыток.
@DAP_Fin
👍1
СОПРОВОЖДЕНИЕ СДЕЛКИ
#DAP_Fin_инвестидея
📍Заметка 1
•После приобретения контракта, цена осуществил резкий подъем к уровню 67 500
📌Можно было выйти с плюсом в +2.8%, но не дойдя до поставленной цели.
📌Всесто продажи был перенесён стоп-лосс в безубыток.
Далее после резкого подъема, как и ожидал начались распродажи и цена опустилась до уровня 65 320 п. Не дойдя до стоп-лосса 40 п.
Обратить внимание!
➖Расчёт был верен, но стоп-лосс был слишком близко расположен к цене (данный стоп — дневной, не среднесрочный), могло выбить из рынка.
➖Перенос стоп-лосса был на эмоциях, боязнь понести убыток.
➖В соответствии с волатильностью инструмента перенос стопа был ошибкой.
@DAP_Fin
#DAP_Fin_инвестидея
📍Заметка 1
•После приобретения контракта, цена осуществил резкий подъем к уровню 67 500
📌Можно было выйти с плюсом в +2.8%, но не дойдя до поставленной цели.
📌Всесто продажи был перенесён стоп-лосс в безубыток.
Далее после резкого подъема, как и ожидал начались распродажи и цена опустилась до уровня 65 320 п. Не дойдя до стоп-лосса 40 п.
Обратить внимание!
➖Расчёт был верен, но стоп-лосс был слишком близко расположен к цене (данный стоп — дневной, не среднесрочный), могло выбить из рынка.
➖Перенос стоп-лосса был на эмоциях, боязнь понести убыток.
➖В соответствии с волатильностью инструмента перенос стопа был ошибкой.
@DAP_Fin
👍1
КАК РЕШЕНИЕ ЦБ РОССИИ ОТРАЖАЕТСЯ НА ОБЛИГАЦИИ, АКЦИИ И КУРС РУБЛЯ
#DAP_Fin_аналитика #цб #акции #экономика
Банк России с 27 мая снизил ключевую ставку с 14% до 11%. Регулятор допускает, что может продолжить уменьшать ее и дальше.
🔸Снижение ключевой ставки — положительный фактор для рынка и экономики, так как влечет за собой более низкие ставки по вкладам и, соответственно, более высокий спрос населения, который сейчас страдает. Кредитные линии становятся более доступными для компаний и предприятий, возвращая их к развитию.
📍Влияние ключевой ставки на рынок облигаций
Чтобы облигации представляли интерес для инвесторов, предлагаемая по ним доходность должна быть выше, чем ключевая ставка. Соответственно, когда ключевая ставка растет, то растет и доходность по облигациям, а цены на них снижаются, когда ключевая ставка понижается, то происходит обратный процесс — доходность по облигациям падает, а цены на долговые бумаги растут.
🔸22 марта, по индексу российских государственных облигаций РФ RGBI была зафиксирована самая высокая доходность за последние десять лет на уровне 15,1%.
❗️В дальнейшем сегмент ОФЗ в своих ценах отражал ожидания рынка по снижению ключевой ставки задолго до решений регулятора — индекс российских гособлигаций RGBI с середины апреля демонстрировал доходность на уровне 10–11%, хотя ключевая ставка с 11 апреля была установлена на уровне 17%, а с 29 апреля — 14%.
📌После объявления 26 мая о понижении ключевой ставки до 11% индекс российских государственных облигаций RGBI вырос на 1,15%, до 129,53 пункта. Доходность индекса составила 9,8% при дюрации 1738 дней (4,8 года) вместо 10,25%, которая фиксировалась в предыдущие два дня торгов.
📌По кривой бескупонной доходности самое резкое падение 26 мая пережили короткие выпуски с погашением до года – с 10,31–12,07%, которые показывали накануне, они снизились до 10,12–11,05%.
📌По длинным ОФЗ доходности начали снижение также 25 мая, когда ЦБ объявил о намерении провести внеочередное заседание.
🔸Аналитики отмечают, что на облигационном рынке продолжится рост цен, в первую очередь на длинном конце ОФЗ и в облигациях первого, второго эшелона. В то же время они обращают внимание, что снижение ставок по длинным облигациям увеличивает альтернативную привлекательность акций — доходности ОФЗ на длинном конце кривой находятся ниже отметки 9,5%, при этих значениях риск-премия в российских акциях выглядит весьма привлекательно.
#DAP_Fin_аналитика #цб #акции #экономика
Банк России с 27 мая снизил ключевую ставку с 14% до 11%. Регулятор допускает, что может продолжить уменьшать ее и дальше.
🔸Снижение ключевой ставки — положительный фактор для рынка и экономики, так как влечет за собой более низкие ставки по вкладам и, соответственно, более высокий спрос населения, который сейчас страдает. Кредитные линии становятся более доступными для компаний и предприятий, возвращая их к развитию.
📍Влияние ключевой ставки на рынок облигаций
Чтобы облигации представляли интерес для инвесторов, предлагаемая по ним доходность должна быть выше, чем ключевая ставка. Соответственно, когда ключевая ставка растет, то растет и доходность по облигациям, а цены на них снижаются, когда ключевая ставка понижается, то происходит обратный процесс — доходность по облигациям падает, а цены на долговые бумаги растут.
🔸22 марта, по индексу российских государственных облигаций РФ RGBI была зафиксирована самая высокая доходность за последние десять лет на уровне 15,1%.
❗️В дальнейшем сегмент ОФЗ в своих ценах отражал ожидания рынка по снижению ключевой ставки задолго до решений регулятора — индекс российских гособлигаций RGBI с середины апреля демонстрировал доходность на уровне 10–11%, хотя ключевая ставка с 11 апреля была установлена на уровне 17%, а с 29 апреля — 14%.
📌После объявления 26 мая о понижении ключевой ставки до 11% индекс российских государственных облигаций RGBI вырос на 1,15%, до 129,53 пункта. Доходность индекса составила 9,8% при дюрации 1738 дней (4,8 года) вместо 10,25%, которая фиксировалась в предыдущие два дня торгов.
📌По кривой бескупонной доходности самое резкое падение 26 мая пережили короткие выпуски с погашением до года – с 10,31–12,07%, которые показывали накануне, они снизились до 10,12–11,05%.
📌По длинным ОФЗ доходности начали снижение также 25 мая, когда ЦБ объявил о намерении провести внеочередное заседание.
🔸Аналитики отмечают, что на облигационном рынке продолжится рост цен, в первую очередь на длинном конце ОФЗ и в облигациях первого, второго эшелона. В то же время они обращают внимание, что снижение ставок по длинным облигациям увеличивает альтернативную привлекательность акций — доходности ОФЗ на длинном конце кривой находятся ниже отметки 9,5%, при этих значениях риск-премия в российских акциях выглядит весьма привлекательно.
👍1
📍Влияние ключевой ставки на рынок акций
Если ставка снижается, то деньги дешевеют и их становится больше, инвесторы охотнее вкладывают их в рисковые активы – то есть в акции.
Кроме того, при снижении ставки растет разница между доходностью облигаций и акций – доходность последних становится выше. Это тоже подстегивает спрос и помогает котировкам расти.
🔸Изменение процентной ставки не влияет на бумаги отдельной компании, но оказывает влияние на рынок акций в целом.
📌После анонса о внеочередном заседании ЦБ индекс Мосбиржи в среду впервые показал рост после падения в течение четырех торговых дней подряд. В четверг он продолжил рост – к закрытию торгов 26 мая он составил 3,11%, до 2413,06 пункта.
🔸Однако надо учитывать, что стоимость акций и курс рубля остаются искусственными в условиях ограничений на движение капитала и отсутствия нерезидентов на рынке.
🔸 В этот раз понижение ключевой ставки не скажется на рынке акций, так как сейчас есть более значимые факторы для него: ситуация на Украине, риск санкций, ожидаемая рецессия , снижение дивидендов многими компаниями или полный отказ, рост рубля, ухудшающий показатели экспортеров.
🔸Снижение ключевой ставки имеет как минимум три аспекта с точки зрения позитивного влияния на рынок российских акций:
➖удешевление стоимости кредитования для российских компаний;
➖снижение привлекательности рубля за счет сокращения дифференциалов доходности;
➖сокращение расходов на удержание длинных позиций в валюте против рубля.
📌Недавние действия властей по постепенному смягчению денежно-кредитной политики, валютного контроля и контроля за движением капитала указывают на желание как минимум остановить укрепление рубля, а то и развернуть его.
Это поддержит номинированные в рублях котировки акций российских компаний.
Если ставка снижается, то деньги дешевеют и их становится больше, инвесторы охотнее вкладывают их в рисковые активы – то есть в акции.
Кроме того, при снижении ставки растет разница между доходностью облигаций и акций – доходность последних становится выше. Это тоже подстегивает спрос и помогает котировкам расти.
🔸Изменение процентной ставки не влияет на бумаги отдельной компании, но оказывает влияние на рынок акций в целом.
📌После анонса о внеочередном заседании ЦБ индекс Мосбиржи в среду впервые показал рост после падения в течение четырех торговых дней подряд. В четверг он продолжил рост – к закрытию торгов 26 мая он составил 3,11%, до 2413,06 пункта.
🔸Однако надо учитывать, что стоимость акций и курс рубля остаются искусственными в условиях ограничений на движение капитала и отсутствия нерезидентов на рынке.
🔸 В этот раз понижение ключевой ставки не скажется на рынке акций, так как сейчас есть более значимые факторы для него: ситуация на Украине, риск санкций, ожидаемая рецессия , снижение дивидендов многими компаниями или полный отказ, рост рубля, ухудшающий показатели экспортеров.
🔸Снижение ключевой ставки имеет как минимум три аспекта с точки зрения позитивного влияния на рынок российских акций:
➖удешевление стоимости кредитования для российских компаний;
➖снижение привлекательности рубля за счет сокращения дифференциалов доходности;
➖сокращение расходов на удержание длинных позиций в валюте против рубля.
📌Недавние действия властей по постепенному смягчению денежно-кредитной политики, валютного контроля и контроля за движением капитала указывают на желание как минимум остановить укрепление рубля, а то и развернуть его.
Это поддержит номинированные в рублях котировки акций российских компаний.
👍1