Forwarded from 돌비콩의 투자정복
AI 버블 논쟁, 질문이 틀렸다 (Gavin Baker) source
1. 역사적으로 혁신 기술은 항상 [기대 과열 → 과잉투자 → 수요 공백 → 붕괴]를 거쳤음. 다만 현재 핵심은 밸류가 아니라, 반도체 투자가 실제 수요를 넘어섰는지 여부임. 멀티플 자체는 5년 전보다 높지 않음
2. 과거 버블과 다른 점은 전력과 웨이퍼가 절대 부족하다는 것. 돈이 많아도 발전소, 첨단 파운드리, 반도체를 단기간에 복제할 수 없음. 이 물리적 제약이 오히려 무분별한 과잉투자를 막는 장벽이 되고 있음
3. 기존 소프트웨어는 한 번하면 (거의)공짜로 복제됐지만, AI는 질문할 때마다 답을 다시 계산함. 소프트웨어가 세상을 먹었던 시대를 지나, 이제는 AI를 구동하는 전력·제조능력이 세상을 먹는 시대로 이동
4. 따라서 AI 투자에서 중요한 것은 모델이 아님. 경쟁으로 가격이 내려갈 앱보다 희소성이 유지되는 전력, 반도체, 웨이퍼, 제조 병목을 찾아야 함
5. 다만 방향이 맞아도 변동성을 견디지 못하면 수익을 얻을 수 없음. AI 버블을 두려워해 구조적 수요를 놓치는 것도 실수지만, 모든 AI 기업이 승자가 될 것이라 믿는 것은 더 큰 실수임
1. 역사적으로 혁신 기술은 항상 [기대 과열 → 과잉투자 → 수요 공백 → 붕괴]를 거쳤음. 다만 현재 핵심은 밸류가 아니라, 반도체 투자가 실제 수요를 넘어섰는지 여부임. 멀티플 자체는 5년 전보다 높지 않음
2. 과거 버블과 다른 점은 전력과 웨이퍼가 절대 부족하다는 것. 돈이 많아도 발전소, 첨단 파운드리, 반도체를 단기간에 복제할 수 없음. 이 물리적 제약이 오히려 무분별한 과잉투자를 막는 장벽이 되고 있음
3. 기존 소프트웨어는 한 번하면 (거의)공짜로 복제됐지만, AI는 질문할 때마다 답을 다시 계산함. 소프트웨어가 세상을 먹었던 시대를 지나, 이제는 AI를 구동하는 전력·제조능력이 세상을 먹는 시대로 이동
4. 따라서 AI 투자에서 중요한 것은 모델이 아님. 경쟁으로 가격이 내려갈 앱보다 희소성이 유지되는 전력, 반도체, 웨이퍼, 제조 병목을 찾아야 함
5. 다만 방향이 맞아도 변동성을 견디지 못하면 수익을 얻을 수 없음. AI 버블을 두려워해 구조적 수요를 놓치는 것도 실수지만, 모든 AI 기업이 승자가 될 것이라 믿는 것은 더 큰 실수임
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Episode 56: Gavin Baker - Managing Partner of Atreides Management
This week on Generating Alpha, I sat down with Gavin Baker, founder and CIO of Atreides Management, one of the most respected technology-focused investment firms in the market today.
Gavin grew up in Houston, Texas, the son of two attorneys, with an early…
Gavin grew up in Houston, Texas, the son of two attorneys, with an early…
Arrow Finance가 Robinhood 출신 핵심 인물을 전략 고문으로 영입했습니다.
Ash Manicka는 Robinhood IPO 이전부터 합류해 Robinhood Wallet을 포함한 주요 크립토 이니셔티브를 이끌었던 인물입니다.
앞으로 Arrow에서는
* 커뮤니케이션
* 기관 파트너십 및 전략
* 시장 포지셔닝
전반을 자문하며 Robinhood Chain의 대표 대출 프로토콜 구축을 지원할 예정입니다.
캐시캣 시총이 오르는 만큼 키맞추기로 중형급 시총도 따라 오르는중
Ash Manicka는 Robinhood IPO 이전부터 합류해 Robinhood Wallet을 포함한 주요 크립토 이니셔티브를 이끌었던 인물입니다.
앞으로 Arrow에서는
* 커뮤니케이션
* 기관 파트너십 및 전략
* 시장 포지셔닝
전반을 자문하며 Robinhood Chain의 대표 대출 프로토콜 구축을 지원할 예정입니다.
캐시캣 시총이 오르는 만큼 키맞추기로 중형급 시총도 따라 오르는중
Robinhood Chain 밈코인 중 $MARIAN을 보는 이유
$MARIAN은 Robinhood Chain에서 가장 먼저 출시된 밈코인으로 알려져 있습니다.
지금 시가총액이나 거래량만 보면 Cashcat 같은 대장 러너에 밀려 있지만, $MARIAN의 강점은 ‘체인 최초 밈’이라는 기록과 초기 생태계 구축 과정에 직접 참여했다는 점입니다.
초기 Robinhood Chain은 지금처럼 인프라가 갖춰진 상태가 아니었습니다.
사용할 만한 DEX가 부족했고
브릿지와 RPC가 자주 불안정했고
차트와 거래 데이터도 제대로 확인하기 어려웠으며
체인으로 넘어온 자금이 실제 밈코인 유동성으로 연결되기까지 마찰이 많았습니다.
이 시기에 $MARIAN 팀은 토큰만 발행하고 끝난 것이 아니라, 초기 유저가 체인을 사용할 수 있도록 여러 도구를 만들었다고 주장합니다.
Robinhood Chain 초기 DEX
초기 브릿지
밈코인 전용 차트
RPC와 브릿지가 멈췄을 때 사용할 수 있는 스마트컨트랙트 OTC
초기 유동성 공급
특히 이 인프라들은 이후 유저들이 Robinhood Chain으로 자금을 옮기고, Cashcat을 포함한 초기 밈코인들을 거래하는 데 사용됐다는 설명입니다.
그래서 $MARIAN의 내러티브는 ‘첫 번째로 발행된 코인’에서 끝나지 않습니다.
Robinhood Chain 초기 유저들이 실제로 거래할 수 있는 환경을 만드는 데 관여한 프로젝트라는 스토리까지 붙어 있습니다.
신생 체인 밈장은 보통 대장주만 계속 오르는 구조로 끝나지 않습니다.
첫 번째 대장이 급등한 뒤에는
체인 최초 밈
창업자 또는 회사와 연결된 밈
초기에 인프라를 만든 프로젝트
홀더 수는 많지만 시가총액이 낮은 OG 코인
같은 후속 내러티브로 자금이 순환하는 경우가 많습니다.
현재 Robinhood Chain에서는 Cashcat이 가장 강한 대장 내러티브를 가져가고 있지만, 2차 순환이 나온다면 $MARIAN은 ‘최초 밈 + 초기 인프라 기여’라는 이유로 다시 언급될 가능성이 있습니다.
물론 내러티브만으로 가격이 보장되는 것은 아니므로 리스크 관리는 필수입니다.
❤3
Forwarded from 텔레그램 코인 방,채널 - CEN
Forwarded from 저스트코인
요즘 다 지우고 순정으로 돌아가는 중
하네스, 플러그인, 별별 래퍼들 싹 걷어내고 있음. Claude도 Codex도 그냥 순정으로 돌림.
왜냐면 그거 다 "모델이 못 미더워서" 발랐던 거임.
생각해보면 그동안 감싸놨던 것들 정체가 이거였음. 모델이 중간에 삽질하니까 → 가드레일 붙이고, 딴 길로 새니까 → 워크플로우 강제하고, 컨텍스트 못 챙기니까 → 별 룰파일 다 얹고. 결국 전부 모델의 부족함을 주변에서 메꾸려던 땜빵이었음.
근데 모델이 시킨 거 제대로 완주하기 시작하니까 이것들이 다 잉여가 됨. 오히려 걸리적거림.
하네스가 모델보다 멍청해서 발목 잡는 순간이 생김
플러그인 업데이트 따라가는 것도 일이고
뭐가 문제인지 디버깅할 때 레이어가 많을수록 지옥임
결국 "이 래퍼가 진짜 도움이 되나?" 물으면 대부분 아니었음
순정의 장점이 이제야 체감됨:
모델 성능 날것 그대로 씀. 중간에서 깎아먹는 놈이 없음
문제 생기면 원인이 명확함. 모델이거나 내 프롬프트거나 둘 중 하나
갈아탈 때 가벼움. Claude→Codex 왔다갔다 해도 딸려오는 짐이 없음
유지보수 제로
결국 좋은 모델은 툴킷을 얇게 만든다. 래퍼 두께는 모델 못 믿는 정도에 비례하는 건데, 그 불신이 사라지니까 자연스럽게 벗겨지는 거임.
한동안 "셋업 잘 짜는 게 실력"인 시절이 있었는데, 이제는 덜 얹는 게 실력인 쪽으로 넘어가는 느낌.
하네스, 플러그인, 별별 래퍼들 싹 걷어내고 있음. Claude도 Codex도 그냥 순정으로 돌림.
왜냐면 그거 다 "모델이 못 미더워서" 발랐던 거임.
생각해보면 그동안 감싸놨던 것들 정체가 이거였음. 모델이 중간에 삽질하니까 → 가드레일 붙이고, 딴 길로 새니까 → 워크플로우 강제하고, 컨텍스트 못 챙기니까 → 별 룰파일 다 얹고. 결국 전부 모델의 부족함을 주변에서 메꾸려던 땜빵이었음.
근데 모델이 시킨 거 제대로 완주하기 시작하니까 이것들이 다 잉여가 됨. 오히려 걸리적거림.
하네스가 모델보다 멍청해서 발목 잡는 순간이 생김
플러그인 업데이트 따라가는 것도 일이고
뭐가 문제인지 디버깅할 때 레이어가 많을수록 지옥임
결국 "이 래퍼가 진짜 도움이 되나?" 물으면 대부분 아니었음
순정의 장점이 이제야 체감됨:
모델 성능 날것 그대로 씀. 중간에서 깎아먹는 놈이 없음
문제 생기면 원인이 명확함. 모델이거나 내 프롬프트거나 둘 중 하나
갈아탈 때 가벼움. Claude→Codex 왔다갔다 해도 딸려오는 짐이 없음
유지보수 제로
결국 좋은 모델은 툴킷을 얇게 만든다. 래퍼 두께는 모델 못 믿는 정도에 비례하는 건데, 그 불신이 사라지니까 자연스럽게 벗겨지는 거임.
한동안 "셋업 잘 짜는 게 실력"인 시절이 있었는데, 이제는 덜 얹는 게 실력인 쪽으로 넘어가는 느낌.
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저스트코인
요즘 다 지우고 순정으로 돌아가는 중 하네스, 플러그인, 별별 래퍼들 싹 걷어내고 있음. Claude도 Codex도 그냥 순정으로 돌림. 왜냐면 그거 다 "모델이 못 미더워서" 발랐던 거임. 생각해보면 그동안 감싸놨던 것들 정체가 이거였음. 모델이 중간에 삽질하니까 → 가드레일 붙이고, 딴 길로 새니까 → 워크플로우 강제하고, 컨텍스트 못 챙기니까 → 별 룰파일 다 얹고. 결국 전부 모델의 부족함을 주변에서 메꾸려던 땜빵이었음. 근데 모델이 시킨…
공감합니다. 예전에는 모델이 의도를 더 잘 이해하도록 하네스나 각종 프롬프트 레이어를 덧붙여 쓰곤 했는데, 모델 자체 성능이 좋아질수록 그런 기능들을 점점 내장하게 될 거라고 생각했습니다.
지금의 Fable이나 GPT-5.6 Sol 정도면 순정만으로도 대부분의 작업은 충분히 처리할 수 있는 수준인 것 같습니다.
지금의 Fable이나 GPT-5.6 Sol 정도면 순정만으로도 대부분의 작업은 충분히 처리할 수 있는 수준인 것 같습니다.
Forwarded from 쉬었음청년 집가고싶다
캐시캣이 솔라나에서 라이브
찾아보진 않았는데 저번에 먼저 기능을 추가한 펌프펀처럼 자동으로 브릿지태워서 매수하는 그런 느낌인가봄?
유입이 점점 많아지겠구나.. 솔라나 디젠들이 출격한다
https://x.com/i/status/2075728392628916624
찾아보진 않았는데 저번에 먼저 기능을 추가한 펌프펀처럼 자동으로 브릿지태워서 매수하는 그런 느낌인가봄?
유입이 점점 많아지겠구나.. 솔라나 디젠들이 출격한다
https://x.com/i/status/2075728392628916624
Forwarded from 제이슨상님 Unemployed by Agents
죽어가던 코인 유동성에 로빈후드
밈코 한사바리.
유니스왑 로빈후드 체인 거래량 10억 달러 돌파. RWA도 나발이고 코인은 밈이다.
https://x.com/defillama/status/2075608063969485082?s=46
밈코 한사바리.
유니스왑 로빈후드 체인 거래량 10억 달러 돌파. RWA도 나발이고 코인은 밈이다.
https://x.com/defillama/status/2075608063969485082?s=46
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제이슨상님 Unemployed by Agents
죽어가던 코인 유동성에 로빈후드 밈코 한사바리. 유니스왑 로빈후드 체인 거래량 10억 달러 돌파. RWA도 나발이고 코인은 밈이다. https://x.com/defillama/status/2075608063969485082?s=46
Robinhood Chain 밈코 플레이에 도움됐던 것들 정리
Robinhood 관련 X 계정은 전부 알림 설정
Robinhood Chain은 공식 계정과 관계자 반응 하나로 내러티브가 바로 만들어집니다.
CASHCAT도 Robinhood의 초기 사명 후보가 Cash Cat이었다는 과거 발언에서 시작됐고, Robinhood CFO가 X 바이오에 Cash Cat을 넣고 Vlad Tenev이 CASHCAT 계정을 팔로우하면서 시총 1억 달러 이상까지 급등했습니다.
Vlad가 "Robinhood Chain은 RWA를 위한 체인이지만 밈에도 잘 작동한다"고 직접 언급한 것도 상승에 불을 붙였습니다.
Robinhood
https://x.com/RobinhoodApp
Robinhood Crypto
https://x.com/RobinhoodCrypto
Vlad Tenev
https://x.com/vladtenev
Johann Kerbrat
https://x.com/JohannKerbrat
Robinhood Chain
https://robinhood.com/chain/
이 체인은 파운더가 특정 밈을 언급하거나 팔로우하거나 바이오를 수정하는 행동 자체가 가격 재료가 됩니다.
과거 인터뷰, 회사 이름 후보, 마스코트, 제품명까지 미리 조사해두는 편이 좋습니다.
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Robinhood의 신규 발표에서 파생 코인 찾기
Robinhood가 Agentic Trading을 발표한 직후 AI Agent 관련 코인들이 일제히 움직였습니다.
Robinhood는 미국 적격 이용자가 AI 에이전트를 통해 거래하는 기능을 준비하고 있으며 Robinhood Chain도 AI Native 방향을 공식적으로 밀고 있습니다.
https://robinhood.com/us/en/newsroom/robinhood-accelerates-global-expansion-robinhood-chain-mainnet-stock-tokens-agentic-trading/
앞으로 볼 만한 발표 분야
AI Agent
Stock Token
RWA
Prediction Market
Robinhood Wallet
Robinhood Gold
Credit Card
Retirement
GME / WSB
Robinhood의 과거 제품명과 마스코트
공식 발표가 나온 뒤 이미 오른 코인을 따라가기보다 발표에 나온 단어와 Robinhood의 과거 자료를 연결해서 아직 움직이지 않은 코인을 찾는 편이 좋습니다.
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NOXA만 보면 안 되는 이유
NOXA는 Robinhood Chain 초기에 가장 많은 밈코가 나온 런치패드입니다.
https://noxa.fi/
다만 Robinhood Chain의 모든 코인이 NOXA에서 나오는 것은 아닙니다.
INDEX처럼 처음부터 Uniswap 풀에서 거래되는 토큰은 NOXA에 표시되지 않습니다.
NOXA만 보고 있으면 이런 비 NOXA 출신 코인을 놓칠 수 있습니다.
그래서 저는 NOXA는 신규 발행 확인용으로 보고 실제 탐색과 거래는 GMGN을 중심으로 합니다.
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GMGN을 쓰는 이유
저는 Robinhood Chain도 GMGN으로만 거래합니다.
https://gmgn.ai/r/gxzQU74J?chain=robinhood
GMGN에서는 NOXA 출신 토큰과 Uniswap에서 직접 풀을 만든 토큰을 함께 확인할 수 있습니다.
장점
Robinhood Chain 전체 토큰 검색
NOXA 외부 토큰 탐색
실시간 거래량 확인
상위 홀더 확인
신규 지갑 유입 확인
스마트머니 추적
개발자 지갑 확인
번들 비율 확인
자동 익절 / 손절
다체인 거래 지원
여러 체인을 한 화면에서 관리 가능
신생 체인에서는 거래소마다 잡히는 토큰이 다릅니다.
NOXA는 신규 발행 확인, GMGN은 체인 전체 탐색용으로 같이 보는 편이 좋습니다.
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CASHCAT은 LP 수수료도 받을 수 있음
CASHCAT의 핵심 거래 시장은 Robinhood Chain의 Uniswap V3입니다.
https://app.uniswap.org/explore/tokens/robinhood
CASHCAT과 WETH를 함께 공급하면 거래 수수료 일부를 받을 수 있습니다.
다만 주의할 점도 있습니다.
가격이 크게 오르면 CASHCAT 수량 감소
가격이 크게 내리면 CASHCAT 수량 증가
가격 범위를 벗어나면 수수료 발생 중단
단순 홀딩보다 수익이 낮아질 수도 있음
변동성이 큰 밈코 LP는 예금이 아니라 자동 매매 포지션에 가깝습니다.
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AI 적극 활용
사람 손으로 모든 데이터를 보는 것은 불가능합니다.
제가 AI로 보는 것들
번들 분석
홀더 분포
상위 홀더 변화
스마트머니
러너 지갑
스나이퍼
개발자 지갑
공통 홀더
신규 매집 감지
엑싯 타이밍 감시
트위터 실시간 요약
지갑별 승률
평균 보유 기간
매수 시총
익절 패턴
사람은 최종 판단만 하고 반복 작업은 AI에게 맡기는 편이 훨씬 효율적입니다.
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엑싯 타이밍은 가격보다 지갑
제가 주로 보는 것
초기 러너들의 연속 매도
상위 홀더 물량 분산
거래소 입금 증가
신규 홀더 증가 둔화
거래량 증가 대비 순매수 감소
X 언급 증가 대비 온체인 매수 감소
LP 감소
대장 거래량이 후속 코인으로 이동
차트보다 온체인이 먼저 변하는 경우가 많습니다.
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Robinhood Chain 브릿지
공식 문서
https://docs.robinhood.com/chain/bridging/
지원
Relay
https://relay.link/bridge/robinhood
Across
https://app.across.to/bridge
Arbitrum Bridge
https://portal.arbitrum.io/bridge
ETH를 가스로 사용합니다.
브릿지 수수료는 실시간으로 변하지만 Base나 Arbitrum에서 보내는 편이 일반적으로 저렴합니다.
처음에는 10~20달러 정도 테스트 브릿지를 해보고 최소 0.002~0.005 ETH 정도는 가스로 남겨두는 편이 안전합니다.
네트워크 정보
Chain ID : 4663
Gas : ETH
RPC : https://rpc.mainnet.chain.robinhood.com/
Explorer : https://robinhoodchain.blockscout.com/
━━━━━━━━━━━━━━
제가 쓰는 흐름
Robinhood 공식 계정 알림
신규 발표 확인
NOXA 신규 발행 확인
GMGN으로 체인 전체 탐색
번들 및 홀더 분석
AI로 지갑 코호트 분석
엘리트 지갑 추적
거래량 / 홀더 증가 확인
LP 변화 확인
공식 반응 확인
엑싯 신호 감시
Robinhood Chain은 차트만 보는 시장이 아닙니다.
공식 발표, X, AI, 온체인 데이터, GMGN을 같이 활용하는 편이 훨씬 유리합니다.
GMGN
https://gmgn.ai/r/gxzQU74J?chain=robinhood
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