[미래에셋 김철중]

태국 전기차위원회, 전기 트럭 및 버스와 배터리 셀 제조업체에 대한 보조금 승인

- 태국의 전기차위원회는 스렛타 타비신 총리의 주재로 대형 트럭 및 상업용 버스의 BEV 전환 장려를 위한 인센티브와 전기차 배터리 셀 제조업체에 대한 현금 보조금을 승인함. 이 두 정책은 태국의 전기차 산업에 대한 국가의 지원을 더욱 확대하고 전기차 제조 허브로서의 지위를 강화하기 위함.

- 태국 전기차위원회 관계자 나릿은 방콕에서 열린 기자회견에서 금번 보조금 정책들로 인해 전기 트럭 및 버스의 보편화, 환경 오염 감소 등 목표를 달성하는 데 도움이 될 것이라고 설명. 이와 함께 EV 및 ESS용 배터리 셀의 태국 내 제조를 촉진하기 위한 계획도 금일 승인되었으며, 요건에 맞는 기업에게 추가적인 혜택도 제공될 예정이라고 발표.

- 전기 트럭 및 버스 구매 보조금은 특별 세액 공제 형태로 자격 요건이 충족되는 기업에게 제공될 예정되며, ‘25년 12월 31일까지 유효함. 또한 태국 현지에서 제조된 차량을 구매하는 기업은 가격 상한 없이 해당 차량 판매 가격의 2배의 해당하는 비용을 공제받을 수 있으며, 수입 차량을 구매하는 경우 1.5배의 비용을 공제받을 수 있음.

보조금 수령 상세 조건:
(1) EV 제조업체에 배터리를 제공하는 배터리 제조업체일 것.
(2) EV용 배터리 뿐만 아니라 가능하다면 ESS용 배터리 셀 생산 계획까지 보유해야 할 것.
(3) 배터리 에너지밀도는 최소 150 Wh/kg일 것.
(4) 배터리는 20-25도에서 방전심도(Depth of Discharge)가 최소 80%일 때 공칭용량(Nominal Capacity)의 70%부터 최소 1,000 사이클의 수명을 가져야 할 것.
(5) ‘27년말까지 투자 제안서를 제출할 것.

자료: Yahoo finance

https://finance.yahoo.com/news/thailand-ev-board-approves-tax-081300385.html

[미래에셋 EV/배터리팀]

[Battery Ev newS Tracker]
배터리/전기차 뉴스 업데이트
(2월 22일, 목요일)

■ 배터리 셀/소재/장비

(수출) 한국 2월 양극재 수출 두달 만에 48% 증가
관세청 수출입무역통계에 따르면 이달 1~20일 기준 NCM, NCA, 양극재의 일평균 수출 중량은 666톤으로 지난해 12월 대비 48% 급증. 일평균 수출액은 2,096만달러로12월 대비 25,4% 증가. 양극재 수출 증가는 지난해 12월 수출이 HS코드 도입 이후 2년만에 최저였다는 점을 감안하면 반등의 신호로 해석될 수 있어 전방 수요에 대한 기대감은 커지는 양상.
[2월22일/아시아경제]
https://han.gl/WfV7l

(자금) 에코프로비엠, 1,500억 회사채 발행
동사는 오는 28일 1,500억원 규모의 회사채 발행을 위한 수요 예측을 진행. 1년 5개월물 500억원과 2년물 1000억원으로 구성했으며, 수요 예측 흥행 성공시에는 최대 3000억원까지 증액할 계획. 조달 자금은 국내외 공장 신설 및 증설에 쓰일 것으로 추정. 동사의 공모 회사채 발행은 창립 이후 2번째이며, 배터리 업계는 동사의 이번 자금 조달에 대한 기대가 큰 모습.
[2월21일/디지털타임스]
https://han.gl/a6Wxa

(계약) LG엔솔, 中 상주리원과 LFP 양극재 장기 공급계약
동사는 중국 양극재 생산 업체 상주리원과 EV 및 ESS용 LFP 배터리 양극재 장기 공급 계약을 체결했다고 발표. 이에 동사는 상주리원으로부터 5년 동안 LFP 배터리에 들어가는 양극재 약 16만 톤을 공급 받을 예정이며, 이는 400km 이상 주행 간으한 전기차의 100만 대분의 배터리를 생산할 수 있는 양으로 추정. 양사는 시장 상황에 따라 향후 추가 공급 계약도 논의할 예정.
[2월22일/뉴스케이프]
https://han.gl/9aNOD

■ EV 완성차/부품

(협력) 폭스바겐, 인도 철강회사 JSW와 J/V 협의 중
동사는 인도의 철강그룹 JSW와 전기차 생산을 위한 합작법인 설립을 협의 중이며, 동사의 인도 자회사 Scoda Auto 매각도 검토 중. 업계 관계자에 따르면 양사는 이달 초 논의가 시작됐다고 밝힘. 피유시 아로라 Scoda Auto CEO의 인터뷰에 따르면 현재 동사는 보급형 전기차를 적극적으로 개발하고 있다고 밝힘.
[2월21일/Electrive]
https://han.gl/bTZ1b

(생산) 테슬라, 사이버트럭 생산 규모 중
텍사스 기가팩토리 관련 영상을 전문적으로 촬영하는 조 테그마이어는 텍사스 공장의 기록적인 수의 사이버 트럭 포착. 동사는 지금까지 사이버트럭의 출하량을 공개하지 않았는데 예상보다 많은 주문량에 생산을 확대하고 있는 것으로 추정. 한편 동사는 사이버트럭 생산량을 약 18개월 만에 연간 최대 25만 대의 사이버트럭을 생산할 예정이라고 밝힌 바 있음.
[2월21일/Electrek ]
https://han.gl/Ppeuj

(보조금) GM의 캐딜락 LYRIQ, 7,500달러의 세액 공제 자격 탈환
동사의 블레이저 EV 및 캐딜락 LYRIQ 모델은 작년 연말 재무부의 수정된 지침에 따라 세액 공제 자격이 상실된 바 있는데, 소싱 변경 후 7,500달러의 세액 공제 자격을 회복했다고 밝힘. 이에 쉐보레 이쿼녹스 및 실버라도 EV, GMC 시에라, 캐딜락 OPTIQ 등 향후 출시될 전기차에는7,500달러의 보조금이 전액 지급될 것으로 예상.
[2월21일/Electrek ]
https://han.gl/4NQIS

(감원) Rivian, 전기차 수요 둔화로 인력 10% 감축할 것
동사는 실적 발표에서 전기차 수요 둔화로 올해 생산량 목표 하향한 것은 물론 감원 계획도 발표. 동사는 올해 생산량은 5만 7,000대에 달할 것이라고 밝혔으며 이는 이전 목표치인 8만 대를 크게 하회하는 수치. 발표 이후 시간외거래에서 동사의 주가는 15% 이상 하락.
[2월21일/Reuters]
https://han.gl/KvgG9

[미래에셋 김철중]

안녕하세요. 미래에셋 김철중입니다.

어제 실적 발표를 진행한 Glencore의 실적 발표 중 니켈 관련 데이터입니다.

23년 중 급격한 니켈 가격 하락으로 니켈 EBITDA는 0으로 수렴하였습니다.

작년 연평균 가격은 851c/lb(18,744달러/톤)이었으며, 24년 연간 가이던스 기준 가격 전망은 738c/lb(16,256달러 톤)입니다.

정확한 예측이 어렵긴하지만 현 시점(16,347달러/톤)니켈 가격 수준에서 유의미한 추가 하락은 제한적인 것으로 제시하였습니다.

주목할 점은 원가 열위 프로젝트 드랍으로 인한 니켈 생산량 전망입니다.

22년 10.8만톤
23년 9.8만톤
24년 8.0~9.0만톤
25년 7.5~8.5만톤

리튬과 마찬가지로 급격한 가격하락으로 인하여 생산원가 열위 프로젝트들이 도태되면서 배터리 관련 주요 메탈 가격은 점진적으로 바닥을 찾아가고 있는 것으로 보입니다.

중소 업체들이 아닌 글로벌 1위 플레이어 알버말(리튬), 글렌코어(니켈) 등의 가격 바닥 언급은 나름 유의미한 데이터라고 생각합니다(아직도 가격 예측이 매우 어렵긴 합니다)

특히, 아래 기사와 같이 최근 미국의 러시아 제재 가능성이 높아지며 러시아 노출도가 있는 알루미늄과 니켈 가격은 최근 상승하고 있습니다.

작년 3분기부터 P(판가)의 하락이 Q(출하량, 주문) 이연을 가속화하고 있었습니다. 조심스럽기는 하지만 점진적으로 판가는 안정화될 것으로 예상하며, 2분기부터 Q 회복 시작될 것으로 예상합니다.

배터리 셀 출하에 선행하는 양극재는 1분기부터 점진적인 출하 회복이 이미 진행되고 있습니다(Feat. 수출데이터).

업황은 바닥을 통과하고 있는 것으로 판단합니다. 감사합니다.

[미래에셋 김철중]

중국 2월 NEV 판매 예상치(CPCA)

38만대(-13% YoY), 침투율 33%

춘절 영향, 2월 영업일수 18일
1~2월 누적 데이터로 YoY 방향성 확인 필요

24년 1, 2월 누적
104.7만대(+36% YoY)

24년 연간 중국 판매 증가율 예상치

미래에셋 +20% YoY
EV Volume +17% YoY

https://cnevpost.com/2024/02/22/cpca-expects-china-feb-nev-retail-380000/

[미래에셋 EV/배터리팀]

[Battery Ev newS Tracker]
배터리/전기차 뉴스 업데이트
(2월 23일, 금요일)

■ 배터리 셀/소재/장비

(공장) LG엔솔, 베트남 최초 한국형 산업단지 입주 검토
동사는 베트남의 흥옌성 인민위원회, 한국·베트남 경제협력산업단지 합작사 VTK와 만나 베트남 최초의 '한국형 산업단지' 입주를 검토함. VTK는 흥옌성에 143만 제곱미터 규모로 클린산업 단지 설립을 주도하고 있어 동사가 '한-베트남' 산업단지에 거점을 마련할 가능성이 높아지고 있음.
[2월23일/더구루]
https://han.gl/ZETlc

(투자) SK온-현대차 美 합작법인, 7,367억 추가 투입
Sk온과 현대차그룹의 북미 배터리 합작법인인 HSAGP에너지는 올해 말을 목표로 7,367억 원 규모의 유상증자 단행. 현재 SK온과 현대차그룹은 '27년까지 6조 5,000억 원을 투자해 미국 조지아주에 전기차 30만 대 분량인 연 35GWh 규모의 전기차 배터리 합작공장 설립을 추진 중이며, '25년 하반기 초기 가동을 목표로 함.
[2월22일/파이낸셜뉴스]
https://han.gl/Seg3z

(공장) BYD, 멕시코 공장 신설 검토
동사는 멕시코 신규 공장을 설립하기 위한 타당성 조사에 착수했다고 밝힘. 현주 정부 및 지방자치단체와 공장 위치를 포함한 여러 조건을 놓고 협상을 진행 중. 공장 후보로는 북부 누에보레온주 등이 거론된 것으로 전해짐. 시장에서는 동사가 미국에 진출하게 되면 미국 내 전기차 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상하는 반면, 글로벌 완성차 업체들은 이에 경계하는 양상.
[2월23일/국민일보]
https://han.gl/sF34x

■ EV 완성차/부품

(가격) 기아, 전기차 추가 할인, EV9 350만 원 할인
동사는 일부 전기차 모델 구매 시 추가 할인 혜택을 제공하는 'EV 페스타'를 실시. 동사의 이번 할인 정책은 환경부 전기차 보조금 중 가격 할인 폭 비례 인센티브 산정에 반영된 혜택으로, 할인 받을 수 있는 차종은 EV6, EV9, 니로 EV이며, 각각 300만원, 350만원, 100만원의 할인 혜택이 적용됨. 동사는 또 신차 구매 후 3년 이내 신차를 구매하는 경우 기존 소유 차량 판매가격에 대한 혜택도 제공.
[2월22일/매일경제]
https://han.gl/k6KrC

(판매) Mercedes, '23년 EV 판매량 비중 12% 기록
동사는 작년 전체 자동차 판매량 중 전기차가 차지하는 비중은 목표치인 20%를 하회한 12%에 불과했다고 발표. 이는 동사의 공급업체인 Bosch가 마일드 하이브리드용 48볼트 배터리 생산 문제를 해결하지 못 해 계획된 전기차 생산량을 달성 실패했다고 설명. 따라서 동사는 올해 전기차 점유율은 전년 대비 소폭 하향 조정된 19~21%에 유지될 것으로 예상.
[2월22일/Electrive]
https://han.gl/Zb4Ec

(생산) 스텔란, ‘25년 英서 전기 밴 생산 시작할 것
동사는 영국 루턴에 위치해 있는 공장에서 ’25년 상반기에 중형 전기 밴 생산을 시작할 것이라고 발표. 이로써 루턴 공장은 영국에서 두 번째로 전기차를 생산하는 동사의 공장이 되며, 소형 전기밴은 기존의 엘즈미어 포트 공장에서 생산될 예정. 마리아 스텔란 상무는 이번 결정을 통해 영국 전기차 시장의 수요가 자극될 것이라고 발언.
[2월22일/Electrive]
https://han.gl/3guPN

(실적) Lucid, '23년 실적 28억 달러 손실 기록
동사는 '23년 전기차 생산량 및 인도량은 각각 8,428, 6,001대 기록하여 전년대비 증가한 수준이지만 연간 28억 3,000만 달러 손실 기록. '23년 매출은 5억 9,350만 달러, 총 유동성은 약 47억 8,000만 달러 기록. 동사는 올해 전년 대비 500대 증가한 9,000대의 차량을 생산할 것으로 예상.
[2월22일/Electrive]
https://han.gl/vm0wi