Новый Launchpool от Bybit

На этот раз туда попал проект Mode. Лаунчпул откроется 7 мая в 14:00 по МСК и продлится ровно неделю.

❗️Всего на мероприятие выделено 15 млн MODE. Половина от этого предназначена стейкерам USDT, но здесь ожидается самая большая конкуренция. Остальные токены достанутся стейкерам самого Mode и MNT.

Подробнее ознакомиться с условиями можно здесь.

◽️Mode — L2 блокчейн, специализирующийся на создании DeFi-приложений. Активно сотрудничает с Optimism, от которого проект и получил все инвестиции.

#launchpool

На фондовом рынке наблюдается ситуация, которую любят описывать словами «умеренный позитив». Nasdaq и S&P 500 прибавляют около 0.5%

▫️Утренний рывок на крипторынке оказался фальстартом — к открытию основной сессии в США биткоин поубавил прыти и опустился ниже 64 к. Тем не менее, на больших таймфреймах продолжается бычий тренд.

➡️ Принципиально ничего не поменялось – следим за S&P 500 и делаем выводы относительно крипты.

В прошлом году май стал очень важным месяцем для быков благодаря квартальному отчету Nvidia. Она традиционно отчитывается позже всех среди гигантов, а именно, 22 мая.

Robinhood под прицелом: давление на крипторынок растет

За последние пару лет, глядя на расследования против криптоплатформ и их руководителей, стало ясно, что никто на рынке не находится в безопасности. Прийти могут за любым, независимо от статуса.

Причина для преследования всегда найдется, было бы желание.

🚩Так, сейчас под горячую руку регулятора попал брокер Robinhood. Согласно документам, SEC готовит иск к платформе по поводу нарушения закона о ценных бумагах.

Брокера не спас даже отказ в 2023 году от торговли монетами, которые SEC приравняла к ценным бумагам — таких, как Solana (SOL), Cardano (ADA) и Polygon (MATIC).

🚩Интересно, что акции Robinhood потеряли всего 0,95% на вчерашних новостях. Видимо, инвесторы не верят, что действия SEC приведут к каким-то серьезным последствиям. Тем более, что до этого уведомления от SEC уже приходили в Coinbase, децентрализованную биржу Uniswap и Ethereum Foundation.

К чему приведет атака SEC на Robinhood?

🟠Coinbase столкнулась с аналогичным разбирательством, когда ее обвинили в содействии торговле по меньшей мере 13 токенами, которые должны были быть зарегистрированы как ценные бумаги. И ничего, работают.

🟠В истории с Robinhood в худшем случае площадке придется прекратить торговлю цифровыми активами. Однако гораздо вероятнее, что если брокер проиграет суд, то ему придется заплатить крупный штраф с парой тройкой нулей.

🔎А мораль этой истории такова: регулирование сектора будет ужесточаться, и вскоре за крупными игроками могут последовать другие. Россия, кстати, тоже активно занимается вопросом, как взять рынок криптовалюты под контроль...

DEX нового поколения — Apex. Что биржа предлагает пользователям

Биржа работает на базе блокчейна Ethereum и позволяет торговать без KYC, просто подключая кошелёк к приложению, как это происходит в Uniswap.

✔️У проекта есть свой токен APEX. Его держатели имеют право голосовать за изменения на бирже, а также использовать токен как средство оплаты комиссий со скидкой.

APEX — деривативная биржа, на которой пользователи могут совершать сделки с плечом до х30. Пока доступно только 25 торговых пар. Для сравнения — dYdX предлагает 50 пар.

🚩После хайпа в январе, когда токен подскочил на 1000%, интерес к проекту заметно вырос, и сейчас биржа входит в топ-20 рейтинга CoinMarketCap.

Помимо торговли на бирже доступен стейкинг APEX и предоставление USDC в качестве ликвидности. К слову, текущая доходность за USDC составляет 15% APY.

✔️Для трейдеров есть Grid-боты, а также проходит второй раунд программы Trade-to-Earn, в рамках которой активные пользователи получают токены BANANA за торговлю.

🔎У APEX есть, что предложить: хорошие программы вознаграждения для трейдеров, промоакция c Bybit. Кроме того, биржа демонстрирует стабильность — развивается в соответствие с озвученным roadmap.

С такими вводными капитализация APEX выглядит скромно. Правда, вопрос, насколько APEX сможет конкурировать с другими DEX’ами? Но это как раз покажет время.

Что будет, если SEC объявит монету ценной бумагой?

В продолжение вчерашнего поста решили поговорить о том, что произойдет с токеном, если SEC объявит его ценной бумагой?

Классификация токена, как ценной бумаги, включает в себя:

✔️ Раскрытие информации, которую компании должны предоставлять инвесторам.

✔️ Как и кому предлагается актив (например, только аккредитованным инвесторам).

Если вы находитесь за пределами юрисдикции США, вас это не коснется, разве что цена токена может упасть. Однако трейдеры в США столкнутся с дополнительными ограничениями при торговле такой криптовалютой.

Так, Robinhood удалила Solana (SOL) из списка торговых пар еще в прошлом году после того, как SEC посчитала ее незарегистрированной ценной бумагой.

➡️ Вместе с тем, на Coinbase и Binance US она по-прежнему есть. Как бы то ни было, исчезновение монеты с Robinhood практически не повлияло на ее котировки. Более того, проект продолжает развиваться ускоренными темпами.

◽️Конечно, интересно, по какой логике регулятор решил, что BTC и ETH - это товары, а SOL - ценная бумага. В обоих случаях монетами закупаются с целью заработать. Если же речь идет о прибыли от стейкинга SOL, то с ETH она тоже есть.

◽️Ну и последнее. В случае децентрализованной торговли токен не получится запретить, и он будет доступен для обмена "от пира до пира". Главное, чтобы был спрос.

Отличие в централизации: CEX vs DEX — в чем разница?

▪️Централизованные биржи (CEX) представляют собой платформы, которыми управляет единая организация. Она же хранит активы и контролирует торговлю. Важно помнить, что ваш кошелек на CEX — кастодиальный, то есть ваши средства находятся в руках биржи.

▪️Децентрализованные биржи (DEX) управляются с помощью смарт-контрактов и не зависят от централизованной управляющей структуры. Они позволяют пользователям вести торговлю активами напрямую из своих криптокошельков.

❓Разбирались, в чем же отличие с практической точки зрения.

CEX:

➡️ Легкость использования. Неудивительно, что на CEX намного больше активных пользователей, ведь их интерфейс максимально упрощает любое взаимодействие с криптовалютой.

➡️ Широкий спектр услуг. На данный момент все большие CEX предоставляют ну буквально все — спотовую торговлю, деривативную, Earn-программы, торговые Grid-боты и так далее. И все это в одном месте. Таким не может похвастаться ни одна DEX.

➡️ KYC. Конечно, криптовалюты задумывались как способ сделать деньги и переводы анонимными. И до сих пор в крипте можно оставаться анонимным, но не на CEX биржах. А там, где есть KYC, могут быть и блокировки в связи с санкциями, и другие неприятности.

➡️ Поддержка. Из-за всё более жёсткого регулирования шансы вернуть украденные активы с CEX выше, чем с DEX. Большие централизованные биржи тесно сотрудничают с правоохранительными органами и могут приостанавливать подозрительные транзакции, а также быстро реагировать на запросы пользователей об оказании помощи.

DEX:

➡️ Контроль активов. Пользователи сохраняют полный контроль над своими средствами, используя личные кошельки для торговли.

➡️ Защита данных. Не требуется регистрация и верификация личности, что обеспечивает высокую анонимность.

➡️ Риски скама. DEX не требуют строгой проверки проектов перед листингом, что увеличивает риск того, что пользователь столкнется с мошенничеством и купит скам-токены. Вы буквально можете попасть на токен, владелец которого может в любой момент опустошить пул ликвидности, тем самым обнулив стоимость монеты.

➡️ Сложность. Хоть DEX-биржи и прошли большой прогресс в развитии, до сих пор многим трудно ими пользоваться. Редко встретишь новичка, который не сочтет проблемой ручное добавление сети в метамаск.

➡️ Проскальзывание. Во время торговли на DEX вашу транзакцию могут заснайпить MEV-боты, тем самым заставляя ваш ордер произвестись по невыгодной цене. Причем, на этом можно потерять как пару процентов, так и половину своего ордера.

Notcoin и TON

Ранее мы уже обсуждали перспективы экосистемы TON. С тех пор детище братьев Дуровых сделало еще один рывок в сторону доминирования на рынке блокчейн-технологий. Теперь давайте рассмотрим эту экосистему более детально.

Транзакции в сети TON отличаются низкой стоимостью и высокой скоростью, позволяя запускать смарт-контракты, создавать собственные токены и NFT. В целом, заниматься всем тем, чем можно заниматься на других больших блокчейнах. Капитализация TON уже превысила $25 млрд, он находится на 8-м месте среди всех криптовалют и совсем немного отстаёт от знаменитого Ripple (XRP). Вместе с тем, до недавнего времени хайпа для таких вводных было маловато.

Однако за последние пару месяцев ситуация в корне поменялась, и теперь TON - один из самых обсуждаемых токенов. Вот несколько ключевых моментов:

➡️ Pantera Capital инвестировали в TON рекордную для себя сумму, которую оценивают в $250 миллионов.

➡️ Notcoin получил листинг на крупнейших криптовалютных биржах и был включён в программу Launchpad на Binance и OKX.

➡️ Торговые объёмы всевозможных монет и NFT на TON кратно выросли за последний квартал.

➡️ Котировки самого TON с февраля выросли на 260%, обогнав по динамике другие монеты из Топ-10.

❓А что с Notcoin

Notcoin стал первым проектом на TON, который вызвал настоящий резонанс в криптосообществе. Несмотря на первоначальный скептицизм, капитализация Notcoin уже превышает $1 миллиард если учитывать текущее предложение (supply) и цену премаркета в $0.01.

Конечно цена на реальных торгах может оказаться другой. Тем не менее, если она удержится примерно на этих уровнях, Notcoin сразу попадёт на 81-ю строчку Coinmarketcap.

MEV: Как это работает и чем это грозит

➡️ MEV или maximal extractable value (максимальная извлекаемая ценность) — это метод извлечения выгоды из блокчейна за счёт манипуляции порядком транзакций в блоке. С помощью MEV-ботов можно автоматизировать поиск и выполнение таких манипуляций.

На Ethereum различают три основных типа MEV: арбитраж, ликвидация и сэндвич-атаки. Арбитражные и ликвидационные боты, в отличие от сэндвич-ботов, обычно не вредят экосистеме DeFi. Сэндвич-боты же приводят к потерям денег обычными пользователями из-за проскальзывания при торговле на DEX.

🚩 Как работают сэндвич-атаки?

Когда вы совершаете покупку по рыночной цене на DEX, вы отправляете транзакцию, которая попадает в мемпул (mempool от слов memory и pool, не путать с "мемами"), где ждёт подтверждения от валидаторов. Боты анализируют мемпул, выявляя транзакции, которые могут повлиять на цену актива. Обнаружив такую возможность, боты отправляют свои транзакции с повышенной стоимостью газа, чтобы опередить вашу — это называется фронтраннингом.

Совершая фронтраннинг, бот приобретает актив первым, повышая его цену для исходного покупателя. В итоге вы вынуждены совершать покупку по искусственно завышенной цене. После вашей покупки бот продает актив, извлекая прибыль из разницы между первоначальной и новой ценой.

Эти действия негативно влияют на пользовательский опыт, что приводит к появлению инициатив, таких как Flashbots, цель которых — минимизировать вред от MEV.

➡️ Сэндвич-атаки по-прежнему приносят значительные суммы их исполнителям. Например, jaredfromsubway.eth стал известен в криптосообществе благодаря публикациям успехов своего MEV-бота в Twitter, который заработал около $6.3 миллионов за 3 месяца.

✔️ Как правильно заметили наши подписчики, одним из способов защититься от MEV-ботов может быть установка низких настроек проскальзывания в своем кошельке. Однако на волатильном рынке или при высокой загруженности сети это может привести к тому, что транзакция просто не будет исполнена.

Real World Assets (RWA) — термин, который обозначает рынок активов «реального мира», выпущенных в форме токенов на блокчейне.

С помощью RWA можно представлять любые активы — от недвижимости до государственных облигаций — в форме токенов, которые могут свободно обращаться на криптовалютных рынках.

Похоже, скоро токенизация охватит все виды инвестиционных активов. Даже традиционные ценные бумаги будут доступны для покупки в виде токенов, без лишней бюрократии и географических ограничений. Неудивительно, что интерес к RWA растет: консалтинговая компания BCG предсказывает рост рынка токенизированных активов до $16 трлн. Однако не стоит забывать и о рисках: чем меньше зарегулированность, тем они выше.

➡️ Капитализация всех проектов, относящихся к RWA, выросла более чем в 10 раз с октября и на данный момент составляет $7,6 миллиарда.

Ранее мы уже писали о Parcl и их городских индексах, а также о ONDO и токенизированных казначейских облигациях США.

❓ Токенизированные аналоги некоторых активов позволят россиянам торговать на рынках США, Гонконга и других малодоступных из-за санкций регионов. Стали бы вы покупать RWA токены с привязкой, например, к акциям Apple?

❓ Акции Coinbase под давлением - почему?

Акции криптобиржи Coinbase сегодня упали более чем на 8%, и причина здесь не в новом расследовании против платформы, а в потенциальном усилении конкуренции на рынке США.

В частности, фьючерсная биржа CME Group планирует запустить спотовую торговлю биткоинами, позволяя клиентам напрямую покупать актив, а не паи в одном из Bitcoin ETF. Таким образом в этой цепочке полностью отсутствует классическая "криптобиржа".

➡️ Если идея CME получит зеленый свет, Coinbase может потерять часть доходов, так как многие инвесторы в США (особенно институциональные) предпочтут более традиционную и регламентированную платформу для покупки цифрового актива.

➡️ Позавчера сама Coinbase еще и перестала работать на несколько часов, словно подталкивая своих пользователей поискать более надежные площадки.