🇺🇸Деловая активность в США остается высокой

Предварительный индекс деловой активности PMI в сентябре снизился до уровня 54,4 (август: 54,6). Значение выше 50 означает месячное увеличение деловой активности.

Мнение bitkogan:
Признаков рецессии в целом по экономике нет, хотя отдельно промышленность продолжает стагнировать. Сохранение сильных темпов роста экономики будет препятствовать устойчивому снижению инфляции.
#макро #сша 🔥HOTLINE

Мучительный боковик

Цены продолжают болтаться в одном диапазоне, куда пришли в прошлую пятницу. Никаких новый драйверов роста пока нет, как и негатива.

Не очень хорошо выглядит IWM — индексный ETF на Russell 2000. Он медленно, но непрерывно сползает вниз 📉 с четверга. Как мы неоднократно отмечали, компании малой капитализации, которые и отражает этот индекс, являются индикатором режимов risk on и risk off. Крипта, как высокорисковый актив, растёт преимущественно во время режима risk on. Если добавить к красному IWM повышающуюся напряжённость на Ближнем Востоке, возникает всё больше опасений насчет возможной коррекции. S&P 500 и NASDAQ стоят на одном уровне, однако по осцилляторам также просится коррекция. Более того, сейчас было бы даже хорошо немного сходить вниз, чтобы потом продолжить рост более мощным импульсом. Такую коррекцию называют healthy или “здоровой” 💚.

Также из сегодняшних новостей, которые так или иначе касаются крипты, можно отметить изменение политики конфиденциальности Телеграма. Очевидно, что пребывание Павла Дурова во Франции под так называемым «судебным надзором» не проходит бесследно. Новые правила сами по себе не являются чем-то страшным (мы ведь все не против того, чтобы преступников ловили), однако, как всегда, возникает вопрос: “а эти правила будут применяться только в отношении потенциальных преступников?”. Также эти изменения являются одним из многочисленных кирпичиков в стене между анонимностью и публичностью. Любимый аргумент криптоэнтузиастов об “анонимных платежах” становится всё дальше от реальности. В современном мире сама по себе анонимность начинает постепенно приравниваться к чему-то незаконному и плохому (вспомним, кстати, недавний делистинг Monero с Binance). Причем, во всех лагерях — как в формально свободных странах, так и в авторитарных. Более того, блокчейн в конечном счете даже поможет государствам следить за каждым шагом своих граждан😕. Технология блокчейна делает эту задачу более реализуемой.

S&P 500 поставил очередной исторический рекорд, коснувшись 5,733.03

Вместе с тем, рост этот по-прежнему исчисляется лишь десятыми долями процента (+0.25% по итогу ОС) и по факту мы продолжаем находиться в боковике, а NASDAQ остаётся ниже своего ATH примерно на 3%. Тем не менее, именно этот боковик может стать аналогом “коррекции”. Это будет коррекция на флэте. Тогда дальше нас ждёт продолжение банкета в виде пробития биткоином нынешней зоны сопротивления, о который мы писали уже не раз — её верхняя граница проходит по $65200. Закрепление выше будет означать в том числе и выход из нисходящего тренда на дневках, который держится с марта.

Поход наверх через коррекцию был бы лучше, однако котировками движет исключительно жадность 😠. Поэтому, если большинство участников рынка всё равно ожидают рост на больших таймфреймах, то зачем вообще уходить на коррекцию? Соответственно, никто сейчас и не фиксирует прибыль, опасаясь, что цены ниже не уйдут вовсе.

В инфопространстве какой-то тревоги по поводу “пузырей” тоже не наблюдается. Американцы уже много дней заняты обсуждением вечеринок арестованного рэпера P. Diddy. Весь X (твиттер) гадает, какие публичные личности могут засветиться на “грязных пленках”. Этакий Джеффри Эпштейн номер 2. И, как ни странно, это тоже аргумент в пользу роста, так как народ в моменте занят “хлебом и зрелищами” 🍿 и не думает ни о чем глобально плохом.

Друзья, если вы инвестируете на российском фондовом рынке, мы настоятельно рекомендуем вам не пропустить новый курс от Биткоган.

Вы узнаете, как:

◽️анализировать компании и целые секторы рынка
◽️формировать свой портфель из акций, облигаций и других доступных инструментов
◽️вести учет и проводить ребалансировку портфеля
◽️правильно реагировать на новости
◽️зарабатывать на фондовом рынке вне зависимости от сиюминутных колебаний.

Подробнее - в @bitkogan

Стартовали торги криптовалютой HMSTR из игры Hamster Kombat.

Торги начались с отметки $0,01 за "хомячий токен", сейчас на бирже OKX хомяк падает на 26%.

💬Дорогие читатели, заработали на хомяке?
#крипта 🔥HOTLINE

Как использовать Top Trader Long/Short Ratio в торговле

Мы часто ссылаемся на общий коэффициент лонговых/шортовых позиций, а также на соответствующий показатель “топовых трейдеров Binance”. Эти данные можно смотреть на Coinglass - ссылка ведет именно туда.

◾️Мы исходим из того, что топовый трейдер является таковым не просто так, а потому, что он работает с большим депозитом 💰 и имеет относительно успешную стратегию. Это не значит, что позиции топовых трейдеров всегда верные. Тем не менее, когда ваша стратегия согласуется с позициями топовых трейдеров — это дополнительные аргумент в пользу открытия позиции.

➡️Анализировать данные довольно просто. Нас интересует только кривая long/short ratio. Когда она у верхней границы диаграммы (≈1.25% и выше), это значит, что трейдеры заходят в лонг, когда у нижней (≈0.9% и ниже) — в шорт. Важно помнить, что руководствоваться только этим критерием для входа в позицию нельзя. Как и в случае с популярными индикаторами — это лишь один из признаков, на который можно ориентироваться для выбора направления. Нужно обязательно использовать комплексный анализ.

Также очень важно понимать, что многие трейдеры заходят в позиции лесенкой или даже используют grid-бота. Поэтому часто движение long/short ratio опережает цену актива. То есть, рынок ещё падает ↘️, а они набирают лонг. Это своеобразный “опережающий индикатор". При этом он может очень быстро меняться. Например, лонговое соотношение, которое существовало на протяжении нескольких часов, меняется на шортовое, цена актива падает всего на 1% за час, и картина вновь меняется в пользу лонга. Это говорит о том, что трейдеры торговали на малых таймфреймах и полностью зафиксировали небольшой шортовый профит на малой волне падения. Кстати, вам следует ориентироваться на те таймфреймы, на которых вы торгуете сами. Более высокие или низкие можно смотреть в качестве дополнительного показателя, чтобы выбрать точки TP и SL. Например, если на малых таймреймах позиция шортовая, а на больших — лонговая, то шортить следует с близкими TP и SL.

Также часто бывают ситуации неопределенности, когда коэффициент долго находится около 1. Топовые трейдеры хоть и топовые, но также не знают точно, куда пойдет цена 🙂

Что касается общего показателя Long/Short Ratio (не среди топовых трейдеров а среди всех), то он практически бесполезен. Его иногда можно использовать для анализа ликвидности, которую будут “стричь”, так как толпа в конечном счете всегда проигрывает.

❓Если у вас есть вопросы — пишите в комментариях.

🇺🇸Снижение инфляции в США

В августе месячный рост дефлятора потребления* составил 0,1% (июль: 0,2%), с исключением еды и энергии рост на 0,1% (июль: 0,2%).

➡️Потребительские расходы в реальном выражении выросли на 0,1% (июль: 0,4%).

*Дефлятор потребления – это цель ФРС по инфляции.

Мнение bitkogan:
Замедление инфляции и роста потребительских расходов – это аргументы за более быстрое смягчение ставок.
#макро #сша 🔥HOTLINE

Альтсезон: как его предвидеть и не попасть в ловушку

Мы неоднократно писали, что альтсезон в классическом понимании, когда растет каждый шиткоин, больше не повторится. Токенов стало настолько много, что всех свободных денег мира не хватит, чтобы одновременно пампнуть их все. Тем не менее альтсезоны будут, просто такие, как весной 2024 года, когда растут отдельные токены. Кстати, важно прагматично (или даже цинично) относиться к токенам и не впадать в состояние «верю в проект». Оно вам помешает. Практически все альты не имеют утилитарной функции. Это просто спекулятивная «старинная пушка» , которая стреляет ядром с заранее неизвестной арочной траекторией полёта. Но это именно арка — ядро (цена) достигнет пика📈 и понесётся вниз📉. Такое восприятие проектов поможет избежать ошибок, когда портфель состоит из токенов с околонулевой ценой, просто потому, что вы в них верили и не продали.

Как мы уже много раз писали, для альтсезона нужен режим risk-on. Лучшим индикатором этого режима является индекс компаний малой капитализации — Russell 2000 (сейчас +1.4%↗️). Мониторить его можно по тикеру RUT или индексному ETF IWM. Чем сильнее он растёт, тем больше потенциал у альтов (да и у BTC). Компании малой капитализации до сих пор не вернулись к своему историческому максимуму (ATH), который был достигнут 8 ноября 2021 года (2458,855). До этого уровня остаётся около 10%.

Также стоит иметь в виду, что токены растут по очереди, по той же причине, по которой альтсезоны теперь не полномасштабные. Например, за последние дни хорошо росла SUI 💧, а сегодня пампят PEPE 🥳 и SHIB 🐕. Это тоже нужно учитывать, чтобы не застрять в одном проекте просто потому, что «он вам нравится». У маркетмейкеров задача «поматросить и бросить». Рост от высокой капитализации сложнее, чем от низкой, поэтому, как только проект перегревается, его бросают и переходят к новому токену. Точка перегрева будет тем выше, чем выше индекс Russell 2000. На сегодняшний день точкой, где заканчивается памп, является капитализация в районе $5 млрд для проектов с 20-го по 30-е место по общей капитализации (смотреть можно на CoinMarketCap).

P.S. Напишем отдельно статью о том, как можно прикидывать "справедливую" цену для того или иного токена, сравнивая его с реальным бизнесом из числа смолкэпов.

Если бы 23 года назад вы инвестировали 10 000 евро в крупнейшего производителя полупроводников Германии — Infineon Technologies, — то у вас сейчас было бы…

Компания Infineon Technologies (тикер IFX на Франкфуртской бирже или IFNNY для американских депозитарных расписок) входит в топ 10 чипмейкеров мира и является курицей, несущей золотые яйца. Чистая прибыль за 2023 год составила 3.137 млрд евро. Компания постоянно растёт, открывает новые заводы, а спрос практически гарантирован на многие годы вперёд.

Если бы вы инвестировали в этот бриллиант 10 000 евро 23 года назад, то сегодня у вас было бы 10 000 евро. А если бы вы инвестировали в компанию в день IPO 13 марта 2000 года, то у вас было бы примерно 5000 евро 🔻. Для сравнения, IPO другого производителя полупроводников — Nvidia — проходило на год раньше, в январе 1999 года. C тех пор цена акций NVDA выросла более чем на 277000% (да, именно тысяч 😍).

Примечательно, что сейчас акции IFX стоят на 25% дешевле даже своих хаев 2021 года. И это при растущей прибыли.

Так что, иногда даже логически выверенные покупки могут оказаться убыточными. Не забывайте об этом, когда у вас возникает ФОМО по поводу какого-нибудь тикера, который “надо было вот тут купить, было бы уже x10”. Эта заметка, как вы могли догадаться, выходит в рамках рубрики АНТИФОМО.

#антифомо

Вчерашним вечером и прошедшей ночью мы наблюдали эталонную манипуляцию с ценами в альтах, которые сначала без повода задрали наверх, а затем свозили вниз, собрав плечевую лонговую ликвидность людей, поверивших в “ура, альтсезон!” 🍸

Примечательно, что индикатор Binance Top Trader Long/Short Ratio, о котором мы недавно писали, отлично отработал в этом случае. На примере часовиков в SOL видно, как с 22:00 пропорция шортов начала расти. Цена Соланы достигла пика примерно в полночь, после чего также стремительно пошла вниз, потеряв к 6 утра около 4%. Это движение хорошо было видно по кривой Long/Short Ratio, причем, с небольшим опережением (которое происходит из-за открытия позиций лесенкой). Стоит отметить, что у каждой криптовалюты есть своя норма пропорции шортов и лонгов, поэтому нас интересует не само значение Long/Short Ratio (у Соланы традиционный разброс от 2.1-1.8%, то есть, её шортят меньше, чем BTC), а динамика — направление кривой на диаграмме. Мы кстати, тоже торговали это снижение и описали ночью в чате критерии, по которым был произведен вход и выход из позиции.
➡️Некоторые читатели интересовались в комментариях, как работает MACD, в данном случае сделка была обусловлена в том числе сигналом по индикатору Normalized MACD.

Что касается сегодняшнего дня, то буквально час назад Израиль вошёл в Ливан. Рынки на это событие никак не отреагировали, так как оно было абсолютно ожидаемым.
Важнее оказалось выступление Джерома Пауэлла, который традиционно был за всё хорошее, против всего плохого 🤷‍♀️ и, по итогу, заставил всех поверить, что ставку 7 ноября снизят на 0.25 б.п., а не на 0.5 б.п., как многим бы хотелось. В прицнипе, это тоже не критично, тем не менее, рынки немного приуныли — Russell 2000 сначала потерял более 1%, но потом буквально за 15 минут отыграл половину снижения и закрыл ОС даже в небольшом плюсе. NASDAQ и S&P 500 продемонстрировали аналогичный паттерн, просто с меньшей волатильностью.

В целом, как мы уже отмечали, было бы неплохо сходить на коррекцию по основным индексам. Хотя бы коснуться средней по Боллинджеру, а еще лучше — нижней полосы канала (Lower Band при дефолтных настройках). BTC, кстати, на дневках уже демонстрирует ярковыраженное начало нисходящего тренда, если судить по ТА. Биткоин сейчас “лежит” на мощном уровне поддержки $63500-62500 (сразу и на 1ч, и на 4ч), пробитие которого откроет путь к более существенному “нырку”.

P.S. Не забывайте, что использовать только Long/Short Ratio для принятия решений нельзя. Это лишь вспомогательный инструмент. В описании нашей сделки указано, что она осуществлялась по совокупности факторов, а не по одному индикатору.