#코스텍시스 #ai

'엔비디아-루멘텀'이 ai 광통신 확장 통해 RF머트리얼즈의 뻠삥을 가져왔다면,

이제 '엔비디아-TI'이 ai 전력 관련 800v 인프라로 코스텍시스의 새로운 뉴제너뤠이션을 가져올 것. 오늘이 그 시작.

NVIDIA GTC에서 공개된 TI의 800 VDC 전력 아키텍처 솔루션은 업계 선도 수준의 사양을 갖춘 다양한 레퍼런스 설계로 구성된다.

주요 설계에는 800V 레일의 입력 전력 보호를 위한 확장형 핫스왑 컨트롤러와, 통합 GaN 전력 스테이지를 적용해 컴퓨트 트레이 애플리케이션에서 97.6% 피크 효율과 2000W/in³ 이상의 전력 밀도를 구현하는 800V-6V DC/DC 버스 컨버터가 포함된다.

2025년 7월, 북미 AI·GPU 선도 기업인 T사와 594억의 공급계약을 맺는다. 2025년 12월 양산을 시작했고, 2026년 1월부터 초도 양산 물량을 납품 중이다

https://zdnet.co.kr/view/?no=20260318135212

[엔진발전기(Genset) 구성품]

- 주 엔진(Prime mover)
- 발전기(Alternator)
- 커플링(Coupling)
- 배기 가스 처리 장치: SCR 등
- 연료 시스템
- 냉각 시스템

이런 구성품들이 1세트이며,
계약 단가의 50~70%가
주 엔진 몫입니다.

주 엔진인 4행정 중속엔진의 경우
어제 수주한 H54GV 기준으로
터보차저 2개가 설치되는데,

현대중공업에 터보차저를 공급하는
HD현대마린엔진 또한
힘센 공급망안에 들어온다고
할 수 있습니다.

<나노>

- 선박용 질소산화물 탈질촉매 1위
- 선박용 디젤엔진이 데이터센터용 육상발전엔진으로 수요처가 확대되면서 촉매 매출 증가 가능
- 유가상승으로 석탄발전 재개 , 대기오염 저감 촉매 수요 증가

셀루메드, 넣자마자 빼갔다…유증 자금 82% 유출이 감사거절 불렀나

https://naver.me/FTdOUy9N

조합이 최대주주이면 패스합니다

"키·몸무게·직장명까지"…'42만 회원정보 유출' 결혼정보업체 듀오 과징금 철퇴

https://naver.me/xYNU0irH

탈질촉매필터 전문기업 나노(187790)는 글로벌 중장비 및 비상발전기 제조사를 대상으로 데이터센터용 비상발전기에 적용되는 고밀도 SCR 촉매필터 샘플 테스트와 공급업체용 EDI ID 코드 발급 등 기술 검증 및 행정 절차가 진행 중이라고 23일 밝혔다.

https://m.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04277126645419072&mediaCodeNo=257

글로벌 중장비 및 비상발전기 제조사 [제미나이]

전고점 돌파 이후 개인 수급 변화: 2007년의 기억

안녕하세요, KB증권 Quant 김민규입니다.

- ETF로 유입되던 개인수급은 이제 개별 종목으로도 확산할 가능성이 크다고 생각합니다

- 2007년의 사례를 보면, 조정 이후 전고점 돌파를 기점으로 간접투자에서 직접투자로의 확산이 관찰됩니다

- 투자방식의 변화 이유는 인간이 수익을 해석하는 방식에 편향이 존재하기 때문입니다. 자세한 내용은 추후 보고서를 통해서 설명드릴 예정입니다

- 현 시점에서 관심이 가는 '전고점 돌파와 실적모멘텀이 겹치는 업종과 종목'을 정리해 제시합니다

- URL: https://bit.ly/4tqWvUF

(KB증권 내부 컴플라이언스 점검을 완료했음. 단순 참고자료로 법적 책임의 근거가 되지 않음)

22일 서학개미가 많이 산 미국주식
https://youtube.com/shorts/GmWczhN2X64?feature=share

[신한투자증권 전기전자 오강호, 서지범]
 
LG이노텍: 새로운 밸류에이션 필요
 
▶️ 광학솔루션 성장 지속, 패키지솔루션 밸류에이션 상향
- 1Q26 글로벌 플래그십 스마트폰 출하 증가로 추정치 상향
- 기존 스마트폰 → 기판으로 밸류에이션 변경 초입 구간 판단

▶️ 1Q26 Preview: 1) 광학 호실적 전망, 2) 패키지솔루션 수익성 주목
- 매출액 5.7조원(+15%), 영업이익 2,827억원(+126%) 전망
- 사업별로 광학솔루션 18%, 패키지솔루션 5% 증가 추정
- ① 주요 고객사 플래그십 출하↑, ② 패키지솔루션 수익성 개선
→ 기판 영업이익률은 2024년 4.8% → 2025년 7.5% → 2026년 11.2% 추정

▶️ 목표주가 650,000원(상향), 투자의견 ‘매수’ 제시
- 글로벌 시장 전반의 기판 공급 < 수요 구간 진입 + 성장성 부각
- FC-BGA 비중 증가에 따른 점진적 수익성 개선 기대

▶️ URL: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350990
 
위 내용은 2026년 4월 24일 7시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

한양증권 제약/바이오 Analyst 오병용

[케어젠] 미국을 휩쓰는 펩타이드 대유행을 타고

투자의견: N.R
목표주가 : -
현재주가(04/23): 108,400원
Upside : -

미국은 그야말로 펩타이드 열풍이다
미국 펩타이드 시장이 급팽창 중이다. ‘BPC-157’이나 ‘세마글루타이드 모방품’ 같은 수많은 무허가 펩타이드 보충제들이 회색시장(grey market)에서 유통되고 있다. 이것은 유행 수준을 넘어서 이미 미국에서 매우 큰 산업이 되었다. 당장 유튜브에 ‘BPC-157’을 검색하면 수많은 영상이 나오며, 미국 최대 커뮤니티 ‘레딧’에도 펩타이드 관련 글이 넘쳐난다. 초대형 유튜버인 조 로건, 앤드류 후버만, 여러 연예인들도 지속적으로 펩타이드를 언급하고 있다. 미국인들은 이미 펩타이드를 의약품급 효과를 내는 프리미엄 성분으로 인식하고 있다. 그러나 이러한 펩타이드들은 규제를 벗어 나 있고, 품질과 안전성을 보장할 수 없는 것들이다. 미국에서는 무허가 펩타이드에 대한 찬/반 양론이 대립하고 있다. FDA 규제 방향에 따라 언제든 판매가 중지될 수 있는 리스크도 있다.

합법적 펩타이드 보충제를 미국에 공급할 유일한 기업
케어젠은 과거에 없던 새로운 합성펩타이드 보충제 3종을 자체 개발했고, 모두 미국 NDI(New Dietary Ingredient)에 등록에 성공한 기업이다. NDI의 의미는 간단하다. 합법적으로 팔 수 있다는 뜻이다. 그리고 NDI에 등록된 합성펩타이드 원료는 케어젠의 제품이 유일하다. 따라서 케어젠은 미국 시장에 합법적 펩타이드를 공급할 수 있는 기업이다. 동사 대표이사 정용지 박사는 지난 3/24 주주총회 및 이후 IR에서 미국내 다국적 기업들과 제품 공급을 협상 중이며, ‘특정 세일즈 채널’에 대해서는 독점 판권을 줄 수 있다고 언급했다. 이미 공장 실사도 끝났다고 한다. 미국의 펩타이드 보충제 수요는 폭발적인데, 합법적 공급은 극도로 제한되어 있다. 심지어 케어젠 제품은 미국에서 가장 인기있는 분야인 근육증가/체중감소 펩타이드이며, 임상시험근거도 있다. 이러한 시장환경에서 미국 보충제 유통 기업들이 동사 제품을 원할 유인이 커 보인다. 실제 계약이 어떻게 될지는 모르지만, 공급자가 제한적이라는 점에서 협상력은 공급자 우위에 가까울 가능성이 있어 보인다.

바이오주 옥석을 가려보자
케어젠은 많은 국내 바이오 기업들처럼 막연한 개발만 하는 기업이 아니다. 독자 개발 혁신제품들로 실제 매년 7~800억원의 매출을 해내고 있으며, 약 30~50%의 놀라운 영업이익률을 내고 있다. 매출의 약 97%가 해외수출이기도 하다. 그리고 바이오업종 기업 중 당기순익 대부분을 배당하는 극소수 기업 중 하나다. 앞으로 정부의 코스닥 밸류업 정책에 발맞추어 바이오 주식 옥석가리기가 시작될 수 있다. 바이오 시총 상위주 중 실적/주주환원/원천기술력 측면에서 케어젠이 돋보일 것으로 예상된다. 그리고 미국진출 모멘텀이 단기 주가에 촉매가 될 것이다. 만약 실제로 동사 펩타이드 보충제가 미국에 깔리고 바이럴이 시작되면, 케어젠 기업가치의 상단이 열릴 것으로 판단한다.

자료 바로가기: https://bit.ly/4sSRjb8

한양증권 제약/바이오 채널: https://t.iss.one/bdragon0808


*컴플라이언스 승인을 득함

LG이노텍: 이제는 기판 업체이다
[삼성증권 IT, 반도체/이종욱]

- 1Q OP 2,450억원, 26년 OP 9,890억원 전망
- 목표주가 65만원으로 상향 (27년 P/B 2.1배, P/E 20배)

LG이노텍의 최근 주가 상승세가 가파릅니다.
이 주가에서도 매수 관점의 접근이 괜찮을까요?
여기에는 두 가지의 판단 요소가 있다고 생각합니다.

1. 강한 애플 출하량의 지속성: 디램 등 원재료가 상승 국면에서 경쟁사의 감산이 나타나는 것이라면 디램 가격이 하락하기 전까지는 출하량이 강하지 않을까요? 반면 스마트폰 부품밸류에이션이 상승할 것이라는 생각은 들지 않습니다.

2. 기판 밸류에이션 적용: SIP기판에도 리레이팅이 나타날 것이라 생각합니다. 동시에 FC-BGA 사업의 성장 가능성이 더욱 높아졌습니다. 이제 동사의 멀티플을 기판 업체들과 비교하게 될 것입니다.

AI때문에 성장이 재개된 성숙시장 레거시 부품이 주식시장에서 가장 인기 있는 테마라고 느낍니다. LG이노텍은 이에 부합하는 종목이라 생각합니다.

보고서 링크: https://bit.ly/41SOYSz

감사합니다.

(2026/4/24 공표자료)