Чего не хватает криптопроектам в их стратегии развития?

Наш хороший знакомый и по совместительству автор канала @Crypto_an Сергей Чан прийдёт к нам на стрим и расскажет о том, почему многие крипто-стартапы упускают наш (русскоязычный) рынок и почему он так важен для криптоиндустрии. А ещё он расскажет проектах с которыми работает о DefiDollar, о бирже Deribit и еще много о чем интересном.

Сергей, кстати, был у нас на стриме про Libra и у ребят на Нетрезвом стриме №5.

Когда: Сегодня в 18:00 Мск/Киев
Где: на нашем YouTube канале

Присоединяйтесь, будет интересно!

Incrypted | Telegram | YouTube | Website

‌ #investments #research

Мой анализ по проекту Perpetual Protocol (perp.fi). Здесь пишу выжимку, больше информации по самому продукту, мои мысли, а также стратегию покупки токенов на Balancer'e вы можете узнать купив отчет за символическую цену в $30 (как цена одной транзакции в сети ethereum на пике газа недавно).


Суть проекта. Создание децентрализованной биржи деривативов  с использованием vAMM (виртуального автоматизированного маркет-мейкера). Представьте, что вы сможете лонговать/шортить фьючерсы с вашего метамаск кошелька. Токенсейл через Balancer начнется завтра (9 сентября) в 9 утра по Киеву/Москве.

Ключевые фичи продукта.
🔹 Возможность открытия шортов и лонгов на фьючерсах с плечом до 20x, прозрачными комиссиями и постоянной гарантированной ликвидностью для проведения сделок
🔹 Возможность становиться в лонг/шорт практически любого актива – любая крипта, золото, фиат и др.активы. Единственное, что необходимо – это цена на определенный актив, получаемая из ценового оракула.
🔹 Меньшее проскальзывание цены по сравнению с другими АММами, благодаря алгоритмически настраиваемой кривой.

Больше о том, как работают vAMM и другие составлющие проекта можно узнать тут или в моем полном отчете.
 
Токенсейл и метрики
🔹 Всего 150млн токенов, 5% токенов или 7.5млн будут продаваться на сейле через Balancer. Всего в начале в обращении будет находиться 15млн токенов. Это 7.5 из Balancer’a, а также 7.5млн токенов стратегических и сид инвесторов.
🔹 Распределение токенов выглядит честным и органическим, без резких и крупных анлоков. Сейл проводят через Balancer, чтобы киты и фронтранеры не смогли все выкупить сразу. Детали можно изучить тут.
🔹 Buy-up-to price: скажу сразу, что не стоит залетать первым, так как сама структура сейла подразумевает препятствие фронтрана и китов, чтобы те не смогли выкупить все токены сразу и первыми. Чтобы узнать мои мысли по поводу цены, по которой стоит покупать – можете приобрести мой полный отчет.


Команда и инвестора
🔹Команда родом из Тайваня, фаундеры – серийный предприниматели, которые вместе создают компании с 2014 года, что является отличным показателем совместимости фаундеров.
🔹 Инвесторы –  в последнем раунде на $1.8млн лид инвестором выступили Multicoin Capital при участии Zee Prime Capital, Three Arrows Capital, CMS Holdings, LLC., и Alameda Research (FTX.) Другие ангелы – Binance Labs, Andrew Kang, George Lambeth, Calvin Liu, Tony Sheng, Alex Pack, и Regan Bozman. Первым инвестором еще два года назад выступил binance labs. Цена токенов для инвесторов составила $0.08.

Вывод
Как я описывал в предыдущих постах, децентрализованные деривативы являются одной из самых интересных ниш в DeFi сейчас. Учитывая новаторскую идею Perpetual Protocol с использованием vAMM, калибра инвесторов, предыдущей истории фаундеров, очень сочным токенметрикам, а также хорошо продуманной системе поощерения и вовлечения трейдеров, я бы сказал, что в этот проект нужно заходить all-in. Сейл проводится через Balancer, если интересна моя стратегия входа и другие детали и мысли по проекту – мы можете купить полный отчет по ссылке ниже. Цена символическая в $30.

Трансляция началась присоединяйтесь!

https://youtu.be/A7aUizyUwCk

Апдейты и советы по сейлу на Balancer.

Статистика по пулу: https://perp.fi/lbp/

Статья-гайд от команды: https://medium.com/@perpetualprotocol/guide-to-perpetual-protocols-balancer-lbp-cf4fd160618f

Адрес токена $PERP: https://etherscan.io/address/0xbc396689893d065f41bc2c6ecbee5e0085233447

Адрес пула Balancer:
– https://pools.balancer.exchange/#/pool/0xbfb4b21887ebb3542bde0a9997d481debc6e072b/
– https://etherscan.io/address/0xbfb4b21887ebb3542bde0a9997d481debc6e072b

🔹 Напоминаю, что не стоит залетать первым, так как сама структура сейла подразумевает препятствие фронтрана и китов, чтобы те не смогли выкупить все токены сразу и первыми.

Лучше следить за балансом токенов $PERP в пуле и цену токена через balancer.exchange и ориентироваться на эту табличку от команды: https://bit.ly/3hd8Xl5

🔹 Чтобы приобрести токен, нужно зайти на balancer.exchange и в правое поле токена вбить адрес токена $PERP: 0xbc396689893d065f41bc2c6ecbee5e0085233447 , а слева выбрать USDC.

🔹 Текущая цена: $1.76, это очень высоко. По-сути, максимальная цена по которой вы можете купить, лучше подождать пока она опустится (так работает этот пул, они периодически меняют вес в пуле и таким образом цена токена падает).

Информация для тех, кто приобрел полный отчет: я дополнил документ и раздел "Токенсейл и Метрики", где описал текущее состояние токенсейла и обновленную стратегию с более подробным описанием.

Напоминаю, что полный отчет по символической цене в $30 можно приобрести по ссылке ниже. Уже более 40 человек его приобрело и это очень перспективное вложение, учитывая то, сколько потенциального профита может принести проект. Ну а если вы не прочитали отчет или даже мои публичные посты и залетели сразу в самом начале, то вы много потеряли/потеряете, так как не понимаете механику токенсейла.

Осведомлен значит вооружен. Также, еще его не поздно приобрести, так как сейл будет потенциально длиться 3 дня.

https://commerce.coinbase.com/checkout/b7647c87-59a3-4382-ab07-cd262f6f2861

‌Апдейт по Perpetual Protocol. Что имеем на текущий момент?

До конца аукциона осталось: 2 дня и 3 часа.
Текущие веса в пуле: 71/29
Осталось токенов в пуле: 6.14M из 7.5M.
Текущая цена: $1.22

Вчера вечером около 9 часов мы достигли отметки в $1, откуда цена отскочила до $1.3. Это значит, что на отметке в $1 начали запрыгивать покупатели.

Но так как в пуле осталось еще 6М токенов, то это значит, что большие игроки еще даже не начинали покупки. 

И здесь начинается самое интересное – теория игр.

Допустим, вы – кит, который хочет зайти на большую сумму. Вам и всем остальным китам выгодно, чтобы цена опускалась все ниже и ниже, так у вас будет лучше вход. Но для того, чтобы это случилось, надо чтобы никто из вас не запрыгивал покупать и чтобы другие не следовали за ним.

Потенциально, один кит может большой покупкой вызвать цепную реакцию и за ним прыгнет другой кит и так далее. И так как каждый кит за предыдущим уже будет покупать по более высокой цене, все будут пытаться друг друга обогнать, таким образом еще больше разгоняя цену.

Что же делать нам, небольшим рыбкам? Понемногу уже начинать набирать позицию и добавлять при a) снижении вниз, b) когда увидим большие покупки и значительное уменьшение количества токенов в пуле. Первый уровень поддержки мы уже определилил – это $1. Сильно ниже этой отметки вряд ли пустят. А когда веса станут 50/50 и ниже, тогда пампить цену через кривую пула будет легче, то есть каждая покупка будт вызывать более сильный рост цены по сравнению с тем моментом, когда веса были 70/30 и выше. 

У больших игроков, скорее всего, настроены боты и отслеживания других крупняков. Их обогнать будет нереально. Поэтому чтобы не париться и не сидеть у экрана 24/24 стоит придерживаться стратегии, которую я описал выше. Тем более, цена $1 дает нам circulating mcap в $15M и fullydilluted mcap в $150M. Вполне ок и с запасом на неплохие профиты.

И помните про эту мысль: "In investments just like in life you can miss the entire move by looking for a small discount".

‌Я не освещал тут сагу про Sushiswap и Uniswap, но она была, наверное, одной из самых интересных за последнее время. Краткая хронология – в один прекрасный день анонсируется форк uniswap под названием sushiswap с анонимными создателями, он предлагает аналог uniswap'a, но с governance токеном - sushi. Для того чтобы фармить суши надо заложить ликвидность в uniswap, получить unipool токены и залокать их на sushiswap.

Sushiswap готовился к миграции ликвидности с uniswap на sushiswap. Они быстро увеличили TVL uniswap до космических значений очень быстро (до $1.8млрд). Также токены Sushi начинают листиться на крупные биржи – FTX, OkEx, Huobi, Binance.

Потом происходит коррекция рынка, на этом падении анонимный основатель суши продает в рынок суши на 20к эфиров. Это вызывает страх и панику, он обосновывает свой выход идеями основателя Litecoin Чарли Ли, типа выхожу, чтобы вы не думали о том, что у меня так много токенов и чтобы не думать самому о цене, а заниматься разработкой. Понятное дело, все думают, что это экзит-скам, но тут приходит Sam из FTX и говорит, что теперь есть несколько способов спасти проект (FTX являлся очень крупным фармером суши). Суши-шеф выходит на связь и передает управление проектом суши полностью в руки Сэма. Токен суши делает х3.

Вчера началась миграция ликвидности из Uniswap в Sushiswap. Ушло больше $1млрд ликвидности, которая, скорее всего, изначально пришла как раз и для фарминга суши. То есть на TVL Uniswap'a до суши и после суши это не сильно повлияло.

Также вчера основатель Uniswap очень прямо намекнул, что в Uniswap v3 будет нативный токен протокола.

Какие выводы?
🔸Sushiswap смог легально угнать $1млрд
🔸Многие подозревают, что Сэм из FTX изначально и был анонимным суши-шефом, основателем Sushiswap. Думаю это бред. Суши-шеф заработал <$10млн. Для FTX и Alameda это смешные цифры.
🔸Несмотря на то, что сейчас происходит много дебат о том, кто "хороший", а кто "плохой", история с Sushi смогла еще больше привлечь внимания к DeFi как со стороны новых людей, так и со стороны других крипточуваков, которые не смотрели в DeFi до недавних пор. Это подтверждается активным притоком капитала в виде токенизированных биткоинов.
🔸Uniswap скоро запустит V3, где будет токен и возможно внедрение layer2 решения. Я думаю часть ликвидность оставить в Uniswap, думаю они не забудут про своих LP и вознаградят за лояльность.
🔸Из-за постоянно возникающих новых АММ – sushiswap, mooniswap, dodo, curve и тд., размывается ликвидность. Поэтому такие проекты как 1inch.exchange становятся еще более актуальными. Он, кстати, был создан нашими русскоязычными ребятами. И скоро они внедрят новый алгоритм routing'a, который значительно уменьшит цену комиссий при совершении сделок через их агрегатор. Сейчас проходят последние этапы аудита.

Наш внутренний рабочий чатик по DeFi. Few.

P.S. Доступа нет (пока).

Раздали часть токенов Sun.
https://twitter.com/justinsuntron/status/1304277178532552707

При текущем прайсе Sun в $30, вышло 16% доходности за 9 дней, то есть около 600-700% APY. Неплохо.

Ну и Джастин сразу организовал листинги на биржах. Huobi, Okex, Poloniex и тд.

В фарминге залокано более 7млрд токенов трона, то есть больше 10% общего supply tron’a. С таким хорошим APY не удивлюсь ещё одному пампу TRX

Начиная с завтра и до конца genesis mining’a (16 сентября), каждый день можно будет выводить токенов Sun нафармленные за предыдущий день. Троны будут все также залоканы до 16 сентября.

‌Недавно вышел отчет Chainalysis "Глобальный Индекс Крипто Адопшна". Отчет выдал некоторые довольно очевидные вещи, например то, что США и Китай являются крупнейшими по объему. Но есть и интересные находки, которые подтверждают гипотезу о силе и величине нашего коммьюинити и о том, что криптопроекты пропускают огромный кусок рынка, когда они не включают наш регион в стратегию их развития.


Если посмотреть на ончейн-транзакции, депозиты на биржи и p2p обмены и соотнести это с паритетом покупательской способности и количеству интернет-пользователей, Украина, Россия и Венесуэла попадают в топ3 стран. Интересно еще то, что юзкейсы использования крипты в этих трех регионах отличаются. Например, в Украине и Росси больше направлено на трейдинг и избегание банковской системы, а в Венесуэле – это больше про сбережения.

Я помогаю Deribit, DefiDollar, Perpetual Protocol, Prysm и некоторым другим с выходом на наш рынок. И это все качественные проекты, которые прошли мой личный анализ и которые пользуются уважением в международных сообществах. Таких проектов будет становиться еще больше и мне нужна будет помощь, комьюнити менеджеры, переводчики и тд. Об этом позже, а пока можете поддержать мой твит снизу ретвитами и лайками 😄 

https://twitter.com/sereja_chan/status/1304328283262197766

Сам отчет: https://blog.chainalysis.com/reports/2020-global-cryptocurrency-adoption-index-2020

Отличная статья, освещающая работу маркетмейкеров на традиционных и АММ рынках. Ключевые мысли:

🔹 Когда вы предоставляете ликвидность в пулы АММов, вы становитесь маркет-мейкером.
🔹 В традиционных финансах маркет-мейкеры получают такой же impermanent loss, как и провайдеры ликвидности в АММах, но эта информация скрыта и не публична, в отличии от ончейн данных, где импермаментлоссы можно просчитать.
🔹 Агрессивные HFT фонды занимают похожую позицию с арбитражниками АММ, в том плане, что они генерируют наибольшую прибыль с маркетмейкеров/провайдеров ликвидности и как раз они и создают impermanent loss’ы.
🔹 Агрессивные HFT фонды в традиционном секторе и арбитражники АММов зарабатывают больше всех в краткосрочной перспективе.

Полная статья (на англ):
https://insights.deribit.com/market-research/toxic-flow-its-sources-and-counter-strategies/

Оххх вот это продолжение саги суши. Сушишеф публично извинился и вернул 14м$ в эфирах обратно в проект.

Появился пропоузал про использование части этой суммы для обратного выкупа суши с рынка.

🤯 Long sushi for the win?

https://twitter.com/sbf_alameda/status/1304456457572687877

Через несколько часов закончится сейл. Цена уже на уровне $2 и вряд ли пойдет ниже. Есть небольшой апдейт от команды по дальнейшим шагам:

1. Будет создан публичный Balancer пул за несколько минут до конца токенсейл пула. Это будет пул PERP/USDC с весами 80/20. Комиссия пула будет 0.15%. Команда зальёт туда ликвидности на 400к PERP и соответсвующее количество USDC в зависимости от конечной цены.

2. Возможно будет определённый период, в который будет нехватка токенов PERP на балансере, а именно тогда, когда закончится первый пул, и ещё не будет создан второй и не добавится ликвидность от команды. Это может повлечь за собой высокой слипедж и комиссии. Команда прости не торговать в этот период.

3. Награды за торговые турниры будут распределены после запуска второго пула (PERP/USDC 80/20)

4. Будет ещё один анонс сразу после запуска второго пула. Что-то связанное с наградами.

$YFI падал до 20к$, сегодня 40к$.
Но цена это не самое интересное, что происходит.

Люди, которые поднялись на YFI (сотрудники топовых криптокомпаний) массово их покидают и присоединяются к децентрализованной команде YFI.

Постоянно добавляются и предлагаются новые продукты внутри yearn.finance. Страховки, one-sided AMM, новые vaults и так далее. Просто следите за твитами разработчика-основателя и поймите, что этот проект не остановить: https://twitter.com/AndreCronjeTech

$YFI в топ 10 должен быть, как минимум.


P.S. В обменниках сейчас надо доплачивать 2-3% за USDT. Что это значит? Очень большой интерес со стороны внешних людей, а выходить в наличные никто не хочет.

У меня появляется такое ощущение, что DeFi станет такой нишей в крипте, которая создаст вокруг себя целую экосистему обслуживающих её ниш. Как айти в Сан Франциско. Или киноиндустрия в LA. Или как портовые города.

Это произойдет из-за того, что DeFi является центром генерации денежных потоков в крипте.

Что это значит? NFT, Data, Игры, Инфраструктурные проекты будут стремиться быть ориентироваными на DeFi, так как это будут их главные клиенты.

Одной из "обслуживающих" индустрий могут стать облачные решения. Из уже торгующихся – Sia, Storj. Скоро запуски/анонсы – Filecoin, Swarm, Crust Netowrk, Akash.

Последний анонсировал Akash DeCloud для DeFi. Akash предлагает для DeFi проектов цензуроустойчивость, решение проблем масштабируемости и сокращение расходов на сервера. Особенно актуально для высоконагруженных DeFi сайтов типа Uniswap, для различных фермерских тем, так как они хоть и DeFi, но все хостятся на AWS (в основном).

Кто хочет ближе познакомиться с проектом, мой друг @zavodil сделал обзор на проект. Мейннет обещали 23 сентября.

Советую подписаться на каналы Вадима. Это один из немногих в русскоязычном коммьюнити людей, которые понимают что вообще происходит на рынке сейчас и пытаются это конвертировать в интересный формат контента.

P.S. По Crust сделаю позже отдельный анализ, интересный проект.

Итоги сейла Perpetual Protocol. Когда я публиковал прошлый пост можно было спокойно подбирать по $1.22.

Средняя цена аукциона вышла в районе $1.729. Но окончательная цена была в районе $2. После завершения аукциона как и обещала команда, был создан пул PERP/USDC 80/20.

Напоминаю также, что команда сама залила туда ликвидности на 400к PERP и соответсвующее количество USDC. Это значит, что когда цена падает ниже отметки при которой они заливали ликвидность (около $2), команда по-сути выкупает токены обратно (это, конечно, непостоянно, так как у них просто увеличивается количество токенов Perp, относительно токенов usdc).

Команда анонсировала программу ликвидити майнинга с наградами для тех, кто предоставляет ликвидность в пул балансера. На этой неделе команда запустит страничку для стейкинга, куда вы сможете закладывать свои балансерпул токены и получать награды Perp.

Мейннет планируется запустить в течении месяца (перенесли из-за высоких цен на газ) и команда договорилась с сид и стратегическими инвесторами о 100% локе их токенов до запуска мейннета, чтобы убедить сообщество в том, что на борт они взяли не флип-инвесторов, а настоящих долгосрочных партнеров.

Perpetfual Protocol был первым проектом, который совершил TGE через Balancer Liquidity Bootstraping Pool, чтобы припятствовать фронт-ранингу, сейл длился 3 дня, поэтому зайти мог каждый, на любой объем.

Здесь играла роль только теория игр и жадность/нетерпеливось/смышленность нас, как инвесторов. Учитывая цену на выходе в районе $2, это дает нам fully dilluted mcap в $300млн и circulting mcap в $17.5млн.

Самое интересное начнется, когда запустят мейннет на Layer2. Это будет, скорее всего, или xDAI (Stake) или Matic. Я за первый вариант. Тестировал процесс с xDAI, когда проходил бета-тестирование Powerpool (CVP) – иногда не совсем интуитивно понятно (что скорее зависит от интерфейса и подсказок), но очень порадовали скорость транзакции, EVM-compatiblity, стоимость комиссий.

Ожидаю, что децентрализованные деривативы, NFT и другие dapps начнут массово переходить на Layer2 в ближайшее время. Place your bets.

P.S. Очень уважаемый мной человек, про которого тут несколько раз тут писал затвитил: "Следующая большая волна DeFi начнется тогда, когда Уолл-Стрит поймет, что крипта построила лучшую версию казино".

Это значит, что мы с вами еще в самом начале. И так как мы были первыми, собирайте сливки.

https://twitter.com/naval/status/1304963641100259328