2월 14일 CPCA 홈페이지 게시된 문서 번역/요약입니다.

WCP 모회사 Wscope(6619 JP) 4q21 IR 자료

[미래에셋 김철중] 솔루스첨단소재 관련

테슬라 자체 배터리의 동박 수요 추정은 위 표 참고 부탁드립니다.

테슬라 EV 판매 및 내재화 비율 가정
23년 230만대(자체 배터리 16%)
25년 414만대(자체 배터리 22%)

테슬라 자체 배터리 동박 수요
23년 1.4만톤, 25년 3.5만톤

기사 내용의 70% 점유율이 맞다면, 23년 1만톤, 25년 2.5만톤 수준의 공급이 예상됩니다. 매출 기준 23년 1,600억원, 25년 4,000억원 수준입니다.

향후 내재화 비중, 테슬라 내 M/S, 구리가격, T값 등에 따라 중장기 추정이 변동될 수 있습니다.

t.iss.one/cjdbj

[미래에셋 김철중]

22년 1월 전기차 판매 1차 집계
(BEV+PHEV 기준)

Source: EV volumes

글로벌 15개국
전기차 54만대 +79% YoY
자동차 전체 432만대 -3% YoY
침투율 12.6%

유럽 10개국
전기차 13만대 +33% YoY
자동차 전체 66만대 -3% YoY
침투율 19.9%

북미 시장 판매 성장률에 주목
미국: +102% YoY(전체 시장 -10% YoY)
캐나다: +133% YoY(전체 시장 -3% YoY)

22년 연간 예상치 상향 조정
980만대 -> 1,045만대(침투율 12%)
(EV Volume 예상치, 당사는 930만대 추정중)

1월 판매 데이터 매우 양호한 수준
연간 판매 전망치 및 침투율 가정 또 다시 상향 조정되기 시작


t.iss.one/cjdbj

[미래에셋 김철중] 기타 국가 1월 EV 판매 1차 집계

북미
미국 +102% YoY
캐나다 +132% YoY
브라질 +92% YoY
멕시코 +131% YoY

아시아/오세아니아
한국 +127% YoY
일본 +97% YoY
호주 +129% YoY
뉴질랜드 +93% YoY
인도 +104% YoY

유럽의 경우, 기존 상위 국가들의 YoY 성장률은 평균 +30%~+40% 수준. 국가별 편차가 큼
아직 침투율이 낮은 스페인이나 동유럽 국가들의 YoY 성장률은 +150% ~ +200% 수준

시장 규모 대비 침투율이 매우 낮고, HEV를 제외한 BEV, PHEV에만 보조금 정책 실시를 발표한 일본 시장 판매 데이터에도 향후 관심 필요

1월 국가별 판매량 순위는
중국(33만대), 미국(5.0만대), 독일(4.1만대), 영국(2.3만대), 프랑스(2.0만대)

한국은 3,025대로 15위 수준

최종 데이터는 월말에 발표됩니다.

Source: EV Volumes
t.iss.one/cjdbj

[미래에셋 김철중]

2월 셋째 주 Peer Valuation

*당사 추정치가 아닌, 컨센서스 기준
*국내사 WiseFn, 해외사 Bloomberg