Примерно такую фразу произнес Трамп журналисту CBS в телефонном интервью:
I THINK THE (IRAN) WAR IS VERY COMPLETE, PRETTY MUCH
Думаю, война [с Ираном], по сути, уже практически завершена
(корявая стилистика оригинала сохранена)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁226👍112❤35🤔23👏14
В опционах результат зависит не только от точки входа, но и от того, как вы ведете позицию дальше.
На базовом модуле интенсива мы разобрали фундамент. Продвинутый модуль мы посвятим практике, управлению позицией и риск-менеджменту.
Вы узнаете, как:
▫️ собирать позиции под разные рыночные сценарии
▫️ работать с волатильностью и временем
▫️ управлять позицией после входа в сделку
▫️ работать с опционами на бирже в текущей ситуации
В программе вас ждут вебинары. Что на них будет:
➡️ демонстрация торговли в терминале
➡️ разбор логики решений
➡️ наблюдение за тем, как позиция меняется во времени
➡️ полный цикл управления позицией — от идеи до результата
➡️ ответы на вопросы по ходу обучения
Начинаем 31 марта. До 15 марта включительно действует скидка на продвинутый модуль.
➕ Для тех, кто хочет пройти весь путь, доступен пакет: запись базового модуля + участие в продвинутом.
Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
На базовом модуле интенсива мы разобрали фундамент. Продвинутый модуль мы посвятим практике, управлению позицией и риск-менеджменту.
Вы узнаете, как:
В программе вас ждут вебинары. Что на них будет:
Начинаем 31 марта. До 15 марта включительно действует скидка на продвинутый модуль.
Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13🤬10👀4💊1😡1
Рынок сейчас полностью привязан к ситуации на Ближнем Востоке. Делать какие-то прогнозы без учета войны бессмысленно.
➡️ При этом война после вчерашних заявлений Трампа находится в подвешенном состоянии.
▫️ С одной стороны, США заявляли, что Иран собирается на них напасть, поэтому нанесли превентивный удар с целью сместить режим аятолл. Режим устоял, его лидером стал человек, потерявший в этом ударе часть своей семьи. Внутренние протесты сошли на нет и лишились каких-либо перспектив, так как они ассоциируются с поддержкой американцев, разбомбивших школу для девочек. Теперь США говорят «мы победили, давайте заканчивать». И рынок полагает, что всё так и закончится. Иран, ранее «собиравшийся атаковать США», больше не собирается атаковать США даже после случившегося (это логика участников торгов).
▫️ С другой стороны, сам Иран сильно ограничен в своих возможностях. Как ни крути, но это несопоставимо меньшая величина по сравнению с США. Моджтаба Хаменеи, может, и хотел бы отомстить за погибших родственников (и многие иранцы его бы поддержали после разбомбленной школы), но у него просто нет на это никаких ресурсов. Более того, переход конфликта в по-настоящему опасный для США грозит Ирану тотальным крахом. Слабость американской армии только в том, что она сейчас выглядит агрессором — её действия не вызывают массовую поддержку ни в мире, ни даже внутри самих США. Но чем агрессивнее будет действовать Иран в ответ, тем больше политической силы будет у американцев и, соответственно, тем больше ресурсов они могут задействовать. А победить американскую армию, воюющую на полную мощность, иранцы не смогут ни в одной из параллельных вселенных. Это просто невозможно. Поэтому Иран, скорее всего, скрепя зубами, всё же подыграет Трампу.
❓ Главный вопрос: когда Иран посчитает целесообразным пойти на уступки. Очевидно, что им хотелось бы сохранить лицо, чтобы рассказы о «победе над американцами» выглядели более убедительно внутри страны. Это сейчас задел на будущее. Чем эффектнее финал, тем дольше режим простоит без новых протестов. Соответственно, главная угроза для рынков — затягивание Ираном блокировки Ормузского пролива.
➡️ Есть также фактор мечущегося между разными вариантами Трампа, который может посчитать, что его рейтинг пострадает больше при пирровой победе, чем при продолжении войны. И снова пойдёт на эскалацию. С этим человеком прогнозы делать трудно. Вчера он дословно сказал, что фраза министра войны Хегсета «мы только начинаем» вполне согласуется с его (Трампа) словами «мы завершаем войну». Их можно говорить одновременно 🤦♂️
✔️ Итого: рынок снова заложил в цены скорое прекращение конфликта. Как это уже было 2 и 4 марта. Поэтому затягивание блокировки Ормузского пролива или новый виток эскалации от Трампа могут опять больно ударить по котировкам. Причем каждый новый удар становится болезненнее (настоящий panic sale мы ни разу ещё не видели).
P.S. Кстати, помните, как в субботу 28 февраля появилась новость об отмене специального обращения Трампа к нации? Тогда мы предположили, что он собирался объявить о гибели Хаменеи, но что-то пошло не по плану. Сейчас становится ясно, что план был не в самой ликвидации лидера Ирана, а в смене режима. Видимо, США и Израиль рассчитывали на волну протестов после обезглавливания верхушки. И Трамп должен был сделать какие-то заявления в духе «мы поддержим новые демократические власти Ирана…» Но часы шли, а никаких признаков восстания/переворота не было. Поэтому выступление пришлось отменить.
P.S. Кстати, помните, как в субботу 28 февраля появилась новость об отмене специального обращения Трампа к нации? Тогда мы предположили, что он собирался объявить о гибели Хаменеи, но что-то пошло не по плану. Сейчас становится ясно, что план был не в самой ликвидации лидера Ирана, а в смене режима. Видимо, США и Израиль рассчитывали на волну протестов после обезглавливания верхушки. И Трамп должен был сделать какие-то заявления в духе «мы поддержим новые демократические власти Ирана…» Но часы шли, а никаких признаков восстания/переворота не было. Поэтому выступление пришлось отменить.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍186❤46🤔45😁15☃5
Деньги победят?
Участники торгов (включая алгоритмы) работают по классической прогностической схеме «бабло всегда победит». Именно поэтому в цены все время авансом пытаются заложить окончание военного конфликта на Ближнем Востоке.
В другой ситуации можно было бы всецело согласиться с таким подходом. Однако сейчас возникает вопрос: зачем Трамп вообще начинал этот конфликт, если он не готов терпеть дорогую нефть? Если бы «бабло всегда побеждало», было бы рационально продолжать нудные переговоры и оставаться в дипломатической плоскости. Более того, прошлогодний весенний обвал индексов в результате введения Трампом безумных тарифов также является свидетельством иррационального поведения в контексте «победы бабла».
Соответственно, оснований у авансового оптимизма по поводу скорой разблокировки Ормузского пролива мало. Точнее, их можно оценить как 50 на 50.
Также нужно понимать, что решения сейчас принимаются абсолютно некомпетентными людьми. В их голове, возможно, они даже действую в концепции «победы бабла» (например, Трамп мог искренне верить*, что быстро захватит иранский нефтепромысел и молниеносно собьет цены на нефть во всем мире). Представьте, что школьники из 1-го класса играют в войнушку, а вам нужно играть в трейдера, который открывает позиции, прогнозируя их действия. С одной стороны — это должно быть легко (взрослые дяди и тёти ведь умнее ребёнка), с другой, дети часто действуют совершенно иррационально с точки зрения взрослого человека.
Именно поэтому в наших последних статьях нет прогностических намёков, а есть лишь анализ возможных вариантов. Ормузский пролив могут разблокировать уже завтра, а могут только через 3 месяца. Позиции сейчас лучше открывать в момент движения по новостям и быть готовым к резким разворотам в ту или иную сторону.
Ещё раз напоминаем, что нефтяное эмбарго 1973-1974 годов длилось более 150 дней. И рынок сначала тоже закладывал его скорую отмену (все верили в «бабло всегда победит»). Между стартом блокады и настоящим panic sale прошло почти 3 недели.
*Джон Болтон — бывший советник Трампа по национальной безопасности — говорит, что горизонт планирования действующего президента США измеряется минутами.
Участники торгов (включая алгоритмы) работают по классической прогностической схеме «бабло всегда победит». Именно поэтому в цены все время авансом пытаются заложить окончание военного конфликта на Ближнем Востоке.
В другой ситуации можно было бы всецело согласиться с таким подходом. Однако сейчас возникает вопрос: зачем Трамп вообще начинал этот конфликт, если он не готов терпеть дорогую нефть? Если бы «бабло всегда побеждало», было бы рационально продолжать нудные переговоры и оставаться в дипломатической плоскости. Более того, прошлогодний весенний обвал индексов в результате введения Трампом безумных тарифов также является свидетельством иррационального поведения в контексте «победы бабла».
Соответственно, оснований у авансового оптимизма по поводу скорой разблокировки Ормузского пролива мало. Точнее, их можно оценить как 50 на 50.
Также нужно понимать, что решения сейчас принимаются абсолютно некомпетентными людьми. В их голове, возможно, они даже действую в концепции «победы бабла» (например, Трамп мог искренне верить*, что быстро захватит иранский нефтепромысел и молниеносно собьет цены на нефть во всем мире). Представьте, что школьники из 1-го класса играют в войнушку, а вам нужно играть в трейдера, который открывает позиции, прогнозируя их действия. С одной стороны — это должно быть легко (взрослые дяди и тёти ведь умнее ребёнка), с другой, дети часто действуют совершенно иррационально с точки зрения взрослого человека.
Именно поэтому в наших последних статьях нет прогностических намёков, а есть лишь анализ возможных вариантов. Ормузский пролив могут разблокировать уже завтра, а могут только через 3 месяца. Позиции сейчас лучше открывать в момент движения по новостям и быть готовым к резким разворотам в ту или иную сторону.
Ещё раз напоминаем, что нефтяное эмбарго 1973-1974 годов длилось более 150 дней. И рынок сначала тоже закладывал его скорую отмену (все верили в «бабло всегда победит»). Между стартом блокады и настоящим panic sale прошло почти 3 недели.
*Джон Болтон — бывший советник Трампа по национальной безопасности — говорит, что горизонт планирования действующего президента США измеряется минутами.
👍175🔥42❤36😁30🤔17
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Пока рынок продолжает находиться в выжидательной позиции (веруя в скорое завершение войны), хочется обратить внимание на сообщение журналиста ABC News Джонатана Карла. Сделано оно было ещё 6 марта, но не перестало быть актуальным.
Дословно Карл сказал следующее (самое интересное выделено восклицательным знаком, стилистика прямой речи сохранена):
Я освещал работу пяти разных президентов. И, кроме Дональда Трампа, я никогда не видел президента, который регулярно отвечал на звонки журналистов. Поэтому я хотел бы немного об этом рассказать.
С начала военной операции — войны против Ирана — я трижды говорил с ним по телефону. Во всех трёх случаях я просто звонил ему, и он брал трубку. Какие-то разговоры были короткими, какие-то длились довольно долго. Сегодня я разговаривал с ним днём, и беседа продолжалась около 20 минут.
Когда я позвонил, на самом деле я хотел спросить его, не увольняет ли он Кристи Ноэм [Министр внутренней безопасности США], потому что ABC News как раз собирались сообщить, что это произошло. И оказалось, что прямо во время разговора он говорил мне, что просматривает текст заявления, которое собирается опубликовать, объявив о её уходе с должности. Он сказал, что сидит вместе с Марко Рубио, и начал зачитывать мне этот текст.
А потом нажал кнопку отправки и сказал: «Смотрите, теперь вы можете это увидеть. Теперь вы можете это увидеть». И действительно, пока мы разговаривали, у него в Truth Social появился пост о том, что Кристи Ноэм покидает свой пост, а её место займёт Маркуэйн Маллин. После этого разговор, само собой, перешёл к Ирану.
К важнейшей истории и к судьбоносному решению, которое может определить не только его президентство, но и всю его политическую карьеру.❕ И я должен сказать: он звучал невероятно триумфально. Он сказал мне: «Меня называют GOAT — величайшим всех времён».
[GOAT — Greatest of All Time]
И он спросил меня — и это, опять же, один из необычных моментов, — спросил, впечатляет ли меня то, что он находится в состоянии войны. Что я об этом думаю, как я оцениваю его действия. Совершенно очевидно, что сейчас он ощущает себя президентом, чья власть почти ничем не ограничена. И он чувствует, что не может ошибиться. Он сказал мне: «В первый срок я создал армию. Во второй срок я её использую».❕
Но, повторюсь, сам разговор продолжался, и посреди дня, в разгар войны, он только что уволил министра внутренней безопасности, назначил замену и при этом был доступен для разговора, спокойно всё это обсуждая. Ситуация крайне необычная — скажем так, очень необычная.
То есть, главная эмоция, которую испытывал президент США ещё 6 марта — это кайф от чувства собственной важности. Ему так было нужно увидеть отражение этого ощущения вовне, что он был готов по 20 минут разговаривать с журналистами лично и практически прямым текстом их спрашивать, как они оценивают его крутость.
При этом рядом с ним нон-стопом находится его главный прихлебатель последнего времени — Марко Рубио, который так хочет стать преемником в 2028 году (Вэнс уже не главный фаворит от республиканцев), что круглые сутки нашёптывает Трампу на ушко милые его сердцу слова. Что-то в духе «Господин президент, весь мир просто содрогнулся сегодня от вашей мощи…»
Эти люди сейчас принимают судьбоносные решения, которые влияют и на рынки, и на жизни миллионов людей по всему миру.
Безумству
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍184🤯133❤66😁40🎉9
Кровожадный доллар
Почти все наши статьи с момента начала войны остаются актуальными. Написать что-то новое тяжело, учитывая что на рынке ничего толком не происходит.
Поэтому немного отвлечемся на популярную сейчас тему: подсчет американских расходов на ведение боевых действий. Эта «дисциплина» захватывает умы обывателей во время каждого конфликта, в котором участвуют США. И нарратив всегда примерно одинаков: «такие расходы невозможно долго терпеть!» Для убедительности делается точный подсчет стоимости выпущенных ракет, снарядов и т.д.
В реальности же война — это плюс для американского рынка. У США есть уникальное положение в мире: они неограничены в расходах. Им ничего не мешает каждый раз просто увеличивать госдолг, который как ни в чем не бывало продолжают покупать.
Миллионная ракета, запущенная на перехват копеечного дрона — это возможность напечатать деньги, которые пойдут на заказы новых ракет у американских же заводов. Это вклад в ВВП страны. Рынок такое любит.
Если всё максимально упростить: чем больше денег тратят американцы на войну, тем больше у них оснований «печатать» новые деньги. Причем финансировать эти новые долги будут не только сами американцы, покупая трежерис, но и другие страны мира, включая те, на которые американцы нападут (например, Ирак в июне 2003 держал американских бумаг примерно на $23 млрд — профинансировал на эту сумму войну против себя же). В периоды политической нестабильности (с которыми часто совпадает ведение американцами войн) спрос на бонды увеличивается, так как де-факто у глобальных игроков просто нет более надежного места для парковки капитала. Со словами «а ты госдолг США видел?» они бегут покупать этот самый долг.
Важно, конечно, сделать отступление, что в статье нарочито всё упрощено. Увеличение госдолга, безусловно, таит в себе риски, так как автоматом ведёт к росту стоимости его обслуживания, что из раза в раз отъедает всё бóльшую часть бюджета. Но «наступление сингулярности» — это вопрос далекого будущего (о крахе США из-за госдолга рассказывали ещё по советскому телевидениею в 1970-х годах). Большинство людей, перед которыми встает эта проблема (например, чиновники Министерства финансов США), предпочитают полагать, что просто не доживут до момента, когда с этим долгом что-то случится.
Итого: война несет риски для американского рынка только в том случае, когда провоцирует резкий всплеск инфляции (про политические риски а-ля война во Вьетнаме мы не говорим). Именно это сейчас и происходит из-за удорожания нефти. Высокая инфляция — высокие ставки ФРС, т.е. «дорогие деньги», что уже точно плохо для бизнеса (экономики) и фондовых рынков.
В наших статьях, как вы могли заметить, мы постоянно делаем оговорку, что война является проблемой для Трампа только из-за нефти. В случае другого региона, рынкам кровопролитие могло бы даже нравиться. Участники торгов в этом смысле максимально циничны и даже кровожадны.
Сегодня, кстати, вышел февральский CPI, который оказался в рамках ожиданий. Но, очевидно, в него ещё не попали мартовские углеводородные сюрпризы от Трампа.
P.S. На всякий случай следует подчеркнуть, что положение США является уникальным. Ни у одной другой страны мира нет возможности так безболезненно занимать деньги в бесконечных количествах. Не зря эпоху, в которой мы живем, до сих пор относят к Pax Americana. Она, конечно, может в любой момент закончиться, но пока DXY только растёт на войне, подпрыгивая после каждого нового витка эскалации (и это все ещё по-прежнему полагают, что война вот-вот закончится).
Почти все наши статьи с момента начала войны остаются актуальными. Написать что-то новое тяжело, учитывая что на рынке ничего толком не происходит.
Поэтому немного отвлечемся на популярную сейчас тему: подсчет американских расходов на ведение боевых действий. Эта «дисциплина» захватывает умы обывателей во время каждого конфликта, в котором участвуют США. И нарратив всегда примерно одинаков: «такие расходы невозможно долго терпеть!» Для убедительности делается точный подсчет стоимости выпущенных ракет, снарядов и т.д.
В реальности же война — это плюс для американского рынка. У США есть уникальное положение в мире: они неограничены в расходах. Им ничего не мешает каждый раз просто увеличивать госдолг, который как ни в чем не бывало продолжают покупать.
Миллионная ракета, запущенная на перехват копеечного дрона — это возможность напечатать деньги, которые пойдут на заказы новых ракет у американских же заводов. Это вклад в ВВП страны. Рынок такое любит.
Если всё максимально упростить: чем больше денег тратят американцы на войну, тем больше у них оснований «печатать» новые деньги. Причем финансировать эти новые долги будут не только сами американцы, покупая трежерис, но и другие страны мира, включая те, на которые американцы нападут (например, Ирак в июне 2003 держал американских бумаг примерно на $23 млрд — профинансировал на эту сумму войну против себя же). В периоды политической нестабильности (с которыми часто совпадает ведение американцами войн) спрос на бонды увеличивается, так как де-факто у глобальных игроков просто нет более надежного места для парковки капитала. Со словами «а ты госдолг США видел?» они бегут покупать этот самый долг.
Важно, конечно, сделать отступление, что в статье нарочито всё упрощено. Увеличение госдолга, безусловно, таит в себе риски, так как автоматом ведёт к росту стоимости его обслуживания, что из раза в раз отъедает всё бóльшую часть бюджета. Но «наступление сингулярности» — это вопрос далекого будущего (о крахе США из-за госдолга рассказывали ещё по советскому телевидениею в 1970-х годах). Большинство людей, перед которыми встает эта проблема (например, чиновники Министерства финансов США), предпочитают полагать, что просто не доживут до момента, когда с этим долгом что-то случится.
Итого: война несет риски для американского рынка только в том случае, когда провоцирует резкий всплеск инфляции (про политические риски а-ля война во Вьетнаме мы не говорим). Именно это сейчас и происходит из-за удорожания нефти. Высокая инфляция — высокие ставки ФРС, т.е. «дорогие деньги», что уже точно плохо для бизнеса (экономики) и фондовых рынков.
В наших статьях, как вы могли заметить, мы постоянно делаем оговорку, что война является проблемой для Трампа только из-за нефти. В случае другого региона, рынкам кровопролитие могло бы даже нравиться. Участники торгов в этом смысле максимально циничны и даже кровожадны.
Сегодня, кстати, вышел февральский CPI, который оказался в рамках ожиданий. Но, очевидно, в него ещё не попали мартовские углеводородные сюрпризы от Трампа.
P.S. На всякий случай следует подчеркнуть, что положение США является уникальным. Ни у одной другой страны мира нет возможности так безболезненно занимать деньги в бесконечных количествах. Не зря эпоху, в которой мы живем, до сих пор относят к Pax Americana. Она, конечно, может в любой момент закончиться, но пока DXY только растёт на войне, подпрыгивая после каждого нового витка эскалации (и это все ещё по-прежнему полагают, что война вот-вот закончится).
👍220❤69🤔31💊8😁5
Ближний Восток «поджигает» нефть, а США «остужают» Китай? Разбираемся в большой игре 🌍
Пока заголовки СМИ полны тревоги, рынки занимаются холодным расчетом. Нефть Brent пробует на прочность трехзначные цифры и остается в центре внимания.
▪️ Геополитическая премия в цене нефти — это важный фактор для наших экспортеров. Но за текущим ралли проглядывает еще более глубокая стратегия, затрагивающая интересы крупнейших экономик мира.
Трамп воспринимает геополитику как бизнес-кейс. Иран долгое время был для Пекина «энергетической заправкой» с огромными дисконтами. Ограничивая доступ Китая к дешевой нефти, США бьют по главному — по себестоимости китайских товаров.
Логика изящная: это попытка замедлить темпы развития конкурента до «управляемого уровня», лишив его ценового преимущества.
Что делать инвестору?
В периоды такой турбулентности важно не поддаваться эмоциям, а понимать, как перестраиваются торговые цепочки и куда перетекает капитал.
💰 В приложении Bitkogan мы помогаем ориентироваться в этом меняющемся ландшафте. Например, в пакете «Все стратегии» собрали 14 направлений для работы на рынках РФ, США и Китая.
Еще 7 дней на пакет «Все стратегии» действует скидка до 34%. Присоединяйтесь.
Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Пока заголовки СМИ полны тревоги, рынки занимаются холодным расчетом. Нефть Brent пробует на прочность трехзначные цифры и остается в центре внимания.
Трамп воспринимает геополитику как бизнес-кейс. Иран долгое время был для Пекина «энергетической заправкой» с огромными дисконтами. Ограничивая доступ Китая к дешевой нефти, США бьют по главному — по себестоимости китайских товаров.
Логика изящная: это попытка замедлить темпы развития конкурента до «управляемого уровня», лишив его ценового преимущества.
Что делать инвестору?
В периоды такой турбулентности важно не поддаваться эмоциям, а понимать, как перестраиваются торговые цепочки и куда перетекает капитал.
Еще 7 дней на пакет «Все стратегии» действует скидка до 34%. Присоединяйтесь.
Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤30💊20👍13😡9💔2
Бензин в США дорожает каждый день.
▫️ 12 марта средняя стоимость Regular (аналог АИ-92) по стране составила почти $3,6 за галлон или $0,95 за литр.
▫️ Mid-Grade (аналог АИ-95) стоит сегодня $4,1 за галлон или $1,08 за литр.
➡️ Каждый день цены обновляют годовые максимумы.
➡️ Такой рост цен на бензин является демонстрацией ускорения инфляции в режиме реального времени. В будущих отчетах CPI, PPI и PCE уже в самое ближайшее время начнут менять значения expected (ожидания) на более высокие, и эти цифры точно не понравятся ФРС.
Make Gas Expensive Again!
(MGEA)
Магазину Трампа пора продавать кепочки с таким слоганом.
➡️ Крипта при этом находится в состоянии неадекватного оптимизма. Как та собачка в горящем доме из мема This is fine.
Make Gas Expensive Again!
(MGEA)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍110🔥42😁38❤21🎄5
Токенизированные активы
Один из любимых терминов прошедшего бычьего цикла наравне с adoption.
Как применяются токенизированные активы на практике, мы теперь видим каждый день. Например, в январе лонг серебра с плечом 100x по $120 был обязательным упражнением для получения разряда Кандидат в мастера спорта по дисциплине «Лудомания и отвага».
Сегодня внимание общественности привлек новый талантливый криптоатлет, зашортивший на Hyperliquid нефть (xyz:CL-USDC) по $93,6 с 20x плечом на сумму $8,55 млн.
В настоящий момент его минус составляет ≈$122 тыс, ликвидация на $147,91
Следить за ним можно здесь или в любом соответствующем сервисе по этому номеру кошелька:
С такими китами неудивительно, что крипторынок пока не реагирует на войну. Люди уверены, что ничего серьезного не происходит, и всё вот-вот разрешится.
Один из любимых терминов прошедшего бычьего цикла наравне с adoption.
Как применяются токенизированные активы на практике, мы теперь видим каждый день. Например, в январе лонг серебра с плечом 100x по $120 был обязательным упражнением для получения разряда Кандидат в мастера спорта по дисциплине «Лудомания и отвага».
Сегодня внимание общественности привлек новый талантливый криптоатлет, зашортивший на Hyperliquid нефть (xyz:CL-USDC) по $93,6 с 20x плечом на сумму $8,55 млн.
В настоящий момент его минус составляет ≈$122 тыс, ликвидация на $147,91
Следить за ним можно здесь или в любом соответствующем сервисе по этому номеру кошелька:
0xF780ADB6CA4A737D2A8dEF6DD445b0C0276d70e1
С такими китами неудивительно, что крипторынок пока не реагирует на войну. Люди уверены, что ничего серьезного не происходит, и всё вот-вот разрешится.
🔥103👻30😱20❤16🤩9
Локальный рост: причины
Вопрос, который возникает у многих участников торгов: если по фундаментальным факторам (война → дорогая нефть → инфляция → высокие ставки ФРС) рынок должен падать, то почему он растёт?
1️⃣ В американских акциях до сих пор не было panic sale. В наших последних статьях не зря подчеркивается этот факт. S&P 500 до сих пор не вывалился из боковика, в котором торгуется с декабря 2025. Инвесторы всё ещё живут надеждой, что ситуация с Ормузским проливом скоро разрешится (напоминаем, во время нефтяного эмбарго 1973-1974 годов рынок по-настоящему отреагировал на дефицит нефти только через ≈3 недели).
➡️ Событие, называемое panic sale, имеет характерную черту: всплеск объемов на длинной красной свече. Последний раз это случалось в апреле 2025 (тоже исключительно по вине Трампа с его торговой войной). Объёмы растут из-за каскада маржин-коллов.
2️⃣ Криптовалютный рынок уже сильно упал. Чтобы это понять, достаточно переключиться на старшие таймфреймы. То есть, нижняя граница текущего боковика в S&P 500 давно учтена в BTC. Для следующего движения вниз нужен новый большой негатив.
3️⃣ Криптовалютный рынок маленький. Спотовый объем торгов BTC за вчера — $7.2 млрд, что почти в 10 раз меньше фьючерсного объёма ($74.7 млрд). Бессрочные фьючерсы — это «нарисованные» деньги. Торгуя $1к, человек с 100x плечом генерирует объём в $100к. Ликвидация у него будет на движении в 1% (если денег в обеспечении больше нет). И реально у него отберут $1000, а не $100 000.
➡️ Внушительные цифры капитализации и объёмов — это «кухня» (иллюзия), если говорить терминами Forex.
4️⃣ С учетом пункта 3, основная функция криптовалютного рынка — грабёж розничного сегмента (а иногда даже крупных игроков). Простой человек клюёт на хайп, несет свои деньги на рынок, берет большие плечи. Он хочет «уехать в Дубай», «заработать на ламбу» и представляет, как будет тусить с дорогими эскортницами, рассказывая им, что «работает в криптовалюте». Однако реальность оказывается прозаичнее — котировки резким движением ликвидируют нашего героя, оставляя его с испорченными нервами и разбитыми надеждами.
▫️ Теперь смотрим на фандинг и видим, что в прошлые сутки народ набился в шорты, причем «на всю котлету» (люди рационально ожидали снижения цен из-за войны). Значит, ликвидность находилась сверху. Основной фондовый рынок США оставался в боковике, соответственно, маркетмейкеру (ММ) было несложно собрать эту ликвидность через спотовые покупки, что мы и увидели прошедшей ночью. Для снижения рисков ММ выбирает время наименьшей активности, то есть период вне основной сессии на американском фондовом рынке (после 23:30 по Москве). Так он страхуется от возможного воздействия на котировки через спотовые ETF. Часто для запуска манипуляции используется какой-нибудь формальный повод (или инсайд). Например, 10 октября стартом продаж послужил твит Трампа о пошлинах для Китая.
✔️ Итог: открывать плечевые позиции в том же направлении, в котором их открывает большинство, опасно. Эту мысль вы наверняка уже много раз встречали в наших статьях.
Вопрос, который возникает у многих участников торгов: если по фундаментальным факторам (война → дорогая нефть → инфляция → высокие ставки ФРС) рынок должен падать, то почему он растёт?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍192❤68💯28🤔9👏1
Иран и гелий
В результате перекрытия Ормузского пролива дорожает не только нефть и удобрения, но и гелий. Дело в том, что Катар производит более 30% мирового предложения этого инертного газа.
▫️ Гелий активно используется при производстве компьютерных чипов (охлаждение пластин при травлении и осаждении, создание инертной атмосферы и т.п.) Адекватной доступной замены ему нет.
▫️ Память, видюхи и прочие компьютерные компоненты дорожали и без этого (Илону Маску нужны чипы, чтобы grok мог рисовать больше бессмысленных видосов, которые он рекламирует уже 3 недели подряд , как будто это самое важное, что вообще происходит в мире) . Очевидно, что с дефицитом гелия цены могут пойти ещё выше.
➡️ Соответственно, мы получаем еще один важный компонент для ускорения инфляции.
Сегодняшний отчет PCE вышел в рамках ожиданий, но это данные еще за январь, поэтому они принципиально уже ни на что не влияют (рынок их проигнорировал).
➡️ У США когда-то был гелиевый резерв — Federal Helium Reserve, содержавший около 1 млрд кубометров газа. В настоящий момент от него ничего не осталось, так как в 2013 году резерв было решено распродать. Полная ликвидация завершилась в 2024 году 🥹
▪️ Кстати, третьим по величине в мире производителем гелия является Россия. Но вот незадача — на неё наложены санкции (ждем отмены по примеру нефти?)
В результате перекрытия Ормузского пролива дорожает не только нефть и удобрения, но и гелий. Дело в том, что Катар производит более 30% мирового предложения этого инертного газа.
Сегодняшний отчет PCE вышел в рамках ожиданий, но это данные еще за январь, поэтому они принципиально уже ни на что не влияют (рынок их проигнорировал).
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍164😁70❤37🦄11💊6