Разбор график NIO #NIO
Сектор: Автомобилестроение, электромобили

Последний полный разбор делал 26 февраля, тогда цена была 5,4$ и я предположил, что мы дойдем до 3,6$, после чего можно ждать отскок. Сейчас мы уже по 3.9$ и в разных местах я слышу о том, что люди спрашивают "Доколе? Где дно?", поэтому я решил разобрать новостной фон и график.

🗞 Новостной фон
▪️Nio призывает к открытости в речи США на фоне напряженности
▪️Nio снижает прогноз поставок на первый квартал 2024 на фоне вялого спроса
▪️Nio и CATL объединяются для разработки аккумуляторов с более длительным сроком службы
▪️Nio объявляет о лицензионном соглашении с Forseven

📈 Технический анализ
Акции NIO находятся в нисходящем тренде. Мы идем к нижней границе канала в районе 3.6$, вероятно можем дойти до ближайшей поддержки - 3,2$, от туда я ожидаю отскок и поход к верхней границе в район 4,85$. Дальше - в зависимости от новостного фона в компании и Китае.
В моменте индикаторы не показывают разворот, значит можем еще попадать. Падение сейчас идёт на понижающихся объемах, это значит, что по текущим ценам продавать уже хотят все меньше и меньше.

🧠 Выводы
Судя по новостям эта компания не собирается умирать, а наоборот постоянно начинает сотрудничество с разными компаниями. Акции NIO сейчас максимально недооценены. Когда акции были последний раз на таком ценовом уровне компания имела выручку в 5 раз меньше, денег на счету было сильно меньше, т.е. компания была объективно хуже в несколько раз. По P/S компания оценивается 0.77, шортовых позиций у NIO 12.81%. Считаю, что компания сейчас перепродана и хотя и может еще упасть, но акции оценены крайне дешево. Компания не собирается умирать, но рынок её сейчас оценивает именно так. Все ближайшие движения которые будут дальше на мой взгляд отобразил на графике.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

🚗 NIO: Высокий запас прочности #NIO

Перевод и основные мысли новой аналитической статьи на Seeking Alpha про NIO

Краткое содержание

▪️NIO поставила 20 544 автомобиля в мае, что значительно больше, чем всего три месяца назад.
▪️Несмотря на улучшение поставок и маржи, NIO все еще борется с прибыльностью, что негативно сказывается на динамике акций.
▪️Низкая оценка NIO и потенциал для увеличения кратности продаж предполагают высокий запас прочности для инвесторов.

NIO поставила в мае 20 544 автомобиля, что является неплохим результатом, учитывая, что поставки компании опускались ниже 10 000 в месяц всего три месяца назад. Прочные поставки в мае появились всего за несколько дней до того, как NIO опубликовала отчет о прибыли за первый квартал, который показал некоторое положительное улучшение в плане маржи. С другой стороны, NIO все еще не видит существенных улучшений в плане общей прибыльности, что, я думаю, сдерживает акции. Тем не менее, рост поставок NIO, а также улучшение маржи рисуют более позитивную картину, чем рынок готов принять.

Поскольку кратность продаж для NIO остается чрезвычайно низкой, я считаю, что оценка отражает очень высокий запас прочности на данный момент.

История моей рейтинговой оценки

Я долгое время был критиком NIO, но в декабре прошлого года изменил свою классификацию акций для компании по производству электромобилей с "Держать" на "Купить" после того, как CYVN Holdings инвестировала в NIO. Мой оптимизм вырос после того, как NIO сократила прогноз поставок на первый квартал, что привело к чрезмерному давлению на акции компании по производству электромобилей, что вызвало классификацию "Сильная покупка". Восстановление поставок NIO в мае, а также рост маржи — вот почему я продолжаю думать, что NIO недооценена, несмотря на последнее разочаровывающее движение цен акций.

NIO переживает значительный рост поставок

NIO сильно разочаровала с точки зрения динамики цен акций, но я считаю, что тенденция акций в конечном итоге будет следовать тенденции поставок NIO. И с этой точки зрения, ситуация в шанхайской компании выглядит не такой уж плохой, как некоторые аналитики хотят вам внушить. Поставки NIO взлетели за последние три месяца, восстановившись с менее чем 10 000 единиц в феврале до более чем 20 000 единиц в мае. Поставки увеличивались три месяца подряд, поскольку NIO восстанавливалась после сезонно слабого первого квартала.

Помимо оживления поставок, NIO делает некоторые успехи в плане маржи, показателя, который внимательно отслеживается для компаний по производству электромобилей, большинство из которых пока не приносит прибыли. Чтобы оценить прибыльность, мы можем посмотреть на маржу NIO на транспортные средства, которая явно сообщается каждый квартал. Эта маржа рассчитывается путем вычитания себестоимости проданных товаров из выручки и деления этого числа на выручку. Проще говоря, полученный процент показывает, сколько денег компания зарабатывает на каждой новой продаже автомобилей.

В 1К24 маржа NIO составила 9,2%, что отражает рост на 270 базисных пунктов по сравнению с 4К23, а также положительное изменение на 410 базисных пунктов по сравнению с 1К23, когда маржа на транспортные средства составляла всего 5,1%.

Хотя тенденция маржи обнадеживает, как и 3-месячная серия последовательного роста поставок NIO, NIO совсем не справляется с получением прибыли.

NIO все еще теряет слишком много денег

Компании по производству электромобилей по всему миру не особо прибыльны, и это, вероятно, преуменьшение. Американские компании по производству электромобилей, за исключением Tesla, (BYD и Li Auto, моё примечание), не прибыльны и теряют деньги на каждом электромобиле, который они поставляют клиентам. NIO в этом отношении не является исключением, и убытки компании — это потенциальный встречный ветер, который может помешать повышению рейтинга акций.

🚗 NIO прогнозирует рекордные продажи электромобилей на фоне роста спроса в Китае
Если кратко: Производитель электромобилей NIO ожидает рекордных продаж в третьем квартале благодаря государственным субсидиям и растущему спросу. Компания также улучшила свою маржинальность, несмотря на жесткую конкуренцию на рынке.

▪️ Оптимистичный прогноз
NIO планирует поставить клиентам от 61 000 до 63 000 электромобилей в период с июля по сентябрь, что станет рекордным показателем для компании. Во втором квартале поставки составили 57 373 автомобиля.

▪️ Позитивные финансовые результаты
NIO сократила убытки во втором квартале на 2,7%, до 5,05 млрд юаней (711,6 млн долларов США). Выручка выросла на 76%, до 17,4 млрд юаней. Валовая маржа на автомобили увеличилась с 9,2% до 12,2%.

▪️ Факторы роста
Рост продаж NIO обусловлен несколькими факторами, включая государственные субсидии на покупку электромобилей, растущий спрос на электромобили в Китае и популярность бренда среди молодых покупателей.

▪️ Новая стратегия
Чтобы расширить свою клиентскую базу, NIO запустила новый бренд доступных электромобилей Onvo. Первая модель Onvo, внедорожник L60, стоит от 219 900 юаней, что на 12% дешевле, чем базовая версия Tesla Model Y китайского производства.

▪️ Лидерство на рынке
NIO является одним из ведущих производителей электромобилей в Китае и конкурирует с Tesla за лидерство на рынке. Компания делает ставку на технологичность, дизайн и сервис, чтобы привлекать покупателей.

#Китай #электромобили #NIO #рекордныепродажи #Onvo
Источник: South China Morning Post.

@chinastocksnet
Если полезно, поставьте лайк 👍😇