[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

8/25 (금) 데일리뉴스

🛳 조선
[TradeWinds]
Greek shipowner mulls spectacular asset play as product tanker triples in value

MISC bullish on prospects for LNG carrier and tanker markets

Hunter says slow progress of carbon capture market is holding back shipping

The story behind public container ship owners’ love for middle-aged capesizes

[Upstream]
Shell-led consortium tours Chinese shipyards as it targets LNG terminal contract awards

Adnoc awards prized engineering contract for multibillion-dollar gas facilities expansion

Modec pours cold water on claims it plans to withdraw from future Petrobras FPSO tenders

New York-listed subsea giant lands significant installation contract offshore Angola

Change in strategy pays off for Australian EPC services giant

[국내]
삼성중공업, 그리스 선사에 LNG선 인도…토탈에너지스 정기 용선
https://bitly.ws/SZoo

HD현대중공업 노조, 임단협 잠정합의안 ‘퇴짜’
https://bitly.ws/T5I4

글로벌 VLGC 발주량 90척 “더 늘어날 것”
https://bitly.ws/SZnF

자회사 고른 수주에…HD한국조선해양 ‘수주목표 달성’ 코앞
https://bitly.ws/SZmC

中조선사, LNG선 설비 증설 속도…K-조선 위협
https://bitly.ws/SZnk

'슈퍼사이클'에 조선 빅3 1년새 1300명 늘렸다…"그래도 부족"
https://bitly.ws/SZmT

HD한국조선해양, 'AI 기관사' 탑재 선박 건조…"세계 최초"
https://bitly.ws/SZmb


🚧 기계
LS일렉트릭, 대만서 1117억 사업 따내
https://bitly.ws/T5HM

성광벤드, LNG 수요 급증에 성장 동력 확보…초대형 프로젝트 공급 기대
https://bitly.ws/SZq4

두산에너빌리티, 630°C급 로터 개발 성공…"세계 유일"
https://bitly.ws/SZqV

"가격 인상에도 장사 잘했다"..K-건설기계, 해외 러브콜에 '방긋'
https://bitly.ws/SZqg

건설기계, 2년 만에 HD현대 이익 절반 창출 …"이제 R&D로 승부"
https://bitly.ws/SZqF

무역보험공사, 씨에스윈드 베트남 풍력타워 공장증설 1500억 금융지원
https://bitly.ws/SZrU

해상풍력업계, 국내외 시장 활성화 속 수익성 향상 모색
https://bitly.ws/SZrB


🚀 방산
한반도 '우주인터넷' 2년후 터진다..한화시스템 상용화 박차
https://bitly.ws/T5HT

현대로템, 차량용 차세대 초대형 서보프레스 실물 공개
https://bitly.ws/SZtd

CJ대한통운-한화비전, 지능형 CCTV 개발 MOU
https://bitly.ws/SZsM


* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[조선 Weekly/다올투자증권 조선/기계/방산 최광식 ☎️2184-2308]

★ 다올 선박: LNG선 신조선가가 5주 연속 올라 신조선가지수 174P로 상승

⚓️ 주시뉴스

「선가상승」
▲ 신조선가지수 174P로 3주만에 또 상승: LNG, LNG, 컨테이너선이 상승

「친환경선」
▲ EPS는 중국에 세계최초 암모니아 추진 벌크선 발주 예정
△ Maersk의 메탄올 추진 2,100-TEU 3번째 벙커링

「LPG선 호황」
▲ 현대중공업의 VLGC 전자공시는 2척은 노르웨이 Solvang
▽ Avance Gas, 중국에 중형 LPG/암모니아 운반선(MGC) 2척 추가 발주
△ SteahlthGas는 노후선 매각하고 신조선 투자 집행 중

「탱커」
△ Maran Tankers는 또 중국 NTS에 수에즈막스 탱커(LNG D/F) 4척 발주
▽ PC선 중장기 전망 어두움

「해양」
△ ENI는 호주 Verus 가스개발 프로젝트 2024년 FID 목표

▶️ 보고서 원문 및 컴플라이언스 노티스: <https://bit.ly/DOS689>

▶️ 텔레그램 공개 채널 https://t.iss.one/HI_GS

[엔터(Overweight)｜다올 엔터 김혜영 ☎2184-2395]

★ 엔터의 도파민, 현지 아이돌

▶ Top-Pick 하이브(352820), TP 340,000원
- 미국 현지 아이돌 프로젝트인 Dream Academy를 시작으로 미국 시장 침투율 상승이 기대
- 빌리프랩의 인수와 NewJeans, LE SSERAFIM의 흥행으로 향후 미래 매출을 책임질 신인 라인업이 탄탄

▶ 한국
- 엔터 산업은 멀티레이블을 통한 아티스트 라인업의 증가와 글로벌 진출이 활발해지며 실적 성장이 고무적
- 하지만 한국은 이미 성숙한 시장이기 때문에 해외 매출을 늘릴 수 있는 현지 아이돌이 필요

▶ 일본
- 현재 엔터 주요 4사 모두 현지 아이돌 프로젝트를 진행 중이며 주요 지역은 미국과 일본
- 일본의 경우 이미 현지 아이돌을 데뷔시켜 성공함(NiziU와 &TEAM)
- 향후 일본 현지 아이돌 프로젝트는 꾸준히 진행될 것으로 예상하며, 캐시카우가 될 전망

▶ 미국
- 미국의 전 세계 음악 시장 MS는 41%(35조원)이나 국내 엔터사들의 점유율은 1%에도 못 미침
- 현지 아이돌은 미국 라디오 시장에 안정적으로 침투 가능
- 영어 가사로 쓰인 노래가 바탕이 되며, 문화적 진입장벽도 없기 때문
- 스트리밍에서 흥행한다면 이후 콘서트 관람과 MD 구입 등 적극적 매출의 형태로 전환 가능


▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://bitly.ws/Thgm>

[다올투자증권 자동차 유지웅]

8/28(월) 데일리NEWS

[완성차]

■ 현대차, 2025년 그랜저 PHEV 내놓는다
https://bitly.ws/Tg6o

■ 현대차 인도네시아 공장, 스타게이저 X 생산 결정
https://bitly.ws/Tg4Y

■ 현대차, 5년 만에 파업 가능성…역대 최대 찬성률 88.9%로 가결
https://bitly.ws/Tg5v

■ 현대차 등 7곳 북미 충전 동맹 미리보기…유튜브 영상 눈길
https://bitly.ws/Tg85

■ 기아, 中 겨냥 전동화 SUV 'EV5' 디자인 공개
https://bitly.ws/T7o6

■ 기아 EV9, 4분기 미국 시장 출격…4가지 트림 제공
https://bitly.ws/Tg4Q

■ 제네시스, 美JD파워 신차 첨단기술 만족도 조사 1위…현대차 2위
https://bitly.ws/T7nr

■ 중국산 테슬라 모델Y 보조금 확정… 4000만원대 구매 가능
https://bitly.ws/Tg7s


[부품/타이어]

■ HL클레무브, 스위스 후버수너와 '자율주행 솔루션' 파트너십
https://bitly.ws/T7jS

■ 현대모비스, 5G 기반 완전자율주행 핵심기술 개발 나서
https://bitly.ws/Tg5r


[Global]

■ GM·LG엔솔 합작 美얼티엄셀즈, 임금 25% 인상 잠정합의
https://bitly.ws/Tg67

■ 미국 3대 자동차 업체, 파업 찬성률 97%…내달 14일까지 협상
https://bitly.ws/Tg6Z

■ 비야디, 2023년 상반기 세계 신차 판매 톱10에 첫 진입…전기차가 견인
https://bitly.ws/Tg6R

■ "테슬라, 사이버트럭 제원도 아직 못 정해"...또 생산 차질 빚나
https://bitly.ws/T7mR

■ GM, 상하이서 자율주행 테스트...中 AI 기술 채용
https://bitly.ws/T7EB

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

8/28(월) 채권 모닝 서포터【리서치센터 허정인 연구위원】

【US국채: 미 국채금리 전구간 단기물 상승, 장기물 하락. 잭슨홀미팅 파월의장 및 연준위원들의 매파적 발언 소화하며 단기물 상승했지만 스탠스는 예상 수준에 부합하면서 장기물은 선반영분 소폭 되돌림. 파월의장, 필요하다면 금리 추가로 인상할 준비 돼있으며, 경제가 예상보다 둔화되지 않고 있기 때문에 인플레이션 2%로 되돌리는 과정에서 추세 이하의 성장이 필요할 수 있다고 밝힘. 오스탄 굴스비(시카고, 투표권O) 총재, 소프트랜딩에 자신감 갖고 있으며 2% 인플레이션까지는 갈 길 멀다고 밝힘. 로레타 메스터(클리블랜드, 투표권X) 총재, 인플레이션 신속하고 꾸준히 하향하고 있다는 더 많은 증거 필요하며 연준은 해야 할 일이 남아있다고 밝힘 】
▣ 2yr 5.08% (+6bp), 5yr 4.44% (+3bp), 10yr 4.24% (-0bp), 30yr 4.28% (-2bp)

【유럽국채】
▣[2Y] 이탈리아 3.73%(+9bp)/스페인 3.43%(+8bp)/프랑스 3.29%(+5bp)/독일 3.04%(+8bp)
▣[10Y] 이탈리아 4.24%(+7bp)/스페인 3.59%(+5bp)/프랑스 3.09%(+5bp)/독일 2.56%(+5bp)

【중국국채】
▣5y 2.39% (+2bp), 10y 2.57% (+2bp)

【US증시: 미 주가지수 파월 의장 발언이 예상 수준에 부합하자 상승. 주요 종목으로는 테슬라, 미 고속도로 교통안전국(NHTSA)의 자율주행 조사 결과 발표 기대로 3.7% 상승 】
▣ DOW 34,347(+0.7%), S&P500 4,406(+0.7%)

【FX/Cmdty: 원/달러 환율 전일대비 2.6원 상승한 1,325.2원 마감. 잭슨홀미팅 경계 속 제한적 범위에서 등락하며 상승 】
▣ USD 104.077(+0.1%), EUR 1.0796(-0.1%), JPY 146.44(+0.4%), INR 82.655(+0.1%), IDR 15,295(+0.3%), BRL 4.874(-0.2%)
▣ WTI 79.83(+1.0%), GOLD $1,939.90/oz (-0.4%)
▣ 뉴욕 원달러 NDF 1개월 1,322.60원 1개월 스왑포인트 -1.96원 감안 현물환율 1,324.56원(-0.6원)

【KR: 한국 국채금리 전구간 상승. 잭슨홀미팅 관망하는 가운데 글로벌 금리 움직임에 동조되어 상승. 한편 한국은행, 기업 해외 조달 자금 및 증권사 투자자 예탁금 증가한 영향으로 7월 거주자외화예금 51.7억달러 증가하며 3개월 연속 증가했다고 밝힘 】
▣ KOSPI 2,519(-19,-0.7%), 원달러 1,325.2(+2.6,+0.2%)
▣ 국3 3.79% (+4bp), 국5 3.842% (+4bp), 국10 3.932% (+6bp), 국20 3.88% (+4bp)
▣ 통1 3.595% (+1bp), 통2 3.8% (+3bp)
▣ KTB 103.32 (-12틱), LKTB 108.55 (-54틱)

* 당사 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공

[인터넷/게임 Weekly - 다올투자증권 인터넷/게임 김하정]

★ 이벤트가 끝난 후에는 글로벌을 참고하자

▶️ 대화형 AI 공개와 주가: 글로벌 경쟁사에게 단기 악재/장기 호재
- 등장만으로 시장과 대중에게 놀라움을 보인 ChatGPT와 달리 이후 공개된 대화형 AI(Google의 Bard, Baidu의 어니봇)는 성능 이슈로 주가에 단기 악재로 작용. 내부 테스트만으로는 다양한 오류의 가능성을 통제하기 어렵기 때문으로 판단됨
- 그러나 이와 같은 이유로 하락했던 Alphabet과 Baidu의 주가는 이후 대화형 AI 활용 분야를 증명하며 반등한 바 있음

▶️ 글로벌 역성장 추세는 끝나가고 이제는 우리의 문제만이
- 2021년 12월 이후 1년 반 이상 이어진 글로벌 게임 시장 역성장 추세의 마무리 국면으로 판단. Sensor Tower 추정 글로벌 모바일 게임 지출액은 7월 기준 YoY -2.1% 감소하며 -10% 안팎이던 상반기 대비 역성장 추세 재차 둔화
- 이제 개별 국내 업체의 문제(ex. 중국 게임 시장 약세, 글로벌 경쟁력 저하, 신작 공백)만 해결한다면 게임 시장 반등의 수혜를 볼 수 있을 전망. 아직은 뚜렷한 신작과 해결책이 부재

♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스 ☞ https://bitly.ws/Thow

[8/28(월) 그린인프라/2차전지 News Update｜다올 그린인프라/2차전지 전혜영 ☎2184-2311]

🌞신재생
▶재생에너지 전력거래 절차 간소화…'제3자PPA' 지침 개정 (뉴시스)
https://bitly.ws/Thhw
- 다수 전기 사용자도 공동계약 체결할 수 있도록 전기사용량 적은 사용자도 참여 허용
- 심의 및 인가 절차 신고사항으로 간소화
- 발전량>사용량 시 남는 전기 발전사업자 전력 시장에 판매 가능

▶신재생에너지 융복합지원사업 ‘반토막’ (이투뉴스)
https://bitly.ws/Thk2
- 지자체 당 최대 40억원까지 신청 가능한 내년도 신재생융복합에너지지원사업 예산 절반 이상 축소 전달

▶전력 도매가 ‘꿈틀’, 한전은 ‘한계’…4분기 전기요금 오를까 (KBS뉴스)
https://bitly.ws/ThoU
- 7월 한전 전력구입단가 kWh당 158.2원 (6월 대비 21% 상승). 국제 에너지 가격 급등에 의한 전력 도매가 향상에 따른 인상
- 역마진 상황 돌아갈 가능성 재발

🚗2차전지
▶美 전기차發 '임금 쓰나미' 오나…勞, 임금 30% 인상 요구 (아시아경제)
https://bitly.ws/ThoC
- 얼티엄셀즈 오하이오 공장 노동자 1400여명 규모
- 인건비 30% 이상 인상시 한해 100억원이 넘는 부담이 늘어날 것으로 전망

▶"인도, 테슬라 위해 전기차 관세 15%까지 대폭 낮출 듯" (SBS Biz)
https://bitly.ws/Thhi
- 현행: 4만달러 이상 - 100% 부과, 나머지 70% 부과. 관세 인하 현실화될 시 인도 내 생산 모델 비롯한 모든 제품 인도에서 가격 경쟁력 가질 것

▶중국산 배터리..미국 수출길 까다로워진다! (데일리카)
https://bitly.ws/Thjy
- 위구르 강제노동 금지법에 따라 중국산 수입품 검사 대상 전기차 배터리로 확대

*위 내용은 보도된 사실의 단순 요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.

★ DAOL Daily Morning Brief (08/28)

▶ 미국증시: Dow (+0.73%), S&P500 (+0.67%), Nasdaq (+0.94%)
- 미국증시, 잭슨홀 미팅의 파월 의장 발언이 예상한 수준으로 평가되자 상승
- 파월 의장, 2% 물가 목표치 바꾸지 않을 것이며, 필요 시 금리를 추가로 인상할 수 있다고 밝힘
- 클리블랜드 연은 총재, 연준이 할 일이 남아있으며 내년 금리인하를 예상하지 않는다고 밝힘
- 시카고 연은 총재, 소프트랜딩이 가능할 수 있으며, 금리를 얼마나 오랫동안 같은 수준으로 유지할 수 있는지가 관건이라고 밝힘
- 테슬라, 미 고속도로 교통안전국(NHTSA)의 자율주행 조사 결과 발표 기대로 3.7% 상승
- 갭, 매출 가이던스 예상치 하회에도 순이익 흑자 전환 및 신임 CEO 기대로 7.2% 상승
- S&P500 재량소비재 +1.1%, 에너지 +1.1%, 산업 +0.9% 등 11개 업종 모두 상승
- 변동성지수(VIX), 전일대비 8.8% 하락한 15.7 기록

♣ 보고서 원문 및 링크: https://bit.ly/3QWQrTK

[다올 의료기기 박종현] - 08/28일 의료기기 News update

▶ 국내외 주요 뉴스
- 美 암젠-호라이즌 '메가 딜' 청신호 (https://www.hankyung.com/it/article/2023082724491)
: 미국 규제당국이 자국 제약사인 암젠의 호라이즌테라퓨틱스 인수를 막는 법적 절차를 일시 중단

- 클래시스, '슈링크 유니버스' 아시아 앰배서더로 배우 고민시 선정 (https://www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=229440)
: 클래시스, 태국 울트라포머 MPT(슈링크 유니버스) 출시

- 대웅제약 나보타 '사각턱 적응증' 허가 (https://www.etnews.com/20230827000041)

- 심평원, 디지털치료기기·AI 건강보험 등재 가이드라인 공개 (https://www.docdocdoc.co.kr/news/articleView.html?idxno=3008964)

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

8/28 (월) 데일리뉴스

🛳 조선
[TradeWinds]
First US-built offshore wind installation vessel Charybdis delayed amid spiralling costs

Lauritzen Bulkers snaps up Asian handysize trio as owned fleet grows

W Marine kamsarmax buy shows sustained appetite for bulkers

Altera Shuttle Tankers fixes suezmax to Petrobras for five years

Charterers will have to use older tankers eventually, but not until rates hit $150,000, says Frontline’s Barstad

[Upstream]
QatarEnergy awards $560 million North Field expansion deal to European player

China sees boom in LNG infrastructure as import demand surges

[국내]
노르웨이 시추기업 엘도라도, 삼성중공업 건조 드릴십 2척 인도 자금 마련
https://bitly.ws/T7iI

내년 컨선 해체 본격화…"신조선 인도로 노후선 폐선"
https://bitly.ws/Tho7

한화오션, 골리앗 크레인도 '한화' 새옷…'연 30조' 본격 출항
https://bitly.ws/ThnB

현대삼호중공업, 수주 대박…벌써 올 목표 두 배
https://bitly.ws/ThnH

日 찾아간 韓 조선소 단골… 대규모 수주 기대에 ‘엔저’ 복병
https://bitly.ws/T7ho

기후변화 주범 '탄소'를 운반하는 '배'가 뜬다…수주전 벌써 시작
https://bitly.ws/T7rP


🚧 기계
'두산에너빌리티 참여' 인도 바르 화력발전소 가동
https://bitly.ws/Thon

효성중공업 中 SPC, 해상풍력터빈 KS 인증 절차…韓 시장 진출 포석
https://bitly.ws/T7mm

韓, 미국발 '해저 케이블·하부구조물·해상풍력설치선' 수주 기대
https://bitly.ws/ThnZ


🚀 방산
폴란드, 내년 국방비 '역대 최대 규모'... 한국 무기 구입 확대 기대
https://bitly.ws/T7n3

방사청 "KF-21 내년 최초 양산 추진"…KAI 실적 영향은
https://bitly.ws/T7n9

한·스웨덴 방산군수공동위 10월 개최… '항공통제기 사업' 논의하나
https://bitly.ws/ThnQ

LIG넥스원, 상반기 수출 작년보다 107%↑…하반기도 해외 수주 노린다
https://bitly.ws/T7nQ

FA-50 첫 비행 성공한 폴란드 조종사 '엄지척'…"F-16 대체 가능, 사용 범위 넓어"
https://bitly.ws/T7no


* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[다올투자증권 자동차 유지웅]

8/29(화) 데일리NEWS

[완성차]

■ 현대차 신형 싼타페, 美 앨라배마 공장서 12월 본격 양산
https://parg.co/UMRT

■ 현대차, 다음달 신입사원 채용…연구개발 등 6개 분야
https://parg.co/UMRn

■ 기아, '2600억' 투자 카자흐스탄공장 설립 '확정'…10월 착공
https://parg.co/UMRD

■ 임단협 난항 현대차 노조, 파업권 확보…회사, 교섭 재개 요청
https://parg.co/UMRw

■ 美 시카고시, 현대차·기아 고소… “훔치기 쉬운 차 팔아”
https://parg.co/UMfH


[부품/타이어]

■ 현대공업, 美 루시드모터스에 1600억원 규모 전기차 시트 공급
https://parg.co/UMfd


[Global]

■ 中 체리차, 현대차 러시아공장 '눈독'
https://parg.co/UMRx

■ GM·포드·스텔란티스 '빅3' 미국 파업 결의…현대차·테슬라 등 '반사이익'
https://parg.co/UMR7

■ 中 자동차 제조업체 비야디, 美 기업 자빌의 모빌리티 사업 22억 달러에 인수
https://parg.co/UMfb

■ Renault, 암페어 전기차 사업 2024년 봄에 상장 시킬 예정
https://parg.co/UMfA

■ BMW, $108 million 들여 배터리 물류 시설 건설
https://parg.co/UMfc

■ 인도, 테슬라 돕기…"전기차 관세 대폭 낮출 듯"
https://parg.co/UMf0

■ Li Auto, 첫 BEV 모델 'Li Mega' 12월 출시
https://parg.co/UMfU

■ NIO, 중국서 배터리 스왑 스테이션 1,700개 도달
https://parg.co/UMfl

■ Xpeng, $744 million에 중국 차량 호출 대기업 Didi의 스마트 전기차 유닛 인수할 것
https://parg.co/UMfm

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[8/29(화) 그린인프라/2차전지 News Update｜다올 그린인프라/2차전지 전혜영 ☎2184-2311]

🌞신재생
▶제주부터 태양광 등 재생에너지 특혜 없애고 하루전 전력입찰 참여 (헤럴드경제)
https://bitly.ws/TkFB
- 하루 전 사전 입찰 절차 및 입찰가 비싸게 부른 발전 사업자부터 출력 제어 대상되게 하는 원칙 도입. 개정안 6개월 이내 시행 예정
- 15분 단위 실시간 시장, 예비력 보조 서비스 시장 추가 개설 방안도 검토 중

▶산지태양광 정기검사 합격율 저조 (투데이에너지)
https://bitly.ws/TkEz
- 산지태양광 취약설비 정기검사 합격율 36% 수준
- 태풍 혹은 집중호우 시 취약 산지 태양광 시설 산사태 유발 가능. 국가 요청으로 정기검사 실시할 수 있도록 입법 보완책 검토 예정

▶가동 65개월 밀린 '신한울 2호기'…내달 7일 운영허가 심의 (머니투데이)
https://bitly.ws/TkEk
- 내달 가동 목표로 원전 가동전 마지막 검증 절차 수행. 목표 달성 가능 여부 주목


🚗2차전지
▶엘앤에프, 코스피 이전 상장 추진 (이코노미스트)
https://bitly.ws/TkCk

▶'BYD 전국시대'…기아 EV5도 BYD 배터리 탑재 (더구루)
https://bitly.ws/TkCs
- BYD, 테슬라/포드/도요타에 이어 기아차, 링컨까지 고객사로 확보
- 기아 EV5 중국형 모델에 LFP 기반 푸디전자(BYD 자회사) 배터리 적용

▶리튬값 하락세 지속…K-배터리, 수익성 악화 우려 (이데일리)
https://bitly.ws/TkEL
- 수산화리튬/탄산리튬 t당 3.5만달러/202.5위안 기록 (2달전 대비 25%, 33% 하락)
- 니켈 가격 t당 3만달러대 (연초) -> 2만달러 초반대(최근)로 하락세


*위 내용은 보도된 사실의 단순 요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.

[방위산업(Overweight)/다올 최광식 ☎2184-2308]

★ 방위산업: 빽투더베이직

▶️ 목차
I. Summary & Focus Chart
II. 현재 최고 인기의 K-방산 무기체계
III. 방추위 톺아보기
IV. 미래의 K-방산이 될 무기체계들
① KF-21 보라매
② 장공지 a.k.a 한국형 타우러스, 천룡
③ AESA 레이더
④ LAH와 천검
⑤ 천궁-2 다음의 LAMD와 L-SAM으로 KAMD 완성
⑥ KTSSM-2로 더 강해지는 K-239 천무
⑦ 현무4도 놀라웠는데 현무5
V. VALUATION과 최선호주
① 2026년까지 방위산업 비중확대 의견 유지
② 선호주: LIG넥스원, 한국항공우주
VI. 종목별 투자의견
🚀 LIG넥스원: KAMD의 주축: 한국도 중동도 지켜라
- 적정주가 16만원(기존 14)으로 상향: FWD 3년 이동
①싸다
②천궁-2의 두 번째 수출
③L-SAM에 벌써 관심을 보이는 중동
④빨라진 LAMD
✈️ 한국항공우주: 하반기 실적 대장, 2024년 수주 대장
①2024년에 완제기 공백 괜찮을 수도
②FA-50 블록 20의 탄생과 상품성 제고
③KF-21 양산 개시
🛰 한화에어로스페이스: KTSSM-2와 천검으로 더 강해질 플랫폼들
- 적정주가 14만원(기존 17)으로 하향: 한화오션 유증 참여로 이자비용 등 조정
①KTSSM-2 개발로 더 강력해질 천무
②천검은 LAH 뿐 아니라 장갑차를 위한 파생형도 준비


▶️ Summary & Focus Chart
(중략)
K-방산의 팜플렛에는 K-9, K-2, K-239(천무), FA-50, M-SAM2가 적혀있다.

2023년에 방위산업의 주가는 부진했다. 이는 2022년 8월의 대량 수주 이후 폴란드 2차 실행계약 지연, 노르웨이 K-2 전차 사업 실주 등으로 1년의 대형 사업 공백 때문이었다.
그러나 1) 꾸준히 늘어나는 방위력개선비에서 국내 첨단무기체계 국산화 사업과
2) 쌓아둔 수출 잔고 때문에 2025~2026년까지 실적은 크게 성장하고 2025년에 PER은 6~8배에 불과하다.
글로벌 디펜스 업종은 15~20배를 인정받기에 당사는 커버리지 기업들이 2025년까지 2배 안팎의 상승여력이 있다고 판단해 중장기 투자를 권한다.


잠잠할 때가 K-방산의 미래를 공부하기 좋은 시기이다.
현재 잘 팔리는 K-방산의 베스트셀러 무기체계들도 ADD의 선행연구, 방산 업체들의 체계개발을 거쳐, 양산을 시작해 실전배치 되었다.
지금도 한국군을 위한 여럿 차세대/최첨단 무기체계들의 개발이 한창이다.

(중략)

2030년대에는 KF-21(장공지, AESA 포함), 천검을 장착한 LAH, LAMD, L-SAM, KTSSM-2, 현무5 등이 실전배치 되었거나, 될 예정이다.
그리고 이들도 여럿 국가들의 관심을 받다가 수출될 터이다.
양산 및 실전배치 후 7~8년 뒤에 수출로 이어져 왔다.
이 사업들을 공부해두고 2030년대에는 K-방산의 수출 경쟁력이 배가 될 것이라는 판단을 방위산업 투자의 기저에 깔아두시기를 권고한다.

이에 방위산업에 대한 비중확대 의견을 견지한다.
선호주는 LIG넥스원과 한국항공우주이다.

(중략)

Back to the Basic. 즉, 갑자기 이 모든 좋은 일들이 벌어지지 않았고,
작금의 K-방산이라는 결실은 모두 연구소, 현장에서의 땀과 노력에서 시작되었다는 점을 돌아본다.
그리고 미래를 준비 중인 ADD, 방위산업체의 여럿 분들에게 감사한다. 건투를 빈다.

▶️ Rationale: 보고서 참조

▶ 보고서 원문 및 컴플라이언스 노티스:
<https://bit.ly/K-Defense-BTB>

▶ 텔레그램 공개 채널 https://t.iss.one/HI_GS

8/29(화) 채권 모닝 서포터【리서치센터 허정인 연구위원】

【US국채: 미 국채금리 전구간 하락. PCE 및 고용지표 관망 속 시장 금리 동결 기대 유지되며 하락. 국채 입찰 주요 만기 집중됐지만 양호한 수요 보이며 공급 소화한 점도 하락 요인으로 작용. CME FedWatch, 9월 FOMC 금리 동결 가능성 78.5%로 제시(1주일 전: 86.0%). 2년물 입찰, 응찰률 2.94배(이전: 2.78) 낙찰금리 5.024%(당시 수익률: 5.028%)로 450억달러 규모 낙찰. 5년물 입찰, 응찰률 2.54배(이전: 2.6) 낙찰금리 4.4%(당시 수익률: 4.399%)로 460억달러 규모 낙찰. 한편 중국 재정부 인지세를 0.1%에서 0.05%로 인하하고 증권감독관리위원회도 증거금 인하하는 등 증시 부양책 발표 】
▣ 2yr 5.05% (-3bp), 5yr 4.4% (-4bp), 10yr 4.2% (-4bp), 30yr 4.28% (0bp)

【유럽국채】
▣[2Y] 이탈리아 3.74%(+1bp)/스페인 3.45%(+2bp)/프랑스 3.34%(+5bp)/독일 3.07%(+3bp)
▣[10Y] 이탈리아 4.23%(-1bp)/스페인 3.59%(0bp)/프랑스 3.08%(-1bp)/독일 2.56%(0bp)

【중국국채】
▣5y 2.41% (+2bp), 10y 2.59% (+2bp)

【US증시: 미 주가지수 중국의 증시 부양책 발표 속 물가 및 고용지표 관망하며 상승. 주요 종목으로는 마이크론과 인텔, 중국의 반도체 수출 통제 조치 개선 기대 속 각각 2.5%, 1.1% 상승 】
▣ DOW 34,560(+0.6%), S&P500 4,433(+0.6%)

【FX/Cmdty: 원/달러 환율 전일대비 1.8원 하락한 1,323.4원 마감. 중국 증시 부양책 발표되며 위안화 강세 보이자 하락 】
▣ USD 104.016(-0.1%), EUR 1.0819(+0.2%), JPY 146.54(+0.1%), INR 82.6288(0%), IDR 15,292(0%), BRL 4.8734(0%)
▣ WTI 80.1(+0.3%), GOLD $1,946.80/oz (+0.4%)
▣ 뉴욕 원달러 NDF 1개월 1,322.60원 1개월 스왑포인트 -2.15원 감안 현물환율 1,324.75원(-15.0원)

【KR: 한국 국채금리 전구간 하락. 예상에 부합했던 잭슨홀미팅 소화 이후 외인 국채선물 순매수 전환한 영향으로 하락. 한편 금융감독원, 23년 상반기 전국 79개 저축은행 962억원 당기순손실 기록하며 적자전환했고, 작년말 대비 연체율은 3.41%→5.33%로 1.92%p, 고정이하여신비율은 4.08%→5.61%로 1.53%p 상승했다고 밝힘 】
▣ KOSPI 2,543(+24,+1.0%), 원달러 1,323.4(-1.80,-0.1%)
▣ 국3 3.76% (-3bp), 국5 3.795% (-5bp), 국10 3.872% (-6bp), 국20 3.835% (-5bp)
▣ 통1 3.585% (-1bp), 통2 3.78% (-2bp)
▣ KTB 103.45 (+13틱), LKTB 109.2 (+65틱)

* 당사 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공

★ DAOL Daily Morning Brief (08/29)

▶ 미국증시: Dow (+0.62%), S&P500 (+0.63%), Nasdaq (+0.84%)
- 미국증시, 중국의 증시 부양책 발표 속 물가 및 고용지표 관망하며 상승
- 러몬도 상무장관, 중국과 무역 문제 논의할 실무그룹 회의 개최에 합의했다고 밝힘
- 중국 재정부, 인지세를 0.05%로 인하(기존: 0.1%). 증권감독관리위원회도 증거금 인하 등 증시 부양책 발표
- 3M, 군용 귀마개 결함 관련 소송 합의금 규모가 예상을 하회하자 5.2% 상승
- 마이크론과 인텔, 중국의 반도체 수출 통제 조치 개선 기대 속 각각 2.5%, 1.1% 상승
- 골드만삭스, 개인자산 관리 사업부를 매각한다는 소식에 1.8% 상승
- 알리바바와 징둥닷컴, 중국 당국의 증시 부양책 발표 영향으로 각각 2.7%, 2.6% 상승
- S&P500 커뮤니케이션 +1.1%, 기술 +0.8%, 산업 +0.8% vs 유틸리티 -0.0%
- 변동성지수(VIX), 전일대비 3.8% 하락한 15.1 기록

♣ 보고서 원문 및 링크: https://bit.ly/3OWmDnn

[다올투자증권 자동차 유지웅]

8/30(수) 데일리NEWS

[완성차]

■ "넥쏘 후속 개발 한창인데”…현대차 수소차 시장 점유율 ‘뚝’
https://bitly.ws/Tm4q

■ 현대차, 싱가포르 전기차 판매 '4위'…BYD 1위
https://bitly.ws/Tm4T

■ 미국 노동단체들, 현대차에 서한…단체 협약 압박
https://bitly.ws/Tm5g

■ 현대차그룹, DC 급속 충전기 생산 외부 협력업체에만 의존하지 않고 자체 생산 진행
https://bitly.ws/Tm9i

■ 현대차그룹, 수도권매립지관리공사와 '청정수소' 기술 개발
https://bitly.ws/TnSY

■ 기아·링컨, 비야디(BYD) 배터리 탑재 신차 중국 출시
https://bitly.ws/Tnmn

■ 하이브리드 미국서 인기몰이…"현대차그룹 기대 커진다"
https://bitly.ws/TnvI

■ “EV9보다 크고 멀리 간다고?” 현대차, 대형 전기 SUV '아이오닉 7‘ 포착
https://bitly.ws/TnUV


[Global]

■ ‘하이브리드’ 급부상, 글로벌 車 판도 바뀌나..전기차 주춤
https://bitly.ws/Tm4u

■ BYD, 2분기 순이익 $936 million 기록, 1분기 대비 65% 증가
https://bitly.ws/Tm8W

■ Mercedes, 올 가을 미국, 중국, 독일서 EV 충전소 오픈 계획
https://bitly.ws/Tm9I

■ 베트남 전기차업체 빈패스트, 시가총액 252조원…자동차 세계 3위
https://bitly.ws/TnmS

■ Stellantis, 북미 전기차 판매, 충전망 강화 속도
https://bitly.ws/Tnr7

■ "누가 더 싸게 잘 만드나"…2000만원대 '가성비' 전기차 쏟아진다
https://bitly.ws/TnvS

■ 테슬라, 오토파일럿 오작동 사망 사고 소송 결과 임박
https://bitly.ws/Tnyy

■ 싸이버트릭 생산 100대 도달
https://bitly.ws/TnVV

* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[8/30(수) 그린인프라/2차전지 News Update｜다올 그린인프라/2차전지 전혜영 ☎2184-2311]

🌞신재생
▶2024년 예산안, 원전생태계 복원 등 원전예산 대폭 확대 (내일신문)
https://bitly.ws/TrkY
- 원전 예산 올해 77.5억원 -> 84.6억원으로 확대
- SMR 연구개발 예산 올해 38억원 -> 333억원으로 확대

▶지하 초고압 케이블 시장 2032년 63조원↑…LS·대한전선·일진 '키플레이어' (더구루)
https://bitly.ws/Trkw
- 2032년 지중 초고압 케이블 시장 규모 63.6조원 넘어설 전망
- 특히 지하 전력망에 적합한 HVAC 케이블에 대한 수요 급속도로 증가할 예정
- 지역별로는 유럽 내 성장세 두드러질 것

▶동해시, 청정수소 생산기지 구축사업 최종 선정 (G1뉴스)
https://bitly.ws/TrmZ
- 2026년까지 128억원 투입. 북평단지 내 태양광, 바이오매스 재생에너지 연계한 2.5MW급 수소 생산기지 구축
- 하루 1톤 청정 수소 생산 계획


🚗2차전지
▶삼성SDI '46파이 배터리' GM에 샘플 공급 (전자신문)
https://bitly.ws/Trih
- 천안 공장에서 46파이 배터리 생산, GM에 시제품 공급. 다른 고객사와도 제품 공급 협의 중

▶LG에너지솔루션 GM, 배터리공장 임금 인상에도 노조와 정치권 압박 이어져 (비즈니스포스트)
https://bitly.ws/Trit
- 얼티엄셀즈 노조, 합작공장 투자 및 운영 참여에 불만, 안전 문제 등으로 사측 압박해 유리한 지위 선점 노력

▶인도네시아·인도, 이차전지 핵심소재 '니켈·리튬' 무기화 시동 (더구루)
https://bitly.ws/Trnx
- 인도, 12월부터 590만톤 리튬 입찰 시작 예정


*위 내용은 보도된 사실의 단순 요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다.

8/30(수) 채권 모닝 서포터【리서치센터 허정인 연구위원】

【US국채: 미 국채금리 전구간 하락. 고용 및 심리지표 부진하게 발표된 가운데 국채 입찰 호조 보인 영향으로 하락. 7월 JOLTs 채용공고, 발표: 882만건/예상: 950만건/이전: 916만건. 자발적 퇴직, 발표: 354만건/이전: 379만건. 8월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 발표: 106.1/예상: 116.0/이전: 114.0. 7년물 국채 입찰, 응찰률 2.66배(이전: 2.48배) 낙찰금리 4.212%(당시 수익률: 4.232%)로 360억달러 낙찰되며 호조 】
▣ 2yr 4.89% (-16bp), 5yr 4.28% (-12bp), 10yr 4.12% (-8bp), 30yr 4.23% (-5bp)

【유럽국채】
▣[2Y] 이탈리아 3.69%(-5bp)/스페인 3.42%(-3bp)/프랑스 3.32%(-2bp)/독일 3.04%(-3bp)
▣[10Y] 이탈리아 4.15%(-8bp)/스페인 3.53%(-6bp)/프랑스 3.03%(-5bp)/독일 2.51%(-5bp)

【중국국채】
▣5y 2.42% (+1bp), 10y 2.59% (0bp)

【US증시: 미 주가지수 민간부문 고용 둔화에 따른 긴축 우려 완화로 상승. 주요 종목으로는 알파벳, 업무 협업툴 워크스페이스용 AI를 출시하자 2.7% 상승 】
▣ DOW 34,853(+0.8%), S&P500 4,498(+1.5%)

【FX/Cmdty: 원/달러 환율 전일대비 1.5원 하락한 1,321.9원 마감. 중국 증시 부양에 따른 위험선호 심리 회복 영향으로 하락 】
▣ USD 103.48(-0.5%), EUR 1.088(+0.6%), JPY 145.88(-0.5%), INR 82.7025(+0.1%), IDR 15,260(-0.2%), BRL 4.8551(-0.4%)
▣ WTI 81.16(+1.3%), GOLD $1,965.10/oz (+0.9%)
▣ 뉴욕 원달러 NDF 1개월 1,322.60원 1개월 스왑포인트 -2.15원 감안 현물환율 1,324.75원(+2.2원)

【KR: 한국 국채금리 전구간 하락. 미국 금리 하락에 연동하여 하락출발, 이후 내년도 원화 외평채 발행 및 적자국채 발행량 증가 소식에 상승폭 축소. 기획재정부, 내년도 국고채 발행 올해보다 9조원 감소한 158.8조원, 순발행 올해보다 11.2조원 감소한 50.3조원 계획 】
▣ KOSPI 2,552(+9,+0.4%), 원달러 1,321.9(-1.50,-0.1%)
▣ 국3 3.74% (-2bp), 국5 3.78% (-2bp), 국10 3.845% (-3bp), 국20 3.817% (-2bp)
▣ 통1 3.585% (0bp), 통2 3.767% (-1bp)
▣ KTB 103.5 (+5틱), LKTB 109.43 (+23틱)

* 당사 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공

★ DAOL Daily Morning Brief (08/30)

▶ 미국증시: Dow (+0.85%), S&P500 (+1.45%), Nasdaq (+1.74%)
- 미국증시, 민간부문 고용 둔화에 따른 긴축 우려 완화로 상승
- JOLTS, 7월 민간기업 구인건수 882.7만 건으로 예상치(950만 건) 하회(이전치: 916.5만 건)
- 워싱턴 연방항소법원, SEC에 비트코인 ETF 상장 제한 건 승인 여부 재심사가 필요하다고 밝힘
- 알파벳, 업무 협업툴 워크스페이스용 AI를 출시하자 2.7% 상승
- 애플, 아이폰 15 등 신제품 출시를 앞두고 2.2% 상승
- 테슬라, BYD 매출 증가로 중국 내 전기차 수요 견조함이 확인되자 7.7% 상승
- 베스트바이, 예상치 상회하는 매출 및 연간 EPS 전망 상향 조정으로 3.9% 상승
- S&P500 커뮤니케이션 +2.5%, 재량소비재 +2.4%, 기술 +2.1% 등 11개 업종 모두 상승
- 변동성지수(VIX), 전일대비 4.2% 하락한 14.5 기록

♣ 보고서 원문 및 링크: https://bit.ly/3EjfI32
★ DAOL Daily Morning Brief (08/30)

▶ 미국증시: Dow (+0.85%), S&P500 (+1.45%), Nasdaq (+1.74%)
- 미국증시, 민간부문 고용 둔화에 따른 긴축 우려 완화로 상승
- JOLTS, 7월 민간기업 구인건수 882.7만 건으로 예상치(950만 건) 하회(이전치: 916.5만 건)
- 워싱턴 연방항소법원, SEC에 비트코인 ETF 상장 제한 건 승인 여부 재심사가 필요하다고 밝힘
- 알파벳, 업무 협업툴 워크스페이스용 AI를 출시하자 2.7% 상승
- 애플, 아이폰 15 등 신제품 출시를 앞두고 2.2% 상승
- 테슬라, BYD 매출 증가로 중국 내 전기차 수요 견조함이 확인되자 7.7% 상승
- 베스트바이, 예상치 상회하는 매출 및 연간 EPS 전망 상향 조정으로 3.9% 상승
- S&P500 커뮤니케이션 +2.5%, 재량소비재 +2.4%, 기술 +2.1% 등 11개 업종 모두 상승
- 변동성지수(VIX), 전일대비 4.2% 하락한 14.5 기록

♣ 보고서 원문 및 링크: https://bit.ly/3EjfI32

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

8/30 (수) 데일리뉴스

🛳 조선
[TradeWinds]
Shipowners submit first bids for Poland’s planned FSRU newbuilding

MR tankers to capitalise as Californian crude demand set to fall, Gibsons says

Moller-Maersk feedership bunkers methanol in Rotterdam in European first

CMA CGM poised to ink $1bn container ship newbuilding deal despite profit squeeze

[Upstream]
Equinor to partner South Korean conglomerate on ‘biggest’ floating wind project

Adnoc laying the groundwork for key engineering project, ahead of huge sour gas expansion

BW Offshore feeling cost pressure on major FPSO project

[국내]
HD현대중-KAI,교육훈련체계 협력…조선·항공우주 파트너십 구축
https://bitly.ws/TniI

HD한국조선해양, 친환경 성과에 높아지는 자산화율
https://bitly.ws/TniW

‘탄소 배출 줄여라’…조선업계에 부는 친환경 R&D 바람
https://bitly.ws/Tnjb

울산 조선업 취업박람회 개최…36개 협력사서 227명 채용
https://bitly.ws/TrtB


🚧 기계
폴란드 웨스팅하우스 원전부지 결정 신청…두산·비에이치아이 등 韓 협력사 기대감
https://bitly.ws/Tnmy

美서 ‘날개 단’ 전력기기 업체들···수요 급증에 LS일렉·효성重 ‘함박웃음’
https://bitly.ws/TntR

씨에스윈드,1432억원 규모 채무보증 결정
https://bitly.ws/Trva


🚀 방산
풍산,155mm 사거리연장탄 개발 성공...'상승' K-방산에 또 낭보
https://bitly.ws/Tnpb

현대로템, 2兆 규모 신안산선 복선전철 운영 위탁사업자 선정
https://bitly.ws/TnpU

경찰, SR·현대로템 압수수색…입찰 방해 혐의
https://bitly.ws/Tnqh

'A·B·C·D 산업' 예산 22% 늘리고…원전·방산 수출 지원에 1.3조
https://bitly.ws/TruN

폴란드, FA-50 주인공으로 '한정판' 엽서까지 제작
https://bitly.ws/TnyZ

달 착륙선 발사체 개발 누가 맡나, KAI 한화에어로스페이스 뛴다
https://bitly.ws/TnoL


* 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[DAOL퀀트 김경훈] Active Quant의 定石 - 8/31

"아직 각자도생"

3Q23분기 1번째 업데이트(8.31 ~ 9.21)

▪︎ 업데이트 결과:
* SURPRISE 예상
펄어비스, 와이지엔터, SK바이오팜 등 6종목

* SHOCK 예상
삼성전기, 엘앤에프 등 4종목


▪︎ 업데이트 코멘트:
- 실적 컨센서스 상 기존 턴어라운드 변곡점으로 봤던 하반기에 진입했지만, 아직까진 시장 전반적인 큰 변화 부재

- 계절적으로 상반기 이익은 플러스(+) 오차를 보이는 시즌인데 비해 하반기 부터가 마이너스(-) 오차의 시작점인 만큼, 시장 예상치를 얼마나 충족하느냐가 앞으로의 관건

- 또한, 동섹터간 종목 실적들이 동행하기 보단, 개별적으로 상이한 흐름 지속 중. 아직까진 시장을 움직일 수 있는 대형주들의 개선은 부재한 가운데, 중소형주 중심 대다수 포지션 생성

(원본 링크 → https://bit.ly/3R2nCW4)