★ DAOL Daily Morning Brief (09/18)

▶미국증시: Dow (-0.83%), S&P500 (-1.22%), Nasdaq (-1.56%)
- 미국증시, 견조한 미국 실물지표 확인 속 FOMC 관망하며 하락
- 바이든 대통령, 전미자동차노조 UAW 파업과 관련해 노동자들의 권리를 존중하며 기록적인 기업의 이익은 임금 계약으로 노동자와 공유되어야 한다고 밝힘
- 워싱턴포스트, 틱톡이 미국 내 사업 지속을 위해 미국 당국과 협상을 진행 중이라고 밝힘
- EU집행위원회, 동유럽 5개국의 우크라이나 곡물 ‘직접 수입 금지’ 조처 해제를 결정
- 어도비, 예상치 상회하는 분기실적에도 주가에 선반영되었다는 인식 속 4.2% 하락
- TSMC, 수요 둔화 전망으로 공급사에 장비 납품 연기를 요청했다는 소식에 2.4% 하락
- 메타, 국가들의 개인정보 이용 관련 규제 확대에 따른 광고 수입 둔화 우려로 3.7% 하락
- S&P500 기술 -1.9%, 재량소비재 -1.9%, 에너지 -1.3% 등 11개 업종 모두 하락
- 변동성지수(VIX), 전일대비 7.6% 상승한 13.8 기록

♣ 보고서 원문 및 링크: https://bit.ly/48ke12N

[인터넷/게임 Weekly - 다올투자증권 인터넷/게임 김하정]

★ 급락에 관하여

▶️ 하나둘 늘어나는 급락 동지들
- 지난 주(9/11-9/15) 인터넷/게임 업종 주가는 섹터의 특성을 감안해도 높은 변동성을 보임

▶️ 인터넷: 급락한 Oracle의 분위기 전환이 중요
- 인터넷 섹터 주가 향방은 여전히 생성 AI가 좌우할 전망. 조용히 반등 중인 NAVER는 9월 검색 AI ‘큐:’의 베타 버전을 공개할 예정이며. 카카오는 이르면 10월 LLM을 공개할 앞둠
- 관련하여 Oracle의 주가 향방에 주목. 삼성에스디에스와 네이버는 모두 생성 AI와 클라우드를 결합한 B2B 생성 AI 구축 사업을 신사업으로 제시했기 때문. Oracle의 단기 실적은 시장을 실망하게 했지만 생성 AI의 장기 실적 기여에 대한 자신감으로 주가 반등한다면 국내 인터넷 기업 주가 센티멘트에도 긍정적일 전망

▶️게임: 신작에 실망했어도 실적이 서프라이즈라면 저가 매수 기회
- 게임 섹터의 급락은 신작에 대한 기대감이 충족되지 못했기 때문에 나타남. 그러나 단기 주가의 변동은 신작의 실적 기여와 다를 수 있으며 결국 장기 주가는 실적의 함수
따라서 신작의 실적 기여를 증명할 수 있는 기업은 주가 급락이 저가 매수 기회라고 판단. 특히 신작을 이미 출시했거나 출시를 앞둔 기업은 3Q23 실적을 통해 그 효과를 바로 증명할 수 있으므로 급락 이후 오히려 더 많은 관심이 필요. 대부분의 기업이 어닝 쇼크를 기록한 2Q23과 달리 이번 실적에서는 신작 효과로 몇몇 게임사의 실적 서프라이즈가 기대됨

♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스 ☞ https://bitly.ws/UWvW

[자동차/2차전지 Weekly - 다올투자증권 자동차 유지웅/2차전지 전혜영]

★자동차
▶ 현대차의 임단협 잠정합의 불구, 현대모비스의 부품계열사인 모트라스와 유니투스의 파업 및 특근거부로 완성차의 9. 16일기준 특근 전면 취소. 예상외의 생산리스크 발생, 9월 완성차 양산볼륨 불확실성이 일시적으로 형성
▶ 14일 밤을 기점으로 미국은 빅3 UAW는 파업에 돌입. UAW 요구조건 반영시 현재 $66/hr인 인건비는 4년후 $136/hr 수준까지 상승. UAW 가입 진영과 미가입 OEM간의 온도차 부각 (미가입 진영은 대체로 $50/hr 미만). 국내 부품사의 경우 HL만도, 에스엘 등이 빅3인 GM에 공급 중이나, UAW 미가입 진영에 대한 노출이 높아 금번 파업 영향은 대체로 중립적
▶ 기아 태국공장 설립 가능성 재부각. 현대차의 인도네시아 공장과 더불어 아세안 지역 지출 교두보 역할

★2차전지
▶ 8월 양극재 수출량은 2.7만톤, 수출 단가는 42.7$/kg으로 전월과 유사한 수준 기록. 지역별로는 대구 수출량 6,500톤(MoM +4.8%), 수출단가 42.2$/kg(MoM +6.5%), 청주 수출량 7,600톤(MoM -13.5%), 수출단가 43.9$/kg(MoM +2.8%), 포항 수출량 8,100톤(MoM +9.0%), 수출단가 42.5$/kg(MoM -9.83%) 기록
▶ 유럽연합 집행위원회, 역내 생산자 보호를 위해 중국산 전기차에 대해 징벌적 관세 부과 여부에 대한 조사 착수. 조사 대상에는 중국산 배터리 사용 전기차가 포함되어 Tesla, Renault, BMW 등 글로벌 브랜드의 중국산 전기차도 조사 대상. 이에 한국 2차저지 섹터 주가 반등 기대감 형성

♣보고서 및 컴플라이언스 노티스 ☞ https://bitly.ws/UWvY

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

9/18 (월) 데일리뉴스

🛳 조선
[TradeWinds]
Frontline and Asyad linked to VLCC sales as values tick up again

Dynagas LNG Partners is sold out on its ships until 2028

MOL commits to five more car carrier newbuildings

Eastern Pacific partners Hyundai Global on AI fleet optimization

Saudi owner Bahri’s venture with SABIC said to be selling elderly MR tankers

Rapidly filling orderbook will not end the advance of LR2 tankers, says shipbroker Steem1960

Genting Oil & Gas signs up with Wison for FLNG unit in Indonesia

BW Offshore continues whittling down fleet with latest FPSO sale

France’s first FSRU inbound as Le Havre set to take in LNG after 24-year gap

[Upstream]
Hungary heads to Bulgaria for LNG supplies

Equinor to unlock 45-year-old gas discovery to boost supplies to Europe

SBM Offshore strikes deal to bring carbon capture to FPSOs

Saudi Aramco nears decision phase on expansion of world’s largest offshore oilfield

[국내]
그리스 선주, 최대 60척 LCO2 발주…HD현대·한화오션 '대박' 기회 얻나
https://bitly.ws/ULxW

선가 강세 전망 엇갈려…"피크아웃" vs "정점 아냐"
https://bit.ly/3sXFpna

머스크, 메탄올 추진선 8척 실탄 확보…HD 정기선 사장 협상 테이블 등판
https://bitly.ws/ULxH

HD현대중공업 노사, 임금협상 최종 마무리…조인식 개최
https://bitly.ws/ULAm


🚧 기계
HD현대, 우크라와 재건 장비 공급 업무협약…건설장비도 기증
https://bitly.ws/ULC3

한국 정부·기업 우크라 첫 방문...젤렌스키와 재건 프로젝트 논의
https://bitly.ws/ULCp

수주 호황 만난 LS일렉트릭, 하반기 실적 기대감 ‘껑충’
https://bitly.ws/ULK5


🚀 방산
한화시스템, 한화오션 주식 1926억 규모 추가 취득
https://bitly.ws/ULBe

KAI, 환차손 1000억원...재무 책임자에 軍 출신 ‘낙하산’
https://bitly.ws/ULF3


* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[다올투자증권 자동차 유지웅]

9/19(화) 데일리NEWS

[완성차]

■ '현대차 아픈 손가락' 수소차 넥쏘… 올 1~8월 판매량 전년比 44%↓
https://bitly.ws/UXWv

■ 현대차, 국내 첫 전기차 전용 공장 첫삽…11월 기공식
https://bitly.ws/UYkL

■ 기아, 전기차 공유 서비스 '위블 비즈' 확대 운영
https://bitly.ws/UXia


[부품/중고차]

■ "우리 없으면 현대차 못 만들 걸?"…부품 자회사 노조의 '배짱'
https://bitly.ws/UXVN


[Global]

■ 유럽서 내연기관차 시대 저문다…판매비중 처음으로 절반 아래로
https://bitly.ws/UXhm

■ "협상 진전 느려"…美자동차노조 파업 확대되나
https://bitly.ws/UY8e

■ Stellantis, 25년부터 스페인 공장에서 STLA 플랫폼 기반한 전기차 생산 위해 10억 유로 이상 투자
https://bitly.ws/UZNt

■ UAW 파업에 웃고 있는 테슬라
https://bitly.ws/UXVz

■ "中, 자국 전기차 제조업체에 국산 부품만 써라"
https://bitly.ws/UXW8

■ Volvo, 인도서 현지 생산된 C40 인도 시작
https://bitly.ws/UY6M

■ 테슬라, 사우디아라비아와 전기차 공장 협의 초기 단계
https://bitly.ws/UZKM

■ VW, Dresden 공장에서 EV 생산 중단
https://bitly.ws/UZMN

■ Volvo, Connected Energy와 협업하여 전기차 배터리를 에너지 저장소로 재활용
https://bitly.ws/UZQ6

■ 테슬라 사이버 트럭 예약 건수 200만대 도달
https://bitly.ws/UZQK

■ 독일 자동차 생산, 중국산 부품 의존도 증가
https://bitly.ws/UZSj

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[9/19(화) 그린인프라/2차전지 News Update｜다올 그린인프라/2차전지 전혜영 ☎2184-2311]

🌞신재생
▶치솟는 신재생E 전력가격에 태양광 사업자 간 희비 엇갈려 ‘후폭풍’ (에너지경제)
https://bitly.ws/V3X5
- 태양광 사업자 228원/kWh, RPS 체결 사업자 150원/kWh에 거래 중
- 같은 태양광 사업자간 전력 판매 가격 50% 차이, 20년 장기 고정가격계약 체결 사업자 단체 계약 해지 검토

▶尹, 체코 대통령에 "신규 원전 우리기업 참여, 수소경제·고속철도 협력 모색하자" (서울경제)
https://bitly.ws/V3Xy

▶세계 최대 해상 풍력 발전 시설, fujian에서 가동 시작 (CGTN)
https://bitly.ws/V3YV
- 16MW 규모의 11개 풍력 터빈 운영 / 연간 3.6억kWh 전력 생산 예정


🚗2차전지
▶'200번 넘게 써도 그대로' 전고체 리튬-황 배터리 개발 (파이낸셜뉴스)
https://bitly.ws/V3WS
- 액체 첨가제를 사용하지 않고 LiS 배터리에 고체 전해질 성공 적용한 첫 사례, 200회 이상 사용 후에도 600mAh/g 유지

▶中 넘쳐나는 EV배터리 생산력 ESS로 전환시 韓기업들 타격 '불가피' (아시아타임즈)
https://bitly.ws/V3XG
- 2025년 수요 1000-1200GWh vs CAPA 4800GWh
- 생산공정 유사한 ESS 및 전기선박, 전기 경전철 등으로 사업 확장 예상 (2022년 기준 글로벌 ESS 점유율 1위 CATL, 2위 BYD, 3위 EVE)

▶궈숴안, 2026년까지 유럽에 20GWh 규모 배터리 공장 건설 (로이터)
https://bitly.ws/V3XV
- 궈숴안, 슬로바키아 Inobat 지분 25% 매입, 2024년 건설 시작. 2026년 본격 양산 예정



*위 내용은 보도된 사실의 단순 요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.

9/19(화) 채권 모닝 서포터【리서치센터 허정인 연구위원】

【US국채: 미 국채금리 단기물 상승, 장기물 하락. FOMC 경계감 속 ECB 위원들의 매파적 발언 반영하며 단기물은 상승했지만 부동산 지표 부진한 영향으로 장기물은 하락. 9월 NAHB 주택시장지수, 발표: 45/예상: 49/이전: 50. 카지미르 ECB 위원, 추가 금리 인상 가능성을 배제할 수 없다고 밝힘. 카작스 ECB 위원, 시장에서 내년 상반기 금리인하에 베팅하는 것은 실수일 것이라고 밝힘. 한편 호주 국채금리 전 만기 구간에서 상승. 9/18부로 신임 RBA 총재 미셸 불록 부임, 전임 총재 연임 실패했다는 점에서 RBA가 향후 적극적 정책의지 나타낼 수 있다는 시장 우려 확대 】
▣ 2yr 5.05% (+2bp), 5yr 4.45% (-1bp), 10yr 4.3% (-3bp), 30yr 4.38% (-4bp)

【유럽국채】
▣[2Y] 이탈리아 3.93%(+5bp)/스페인 3.62%(+4bp)/프랑스 3.52%(+2bp)/독일 3.26%(+4bp)
▣[10Y] 이탈리아 4.51%(+5bp)/스페인 3.78%(+4bp)/프랑스 3.25%(+3bp)/독일 2.71%(+3bp)

【중국국채】
▣5y 2.51% (+2bp), 10y 2.67% (0bp)

【US증시: 미 주가지수 FOMC 관망 속 소폭 상승. 주요 종목으로는 애플, 중국에서 아이폰 15 사전예매 수요가 견조하다는 소식으로 1.7% 상승 】
▣ DOW 34,624(+0%), S&P500 4,454(+0.1%)

【FX/Cmdty: 원/달러 환율 전일대비 1.5원 하락한 1,324.4원 마감. 달러화 강세 반영하며 상승 출발했지만 수출업체 네고물량 출회되며 하락전환 】
▣ USD 105.066(-0.2%), EUR 1.0692(+0.3%), JPY 147.61(-0.2%), INR 83.27(+0.1%), IDR 15,370(+0.1%), BRL 4.8542(-0.2%)
▣ WTI 91.48(+0.8%), GOLD $1,953.40/oz (+0.4%)
▣ 뉴욕 원달러 NDF 1개월 1,321.85원 1개월 스왑포인트 -2.15원 감안 현물환율 1,324.00원(-6.0원)

【KR: 한국 국채금리 전구간 상승. 세수 재추계에 따른 국채 발행 부담 반영하며 상승. 기획재정부, 세수 재추계 결과 당초 세수 전망치 400.5조원보다 59.1조원 부족할 것으로 추산되며 부족분은 외국환평형기금 20조원을 포함해 24조원 규모의 기금과 세계잉여금, 자연 불용 예산 등을 활용해 대응할 계획이라고 밝힘 】
▣ KOSPI 2,575(-26,-1.0%), 원달러 1,324.4(-1.50,-0.1%)
▣ 국3 3.895% (+5bp), 국5 3.93% (+5bp), 국10 3.975% (+5bp), 국20 3.855% (+4bp)
▣ 통1 3.665% (+3bp), 통2 3.915% (+4bp)
▣ KTB 103 (-15틱), LKTB 108.23 (-47틱)

* 당사 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공

[제약/바이오(Overweight) 다올투자증권 제약/바이오 이지수 ☎02-2184-2363]

★ 글로벌 폐암 돋보기: 연금술사

▶ 세계 5대 암 중 하나인 폐암
- 폐암은 생존률이 낮고 다른 장기로 전이되는 사례가 다수 발생해 치료제에 대한 니즈가 매우 높음
- 전체 폐암의 80% 이상을 차지하는 비소세포폐암에는 다양한 방식의 치료법이 사용되고 있음

▶ 비소세포폐암 치료 방식의 변화
- 항암화학요법 → 표적치료제(EGFR TKI/이중항체/ADC) 또는 면역관문억제제(키트루다)
- EGFR TKI: 1/2세대 이레사/타세바 → 3세대 타그리소/레이저티닙 → 4세대 (VRN11, BBT-176 등)
- 타그리소 내성 문제 해결을 위해 차세대 치료제 개발 중

▶ 결국엔 병용요법으로..
- 내성 유발 돌연변이가 발생되는 표적치료제와 치료 반응률이 낮은 면역관문억제제의 한계점을 돌파하기 위해 다양한 방식의 병용 임상 진행 중
- 국내 잠재적인 병용 파트너사: 유한양행, 오스코텍, 보로노이, 에이비온, 브릿지바이오테라퓨틱스
- 최선호주: 유한양행, 관심 종목: 보로노이, 에이비온

▶ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://bitly.ws/V47e>

★ DAOL Daily Morning Brief (09/19)

▶미국증시: Dow (+0.02%), S&P500 (+0.07%), Nasdaq (+0.01%)
- 미국증시, FOMC 관망 속 소폭 상승
- 귄도스 ECB 부총재, 인플레이션 향후 몇 달 동안 둔화될 것이지만 에너지 가격 상승으로 불확실성 커졌다고 밝힘
- 카지미르 ECB 위원, 추가 금리 인상 가능성을 배제할 수 없다고 밝힘
- 영국 경쟁시장청, 빅테크 기업의 AI 독점 방지를 위한 7가지 원칙을 발표
- 애플, 중국에서 아이폰 15 사전예매 수요가 견조하다는 소식으로 1.7% 상승
- 마이크론, RAM 가격 협상력 우위를 이유로 도이체방크가 투자의견 상향하자 0.9% 상승
- 테슬라, 골드만삭스가 판가 인하에 따른 수익성 우려로 연간 EPS 전망치 하향하자 3.3% 하락
- 포드와 GM, 자동차 노조와의 협상 부진에 따른 파업 장기화 우려로 각각 2.1%, 1.8% 하락
- S&P500 에너지 +0.7%, 기술 +0.5% vs 재량소비재 -1.0%, 부동산 -0.8%
- 변동성지수(VIX), 전일대비 1.5% 상승한 14.0 기록

♣ 보고서 원문 및 링크: https://bit.ly/3EHgabc

[네오위즈(095660)/5만원(하향)/BUY(유지) - 다올투자증권 인터넷/게임 김하정]

★ 바텀 피싱 추천

▶️ 최근 주가 급락은 과도하다고 판단하며 바텀피싱 전략 추천
1) ‘P의 거짓’의 초기 판매량 공개 혹은 2) 연말 차기작 출시 시점에서 탄력적인 주가 반등 기대

▶️ 단기 주가는 19일 정식 출시된 신작 ‘P의 거짓’ 판매량에 좌우되겠지만 장기 기업가치에는 이번 신작으로 증명한 파이프라인 확장 전략이 중요

▶️컨센서스는 ‘P의 거짓’ 출시 효과가 부재한 2024년 감익을 전망하지만 당사는 반대로 증익을 전망. 파이프라인 확장을 통한 이익 성장 가능성을 신뢰하기 때문. 주가가 급락한 현재 다운사이드 리스크를 최소화하기 위해 기존작 매출 유지 가능성에 대해 더 엄격하게 판단했음에도 2024E 영업이익 980억원으로 대폭 성장(YoY +44%)하리라 전망

▶️ ‘P의 거짓’ 판매량에 대해서도 과하게 우려할 필요 없다고 판단. Peer 게임과 유사한 평점을 기록한 와중 관심도는 더 높기 때문(Fig. 10~14)

♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스 ☞ https://bitly.ws/V48u

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

9/19 (화) 데일리뉴스

🛳 조선
[TradeWinds]
China shipyard Hengli Heavy to build its first supertankers

Great Eastern raids Pan Ocean to grow product tanker fleet

Pyxis boss Valentios Valentis targeting more ship deals after closing first bulker buy

KCC to trial Elon Musk’s low-earth orbit satellite system for ship internet

[Upstream]
Indonesia FLNG gains momentum as procurement starts and FEED nears finish line

US targets Arctic LNG 2 and related Russian facilities with extra sanctions

Saudi Aramco chief: Carbon capture ‘cannot be transition bridesmaid’

[국내]
필리핀 해군, 2028년까지 한국으로부터 최소 12척의 함정 도입
https://bit.ly/3ZjRgIt

전방위 확장 나선 한화오션, 대안 중 하나는 시추선 사업?
https://bit.ly/3LrQ9k6

탱커시황 낙관론 제기 '눈길'...2024년 VLCC, 단 1척만 인도돼
https://bit.ly/3PqpG7C

조선 3사, ‘12조 카타르 프로젝트’ 수주 임박…“가격 조율이 핵심 관건”
https://bitly.ws/UXVv

한화오션 "국내 조선社와 경쟁 구도 거부…글로벌 방산 솔루션 확보"
https://bitly.ws/UXZF

한화오션 “자율운항선박, 출발 늦었지만 경쟁사 따라잡아”
https://bitly.ws/V4cu

계열사 실적 순항… HD현대 담는 외인·기관
https://bit.ly/3PI3m9Z

🚧 기계
10대그룹 총수, 사우디 집결…660조원 미래도시 ‘네옴시티’ 눈독
https://bitly.ws/UXYi

두산밥캣, 북미·캐나다 법인 통해 멕시코 법인 신설
https://bitly.ws/V49u

두산에너빌리티, 서부발전과 국산 발전기술 고도화
https://bitly.ws/UXYM


🚀 방산
한화 K9, 루마니아 자주포 사업 선정 '유력'...獨 'PzH2000'과 경쟁
https://bitly.ws/UY2i

FA-50 만족한 '큰손' 폴란드, 전투기 더 산다…유럽 상공 노리는 KF-21
https://bit.ly/3EH3u4r

韓 "印 잠수함 기술·미사일 체계 공유 의향"…한화오션·한화에어로 수주전 지원사격
https://bitly.ws/UXZS

KAI, 첫 수출 전투기 FA-50 유럽서 주목
https://bitly.ws/UXZo


* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[DAOL퀀트 김경훈] Active Quant의 定石 - 9/19

"지속되는 리포트 빙하기 속 재차 사라지는 롱 포지션"

3Q23분기 2번째 업데이트(9.19 ~ 10.6)

■ 업데이트 결과:
* SURPRISE 예상
2종목

* SHOCK 예상
에코프로비엠, 롯데에너지머티리얼즈, 한화솔루션 등 8종목


■ 업데이트 코멘트:
- 시장 전반적으로 신규 리포트 발간 부재가 지속되는 가운데, 롱 포지션 생성 비율이 재차 줄어들고 있는 양상

- 이러한 상황 속에서도 숏 종목들의 경우 추정치 밴드 하단을 새로 경신하며 롱 보다는 유의미한 포지션 생성 중

- 직전 포트폴리오의 롱 포지션 내 수익률 기여도 상위 종목은 SK바이오팜(+5.5%), 숏은 엘앤에프(-11.5%) 기록

(원본 링크 → https://bit.ly/3ZrhicD)

[Fixed Income / 다올투자증권 채권분석 허정인 ☎ 02-2184-2303]

★ 미국 파업: 임금발 나선형 물가 상승 재현 가능성 점검

▶ 미국 자동차 노조 파업 시작
- 미국 빅3 자동차 제조업체(GM, 포드, 스텔란티스)와 자동차 노조(UAW, United Automobile Workers), 9/15부터 파업 시작

▶ 파업의 물가 상승영향
- 임금 상승 효과 제한적. 자동차 업종은 미국 전체 고용자 수의 0.6%에 불과
- 기업 입장에서 ‘최종 소비자 가격으로의 전가’가 어려운 환경
- 팬데믹 직후와 비교하면, 신차 수요를 소화할 수 있을 정도의 자동차 재고는 확보된 것으로 추정
- 신규 채용 둔화 및 자발적 퇴사율 하락 등으로 고용시장 과열 둔화 확인 중

▶ 여타 업종으로 파업 확산 가능성
- 현재 자동차 노조(UAW), 방송인 노조(SAG, Screen Actors Guild), 물류회사 UPS(United Parcel Service)가 파업 중. 다만 파업이 확산되더라도, 임금 전체에 미치는 영향은 미미할 전망

♣ 보고서 원문 및 Compliance Notice : <https://bit.ly/46fbUeW>

[Economy/FX / 다올투자증권 투자전략 조병현 ☎ 02-2184-2351]

★ 지극히 현상적인 관점으로 점검해 본 환율

▶ 통화정책 집중도가 높았던 환율시장
- 모호함이 증가하고 있는 환율시장
- 미 연준의 통화정책에 대한 집중도가 높았던 최근의 환율 흐름
- 연준의 금리 인상이 마무리된다면 달러는 하락할 것인가?
- 금리차와 스왑레이트 그리고 환율이 무조건 일치하는 것은 아니지만
- 정책과 금리차 관점에서 약달러 국면을 기대하기는 어려울 듯

▶ 매크로 관점에서의 접근
- 경기선행지수와 역의 관계를 가지는 달러 인덱스
- 4분기 이후 미국 경기 둔화에 대한 우려가 심화될 가능성에 유의
- 트럼프와 공화당 강경파도 일단 주의
- 수출 회복 기대에도 원화의 레벨 변화 가능성은 보수적 관점

♣ 보고서 원문 및 Compliance Notice : <https://bit.ly/48oKtkE>

[다올투자증권 자동차 유지웅]

9/20(수) 데일리NEWS

[완성차]

■ 성과급 6000만원씩 달라는 기아 노조, 특근 중단… “총파업 불사”
https://bitly.ws/V4AS

■ 현대차그룹, 협력사 납품대금 1조9965억원 조기 지급
https://bitly.ws/V4C5

■ 주춤한 기아 EV9, 2대 중 1대는 법인차?
https://bitly.ws/V5YK


[부품/중고차]

■ '원터치로 주차를'…현대모비스, 주차경로 학습 자율주차 기술
https://bitly.ws/V5DE

■ 현대글로비스, 자동차선 비중 확대
https://bitly.ws/V5NM

■ '현대차·기아 부품 공급' 모베이스전자, '울트라센스'와 전략적 파트너십
https://bitly.ws/V4yi

■ HL클레무브, 첫 투자부터 '대박 예감'...아이모션 상장 9부 능선 넘었다
https://bitly.ws/V4yC

■ 현대위아, 열관리 시험동 준공… “통합 열관리 시스템 개발 박차”
https://bitly.ws/V4Cd


[Global]

■ UAW "CEO 연봉 40% 올랐으니 우리도…” 주장 확인해보니
https://bitly.ws/V4z8

■ NIO, $1 billion 규모의 컨버티블 노트 발행 계획
https://bitly.ws/V5Gv

■ 토요타, 전고체 배터리 양산 기술 '가라쿠리' 공개…테슬라‧BYD 추격
https://bitly.ws/V67o

■ BYD, 동남아에서 확장 위해 현지 대기업과 파트너십 활용
https://bitly.ws/V5VW

■ 세계 지도자들 테슬라 공장 유치전…머스크에 구애 손짓
https://bitly.ws/V6cH


* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

★ DAOL Daily Morning Brief (09/20)

▶미국증시: Dow (-0.31%), S&P500 (-0.22%), Nasdaq (-0.23%)
- 미국증시, 글로벌 통화정책회의 관망세 지속되며 하락
- OECD, 글로벌/미국의 ‘23년 경제성장률 전망치를 각각 3.0%/2.2%, ‘24년은 2.7%/1.3%로 발표(6월 전망치: ‘23년 2.7%/1.6%, ‘24년 2.9%/1.0%)
- 중국 외교부, 중국 경제는 강인하고 잠재력이 크며 장기적 경제 기조가 변하지 않았다고 밝힘
- 중국 부동산 개발업체 수낙, 미국 법원에 ‘챕터 15’에 따른 파산 보호 신청
- 디즈니, 크루즈와 파크 부문에 10년간 600억 달러 투자 확대 계획을 밝히자 3.6% 하락
- 디어, 유럽과 브라질 내 농기계 수요 둔화를 이유로 에버코어가 투자의견 하향하자 3.0% 하락
- 스타벅스, 중국 경기 둔화 전망에 따른 수익성 우려로 1.5% 하락
- S&P500 헬스케어 +0.1%, 커뮤니케이션 +0.0% vs 에너지 -0.8%, 재량소비재 -0.6%
- 변동성지수(VIX), 전일대비 0.8% 상승한 14.1 기록

♣ 보고서 원문 및 링크: https://bit.ly/3RvpxCy

[그린인프라(Overweight)｜다올 그린인프라·2차전지 전혜영 ☎2184-2311]

★ 지구를 지켜라 #1 수소 : 생산/운송

▶ 확대+구체화 되고 있는 글로벌 수소 프로젝트
- 유럽을 필두로 글로벌 수소 프로젝트 건수 및 투자액 증가 중
- 산업 초기이다 보니 투자의 60% 이상은 수소 생산 및 운송에 집중되어 있음
- 캐나다 뉴지오호닉(Nujio’qonik) 프로젝트와 유럽 SoutH2 Corridor 프로젝트로 알아보는 수소 생산과 운송 기술

▶ 한국 수소 산업은 어디까지 왔나?
- 수소 산업 목표 및 지원 정책은 조용하지만 꾸준히 발표 중
- 수소생산기지 구축 사업 및 액화수소플랜트 현황 업데이트

▶ H2MEET 후기
- 금년 H2MEET에서 주목해야하는 점은 수소 기술을 보유한 중소기업들의 제품 및 로드맵
- 관련 기업 업데이트 포함

▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://bit.ly/46AXx51>

▶ 다올 그린인프라·2차전지 전혜영 채널:
https://t.iss.one/green_hy

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

9/20 (수) 데일리뉴스

🛳 조선
[국내]
머스크, 친환경 메탄올 제조사 'C2X' 설립…그린 메탄올 확보
https://bitly.ws/V5yz

삼성중공업, 팬오션 LNG운반선에 디지털 트윈 기술 싣는다
https://bitly.ws/V5yU

‘이번엔 잠수함이다’ HD현대·한화오션, 수주전 촉각···‘야드 분배’ 논리 쟁점
https://bitly.ws/V5wP

정기선 HD현대 사장, 조선사업 리더십 행보
https://bitly.ws/V5y9

팬오션, 유조선 2척 566억원에 매각…하림그룹 'HMM 인수자금' 충전
https://bitly.ws/V5H7


🚧 기계
한국형 원전 수출 막으려는 美웨스팅하우스, 법원서 패
https://bitly.ws/V5wk

LS일렉트릭, 美 사이트머신과 제조 빅데이터 플랫폼 사업 추진
https://bitly.ws/V5BC

‘실탄 장전’ 두산에너빌리티, 미래 먹거리로 ‘이것’ 꼽았다
https://bitly.ws/V5B2

"불황기 우리가 수출효자" K-건설기계, 세계 곳곳 종횡무진
https://bitly.ws/V5Ad

철강업체 1년 새 영업益 40% 줄어…현대제철·포스코 울상 vs 성광벤드·태광 방긋
https://bitly.ws/V5zm

우크라이나 재건사업 가시화에...'기대' ㆍ'우려' 팽팽
https://bitly.ws/V5AE

효성중공업, 1150억 규모 GTX-C 건설공사 수주
https://bitly.ws/Vaen


🚀 방산
"한화, K-9 생산 2배 늘려…한국, 세계 5위 무기수출국될 듯" WSJ
https://bitly.ws/V5Ck

한화에어로스페이스, 9천만달러 규모 달러채 발행
https://bitly.ws/V5Cx

현대로템, 탄자니아 전동차 공급 순조…"아프리카 사업 확대"
https://bitly.ws/V5GL

한화페이저 COO "민감한 프로젝트 추진할 땐 中 배제"
https://bitly.ws/V5Gg

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.

[다올투자증권 자동차 유지웅]

9/21(목) 데일리NEWS

[완성차]

■ 현대차 전기차 신공장에 장년층 비율 줄인다… 2030세대가 30%
https://bitly.ws/Vb3H

■ 아반떼가 테슬라보다 비싼 자동차세…정부, 과세 기준 개편 착수
https://bitly.ws/VbJd

■ 기아, 광주에 '플래그십 스토어' 개관…비수도권 최초
https://bitly.ws/VbLw

■ 보조금 100%·주행거리 421㎞… 폭스바겐 ID.4, 수입 EV 시장 2위 질주
https://bitly.ws/VbDU

■ '이번엔 진짜?' 멕시코 주지사 "기아, 전기차 현지 생산 결정" 발표
https://bitly.ws/VbEp


[부품/중고차]

■ 현대오토에버, 추석 연휴 앞두고 협력사 대금 750억 조기 지급
https://bitly.ws/VbF6


[Global]

■ Ford, 캐나다 노조와 잠정 합의 이룸, 2차 파업 피했다
https://bitly.ws/VaC2

■ 테슬라 모델 3, 전기차 최초로 리스 차량 톱 10 진입
https://bitly.ws/VaCh

■ "테슬라 배터리, 더위보다 추위에 강하다"
https://bitly.ws/VbMS

■ UK, ICE 신차 판매 금지 시행 2035년으로 연기 고려 중
https://bitly.ws/VbIr

■ 테슬라, 인도 자동차 부품 약 20억달러 매입
https://bitly.ws/Vb4F

■ 볼보, 24년 초 디젤 자동차 생산 중단한다
https://bitly.ws/VbER

■ 유럽연합, 경전기차 개발 프로젝트 출범
https://bitly.ws/VbFT

■ 공급과잉 우려 커지면서 전기차 평균가격 폭락
https://bitly.ws/VbGC

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[엔터(Overweight)｜다올 엔터 김혜영 ☎2184-2395]

★ 2025년에 볼 수 있는 BTS 완전체

▶ 이전 재계약 사례를 고려했을 때 이번 전속 계약금은 210억원 이상으로 추정

▶계약기간은 공개되지 않았으나 2025년 하반기부터 본격적인 활동을 한다고 가정했을 때 군복무 기간 포함 5년 정도가 필요

▶현재 군입대 중이거나 일정이 확정된 멤버는 총 3명(진, 제이홉, 슈가)으로, 아직 4명(RM, 지민, 뷔, 정국)의 군복무가 남아 있음

▶2025년 하반기에 완전체 활동하려면 나머지 4명의 멤버가 4Q23이나 1Q24에 입대해야 가능

▶2024년부터 세븐틴의 군입대가 시작되기 때문에 2025년 하반기 이후 BTS의 활동은 하이브의 실적에 안정성을 더하는 요소

▶이번 BTS 재계약으로 미래 실적에 대한 우려가 소폭 줄어들었기 때문에 단기적인 주가 상승 예상


▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://bitly.ws/VgvA>

[9/21(목) 그린인프라/2차전지 News Update｜다올 그린인프라/2차전지 전혜영 ☎2184-2311]

🌞신재생
▶尹, 유엔서 ‘CF 연합’ 결성 제안...탄소중립 위한 재생에너지에 원전·수소 포함 (조선비즈)
https://bitly.ws/Vgp7
- 무탄소 에너지 국제적 확산 및 선진국-개도국 간 기후 격차 해소 위한 국제 플랫폼 결성
- 모든 무탄소 에너지원으로 범위를 확장하자는 보완재적 성격으로 제시

▶인페이즈 에너지(ENPH), 이사회 멤버 400만 달러 주식 매입…주가 4.21% 상승 (인포스탁 데일리)
https://bitly.ws/VgrF
- 32,600주 매입 후 총 보유 주식 중 93,000주
- 호주에서 새로운 IQ 배터리 5P 및 IQ8 마이크로인버터로 구동되는 에너지시스템 설치 증가 중

▶태양광부터 그린수소까지… 오만으로 가는 韓 기업 (조선비즈)
https://bitly.ws/VgsV
- 포스코/삼성엔지니어링/한국남부발전/한국동서발전 컨소시엄 현지법인 설립 추진 (5GW 재생에너지 발전단지 건설 컨소시엄)


🚗2차전지
▶'韓 전기차, 또 타격 입나'…프랑스판 IRA 발표에 정부 "추가 협의" (아이뉴스24)
https://bitly.ws/VgoV
- 전기차 전 공정에서 발생하는 탄소 배출량에 따라 보조급 차등 지급
- 우리나라 기업들도 보조금 대상에서 제외될 가능성 높아

▶"테슬라 배터리, 더위보다 추위에 강하다" (ZDNET Korea)
https://bitly.ws/VgrS
- 열은 배터리 전기화학 반응에 추가 에너지 제공, 배터리 조기 노화 (성능 저하 임계값 30도)
- 추운 지역에서 운행되는 차량이 더 높은 배터리 수명 보유

▶엔켐, 中 배터리 전해질 프로젝트 확장 (더구루)
https://bitly.ws/Vgrv
- 중국 산둥 공장: 연간 10만톤 2단계 증설 마무리, 시운전 돌입. 내년 3단계 10만톤 증설도 추진 예정 (완료시 연간 CAPA 23만톤)
- 2025년 6만톤 CAPA 목표 장가장 공장도 증설 중


*위 내용은 보도된 사실의 단순 요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.