Как не попасть на margin call?

Друзья, всем привет!

➡️ Предлагаю воспользоваться относительным спокойствием на криптовалютном рынке и поговорить о том, как избежать ненужных ошибок, которые в будущем могут стоить депозита в торговле.

А начать предлагаю с такого понятия как маржин колл.

Это неприятное событие происходит, когда трейдеры, желая заработать больше, занимают у брокера дополнительные средства (другими словами, берут непокрытый кредит).

При благоприятном развитии событий эта тактика повышает доходность.

Если же что-то идет не так, когда риски превышают определенный уровень, брокер вынуждает своего клиента закрыть позицию. Это и называется маржинальным коллом.

Важный момент: обеспечением кредита служат собственные средства трейдера на брокерском счете, где они заблокированы в качестве гарантийного депозита.

✔️Если котировки пошли не в ту сторону, трейдер несет убытки, которые уменьшают маржу. Когда она достигает критического значения, у трейдера есть несколько вариантов:

1. Пополнить счет. Но это может увеличить размер убытков в будущем.

2. Ничего не делать. Если котировки начнут расти, трейдер отыграет потери и деньги ему не понадобятся. Однако если они продолжат падать, сумма на счете уменьшится еще больше, и брокер применит stop out: принудительно закроет некоторые (или все) открытые трейдером позиции.

❓Как же избежать худшего сценария?

Самый популярный совет - иметь при себе свободные деньги, которые можно быстро использовать в случае необходимости. Но, опять же, учитывайте риск увеличения потерь.

Кроме того, рекомендуется не оставлять свой торговый счет без присмотра. Другими словами, если позиция рискованная, следите за торговой активностью на рынке.

И самое главное: если вы не умеете работать с кредитным плечом, не стоит вообще ввязываться в это дело или хотя бы используйте стоп-лосс и лимитные ордера.

📉TrueUSD упал ниже отметки $1 до $0,985 на агрессивных продажах.

Общий объем продаж пары TUSD-USDT на Binance за последние 24 часа составил около $435,4 млн в TUSD.

Массовая распродажа TUSD может свидетельствовать о панике ее держателей в связи с неопределенностью ее резервов.

Некоторые аналитики ранее отмечали потерю интереса к TUSD после того, как стейблкоин перестали принимать для фарминга монет на Binance Launchpool. Теперь пользователи вынуждены использовать для этих целей FDUSD или BNB, из-за чего и наблюдается отток из TUSD.

💸Tether приходит в Россию

Стало известно, что разработчик крупнейшего стейблкоина Tether зарегистрирует в России четыре товарных знака. 12 января компания подала документы на регистрацию следующих товарных знаков: ALLOY BY TETHER, AUSDT, TETHER ALLOY и TETHER USDT.

Курс Tether привязан к доллару США в пропорции 1:1, то есть курс этого токена равен $1. Отсюда возникло общепринятое обозначение токена — USDT (United States Dollar Tether). Сейчас USDT является одним из самых популярных способов проведения криптовалютных расчетов, в основном из-за низких комиссий за переводы. И вероятнее всего в Россию Tether приходит, чтобы предложить решение по трансграничным платежам ввиду большого запроса на данную услугу.

Интересно, что на этой неделе рыночное предложение стейблкоина Tether (USDT) впервые в его истории превысило $95 млрд. Отчасти, предложение USDT увеличилось за счет вхождения капитала, который до этого аккумулировался в токене USDC. Его предложение за год сократилось с $48 млрд до $27 млрд.

📊Рыночная доля Binance снизилась с 54,2% до 48,7% в 2023 году.

В первой половине 2023 года доля рынка Binance оставалась относительно стабильной, колеблясь в среднем между 52% и 60%. Однако доля рынка Binance начала снижаться после того, как в марте закончилась акция по торговле BTC без комиссии, а в июне SEC подала иск против Binance. Через три месяца доля рынка упала до уровня ниже 50%.

После отставки бывшего CEO Binance Чанпэна Чжао позиция биржи упала до критических 32%, но быстро стабилизировалась.

В ходе этого процесса OKX и Bybit продемонстрировали наиболее значительный рост, их рыночные доли увеличились на 4,3% и 2,2% соответственно.

🇺🇸Дональд Трамп во время предвыборной остановки в Нью-Гэмпшире пообещал "никогда не разрешить" цифровые валюты центральных банков (CBDC) в случае своего избрания. По его мнению, CBDC даст федеральному правительству полный контроль над деньгами граждан.

🔥Зачем нужно сжигать монеты?

Друзья, всем привет!

Сегодня я хотел поговорить о том, почему Binance, OKX, Tether, Ripple и т.д. периодически сжигают свои монеты, как это влияет на котировки и стоит ли трейдерам за этим следить или нет.

Начну с того, что под сжиганием подразумевается не полное уничтожение монет, а их перевод на кошелек без доступа (ни у кого нет приватного ключа от кошелька). В общем, получается цифровой Кот Шрёдингера - токены вроде бы есть, но их нет.

Изъятие монет из обращения обычно является запрограммированным дефляционным механизмом(1). В случае с щиткоинами сжигание используется для искусственного влияния на цену. В этом смысле сжигание токенов похоже на обратный выкуп акций, когда компании выкупают свои ценные бумаги, чтобы уменьшить их количество на рынке и укрепить стоимость своих акций. Только в случае с щиктоинами, если нет спроса, это мало чем поможет.

Сжигание также происходит после хардфорка(2), когда старые монеты становятся несовместимыми с основной сетью. В случае со стейблкоинами это способ предотвратить ошибки. Например, если вы случайно переведете большую сумму USDT не на тот адрес, средства могут быть сожжены, а вместо них выпущены новые и возвращены вам. Наконец, этот механизм используется для защиты от спама, DDoS-атак, платы за транзакции.

Можно ли заработать на сжигании монет?

Учитывая, что уменьшение общего количества токенов делает их более редкими, можно предположить, что это приводит к росту стоимости криптовалюты. Но на деле это не всегда так.

Например, 17 января биржа Binance в ходе 26-го квартального сжигания токенов BNB вывела из обращения 2 141 487 BNB (1,41% токенов) на общую сумму около $636 млн. И рынок отреагировал... снижением курса BNBUSD.

Что касается USDT, то Tether выпускает токены, когда фиатные деньги поступают в его резервы от покупателей, и сжигает эквивалентную сумму при обратном выкупе. Очевидно, что заработать на этом невозможно.

В общем, если вы хотите попытать счастье в заработке на сжигании монеты, учитывайте объем вывода из оборота и общий спрос на рынке, в том числе с помощью торговой схемы.

(1) В сети биткоина эту функцию выполняет халвинг aka сокращение награды майнерам за найденный блок.

(2) Хардфорк - изменение правил в блокчейне, которое делает его несовместимым с предыдущей версией, создавая две отдельные цепочки.

Подборка актуальных постов

Друзья, всем привет!

Подготовили для вас актуальную подборку, чтобы вы не пропустили ничего важного🙂 В комментариях ждём обсуждений уже опубликованных материалов, а так же предлагайте новые темы для дискуссий. Хороших выходных!

◽️Как купить криптовалюту в России?

◽️ Инструкция по P2P торговле криптой в России

◽️Рост биткоина — предвестник сезона альткоинов.

◽️Взлетит ли криптовалюта в 2024 году?

◽️Tether приходит в Россию

◽️Как не попасть на маржин колл?

◽️Зачем нужен халвинг?

◽️ BTC vs ETH: кто кого?

#крипта

❗️FTX продала паев биткоин-фонда Grayscale на $1 млрд.

Данные CoinDesk указывают на то, что 22 миллиона проданных акций GBTC принадлежало FTX. Эти продажи свели долю FTX в GBTC к нулю.

После начала торгов BTC-ETF цена биткоина упала на 17%, что контрастирует с оптимистичным прогнозами аналитиков. Теперь, после ликвидации активов FTX, давление продаж может ослабнуть.

Доля переводов стейблкоинов в сети Solana выросла в 25 раз.

Январь стал свидетелем беспрецедентного всплеска: объем переводов превысил ошеломляющие $300 миллиардов.

Рост объема переводов стейблкоинов в Solana можно было бы отнести к взрывному росту всей экосистемы Solana в декабре, но активно расти этот показатель начал с сентября. Таким образом, этот скачок является четким показателем растущей доминации Solana. Он отражает ее надежную инфраструктуру и растущее доверие пользователей.

📉Куда падает Биткоин?

Биткоин продолжает падение – цена первой криптовалюты уже менее $39 000. Насчет будущего прогнозы сильно расходятся: некоторые BTC>$100 000 уже этим летом, а более осторожные называют 2025 год.

Зато насчет настоящего, мнения сходятся в том, что коррекция в ближайшее время продолжится. Артур Хэйес (экс-CEO BitMEX) называет дату 31 января, именно в этот день Минфин США анонсирует ежеквартальный план по заимствованиям. В доказательство своей уверенности Артур приобрел пут-опционы с ценой исполнения $35 000 и сроком погашения 29 марта. По данным CoinGlass возможно снижение BTC до $34 000.

Получается, уровень в $35000 выглядит вполне реальным уже в ближайшей перспективе.

А что вы думаете о будущем Биткоина? Делитесь мнением в комментариях.

🔥Криптовалюты в огне — почему?

Прошло почти две недели с момента утверждения спотовых BTC ETF, и не то чтобы не было «туземуна», на рынке наступила коррекция — сам BTC вчера опустился ниже $39,000.

По мнению аналитиков JPMorgan, причиной стал синдром покупки на слухах и продажи на фактах. С этим трудно не согласиться, но, вероятно, была и другая причина, о которой, кстати, я писал ранее - фондам, обслуживающим BTC ETF, выгоднее купить актив подешевле.

Поэтому неудивительно, что Fidelity купила 3957 BTC, что эквивалентно $154 млн, а ARK 21Shares добавила 1620 BTC на сумму около $62,6 млн за последние дни. BlackRock же приобрел 6495 BTC на сумму около 251 миллиона долларов. В общем, совпадения не случайны, и кажется, что теперь манипуляторов на рынке стало больше.

❓Но как они это делают?

Инструментов — вагон и маленькая тележка, например, спуфинг. На бирже размещаются фальшивые ордера на покупку или продажу, обычно на большие объемы. Ордера отменяются до исполнения, но создают иллюзию спроса. И это повторяется многократно, часто с помощью торговых ботов. В результате волатильность на рынке растет. Пока регуляторы не особо следят за подобными вещами на рынке.

Отвечая на вопрос, зачем операторам заниматься детским садом, если они зарабатывают на комиссиях от операций. Коротко - для того, чтобы повысить доходность своих фондов.

❓Что дальше?

В краткосрочной перспективе Артур Хэйес (экс-CEO BitMEX) ожидает дальнейшего падения, для чего он приобрел пут-опционы с ценой исполнения $35 000 и сроком погашения 29 марта. Что касается долгосрочных перспектив, то с учетом халвинга BTC и потенциального одобрения ETH ETF все пока выглядит оптимистично. Но учитывайте риски, эти активы не для слабонервных.

🫡Binance прощается с рублем, а что с россиянами?

Итак, биржа Binance прекращает любые операции в рублях с 31 января 2024 года, а все оставшиеся на балансах пользователей средства будут автоматически конвертированы в стейблкоины FDUSD.

Давайте разберемся, что это за монета и можно ли ей доверять.

▪️По данным Binance, компания-эмитент зарегистрирована в Гонконге, а сам стейблкоин появился на свет в июне 2023 года. Предполагается, что FDUSD привязан к доллару США в соотношении 1:1.

▪️Отчеты о резервах и аттестации FDUSD ежемесячно публикуются на официальном сайте. Резервы проверяются независимыми аудиторами.

➖Из минусов: аналитики S&P Global Ratings еще в декабре прошлого года пришли к выводу, что монета имеет ограниченную способность поддерживать паритет с базовым активом. Кстати, то же самое было сказано и о USDT…

Можем ли мы гарантировать, что FDUSD не превратится в пыль в ближайшие месяцы?

Поскольку речь идет о не сказать, чтобы очень регулируемом рынке цифровых активов, то нет. Однако тот факт, что монета занимает 4-е место по капитализации снижает риск сюрпризов.

Но опять же, при желании киты могут попытаться повторить августовский разлив прошлого года, когда стейблкоин упал на целых 30%. Если подобная ситуация повторится и в бумагах возникнет дисбаланс, мы бы не рекомендовали паниковать и продавать все сразу. Все-таки мы говорим не об алгоритмическом стейблкоине.

🇷🇺Что касается дальнейших отношений россиян с платформой, то еще в декабре прошлого года биржа попросила пользователей из России закрыть позиции до 29 декабря. В то же время нельзя сказать, что они полностью распрощались с нами — российская часть бизнеса была продана компании CommEX, которая имеет подозрительно схожий с приложением Binance интерфейс🕵🏻‍♂️.

Пишите в комментариях, являетесь ли вы клиентом Binance, планируете ли выводить свои активы на другую платформу? Или предпочитаете остаться?

Друзья, привет!

Мы хотим сделать канал еще интереснее для вас. Пожалуйста, примите участие в опросе и выберите категории постов, которые вам наиболее интересны. Спасибо за участие и обратную связь! Ваше мнение для нас действительно важно! 🙌

❓Погубят ли крипто-ETF индустрию?

После одобрения спотовых BTC ETF начался FUD о том, что криптоиндустрия погибнет из-за притока "умных денег" и что цифровые активы потеряют свою индивидуальность и станут централизованными.

Начну с последнего. Даже если фонды накопят большое количество биткоина, это не приведет к его централизации. Для этого необходимо изменить базовый протокол, чего не произойдет.

Что касается заявлений о том, что для цифровых активов наступил конец света с приходом институционалов, то все как раз наоборот.

По мере того как на рынок приходят сильные и длинные деньги, он становится более спокойным, поскольку появляются игроки, которые не устраивают переливы активов время от времени.

Провайдеры ETF как раз и являются основным элементом длинных денег.

Соответственно, рынок постепенно начинает излечиваться от проблемы чрезмерной волатильности. Однако она останется высокой, ведь криптовалюта - это открытый международный рынок.

❓Что в итоге?

Сектор продолжит развиваться ускоренными темпами, а значит, интересоваться им нужно уже сегодня. Кроме того, эпоха огромных доходностей по фундаментальным активам постепенно начинает работать в режиме обратного отсчета.

Друзья, всем привет!

На днях в чате спросили, почему Кэти Вуд из Ark Invest продолжает покупать свой собственный ARK 21 Shares Bitcoin ETF (ARKB). Поскольку такая практика не типичная, решил подробнее остановиться на вопросе.

➡️Начну с того, почему управляющие редко покупают свои фонды:

1. Конфликт интересов. Такие действия могут быть расценены инвесторами как попытка манипулировать результатами.

2. Проблемы с регулирующими органами. Фонд может быть обвинен в инсайдерской торговле или в манипулировании рынком.

3. Концентрация риска. Повышенная подверженность определенному классу активов может не соответствовать интересам инвесторов.

❓Почему же Кэти Вуд действует вопреки здравому смыслу?

Первое предположение - ставка на бурный рост биткоина в ближайшей перспективе. Зачем покупать BTC ETF другой компании, если у вас есть свой собственный? К тому же, кроме AKRB никто (из ее фондов) не может покупать непосредственно BTC.

Во-вторых, Ark Invest пытается привлечь внимание инвесторов, демонстрируя качество и безопасность своих продуктов по сравнению с другими предложениями на рынке.

На вопрос, помогло ли это обойти конкурентов по доходности, как видно из графика, - нет. О том, почему фонды отличаются по результатам, поговорим в ближайшие дни.

А вы бы вложились в BTC ETF мисс Вуд?

❓Что происходит c ETH?

С технической точки зрения можно сказать, что мы наблюдаем коррекцию после пампа, но были и другие, более серьезные причины.

В частности, перебои в работе клиентов Nethermind.

Напомним, что 24 января 8% валидаторов Ethereum вышли из строя. Хотя уязвимость была быстро устранена, трейдеры были напуганы перспективой проблем с Geth.

К слову, около 84% валидаторов в сети используют клиент Geth. Некоторые опасаются, что такая ситуация может привести к катастрофическому форку Ethereum.

❓Что, если в Geth действительно обнаружится ошибка?

Начну с хорошего: даже при самом неблагоприятном сценарии, когда более трех четвертей валидаторов выйдут из строя, Ethereum не прекратит работу.

Только новые блоки будут предлагаться не каждые ~12 секунд, а каждые ~75 секунд. То есть скорость работы сети снизится, но коллапса не произойдет.

Больше всего пострадают валидаторы. В системе предусмотрены штрафы за "утечку неактивности". Так всего за 2 дня оффлайна они потеряют 0,6% своего стейка или эквивалент двухмесячного вознаграждения за стейкинг. За 5 же дней они потеряют весь годовой доход.

❓Что это за повышенные штрафы?

Когда валидатор (занимающийся подтверждением и проверкой транзакций и добавлением новых блоков) следует протоколу - он получает вознаграждение.

Если валидатор не справится со своими обязанностями - он получит штраф: он будет длиться столько, сколько потребуется для исправления ошибки.

❓Почему бы валидаторам просто не отозвать свои активы из стейкинга?

Они так и сделают, за исключением того, что вы, вероятно, окажетесь в очереди на выход, где также потеряете часть прибыли.

По некоторым подсчетам, если каждый валидатор, работающий в Geth, захочет выйти из игры, то всем валидаторам потребуется минимум ~260 дней, чтобы выйти из игры.

Что останется от вашего баланса в этом случае, объяснять не нужно - ничего.

Только первые 2% валидаторов Geth, которые начали процедуру выхода, смогут выйти в первые 5 дней, потеряв ~1 годовое вознаграждение за стейкинг.

❓Что делать?

Во-первых, учесть, что стейкинг в ETH - это не безрисковый доход. Во-вторых, вы можете рассмотреть возможность перехода на альтернативный клиент Geth.

Ставьте ❤️, если бы хотели больше узнать о Валидаторах.