Трамп ввёл жёсткие психологические санкции против Израиля.

Заявление от президента США в его соцсети Truth Social:

"Китай теперь может продолжать покупать нефть у Ирана [прим. Кримсон: раньше Трамп угрожал и вводил санкции против КНР за это]. Надеюсь, они также будут много покупать у США. Для меня было большой честью сделать так, чтобы это произошло!"

Мало того что никакой «полной капитуляции» Тегерана (которой Трамп добивался совсем недавно) не произошло, так теперь Нетаньяху и израильтяне будут испытывать острые моральные терзания от наблюдения за тем, как их злейшие враги прямо у них на глазах ЗАРАБАТЫВАЮТ ДЕНЬГИ, причём с прямого благословения президента США. Психологические страдания обеспечены на уровне, который должен быть запрещён Женевской конвенцией, наверное.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics только что опубликован монстр-текст [Новостной деск] Кримсон бухтит (ответы на частые вопросы): Пенсии (которых не будет), Белуга, Фосагро, CFD, ЗПИФы недвижимости и как заработать на снижении ставки ЦБ

Рассмотренные вопросы:

0. Так как ваш покорный слуга один из немногих, кто прямо в лоб утверждает, что пенсий у нынешних 30–40-летних, скорее всего, не будет (т. е. они, возможно, будут, но жить на них «нормально» будет нельзя), поступают вопросы из серии «А почему вы думаете, что российское государство не поднимает ещё один раз (а потом ещё один раз, а потом ещё много-много раз) налоги на бизнес и работающих для того, чтобы платить пенсии?». Давайте поговорим об этом. И про роботов с ИИ тоже поговорим.

1. Поступают (уже месяца три примерно) разные вопросы про IPO Винлаб, т. е. алкомаркетов Белуги (она же Новабев). Несмотря на то что IPO в лучшем случае планируется на следующий год (это моя оценка, у меня нет инсайдов), всё равно есть интерес к следующим вопросам:
а) Зачем это компании? Является ли продажа части прибыльного бизнеса признаком того, что у компании всё плохо?
б) Является ли это кидком миноритариев? Вариант: навредит ли это миноритариям?

2. Периодически поступают вопросы про Фосагро в контексте того, насколько у компании всё (ещё) хорошо в контексте отношений с властями, на фоне отказа правительства (и ФАС) индексировать внутренние цены на удобрения. Также есть вопросы о том, не потеряла ли компания своего знаменитого (в узких кругах) миноритария.

3. Стоит ли беспокоится из-за распродаж в некоторых российских фондах (ЗПИФ-ах) коммерческой недвижимости? Продавцы что-то знают?

4. Спрашивают: «Стоит ли пользоваться предложениями некоторых брокеров по торговле „контрактами на разницу“ (CFD) на американские акции для получения доступа на американский рынок акций?»

5. Завершаем выпуск популярной категорией вопросов: «Как можно попробовать заработать на снижении ставки ЦБ?»

В тексте всё как обычно: никаких инсайдов, много лирических отступлений, политических комментариев и оголтелого цинизма.

Приятного чтения.

Владимир Путин недавно знатно «пнул» любителей пожаловаться на то, что у нас «народ мало жертвует на СВО» (они же обычно требуют, чтобы Новый год отменили, и вообще «страна жила построже»), но они же, к сожалению, слишком тупые, чтобы понять президента, вот тупо не хватает экономического образования.

В. Путин: "Да, у нас немаленькие расходы [прим. Кримсон: на СВО & ВПК] сегодня. Это 6,3 процента ВВП. Много это или мало? Я считаю, что много. Это, конечно, одна из проблем, в том числе для бюджета, которую мы должны решать, и мы решаем её достойно. [...]
6,3 процента – много это или мало? 6,3 процента ВВП России на нужды обороны – это 13,5 триллиона рублей. А весь наш ВВП – 223 триллиона рублей. 13,5 от 223 – много или мало? Немало. Мы заплатили за это инфляцией. Но мы сейчас боремся с этой инфляцией. Да, целенаправленно идём к тому, чтобы «мягкую посадку» экономика в чём-то осуществила. Но тем не менее мы всё-таки очень здраво к этому относимся."

Слово «проблема» в речи президента о чём-то говорит, наверное?
А «инфляция» — это то, чем мы ВСЕ (вот все, кто работает, и особенно те, кто беднее, ибо инфляция является регрессивным налогом) заплатили за СВО. Вся страна скинулась, вот буквально все граждане и даже (не по своей воле, конечно) мигранты, получающие зарплаты в рублях. Легко отделались, на самом деле, но, повторюсь, поучаствовали все.

В том же ответе Владимир Путин, кстати, наглядно пнул и тех, кто почему-то считает, что СВО — это счастье для экономики и бюджета, и тех, кто считает, что СВО бесплатное или даже «полезное» для бюджета. Ваш покорный слуга всегда продвигал (непопулярную среди тупых) позицию, что «СВО — сильно не бесплатное», указывая на цепь действий и последствий: СВО -> бюджетные расходы -> «бюджетный импульс» -> высокая инфляция. В СВО надо побеждать, но победить нужно так, чтобы потом не повторить судьбу СССР по экономическим причинам.

А ключевой пункт в заявлении президента — это обозначение крайне здравого подхода к управлению российской экономикой:

"В. Путин: Но теперь самое главное. Мы-то планируем сокращение расходов на оборону, и в следующем году, и через год, и на ближайшую трёхлетку мы планируем. Пока нет договорённостей окончательно между Минобороны, Минфином, Минэкономразвития, но в целом все думают именно в этом направлении."

Снижение бюджетного импульса -> снижение инфляции -> возможность более серьёзного снижения ставки ЦБ без «турецкой» инфляции (хотя инфляция всё равно будет высокой). Очень хорошая новость, даже если прямо сейчас и прямо быстро не получится сделать, способность руководства страны смотреть на экономику трезво и избегать простых, понятных и неправильных решений — это мощнейшее конкурентное преимущество.

На длинных дистанциях всегда побеждает более устойчивая (не обязательно более богатая, речь про способность избегать кризисов, а не шиковать во время позитивной конъюнктуры) экономика. Сейчас хороший контраст наблюдается между американской и европейской (под девизом «эх, гуляй, рванина! Пофиг на всё! Можно жить в долг и ни в чём себе не отказывать») бюджетной политикой и политикой России (и, как ни странно, КНР), которые стараются (не всегда получается, но интенция имеет значение) сохранять здравый смысл. Из-за этого в России инфляция сейчас не 34%, бюджетный дефицит не 10%, а страна не работает в режиме «мобилизационной экономики», о которой так мечтали наши псевдопатриоты (не путать с нормальными патриотами). Это очень хорошее предзнаменование светлого будущего.

Список чтения на летние каникулы

В прошлый раз Ваш покорный слуга публиковал «список для чтения» на зимние каникулы, сегодня продолжаем эту нерегулярную рубрику, тем более что «морганы» опубликовали «официальный список для чтения на 2025», так что это можно уже считать трендом.

Летнее уточнение: на эти каникулы у нас в меню не только финансы, но ещё и другое всякое полезное, до чего не доходили руки ранее. Традиционное предупреждение: это неприятный список, и в нём нет книг типа «Как клеить тёлочек для идиотов» или «Большое бабло для чайников», ну и прочего шлака из серии «богатеть — это просто».

Про «как инвестировать и не сойти с ума». Взаимодействие с финансовыми рынками (в любой форме, включая инвестиции и трейдинг) обычно вскрывает в человеке все его глюки, тараканов, недостатки и пороки. А потом рынок этим компроматом пользуется вовсю, чтобы довести юзверя до депрессии, алкоголизма, лудомании, выхода в окно или (по)читания какого-нибудь «Кристалла Прироста». Не надо так, надо работать над собой:

1. Бретт Стинбарджер: «Психология трейдинга». Книга не про трейдинг, а про психику под нагрузкой, от человека, который реально работал с хедж-фондами, шоуменами и профессиональными спортсменами. Невероятно полезная штука для супруга/супруги того, кто в семье инвестирует (если трейдит, работает в шоубизе или в реальном бизнесе — тем более): может реально спасти (и проапгрейдить) брак хотя бы за счёт создания «мостика понимания» и вдумчивой эмпатии к тому, кого риск и стресс долбит по мозгам и психике.
2. Питер Линч: «Метод Питера Линча». Мой подход не очень пересекается с подходом Линча, но Линч — это отличное лекарство от обывательского ступора при попытке начать думать об инвестициях. Много здравого смысла + много «хаков» = польза, правда, для российской реальности придётся допиливать напильником, но это часть фана.

После публикации «Учебника Корпоративной Скотины», спрашивают, где ещё можно учиться продажам (своего времени, талантов, товаров, услуг), кроме как на курсах впаривания пылесосов или у Чалдини:
3. Alex Hormozi: "$100M Offers" - больше подойдёт для бизнесменов, но каждый, кто продаёт свой труд или время — в той же лодке, просто не все это понимают. Это справочник методов продажи чего угодно и кому угодно.
4. Кирилл "Гуру" Стрельников -> Если вам нужно (а вам НУЖНО) продать время, труд, товар, услугу или даже себя любимого в любом качестве, то для этого потребуются слова на экране, на бумаге или в личном общении. Это по сути энциклопедия большого личного опыта складывания слов в нужные комбинации, от рекламы для Хайнекен или Рено и до заказов со Старой площади.

После подкаста с ув. Асафьевым поступило некоторое количество вопросов от ув. айтишников, по поводу «а как тогда жить-то и думать-то?». Рефы для вас:
5. Энни Дьюк: «Принцип ставок». Очень многие «технари» (но не только они) болеют «шахматным» (детерминированно-алгоритмичным) мышлением, которое гарантирует (вот прямо гарантирует) проблемы в личных отношениях, карьере и на финансовых рынках. Жизнь (и люди, из которых жизнь состоит) — это НЕ шахматы, это намного ближе к покеру — игре несправедливой, нелинейной, слегка рэндомной, неоднозначной и трудно поддающейся «лобовой» оптимизации. Книга — база «покерного» мышления применительно к жизни.
6. Антон Волков: «Точка сборки» -> Гейм-дизайнер, миллиардер, венчурный инвестор, который может «на айтишном» объяснить, почему «методичкоголвость» — это не айс для жизни. Почти гарантировано, что по любой стереотипной теме из жизни корпоративного кодера там что-нибудь есть (обидное, но практичное). Многим, имхо, стоит прочитать про «Самоизгнание из внутреннего «села» и Департамент Доказательств а дальше уже как пойдёт.

Приятного чтения.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics только что опубликован монстр-текст [Новостной деск] Путин, Костин и Греф слегка намекают на вероятный сценарий финализации СВО

В тексте:
- Изменения в официальном государственном дискурсе на примерах ведущих российских банкиров.
- Президент в качестве «ледокола» темы, от которой даже крупные российские воротилы бизнеса испытывали «робость».
- Рассуждения о том, как можно состыковать шоковое заявление Путина о сокращении оборонных расходов с различными сценариями окончания СВО (три версии).
- В режиме городской легенды: три образа будущего для Украины после СВО с точки зрения разных групп российской политической элиты.
- Чем Путин в 2025 напоминает Сталина (и его шоковые решения) в 1943.
- Какой из циркулирующих в московских коридорах власти образ будущего для Украины лучше всего стыкуется с теми финансовыми действиями, о которых заявил президент России.

В качестве бонус-трека (по просьбам читателей):
Блиц-коммент по кейсу «Южуралзолота».

Приятного чтения.

Заметки на полях «костедробительных санкций»

У текущей санкционной ситуации могут быть только два финала:

1. Трамп заставляет экстремиста (террориста) сенатора Грэма изменить текст законопроекта о «костедробительных» санкциях так, чтобы у Трампа было право на ввод, изменение, исключение и отмену «костедробительных» тарифов, которые предполагается вводить против Китая, Индии, Турции (потенциально ЕС, Бразилии и т.д.) за покупку российских энергоносителей.

2. Трамп проигрывает в борьбе с республиканскими дипстейтовцами, и Сенат с Конгрессом принимают закон в «радикальном» (первоначальном) варианте экстремиста-сенатора Грэма, причём закон проходит с таким большинством, которое позволяет преодолеть президентское вето.

В первом сценарии ничего не меняется по сравнению с текущей ситуацией, ибо Трамп уже имеет (и прямо на полную катушку использует) возможность (она конституционно сомнительная, но в США сейчас всем пофиг на конституцию) вводить любые тарифы против любых стран под почти любым предлогом, вот как, например, ввёл пунитивные тарифы против Бразилии на 50% за то, что там президент обижает друга Трампа Болсонару за (предполагаемую) попытку госпереворота.

Во втором сценарии Трамп фактически перестаёт быть президентом, потому что теперь Конгресс и Сенат получают возможность вводить и снимать тарифы (и санкции) в обход желаний президента, и это будет иметь катастрофические последствия для Трампа, с которым тупо перестанут разговаривать лидеры других стран, ибо он уже больше ничего не будет решать.
Тарифы против КНР и Индии «за российскую нефть» — это будет просто прецедентом, а дальше (достаточно посмотреть на хотелки экстремиста Грэма) легко пойдут тарифы против КНР за поддержку Палестины и осуждение атаки Израиля на Иран, или пунитивные тарифы на Евросоюз за то же самое, ну и дальше эксцессы внешней политики США будут ограничены только воображением дипстейтовцев из Сената и Конгресса (там транспартийный консенсус).

Это не только моя оценка, вот цитата от высокопоставленного источника из администрации Трампа в пересказе Politico — https://www.politico.com/news/2025/07/09/trump-is-interested-in-new-russia-sanctions-but-theres-a-catch-00445148:

«Высокопоставленный представитель администрации Трампа, пожелавший остаться анонимным, чтобы обсудить точку зрения президента, сказал, что «концептуально существует открытость» к законопроекту со стороны сенатора [прим. Кримсон: экстремиста и террориста] Линдси Грэма (республиканец от Южной Каролины), однако он предположил, что законопроект должен сохранить то, что Белый дом считает [прим. Кримсон: внимание!] исключительными полномочиями президента по надзору за внешней политикой США. [...] Желаемые администрацией изменения укрепят полномочия президента по отказу от санкций, гарантируя, что Конгресс не будет иметь полномочий подвергать пересмотру решения Трампа, если он решит отменить санкции.
«В нынешней версии [законопроекта] решения президента по внешней политике будут подвергаться микроконтролю со стороны Конгресса посредством процедуры совместного (не)одобрения… Это для нас неприемлемо», — заявил чиновник. «Администрация не будет подвергаться микроконтролю со стороны Конгресса в вопросах внешней политики президента. Законопроекту необходимо полное право отказа от санкций».»

Фактически перед нами законодательный бунт и попытка кастрации президентских полномочий Трампа, т.е. это не история про Путина, Украину и т.д. Это просто предлог. Если у сенаторов и конгрессменов всё получится, то можно считать, что на выборах 2024 ретроспективно победил Байден.

Самое смешное, что Трамп в борьбе за сохранение хотя бы минимальных личных возможностей во внешней (и торговой) политике сейчас может опереться только на свою радикальную MAGA-базу в Конгрессе, но он сам им буквально только что плюнул в лицо по теме «списка Эпштейна», которого, оказывается, нет и не было, несмотря на все предыдущие громкие заявления Трампа и его прокуроров. Трагичненько получается. По-шекспировски трагично.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст «[Новостной деск] Что и почему сломалось в российской экономике, кому будет больно и что будет дальше»

В тексте:
1. Если вас когда-либо интересовали неудобные вопросы из серии «А как так получилось, что в 2022, 2023 и первой половине 2024 экономика росла ударными темпами на фоне СВО, и всем было очень хорошо, а потом резко стало плохо, инфляция выросла, в бюджете обнаружилась дыра, ставку подняли, а экономика начала скукоживаться?», то в тексте есть очень обстоятельное и доступное объяснение того, как и почему это произошло. И даже есть ответ на вопрос «Кто/что во всём виноват?».

2. Если вас когда-либо интересовал вопрос «А что будет дальше с российской экономикой, после того как ЦБ начнёт активно снижать ставку?», то в тексте тоже есть некоторые рассуждения на эту тему. Мой друг и коллега магистр Мараховский после ознакомления с данными рассуждениями сообщил мне, что его посетили размышления о расширении личного стратегического запаса тушёнки. В тексте приводятся четыре фактора, от комбинации которых зависит то, насколько больно и насколько долго будет больно российским потребителям. Диапазон возможных вариантов — довольно широкий, и нет, наши проблемы даже близко не исчерпываются господином Трампом.

3. Но есть и хорошие новости. Несмотря на то, что, скорее всего (без гарантий, конечно), российской экономике (и особенно рядовым россиянам) будет больно, строго в соответствии с замечанием Грефа про «арбузные данные» (это когда формально всё хорошо, а на деле как-то сильно не очень хорошо), есть несколько прямо серьёзных причин для того, чтобы смотреть в российское будущее с большим оптимизмом, просто путь к этому будущему вряд ли будет приятным. Если вас интересуют причины для инвестиций своих денег и своего времени именно в российскую экономику и активы, то у меня их есть целых четыре штуки, и ни одна из них не сводится к «ставка упадёт, наши акции вырастут» (хотя да, возможно, так и будет). Есть элитологические и политические мотивы для того, чтобы считать российскую экономику крайне перспективной и даже способной к воспроизведению «золотого века», который мы потеряли.

Приятного чтения.

Заметки на полях ультиматума Д. Трампа

Наблюдая за реакциями (и попытками анализа) заявления президента США насчёт «50 дней», поставок оружия, вторичных санкций и вторичных тарифов, ваш покорный слуга заметил прискорбную недостаточность аналитического аппарата, с которым работают комментаторы. Даже лучшие из них пытаются интерпретировать речь Трампа в «политическом» регистре, или в «дипломатическом» регистре, или в «медийно-пиарном» регистре. А надо интерпретировать в «риэлторском» регистре, и тогда всё сходится идеально и непротиворечиво.

Трамп, когда говорит о политике, это то же самое, что риэлтор, который вам сообщает, что:
а) Всего 25 минут до метро
б) Очень выгодная ипотека от партнёрского банка по особым условиям только для вас
в) Уже стоит очередь покупателей, а вы вообще десятый показ за сегодня, надо торопиться, а то уведут
г) Район очень хороший и перспективный и престижный и нифига не промзона, кто вам эту чушь наплёл?
д) Документы чистые, один взрослый собственник, быстрый выход на сделку, никто не прописан
е) Интеллигентные тихие соседи

На практике обычно получается, что речь о стрёмной хате в промзоне, полученной тремя несовершеннолетними собственниками по наследству две недели назад, ипотека с переплатой, документы есть только в ксероксе, а продавать будет дядя Возген по доверенности, выписанной где-то в Урюпинске.

Вот эти незначительные нюансики начинают всплывать только в процессе последующего общения и копания в фактуре.

Меньше чем за сутки после мегаультиматума Трампа мир узнал, что:
А:

Politico: «По мнению президента, Россия победит, вопрос в том, сколько времени это займет», — сказал высокопоставленный чиновник Белого дома, пожелавший остаться неназванным, чтобы обсудить ход мыслей президента.

Б:

«Решение по двум системам Patriot для Украины будет принято в течение нескольких дней или недель, но фактическая поставка первой системы займет несколько месяцев, — заявил министр обороны Германии Писториус агентству Reuters».

И на сладкое В:

«Соединенные Штаты не поддержали намерение ЕС сократить price cap на перевозку нефти из РФ в рамках восемнадцатого санкционного пакета Евросоюза, сообщила глава МИД ЕС Кая Каллас».

Точно вам говорю: риэлтор-стайл. Если читать в таком ключе всё, что Трамп делает и говорит, причём не только нам, но и китайцам, японцам, канадцам, ЕС, да и собственным MAGA-избирателям, то попадание идеальное.

P. S. Это не означает, что у России всё хорошо и действия Трампа не имеют значения. Имеют. Только к ним нужно применять «риэлторский поправочный коэффициент».

В продолжение вчерашнего рассуждения о «регистрах», в которых надо анализировать судьбоносные заявления господина Трампа.

Если хочется прочитать не иронично-циничный (как у вашего покорного слуги), а серьёзный, вот прямо слегка душный и немного технический разбор выступления, включая весь «обвес», начиная от образного ряда и заканчивая анализом того, как конкретные трамповские нарративные конструкции вплетаются в общую канву американских межэлитных разборок, то у меня есть хорошие новости. Друг и коллега Виктор Мараховский (словами которого с вами не раз разговаривали с высоких трибун) буквально со скальпелем и калькулятором в руках отпрепарировал всё, что хотел (и не хотел) сказать президент США, причём с анализом оригинальной стенограммы и пересказов СМИ.

Наслаждайтесь.

Заметки на полях пессимизма "летописца дома Ротшильдов"

Ниалл Фергюсон (автор единственной "лицензионной" многотомной биографии дома Ротшильдов и очень влиятельный западный интеллектуал) опубликовал, под эгидой Института Гувера при Стэнфордском университете, довольно скандальную научную работу, на стыке истории и экономики. Суть исследования по словам самого автора:

"Существуют ли финансовые детерминанты упадка и распада великой державы? В данной работе предлагается «закон Фергюсона», который гласит, что любая великая держава, тратящая на обслуживание долга больше, чем на оборону, рискует перестать быть великой державой. В статье определяется «предел Фергюсона», или точка, в которой процентные платежи превышают расходы на оборону, как переломный момент, после которого центростремительные силы совокупного долгового бремени, как правило, ослабляют геополитическую хватку великой державы [прим. Кримсон: тут, вероятно, следует читать "мирового гегемона" или "империи"].

Это происходит потому, что долговое бремя оттягивает на себя скудные ресурсы, сокращая объем [финансирования], доступный для национальной безопасности, и делая державу все более уязвимой для военных угроз. Используя исторические примеры, аналогичные ситуации современных Соединенных Штатов как доминирующей мировой державы, в статье показано, что возвращение великой державы на правую сторону предела Фергюсона – явление очень редкое, но не беспрецедентное. Статья актуальна, поскольку [прим. Кримсон: внимание!] Соединенные Штаты впервые за почти столетие начали нарушать закон Фергюсона в 2024 году."

В переводе на человеческий: один из самых влиятельных западных интеллектуалов с статистикой в руках показывает, что:
а) США, скорее всего, прошли точку невозврата в плане заката империи;
б) Вернуться назад - теоретически можно, практически - сложно;

Вот вашего покорного слугу периодически спрашивают "ну вот американцы печатают деньги, и у них ничего не ломается! и нам надо так!". Помимо того, что у американцев есть американский доллар, которым (после победы США во Второй мировой и в Холодной войне) вынужденно (под угрозой "кончить как Каддафи") всё ещё пользуются ВСЕ, включая даже наших старших (и на словах крутых, а на деле очень медленных и аккуратных) партнёров из КНР, можно на примере "предела Фергюсона" увидеть, что кое-что у американцев ломается, причём с тяжёлыми последствиями.

Может показаться, что решить проблему "предела Фергюсона" можно очень простым образом: дать Пентагону ещё денег и всё будет хорошо. Собственно, именно это решение сейчас предлагают многие в США. Проблема в том, что у США монструозный (примерно плюс-минус лапоть на уровне Вьетнамской войны и не за горами уровень Второй мировой) бюджетный дефицит, а значит, любое увеличение расходов на американскую армию и ВПК будет финансироваться из... увеличения госдолга, что обнуляет весь эффект. Можно, конечно, урезать "социалку" и "свинятину" (расходы на проекты, из которых в открытую воруют сенаторы и конгрессмены, а так же их спонсоры - своего рода бюджетная поддержка/кормление различных групп элитариев), но это приведёт к потере политической стабильности и приблизит тот самый коллапс, о котором предупреждает Фергюсон.

PS: Исследование в приложении. К сожалению, даже сейчас, исследования наших западных оппонентов - бесконечно выше по качеству, чем российские государственные (придворные) аналоги. Наши лысые и бородаты любители "бородятины", которые резко после начала СВО перековались из "западников" в "идеологов особого российского пути", пока находятся на уровне лозунга "а пусть народ живёт победнее, а то разжирел при Путине. Пусть идеологи из московских хороших семей советской аристократии будут его идеологией насильно кормить, за государственный счёт, а недовольным рот заткнём дубинкой". Хорошо что их держат в специальном псевдоакадемическом загончике "для умников" подальше от рычагов власти.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics сегодня опубликован монстр-текст [Новостной деск] Индийские проблемы России, анализ путинских стенограмм, королевский подарок от ЕС и внезапно полезный россиянам Дональд Трамп

В тексте широкий диапазон тем:
1. Насколько серьёзные шансы есть у американского дипстейта в плане срыва российского экспорта нефти в Индию, КНР и другие страны. Пару слов о наших индийских проблемах и особенностях индийского дипломатического дискурса.
2. Наши европейские оппоненты подогнали нам (российской стороне) просто королевский подарок. Они не хотели, но у них получилось.
3. У «Новабев» прибавилось рисков, причём не связанных с их ай-ти проблемами.
4. Руководство компании «Роснефть» обнаружило потенциальное месторождение бабла. Прямо в российском бюджете. Это надо ценить.
5. Дональд Трамп внезапно оказался очень полезным для российских интересов (точнее, для интересов конкретных россиян), правда, он сам это не учитывает, хотя и работает на износ. Надо отдать должное изобретательности американского лидера, он очень старается.

В качестве бонус-трека:
Проводим небольшой политический практикум на тему «анализ стенограмм встреч Путина и бизнес-лидеров» на примере общения президента с известным в узких кругах предпринимателем, имеющим прямое отношение к одной известной российской компании.

Приятного чтения.

Российское государство (ну, если быть совсем точным, Минфин) — щедрая душа, или минутка инвестиционных рекомендаций.

За последние несколько лет было несколько случаев, когда представители Минфина прямо «в лоб» говорили дорогим россиянам, что им нужно делать с деньгами. В прямо в лоб. С тех пор как господин Белоусов ушёл из правительства в Министерство обороны, и знающие люди уже не могут ориентироваться на «цифры Белоусова» про курс рубля, остаётся только Минфин, но и его вполне достаточно, правда, не для оценки валютного курса, а для других инвестиционных решений.

Из самого свежего: Замминистра финансов России Алексей Моисеев:

«Вы знаете, экономическая риторика, которую мы сейчас наблюдаем в мире, указывает на то, что иностранная валюта, в которой все привыкли хранить сбережения, не является надежным способом хранения. Золото сейчас является единственной альтернативой».

Там вообще всё интервью хорошее. Особенно про усилия по продолжению приватизации (она идёт и будет идти дальше) — отличные новости. Самое главное — это экономическая свобода (Путин на ПМЭФ 2023 именно увеличение экономической свободы вместо командно-плановой экономики обозначил как наш главный и эффективный ответ на западное давление) и увеличение роли частного сектора, потому что только это (как минимум в российских условиях) может сдержать ураганную самодеятельность некоторых чиновников и элитных групп. Надеюсь, всё, что нужно, дожмут. В 2026 уже будут серьёзные продажи.

Кстати, из того же интервью можно легко увидеть два класса активов, которые сейчас прямо интересны для состоятельных инвесторов, которые «в теме»:
1. Физическое золото:

«При этом достаточно высокий спрос у физических лиц на мерные слитки размером 50–100 г. Пользуются спросом и килограммовые, и даже стандартные слитки весом 12 кг».

2. Российские акции/облигации, причём внезапно (на самом деле нет) интерес проявляется от иностранцев:

«После выхода этого указа [прим. Кримсон: о гарантиях неприкосновенности иностранных инвестиций, сделанных после начала СВО] к нам стали обращаться потенциальные инвесторы, которые создают инвестиционные фонды под такие вложения. Обычно это выглядит так: фонд, зарегистрированный в дружественной стране, но с деньгами как от дружественных, так и недружественных инвесторов».

Нерезы уже на низком старте, может даже переключатся с керри-трейда «дубайского рубля» на российские акции уже на Мосбирже. Придут на запах дивидендов, куда они денутся.

Заметка на полях решения ЦБ и курса рубля.

В понедельник парижские трейдеры JP Morgan писали следующее: даже если ЦБ снизит ставку до 18%, то керри трейд в исполнении западных игроков на рубле всё ещё останется привлекательным.

От меня: соответственно, для того чтобы «добить» рубль до чаемого чиновниками и экспортёрами (от Мантурова и до Грефа) уровня 100 рублей за доллар, потребуется намного более чувствительное снижение ставки. Чем ЦБ и займётся в ближайшие месяцы.

Прекрасные новости от Трампа: не придётся (если он опять не передумает) ждать долго уже финальной версии «адских санкций» и всего остального.

Будет очень интересно, если верна оценка уважаемого господина Минченко, который утверждает, что:

"Лейтмотив тот же: разговоры с Путиным отличные. А потом Мелания рассказывает ему [прим. Кримсон: т.е. Трампу] об обстрелах украинских городов, о которых узнаёт из СМИ.
То есть эмоционально окрашенной информации от первой леди президент США доверяет больше, чем данным разведки и из дипломатических источников. Точнее, вынужден с этим считаться."

Выглядит, конечно, кринжово, но всё, что мы знаем, например, о тарифных войнах Трампа (напоминаю, он проиграл с треском матч против КНР, ускорил дедолларизацию и заставил своих собственных миллиардеров-спонсоров рвать на себе волосы от гнева, а ритейлеров готовиться к пустым полкам), указывает на то что рабочая атмосфера в трамповском Белом доме напоминает вайб дворца султана в период гниения Османской империи. А при таких раскладах полный тематический набор в виде израильских лоббистов и личной Роксоланы вполне вписывается в организационную схему.

Возможно, что это даже к лучшему. Санкции, сформулированные ради того, чтобы можно было сказать «ну дорогая, видишь, я Путина сильно обидел и унизил, оставь меня в покое и не мешай играть в гольф» — это далеко не самое страшное из того, что может предпринять Вашингтон.

P.S. Кстати, в качестве ответной меры асимметричной дипломатии предложил бы ударить по больному месту президента США. Раз он заявил, что уже «не заинтересован в разговоре с Путиным», то можно было бы (не)официально ответить, что в Кремле тоже не видят смысла разговаривать с Трампом, раз всё решает его жена, а он — старый подкаблучник. Визгу будет до небес, да и в качестве меры воздействия на поведение риэлтора с нарциссическим расстройством вполне может сработать.

Вот сейчас мы видим сброс керри-трейда (рубль идёт вниз), потому что западные фонды (не все, конечно) начали сливаться из позиции по рублю и выкупать назад валюту из-за повышения политических рисков. Так-то разница ставок рубль-бакс (и доступность "дубайских рублей") всё ещё привлекательна для иностранных фондов и банков (самый заметный в теме - европейский валютный деск JP Morgan).

Правительство РФ хочет бакс по 100 рублей, все надеются (или на Трампа, или на ставку) и ждут.

Источники Bloomberg утверждают, что одной из причин "прогиба" Евросоюза под требования Трампа на торговых переговорах заключалась в том, что Урсула фон дер Ляйен и прочая Еврокомиссия опасались, что Трамп откажется от поддержки Украины.

И вот вроде бы всё получилось, и Трамп даже начал отрабатывать свою часть сделки через угрозы в адрес Путина и ультиматум про "10-12 дней", но случился нюанс. Еврокомиссия не смогла продержаться даже 10-12 дней с покерфейсом, и прямым текстом призналась что Трампа тупо кинули. И да, пообещать то, чего точно не можешь сделать (и ты знаешь, что не можешь) - это вообще-то "кидок" и по понятиям и даже по англосаксонскому коммерческому праву:

Politico:
Европейский союз признал, что не в состоянии выполнить обещание инвестировать 600 миллиардов долларов в экономику США, всего через несколько часов после того, как дал такое обещание на знаменательных торговых переговорах в Шотландии. Это связано с тем, что средства будут поступать исключительно из частного сектора, [влиять] на который Брюссель не имеет полномочий, заявили два чиновника ЕС. [...] Выступая в понедельник, два высокопоставленных представителя Еврокомиссии уточнили, что средства будут поступать исключительно от частных европейских компаний, а государственные инвестиции не будут иметь никакого значения.
«ЕС как государственный орган не может гарантировать этого. Это зависит от намерений частных компаний», — заявил один из высокопоставленных представителей Еврокомиссии. Еврокомиссия не заявила о намерении ввести какие-либо стимулы для обеспечения достижения частным сектором целевого показателя в 600 миллиардов долларов и не обозначила точные сроки инвестиций.
https://www.politico.eu/article/eus-600bn-us-investment-will-come-exclusively-from-private-sector/

Слабаки. Даже пару дней не продержались. Великая победа Трампа оказалась в значительной мере пиарной, как и многие другие его победы. Кстати, помните, как он решительно победил йеменских хуситов? Они же вроде унизительно капитулировали, да? А кто тогда корабли топит сейчас на главном морском пути планеты?

Можно, конечно, спросить: а тарифы на европейские товары? Ведь это же настоящая победа? Ну... тарифы же заплатит американский потребитель. Не все, но большую часть. Но в целом верное замечание: американских потребителей Трамп, безусловно, победил. И победит ещё не раз.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics вчера опубликован монстр-текст [Философское] Лабубу читает лекцию по российской элитологии или «Искусство сделок технократов с людоедами»

В тексте (составленным по многочисленным запросам читателей):
* На примере Labubu определяются два главных типа российских элитариев (и объясняется, почему «идеалист» — это ругательное слово);
* Признак, по которому легко определить политика, который собирается вас убить;
* Справочные примеры аналогичных политических и элитологических раскладов в других странах (и откуда у Израиля такие точные данные об иранском ПВО);
* Описываются два главных способа принятия коллективных решений внутри российской вертикали власти, с пошаговыми примерами;
* Классифицируются бенефициары и инициаторы некоторых скандальных законодательных и регуляторных инициатив последних недель;
* Ретроспективные поводы для оптимизма для всех, кто решил связать свою жизнь с Россией.

В качестве бонус-треков:

1. Причина, по которой в России практически нет публичной политики, а все решается в «подковерной борьбе» между «башнями», и её связь с произведениями вселенной ролевой настольной игры Vampire: The Masquerade.
2. Два метода, с помощью которых любой россиянин может (а) немного снизить уровень «людоедства» в обществе и (даже) в элитах и (б) получить от этого пользу и удовольствие.

Приятного чтения.

Насчёт американских «адских санкций», которые теперь выступают под торговой маркой «тарифы за российскую нефть», стоит сделать несколько уточнений.

Ещё на прошлой неделе ваш покорный слуга сделал смелое предположение о реальной сути и целях санкций:

«Итого: скорее всего, с КНР всё будет хорошо. С Индией — всё сложно, но есть шансы на то, что китайское упорство и гордость обеспечат индийскую зависть, которая значительно осложнит реализацию любых попыток удушения российского нефтяного экспорта. Более того, судя по заявлениям министра финансов США Бессента, который упомянул обсуждение китайских покупок подсанкционной российской и иранской нефти в рамках торговых переговоров с КНР, есть шансы на то, что и в индийском случае тема покупки российской нефти будет использована не столько для срыва российских поставок, сколько для «размягчения» переговорной позиции Нью-Дели по торговле с США, тарифам и доступу американских товаров на индийские рынки в целом».

Мой тезис: суть «адских санкций» не в том, чтобы повлиять на Россию, наказать Путина, помочь Украине или ещё что-то в этом роде. Нет, суть действий Трампа — попытаться использовать «тарифы на российскую нефть» в качестве инструмента давления на Пекин и Нью-Дели в рамках торговых переговоров, ибо ему срочно нужны новые инструменты давления на фоне проигранного первого раунда Специальной Ковбойской Операции («взять Пекин за три дня» не получилось).

Теперь смотрим на косвенные подтверждения этого тезиса:

1. Трамп про воздействие тарифов и санкций на российское поведение:

«Не знаю, повлияет ли это на Россию, потому что (президент России Владимир Путин), очевидно, хочет, вероятно, продолжать [СВО]», — сказал Трамп. «Но мы введём пошлины и всё такое, что вводится [в таких случаях]».

Фиксируем: насчёт воздействия на Кремль даже Трамп надежд не испытывает. Может, ему это и не нужно на самом-то деле?

2. Бессент про КНР:

«Министр финансов США Скотт Бессент во вторник заявил, что предупредил китайских чиновников, что дальнейшие закупки российской нефти, находящейся под санкциями, приведут к высоким пошлинам из-за законопроекта, принятого Конгрессом, но ему ответили, что Пекин будет защищать свой энергетический суверенитет. Завершая двухдневные торговые переговоры между США и Китаем в Стокгольме, Бессент заявил, что также выразил недовольство США продолжающимися закупками Китаем иранской нефти, находящейся под санкциями [прим. Кримсон: ну тут в дело давления на КНР пошло всё: от российской нефти и до иранских санкций], и продажей России технологий двойного назначения на сумму более 15 миллиардов долларов, что способствовало [СВО] Москвы против Украины».

3. Совсем-совсем косвенно про Индию (нет прямого упоминания тарифов, но там очень плохо идут переговоры):

«Торговый представитель США Джеймисон Грир заявил в понедельник телеканалу CNBC, что для заключения непростого торгового соглашения с Индией потребуется более подробное обсуждение между двумя странами. «Они выразили серьёзную заинтересованность в открытии части своего рынка, и мы, конечно же, готовы продолжить с ними переговоры», — сказал Грир. «Но я думаю, нам нужно ещё обсудить этот вопрос с нашими индийскими друзьями, чтобы понять, насколько амбициозны их намерения».

Ну, посмотрим. Китайцы уже один раз довели ситуацию с тарифной войной до «вскрытия карт», и выяснялось, что Трамп блефовал. Индия вполне может повторить схему (если захочет) и посмотреть, захочет ли Трамп вводить пошлины в 100% на страну, куда американские компании типа Apple пытаются перевести (из-за действий самого Трампа) производства из КНР и уже вложили в это дело десятки миллиардов долларов.

Ну вот и отлично. Трамп всё сделал максимально идиотским образом.

Прайм: «💰Трамп заявил, что вводит 25-процентную пошлину на импорт из Индии с 1 августа. По его словам, страна также «заплатит штраф» – за то, что покупала российские энергоносители и оружие». https://t.iss.one/prime1/181229

Почему это сделано идиотским образом:

1. Ввести «25%» с ноги — сразу заявка на оскорбление Моди (политика-националиста с фиксацией на теме национальных интересов и создания из Индии отдельного полюса силы на глобальном уровне, благо география и население позволяют). Плохая заявка на переговоры.
2. «Наказать» Индию за покупку российского оружия — тоже плохая идея. Индия покупает российское оружие не от хорошей жизни и даже не ради его технических параметров, а для того, чтобы не зависеть от капризов Госдепа (в котором в любой момент могут оказаться очередные представители «клинтонов», которые пытались устроить Моди майдан, а индийское руководство таких заходов не прощает). Нью-Дели не хочется оказаться в ситуации, когда Госдеп им говорит что-то вроде: «Мы вам оружие не поставим и денег не вернём, пока вы (а) не напрыгнете на Китай, (б) не перестанете обижать исламистов-террористов и прочих «беженцев» и (в) не проведёте гей-парад в Нью-Дели под руководством Фонда Сороса» [прим. Кримсон: ЛГБТ — движение, запрещённое в России]. Прецеденты были. Это помимо исторических причин, которые недавно изложил индийский посол в Лондоне в интервью местным СМИ, там обидно было.
3. Привязать к этой теме «российскую нефть» — самый худший вариант отработки санкционной темы. Максимальные шансы на то, чтобы Индия реально сама отказалась от российской нефти, были бы в случае, если нефтяная тема шла совсем отдельно, с максимальным уважением к Нью-Дели, с обещаниями компенсации за счёт США (возможно, в виде физических объёмов американской нефти по примерно российским ценам), а не в сопровождении плевка в лицо, как Трамп сейчас сделал. Всякое бывает, конечно, может, Индию прогнут, но подход американского лидера точно не повысил шансы на успех.

Насчёт важности американского рынка для Индии, у вашего покорного слуги есть сомнения в том, что цифры поддерживают американскую уверенность в собственной незаменимости.
Весь экспорт Индии в США (2024): $87,4 миллиардов долларов.
Весь экспорт Индии в целом (2024): $824 миллиардов долларов.

Стоит ли повышение инфляции и потеря суверенитета примерно 10,6% от экспорта? Вопрос философский. Скоро узнаем индийский ответ.

P.S.: Индия — плюс-минус единственная страна, в которой (с большооооой натяжкой) можно попробовать получить «китайские» объёмы производства по примерно «китайским» ценам, чем, собственно, и занимаются американские компании, типа того же Apple, который вложил в Индию миллиарды долларов. Так что Трамп сейчас ввёл по сути санкции против Apple. Сильный ход.

А Трамп вообще молодец. У него, оказывается, есть план в отношении Индии, и он его строго придерживается.

Смотрите:

Трамп сообщил (на фоне санкций против Индии за покупки российской нефти):

«Мы только что заключили соглашение с Пакистаном, согласно которому Пакистан и США будут совместно разрабатывать их огромные нефтяные месторождения. Сейчас мы выбираем нефтяную компанию, которая возглавит это партнёрство. Кто знает, может быть, когда-нибудь они начнут продавать нефть Индии!»

Это же просто песня. Думаю, все уже в курсе, что отношения Индии и Пакистана примерно как у России с Украиной, а уж «любовь» многих рядовых индийцев к пакистанцам — это примерно как отношение россиян к избирателям Зеленского. Т.е. наехать на Индию за покупку дешёвой нефти и одновременно начать помогать в нефтяном секторе главному врагу даже не премьера Моди, а сотен миллионов рядовых индийцев — это прямо заявка на успех.

Более того, для того чтобы ни у кого в Нью-Дели не осталось иллюзий насчёт того, что Трамп пришёл именно растоптать индийскую независимость и что это вообще не про отношения с Россией, одновременно с тарифами и обещанием «наказать» за покупку российского оружия и нефти Белый дом ввёл санкции против индийских компаний, покупающих ИРАНСКУЮ нефть.

Просто супер. Для полного счастья лидер индийской оппозиции поддержал Трампа. Молодец.

Кстати, по утверждениям индийских СМИ (и я им верю), одно из требований администрации Трампа: обнулить пошлины на импорт продовольствия из США и тем самым обанкротить (вот реально оставить без средств к существованию) индийских крестьян — наиболее нищую и политически активную часть индийского электората, причём тех самых крестьян, которых прошлая администрация США использовала для попытки майдана против Моди в рамках знаменитого «марша справедливости» на Нью-Дели. Индийскому премьеру под угрозой санкций предлагают политическое самоубийство.

Что ещё Трамп может сделать? Ну, есть ещё пару вариантов: оскорбить маму Сачина Тендулкара в соцсетях, разбить статую Ганеши, можно ещё индийский флаг сжечь в прямом эфире, но в остальном вроде уже всё сделал. Думаю, три поколения чиновников Госдепа, которые пытались сделать из Индии «таран» против Китая по образцу Украины в отношении России, сейчас бухают с горя.

Индийцы на официальном уровне в целом очень вежливые и ведут переговоры до последнего. Но есть и (не)официальная реакция от председателя парламентского комитета по международным отношениям (дипломата и известного сторонника Моди) Shashi Tharoor:

«Просто «прогнуться» под давлением США было бы для Индии серьезным просчетом, поскольку это означало бы потерю не только экономической устойчивости, но и стратегического достоинства. [...] Действия президента Трампа призваны проверить нашу решимость. Индия, восходящая держава с богатой историей стратегической независимости, должна встретить этот вызов не капитуляцией, а стальной решимостью и продуманными контрмерами. Предстоящий путь будет трудным, но жертвовать нашей стратегической автономией ради краткосрочного экономического облегчения было бы предательством наших национальных интересов. Индия должна занять твёрдую позицию, вести жёсткие переговоры, стратегически диверсифицировать свою экономику и выйти из этой трамповской бури ещё более сильной и самостоятельной страной».

Ну, посмотрим. Индийским политикам предстоят трудные решения.

P.S. Кстати, очень странное чувство, когда индийский дипломат пишет на более высококлассном английском, чем президент США или американский госсекретарь. Поразительная разница в уровне коммуникации и лексики.