Сегодня был отличный день для всех криптобыков. BTC не просто оттолкнулся от средней по Боллинджеру, но и ушёл в большой отрыв от NASDAQ и S&P 500 по темпам роста.
Американские индексы и биткоин находятся в похожем положении на дневных таймфреймах - все тестируют зону поддержки на той же средней (на графиках она оранжевым цветом). Мы пишем об этом еще с 30 мая. Сегодняшний отскок был очень воодушевляющим - на дневках картина вновь стала смотреться оптимистично.
Тем не менее, не забываем, что выше $70к у нас зона сопротивления, которая установилась еще в марте. Возможно, закрепиться выше удастся, если данные по безработице в США за май покажут её существенный рост (полный Jobs report за май выйдет в пятницу). Это заставит ФРС смягчать риторику и приблизит период низких ставок.
Кстати, сегодня уже вышла статистика новых рабочих мест (Job openings). И она показала замедление: 8.06 млн новых рабочих мест в апреле против 8.35 млн в марте. В том числе и эти данные подтолкнули рынки вверх.
Американские индексы и биткоин находятся в похожем положении на дневных таймфреймах - все тестируют зону поддержки на той же средней (на графиках она оранжевым цветом). Мы пишем об этом еще с 30 мая. Сегодняшний отскок был очень воодушевляющим - на дневках картина вновь стала смотреться оптимистично.
Тем не менее, не забываем, что выше $70к у нас зона сопротивления, которая установилась еще в марте. Возможно, закрепиться выше удастся, если данные по безработице в США за май покажут её существенный рост (полный Jobs report за май выйдет в пятницу). Это заставит ФРС смягчать риторику и приблизит период низких ставок.
Кстати, сегодня уже вышла статистика новых рабочих мест (Job openings). И она показала замедление: 8.06 млн новых рабочих мест в апреле против 8.35 млн в марте. В том числе и эти данные подтолкнули рынки вверх.
Казалось бы, крах алгоритмического стейблкоина TerraUSD (UST) в мае 2022 года должен был научить инвесторов с недоверием относиться к подобным инструментам. Однако со временем все плохое забылось, и FOMO восторжествовал.
В результате «синтетический доллар» USDe от Ethena Labs вошел в пятерку лидеров в сегменте стабильных монет. Капитализация уже превысила 3 миллиарда долларов.
Хотя команда USDe отрицает сходство с творением До Квона, параллели очевидны. Возьмем, к примеру, доходность от стейкинга: в UST она составляла 20% годовых, а в USDe - около 33%.
Как и UST, синтетические USDe привязаны к доллару с использованием определенных рыночных механизмов. То есть ни о каких долларовых депозитах или казначейских облигациях США речи не идет.
Поэтому заявления типа «актив обеспечен более чем на 100%» - полная чушь. USDe не обеспечен никакими реальными активами, а значит, в будущем могут возникнуть проблемы.
В частности, если наступит медвежья фаза, USDe столкнется с оттоком средств и потеряет привязку к доллару США, как это уже произошло в апреле этого года.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Американская медицинская компания Semler Scientific (NASDAQ:SMLR) сообщила, что будет использовать BTC в качестве своего резервного актива. С этой целью компанией было приобретено 581 BTC. Semler Scientific стала 29-й публичной компанией, имеющей на своем балансе биткоин. После объявления об этом 28 мая ее акции выросли более чем на 30%.
Одна из крупнейших публичных держателей биткоина, компания MicroStrategy (держатель более 1% от всей эмиссии BTC), за последний год выросла на 438%. Отметим, что биткоин вырос за то же время только на 153%. На текущий момент 29 компаний в совокупности владеют 1,45% всех биткоинов, а доминирование биткоина на балансах публичных компаний составляет всего 1,54%.
Полагаем, что в ближайшей перспективе все больше публичных компаний начнет покупать биткоин на свои балансы, что, в свою очередь, напрямую отразится на совокупном владении. Это поддержит не только спрос, но и может увеличить прибыль компаний за счет роста первой криптовалюты ввиду ограниченного предложения биткоина. Доминация биткоина на балансах публичных компаний будет расти пропорционально укреплению его статуса как резервного актива.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
NASDAQ и S&P 500 поставили новые рекорды, а NVIDIA обогнала Apple по капитализации и стала 2-й крупнейшей компанией мира.
Что касается крипторынка, то тут некоторое затишье после вчерашнего ралли (все деньги снова ушли на акции NVDA и NVDL).
В целом, на рынке всё настолько хорошо, что даже страшно. Как бы Пауэлл не решил, что все с жиру бесятся, а, значит, надо держать ставки высокими и дальше.
В общем, пятничный отчет по безработице ещё не вышел, а все уже решили, что безработица сильно выросла.
Что касается крипторынка, то тут некоторое затишье после вчерашнего ралли (все деньги снова ушли на акции NVDA и NVDL).
В целом, на рынке всё настолько хорошо, что даже страшно. Как бы Пауэлл не решил, что все с жиру бесятся, а, значит, надо держать ставки высокими и дальше.
В общем, пятничный отчет по безработице ещё не вышел, а все уже решили, что безработица сильно выросла.
P2P-трейдеры в законе
На днях в Москве правоохранительные органы задержали более десяти клиентов криптовалютной биржи Bybit, которые проводили на платформе P2P-транзакции.
◽️ Только на прошлой неделе заместитель министра финансов заявил, что регулятор верит в криптоиндустрию как в драйвер экономического развития, и тут такой подарок…
Но не будем спешить с выводами. Арестовали не абы кого, а предположительно тех, кто был связан с мошенниками, укравшими в мае 26,4 млн руб, принадлежавших женскому монастырю.
Сначала деньги отправлялись со счета монастыря на множество счетов по всей РФ (предполагается, что к преступлению причастна главбух монастыря), затем заводились на биржу Bybit через P2P обмен. Могли быть задействованы и другие площадки.
➡️ Что дальше?
Теперь следователям предстоит вычислить настоящих виновников. Что касается долгосрочных последствий, то, возможно, в будущем будет ужесточен надзор за P2P-переводами.
Напомним, Росфинмониторинг ранее начал тестировать сервис «Знай своего криптоинвестора» для выявления связи между операциями с криптовалютой и обычными деньгами.
В распоряжении органов также есть софт "Прозрачный блокчейн". Он позволяет отслеживать транзакции и идентифицировать владельцев криптокошельков.
На днях в Москве правоохранительные органы задержали более десяти клиентов криптовалютной биржи Bybit, которые проводили на платформе P2P-транзакции.
Но не будем спешить с выводами. Арестовали не абы кого, а предположительно тех, кто был связан с мошенниками, укравшими в мае 26,4 млн руб, принадлежавших женскому монастырю.
Сначала деньги отправлялись со счета монастыря на множество счетов по всей РФ (предполагается, что к преступлению причастна главбух монастыря), затем заводились на биржу Bybit через P2P обмен. Могли быть задействованы и другие площадки.
Теперь следователям предстоит вычислить настоящих виновников. Что касается долгосрочных последствий, то, возможно, в будущем будет ужесточен надзор за P2P-переводами.
Напомним, Росфинмониторинг ранее начал тестировать сервис «Знай своего криптоинвестора» для выявления связи между операциями с криптовалютой и обычными деньгами.
В распоряжении органов также есть софт "Прозрачный блокчейн". Он позволяет отслеживать транзакции и идентифицировать владельцев криптокошельков.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На рынке второй день неприятный боковик. Почему неприятный? Цены, зажатые в узком диапазоне между зонами сопротивления и поддержки, нервируют как быков, так и медведей. Хуже всего, конечно, тем, кто пытается торговать внутри дня. На таком рынке лучше избегать торговли интрадей.
Также всё заметнее падение торговых оборотов. Особенно в альткоинах. Solana, например, за 24 часа наторговала на смешные для себя $1.7 млрд (это актив с капитализацией почти $80 млрд).
Для лета снижение ликвидности - это нормально. Однако сейчас мы находимся в районе ATH по биткоину и непосредственно на исторических хаях по NASDAQ и S&P 500. Поэтому малая ликвидность, конечно, напрягает.
Справа на графике хорошо видно, как падает объем торгов по SOL сейчас (белая средняя). Слева период с сентября 2021 по январь 2022, когда была похожая ситуация - взрывной рост как цены, так и объема торгов, затем снижение объема торгов с последним импульсом цены вверх и последующий обвал цены.
P.S. Мы уже отмечали сходство между походом фондового рынка на ATH с ноября 2021 по январь 2022 и текущей картиной.
Также всё заметнее падение торговых оборотов. Особенно в альткоинах. Solana, например, за 24 часа наторговала на смешные для себя $1.7 млрд (это актив с капитализацией почти $80 млрд).
Для лета снижение ликвидности - это нормально. Однако сейчас мы находимся в районе ATH по биткоину и непосредственно на исторических хаях по NASDAQ и S&P 500. Поэтому малая ликвидность, конечно, напрягает.
Справа на графике хорошо видно, как падает объем торгов по SOL сейчас (белая средняя). Слева период с сентября 2021 по январь 2022, когда была похожая ситуация - взрывной рост как цены, так и объема торгов, затем снижение объема торгов с последним импульсом цены вверх и последующий обвал цены.
P.S. Мы уже отмечали сходство между походом фондового рынка на ATH с ноября 2021 по январь 2022 и текущей картиной.
Новый лаунчпул начнется 7 июня в 03:00 МСК и продлится ровно 4 дня.
— Пул BNB: 17,000,000 IO (85%)
— Пул FDUSD: 3,000,000 IO (15%)
Лаунчпул доступен только после прохождения KYC. Граждане России также могут принять участие.
Торги начнутся 11 июня в 15:00 по МСК.
IO.NET — это децентрализованная платформа, предоставляющая облачную вычислительную мощность для обучения ИИ. С помощью монеты IO можно будет разрабатывать и развертывать модели машинного обучения на Aptos и Solana. Подробнее с проектом можно ознакомиться здесь.
#launchpool
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Итак, количество новых рабочих мест в США в мае составило 272 000 против ожидаемых 185 000.
Безработица выросла до 4% против ожидаемых 3.9%.
Рынки реагируют прежде всего на первый показатель, который говорит о силе экономике. Раз появляются новые рабочие места, значит, у бизнеса всё относительно хорошо, ставку можно и дальше держать высокой. Во всяком случае, именно такая логика считывается инвесторами.
Вектор пока вниз. Судя по вчерашнему вечернему проливу, кто-то либо уже знал о данных заранее, либо решил перестраховаться и зафиксировать прибыль, не играя в лотерею макростатистики.
Безработица выросла до 4% против ожидаемых 3.9%.
Рынки реагируют прежде всего на первый показатель, который говорит о силе экономике. Раз появляются новые рабочие места, значит, у бизнеса всё относительно хорошо, ставку можно и дальше держать высокой. Во всяком случае, именно такая логика считывается инвесторами.
Вектор пока вниз. Судя по вчерашнему вечернему проливу, кто-то либо уже знал о данных заранее, либо решил перестраховаться и зафиксировать прибыль, не играя в лотерею макростатистики.
В Telegram развернулся бум "тапалок" — приложений а-ля Notcoin, где кликами зарабатывают поинты. Появляются они каждый день и практически ничем не отличаются друг от друга. Тапалки бывают нескольких типов: активные, где надо самому кликать, пассивные с автокликерами, и те, где достаточно периодически заходить и забирать награду.
Важно понимать, что успех NOT был обусловлен сразу многими факторами: они первыми создали работающее приложение в Telegram, попали под расширение экосистемы TON, которая как будто подстроилась под их проект, а также вышли на рынок во время бычьего цикла.
Маловероятно, что новые приложения добьются успеха первопроходца. Но, какие-то из них действительно смотрятся лучше остальных.
Согласно роадмапу, аккаунты будут преобразованы в кошельки уже в этом квартале. Что касается выпуска токена (TGE), то в роадмапе про это ничего нет, но в официальном канале уже подтвердлили, что поинты будут преобразованы в токены.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Случилось то, о чем мы предупреждали вчера. Исторические максимумы на малых объемах — это всегда предвестник, как минимум, коррекции. Биткоин, конечно, так и не дотянул до ATH, но индексы S&P 500 и NASDAQ каждый день ставили рекорды со среды (и сегодня тоже). Скорее всего, BTC также обновил бы свой максимум, если бы не хорошие данные по новым рабочим местам.
Больше всего не повезло, как всегда, альткоинам. Solana, например, в моменте показывала -10%. Не зря мы указывали именно на неё во вчерашнем примере. Надеемся, наши читатели не сидели в лонгах в этом активе.
➡️ Что теперь?
Это может быть началом более существенной коррекции. Если проводить аналогию с периодом ноябрь 2021 — январь 2022, то вслед за криптой должен пойти вниз и основной фондовый рынок. Тогда на это ушло два месяца, но, учитывая, что скорость всех процессов постоянно возрастает, вполне вероятно, мы увидим реакцию раньше.
Но не будем торопить события. Важную роль может сыграть ФРС, ближайшее заседание которой состоится на следующей неделе.
На выходных мы также напишем пост о том, почему вообще падают объёмы. И почему ирано-израильский конфликт мог немного изменить шаблон поведения криптоактивов на второй волне роста.
Больше всего не повезло, как всегда, альткоинам. Solana, например, в моменте показывала -10%. Не зря мы указывали именно на неё во вчерашнем примере. Надеемся, наши читатели не сидели в лонгах в этом активе.
Это может быть началом более существенной коррекции. Если проводить аналогию с периодом ноябрь 2021 — январь 2022, то вслед за криптой должен пойти вниз и основной фондовый рынок. Тогда на это ушло два месяца, но, учитывая, что скорость всех процессов постоянно возрастает, вполне вероятно, мы увидим реакцию раньше.
Но не будем торопить события. Важную роль может сыграть ФРС, ближайшее заседание которой состоится на следующей неделе.
На выходных мы также напишем пост о том, почему вообще падают объёмы. И почему ирано-израильский конфликт мог немного изменить шаблон поведения криптоактивов на второй волне роста.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Почему на исторических хаях падают объёмы.
Самое очевидное объяснение: все, кто хотел и мог, уже купили. При этом ещё никто не продаёт, соответственно, предложение остаётся ограниченным, и цена продолжает расти. Это состояние может длиться долго; более того, на классическом фондовом рынке существуют механизмы искусственного создания дополнительных денег из ничего. Например, покупка новых акций под залог уже купленных, затем повторение процедуры. Это своеобразная пирамида из кредитов (привет кризису 2008 года).
Крипторынок, по сути, является деривативом от основного рынка, местом, где можно пристроить дополнительную ликвидность, раздуть пузырь и спекулятивно на этом заработать. Черты полноценного рынка он стал приобретать совсем недавно, поэтому в нём ещё нет многочисленных способов продлить жизненный цикл пузыря — этап "все, кто хотел, купили", чаще всего является финальным. У BTC, конечно, есть доступ к "большой ликвидности" через ETF, однако на этом весь рынок не удержать.
➡️ Причём тут ирано-израильский конфликт?
Как вы помните, тогда было обвальное снижение на обстреле Ираном Израиля. Оно привело к огромному количеству ликвидаций и стоп-лоссов (кстати, основному фондовому рынку повезло, т.к. удар пришелся на выходные, когда не было торгов). Кроме того, всю следующую неделю рынок стагнировал в ожидании ответа от Израиля. Это значит, что многие люди потеряли свои деньги. Их принудительные продажи превратились большей частью в криптовалюту на счетах маркетмейкеров, которые откупили её на лоях. Когда оказалось, что глобальный конфликт отменяется, цены вернулись на прежние значения. Но ликвидности в системе стало существенно меньше, поскольку люди уже лишились своих денег. Вместе с тем, у маркетмейкеров на руках осталась купленная дёшево криптовалюта, которую теперь надо перевести в фиат или хотя бы стейблкоины. Ведь trophy wifes, яхты и бизнес-джеты покупаются не за BTC, а за самые обычные $ и €. Но теперь не обязательно раздавать эту криптовалюту на ATH, так как куплена она была не на простой просадке перед второй волной роста, а на особой "военной просадке". Та же Solana падала до $113. Раздать её дороже $170 — уже неплохо. Поэтому мы наблюдаем такую слабость в альткоинах на второй волне роста (за исключением "новичков", чей основной цикл роста пришёлся на май), которая, если проводить аналогию с 2021 годом, должна была вывести нас на ATH.
P.S. Это совсем не значит, что та же Solana теперь не уйдёт на ATH. Это значит, что у крупных игроков заявки на продажу стоят ниже, чем могли бы стоять без военного обострения. И пробить эти оффера гораздо сложнее, так как массовый трейдер уже потерял основную часть своих денег, а новые ещё не заработал.
Самое очевидное объяснение: все, кто хотел и мог, уже купили. При этом ещё никто не продаёт, соответственно, предложение остаётся ограниченным, и цена продолжает расти. Это состояние может длиться долго; более того, на классическом фондовом рынке существуют механизмы искусственного создания дополнительных денег из ничего. Например, покупка новых акций под залог уже купленных, затем повторение процедуры. Это своеобразная пирамида из кредитов (привет кризису 2008 года).
Крипторынок, по сути, является деривативом от основного рынка, местом, где можно пристроить дополнительную ликвидность, раздуть пузырь и спекулятивно на этом заработать. Черты полноценного рынка он стал приобретать совсем недавно, поэтому в нём ещё нет многочисленных способов продлить жизненный цикл пузыря — этап "все, кто хотел, купили", чаще всего является финальным. У BTC, конечно, есть доступ к "большой ликвидности" через ETF, однако на этом весь рынок не удержать.
Как вы помните, тогда было обвальное снижение на обстреле Ираном Израиля. Оно привело к огромному количеству ликвидаций и стоп-лоссов (кстати, основному фондовому рынку повезло, т.к. удар пришелся на выходные, когда не было торгов). Кроме того, всю следующую неделю рынок стагнировал в ожидании ответа от Израиля. Это значит, что многие люди потеряли свои деньги. Их принудительные продажи превратились большей частью в криптовалюту на счетах маркетмейкеров, которые откупили её на лоях. Когда оказалось, что глобальный конфликт отменяется, цены вернулись на прежние значения. Но ликвидности в системе стало существенно меньше, поскольку люди уже лишились своих денег. Вместе с тем, у маркетмейкеров на руках осталась купленная дёшево криптовалюта, которую теперь надо перевести в фиат или хотя бы стейблкоины. Ведь trophy wifes, яхты и бизнес-джеты покупаются не за BTC, а за самые обычные $ и €. Но теперь не обязательно раздавать эту криптовалюту на ATH, так как куплена она была не на простой просадке перед второй волной роста, а на особой "военной просадке". Та же Solana падала до $113. Раздать её дороже $170 — уже неплохо. Поэтому мы наблюдаем такую слабость в альткоинах на второй волне роста (за исключением "новичков", чей основной цикл роста пришёлся на май), которая, если проводить аналогию с 2021 годом, должна была вывести нас на ATH.
P.S. Это совсем не значит, что та же Solana теперь не уйдёт на ATH. Это значит, что у крупных игроков заявки на продажу стоят ниже, чем могли бы стоять без военного обострения. И пробить эти оффера гораздо сложнее, так как массовый трейдер уже потерял основную часть своих денег, а новые ещё не заработал.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На прошлой неделе BNB обновил свой ATH, достигнув пика капитализации в $109 млрд. Этот рост вывел Чанпэна Чжао на первое место по размеру капитала среди заключенных в США.
Хотя CZ никогда не раскрывал точное количество принадлежащих ему BNB, в whitepaper проекта указано, что 40% общего объема токенов (~$56 млрд) было выделено команде основателей.
На данный момент состояние Чжао оценивается в $38,5 млрд.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рынки замерли в ожидании решения ФРС по ставке и данных по индексу потребительских цен (CPI) за май. Оба события запланированы на среду. До тех пор, скорее всего, будем оставаться на текущих уровнях: фондовый рынок — на хаях, криптовалюты — в некоторой стагнации, особенно альткоины.
Объёмы в альтокинах, кстати, продолжают падать.
Объёмы в альтокинах, кстати, продолжают падать.
Как мы уже писали, падение объемов может служить предвестником коррекции или даже обвала. Что сейчас и происходит.
Сегодняшний спад привёл к лонговым ликвидациям на сумму $143 млн, что также говорит о снизившихся объёмах, так как еще пару месяцев назад подобное движение ликвидировало бы гораздо бо́льшие суммы.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как сильно мы еще можем падать?
Вопрос, на который никто 100% ответа не даст. Но можно порассуждать, опираясь на текущую ликвидность и прошлые циклы. Во-первых, как мы писали ещё 14 мая, нынешний цикл очень напоминает период с ноября 2021 по январь 2022. Сдувающаяся ликвидность лишь подчеркивает сходства. Тогда рынок падал ещё год, прежде, чем вышел на плато. Были, конечно, отскоки, но нисходящий тренд продолжался вплоть до краха FTX в ноябре 2022. Как ни странно, то падение стало финальным — биткоин и большинство альткоинов достигли дна именно в ноябре 2022. Сейчас картина иная, т.к. у биткоина есть доступ к дополнительной ликвидности через ETF, однако и падение пока длится всего 5 дней. Это ещё даже не падение, а коррекция. Очевидно, что очень многое будет зависеть от завтрашних данных по инфляции (CPI).
Во-вторых, в биткоине красные свечи пока небольшие - всего по 2-4%. Многие игроки по-прежнему ждут выхода на ATH и держат лонговые позиции. Их даже не ликвидировало и не выбило по стопу. А, значит, ликвидность для падения еще большая. Для наглядности мы приводим на скриншоте позиции нескольких крупных мастер-трейдеров на бирже Bybit. Люди сидят с большими минусами, но ждут похода наверх, не закрываются. И многие крипто энтузиасты продолжают сидеть в плечевых лонгах, надеясь на V-образный разворот. Это всё ликвидность для дальнейшего падения. Ведь у большинства этих трейдеров и их подписчиков уже нет средств, чтобы “долить маржу” и усредниться. Новым деньгам для пампа взяться неоткуда, все деньги уже в позиции (писали об этом). Соответственно, крупным холдерам проще продавать криптоактивы чем их покупать. Особенно перегретые типа Solana.
Однако, рассуждая о сценариях, мы можем оценивать лишь вероятность того или иного движения. Не забываем популярную фразу "рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным". Экономист Джон Кейнс её, скорее всего, никогда не говорил, но эту цитату приписывают именно ему (главное, что не Джейсону Стэтхему 😉)
Вопрос, на который никто 100% ответа не даст. Но можно порассуждать, опираясь на текущую ликвидность и прошлые циклы. Во-первых, как мы писали ещё 14 мая, нынешний цикл очень напоминает период с ноября 2021 по январь 2022. Сдувающаяся ликвидность лишь подчеркивает сходства. Тогда рынок падал ещё год, прежде, чем вышел на плато. Были, конечно, отскоки, но нисходящий тренд продолжался вплоть до краха FTX в ноябре 2022. Как ни странно, то падение стало финальным — биткоин и большинство альткоинов достигли дна именно в ноябре 2022. Сейчас картина иная, т.к. у биткоина есть доступ к дополнительной ликвидности через ETF, однако и падение пока длится всего 5 дней. Это ещё даже не падение, а коррекция. Очевидно, что очень многое будет зависеть от завтрашних данных по инфляции (CPI).
Во-вторых, в биткоине красные свечи пока небольшие - всего по 2-4%. Многие игроки по-прежнему ждут выхода на ATH и держат лонговые позиции. Их даже не ликвидировало и не выбило по стопу. А, значит, ликвидность для падения еще большая. Для наглядности мы приводим на скриншоте позиции нескольких крупных мастер-трейдеров на бирже Bybit. Люди сидят с большими минусами, но ждут похода наверх, не закрываются. И многие крипто энтузиасты продолжают сидеть в плечевых лонгах, надеясь на V-образный разворот. Это всё ликвидность для дальнейшего падения. Ведь у большинства этих трейдеров и их подписчиков уже нет средств, чтобы “долить маржу” и усредниться. Новым деньгам для пампа взяться неоткуда, все деньги уже в позиции (писали об этом). Соответственно, крупным холдерам проще продавать криптоактивы чем их покупать. Особенно перегретые типа Solana.
Однако, рассуждая о сценариях, мы можем оценивать лишь вероятность того или иного движения. Не забываем популярную фразу "рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным". Экономист Джон Кейнс её, скорее всего, никогда не говорил, но эту цитату приписывают именно ему (главное, что не Джейсону Стэтхему 😉)
Сегодня на фондовом рынке солировала компания Apple — её анонс Apple Intelligence так взбудоражил инвесторов, что акции компании взлетели более чем на 7%. "Яблоко" вернулось на 2-е место по капитализации в мире. Рост оказался настолько мощным, что вытащил за собой весь S&P 500, а NASDAQ и вовсе улетел на новый ATH.
Всё так оптимистично, что даже крипта под вечер немного отыграла дневное падение. Теперь главный вопрос — что покажет завтрашний отчет по CPI, и будет ли господин Пауэлл подрезать крылья трейдерам. Сегодняшний безудержный оптимизм может быть своеобразной красной тряпкой для ФРС. Они, понимаешь, воюют с инфляцией, держат ставку высокой, а денег всё равно так много, что на рынке каждый день исторический рекорд. В общем, завтра в 15:30 следим за CPI, а около 21:30 (точное время может быть немного другим) слушаем Пауэлла.
Кстати, успехи Apple очень не нравятся Илону Маску. Он ведь разрабатывает свой собственный ИИ Grok, который всё ещё недоступен широким массам (находится на этапе бета-теста). А в это время OpenAI захватил практически все крупные платформы. Когда Grok, наконец, выйдет, рынок уже будет во многом занят. Однажды интегрировав GPT в экосистемы Apple и Microsoft, их оттуда просто так уже не уберешь.
P.S. А ведь в 2015 Маск был одним из соучредителей OpenAI.
Всё так оптимистично, что даже крипта под вечер немного отыграла дневное падение. Теперь главный вопрос — что покажет завтрашний отчет по CPI, и будет ли господин Пауэлл подрезать крылья трейдерам. Сегодняшний безудержный оптимизм может быть своеобразной красной тряпкой для ФРС. Они, понимаешь, воюют с инфляцией, держат ставку высокой, а денег всё равно так много, что на рынке каждый день исторический рекорд. В общем, завтра в 15:30 следим за CPI, а около 21:30 (точное время может быть немного другим) слушаем Пауэлла.
Кстати, успехи Apple очень не нравятся Илону Маску. Он ведь разрабатывает свой собственный ИИ Grok, который всё ещё недоступен широким массам (находится на этапе бета-теста). А в это время OpenAI захватил практически все крупные платформы. Когда Grok, наконец, выйдет, рынок уже будет во многом занят. Однажды интегрировав GPT в экосистемы Apple и Microsoft, их оттуда просто так уже не уберешь.
P.S. А ведь в 2015 Маск был одним из соучредителей OpenAI.
Многие каналы вчера репостили новость о том, что "хедж-фонды в рекордных шортах по BTC", прилагая скриншот о действительно рекордных шортах на бирже CME. Это читалось как "крупные игроки встали в шорт". А наши комментаторы даже предположили, что вот она — ликвидность для роста (если "порвать" эти шорты). Но всё совсем не так, как кажется на первый взгляд.
Нужно понимать, что большинство каналов работают в режиме ctrl+c — ctrl+v. Причём копируют они из других русскоязычных каналов или сайтов. Лучшие копируют из англоязычных СМИ и англоязычных социальных сетей. И лишь единицы создают контент сами или добавляют к чужому контенту какие-то свои мысли.
Мы, как раз, даём вам свою аналитику, добавляем контенту ценность. Поэтому подписка на нас ценнее подписки на десятки копипастеров. Приведённый график, кстати, был изначально размещён ещё 8 июня в аккаунте zerohedge в Твиттере (специально показываем его в оригинале). Два дня ушло у некоторых каналов на ctrl+c — ctrl+v 🤦♂️
Итак, в чём же суть шортов на фьючерсной бирже CME? Дело в том, что это просто часть так называемой market-neutral strategy, carry trade или basis trade. У хедж-фондов открыта длинная позиция на споте и короткая на фьючерсах. Если фьючерсная цена выше спотовой (это состояние называется "контанго"), инвестор может зафиксировать прибыль, удерживая позицию до истечения фьючерсного контракта, когда цены должны сойтись.
Можно делать и наоборот: шортить на споте и лонговать на фьючерсах. Если фьючерсная цена ниже спотовой (это состояние называется "бэквордация"), инвестор может продать биткойн на спотовом рынке и одновременно купить фьючерсный контракт. По мере приближения контракта к истечению цены сходятся, и инвестор может получить прибыль.
Стратегия называется market-neutral (рыночно-нейтральная), так как игроки не делают ставок на направление движения цены биткоина. Поэтому вывод "киты шортят" — неверный. Точнее, они шортят фьючерс, так как на споте у них лонг. Кстати, именно из-за этой стратегии рекордные вливания денег в Bitcoin ETF не приводили к взрывному росту цены на сам биткоин (т.к. параллельно его шортили на фьючах). Еще один привет копипастерам, постившим ежедневно статистику про "рекордные вливания в Bitcoin ETF" 😉
Нужно понимать, что большинство каналов работают в режиме ctrl+c — ctrl+v. Причём копируют они из других русскоязычных каналов или сайтов. Лучшие копируют из англоязычных СМИ и англоязычных социальных сетей. И лишь единицы создают контент сами или добавляют к чужому контенту какие-то свои мысли.
Мы, как раз, даём вам свою аналитику, добавляем контенту ценность. Поэтому подписка на нас ценнее подписки на десятки копипастеров. Приведённый график, кстати, был изначально размещён ещё 8 июня в аккаунте zerohedge в Твиттере (специально показываем его в оригинале). Два дня ушло у некоторых каналов на ctrl+c — ctrl+v 🤦♂️
Итак, в чём же суть шортов на фьючерсной бирже CME? Дело в том, что это просто часть так называемой market-neutral strategy, carry trade или basis trade. У хедж-фондов открыта длинная позиция на споте и короткая на фьючерсах. Если фьючерсная цена выше спотовой (это состояние называется "контанго"), инвестор может зафиксировать прибыль, удерживая позицию до истечения фьючерсного контракта, когда цены должны сойтись.
Можно делать и наоборот: шортить на споте и лонговать на фьючерсах. Если фьючерсная цена ниже спотовой (это состояние называется "бэквордация"), инвестор может продать биткойн на спотовом рынке и одновременно купить фьючерсный контракт. По мере приближения контракта к истечению цены сходятся, и инвестор может получить прибыль.
Стратегия называется market-neutral (рыночно-нейтральная), так как игроки не делают ставок на направление движения цены биткоина. Поэтому вывод "киты шортят" — неверный. Точнее, они шортят фьючерс, так как на споте у них лонг. Кстати, именно из-за этой стратегии рекордные вливания денег в Bitcoin ETF не приводили к взрывному росту цены на сам биткоин (т.к. параллельно его шортили на фьючах). Еще один привет копипастерам, постившим ежедневно статистику про "рекордные вливания в Bitcoin ETF" 😉
Очень хорошие данные по инфляции. Можно сказать - началась новая эпоха.
Фьючерсы на американские индексы реагирую позитивно. Крипторынок тоже.
Если бы не вечернее решение по ставке, росли бы даже активнее. Но все немного побаиваются, что Пауэлл всё равно найдет способ испортить праздник.
Так что, ждем теперь пресс-конференцию ФРС в районе 21:30 МСК.
Фьючерсы на американские индексы реагирую позитивно. Крипторынок тоже.
Если бы не вечернее решение по ставке, росли бы даже активнее. Но все немного побаиваются, что Пауэлл всё равно найдет способ испортить праздник.
Так что, ждем теперь пресс-конференцию ФРС в районе 21:30 МСК.
Apple вновь вышла на 1-ое место по капитализации в мире. Вот, что животворящий ИИ делает. Ну и остывающая инфляция…
Правда, с Microsoft идут они нос в нос ($3.34 против $3.256 трлн на момент написания статьи). Так что, лидерство яблочников может быть недолгим.
В целом, фондовый рынок растет как на дрожжах. Словно Пауэлл уже выступил и пообещал снижать ставки прямо сейчас.
На такой эйфории советуем воздержаться от любых плечевых позиций, так как волатильность по итогам пресс-конференции может оказаться губительной для маржиналки.
Крипта, кстати, застыла на одних уровнях после релиза CPI и ведёт себя рациональнее – терпеливо ждёт Пауэлла.
Правда, с Microsoft идут они нос в нос ($3.34 против $3.256 трлн на момент написания статьи). Так что, лидерство яблочников может быть недолгим.
В целом, фондовый рынок растет как на дрожжах. Словно Пауэлл уже выступил и пообещал снижать ставки прямо сейчас.
На такой эйфории советуем воздержаться от любых плечевых позиций, так как волатильность по итогам пресс-конференции может оказаться губительной для маржиналки.
Крипта, кстати, застыла на одних уровнях после релиза CPI и ведёт себя рациональнее – терпеливо ждёт Пауэлла.
Пауэлл традиционно вышел всех пугать. И фондовый рынок, который уже вознамерился расти ни смотря ни на что, воспринял это лишь как повод докупить ещё.
То, что ФРС сохранила ставку на текущих уровнях и одновременно ужесточила прогноз, не так удивительно. Мы регулярно пишем о том, что безудержно растущий рынок является красной тряпкой для ФРС. Apple за два дня прирастает на какие-то немыслимые значения, словно это шиткоин. Аналогично ведет себя Nvidia, а индексы почти каждый день ставят исторические рекорды. Зачем такому рынку снижение ставки? С точки зрения ФРС её снижение несет в себе только негатив, поскольку повышает риски возвращения инфляции.
С криптой ситуация сложнее. Будучи высокорисковым активом она всегда работает, как абсорбент излишней ликвидности. А сейчас “лишней” ликвидности не появилось, так как ставка осталась высокой. Вместе с тем, такие акции, как NVDA и AAPL, приносят стабильную прибыль, будучи максимально надежными компаниями. Да еще и дивиденды платят.
В общем, для крипты день выдался неоднозначным. Вроде, всё в плюсе, однако рост слабый.
То, что ФРС сохранила ставку на текущих уровнях и одновременно ужесточила прогноз, не так удивительно. Мы регулярно пишем о том, что безудержно растущий рынок является красной тряпкой для ФРС. Apple за два дня прирастает на какие-то немыслимые значения, словно это шиткоин. Аналогично ведет себя Nvidia, а индексы почти каждый день ставят исторические рекорды. Зачем такому рынку снижение ставки? С точки зрения ФРС её снижение несет в себе только негатив, поскольку повышает риски возвращения инфляции.
С криптой ситуация сложнее. Будучи высокорисковым активом она всегда работает, как абсорбент излишней ликвидности. А сейчас “лишней” ликвидности не появилось, так как ставка осталась высокой. Вместе с тем, такие акции, как NVDA и AAPL, приносят стабильную прибыль, будучи максимально надежными компаниями. Да еще и дивиденды платят.
В общем, для крипты день выдался неоднозначным. Вроде, всё в плюсе, однако рост слабый.