투자에 천부적인 재능을 가진 사람이라면 1920년에 전 재산을 S&P500지수에 투자했다가 1929년에는 회사채로 바꿔 1930년대 말까지 쭉 보유하고 1940년대에는 소형주로 갈아탔을 것이다. 이어 1950년대에는 S&P500지수로 복귀한 뒤 1960년대와 1970년대에는 또다시 소형주로 갈아탔다가 1980년대에는 다시 S&P500지수로 돌아갔을 것이다. 이런 놀랄 만한 예측력으로 투자한 사람이 있다면 지금쯤 억만장자가 되어 프랑스 해변에 으리으리한 집을 짓고 살고 있을 것이다. 앞으로 어떤 일이 일어날지 미리 알 수만 있다면 나도 이 전략을 실천할 것이다.
하지만 어떤 투자대상이 가장 뛰어난지는 시간이 지나고 난 뒤에야 알 수 있다.
#피터린치의이기는투자
하지만 어떤 투자대상이 가장 뛰어난지는 시간이 지나고 난 뒤에야 알 수 있다.
#피터린치의이기는투자
나는 어떤 주식을 선택한 이유를 끊임없이 찾으며 나 자신을 방어하기보다는 지금 갖고 있는 주식보다 더 좋은 주식을 찾아다니는 공격적인 태도를 유지했다.
예를 들어 내가 산 주식이 예상과 달리 수익률이 좋지 않을 때 그 주식을 계속 갖고 있어야 하는 새로운 이유를 찾아내려고 고심하지 않았다. 사실 월스트리트의 많은 전문가들이 아직도 새로운 변명거리를 생각해내는 데 많은 시간과 노력을 들이고 있지만 말이다.
반대로 나는 지금 갖고 있는 주식보다 더 저평가된 주식을 발굴해 더 좋은 투자기회를 찾으려 노력했다.
#피터린치의이기는투자
예를 들어 내가 산 주식이 예상과 달리 수익률이 좋지 않을 때 그 주식을 계속 갖고 있어야 하는 새로운 이유를 찾아내려고 고심하지 않았다. 사실 월스트리트의 많은 전문가들이 아직도 새로운 변명거리를 생각해내는 데 많은 시간과 노력을 들이고 있지만 말이다.
반대로 나는 지금 갖고 있는 주식보다 더 저평가된 주식을 발굴해 더 좋은 투자기회를 찾으려 노력했다.
#피터린치의이기는투자
항상 수익을 올리는 주식투자자란 절대 없다. 세상에서 가장 운이 좋은 사람조차 항상 최고가에 매도하고 최저가에 매수하지 못한다.
혹시 자기가 그렇다고 말하는 사람이 있는가? 그렇다면 그는 거짓말쟁이다.
#코스톨라니의투자노트
혹시 자기가 그렇다고 말하는 사람이 있는가? 그렇다면 그는 거짓말쟁이다.
#코스톨라니의투자노트
60%의 정확도를 추구하라.
어떤 종목이 적중했는지 빗나갔는지를 판가름하는 기준은 시장을 대표하는 S&P500의 수익률을 이겼는지 여부이다. 시장을 이긴 종목이 10개 중 6개만 넘으면 된다.
#규칙파괴자
어떤 종목이 적중했는지 빗나갔는지를 판가름하는 기준은 시장을 대표하는 S&P500의 수익률을 이겼는지 여부이다. 시장을 이긴 종목이 10개 중 6개만 넘으면 된다.
#규칙파괴자
60%의 정확도를 추구하라. 그리고 상승 종목은 그 이름대로 계속 상승하도록 놔둬라.
대부분의 사람들이 10배 수익을 낼 만큼 오래 버티지 않는 이 바닥에서 100배 수익을 노려라. 정확도가 높지 않아도 투자에 성공할 수 있다.
#규칙파괴자
대부분의 사람들이 10배 수익을 낼 만큼 오래 버티지 않는 이 바닥에서 100배 수익을 노려라. 정확도가 높지 않아도 투자에 성공할 수 있다.
#규칙파괴자
콜라테스트:
만약 내가 어떤 유망한 기업을 발견했는데, 코카콜라에 도전하는 펩시같은 경쟁자가 없다면 나는 실로 흥분한다.
해당 기업이 특정 사업 분야에서 독보적 존재인가?
코카콜라에 도전하는 펩시 같은 경쟁자가 없는가?
#규칙파괴자
만약 내가 어떤 유망한 기업을 발견했는데, 코카콜라에 도전하는 펩시같은 경쟁자가 없다면 나는 실로 흥분한다.
해당 기업이 특정 사업 분야에서 독보적 존재인가?
코카콜라에 도전하는 펩시 같은 경쟁자가 없는가?
#규칙파괴자
1. 경영진(대주주)의 과거 이력을 반드시 고려한다.
2. 장기간 우수한 현금흐름 유지 기업만 투자 대상으로 간주한다.
3. 과거 5년간 유상증자 또는 CB, BW 발행 이력이 없어야 한다.
4. 대주주 포함 특수관계자 지분이 높을수록 장기 보유 관점에서 안전하다.
5. 지속적인 배당 이력이 있는 기업을 투자 선호 대상으로 간주한다.
6. 자사주 매입을 적극적으로 시행하는 기업은 최선호 투자 대상이다.
7. 시장에서 투자자들에게 인기 없고 알려지지 않은 소외주를 선호한다.
8. 최근 분기에 실적 증가 모멘텀이 있는 기업만을 선정한다.
9. 적자 기업은 투자 대상 기업에서 철저히 배제한다.
10. 위의 조건을 두루 갖췄으나 주가는 꿈쩍하지 않는 기업은 보물이다.
11. IR을 등한시하고 정보를 얻기 힘든 기업은 어쩌면 진국일 수도 있다.
#체리형부
2. 장기간 우수한 현금흐름 유지 기업만 투자 대상으로 간주한다.
3. 과거 5년간 유상증자 또는 CB, BW 발행 이력이 없어야 한다.
4. 대주주 포함 특수관계자 지분이 높을수록 장기 보유 관점에서 안전하다.
5. 지속적인 배당 이력이 있는 기업을 투자 선호 대상으로 간주한다.
6. 자사주 매입을 적극적으로 시행하는 기업은 최선호 투자 대상이다.
7. 시장에서 투자자들에게 인기 없고 알려지지 않은 소외주를 선호한다.
8. 최근 분기에 실적 증가 모멘텀이 있는 기업만을 선정한다.
9. 적자 기업은 투자 대상 기업에서 철저히 배제한다.
10. 위의 조건을 두루 갖췄으나 주가는 꿈쩍하지 않는 기업은 보물이다.
11. IR을 등한시하고 정보를 얻기 힘든 기업은 어쩌면 진국일 수도 있다.
#체리형부
초기 예비 후보 목록에 ROCE가 높은 기업만 포함하는 전략은 일부 잠재적 승리자들을 반드시 제외하지만, 우리가 절대로 투자하고 싶지 않은 질이 낮은 수백 개의 기업도 제외한다. 그래서 평균적으로 이 접근 방식이 우리에게 긍정적이라 믿는다.
#투자진화를만나다
#투자진화를만나다
가장 좋은 말을 하라. 이것이 그 첫 번째다.
진리에 맞는 말을 하라. 이것이 그 두 번째다.
남의 감정을 상하는 말을 하지 말라. 이것이 그 세 번째다.
진실을 말하라. 이것이 그 네 번째다.
#숫타니파타
진리에 맞는 말을 하라. 이것이 그 두 번째다.
남의 감정을 상하는 말을 하지 말라. 이것이 그 세 번째다.
진실을 말하라. 이것이 그 네 번째다.
#숫타니파타