이수페타시스 분기별 실적 추이

이수페타시스 수주잔고 추이

• TSMC, 삼성 등 글로벌 파운드리 기업들이 선단 공정 및 첨단 패키징에 집중하면서 성숙 공정(8인치 및 12인치) 생산 능력을 지속적으로 축소. 한편, AI 서버, 범용 서버, 엣지 AI 등 AI 애플리케이션의 수요가 폭발하면서 전력관리반도체(PMIC) 등 성숙 공정 기반 제품의 수요가 공급을 앞지르고 있는 상황

• 8인치 공정은 이미 공급 부족 단계로, 가동률이 90%를 육박. 올해 상반기에만 평균 5~15% 가격이 인상되었으며, 2027년까지 추가 인상이 예고된 상태

• 12인치 성숙 공정은 AI 수요로 인해 55나노 이상 공정의 웨이퍼 소모가 증가. 일부 공급이 타이트한 공정은 이미 5~10%의 가격 인상 움직임을 보이고 있으며, 2027년에는 전면적인 인상이 예상

• 이러한 수급 불균형과 원가 상승 압력으로 인해 성숙 공정의 가격 상승세가 2027년까지 이어질 것으로 전망. 특히 성숙 공정에 강점이 있는 UMC가 최대 수혜자가 될 것으로 보이며, VIS와 PSMC 등도 실적 개선이 기대

> https://money.udn.com/money/story/11162/9598787?from=edn_subcatelist_cate
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💻 [단독] 삼성, HBM4E 수율 70% 넘겼다…HBM 초격차 총력전

https://www.fnnews.com/news/202607010950439833

📌 HBM4E 개발 안정권 진입
HBM4E 신뢰성 테스트 수율이 70% 이상으로 상승하며 개발 안정권 진입

업계에서 공정 성숙 단계로 평가하는 80% 수율에 근접, 양산 준비 순항

📌 엔비디아 차세대 AI GPU 대응
HBM4E 12단 샘플을 주요 고객사에 공급하며 평가 진행 중

2027년 출시 예정인 엔비디아 '베라 루빈 울트라' 탑재가 기대되는 차세대 HBM 제품

📌 HBM5 핵심 D램 공정도 순항
차세대 D1d(10나노급 7세대) D램 공정 경쟁력이 경쟁사 대비 우위라는 내부 평가

11월 PRA(생산준비승인) 목표로 개발 중이며, 통과 시 본격 양산 체제 전환

📌 AI 메모리 초격차 회복 시동
D1d 공정은 HBM5(8세대)부터 적용될 핵심 기술

HBM4E 수율 개선과 D1d 개발이 맞물리며 차세대 AI 메모리 경쟁력 강화 기대

💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
https://t.iss.one/growth_semi

https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=343829

싯가 테슬라

많이 팔리고, 대기도 많고, FSD LITE 버전 기대감으로 중고차 시세도 오르고, 하반기 보조금 확정되자 가격인상함

[단독] HPSP, 삼성·SK에 D램용 장비 납품한다 - 한국경제TV
(by https://t.iss.one/TNBfolio)
- 반도체 장비 업체 HPSP가 내년에 삼성전자와 SK하이닉스에 D램용 고압수소어닐링(HPA) 장비를 공급할 것으로 확인됐다.
- 현재 국내 메모리사와 HBM4E 등에 적용되는 1d D램용 장비를 테스트 중이며, 내년에는 긍정적인 결과가 나올 전망이다.
- 그동안 낸드플래시용 장비만 사용하던 삼성전자와 SK하이닉스가 공정 미세화에 따라 D램용 장비의 도입을 확대하고 있다.
- HPSP는 내년 상반기 Elon Musk Tesla CEO가 추진하는 초대형 AI 반도체 생산 프로젝트인 테라팹 연구개발 라인에도 장비를 납품한다.
- 예스티와의 특허 소송 속에서도 글로벌 독점력을 바탕으로 올해 매출이 20% 이상 늘며 5년 연속 영업이익률 50% 달성이 기대된다.
https://www.hankyung.com/article/2026070194655

•SK하이닉스가 최근 고객사들과 체결한 장기공급계약(LTA)은 경쟁사들과 달리 가격 상한선을 두지 않는 독특한 계약 구조를 채택한 것으로 전해졌음 (대만전자시보)

>报道：SK海力士与客户签订无价格上限的长期供应合约 https://wallstreetcn.com/articles/3775931#from=ios

📊 Amazon K-Beauty 데일리 (2026-07-01)

🇺🇸 미국 Top 100
⚠️ 메디큐브 medicube Jelly Gel Mask with Salmon #63 ▼22
⚠️ 메디큐브 medicube Facial Cleanser Zero Pore #66 ▼16
⚠️ COSRX COSRX Snail Mucin 96% Repairing Ser #67 ▼22
⚠️ 메디큐브 medicube Capsule Cream with Deep Vi #69 ▼20
⚠️ 라네즈 LANEIGE Lip Sleeping Mask: Hydratin #70 ▼31
⚠️ 이퀄베리 EQQUALBERRY Vitamin Illuminating Se #75 ▼24
⚠️ 일리윤 Illiyoon Ceramide Ato Concentrate C #87 ▼35
⚠️ 가희 KAHI Wrinkle Bounce Multi Balm Stic #97 ▼16
⚠️ 조선미녀 Beauty of Joseon Revive Eye Serum w #100 ▼24
❌ 달바 d'alba Piedmont Italian White Truff #98 → 탈락

📌 브랜드별 품목 수
메디큐브 8
바이오던스 3
아누아 3
라네즈 2
COSRX 1
닥터엘시아 1
닥터멜락신 1
가희 1
메디테라피 1
셀리맥스 1
이퀄베리 1
일리윤 1
조선미녀 1

🌍 유럽 Top 30
🇬🇧 영국
❌ 조선미녀 Beauty of Joseon Relief Sun Rice Pr #20 → 탈락
❌ 메디큐브 medicube Eye Cream with Salmon DNA #22 → 탈락

📌 브랜드별 품목 수
메디큐브 4
바이오던스 1

🇩🇪 독일
❌ 메디큐브 medicube Salmon Dna Pdrn Pink Colla #27 → 탈락

📌 브랜드별 품목 수
달바 2
COSRX 1
메디큐브 1
바이오던스 1
셀리맥스 1
조선미녀 1

🇫🇷 프랑스
❌ 바이오던스 BIODANCE Collagen Peptide Eye Patch #30 → 탈락

📌 브랜드별 품목 수
메디큐브 2
바이오던스 1
셀리맥스 1

🇪🇸 스페인
❌ 바이오던스 Biodance Collagen Peptide Eye Patch #28 → 탈락

📌 브랜드별 품목 수
메디큐브 5
달바 3
바이오던스 1
셀리맥스 1

바이오던스가 미국/유럽에 모두 상위 랭크

제닉의 1분기 바이오던스향 매출 비중은 59.35%로 작년 대비 상승(작년 연간 공급액의 38%를 1분기에 달성)
1분기 하이드로겔 가동율이 120%로 2교대가 시행되면서 원가가 상승하였으나 반기말 capa는 1분기 대비 37% 증가

2026.07.01 13:53:03
기업명: DB하이텍(시가총액: 5조 6,599억) A000990
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 단순투자

보고전 : 7.28%
보고후 : 8.42%
보고사유 : 단순추가취득/처분

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260701000274
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000990

[SK증권 반도체 한동희]

메모리 3사 12MF P/E 업데이트 (07/01)
삼성전자 5.6X
SK하이닉스 6.6X
* SK증권 추정치 기준

마이크론 7.9X
* Bloomberg consensus 기준

SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.iss.one/skitteam

* (iM 이상헌) GE Vernova(GEV-US)
★ AI 데이터센터 확대로 가격 상승 및 수주 증가 중
 
▶️ 전력(Power), 전력기기(Electrification), 풍력(Wind) 등의 사업을 영위하는 에너지 전문 기업
- GE가 에너지, 에어로스페이스, 헬스케어 등 3개 사업부문으로 분사하였는데, 동사는 에너지 관련 사업부가 분리되어 2024년 4월 상장하였다.
- 동사의 사업부문은 전력(Power), 전력기기(Electrification), 풍력(Wind) 등으로 구성된다. 먼저 가스터빈을 주축으로 하는 전력(Power)부문의 경우 가스∙수력∙증기 터빈 제조 및 판매와 더불어 관련 장비의 유지보수를 담당하고 소형 원자로 기술도 개발한다. 동사 가스터빈 사업의 경우 독일의 지멘스 에너지, 일본의 미쓰비시 파워 등과 세계 선두 자리를 경쟁하면서 글로벌 1위 자리를 지키고 있다.
- 또한 전력기기(Electrification)부문의 경우 송∙배전 장비를 제조 및 판매하고 있을 뿐만 아니라 에너지관리시스템 소프트웨어 등을 공급하고 있다. 이와 더불어 풍력(Wind)부문은 육상 및 해상 풍력 터빈과 블레이드 등을 공급하고 있다.
- 2025년 기준 동사 사업부문별 매출비중을 살펴보면 전력(Power) 51.3%, 전력기기(Electrification) 25.0%, 풍력(Wind) 23.7% 등이다.
 
▶️ AI 데이터센터 확대로 공급자 우위 시장 구조에서 판매가격 우상향 중 ⇒ 해를 거듭할수록 가스터빈 CAPA 증설효과 가시화 되면서 실적개선 가속화
- 미국 뿐만 아니라 기타 지역에서도 AI 데이터센터 신규수요가 확대됨에 따라 전력에 대한 수요가 급격하게 증가하면서 가스발전 또한 성장 중에 있다.
- 이러한 환경하에서 하이퍼스케일러(hyperscaler)의 데이터센터 규모가 점점 더 커지면서, 이를 충당하기 위한 발전설비로 가스터빈 또한 대형화되고 있다.
- 이와 같이 글로벌 빅테크 기업들과 가스터빈 공급계약이 본격화 되면서 P와 Q가 상승하는 수주가 증가함에 따라 수주잔고도 확대 중에 있다. 즉, 2026년 1분기 기준 수주잔고의 경우 총 100GW(+20.5% QoQ)으로 44GW의 확정 수주잔고와 더불어 56GW의 슬롯예약계약(SRA)으로 구성되어 있다. 특히 슬롯예약계약(SRA) 가격이 기존 수주잔고 대비 10~20% 높은 상황이다.
- 이는 공급이 수요를 따라가지 못하는 공급자 우위 시장 구조가 도래한 것을 의미하는 것으로 향후 판매 가격을 더욱 더 인상할 수 있는 환경 등이 조성될 것이다.
- 무엇보다 가스터빈 CAPA의 경우 현재 15GW에서 2026년 3분기까지 20GW로 확장할 예정이며, 2028년까지는 24GW로 확대될 것으로 예상된다.
- 이와 같이 AI 데이터센터 신규수요 확대로 P와 Q가 상승하는 수주가 증가되는 환경하에서 가스터빈 CAPA 증설효과 가시화 되면서 향후 실적개선이 가속화 될 것이다
 
▶️ 전력기기 부문 수주잔고 2028년까지 2025년말 보다 1.7배 이상 확대 예상 ⇒ 매출 증가되면서 수익성 개선 본격화 될 듯
전력기기 부문 수주잔고의 경우 2025년 4분기 기준 347억달러 수준에서 2028년에는 600억달러 이상으로 확대될 것으로 예상된다. 이는 수요가 공급을 초과하는 상황하에서 하이퍼스케일러 뿐만 아니라 유럽, 중동 등 대형 송전 프로젝트 수주 등을 확보할 것으로 예상되기 때문이다. 이와 같은 수주잔고 확대가 매출증가로 이어지면서 향후 수익성 개선이 본격화 될 것이다.

https://lrl.kr/fItib