안녕하세요.

미래에셋 배터리/디스플레이 담당 김철중입니다.
디배저 채널을 구독해주셔서 감사합니다.

산업 데이터를 저장하려고 개인적으로 열었던 저장소인데 구독자가 1만명 이상까지 증가했네요.

산업 관련된 유의미한 데이터 계속 공유할수 있게 노력 하겠습니다.

자세한 설명을 달지 않지 않아 이해가 어려우신 부분이 있으시면 언제든지 연락 부탁드립니다.

상반기 한경 애널리스트 폴 기간입니다.
디배저 데이터가 투자에 도움이 되셨다면,
소중한 한표 부탁드립니다. 감사합니다.

아직 배터리 섹터가 없어서, 디스플레이 섹터에 올렸습니다(대표 보고서 엘앤에프).

t.iss.one/cjdbj

상반기 당사 리서치센터 신규 이닛 자료들도 많았습니다.

타 섹터도 잘 부탁드립니다.

미래에셋증권 리서치센터 텔레그램 채널입니다.

(New) 배터리 장비 박준서: https://t.iss.one/junseo_park

(New) 정유화학 이진호: https://t.iss.one/miraeoillee

(New) 엔터 송범용 : https://t.iss.one/miraesby

배터리/디스플레이 김철중: t.iss.one/cjdbj

글로벌 인터넷 정용제 : https://t.iss.one/miraeyj

글로벌 Tech 류영호 : https://t.iss.one/globaltech05

글로벌 SW/콘텐츠 김수진 : https://t.iss.one/mdkimsoojin

첨단의료기기/디지털헬스 김충현 : https://t.iss.one/globalmedtech

바이오 김승민 : https://t.iss.one/bioksm

퀀트 유명간 : https://t.iss.one/miraequant

반도체 김영건 : https://t.iss.one/gateoxide

인터넷/게임 임희석 : https://bit.ly/2KwOGN6

우주/금속/기계 이재광 : https://t.iss.one/rheejaekwang

[미래에셋 EV/배터리팀]

[Battery Ev newS Traker]
배터리/전기차 뉴스 업데이트
(6월 15일, 수요일)

▶ 리포트링크:
https://bit.ly/3txvnGD

■ 배터리 셀/소재/장비

(하이니켈) CATL, 하이니켈 삼원계 배터리 출시 공식화
중국 공업신식화부가 최근 발표한 2022년 제5차 '신에너지차 보급 응용추천 목록'에 하이니켈 삼원계 배터리가 등재됨. 동사가 란투자동차에 공급하기로 한 이 배터리의 에너지밀도는 212Wh/kg, 이는 NCM 삼원계 배터리로 동사의 2세대 하이니켈 제품. NCM 비율은 8:1:1 수준으로 추정됨
[전자신문/6월14일]
https://bit.ly/3xReERu

(탑재) BMW, iX 모델로 ONE의 차세대 배터리 테스트할 계획
동사는 미국 배터리 업체인 ONE의 Gemini 배터리를 BEV SUV 모델인 'iX'로 테스트 진행할 계획. 1회 충전시 주행거리 600마일(965km) 기록 가능할 것으로 전망. 먼저 테스트를 진행하고, 차량 시제품은 연말까지 완성될 예정. ONE의 Gemini 배터리는 혼합형 구조로, Aires 배터리(CTP 기술 기반 LFP 배터리)를 고밀도 배터리팩과 연결해 충전하는 방식으로 구성됨
[Reuters/Electrive/6월14일]
https://reut.rs/3xOHG4a

(공장) FinDreams,15GWh 배터리공장 1단계 라인 가동
BYD의 배터리 자회사인 동사는, 중국 Shaoxing시에 위치한 배터리 생산기지의 1단계가 가동되었다고 발표. 해당 프로젝트는 총 130억위안(약 2.5조원) 규모로, 1단계는 70억위안(약 1.3조원), 연간 15GWh 규모 DM-i 전용 블레이드 배터리 생산할 예정
[Eastmoney/6월14일]
https://bit.ly/3OchhCH

(ESS) Edify, 테슬라 메가팩 기반 ESS 프로젝트 자금조달 완료
호주 ESS 업체인 동사는 150MW/300MWh ESS 프로젝트의 자금조달을 완료했다고 공식적으로 발표. 해당 프로젝트에는 테슬라의 메가팩이 사용될 예정이라고 지난 3월 발표한 바 있음
[Teslarati/6월14일]
https://bit.ly/3Qqge3N

■ EV 완성차/부품

(리콜) Ford, 전력 손실 우려로 'Mach-E' 49,000대 리콜
동사는 부품 과열에 따른 전력 손실 우려로 머스탱 'Mach-E' 모델 49,000대를 리콜하고 있다고 밝힘. 리콜 대상은 '20년 5월 말부터 '22년 5월말까지 생산된 차량. 동사는 다음달부터 소프트웨어 업데이트를 통해 해결할 예정. 딜러점은 차량에 소프트웨어 업데이트가 있을때까지 신차 인도 불가능
[Reuters/6월15일]
https://reut.rs/3tDtOY1

(보조금) 영국, PHEV 신차 보조금 지급 중단
현지시각 14일, 영국 교통부는 3억파운드(약 4,645억원) 규모의 PHEV 신차 보조금 지급 중단 발표. 이를 전기 밴/택시/트럭/오토바이/휠체어 등에 대한 보조금으로 활용할 계획. 정부는 이전의 보조금 삭감 조치가 전기차 수요에 거의 영향을 미치지 않았으며, 이는 자원 충전 인프라와 다른 종류의 전기차 보조금으로 전환해야 할 시기라고 언급
[The Guardian/6월14일]
https://bit.ly/3HDxwXv

(공장) 테슬라, 미국과 함께 캐나다/멕시코도 공장부지 검토중
일론머스크는 테슬라가 캐나다와 멕시코를 새로운 북미 공장 부지로 선택할 수 있는 방안을 고려중이기에 반드시 미국에 건설될 것은 아니라고 언급. 이는 지난주 직원들과의 전사적인 미팅에서 언급된 공장 부지 관련 답변. 그러나 지금 북미에서 제일 중요한건 기가텍사스의 생산량을 큰 폭으로 확대하는 것이라고 언급
[Electrek/6월13일]
https://bit.ly/3xrU7RR

(파트너사) Huawei, Chery와 JAC와 파트너십 체결
현지 언론에 따르면 동사는 현재 Sokon 이외에, Chery와 JAC 등과 파트너십을 체결함. Chery와는 최소 2개의 모델을, JAC와는 최소 1개의 모델을 공동으로 개발중. 또한, 동사가 BAIC의 Arcfox 브랜드와도 유사한 파트너십을 맺고 있다고 추가로 언급
[Cnevpost/6월14일]
https://bit.ly/3aPrA0X

[미래에셋증권 박준서]

피엔티 NDR 후기: 옥에 티를 찾을 수 없다

매수 의견 및 가이던스 유지
- 22년 매출액 4,158억원, 영업이익 615억원, OPM 14.9% 전망 유지
- 가이던스는 코로나로 인한 리스크를 반영해 보수적으로 제시
- 그러나 추가적인 부품 조달 지연, 운송비 증가, 리드 타임 지연 등의 리스크는 제한적일 것으로 판단

진입 장벽 높은 R2R 기술
- 지속적으로 얇아지는 집전체에 필수적인 R2R 기술 보유
- 국내 최초 R2R 6 마이크론 집전체 코팅 기술력 보유, 3~4 마이크론 동박 생산 장비 납품 레퍼런스 보유
- 주요 일본 경쟁사들과의 기술 격차가 없으며, 국내 셀 업체향 M/S 침투율이 높아지는 것으로 파악

수주 잔고 전망
- 올해 하반기 수주 잔고는 지속적으로 증가할 전망
- 1Q 22 말 수주 잔고는 1조 3천억원 수준으로 보수적으로 리드타임을 상정하더라도 매출 성장은 본격화
- 국내 셀 업체들의 하반기 대규모 장비 발주가 기대되며, 해외 신규 업체의 발주도 증가하는 추세
- 현재 연간 CAPA는 6천억원 수준이 점진적으로 1조원까지 증가, 임대 부지를 활용해 CAPA 초과한 발주도 대응 가능

보고서 링크: https://bit.ly/3xTeE3u
텔레 그램: https://t.iss.one/junseo_park

[미래에셋 EV/배터리팀]

[Battery Ev newS Traker]
배터리/전기차 뉴스 업데이트
(6월 16일, 목요일)

▶ 리포트링크:
https://bit.ly/3MZXxB8

■ 배터리 셀/소재/장비

(협업) SK온-포스코, 배터리 사업 전반 업무협력 MOU 체결
양사는 '이차전지 사업의 포괄적 업무협력을 위한 양해각서'를 체결함. 이를 통해 이차전지 사업의 밸류체인 전반에서 공동 프로젝트를 발굴하고 협력할 계획. 양사는 실무그룹을 구성하여 해외 사업확장을 위한 중장기 전략 / 리튬, 니켈 등 원소재 부문 투자 / 양극재 개발 로드맵 / 음극재 공급량 확대 / 폐전지 수거 네트워크 공동 구축방안 등을 협의해 나갈 계획
[연합뉴스/6월15일]
https://bit.ly/3HuMGOk

(공장) 폭스콘, 첫 전기차 배터리 공장 착공, 1Q24 가동 목표
아이폰 위탁생산 대만 업체인 동사는 대만 Kaohsiung시에 위치한 첫 배터리셀 공장이 착공했다고 발표. 해당 공장에서는 CATL의 배터리와 같은 형태의 LFP 배터리를 생산할 계획이며, '24년 1분기부터 생산역량 1.27GWh로 가동할 예정. 동사는 배터리 소재부터 셀, 팩까지 배터리 공급망 시스템을 구축할 계획이며, 가오슝의 생태계가 구축되면, 인도네시아에 첫 해외 배터리 공장을 건축할 계획임을 밝힘
[NikkeiAsia/6월15일]
https://s.nikkei.com/39rt8Ox

(공장) EVE에너지, 연산 12GWh 규모 12번째 공장 가동
중국 배터리셀 업체인 동사는 중국 후베이성 Jingmen시에 위치한 12번째 공장(제12공장)이 가동했다고 발표. 동 공장에서는 각형 삼원계 배터리를 생산하고, 풀가동시 연산 12GWh 규모. 5월 중국내 배터리 탑재량 기준, 동사는 0.5GWh, 점유율 2.7%로 6위 기록
[China5e/6월14일]
https://bit.ly/3tDROds

(매각) 일진머티리얼즈, 7월 1일 예비입찰 실시할 예정
IB업계에 따르면 7월 1일 매각을 위한 구속력 없는 투자의향서(LOI)를 받는 예비입찰을 실시할 예정. 현재 LG화학, 롯데케미칼, 삼성SDI, SK, LX, 코오롱 등 국내 기업과 PI첨단소재 입찰에 참여했던 벨기에 화학업체 솔베이 등이 인수를 고려중. 국내/해외 사모펀드들도 투자의향을 갖고 있음. 매각 대상은 최대주주 이사회 의장의 지분 53.3%로, 예상 매각가는 3조원 수준
[서울경제/6월15일]
https://bit.ly/3Hsi3t4

■ EV 완성차/부품

(보조금) 캐나다 장관,미국 EV 보조금 확대정책 제동가능성 언급
캐나다 천연자원부 장관에 따르면, Joe Manchin 민주당 상원의원이 조 바이든 정부의 전기차 보조금(세액공제) 확대 정책 통과를 저지할 가능성이 높다고 발언. 현재 전기차 세액공제 규모는 대당 최대 7,500달러 수준인데, 작년 조 바이든 정부는 'BBB'법안을 통해 이를 최대 12,500달러(노조 결성 미국 공장 생산시 +4,500달러, 미국 생산 배터리 탑재 +500달러 등 포함)로 높이는 정책을 제안함. 그러나 이는 Joe Manchin의 반대로 의회에서 통과되지 못했음. 13일, GM/포드/스텔란/도요타 등 완성차 4개사는 의회에 현재 최대 7,500달러 세액공제를 지급하는 기준인 '누적 판매량 20만대 미만' 이라는 상한선을 폐지해달라고 의회에 요구한 바 있음
[Reuters/6월15일]
https://reut.rs/3Hsi68e

(전략) 도요타, 전동화 전환은 다양한 소비자 선택지 고려 필요
동사는 BEV로의 전환이 느리다는 비판에 대해 시장 및 고객에 따라 다양한 선택권을 제공해야 한다고 반박함. 동사 CTO에 따르면, PHEV를 포함한 전동화 전환에 있어서 고객들에게 다양한 선택지를 제공해야 하며 기업이 이를 좁혀서는 안된다고 언급
[Reuters/6월15일]
https://reut.rs/3O0wo2u

(투자) GM, 전기 세단 캐딜락 셀레스틱 생산에 약 1천억원 투자
동사는 미시간주에 위치한 Warren 기술 센터에서 플래그십 전기세단 캐딜락 셀레스틱(Celestiq)을 생산하기 위해 8,100만달러(약 1,036억원)을 투자한다고 발표. 미국 자동차 시장조사업체 AutoForecast Solutions에 따르면 셀레스틱은 캐딜락 리릭(Lyriq)과 배터리셀, 모터, 기타 부품 등이 공유될 예정이며 '23년말부터 소규모로 생산될 예정. GM은 생산량이나 생산일정에 대한 코멘트를 하지 않은 상황
[Reuters/6월16일]
https://reut.rs/3MWA5F5

(전략) Hanma, '25년 12월부터 ICE 생산 중단 결정
중국 Geely 자동차의 계열사이자 상용차 업체인 Hanma Technology Group은 '25년 12월부터 ICE 생산을 중단하고, BEV/메탄올/FCEV 등 친환경차에 주력할 계획임을 밝힘. 동사의 '22년 1~5월 ICE/NEV 누적판매량은 1,679/1,177대
[Cnevpost/6월15일]
https://bit.ly/3OjxxSw

[미래에셋 김철중]

6월 3주 차
주요 배터리 원재료/소재 가격 추이

데일리 발표되는 스팟 가격으로 업체들의 실제 공급 가격과는 차이가 있을 수 있습니다.

Source: ICC

BMI, "리튬 가격 하락한다는 골드만삭스 전망 빗나갈 것"(加) Mining.com

지난 5월 말, 미국 금융 기업 골드만삭스(Goldman Sachs)는 리튬 강세장이 “일단락됐다”며 “오늘날 리튬 가격은 수요 추세에 앞서 대규모 공급이 발생하면서 생긴 가격 오류”라고 평가했다. 골드만삭스는 리튬 평균 가격을 올해 t당 5만5,000달러(약 7,066만원)로 예측했지만 2023년 더욱 관심을 끄는 세밀한 수치인 t당 1만6,372달러(약 2,103만원)로 예측했다. 이 전망은 대체로 큰 손실을 동반한 리튬 재고 매도를 유발했다. 이후에도 리튬 시장은 약세를 이어가며 여전히 두 자릿수 비율의 하락세를 보였다.



그러나 영국 원자재 시장조사기관 벤치마크미네랄인텔리전스(BMI)는 리튬 시장의 강세는 올해도 이어지며 장기화될 것으로 전망했다. BMI는 다섯 가지 이유를 들었는데, 첫째는 중국 리튬 원석과 브라인 자원의 질이 낮아 시장 수요를 충족할 원료가 부족하기 때문이다. 둘째는 리튬 프로젝트는 발표에서 본격 가동까지 약 10년이 소요돼 “생산능력이 곧 공급량을 의미하지는 않기” 때문이다.



셋째는 신규 리튬 공급은 비용 기반이 더 높기 때문이며, 넷째는 리튬 시장은 가격 변동이 커 현물 가격과 계약 가격이 수렴되는데 시간이 소요되기 때문이다. 다섯째는 화학적 용량의 상당량이 다운스트림 사양을 충족하지 않는 소재 재처리에 사용되고 있어 생산 효율이 낮기 때문이다.



BMI는 2025년까지 리튬 시장에 구조적 부족 현상이 유지될 것이라며, 가격 책정 메커니즘과 거래 증가에 변화가 있을 것으로 예상했다.

리튬 가격 추이, 탄산리튬 기준 6월 소폭 반등