Доброе утро, друзья!

Сегодня ЦБ РФ огласит свой «приговор», определив размер новой ставки.

Банк России сегодня однозначно поднимет ставку. Причем, судя по взлетевшим инфляционным ожиданиям, на 75-100 б.п. Думаю, скорее на 100, чем на 75.

Какие последствия мы можем увидеть?

1. Рост ключевой ставки приведет к росту ставок по депозитам в ближайшие пару месяцев. Это хорошо? Не очень. Мы хотим, чтобы народ шел на фондовый рынок, покупал государственные и корпоративные долги и помогал развивать и фондовый рынок, и экономику. Возвращение средств населения в депозиты интересно лишь банкам, да и то не слишком. Депозитов больше – но не факт, что больше качественных заёмщиков.

2. Будут расти ставки по кредитам. Прощай, дешевая ипотека. Прощай, возможность для частных лиц и для предприятий рефинансировать свои долги недорого. Здравствуй, новая волна корпоративных и персональных банкротств. Если вы планируете взять кредит, медлить не стоит. Впрочем, боюсь, уже поздновато. Пока одобрят, ставка будет выше.

3. Если ставка будет повышена более, чем на 100 базисных пунктов, ОФЗ с погашением через 1-5 лет, вероятно, подешевеют, а ставки по ним подрастут. Вчера вдруг мы увидели ралли в ОФЗ с погашением через 10, 15 и более лет. Доходности за день упали примерно на 0,2 процентных пункта. То есть цены на бумаги подросли на 1,7-3,5%. Очень интересно. Вывод напрашивается следующий. Очевидно, народ поверил, что повышение ставки будет очень резким. И это значит, в частности, что в дальнейшем инфляционные ожидания пойдут на спад. Блажен кто верует. Хотя, если наши «заокеанские коллеги» прекратят печатать деньги, как фантики, инфляция в мире и правда пойдет на спад.

4. Если ставка на ближайшем заседании будет повышена более, чем на 75 б.п., рост ставок по российским облигациям может оказать поддержку рублю и немного его укрепить. Керри трейдеры не спят. Хотя, если честно, рубль вчера уже нам это продемонстрировал, укрепившись примерно на 1%. Прогноз по рублю работает, что приятно.

5. Подьем ставки бьет как по бизнесу, так и по кошельку каждого отдельно взятого индивидуума. Идет снижение спроса, повышение издержек. Зачастую это повышение издержек вновь перекладывается на потребителя, что в итоге не снижает, но разгоняет инфляцию и способствует росту инфляционных ожиданий. Читаем Сороса и его теорию рефлексивности.

Завтра (если, конечно, ЦБ не поднимет ставку более, чем на 100 б.п.) мы, по всей видимости, не последний раз увидим повышение ставки Банком России. Скорее всего, она дойдет до 7-7,25% в ближайшие полгода. В целом, все зависит от инфляции. Начался сезон урожая и инфляция в России вполне может начать идти на спад благодаря дешевеющим овощам. Тогда пыл Банка России может несколько угаснуть, а ставка не превысит 7% к концу года.

Правда, кроме продовольственной, есть и другие виды инфляции.
Ожидается, что осенью достаточно серьезно поднимет голову инфляция непродовольственного сектора.

На фоне неуклонного роста банковских ставок до конца осени, доходности по коротким российским облигациям также имеют шанс вырасти.

Впрочем, сегодня уже ясно и пионеру, и пенсионеру: поднимай ставку или не поднимай, но если она нам «подарена» дядей Сэмом, то его, окаянного, мы подъемом своей ставки не особо-то и напугаем.

@bitkogan

"Сбер" закрыл сделку по продаже крупнейшего российского производителя цемента.

Покупателем "Евроцемент" стала компания "Михайловский комбинат строительных материалов" (входит в холдинг "Смиком"), которая победила в торгах на электронной площадке "Российского аукционного дома". Сумма сделки - 161 млрд руб.

В банке отметили, что сделка по продаже акций компании и долга стала уникальной по размеру и структуре на российском рынке. Она была проведена в условиях открытой и прозрачной рыночной процедуры, а участники сделали более 40 шагов на повышение цены.

В торгах на разных этапах подготовки принимали участие почти все ведущие консалтинговые компании: KPMG M&A Russia, Deloitte, PwC, EY, Bryan Cave Leighton Paisner и другие.

Глава риэлторского агентства «Этажи» Ильдар Хусаинов, написавший письмо премьеру Мишустину разрешить компаниям выдавать ипотеку сотрудникам, как оказалось, сам не выделит ни копейки своим риэлторам. А все потому, что у «Этажей», позиционирующего себя «крупной федеральной компанией» и «агентством №1», если верить билбордам в каждой подворотне Москвы, в штате нет ни одного сотрудника. Все риэлторы оформлены, как ИП, что позволяет агентству оптимизировать налогообложение. Если бы не письмо от нашего читателя (см. скрин), мы так бы и умерли без этого важного знания.

Центробанк повысил ключевую ставку сразу на 100 базисных пунктов до 6,5%. Это самое резкое повышение с 2014 года.
Ждём повышения ипотечных ставок

“Ребенок может научить взрослого трем вещам: радоваться без всякой причины, всегда находить себе занятие и настаивать на своем.”
⁃ Пауло Коэльо.

Привет.

Главные новости банков за 22 июля https://clck.ru/WLces

Ты должен знать:

1. Ну, а как не заниматься овощами, если им завтра за тебя голосовать.
…
Может, Россия не должна выбирать новую Госдуму в 2021 году?
Мы должны немного побыть одни, пожить для себя, подумать, разобраться …

2. «Арестованный глава ГИБДД Ставрополя Сафонов заявил, что не занимался дизайном и ремонтом особняка, в котором обнаружили золотые унитазы. По его словам, дом принадлежит его гражданской жене»
Простым людям подбрасывают наркотики, а высокопоставленным ментам - золотые унитазы. @сталингулаг

3. За год на полёты Володина в Саратов на самолёте управделами президента потрачено из бюджета 75 млн. рублей.
На эти деньги можно вылечить несколько десятков тяжелобольных детей.
А нет, нельзя.
Они же потрачены на перелёты Володина. @prof_preobr

4. Глава Рособоронэкспорта Михеев: Россия почти перестала продавать оружие за доллары.
Перевожу на русский.
Наше оружие "покупают" только те, у кого денег нет, и кому мы даём на "покупку" кредиты, которые потом спишем. @prof_preobr

5. «Россиянам разрешили не ставить в паспорт отметки о браке и о детях».
Наконец-то молодые и талантливые однофомильцы одиноких бездетных российских чиновников смогут спокойно заполнить все вакантные должности в руководстве российских госкомпаний. @mich261213

6. В России сформирован оргкомитет по подготовке к празднованию 650-летия Куликовской битвы.»
Надеюсь, парад будет.

7. Ребят, в ближайшее время не просите у меня взаймы. Я оплатил коммуналку и опустился на несколько позиций в списке Forbes
@tordius

8. Ты ненавидишь работу ровно до тех пор, пока не осознаешь, что там можно спрятаться. @saut333

Учись. Отличного дня!

Интересно таки, откуда наш вице-премьер курирующий строительство черпает позитив для своих бравурных докладов... Кажется, мы раскрыли секрет😁😁😁☝️

Коллекторы доберутся до долгов россиян за ЖКУ. Соответствущие поправки подготовил Минстрой.

Коллекторские агентства давно пытаются привлечь к взысканию просроченной задолженности по коммуналке, несмотря на то, что в 2019 году и 2021 году были приняты два закона, запрещающих такую практику.

Между тем, долг по ЖКХ в 2020 году достигал 625 млрд рублей, и коммунальщики обратились к вице-премьеру Хуснуллину с челобитной: позволить проф.взыскателям поработать на этом непаханом поле.

В противном случае будет наблюдаться дальнейший рост задолженности организаций водопроводно-канализационного хозяйства, будет невозможно реализовать производственные и инвестиционные программы – и, как следствие, ухудшится качество питьевой воды и повысится аварийность, предупреждают поставщики коммунальных услуг.

По итогам первого полугодия 2021 года в столице заключено 68.285 сделок в новостройках (ДДУ), по данным Росреестра. Формально - рост в 1,7 раза к первой половине 2020 года, и в 1,5 раза - к первой половине 2019 года.
Но обратите внимание, что на рынке жилой недвижимости за полгода 2021 зарегистрировано 45.537 ДДУ - на 2% ниже показателя 2019 года. Т.е. льготная ипотека в итоге смогла лишь не дать рынку новостроек уйти вниз (по валу). Ну и «подкормила» застройщиков ростом цен на жильё.

Зато повышение ЦБ ключевой ставки приведет к росту ставок по депозитам. Банки выиграют, застройщики проиграют. Потому что граждане опять понесут деньги на банковские счета, а не в карман девелоперам.

Все же, когда рентабельность под 55%, то есть с заходом в два конца, то понятно почему на металлургов бычат строители, у которых производители металлоконструкций "отбирают" заметную часть потенциальной прибыли.

#взаимныйпиар Если вы потерялись в количестве каналов и не знаете, где получать проверенную и актуальную информацию, то ТОП для вас.

🗣️Больная экономика — внимательно следит за трансформацией экономики во время пандемии и отбирает самые интересные новости. Когда наконец можно будет поехать в отпуск, почему в Испании запретили распродажи, когда магазины одежды предложат самые большие скидки? Ответы в @bolecon

🔥Инвестиционные идеи – Андрей торгует Российскими акциями, показывает свои сделки, по-честному, как есть. Стоит заглянуть.

©️Закономика – эксклюзивный контент про законы и экономику РФ. Юридическая фирма М5 делится с читателями своей аналитикой и прогнозами.

🏗️ КОТЛОВАНЪ - агрегатор новостей рынка недвижимости и ипотеки, который читают риелторы. Самое важное и интересное - здесь.

🏟️ConTrust - канал-зеркало всего происходящего в России. Про финансы, недвижимость, политику.
1 пост в день, но иронично, жестко, смешно. Идеально для прочтения за утренним кофе или по пути на работу.

🛡️ЗАКОНОДАТЕЛЬ - самая актуальная и важная информация о законах, которые касаются каждого! Комментарии профессионального юриста с 27-летним опытом работы.

Что там в КРИПТЕ? — Сперва каналов по крипте были сотни. Сейчас выжили только годные. У нас - о криптовалюте для тех, кто в теме. Обсуждаем новинки ICO. Даем ответы на актуальные вопросы. Делаем экспертные прогнозы, которые используем сами.

⚔️Тайны Ленинградского двора - Частные наблюдения за политической (и не только) жизнью в Ленинградской области и на Суворовском, 67. Главный политический агрегатор региона.

💰Экономика Brief — поможет следить за всеми экономическими новостями. Только главное — коротко, ясно и быстро. Подписывайся!

💵 В канале «Чёрный понедельник» анонимный эксперт понятным языком рассказывает об экономике. Кто он – редактор «Ведомостей»? Уволенный обозреватель из РБК или «Коммерсанта»? Или вообще чиновник из министерства экономики?

Special Team - качественное продвижение в Telegram.

В новом среднесрочном прогнозе ЦБ РФ⬆️ примечательно даже не повышение ожидаемой инфляции (I) до уровня 5,7-6,2% (ну, признали очевидное), а рост прогноза вывоза капитала (II) - с $35 млрд до $50 млрд.
Это ведь не спишешь на рост потребительского импорта и загрантуризм - нет, свои деньги эвакуируют те самые «олигархи-государственники». Есть, что вывозить - прогноз экспортной выручки (III) вырос до $452 млрд (+$49 млрд, характерное совпадение).
Ну, не хотят они «вкладывать» в страну, в которой хозяйничают.

📌 Основные итоги прошедшей недели (16-23 июля) по версии Русипотеки

🔸Риелторы предложили наделить работодателей правом выдавать сотрудникам ипотеку под низкий процент. Соответствующее предложение они направили премьер-министру Михаилу Мишустину

🔸ЦБ повысил ключевую ставку сразу на 1 п.п., до 6,50%

🔸Пересмотр программы льготной ипотеки на новостройки привел к падению выдачи таких кредитов в РФ вдвое, сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Между тем ЦБ улучшил прогноз по темпам роста ипотеки в РФ в 2021 году до 20-24% с 16-20%. Прогноз на 2022 и 2023 год сохранился неизменным - 14-18%

🔸Льготная ипотека на рынке ИЖС будет запущена в текущем году, заявил вице-премьер РФ Марат Хуснуллин. Сейчас ведется работа с Росреестром, в ходе которой оценка участков станет простой и прозрачной, а значит этот актив будет пригоден для залогового механизма, востребованного банками

🔸Депутаты ГД разработали законопроект, в котором предложено простить кредитные долги пострадавшим в ЧС или техногенной катастрофе. Речь идет о поправках, которые позволят провести реструктуризацию кредитной задолженности граждан в целях восстановления их платежеспособности

🔸Марат Хуснуллин призвал ограничить срок бюджетных строек тремя годами. Очень сложные объекты могут строиться чуть дольше. При этом если проект не обеспечен финансированием, то его начинать нельзя, считает вице-премьер

🔸Комиссия кабмина поддержала инициативу о введении для банков и МФО обязанности уведомлять заемщика о ПДН. Предлагается обязать кредиторов рассчитывать ПДН, если сумма займа не менее 10 тысяч рублей. Кредиторы должны будут в письменной форме предупредить заемщика о рисках, если значение ПДН превышает 50%

🔸Ассоциация крестьянских хозяйств предложила внести изменения в условия сельской ипотеки. Там считают, что заемщику необходимо дать возможность построить дом своими силами с соблюдением всех технологических требований

🔸«Электронная ипотека за один день» заработает по всей стране до конца 2021 года, сообщил Росреестр. В апреле в проекте участвовало 26 регионов, сейчас в него вовлечены уже 72 региона

#ИтогиНедели @rusipoteka_ru

Вице-премьер РФ Марат Хуснуллин сообщил, что правительство будет компенсировать цены на стройматериалы для застройщиков.

"Ситуация с ценами на стройматериалы тяжелейшая, но из приятных новостей могу сказать, что на уровне правительства принято решение, что удорожание стройматериалов мы будем оплачивать. Постараемся компенсировать" - сказал Хуснуллин в ходе прямого эфира в Instagram. @ria_realty

Россияне назвали города, где бы хотели жить на пенсии.

Чаще всего после выхода на пенсию россияне хотели бы жить в Москве, Санкт-Петербурге и Сочи. 16% опрошенных хотели бы на пенсии жить в Москве, 15% — в Санкт-Петербурге, 12% — в Сочи. Затем в рейтинге идут Краснодар – 6%, Калининград – 3%. Менее 1% россиян хотят после выхода на пенсию переехать в деревню или жить в других российских городах.

Жить на пенсии в Москве чаще всего хотят сами москвичи – 64%. В Сочи чаще всего хотели бы переехать москвичи – 36% и екатеринбуржцы – 15%. Также жить на пенсии в Сочи хотели бы 28% сочинцев. Город привлекает людей доступными рекреационными ресурсами, хорошей экологией и развитой инфраструктурой.

Настоящий парад ВМФ России

Интересные данные о состоянии рынка труда в строительстве публикует Superjob

За 6 месяцев 2021 года зарплаты в строительстве выросли на 9,8%, за год — на 15,8% (в номинальном выражении без учета инфляции).
В отдельных рабочих специальностях прирост еще более значительный. За год пандемии средний заработок плиточников в Москве вырос более чем на 40%, монтажников окон ПВХ — более чем на 25%, стропальщиков и электрогазосварщиков — более чем на 20%

Причин две – рост строительного рынка и сокращение числа мигрантов.
Людей на стройках не хватает - за год (июнь 2021 к июню 2020 гг) количество вакансий в сфере строительства выросло на 210%, а резюме стало больше лишь на 7%, сообщает рекрутинговый сервис, конкурс на вакансию снизился практически в 2,7 раза.
Ситуация с нехваткой рабочих заставила работодателей ценить труд рекрутеров: зарплатные предложения для менеджеров по подбору персонала в строительстве за год выросли на 14,3%, отмечает Superjob.

То есть все по классике экономической теории– меньше объем предложения труда на растущем рынке – выше цены на труд.

А дальше интересно – как строители, «население в целом», девелоперы и чиновники относятся к увеличению предложения труда – то есть к завозу мигрантов?

Сами строители (рабочие) – категорически против. 70% возражают против ввоза мигрантов, «за» - только 6%
Среди экономически активного населения «в целом» - «против» привлечения мигрантов 64%, «за» – 10%

Среди застройщиков – картина другая – 32% работодателей из строительной сферы выступают «за» ввоз мигрантов (60%, кстати, против)

Ну, а позицию начальства сформулировал вице-премьер Марат Хуснуллин на совещании «по вопросу достижения показателей национальных целей в сфере жилищного строительства и инфраструктурного развития регионов» - по мнению вице-премьера до 2024 года в строительную отрасль необходимо привлечь порядка 5 миллионов трудовых мигрантов (цит. по РИА-недвижимость)

(Это, опять же, к вопросу о симфонии власти и бизнеса)

В планах Минстроя собрать с россиян 400 миллиардов рублей на цифровизацию ЖКХ. Основные деньги пойдут монополисту на рынке «умных счетчиков» - компании «Современные радио технологии» (бренд «Стриж») семьи банкстера из СМП Аркадия Ротенберга. «Стриж» может стать аналогом системы «Платон» на рынке ЖКХ, под неё чиновники выбирают формат реформы и стандартов. @banksta

Строители по-разному выстраивают маркетинговые стратегии реагируя на спрос на рынке недвижимости.
Лидеры рынка –ПИК, Группа ЛСР, Setl Group – практически не меняли свой ритм строительства в угоду конъюнктуре, и сохраняли темпы закладки новых домов в 2021 году. А ЮСИ, Донстрой и Самолет – начали строить каждый второй метр своего портфеля в этом году – то есть погнались за ценовым всплеском. При этом принимая решения о закладке новых домов, наверняка ориентировались на повышенные цены недвижимости этого года и пониженные цены стройматериалов 2020 года.
Такая агрессивная стратегия может не оправдать надежд строителей. За последний год все, кто мог купить недвижимость – постарались воспользоваться льготной ипотекой. Потому платежеспособной спрос во многом исчерпан. Новых инструментов поддержки стройки правительство не прорабатывает. Маячит подорожание кредитов как ипотечных, так и для строителей. Поэтому у нескольких строительных компаний вероятно возникнут проблемы - стройка идет, а спроса нет.
График: ДОМ.РФ

На 23 июля 2021 года средние ставки на ипотеку для индивидуального домостроения так и оставались выше 10%. Теперь, после роста ключевой ставки, совсем нет шансов на понижение процентов под ИЖС.
И это при том, что на ИЖС сейчас приходится около 45% всего возведённого жилья в России. Можно себе представить, насколько быстро стал бы расти этот сектор жилой застройки при кредитовании даже на уровне вторичного рынка жилья в МКД под 8% (не говоря уже о льготной ипотеке под 6-6,5%).
А пока на ипотеку под ИЖС приходится менее 1% от всех жилищных кредитов, небольшое число банков имеет кредитные программы под ИЖС (да и те обставлены «рогатками»).