PDD Holdings: привлекательная оценка, но слишком много споров

Подробности: https://chinastocks.net/internetretail/pdd-ru/privlekatelnaya-ocenka-pdd/

Детали:
🔹 PDD быстро растет и имеет привлекательную оценку.
🔹 Тем не менее, разногласия по поводу того, что его приложение Pinduoduo шпионит за своими клиентами, обвинения в его операциях Temu и усиление конкуренции в Китае — все это настораживает.
🔹 Таким образом, с акциями лучше оставаться в стороне.
🔹 PDD Holdings имеет сильный рост и привлекательную оценку, но споры вокруг компании держат автора статьи в стороне.

#PDD

PDD Holdings Inc.: Отчет о прибылях и убытках за 1 квартал 2023 г.

✔️ Перевод расшифровки конференц-звонка по результатам PDD Holdings за первый квартал текущего года.

👉 В телеконференции со стороны компании принимали участие председатель и со-генеральный директор, исполнительный директор, вице-президент по финансам.

👉 Традиционно представители компании отчитались о проделанной за квартал работе, достижениях и планах на будущее.

👉 Далее руководство PDD Holdings ответило на вопросы принимающих участие в конференции представителей инвестиционных компаний.

🔹 Полную расшифровку можно прочитать по ссылке: https://chinastocks.net/internetretail/pdd-ru/otchet-pdd-holdings/

#PDD

Прибыль PDD Holdings: поразительный рост, прибыльность превосходит ожидания

Подробности: https://chinastocks.net/internetretail/pdd-ru/pribyl-pdd-holdings/

Детали:
🔸 Независимые от курсовых разниц темпы роста PDD выросли на 58% в годовом исчислении. Это массово.
🔸 По оценкам автора статьи, акции оцениваются в 16 раз больше свободного денежного потока следующего года.
🔸 Таким образом, PDD представляет собой многообещающую инвестиционную возможность в сфере электронной коммерции Китая.

#PDD

Китайский Temu превзошел Shein в США

Подробности: https://chinastocks.net/internetretail/pdd-ru/temu-prevzoshel-shein/

Детали:
🔹 В это же время в прошлом году мало кто в США знал, что такое Temu. Теперь, когда американские потребители борются с безудержной инфляцией, приложение для выгодных покупок, поддерживаемое китайской технологической компанией, находится в плачевном состоянии, но его продажи превышают продажи конкурента Shein.
🔹 По данным Bloomberg Second Measure, который анализирует миллиарды кредитных и дебетовых карт, расходы на Temu — рынок электронной коммерции, поддерживаемый крупным китайским PDD Holdings Inc., — были на 20% выше, чем у более известного ритейлера быстрой моды Shein в США в мае.
➡️ По словам Адама Блэкера (Adam Blacker), директора Apptopia по контенту и коммуникациям, ранжирование бренда в магазине приложений, вероятно, связано с загрузками, вызванными кампаниями по установке приложений или рекламой.
💬 «Нынешняя экономическая ситуация, безусловно, помогает Тему, поскольку потребители стремятся получить то же самое за меньшие деньги, чтобы бороться с инфляцией», — сказал он. Но «прекратится ли музыка, когда выключится платная рекламная машина?»

#PDD

PDD Holdings: новое поколение электронной коммерции в Азии

Подробности: https://chinastocks.net/internetretail/pdd-ru/pdd-novoe-pokolenie/

Детали:
▪️ PDD Holdings (Pinduoduo) — быстрорастущая китайская компания электронной коммерции с уникальной бизнес-моделью групповых закупок и сильными финансовыми показателями, что делает ее привлекательным вариантом для инвестиций.
▪️ Усилия компании по расширению, доступность продуктов и успех в таких вертикалях, как Duoduo Grocery и Temu, являются ключевыми катализаторами для дальнейшего роста.
▪️ PDD сталкивается с рисками, связанными с отраслевым регулированием и конкуренцией, но ее положение на растущем китайском рынке электронной коммерции и потенциал в новых вертикалях делают ее хорошим источником роста для инвесторов.

#PDD

Тему обвинил лидера онлайн-моды Шейн в запугивании поставщиков

Подробности: https://chinastocks.net/china-2/isk-temu-protiv-shejn/

Детали:
⛔️ Китайский онлайн-ритейлер Temu подал в суд на своего конкурента Shein в США, утверждая, что он нарушил антимонопольное законодательство, используя угрозы и запугивание, чтобы помешать производителям одежды работать с быстрорастущим выскочкой.
➡️ Шейн и Тему, принадлежащая PDD Holdings Inc., являются двумя восходящими лидерами в области онлайн-торговли, растущей угрозой для таких компаний, как H&M и Zara. Судебный процесс предлагает редкий взгляд на бизнес-модели двух скрытных компаний и их жесткую конкурентную практику.
❗️ Согласно иску, Шейн захватил более 75% рынка ультрабыстрой моды в США с момента выхода на рынок в 2017 году. После того, как Тему въехал в США в 2022 году, Шеин в ответ вынудил производителей одежды заключить договоренности о поставках, исключающие Тему, как утверждается в иске.
❗️ Тему утверждает, что Шеин использует по крайней мере четыре стратегии для подавления конкуренции, включая наложение штрафов и санкций на поставщиков, которые работают с Тему, и принуждение поставщиков подписывать «клятвы лояльности». Шеин также издает «уведомления о публичном наказании и налагает внесудебные штрафы на непослушных производителей за поставку продукции в Тему».

#PDD

PDD Holdings Inc. (PDD): Стенограмма отчета о прибылях и убытках за 2 квартал 2023 г.

✔️ Перевели для вас стенограмму конференц-звонка по результатам компании PDD Holdings за второй квартал 2023 года.

✔️ В первой части представители компании отчитались о прошедшем квартале, поделились прогнозами на будущее.

✔️ Во второй части PDD Holdings ответила на вопросы представителей инвестиционных организаций.

Весь текст стенограммы по ссылке: https://chinastocks.net/internetretail/stenogramma-pdd-holdings/

#PDD

PDD Holdings: сильно недооценен из-за широкого рва

Подробности: https://chinastocks.net/internetretail/pdd-ru/pdd-nedoocenen/

Детали:
▪️ PDD Holdings была одной из наиболее непонятых китайских компаний с момента ее IPO в США из-за секретной культуры компании, а также отсутствия у американских инвесторов опыта покупок из первых рук с крупными отечественными китайскими игроками электронной коммерции.
▪️ Большинство инвесторов рассматривают PDD как еще одного китайского игрока в сфере электронной коммерции.
▪️ Но на самом деле у PDD очень дифференцированная и превосходящая бизнес-модель, чем у JD.com и Alibaba. Эта дифференцированная бизнес-модель дает PDD структурное преимущество в затратах перед JD и Alibaba.
▪️ С недавним запуском Temu компания PDD пытается повторить свой успех в Китае по всему миру.
▪️ Автор статьи считает, что текущая оценка PDD просто слишком дешева для компании, которая все еще может расти на 20-30% в течение следующих 3-5 лет.

#PDD

Китай может замедляться, но PDD растет

Подробности: https://chinastocks.net/internetretail/pdd-ru/pdd-rastet/

Детали:
✔️ Несмотря на экономический спад в Китае, акции PDD выросли после того, как прибыль во втором квартале превысила показатели, при этом общая выручка выросла на 66% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
✔️ Хотя многие акции роста в 2022 году упали, PDD предлагает растущую прибыль, двузначный рост выручки и прибыли, сильный свободный денежный поток, $8,6 млрд денежных средств от операционной деятельности и потрясающие фундаментальные показатели.
✔️ PDD перенесла свою штаб-квартиру из Китая в Ирландию, чтобы расширить свое международное присутствие, предлагая уникальную возможность роста с учетом риска и прибыли.
✔️ Поскольку инфляция съедает выручку и прибыль большинства компаний, PDD предлагает высокие количественные оценки, огромный импульс, пересмотр прибылей в сторону повышения и может предложить возможность купить на падении.

#PDD

PDD Holdings: шорты требуют боли

Подробности: https://chinastocks.net/internetretail/pdd-ru/pdd-holdings-shorty/

Детали:
📍 Недавно продавец коротких позиций обвинил PDD Holdings в использовании непрозрачного бухгалтерского учета, использовании принудительного труда и шпионаже за американцами.
📍 Несмотря на негативные заявления, PDD Holdings имеет хорошую репутацию среди аналитиков и демонстрирует впечатляющий рост.
📍 Аргументы против PDD Holdings необоснованны, поскольку прибыльная деятельность компании в Китае может компенсировать убытки от ее американской платформы Temu.
📍 В этой статье автор объясняет, почему остается в длинной позиции по PDD Holdings, несмотря на недавнюю негативную огласку компании.

#PDD