[미래에셋 EV/배터리팀]

[Battery Ev newS Traker]
배터리/전기차 뉴스 업데이트
(7월 18일, 월요일)

▶ 리포트링크:
https://asq.kr/YrJGpAQx

■ 배터리 셀/소재/장비

(공장) 삼성SDI-스텔란, 美 배터리 공장 부지 확보 순항
미국 인디애나주 Kokomo 시의회는 현지시간 11일 양사 배터리 합작공장 부지 관련 토지 합병 안건을 1차 독회에서 채택함. 오는 25일 2차 독회를 개최하여 이를 확정할 계획. 코코모 계획위원회도 부지의 용도 변경(농업용→산업용)에 대해 긍정적인 입장을 보임. 양사는 지난 5월에 투자규모 25억달러(약 3.3조원)의 배터리 합작공장 건설 계획을 발표함. 올해말 착공, '25년 1분기 양산 목표. 초기 생산역량은 연간 23GWh로 향후 33GWh까지 확장할 계획
[더구루/7월15일]
https://asq.kr/xzTEBi6Jk9y

(공장) Customcells, 독일 Itzehoe 셀공장 확장
포르쉐 파트너사이자 독일 배터리셀 업체인 동사는 독일 Itzehoe에 위치한 배터리 공장을 확장한다고 발표. 동사는 약 10,000㎡의 부지를 인수함. 계약서에는 향후 5년 이내에 약 6,000㎡의 추가 증축 옵션도 포함됨. 연말부터 생산 및 저장 영역에 대해 구체적으로 설계하고, '23년에 착공, '24년초에 설비를 구축할 계획. 동사는 '21년 11월에도 증설 계획을 발표한 바 있는데 이는 기존 공장에서 진행됨. '20년 동사와 포르쉐는 전기차 배터리 합작사 'Cellforce Group'를 설립함
[Electrive/7월14일]
https://asq.kr/yUfAKhLd9

(재활용) 폭스바겐, 재활용 배터리 기반 급속충전소 구축
동사는 독일 Zwickau시에 위치한 전기차 공장에 PSC (Power Storage Container)로부터 전기를 공급받는 급속충전소를 구축함. 해당 PSC의 순용량은 총 570kWh으로 96개의 모듈로 구성됨. 이는 과거 ID.3 및 ID.4 모델의 사전 생산 차량에 탑재됐던 배터리를 재활용한 것임
[Electrive/7월15일]
https://asq.kr/Z7RWwCfSf1

(혜택) 일진머티리얼즈, 스페인 동박 공장 관련 정부 지원
동사는 지난 5월 스페인에 5,000억원을 투입하여 '24년 하반기 연산 2.5만톤의 전기차 배터리용 동박 공장을 건설할 계획을 발표한 바 있음. 이에 대한 스페인 정부의 지원은 다음과 같음 ① 동박 공장 500m 이내 약 50만㎡ 규모 태양광발전소 부지 무상 제공 ② 향후 10년간 전기요금을 현지 절반 수준으로 할인 ③ EU로부터 유치한 펀드(PERTE)와 자국 산업 진흥 펀드(Regional AID)를 통해 약 400억원이 넘는 자금을 지원하기로 결정. 지원액은 최종 심사중[전자신문/7월17일]
https://asq.kr/z1tts5VIL

■ EV 완성차/부품

(판매) VW, 하반기 중국서 'ID.' 월 1.5~2만대 인도 전망
폭스바겐그룹 차이나 CEO에 따르면 동사는 올해 하반기에 중국에서 전기차 ID시리즈를 월 1.5~2만대 인도하여 연말까지 작년 판매량의 두배를 기록할 것으로 전망됨. 현지 매체에 따르면 동사 ID시리즈의 6월 중국 판매는 17,600대로 전월대비 +107%. 중국에서 현재 판매중인 ID시리즈는 ID.3/ID.4/ID.6 등 3가지 모델
[Cnevpost/7월15일]
https://asq.kr/xvDwoctmv

(혜택) VinFast, 노스캐롤라이나주 12억달러 인센티브 확보
동사는 노스캐롤라이나주로부터 EV 공장 건설을 위한 12억달러(약 1.6조원)의 대규모 인센티브 패키지를 확보했다고 발표함. 이는 주 역사상 가장 큰 규모의 경제적 인센티브 패키지이며, 동사는 공식적으로 노스캐롤라이나주에서 자동차를 생산하는 최초의 업체가 되는 것. 해당 공장의 1단계 건설은 '22년말에 착공되며 20억달러(약 2.6조원)가 투자될 예정. 전기차 생산은 24년 7월부터 시작하고, 연간 생산역량은 15만대
[Electrek/7월14일]
https://asq.kr/zVQJc0U

(생산) VinFast, 4개월 앞당긴 8월까지만 ICE 생산할 계획
베트남 자동차 업체인 동사는 전기 SUV의 글로벌 판매 확대와 미국내 공장 건설을 사유로 기존 계획보다 4개월 앞당긴 8월말까지만 ICE를 생산할 계획. 동사는 8월말까지 사전 예약을 이행하기 위한 생산에만 집중하고, 이후로는 완전한 EV 업체로 전환할 계획. 동사는 과거 '22년말까지 ICE 생산을 중단하겠다고 발표한 바 있음
[Bloomberg/7월16일]
https://asq.kr/ZjVvKOMs

(칩) BYD, 자율주행 전용 칩 개발 계획 중 (매체)
현지 매체는 동사가 반도체 자회사인 BYD Semiconductor팀 주도로 스마트 드라이빙 전용 칩을 개발하는 것을 계획하고 있다고 보도함. 칩 설계 업체에 요구사항을 전송했으며, 자체 BSP 기술 인력도 모집중인 것으로 알려짐
[Cnevpost/36kr/7월15일]
https://asq.kr/XGHRgRKoA

[미래에셋 EV/배터리팀]

[Battery Ev newS Traker]
배터리/전기차 뉴스 업데이트
(7월 19일, 화요일)

▶ 리포트링크:
https://asq.kr/zmJZJO5RYo

■ 배터리 셀/소재/장비

(공장) CATL, 멕시코서 배터리 공장 부지 물색중 (언론)
익명의 관계자에 따르면 동사는 테슬라/포드에 공급하기 위해 멕시코에 최소 2곳의 배터리 공장 부지를 물색중. 현재 치와와주 Ciudad Juarez와 코아우일라주 Saltillo가 후보지이며 모두 텍사스 국경 근처에 위치해 있음. 해당 프로젝트의 투자규모는 총 50억달러(약 6.6조원). 또한, 미국과 멕시코로 분산해서 투자하는 방안도 검토중이나 아직 최종 결정은 내려지지 않았고 투자규모도 변동될 수 있음. 올해 3월에 블룸버그는 동사가 북미에서 투자규모 50억달러, 연간 생산역량 80GWh의 배터리 공장을 건설하는 방안을 검토하고 있다고 보도한 바 있음
[Bloomberg/M투데이/7월18일]
https://bloom.bg/3ILHKW9

(개발) Rimac, 다양한 높이의 지름 46mm 배터리 개발중
최근 전기 하이퍼카를 생산하기 시작한 크로아티아의 전기차 업체인 동사는 EV 배터리 사업을 계속 확장중. 언론에 따르면 동사는 다양한 높이의 지름 46mm의 배터리셀을 개발중. 이는 테슬라의 '4680'셀과 유사하지만, 동사의 관련 책임자에 따르면 새로운 모듈을 위해 높이가 80mm로 한정되지 않고 다양한 높이를 검토중. 또한, 현재 새로운 모듈용 셀을 공급받기 위해 배터리 업체 3곳과 협의중
[Electrek/7월18일]
https://bit.ly/3zg8zyA

(연구소) Ola Electric, 5억달러 규모 배터리 연구소 설립
소프트뱅크가 투자한 인도 전기 스쿠터 회사인 Ola Electric가 5억달러(약 6,600억원)을 투자해 인도 Bengaluru에 배터리 연구소를 설립할 예정. 동사는 인도에 10억달러(약 1.3조원)를 투자해 연간 생산역량 50GWh 규모의 전기스쿠터/전기차용 배터리셀 공장 건설을 추진하고 있다고 알려진 바 있음
[Reuters/7월19일]
https://reut.rs/3B04y2E

■ EV 완성차/부품

(공장) 포드, 독일 Cologne 공장 전동화 추진
동사는 8월 1일까지 예정된 독일 Cologne 공장의 휴일 기간에 전동화 공장으로의 전환을 추진할 계획. 두개의 새로운 생산홀이 건설되고, 기존 생산 시설들이 개조될 예정. 동사의 BEV 볼륨 모델(MEB 기반)이 '23년부터 Cologne 공장에서 생산될 예정이고, 두번째 MEB 기반 모델은 이르면 '24년에 생산될 예정
[Electrive/7월18일]
https://bit.ly/3zfmrZM

(완공) Lotus, 중국 우한 공장 완공. 첫번째 차량 출고
중국 Geely 산하 Lotus Tech.의 중국 우한 공장이 7월 15일에 공식적으로 완공함. 또한, 전기 'Hyper-SUV' 모델 'Eletre'의 첫번째 차량이 출고됨. 해당 공장의 투자규모는 총 80억위안(약 1.6조원)이며 동사의 고급 스마트 자동차 글로벌 생산 공장으로 발표된 바 있음. 'Eletre'는 800V 플랫폼을 기반으로 개발된 전기차이며, 런던에서는 3월말에, 중국에서는 6월초에 공개된 모델
[Cnevpost/7월18일]
https://bit.ly/3yPeTvA

(부품) 폭스바겐, 독일 공장 EV 부품 생산 확대
폭스바겐그룹 컴포넌트는 독일 Braunschweig 공장에서 EV 부품 생산을 확대중. 향후 그룹사의 MEB 및 PHEV 차량용 배터리 시스템을 연간 80만개 생산하는 것이 목표. 그러나 규모와 시기에 대한 정확한 내용은 공개하지 않음. 또한, 차세대 SSP 플랫폼을 위한 준비도 이미 시작함
[Electrive/7월18일]
https://bit.ly/3ILC1Qf

(인도) Arcfox,'Huawei Inside' 탑재 모델 대량 인도 시작
BAIC의 전기차 브랜드인 Arcfox는 Zhenjiang 공장에서'Arcfox α-S'의 대량 인도를 시작했다고 밝힘. 동 모델은 화웨이의 스마트카 솔루션 'Huawei Inside'가 탑재된 첫 모델. 동 모델은 '21년 4월 17일에 출시됐으며, 'Huawei Inside' 장착 모델의 당시 사전예약 가격은 388,900위안(약 7,600만원)부터 시작
[Cnevpost/7월18일]
https://asq.kr/YveSGZqevT

[미래에셋 김철중] 디스플레이 업황 요약
 
2분기 수요 부진 가속 -> Set 재고 매우 높은 상황

2분기 말부터 패널 업체 가동률 추가로 큰 폭 하향(공급 축소)

공급 축소로 패널 가격(P) 하락폭 둔화 시작
 
Set 업체들 3분기 시작되며 재고 소진을 위한
제품 가격 하향 및 프로모션 지속
 
결론
수요가 좋은 상황은 여전히 아니지만,
업황 상 최악의 상황에서는 벗어나고 있는 것으로 보임


PS. 하반기 TV, 노트북 사기 딱 좋은 시점

t.iss.one/cjdbj

[미래에셋증권 배터리 장비 박준서]

SK온 헝가리 유상증자
: 배터리 생산 공장 증설 자금

금액: 1조 1,910억원
자금 조달 목적: 시설 자금
납입일: 2022-07-31
취득 목적: 헝가리 배터리 생산 공장 증설 및 G-VC EU 신설 등으로 시설 자금
공시 내용: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220719800230

[미래에셋 EV/배터리팀]

[Battery Ev newS Traker]
배터리/전기차 뉴스 업데이트
(7월 20일, 수요일)

▶ 리포트링크:
https://asq.kr/zjEgNMGOW

■ 배터리 셀/소재/장비

(투자) LG화학, '25년까지 美 배터리에 110억달러 투자
LG화학 부회장은 '미국 배터리 공급망 현지화를 위한 투자금액이 '25년까지 110억달러(약 14.5조원)을 상회할 것으로 예상한다'고 美 재무부 국무장관을 맞이하며 밝힘. 또한, 양극재 공장 신설도 적극 검토중. 동사는 전지소재 분야에서만 '25년까지 6조원을 투자하여 양극재, 분리막, 탄소나노튜브(CNT) 등 다양한 제품군을 육성할 계획. 옐런 장관은 '한국은 반도체와 배터리 등 핵심 부품 공급망의 주요 역할을 하고 있다', '파트너와 동맹국 간에 프렌드쇼어링을 도입해야 한다' 등의 내용을 언급함
[M투데이/연합뉴스/7월19일]
https://bit.ly/3ROsDPW

(공장) Envision, 스페인서 50GWh 공장 건설할 계획
중국 배터리셀 업체인 Envision AESC는 스페인에 배터리 공장을 건설할 계획. 이는 Envision Group과 스페인 정부간의 전략적 협정의 일환. 해당 공장은 스페인 Navalmoral de la Mata 에 건설될 예정이며, 최대 생산역량은 연간 50GWh 규모로 '25년에 가동될 예정. 폭스바겐의 공장과 마찬가지로 동사의 스페인 공장도 'PERTE' 프로그램의 지원을 받을 예정
[Electrive/7월19일]
https://bit.ly/3PjCyew

(전고체) Svolt, 황화물계 전고체 배터리 개발 성공
중국 배터리셀 업체인 Svolt Energy의 전고체 배터리 연구소는 중국 최초로 20Ah급 황화물계 전고체 배터리 시제품 셀을 개발했다고 발표함. 동사에 따르면 에너지밀도는 350~400Wh/kg이며 pinprick, 200°C hot box 등 테스트를 모두 성공적으로 통과함. 향후 양산 시 이를 탑재한 전기차는 1회 충전으로 1,000km 이상의 주행거리 달성 가능함. 동사는 현재까지 황화물계 고체 배터리 분야에서 총 109개의 특허(발명특허 93건)을 출원함
[Cnevpost/7월19일]
https://bit.ly/3cuzMEV

(자금) 수출입은행, 포스코케미칼에 1조원 금융지원
한국수출입은행은 국내 배터리 핵심소재 생산설비 투자 지원을 위해 포스코케미칼과 향후 3년간 1조원 규모의 기본여신약정(F/A)을 체결함. 양 기관은 국가 미래전략산업인 배터리 핵심소재 해외의존도를 완화하고, 밸류체인을 확장하기 위해 이번 약정을 체결함
[조선비즈/7월19일]
https://bit.ly/3v1zRpN

■ EV 완성차/부품

(모델) GM, '2024 블레이저 EV' 공개, 주행거리 515km
GM 산하 쉐보레는 '2024 쉐보레 블레이저 EV'를 북미시장에 공개함. GM 자체 인증기준 최대 주행거리 320마일(515km). 트림은 1LT/2LT/RS/SS으로 구성되며, 경찰 전용 모델인 PPV도 제공될 예정. 출시 일정은 '23년 여름 북미시장에 2LT/RS 트림부터 판매, SS 트림은 '23년 하반기에 출시. 1LT/PPV 트림은 '24년 1분기에 출시될 예정. 2LT 트림 가격은 47,595달러(약 6,230만원). 동 모델은 멕시코 Ramos Arizpe 공장에서 생산될 예정
[M투데이/Reuters/7월19일]
https://bit.ly/3RFdoIS

(모델) 현대차, 유럽용 소형 전기차 출시 가능성 시사
동사 유럽 마케팅 책임자에 따르면 향후 유럽에서 소형 전기차를 출시할 계획. 다만, 개발을 넘어 양산 단계까지 다소 시간이 걸릴 것으로 언급. Automotive News Europe은 폭스바겐그룹이 산하 브랜드의 소형 전기차 초기 가격을 약 2만유로(약 2,670만원)으로 목표하고 있다고 보도한 바 있는데, 동사 책임자는 소형 전기차 모델을 출시할 때가 되면 유사한 수준의 가격을 목표하고 있다고 언급함
[Insideevs/7월19일]
https://bit.ly/3RXmT6y

(전기밴) 도요타, 협력사와 소형 전기밴 개발할 계획
동사는 협력사와 함께 상업용 소형 전기밴과 연료전지 경량 트럭을 개발할 계획. 동사는 'minivehicle' 세그먼트 전문 업체인 Daihatsu/Suzuki Motor 등과 협업하여 내년부터 소형 전기밴을 개발 및 생산하고, 적절한 시기에 대중시장에서 판매 개시할 계획
[Reuters/7월20일]
https://reut.rs/3ofPG8H

(전망) 테슬라, 연말까지 호주 도로 위 53,000대 이상 전망
동사 이사회 의장은 호주에서 개최된 'Australian Clean Energy Summit'에서 연말까지 호주 도로 위 테슬라 차량이 현재 26,500대 수준에서 53,000대 이상까지 2배 증가할 것으로 전망함. 의장에 따르면 테슬라 신차 판매 비중에서 호주 시장의 비중이 낮은 이유는 급속충전소가 부족하기 때문이라고 언급
[Tesmanian/7월19일]
https://bit.ly/3Bjwr63

[미래에셋 김철중] 솔루스첨단소재 2Q22 잠정

매출액 1,254억원 / 컨센서스 1,285억원
영업이익 -70억원 / 컨센서스 25억원

t.iss.one/cjdbj

[미래에셋 김철중] 7월 하반월 LCD 패널가격

(전반월대비 가격 변동률입니다)

1. TV
32': -3.6%
40~50': -2.0% ~ -1.4%
55': -2.2%
65': -3.2%
75': -2.8%

2. IT용
모니터: -4.7% ~ -2.5%
노트북: -5.4% ~ -0.4%

Source: Witsview
미래에셋 김철중 디배저: t.iss.one/cjdbj

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
텔레그램: https://t.iss.one/globaltech05

중국 6월 스마트폰, 올해 첫 YoY 플러스 전환

• 6월 스마트폰 출하량 2,750만대 (+9.1% YoY, +33.5% MoM), 핸드셋 2,800만대
• 1-6월 누적 스마트폰 출하량 1억 3370만대 (- 22.9% YoY)
• 5G 스마트폰 비중 83.6%으로 80% 이상 유지
• 해외브랜드(아이폰): 전체 12.3%로 344.4만대 (-17.2% MoM, +225.4%YoY)
• 아이폰의 경우 곧 신제품 출시 예정에도 불구 전년 대비 상승세 지속. 교체 주기 장기화에 따른 하이엔드 제품 수혜 판단
• 6월 판매량은 락다운 이슈가 해결되었고 온라인 행사도 진행되면서 전년대비 상승세로 전환
• 하지만 아직 중국 내수 브랜드 출하량은 전년과 유사한 수준(약 2400만대), Sunny Optical 월 출하량도 의미 있는 회복이 없었기 때문에 추세를 지켜봐야 할 필요 있음. 그래도 올해 첫 YoY 성장 전환은 긍정적

관련자료: https://www.caict.ac.cn/kxyj/qwfb/qwsj/202207/P020220720606251860345.pdf

감사합니다

[미래에셋 김철중] 코스모신소재 2Q22 잠정

매출액 1,193원 / 컨센서스 1,120원
영업이익 108억원 / 컨센서스 104억원

t.iss.one/cjdbj

테슬라 2Q22 Review

https://bit.ly/3cjlGG8

[미래에셋 김철중] 포스코케미칼 2Q22 잠정

매출액 8,032억원 / 컨센서스 6,716억원
영업이익 552억원 / 컨센서스 320억원

t.iss.one/cjdbj

[미래에셋 김철중/최유진] 에코프로비엠

P를 씹어먹는 Q 성장. 22년 매출 5조원으로 상향

2Q22 Review
2분기 역대급 실적 기록
지금 피크 아닙니다

- 2분기 매출액 1.2조원(+79% QoQ), 영업이익 1,030억원(+151% QoQ) 기록
- 신규 라인 가동에 따른 Q(출하량 증가), 판가 상승 + 원/달러 환율 상승 효과

3Q22 Preview
3분기도 시장 컨센서스 크게 상회할 것으로 전망

- 3분기 매출액 1.5조원(+29% QoQ), 영업이익 1,317억원(+28% QoQ) 예상
- 시장 예상 매출액 1조원, 영업이익 784억원을 각각 +48%, +66% 상회하는 실적 서프라이즈를 기록할 것으로 예상
1) 시장 우려와 달리 3분기까지 판가 상승 지속될 것으로 전망하며 (리드타임 고려 시)
2) 삼성SDI Gen5 향 물량 증가 지속, SKON 향 물량 회복 본격화로 Q 상승도 지속

2022년 매출액 5조원 예상
P를 씹어먹는 Q 성장. P보다 더 빠지는 C

-22년 매출액 5조원(+236% YoY), 영업이익 4,106억원 전망(+257% YoY)
-기존 추정치 대비 매출액 +39%, 영업이익 +54% 상향 조정
-시장 우려와 달리 3분기는 P(판가 상승), Q(출하량 증가) 모두 우호적일 것으로 예상
-4분기 판가가 하락하겠지만, 신규 라인 조기 가동을 통해 Q 상승이 이를 상쇄할 것으로 예상하며, 전구체 등 원재료 가격 하락이 동반되며 견조한 수익성 기록할 것으로 전망
-2분기부터 양극재 대비 전구체 가격 하락이 강한 상황. 수익성 스프레드는 오히려 개선 중(스팟 가격 고점 대비 하락률 비교 NCM811 양극재 -9%, 전구체 -20%)

목표주가 187,500원 유지
유무상증자 반영하여 목표주가 187,500원으로 변경(기존 목표주가 75만원)

-한국 양극재, 우려와 달리 고성장 지속할 것으로 전망. 목표주가 유지

미래에셋 김철중 디배저: t.iss.one/cjdbj
보고서 링크: https://bit.ly/3z1KSbS