12주차 글로벌 증시 주간 상승률 - Dean's Ticker

US
+36%｜플래닛랩스｜위성제조·지구관측
+31%｜타워세미컨덕터｜반도체 파운드리
+21%｜벤처글로벌｜LNG 수출 터미널
+18%｜리젠셀바이오｜바이오(신경계)
+14%｜암 홀딩스｜반도체 설계 IP
+14%｜시에나｜광전송장비
+13%｜루멘텀｜광통신부품
+13%｜APA코퍼레이션｜원유·가스 탐사
+11%｜셰니에르에너지｜LNG 수출 터미널
+11%｜베이커휴즈｜시추서비스·가스터빈
+9%｜서클｜스테이블코인

Europe
+34%｜트러스트파일럿｜리뷰 플랫폼
+21%｜스프링거네이처｜학술지 출판
+17%｜BW LPG｜LPG 해상 운송
+17%｜에퀴노르｜원유·가스 탐사
+16%｜보르 에너지｜원유·가스 탐사
+16%｜엑세일｜해양 드론
+16%｜SMA 솔라｜태양광 인버터
+15%｜DNO｜원유·가스 탐사
+13%｜디플로마｜산업 부품 유통
+12%｜유니퍼｜발전
+11%｜GN 스토어｜보청기
+11%｜아르테체｜전력계통 측정기

Japan
+21%｜도요엔지니어링｜EPC(희토류)
+19%｜미쓰이해양개발｜FPSO
+14%｜미쓰이상선｜해운
+12%｜파워엑스｜ESS
+10%｜후지오일｜식물성유지
+9%｜다카라｜주류(사케)
+8%｜일본우선｜해운
+7%｜파크24｜카셰어링·주차장앱
+7%｜이노해운｜해운

Korea
+28%｜대우건설｜EPC
+21%｜에이비엘바이오｜바이오
+19%｜두산에너빌리티｜원자력
+17%｜현대로템｜방위
+15%｜한화에어로스페이스｜방위
+14%｜삼양식품｜식품
+13%｜HD현대일렉트릭｜전력기기
+12%｜한미반도체｜반도체장비
+11%｜한국전력｜발전
+10%｜리가켐바이오｜바이오

※ 시가총액 $1B 이상만 분류 (US는 $10B 이상)

[단독] 국장 복귀 계좌, 복수로 허용한다...5000만원 한도 유지

(서울경제) 해외 주식을 판 매도액으로 국내 주식을 산 서학개미에게 세제 혜택을 주는 ‘국내시장 복귀계좌(RIA)’가 복수 계좌 허용 방식으로 도입된다. 당초 정부는 계좌 보유 수를 ‘1인 1계좌’로 제한할 계획이었지만 투자자들이 여러 증권사 계좌를 보유한 현실을 반영한 것이다. 공제 한도는 5000만 원으로 유지된다. 22일 금융투자 업계와 정치권에 따르면 여야는 투자자들이 RIA 계좌를 복수의 증권사에서 개설할 수 있도록 세부 사항을 변경하기로 합의했다. 세제 혜택 근거가 되는 ‘환율안정 3법’이 아직 국회 본회의 문턱을 넘지 못했지만 상품 출시는 23일로 결정됐다. 20여 개 증권사가 23일 계좌를 출시할 것으로 보인다. 올해 5월 31일까지 해외 주식을 매도할 경우 양도소득세 100%가 공제되며 7월 31일까지는 80%, 연말까지는 50%를 감면받을 수 있다.

JPM에 따르면 메모리 가격 상승률이 4Q26부터 둔화된다고 합니다. 메모리 가격의 상승 추세 자체는 2028년까지 상승할 것이라고 합니다.

또한, 호르무즈 해협 봉쇄에 따라 메모리 제조사들이 카타르산 헬륨 조달(65% 의존)에 부정적인 영향을 받을 수 있으나, 3~4개월치 헬륨 재고를 보유 중이라고 합니다.

두산에너빌리티, 2028년까지 설비투자 1.2조원

지난주 금요일에 두산에너빌리티 연간 사업보고서가 나왔습니다. 여기서 2028년 예상투자액(CAPEX)을 공개했는데요. 소형모듈원자로(SMR), 가스터빈(GT), 풍력터빈 등 설비에 투자하는데 3년 누적 1조1982억원을 쓴다고 합니다. 특히 2026년, 2027년 CAPEX는 직전 분기에 계획한 액수보다 증액됐습니다. 구체적으로 2026년 2760억 → 4033억(+46%), 2027년 3285억 → 5687억(+73%) 입니다.

한편 두산에너빌리티의 터빈·원자력 가동률은 연 63.4%로 전년 70.0% 대비 둔화됐습니다. 4분기 연구개발 실적에서는 분말 고온 동압 성형(PM-HIP)을 이용해 복잡한 형상의 SMR 소재를 제작하는 원천 기술과 SMR 생산성을 기존 대비 200% 향상할 수 있는 용접 기술인 초고속 클래딩 기술을 확보했습니다.

애플 <에어팟 맥스 2> 칩만 바꼈다.

(Bloomberg) 애플의 에어팟 맥스 2가 하드웨어 혁신이 부족해 세대교체가 아닌 마케팅에 가깝다는 비판이 제기되고 있다. 에어팟 맥스 2는 내부 칩을 H1에서 H2로 교체하는데 그쳤다. 물리적인 디자인과 배터리 수명은 전작과 동일하다. 아이패드 에어, 맥북 프로, 맥북 에어 모두 칩만 업그레이드됐고 그 외에는 큰 변화가 없었다. 그럼에도 소비자들은 계속해서 구매한다. 애플이 변화의 양보다 조그마한 변화도 얼마나 잘 포장하는지 보여준다.

[단독] 엘리엇, 시놉시스 지분 대폭 확보 $SNPS

(WSJ) 행동주의 펀드 엘리엇 매니지먼트가 시가총액 $80B이 넘는 반도체 설계 소프트웨어(EDA) 기업 시놉시스의 지분을 수십억 달러 규모로 확보하며 수익성 개선과 운영 효율화를 요구하기 시작했다. 엘리엇의 매니징 파트너 제시 콘은 시놉시스가 AI 열풍에 따른 칩 설계 복잡성 증가의 핵심 수혜주임에도 현재 재무 성과가 기업의 가치를 충분히 반영하지 못하고 있다고 지적했다. 최근 1년간 반도체 지수가 71% 급등하고 경쟁사 케이던스가 8% 상승할 때 시놉시스는 6% 하락하며 부진했다. 엘리엇은 과거 웨스턴 디지털 등의 성공 사례처럼 시놉시스가 반도체 생태계 내 중요성에 걸맞은 수익을 창출하고 주주 가치가 극대화되도록 적극적인 관여에 나설 예정이다. 시놉시스 측은 "엘리엇의 지분 인수에 대해 주주들과 정기적으로 소통할 것이며 2024년 $35B에 앤시스를 인수한 뒤 제품 로드맵은 그 어느 때보다 강력하다"고 밝혔다. 엔비디아도 작년 말에 시놉시스 지분 $2.0B치 매입하면서 AI 붐이 시놉시스에 호재로 작용할 것이라고 언급한 바 있다.

포스코인터, 250억 펀드로 희토류 공급망 구축

(서울경제) 포스코인터내셔널은 포스코기술투자와 함께 250억원 규모의 기업형 벤처캐피탈(CVC) 1호 펀드를 조성하고 첫 번째 전략적 투자처로 국내 희토류 분리정제 전문기업에 80억원을 투자하기로 했다고 23일 밝혔다. 투자 대상인 국내 기업은 중희토류를 순도 99.5% 이상의 산화물로 분리하고 이를 다시 99.9% 금속으로 환원하는 일괄 공정 기술을 보유하고 있어 포스코인터내셔널의 안정적인 원료 수급처 역할을 할 전망이다. 동남아시아를 거점으로 글로벌 원료 조달 체계도 강화한다. 말레이시아 및 라오스 등 동남아 지역에서 분리정제 합작사업을 추진해 연간 약 4500t 규모의 제품을 확보할 계획이다. 포스코인터내셔널은 향후 추가 투자를 통해 이 규모를 1만t 이상으로 확대할 방침이다. 북미 시장 공략에도 속도를 낸다. 미국 현지 기업 리엘리먼트와 협력해 2027년 하반기 양산을 목표로 연산 3000t 규모의 희토류 분리정제 합작공장을 설립한다. 이어 2028년까지 같은 규모의 영구 자석 생산 능력도 함께 갖출 계획이다.

[단독] 구광모 회장, 8년만에 이사회 의장 내려놓는다

(조선일보) 23일 재계에 따르면, ㈜LG는 오는 26일 열리는 이사회에서 구 회장 후임으로 사외이사(독립이사)를 신임 이사회 의장으로 선출하는 안건을 논의할 예정이다. LG그룹은 올해 ㈜LG를 비롯해 주요 상장사 11곳에서 사외이사가 이사회 의장을 맡는 방안을 추진하고 있는 것으로 전해졌다. 23일 주력 계열사인 LG전자도 주총 이후 열린 이사회에서 첫 사외이사 출신 이사회 의장으로 강수진 사외이사(고려대 법학전문대 교수)를 선임했다.

[단독] SK하이닉스, M15X 클린룸에 장비 반입 2개월 당긴다

(동아일보) 23일 반도체 업계에 따르면 SK하이닉스는 최근 M15X의 두번째 클린룸을 개방하고 장비 반입을 시작했다. 이는 원래 계획인 5월보다 2개월 당긴 것으로 이에 따라 M15X 클린룸 두 개가 모두 가동 준비에 돌입했다. M15X의 첫번째 클린룸은 지난해 10월 문을 열고 장비를 반입해 지난 달부터 웨이퍼를 투입했다. 첫 웨이퍼 투입 이후 완성품이 나오기까지 3, 4개월이 소요되는 점을 감안하면 이르면 올 상반기(1~6월)에 첫번째 클린룸에서 양산품이 나올 것으로 보인다. M15X 두 번째 클린룸 장비 반입이 마무리된 뒤 양산을 시작해 M15X 전체 가동률이 100%에 이르면 12인치 웨이퍼 기준 월 최대 9만 장 규모의 D램을 추가 생산할 수 있을 전망이다.

SK하이닉스, 신주 발행해 美 증시 상장한다

(한국경제) SK하이닉스는 애초 보유 중인 자사주(2.4%)를 활용해 ADR을 상장하는 방안을 적극 검토했다. 그러나 자사주 소각 의무화를 회피하려는 것 아니냐는 지적이 나오자 지난달 9일 자사주 2.1%(12조2400억원)를 전격 소각했다. SK하이닉스가 지난달 자사주 소각으로 가용할 자사주가 없는 만큼 신주 발행 카드를 꺼내 든 것으로 나타났다. SK하이닉스는 신주 발행으로 10조~15조원의 달러 자금을 확보할 것으로 전망하고 있다. 이 자금은 600조원이 투입되는 용인 반도체 클러스터 조성 등 AI 인프라 구축 비용으로 활용할 예정이다.

신주 발행은 예견될 일입니다.

온리팬스 오너, 향년 43세에 별세

(Bloomberg) 성인 콘텐츠 플랫폼 온리팬스의 실소유주이자 억만장자인 레오니드 라드빈스키가 향년 43세를 일기로 암 투병 끝에 별세했다는 소식이 런던 본사를 통해 공식 확인됐다. 실제 창업자는 가이 스토클리와 팀 스토클리이나 라드빈스키는 설립 2년 뒤인 2018년에 지분을 사들여 대주주가 되었으며 이후 플랫폼을 성인 콘텐츠 중심의 거대 비즈니스로 성장시킨 인물이다. 고인은 생전 2021년부터 약 $1.8B의 배당금을 받았으며 최근에는 기업가치 $5.5B 규모의 지분 매각 협상을 진행 중이었으나, 갑작스러운 비보로 향후 소유권 향방에 귀추가 주목된다. 우크라이나 출신으로 미국 플로리다에 거주해 온 그는 은둔형 경영자로 알려졌다. 온리팬스 측은 라드빈스키가 2024년에 이미 소유권을 신탁으로 이전했다고 밝혔다.

버크셔 해서웨이, 도쿄해상에 2874억엔 투자 $BRK

(Nikkei) 버크셔 해서웨이는 일본 최대 손해보험사 도쿄해상에 4월 중 ¥287.4B를 출자한다. 양사는 전 세계 보험사를 대상으로 공동 M&A를 검토하고 버크셔의 방대한 네트워크를 활용해 도쿄해상의 해외 사업 확장을 가속화할 방침이다. 재보험 분야에서도 도쿄해상이 버크셔 산하 <내셔널 인데머니티>로부터 상품을 구매하여 보험금 지급 리스크를 분산한다. 버크셔는 도쿄해상을 고객으로 확보해 수익 안정을 꾀하는 상호 협력 구조를 구축한다. 워런 버핏에 이어 지난 1월 취임한 그레그 아벨 CEO 체제의 버크셔는 기존 종합상사 중심의 단순 지분 투자를 넘어 핵심 사업인 보험 분야에서 일본 기업과 실질적인 사업 연계를 시작했다는 점에 큰 의미가 있다.

엔비디아 그록이 삼성 파운드리를 택한 이유

(Digitimes) 엔비디아 LPU인 그록 3세대(LP30)은 삼성전자의 4nm 공정에서 생산된다고 공식 발표됐다. 이는 엔비디아가 전략적으로 인수한 스타트업 그록의 기존 생산 라인을 그대로 승계한 결과다. 그록은 LP10과 LP20을 모두 삼성 파운드리에 맡긴 바 있다. 결정적으로 그록이 TSMC로 파운드리 업체를 변경할 경우 설계 재검토에 18~24개월이 소요되기에 삼성 파운드리를 유지하는 것이 실용적인 선택이었다. 다만 향후 LPU 생산은 TSMC로 이전될 수도 있다. 비록 LPU는 삼성 파운드리가 맡지만, 여전히 엔비디아의 핵심 AI GPU 제품군은 TSMC에 전적으로 의존한다. 그러나 루빈 다음 파인만 GPU에서는 로직 다이 생산은 TSMC가 맡되, 일부 I/O 다이는 인텔 파운드리의 18A 또는 14A(2028년 예정)을 채택할 수도 있다고 한다. 파인만 GPU의 첨단 패키징은 TSMC가 75%, 인텔이 25%를 수주할 것이라는 예상도 나온다.

USA 레어 어스, 아놀드 마그네틱과 미국산 희토류 공급망 협력 $USAR

(Official) 미국 희토류 업체인 USAR이 고성능 자석 제조사인 아놀드 마그네틱(비상장)과 미국 내 희토류 기반 영구자석 공급망 강화를 위한 상호 판매 및 유통 협약을 체결했다. 이 파트너십으로 USAR은 아놀드의 사마륨-코발트(SmCo) 및 네오디뮴(NdFeB) 원재료롤 제조된 자석 완제품을 판매할 수 있게 됐다. 영구자석은 레이더 시스템, 미사일 및 전투기 유도 장치, 반도체 제조 장비 등 첨단 기술의 필수 부품이다. 오클라호마주 스틸워터에 제조 시설을 둔 USAR은 광산 채굴부터 자석 제조까지 아우르는 '마인 투 마그넷(Mine-to-Magnet)' 전략을 가속화하고 있다. 130년 역사의 아놀드는 정밀 가공 기술과 글로벌 기술 센터를 통해 고성능 모터, 센서 등에 들어가는 미션 크리티컬 자석 어셈블리를 생산하여 협력에 기여한다.

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유가 급등에 직격탄 맞은 미국 크루즈 기업

(Reuters) 유가 상승으로 연료비가 증가하면서 크루즈 선사들이 난항을 겪고 있는 가운데, 대표 기업인 카니발(CCL)이 연료 헷지 계약을 맺지 않은 유일한 미국 주요 크루즈 선사인 만큼 2026년 실적에 가장 큰 타격을 입을 수 있다고 경고했다. 카니발의 공시 자료에 따르면 톤당 연료비가 10% 변동할 경우 카니발의 2026년 순이익은 $145M 감소할 것으로 예상된다. 반면, 경쟁사인 로열 캐리비안 크루즈(RCL)은 $57M 손실에 그칠 것으로 추정된다. 노르웨이안 크루즈 라인(NCLH)은 3월 초 실적 발표 이후 연료 헷지 계약을 갱신하지 않아 유가 10% 변동으로 연 EPS가 $0.07 감소할 것이라고 밝혔다. 카니발의 연료비는 총 매출의 17.7%를 차지하고 있다. 이는 로열 캐리비안의 12.1%와 노르웨이안의 14.2%와 비교되는 수치다. 카니발이 선박 규모가 더 크기 때문에 경쟁업체 대비 연료비 지출이 큰 상황이다.

북미 에너지 기업 옥시덴탈(OXY)이 오일 하락에 따른 헷지 계약을 체결하지 않으면서 러-우 전쟁 때 큰 수혜를 입은 바 있었죠. 반대로 카니발은 오일 상승에 헷지를 걸지 않으면서 이번 이란 전쟁에 따른 유가 상승 국면에 치명타를 입고 있습니다. 그러나 주가 추이로는 피어 간 큰 차이가 없습니다.

온다스, 월드뷰 인수 $ONDS

드론추격 시스템 전문 온다스가 성층권 원격 감시·정찰(ISR) 분야의 선두주자인 월드뷰(World View)를 인수하기 위한 최종 계약을 체결했다. 이번 거래는 온다스가 3월 초 집행한 $10M 규모의 전략적 투자와 파트너십을 바탕으로 성립됐다. 월드뷰의 고고도 풍선 플랫폼인 스트라톨라이트는 최대 10,000kg의 유효 하중을 운송할 수 있는 능력을 갖췄다. 스트라톨라이트는 NASA, NOAA, 미 공군 등 국방 고객을 대상으로 140회 이상의 성층권 비행 운영 실적을 보유하고 있다. 온다스는 자사의 무인 항공 시스템 및 지상 로봇에 월드뷰의 광역 감시 기능을 더해 계층화된 ISR 시스템을 갖출 예정이다.

애플 지도, 광고 도입 준비 $AAPL

(Bloomberg) 애플이 수익성 강화를 위한 서비스 부문 확장 전략의 일환으로 애플 지도(Apple Maps) 앱 내에 광고 시스템을 도입할 준비를 하고 있다. 이 시스템은 구글 지도나 옐프(Yelp)와 유사한 방식으로 운영된다. 특정 키워드(예: 스시) 검색 시 비용을 지불한 브랜드나 식당의 위치가 검색 결과 최상단에 노출되는 입찰 기반 광고 슬롯을 제공한다. 애플은 이르면 이번 달 공식 발표를 거쳐 올여름부터 아이폰을 포함한 기기 및 웹 버전 지도에 광고를 본격적으로 표시할 계획이다. 이는 앱스토어 광고 슬롯 확대 및 뉴스·팟캐스트·메이저리그 사커(MLS) 중계 광고 도입에 이은 행보이다. 현재 애플의 서비스 사업은 연간 $100B 이상의 매출을 기록하며 전체 매출의 25% 이상을 차지하고 있지만, 앱스토어 규제와 AI 검색 전환에 따른 구글과의 검색 제휴 위협 등으로 인해 새로운 수익원 확보가 절실한 상황이다.

MS, 이미지 생성 모델 'MAI-Image-2' 공개 $MSFT

(Official) 마이크로소프트의 AI 슈퍼인텔리전스 팀은 차세대 텍스트-투-이미지 모델 MAI-Image-2 (2세대)를 발표했다. 이 모델은 글로벌 AI 모델 평가 플랫폼인 Arena.ai 리더보드 세계 3위에 올라 주목을 받고 있다. MAI-Image-2는 사진작가와 디자이너 등 크리에이티브 전문가들의 피드백을 반영해 자연스러운 광원 처리, 정확한 피부톤, 생생한 환경 묘사 등 독보적인 포토리얼리즘을 구현하며 사후 보정 시간을 획기적으로 줄여준다. 또한 과거 AI 모델의 약점이었던 이미지 내 텍스트 생성 능력을 강화해 인포그래픽, 포스터, 슬라이드 제작 시 오타 없는 정확한 타이포그래피 배치가 가능해졌다. 마이크로소프트는 차세대 GB200 클러스터 가동을 통해 더욱 강력한 모델 로드맵을 지속적으로 선보일 계획이다.

글로벌 화장품 대기업 2곳 합병한다 $EL

(FT) 미국 화장품 거대 기업 에스티 로더(EL)와 스페인의 뷰티 그룹 푸이그(PUIG)가 합병을 위한 협상을 진행 중임을 공식 인정했다. 성사 시 기업 가치 $40B 이상의 초대형 기업이 탄생하게 된다. 에스티 로더의 크리니크, 톰 포드 뷰티와 푸이그의 샬롯 틸버리, 장 폴 고티에, 드리스 반 노튼 등 글로벌 유명 브랜드들이 결합해 연간 매출 $20B 규모가 예상된다. 2021년 고점 대비 주가가 80% 폭락하고 매출 감소와 경영권 승계 문제로 진통을 겪어온 에스티 로더는, 신임 CEO 스테판 드 라 파베리의 계획 하에 이번 합병을 성장의 발판으로 삼고 있다. 2024년 상장 이후 가족 경영에서 전문 경영인 체제로 전환한 푸이그는 지난 13년간 11건의 인수합병을 성사시킨 저력을 바탕으로 이번 대형 딜을 통해 글로벌 시장 지배력을 강화하려 한다.

대만, 원전 재가동 검토한다

(Nikkei Asia) 대만 전력공사는 이르면 이번 달 제3 원전인 마안산(Maanshan) 발전소의 안전 점검 및 재가동 계획서를 제출할 예정이다. 이는 최대 2년이 소요될 것으로 예상되는 원전 복구 프로세스의 시작을 의미한다. 집권당인 민주진보당(DPP)은 그간 '탈원전' 정책을 고수해 왔으나, 라이칭더 정부는 토요일 원전 재가동을 위한 절차를 진행하겠다고 밝히며 AI 산업 발전 등으로 급증하는 전력 수요와 중동 분쟁에 따른 LNG 공급 불안에 대응하려는 움직임을 보이고 있다. 이번 안전 점검에는 웨스팅하우스 등 원전 제조사들이 참여해 약 18~24개월간 정밀 조사를 진행할 예정이다. 대만 전력공사는 제3 원전에 이어 신베이시에 위치한 제2 원전인 구오성에 대해서도 임시 핵연료 저장 시설 완공 후 재가동 계획을 제출할 방침이다. 현재 대만의 모든 원전은 가동 중단 상태로 천연가스 발전이 전체 전력의 절반을 차지하고 있다.

HP엔터프라이즈, $2B 회사채 발행 $HPE

서버·네트워크 하드웨어 전문 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE)는 총 $2B 규모의 선순위 채권 공모 발행을 완료했다고 발표했다. 2028년 만기 변동금리 채권 $300M, 고정금리(4,5%) 채권 $500M와 2029년 만기 고정금리(4.6%) 채권 $600M, 그리고 2033년 만기 고정금리(5.25%) 채권 $600M 등 네 가지 시리즈로 구성됐다. 이로써 HPE의 총 부채는 $23.66B로 가중된다. 현재 회사의 시가총액은 $29.62B다.