미즈호 曰 SK하이닉스 ADR이 투자자 끌어들일지 의문

- 조던 클라인 미즈호증권 테크 섹터 애널리스트는
- SK하이닉스 ADR이 새로운 투자자를 만들어 낼지
- 또는 기존 메모리 투자자를 끌어들일지 의문이라고 분석
- 단적으로 SK하이닉스가 마이크론 / 샌디스크 / 시게이트 등
- 미국 반도체 종목에 투자된 자금을 빼올 것인지 확실치 않다는 말

(원문) Jordan Klein, a technology analyst at Mizuho Securities, questioned in a report this week whether the SK Hynix listing will create new buyers or simply attract investors who are already involved in the memory chip area.

CNBC Pro

SK하이닉스 ADR 상장식 라이브

한국시간 22시 15분

https://www.youtube.com/live/dpR-UMQ7Adk?si=E3BFGZAn9KnvHNKE

삼성전자-삼성D, 유리 인터포저 동맹 추진

10일 반도체 업계에 따르면 삼성디스플레이는 최근 유리 인터포저 연구개발팀을 꾸리고 초기 연구에 착수한 것으로 전해졌다. 삼성디스플레이는 유리 위 포토 공정을 거쳐 재배선층(RDL·Redistribution Layer)을 형성하는 패터닝에 연구를 집중할 방침이다. 

삼성디스플레이 핵심 과제는 '세와레(SeWaRe)' 현상 극복이다. 세와레는 RDL 공정 내 아지노모토 빌드업 필름(ABF) 절연 소재를 유리 위 적층 후 패널을 개별 제품으로 절단하는 과정에서 발생하는 층간 분리 현상이다.

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=59394

대만 메모리 난야, 2Q26 잠정 실적 2408.TW

2Q FY26 Results (TWD)
= 매출 82.549B (est. 73.700B)
= GPM 79.5% (est. 76.4%)
= OPM 73.7% (est. 71.8%)
= EPS 14.66 (est. 12.95)

SK하이닉스 美 상장이 ‘코리안 디스카운트’ 해결할까?

“마이크론과 SK하이닉스의 PER 차이 접근성과 인지도 때문이었다. SK하이닉스가 AI 메모리 분야에서 더 강한 입지를 갖고 있음에도 미국 펀드들이 접근하기에 제한적인 종목이어서 수년간 기업 가치가 낮게 유지됐다. SK하이닉스 주가가 최근 올랐다고 해서 마이크론과 할인율이 줄어든 것은 아니다” - eToro, 시장 분석가 자비에르 윙

https://www.cnbc.com/2026/07/10/sk-hynix-debuts-on-nasdaq-will-that-bridge-its-korea-discount-.html

긍정적인 의견만 있는 건 아님

“ADR 상장으로 코리안 디스카운트 격차가 좁혀질 여지가 있다고 보지만, 완전히 해소될 것으로는 예상하지 않는다. SK하이닉스는 HBM 공급업체 1위를 유지할 것으로 예상되지만, HBM 시장 점유율이 약 57%에서 50%로 하락한 이후 장기적으로 40% 초반대까지 떨어질 것으로 전망한다” - 리서치 기업 Futurm Group

SK하이닉스의 주식이 금요일 나스닥 상장을 앞두고 있어, 여러 월가 트레이딩 데스크에서는 신규 주식 유입이 주가 변동의 촉매제가 될 수 있다고 분석했습니다. 모건 스탠리의 트레이더들은 화요일, SK하이닉스의 신규 주식 공급이 ”추가 하락 가능성을 시사한다”고 언급했으며, UBS 역시 비슷한 의견을 내놓았습니다.

https://www.cnbc.com/2026/07/10/key-chip-stock-index-flashing-ominous-signals-says-btig.html

[정리] 최태원 CNBC 인터뷰 $SKHY

> 인디애나주 첨단패키징 40억 달러 넘어 미국과 미국 외 전 세계 대상으로 팹 부지를 실사하고 있고, 만약 미국에서 적합한 장소를 발견한다면 그곳에 투자할 것

> 미국에서 최소 수백억 달러($ million) 투자 예정. AI 데이터센터 분야 기업이나 스타트업, 또는 파트너사와 합작투자(JV)까지 진행할 것

> 장기계약의 가격 조건은 고객마다 다르다. 어떤 고객은 가격을 고정해두길 원하고, 또 다른 고객은 가격 상하한선을 자유롭게 책정하길 원한다. 우리는 LTA에 대해 일률적인 규칙을 적용하지 않으려고 한다.

> (삼성전자 HBM 추격과 빅테크의 메모리 효율화 기술 개발에 대해) HBM 시장 위축 조짐은 없다. 모든 파트너사들이 더 많은 물량을 원하고 있다. HBM과 레거시 D램도 주문량을 2배 늘려달라고 요청한다.

3, 4번이 핵심이네요

-LTA 고정가격 또는 상하한선 없는 가격 조항. 즉, 고객마다 다름
-HBM뿐 아니라 레거시 D램 주문량도 2배 늘고 있음

SK하이닉스 ADR, 첫 거래일 주당 $170 스타트

SK Hynix stock opens at $170 on Nasdaq

최태원이 블룸버그TV와도 인터뷰 진행했습니다.

핵심만 정리하면,

> 향후 5년 내 2배 늘리는 것도 충분치 않다
> 고객들은 캐파를 4배, 5배, 6배 늘려달라고 요구한다
> LTA는 우리가 제안한 게 아니라 고객이 우선 제안
> LTA는 메모리 사업 모델의 일부를 바꿀 수 있다
> (삼성 따라 잡을거냐에 대해) 질문에는 대답하지 않겠다
> 제조에 그치지 않고 '서비스형 메모리(MaaS)'도 가능할 것
> MaaS는 아이디어 단계이지만, 모든 종류 메모리를 서비스화할 것

SK하이닉스 ADR 거래 첫날 $149(공모가) → $170(개장) → $168(종가)로 끝났습니다

+12.8%

미 상장 메모리 종목들 하루 추이를 보면 SK하이닉스 ADR 상장이 수급에 큰 영향을 미친 모습은 아니네요. 마이크론은 하락 마감했습니다

최태원 “SK하닉 韓주식 액분 검토“

최 회장은 10일(현지 시간) 뉴욕 맨해튼 나스닥 마켓사이트에서 특파원들과 간담회를 열고 한국 상장 보통주 액면분할 가능성에 대해 “최고재무책임자(CFO)가 요청하면 당연히 할 것”이라고 밝혔다. 최 회장은 “내가 아직 그쪽으로 지식이 없어 해당 주제를 살펴보지 않았다”면서도 동석한 송현종 SK하이닉스 사장이 “검토할 수 있다”고 말하자 “검토는 다 해야 한다”고 수긍했다.

https://www.sedaily.com/article/20066486

미쓰비시 자동차, 휴머노이드 로봇 개발 예정

- 엔진 생산하는 교토 공장에
- 27년부터 휴머노이드 생산 시작
- 생산능력은 월 1000대에 달할 예정

https://asia.nikkei.com/business/technology/mitsubishi-motors-to-make-humanoid-robots-for-its-own-auto-factories

28주차 글로벌 증시 주간 상승률 - Dean's Ticker

US
+18%｜HP 엔터프라이즈｜서버 제조
+17%｜아리스타 네트웍스｜스위치
+17%｜알리바바｜전자상거래
+15%｜메타｜소셜미디어
+13%｜SK하이닉스｜메모리
+12%｜아카마이｜엣지 컴퓨팅 센터
+11%｜브릿지바이오｜바이오
+11%｜시게이트｜하드디스크
+11%｜브로드컴｜커스텀 칩 설계
+11%｜클라우드플레어｜엣지 컴퓨팅 센터
+10%｜HP｜PC 제조
+10%｜델｜PC·서버 제조
+10%｜루멘텀｜광통신부품
+10%｜벤처 글로벌｜LNG 터미널
+10%｜샌디스크｜낸드플래시
+10%｜넷앱｜스토리지 SW
+9%｜에버퓨어｜수처리 필터
+9%｜시에나｜광전송 장비
+9%｜베이커휴즈｜가스터빈
+9%｜웨스코 인터내셔널｜전력망 자재 유통

Europe
+30%｜헤클러 운트 코흐(H&K)｜총기류
+26%｜켈러그룹｜인프라 건설
+22%｜플레이텍｜온라인 도박
+20%｜이지젯｜저가 항공사(LCC)
+17%｜젯투｜여행 서비스
+16%｜쇼트 파마｜제약용 유리용기
+14%｜모터오일 헬라스｜석유화학
+12%｜호른바흐 바우마르크트｜주택 자재
+12%｜보다폰｜이동통신
+10%｜크레디 아그리콜｜은행

Japan
+16%｜메타플래닛｜비트코인 트레저리
+9%｜시가은행｜지방은행
+9%｜메루카리｜중고거래
+9%｜머니포워드｜기업용 SW
+8%｜미쓰비시자동차｜휴머노이드 로봇
+8%｜GMO 인터넷｜AI 인프라
+7%｜토에이 애니메이션｜애니메이션
+7%｜젠쇼 홀딩스｜외식 프랜차이즈
+7%｜요시노야｜외식 프랜차이즈
+6%｜라쿠텐 은행｜인터넷뱅킹

Korea
+65%｜금호타이어｜타이어
+20%｜에쓰오일｜석유화학
+12%｜GS건설｜건설
+10%｜GS｜지주사
+10%｜HD현대건설기계｜중장비
+8%｜KB금융｜금융
+8%｜SK이노베이션｜석유화학·배터리
+8%｜하이브｜엔터
+7%｜티에스이｜반도체 테스트 소켓
+6%｜팬오션｜해상운송

※ 시가총액 $1B 이상만 분류 (US는 $10B 이상)

삼성전자 용인 반도체 공장 1∼2년 당긴다…2029년 첫 가동

12일 업계에 따르면 삼성전자는 용인 국가산단에 들어설 총 6기 반도체 생산공장 중 첫 번째 팹의 가동 목표를 2029년으로 설정하고 관련 사업을 추진 중이다.

이는 그동안 거론돼 온 2030∼2031년보다 가동 시점이 1~2년 빨라진 것이다.

https://www.yna.co.kr/amp/view/AKR20260710130100003

[단독]LG전자, 엔비디아 ‘AI 서버 랙’ 만든다

12일 반도체 업계에 따르면 LG전자 생산기술원(PRI)이 상반기 엔비디아 ‘베라루빈’ 기반 컴퓨트 트레이 규격에 맞춘 AI 서버 랙 시제품 개발을 완료했다. LG는 하반기 신뢰성 평가를 거쳐 글로벌 빅테크를 상대로 수주에 나서고 내년부터 양산에 나설 계획이다. 이번 연구개발은 LG PRI의 평택 사업장에 조성된 1.8㎿(메가와트)급 데이터센터 클러스터에서 진행됐다.

AI 서버 랙 제조는 LG그룹의 데이터센터 턴키 전략을 완성할 마지막 퍼즐이다. LG는 LG전자의 냉난방공조와 LG에너지솔루션의 배터리, LG CNS의 데이터센터 구축 역량 등을 하나로 묶은 ‘원LG’ 전략을 내세워 AI 데이터센터 건설 시장을 공략하고 있다. 구광모 LG 회장은 지난달 여의도 본사를 찾은 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)와 AI 랙 공급 등 데이터센터 협력 확대를 논의한 것으로 알려졌다.

https://n.news.naver.com/article/011/0004640693?type=journalists

메타, ‘뮤즈 이미지’ 기능 중단

-이주 초 이미지 생성형 AI 기능 출시
-인스타그램 계정 콘텐츠 기반으로 이미지 생성
-회사 ”뮤즈 이미지 기능이 기대에 미치지 못했다”
-인스타그램 자동활성 기능이라는 점도 비난 대상

by Seeking Alpha

"TSMC·삼전닉스 비중 너무 커졌다…신흥국 펀드들 AI 쏠림 줄인다"

블룸버그에 따르면 현재 TSMC와 삼성전자, SK하이닉스 등 시가총액 약 4조4000억달러 규모의 3개 반도체 기업이 MSCI 신흥국지수의 30% 이상을 차지한다. 이는 미국 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수에서 '매그니피센트7'이 차지하는 비중과 맞먹는 수준이다.

이에 따라 글로벌 운용사들은 AI 수혜주는 유지하면서도 포트폴리오의 편중 위험을 줄이는 전략에 나서고 있다. JP모건자산운용과 GMO, 인베스코 등은 인도와 중국, 게임, 에너지, 유틸리티, 소비재 등으로 투자 대상을 확대하고 있다.

https://n.news.naver.com/article/421/0009054967?sid=101