Крипта пока вне новой индустриальной волны
⠀
Contra жёстко сформулировал настроение этого цикла. Пока рынок смотрит на AI как на двигатель новой производительности, крипта всё чаще выглядит как капитал без внятного выхода в реальную экономику.
⠀
В процитированном ролике мысль ещё резче: крипта осталась в нижней части K-образной экономики, а AI ушёл в верхнюю. Причина простая. У AI уже виден прикладной эффект, а у большей части крипты его по-прежнему нет.
⠀
Сам Contra добавляет неприятную деталь. Сейчас картину держит один большой покупатель [Saylor], который гребёт активы почти в одиночку, пока остальной рынок уже увлечён другой игрой. Пока не будет более глубокой коррекции и смены меты, этот разрыв вряд ли исчезнет.
⠀
📎 x.com/ezcontra

Что такое upper half of the K из прошлого поста
⠀
Это метафора про рынок, который после большого сдвига расходится в разные стороны.

Именно такой сдвиг парадигмы мы переживаем сейчас.
⠀
Одна часть экономики идёт вверх. Туда текут деньги, растёт выручка, появляется ощущение, что именно здесь сейчас создаётся новая ценность. Это и есть upper half of the K, верхняя ветка.
⠀
Другая часть буксует. Капитал там либо крутится по инерции, либо вообще уходит. Потому что история может быть громкой, но связь с реальной полезностью слабая. Это lower half, нижняя ветка.
⠀
Поэтому, когда говорят, что AI оказался в upper half of the K, смысл такой: рынок видит там рост продуктивности и прикладной эффект. А когда в lower half записывают крипту, это — приговор. Он означает, что сектор пока выглядит скорее как игра в бизнес, чем как источник нового роста.
⠀
То есть речь не про «хорошее» и «плохое». Речь про то, куда рынок сейчас ставит деньги как на будущее, а что воспринимает как затухающую тему.

Вы тоже обратили внимание, что как только доступ к новой модели Anthropic Mythos дали "ограниченному кругу экспертов по безопасности", за неделю мы получили два серьёзнейших defi-хака протоколов уровня risk-free на сотни миллионов долларов?

Последний взлом Kelp DAO уже привёл к оттоку средств из "безопасного" AAVE больше чем на 6 млрд долларов.

Я задумываюсь о том, как и куда перевести то, что осталось в крипте.

Какие у вас мысли?

А прикиньте какой-то северокореец под прикрытием устроился в антропик, и теперь гоняет там Mythos или расшарит его своим коллегам по крайму?

Ормуз встряхнул пыльные карты Таиланда
⠀
Проблемы вокруг Ормузского пролива заставили Таиланд снова поднять старый проект Кра. Когда один из ключевых узлов мировой торговли начинает шататься, даже давние инфраструктурные идеи быстро возвращаются в повестку.
⠀
Что именно вернули со стола
Исторически вокруг Кра обсуждали канал через перешеек. Но у проекта рытья канала очень много противников и это масштабная стройка столетия, на которую ещё надо было бы найти безумные деньги. Сейчас власти продвигают land bridge: два глубоководных порта, железную дорогу и автомагистраль, чтобы перекидывать грузы между Андаманским морем и Сиамским заливом в обход перегруженных маршрутов.
⠀
Где пройдёт маршрут
Базовая связка идёт от Ranong на побережье Андаманского моря до Chumphon со стороны Сиамского залива. Между ними планируют сухопутный коридор примерно на 87 км.
⠀
Почему это стало срочно
Ормузский кризис не связан с Таиландом напрямую по географии, но он снова напомнил рынку простую вещь: глобальная торговля слишком зависит от узких мест. На этом фоне Бангкок снова продаёт старую идею как новый стратегический обходной путь.
⠀
Если такой маршрут когда-нибудь заработает в полную силу, он может ослабить стратегическую роль Сингапура как главного хаба у Малаккского пролива. Часть трафика и логистической ценности теоретически сможет уйти в альтернативный коридор.
⠀
Пока проект остаётся на стадии политической и инвестиционной подготовки. Власти двигают SEC Act, готовят RFP и оценивают его примерно в 990 млрд бат, или около $29 млрд.

Если реализуют проект, мимо острова Самуи будут плавать огромные котейнеровозы.
⠀
—
📎 Nation Thailand • The Star

Вокруг OpenAI снова разгоняют «Spud»
⠀
По скринам и пересказам в сети, OpenAI якобы уже тестирует вживую модель с кодовым именем Spud, а рынок ждёт запуск уже в четверг. Но пока это именно стадия слухов, а не подтверждённый анонс.
⠀
Что вообще есть по фактам
Обсуждение идёт вокруг возможной GPT-5.5. В утечках фигурируют live API testing 19 апреля, слова о завершённом pretraining в марте и ожидание запуска 23 апреля. Но прямого подтверждения от OpenAI, публичных бенчмарков или официальной страницы релиза пока нет.
⠀
Почему рынок всё равно возбуждён
После релиза Claude Opus 4.7 любые намёки на быстрый ответ OpenAI сразу подхватывают трейдеры, агрегаторы и AI-медиа. В таких историях шум почти всегда приходит раньше официального продукта, потому что рынок заранее закладывает вероятность анонса в ожидания и ставки.
⠀
GPT 5.4 это лучшая модель на рынке, и мне не терпится увидеть, какой будет апгрейд на 5.5. Предыдущая 5.3 была сильно слабее текущей.

На самом деле волосы дыбом встают от того, что будут возможно с новой моделью. What a time to be alive!
⠀
—
📎 LumiChats • ABHS

То самое чувство, когда ты второй раз на неделе за 3 дня выбираешь лимит, а тебе Codex обнуляет его как раз вовремя.

Тариф за 200 долларов у OpenAI просто бездонный. Особенно радует, что 5-часовой лимит я ни разу не выбил, сколько ни старался.

Вы долго ждали, когда Чип запустит свою монету. Собрал наконец-то 20 млн долларов чтобы оплатить листинг на банане. Наслаждайтесь.

* Это шутка. Мало ли кто подумает, что финансовый совет. Времена-то лихие.

SpaceX могут купить Cursor дороже чем за $50 млрд
⠀
Walter Bloomberg пишет со ссылкой на The New York Times, что SpaceX согласилась купить Cursor более чем за 50 ярдов. Видимо, астронавты тоже должны вайбкодить.
⠀
Если это правда, цифра говорит сама за себя. Кирки и лопаты в ИИ - новый Клондайк
⠀
Cursor — один из самых заметных продуктов на волне AI-кодинга. Оценка показывает, насколько дорогим уже стал рынок инструментов для написания кода.
⠀
Почему на это стоит смотреть внимательно
⠀
Если SpaceX действительно идёт в такую сделку, это ещё один сигнал, что инструменты для написания кода окончательно вышли из категории «полезный софт для разработчиков» и становятся стратегическим активом.
⠀
—
Пока это история уровня горячая молния в ТГ канале, а не закрытой сделки. Но сама цифра уже хорошо показывает, какие ожидания рынок закладывает в AI-инструменты для программистов.

Update: сумма 60 млрд или 10 млрд неустойки. Подтверждает CEO Cursor https://x.com/i/status/2046719798596517952 и SpaceX
⠀
📎 Walter Bloomberg • The New York Times