Forwarded from 단독 & 속보 뉴스 콜렉터
❤15
Forwarded from Bad Onion 나쁜양파
제주반도체 (080220)
한국 수출
26년 7월 Update
단가 YoY: +179.8%
수출액 YoY: +201.0%
3M 수출액 YoY: +199.5%
동시상관: 0.87
동시 방향 일치율: 72%
- CY26Q2 매출 ₩188.1B(+401.8% YoY)
한국 수출
26년 7월 Update
단가 YoY: +179.8%
수출액 YoY: +201.0%
3M 수출액 YoY: +199.5%
동시상관: 0.87
동시 방향 일치율: 72%
- CY26Q2 매출 ₩188.1B(+401.8% YoY)
❤32
Forwarded from Bad Onion 나쁜양파
비츠로셀 (082920)
한국 수출
26년 7월 Update
단가 YoY: +19.5%
수출액 YoY: +12.2%
3M 수출액 YoY: +5.3%
동시상관: 0.76
동시 방향 일치율: 78%
- CY26Q2 매출 ₩49.4B(+18.9% YoY)
한국 수출
26년 7월 Update
단가 YoY: +19.5%
수출액 YoY: +12.2%
3M 수출액 YoY: +5.3%
동시상관: 0.76
동시 방향 일치율: 78%
- CY26Q2 매출 ₩49.4B(+18.9% YoY)
❤18
Forwarded from Bad Onion 나쁜양파
코리아써키트 (007810)
한국 수출
26년 7월 Update
단가 YoY: +19.0%
수출액 YoY: +21.3%
3M 수출액 YoY: +20.6%
동시상관: 0.82
동시 방향 일치율: 83%
- CY26Q2 매출 ₩264.1B(+8.7% YoY)
한국 수출
26년 7월 Update
단가 YoY: +19.0%
수출액 YoY: +21.3%
3M 수출액 YoY: +20.6%
동시상관: 0.82
동시 방향 일치율: 83%
- CY26Q2 매출 ₩264.1B(+8.7% YoY)
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Forwarded from 하나증권 리서치
하나증권 제약/바이오 김선아
하나 Biweekly 제약/바이오
[다가오는 9월에 대비할 때]
▶리포트: https://buly.kr/7bJW86c
▶2026년 8월 제약/바이오 산업 중간 점검
[아직 확신하기 이르지만, 상승 분위기 형성 중]
- 기업 별로 하반기 학회 참석 일정이 업데이트 되어 4Q 준비하는 분위기
- 하반기 R&D 위한 자금 조달을 위해 주가 부양 움직임 활발해질 것
- '25년 상장 후 최초 조달 예상주(알지노믹스, 인투셀, 프로티나, 에임드바이오 등) 중심 4Q 학회·R&D 데이 이벤트 기대
[주가가 회복되면 승강제를 더욱 주목하게 될 것]
- 코스닥이 6월 초 급락 이전 수준 회복 시 승강제가 초과 상승 재료로 부각 전망
- 세그먼트 기업인 알테오젠, 리가켐바이오, 에이비엘바이오, 올릭스, 에스티팜, HK이노엔, 동국제약(화장품) 주목
- 인제니아테라퓨틱스는 9/18 주요 오버행 해소로 신규 상장주 편입 가능성 있음
- 셀트리온제약은 세그먼트는 제외되나 재무실적 기준 선정 가능성 높음
- 1군과 2군 경계: 디앤디파마텍(MASH L/O), 오름테라퓨틱(마일스톤), 오스코텍(상속세/지분), 알지노믹스(추가 L/O·마일스톤)
- 시총 무관하게 1군 지정하므로, 승강제의 구체적인 기준 확정까지 긴장 늦추지 말 것
▶2026년 8월 추천 종목
8월 코스피 Top pick: 삼성바이오로직스(신규), SK바이오팜(유지)
8월 코스닥 Top pick: 알테오젠, 리가켐바이오
[위 문자는 컴플라이언스를 득함]
하나 Biweekly 제약/바이오
[다가오는 9월에 대비할 때]
▶리포트: https://buly.kr/7bJW86c
▶2026년 8월 제약/바이오 산업 중간 점검
[아직 확신하기 이르지만, 상승 분위기 형성 중]
- 기업 별로 하반기 학회 참석 일정이 업데이트 되어 4Q 준비하는 분위기
- 하반기 R&D 위한 자금 조달을 위해 주가 부양 움직임 활발해질 것
- '25년 상장 후 최초 조달 예상주(알지노믹스, 인투셀, 프로티나, 에임드바이오 등) 중심 4Q 학회·R&D 데이 이벤트 기대
[주가가 회복되면 승강제를 더욱 주목하게 될 것]
- 코스닥이 6월 초 급락 이전 수준 회복 시 승강제가 초과 상승 재료로 부각 전망
- 세그먼트 기업인 알테오젠, 리가켐바이오, 에이비엘바이오, 올릭스, 에스티팜, HK이노엔, 동국제약(화장품) 주목
- 인제니아테라퓨틱스는 9/18 주요 오버행 해소로 신규 상장주 편입 가능성 있음
- 셀트리온제약은 세그먼트는 제외되나 재무실적 기준 선정 가능성 높음
- 1군과 2군 경계: 디앤디파마텍(MASH L/O), 오름테라퓨틱(마일스톤), 오스코텍(상속세/지분), 알지노믹스(추가 L/O·마일스톤)
- 시총 무관하게 1군 지정하므로, 승강제의 구체적인 기준 확정까지 긴장 늦추지 말 것
▶2026년 8월 추천 종목
8월 코스피 Top pick: 삼성바이오로직스(신규), SK바이오팜(유지)
8월 코스닥 Top pick: 알테오젠, 리가켐바이오
[위 문자는 컴플라이언스를 득함]
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Forwarded from 하나 미래산업팀(스몰캡)
* 하나증권 미래산업팀
* 스몰캡/로봇/AI (Analyst 한유건, 권태우, 박찬솔)
★ 로보티즈 (108490.KQ): 미국과 중국이 필요로 하는 전략자산 ★
원문링크: https://buly.kr/5q9wKGj
1. 1H26 실적(P 하락, Q 상승)
- 전사 실적: 2Q26 154억원(+95.1% YoY), 영업이익 20억원(+722.9% YoY)을 기록
- 1Q26 자기주식 처분으로 지급한 성과급 등이 반영되며 영업적자를 기록했지만, 2Q26에는 기존의 영업이익 성장 궤도로 실적이 회복
- 액추에이터 수량은 1H26 23.5만개 출하가 있었던 것으로 추정되며, 연간으로 50만개 이상의 액추에이터 출하를 전망
- 25년 연간 최대 CAPA가 30만개였는데, 1H26 23.5만개를 출하했다는 것은 국내에서 CAPA UP을 진행했다는 판단(현재 우즈벡 공장 미가동 상태).
- 아쉬웠던 점은 가격인데, Reachy Mini향 소형 액추에이터 제품 비중이 확대되며 액추에이터 ASP가 크게 하락한 것으로 보임
- 다만 2H26에는 Y/고성능 X 고가 라인들의 비중이 높아지며 ASP가 반등할 것으로 기대
- 로보티즈AI: 자율주행로봇 사업을 담당하는 사업부는 1H26 매출액 5.5억원, 영업손실 67억원의 적자를 기록
- 적자폭이 연구개발비/인건비 지출에 따라 확대되고 있음
- 26년 로보티즈의 경우 연간 80-100억원의 이익 체력이 있다면, 자회사 로보티즈AI는 연간 120-140억원의 적자를 기록할 수도 있음
- 로보티즈AI는 김병수 대표 로보티즈 지분 매각(26.08.06 공시) 자금 887억원 중 일부를 운영비로 수혈을 받아 사용하게 됨
- 다만 사업에 대한 선제적인 투자 구간인 2-3년간 흑자 가능성이 높지 않아, 로보티즈 액추에이터를 보고 투자한 투자자에게 상당한 Drag로 작용하게 될 것으로 예상
- 자회사의 로보틱스 배달 사업은 매력적인 BM을 보유하고 있는 만큼 빠르게 적자 구조에서 벗어나는 방법을 찾는 것이 27년 중요한 과제
2. 미국 vs. 중국 기술 경쟁은 위기이자 기회
- 미국: 미 FCC 인증 확보 관련 문제로 미국 공장 건설에 대한 필요성이 논의되고 있음
- 로보티즈는 2H26 미국 규제당국의 입장에 따라 미국 현지 공급망 편입을 위한 미 생산기지 건설을 결정할 수도 있음
- 현지 생산 시설을 구축한다면 더욱 빠른 미국 성장이 가능해질 것으로 판단
- 중국: 로보티즈는 Unitree/Agibot 상장과 중국 로보틱스 생태계 확장의 국내 로보틱스 업종 최대 수혜주로 판단
- 두 업체에서 로보티즈 제품을 사용/연구 중인 것으로 추정하고 있으며, 그 외 중국 연구소, 손기술 업체 등에도 로보티즈 제품들이 납품되고 있음
- 향후 3년 CAGR 300-400%에 대한 수혜가 가능하다는 것이 1H26 중국향 매출액 성장률로 일부 확인됨
3. 투자의견 및 하반기 주가 모멘텀
- 2H26 미국/중국 공급망 분리와 국가별 전략자산이라는 개념이 더욱 중요해지면서 외국인 투자자들의 로보티즈 관심도가 높아질 가능성이 높다고 판단
- 중국 휴머노이드 기업 상장에 따른 PEER 멀티플 확대에 주목하고 있으며, 1Q27 우즈벡 신공장 가동, 미국향 데이터 판매가 시작되기 전에 로보티즈에 투자할 것을 추천
하나증권 미래산업팀 텔레그램 주소: https://t.iss.one/hanasmallcap
하나증권 미래산업팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
* 스몰캡/로봇/AI (Analyst 한유건, 권태우, 박찬솔)
★ 로보티즈 (108490.KQ): 미국과 중국이 필요로 하는 전략자산 ★
원문링크: https://buly.kr/5q9wKGj
1. 1H26 실적(P 하락, Q 상승)
- 전사 실적: 2Q26 154억원(+95.1% YoY), 영업이익 20억원(+722.9% YoY)을 기록
- 1Q26 자기주식 처분으로 지급한 성과급 등이 반영되며 영업적자를 기록했지만, 2Q26에는 기존의 영업이익 성장 궤도로 실적이 회복
- 액추에이터 수량은 1H26 23.5만개 출하가 있었던 것으로 추정되며, 연간으로 50만개 이상의 액추에이터 출하를 전망
- 25년 연간 최대 CAPA가 30만개였는데, 1H26 23.5만개를 출하했다는 것은 국내에서 CAPA UP을 진행했다는 판단(현재 우즈벡 공장 미가동 상태).
- 아쉬웠던 점은 가격인데, Reachy Mini향 소형 액추에이터 제품 비중이 확대되며 액추에이터 ASP가 크게 하락한 것으로 보임
- 다만 2H26에는 Y/고성능 X 고가 라인들의 비중이 높아지며 ASP가 반등할 것으로 기대
- 로보티즈AI: 자율주행로봇 사업을 담당하는 사업부는 1H26 매출액 5.5억원, 영업손실 67억원의 적자를 기록
- 적자폭이 연구개발비/인건비 지출에 따라 확대되고 있음
- 26년 로보티즈의 경우 연간 80-100억원의 이익 체력이 있다면, 자회사 로보티즈AI는 연간 120-140억원의 적자를 기록할 수도 있음
- 로보티즈AI는 김병수 대표 로보티즈 지분 매각(26.08.06 공시) 자금 887억원 중 일부를 운영비로 수혈을 받아 사용하게 됨
- 다만 사업에 대한 선제적인 투자 구간인 2-3년간 흑자 가능성이 높지 않아, 로보티즈 액추에이터를 보고 투자한 투자자에게 상당한 Drag로 작용하게 될 것으로 예상
- 자회사의 로보틱스 배달 사업은 매력적인 BM을 보유하고 있는 만큼 빠르게 적자 구조에서 벗어나는 방법을 찾는 것이 27년 중요한 과제
2. 미국 vs. 중국 기술 경쟁은 위기이자 기회
- 미국: 미 FCC 인증 확보 관련 문제로 미국 공장 건설에 대한 필요성이 논의되고 있음
- 로보티즈는 2H26 미국 규제당국의 입장에 따라 미국 현지 공급망 편입을 위한 미 생산기지 건설을 결정할 수도 있음
- 현지 생산 시설을 구축한다면 더욱 빠른 미국 성장이 가능해질 것으로 판단
- 중국: 로보티즈는 Unitree/Agibot 상장과 중국 로보틱스 생태계 확장의 국내 로보틱스 업종 최대 수혜주로 판단
- 두 업체에서 로보티즈 제품을 사용/연구 중인 것으로 추정하고 있으며, 그 외 중국 연구소, 손기술 업체 등에도 로보티즈 제품들이 납품되고 있음
- 향후 3년 CAGR 300-400%에 대한 수혜가 가능하다는 것이 1H26 중국향 매출액 성장률로 일부 확인됨
3. 투자의견 및 하반기 주가 모멘텀
- 2H26 미국/중국 공급망 분리와 국가별 전략자산이라는 개념이 더욱 중요해지면서 외국인 투자자들의 로보티즈 관심도가 높아질 가능성이 높다고 판단
- 중국 휴머노이드 기업 상장에 따른 PEER 멀티플 확대에 주목하고 있으며, 1Q27 우즈벡 신공장 가동, 미국향 데이터 판매가 시작되기 전에 로보티즈에 투자할 것을 추천
하나증권 미래산업팀 텔레그램 주소: https://t.iss.one/hanasmallcap
하나증권 미래산업팀 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음
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하나 미래산업팀(스몰캡)
하나증권 미래산업팀 리포트 요약, 각종 행사에 공식 알림방입니다!
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
모든 컨텐츠는 컴플라이언스의 승인을 득한 것으로 채워질 예정입니다!
지속적인 격려 부탁드립니다^^
❤15
Forwarded from 교보증권 리서치센터
[교보증권 IT 최보영]
* LG전자(066570): AIDC, 10월 2.5조원의 수주 전망
- 당사 추정 AIDC 관련 수주는 10월경 약 2.5조원이 추가되어 잔고기준 1H26 6,000억원에서 2H26 약 3조원 이상으로 급증 전망.
- 양재 데이터팩토리에는 현재 약 50대의 CLOiD 로봇이 투입돼 학습 데이터 구축과 성능 검증이 진행 중, 연말까지 300대 투입을 목표. 액추에이터 악시움은 초도 생산을 시작해 하반기 고객사 확보를 위한 영업 활동에 돌입한 상황.
- 동사는 가전 중심의 전통 제조기업에서 피지컬 AI와 AI 인프라를 동시에 보유한 B2B 성장기업으로 변화. 사업 포트폴리오 전환에 따른 재평가가 필요한 시점으로 판단. 투자의견 BUY, 목표주가 350,000원 유지.
보고서 링크:
https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260818/20260818_066570_20190031_531.pdf
* LG전자(066570): AIDC, 10월 2.5조원의 수주 전망
- 당사 추정 AIDC 관련 수주는 10월경 약 2.5조원이 추가되어 잔고기준 1H26 6,000억원에서 2H26 약 3조원 이상으로 급증 전망.
- 양재 데이터팩토리에는 현재 약 50대의 CLOiD 로봇이 투입돼 학습 데이터 구축과 성능 검증이 진행 중, 연말까지 300대 투입을 목표. 액추에이터 악시움은 초도 생산을 시작해 하반기 고객사 확보를 위한 영업 활동에 돌입한 상황.
- 동사는 가전 중심의 전통 제조기업에서 피지컬 AI와 AI 인프라를 동시에 보유한 B2B 성장기업으로 변화. 사업 포트폴리오 전환에 따른 재평가가 필요한 시점으로 판단. 투자의견 BUY, 목표주가 350,000원 유지.
보고서 링크:
https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260818/20260818_066570_20190031_531.pdf
Forwarded from 교보 음식료/화장품 권우정
안녕하세요! 교보증권 권우정입니다.
금일 화장품 인뎁스 자료 발간했습니다.
금번 인뎁스 주제는 지난 2년간 왜 화장품이 ‘상고하저’였는지, 왜 올해는 다른지에 대해 고민해본 자료입니다! 🥹
지난 2년은 아마존 채널을 중심으로 커왔고, 행사시즌 계절성도 컸습니다. 반면, 올해는 오프라인이 처음 본격적 확대+유럽이 확대되는 해이고, 이에 따른 계절성도 크게 완화되는 해로 전망합니다.
오프라인 리테일러들은 3분기에 재고 매입을 가장 많이 하는 분기이기 때문에, 브랜드사 입장에서는 셀인 매출이 증가하게 됩니다.(4분기 행사물량 앞둔 선제적 재고 확보)
자세한 내용은 리포트 참조 부탁드립니다!
세미나가 필요하신 분은 저 혹은 법인영업부 통해 연락 부탁드립니다 ☺️
[화장품] WILL YOU BUY ME? K-뷰티 펀더멘탈도 Yes!, 글로벌 모두가 Yes!!
-26년 화장품 업종은 구조적 확장 국면. 높은 기저에도 수출 증가율 재가속
-미국은 아마존 중심에서 ULTA, 타깃, 월마트 등 오프라인 확장 중
-유럽은 아마존, 틱톡샵, 부츠 등 온오프라인 동시 확대
-오프라인 확대는 단순히 시장 확대를 넘어, 실적 계절성에 긍정적. 연말 성수기 물량 리테일러 셀인 3분기부터 반영되며 분기별 매출 변동성 완화 가능
-Top Picks: 에이피알(TP 55만원), 한국콜마(TP 17만원), 코스맥스(TP 31만원)
보고서 링크:
https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260818/20260818_B3030_20240006_289.pdf
금일 화장품 인뎁스 자료 발간했습니다.
금번 인뎁스 주제는 지난 2년간 왜 화장품이 ‘상고하저’였는지, 왜 올해는 다른지에 대해 고민해본 자료입니다! 🥹
지난 2년은 아마존 채널을 중심으로 커왔고, 행사시즌 계절성도 컸습니다. 반면, 올해는 오프라인이 처음 본격적 확대+유럽이 확대되는 해이고, 이에 따른 계절성도 크게 완화되는 해로 전망합니다.
오프라인 리테일러들은 3분기에 재고 매입을 가장 많이 하는 분기이기 때문에, 브랜드사 입장에서는 셀인 매출이 증가하게 됩니다.(4분기 행사물량 앞둔 선제적 재고 확보)
자세한 내용은 리포트 참조 부탁드립니다!
세미나가 필요하신 분은 저 혹은 법인영업부 통해 연락 부탁드립니다 ☺️
[화장품] WILL YOU BUY ME? K-뷰티 펀더멘탈도 Yes!, 글로벌 모두가 Yes!!
-26년 화장품 업종은 구조적 확장 국면. 높은 기저에도 수출 증가율 재가속
-미국은 아마존 중심에서 ULTA, 타깃, 월마트 등 오프라인 확장 중
-유럽은 아마존, 틱톡샵, 부츠 등 온오프라인 동시 확대
-오프라인 확대는 단순히 시장 확대를 넘어, 실적 계절성에 긍정적. 연말 성수기 물량 리테일러 셀인 3분기부터 반영되며 분기별 매출 변동성 완화 가능
-Top Picks: 에이피알(TP 55만원), 한국콜마(TP 17만원), 코스맥스(TP 31만원)
보고서 링크:
https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260818/20260818_B3030_20240006_289.pdf
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Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이) (Ye-sung Kim)
[신한투자증권 IT소부장/디스플레이 박현우, 김예성]
이오테크닉스: 줄 서는 맛집, 메뉴도 많다!
▶️ 수주 흐름과 리드타임을 보면 생기는 확신. 관심종목 유지
- 주력 제품 마커는 내년 중반까지 수주 확보. 3분기부터는 PCB 장비군 매출 성장 가세 → 전사 실적 모멘텀 강화
- 최근 고객사들은 장비 투자에 있어 가격(P)보다도 리드타임에 방점. 투자 규모는 예상보다 더 빠르고, 더 큰 상황
▶️ 마커가 이끄는 역대 최대 실적
- 매출액 1,278억원(+36%, 이하 전년대비), 영업이익 391억원(+51%, OPM 30.6%)으로 컨센서스 27% 상회
- 고마진 레이저 마커의 견조한 출하 지속되며 역대 최대 실적과 마진율 기록
- 어닐링 장비는 해외 고객사 신규 팹 오픈과 국내 V10 NAND 투자 시기가 관건
- 커팅 장비는 고객사 내 점유율 점진적인 확대 구간, 신규 고객사향 Qual 또한 순항 중
- PCB 내 Top-Tier 장비사의 리드타임 지연으로 반사이익 향유 중
- AI 서버 기판의 빌드업 레이어 확대 및 생산업체의 임베딩 기판 투자 등 기술 고도화에 따라 기존 제품(마커∙드릴러) 외에도 캐비티, 트리머 등 장비 라인업 확대
- ①높은 마커 매출 비중 유지 및 ②부진했던 PCB향 성장 가세로 영업레버리지 효과 극대화 → FY27 영업이익 2,191억원(+62%, OPM 33.6%) 전망
▶️ 업종 전반의 증설 사이클 수혜 → 프리미엄 정당화
- 27F EPS 14,678원에 목표 P/E 39.5배(과거 4년 평균 10% 할증) 적용
- 주요 전공정 장비사 대비 15% 내외 할증 거래. 과거 프리미엄 고려 시 부담 제한적
- DRAM∙PCB 견인→비메모리 지속∙NAND 신규 투자 가능성 등 과거대비 긴 사이클에 주목
▶️ URL: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353377
위 내용은 2026년 8월 18일 7시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
이오테크닉스: 줄 서는 맛집, 메뉴도 많다!
▶️ 수주 흐름과 리드타임을 보면 생기는 확신. 관심종목 유지
- 주력 제품 마커는 내년 중반까지 수주 확보. 3분기부터는 PCB 장비군 매출 성장 가세 → 전사 실적 모멘텀 강화
- 최근 고객사들은 장비 투자에 있어 가격(P)보다도 리드타임에 방점. 투자 규모는 예상보다 더 빠르고, 더 큰 상황
▶️ 마커가 이끄는 역대 최대 실적
- 매출액 1,278억원(+36%, 이하 전년대비), 영업이익 391억원(+51%, OPM 30.6%)으로 컨센서스 27% 상회
- 고마진 레이저 마커의 견조한 출하 지속되며 역대 최대 실적과 마진율 기록
- 어닐링 장비는 해외 고객사 신규 팹 오픈과 국내 V10 NAND 투자 시기가 관건
- 커팅 장비는 고객사 내 점유율 점진적인 확대 구간, 신규 고객사향 Qual 또한 순항 중
- PCB 내 Top-Tier 장비사의 리드타임 지연으로 반사이익 향유 중
- AI 서버 기판의 빌드업 레이어 확대 및 생산업체의 임베딩 기판 투자 등 기술 고도화에 따라 기존 제품(마커∙드릴러) 외에도 캐비티, 트리머 등 장비 라인업 확대
- ①높은 마커 매출 비중 유지 및 ②부진했던 PCB향 성장 가세로 영업레버리지 효과 극대화 → FY27 영업이익 2,191억원(+62%, OPM 33.6%) 전망
▶️ 업종 전반의 증설 사이클 수혜 → 프리미엄 정당화
- 27F EPS 14,678원에 목표 P/E 39.5배(과거 4년 평균 10% 할증) 적용
- 주요 전공정 장비사 대비 15% 내외 할증 거래. 과거 프리미엄 고려 시 부담 제한적
- DRAM∙PCB 견인→비메모리 지속∙NAND 신규 투자 가능성 등 과거대비 긴 사이클에 주목
▶️ URL: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353377
위 내용은 2026년 8월 18일 7시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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