#Фонды #Макро
🌎 ЧТО ПРОДАЮТ СОРОС И БАФФЕТТ?
В пятницу стало известно об изменениях в фондах Джорджа Сороса и Уоррена Баффета. Стоит знать что делают такие большие фонды, чтобы понимать их взгляд на рынок.
Фонд Сороса полностью продал акции Boeing и снизил на 50% долю в Google.
Это может отражать мнение фонда, что ралли технологических компаний практически закончено и стоит зафиксировать прибыль. Продажа акций Boeing выглядит как снижения риска, так как акции могут пострадать от потенциальной торговой войны США и КНР.
Уоррен Баффет продал 10 млн. акций Goldman Sachs, у него осталось 1,9 млн. акций.
Сигналы РЦБ уже неоднократно повторяли, что банки примут основой удар коронавирусного кризиса. Такое сильное сокращение позиции говорит о том, что Баффетт значительно снижает риск перед будущими отчетностями банка, которые покажут реальную картину кризиса.
🌎 ЧТО ПРОДАЮТ СОРОС И БАФФЕТТ?
В пятницу стало известно об изменениях в фондах Джорджа Сороса и Уоррена Баффета. Стоит знать что делают такие большие фонды, чтобы понимать их взгляд на рынок.
Фонд Сороса полностью продал акции Boeing и снизил на 50% долю в Google.
Это может отражать мнение фонда, что ралли технологических компаний практически закончено и стоит зафиксировать прибыль. Продажа акций Boeing выглядит как снижения риска, так как акции могут пострадать от потенциальной торговой войны США и КНР.
Уоррен Баффет продал 10 млн. акций Goldman Sachs, у него осталось 1,9 млн. акций.
Сигналы РЦБ уже неоднократно повторяли, что банки примут основой удар коронавирусного кризиса. Такое сильное сокращение позиции говорит о том, что Баффетт значительно снижает риск перед будущими отчетностями банка, которые покажут реальную картину кризиса.
🗞 Обзор прессы мира 18 мая #СМИ
🌎 Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии в первом квартале купил акций на сумму около полумиллиарда долларов в Facebook, Walt Disney, Marriott International и Cisco Systems. Также сообщалось о том, что фонд инвестировал $522 млн. в Citigroup и $488 млн. в Bank of America, а также потратил $714 млн. на долю в Boeing и $500 млн. на долю в круизном операторе Carnival. Таким образом, Саудовская Аравия пытается диверсифицировать экономику страны от нефти путем инвестирования в компании и отрасли, не связанные с углеводородами. #Фонды
Подробнее на WSJ
🌎 Золото выросло до 7-летнего максимума. Это произошло после заявлений ФРС о том, что акции и цены на активы могут сильно пострадать от коронавируса, и что процесс восстановления экономики может продлиться до конца следующего года. Недавнее предположение об отрицательных процентных ставках в США также положительно сказалось на динамике роста золота. Говоря о других металлах, палладий также значительно вырос за время пандемии, на 8,3%. Рост продолжился даже после того, как НорНикель заявил, что спрос может упасть на 16% в этом году, максимум за почти два десятилетия. #Макро
Подробнее на Bloomberg
🌎 Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии в первом квартале купил акций на сумму около полумиллиарда долларов в Facebook, Walt Disney, Marriott International и Cisco Systems. Также сообщалось о том, что фонд инвестировал $522 млн. в Citigroup и $488 млн. в Bank of America, а также потратил $714 млн. на долю в Boeing и $500 млн. на долю в круизном операторе Carnival. Таким образом, Саудовская Аравия пытается диверсифицировать экономику страны от нефти путем инвестирования в компании и отрасли, не связанные с углеводородами. #Фонды
Подробнее на WSJ
🌎 Золото выросло до 7-летнего максимума. Это произошло после заявлений ФРС о том, что акции и цены на активы могут сильно пострадать от коронавируса, и что процесс восстановления экономики может продлиться до конца следующего года. Недавнее предположение об отрицательных процентных ставках в США также положительно сказалось на динамике роста золота. Говоря о других металлах, палладий также значительно вырос за время пандемии, на 8,3%. Рост продолжился даже после того, как НорНикель заявил, что спрос может упасть на 16% в этом году, максимум за почти два десятилетия. #Макро
Подробнее на Bloomberg
#Фонды
⚡️ ЧИСТЫЙ ПРИТОК ИНВЕСТИРУЮЩИХ В РФ ФОНДОВ ЗА НЕДЕЛЮ ПО 3 ИЮНЯ СОСТАВИЛ $160 МЛН. ПРОТИВ НУЛЕВОГО ПОТОКА НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - EPFR
⚡️ ЧИСТЫЙ ПРИТОК ИНВЕСТИРУЮЩИХ В РФ ФОНДОВ ЗА НЕДЕЛЮ ПО 3 ИЮНЯ СОСТАВИЛ $160 МЛН. ПРОТИВ НУЛЕВОГО ПОТОКА НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - EPFR
🗞 Обзор прессы РФ 15 июня #СМИ
🔌 Зачистка рынка от мелких частных электросетевых компаний все-таки может привести к росту сетевых тарифов выше инфляции. Минэнерго предлагает включить в тариф расходы на покупку сетей, не имеющих статуса территориальной сетевой организации. В России, по оценкам аналитиков, не менее 1,5 тыс. таких активов. Эксперты опасаются, что в стране начнется принудительная скупка активов за счет потребителей. Купить конкурента сможет любая компания независимо от структуры собственников. Однако основным бенефициаром этой программы на рынке считают госхолдинг Россети, неоднократно заявлявший о планах поглощения конкурентов. #Энергетики
Подробнее в Ъ
🌎 Неопределенность последствий пандемии для мировой экономики и рост напряженности в отношениях США и Китая вынуждают инвесторов сокращать рискованные активы и уходить с развивающихся рынков. За неделю фонды emerging markets потеряли почти $4,5 млрд. Редким исключением стали российские фонды, которые привлекают инвесторов сильными фундаментальными показателями локального рынка. Спросом пользуются и активы развитых стран, поддержку которым оказывают масштабные программы стимулирования экономик. Добавляют привлекательности вложениям в рублевые активы возвращение цен на нефть к $40 за баррель, а также высокая дивидендная доходность российского рынка, которая по индексу Московской биржи составляет около 8%. #Фонды
Подробнее в Ъ
🔌 Зачистка рынка от мелких частных электросетевых компаний все-таки может привести к росту сетевых тарифов выше инфляции. Минэнерго предлагает включить в тариф расходы на покупку сетей, не имеющих статуса территориальной сетевой организации. В России, по оценкам аналитиков, не менее 1,5 тыс. таких активов. Эксперты опасаются, что в стране начнется принудительная скупка активов за счет потребителей. Купить конкурента сможет любая компания независимо от структуры собственников. Однако основным бенефициаром этой программы на рынке считают госхолдинг Россети, неоднократно заявлявший о планах поглощения конкурентов. #Энергетики
Подробнее в Ъ
🌎 Неопределенность последствий пандемии для мировой экономики и рост напряженности в отношениях США и Китая вынуждают инвесторов сокращать рискованные активы и уходить с развивающихся рынков. За неделю фонды emerging markets потеряли почти $4,5 млрд. Редким исключением стали российские фонды, которые привлекают инвесторов сильными фундаментальными показателями локального рынка. Спросом пользуются и активы развитых стран, поддержку которым оказывают масштабные программы стимулирования экономик. Добавляют привлекательности вложениям в рублевые активы возвращение цен на нефть к $40 за баррель, а также высокая дивидендная доходность российского рынка, которая по индексу Московской биржи составляет около 8%. #Фонды
Подробнее в Ъ
🗞 Обзор прессы РФ 19 июня #СМИ
🌎 Рынок венчурных инвестиций в России из-за коронавируса может потерять до 30% к концу года, его объем снизится до 12 млрд. руб., прогнозируют в Skolkovo Ventures. Одновременно усилились позиции инвесторов и ужесточились условия финансирования. Другие участники рынка в целом согласны с оценками, хотя и отмечают, что из-за малых объемов российского рынка его показатели могут существенно меняться за счет всего нескольких сделок. Также отмечается сокращение оценок бизнеса и размера инвестиционных раундов. #Фонды
Подробнее в Ъ
⛏ Пандемия коронавируса не оказала значительного влияния на крупнейшие мировые горнодобывающие компании. Согласно оценкам PwC, совокупная выручка и EBITDA 40 крупнейших игроков сектора по итогам года сократится всего на 6%. Компаниям на руку играет даже снижение цен на нефть, так как траты на энергоносители составляют четверть прямых расходов. При этом сокращение капитальных вложений оставляет компаниям возможность сохранить дивиденды примерно на уровне 2019 года. Маржинальность EBITDA сохранится на уровне 2019 года в 24%. По оценке PwC, совокупная выручка сократится на 6,3%, до $649 млрд., а совокупная чистая прибыль — на 16,4%, до $51 млрд. В топ-40 компаний сектора вошли российские АЛРОСА, Норникель, Полюс и Polymetal. #Металлурги
Подробнее в Ъ
🌎 Рынок венчурных инвестиций в России из-за коронавируса может потерять до 30% к концу года, его объем снизится до 12 млрд. руб., прогнозируют в Skolkovo Ventures. Одновременно усилились позиции инвесторов и ужесточились условия финансирования. Другие участники рынка в целом согласны с оценками, хотя и отмечают, что из-за малых объемов российского рынка его показатели могут существенно меняться за счет всего нескольких сделок. Также отмечается сокращение оценок бизнеса и размера инвестиционных раундов. #Фонды
Подробнее в Ъ
⛏ Пандемия коронавируса не оказала значительного влияния на крупнейшие мировые горнодобывающие компании. Согласно оценкам PwC, совокупная выручка и EBITDA 40 крупнейших игроков сектора по итогам года сократится всего на 6%. Компаниям на руку играет даже снижение цен на нефть, так как траты на энергоносители составляют четверть прямых расходов. При этом сокращение капитальных вложений оставляет компаниям возможность сохранить дивиденды примерно на уровне 2019 года. Маржинальность EBITDA сохранится на уровне 2019 года в 24%. По оценке PwC, совокупная выручка сократится на 6,3%, до $649 млрд., а совокупная чистая прибыль — на 16,4%, до $51 млрд. В топ-40 компаний сектора вошли российские АЛРОСА, Норникель, Полюс и Polymetal. #Металлурги
Подробнее в Ъ
🗞 Обзор прессы РФ 22 июня #СМИ
📡 Для российских IT-компаний Премьер-министр Михаил Мишустин планирует снизить страховые взносы с 14 до 7,6%, а налог на прибыль – с 20 до 3%. Кроме того, он предлагает отменить НДС с рекламы разработок и софта на иностранных цифровых площадках и дать разработчикам софта возможность получать специальные субсидии. Маневр предполагает, что все изменения будут бессрочными, а претендовать на них смогут все российские IT-компании, у которых не менее 90% доходов приходится на продажу софта и услуги по его разработке, внедрению и поддержке. #Налоги
Подробнее в Ведомостях
🌎 После трехнедельного перерыва международные инвесторы начали сокращать инвестиции на российском фондовом рынке. За минувшую неделю они вывели почти $60 млн. Отток наблюдается из многих страновых и региональных фондов и объясняется желанием зафиксировать прибыль после бурного роста. Впрочем, полагают эксперты, на фоне масштабных монетарных стимулов от ведущих мировых центробанков поиски управляющими дешевых активов возобновятся, а вместе с ними восстановится и спрос на вложения в российский рынок. #Фонды
Подробнее в Ъ
📡 С марта по май российские сотовые операторы уже потеряли из-за пандемии около 30 млрд. руб., из которых около 40% пришлось на выпадающие доходы от закрытия розницы, а около 30% — от роуминга. По его прогнозу, из-за пандемии по итогам 2020 года снижение выручки компаний может достичь 9–11%, или около 140 млрд. руб. на «большую четверку». Сами операторы между тем рассчитывают на более мягкий сценарий и даже долгосрочную выгоду из-за трансформации рынка. #Телекомы
Подробнее в Ъ
📡 Для российских IT-компаний Премьер-министр Михаил Мишустин планирует снизить страховые взносы с 14 до 7,6%, а налог на прибыль – с 20 до 3%. Кроме того, он предлагает отменить НДС с рекламы разработок и софта на иностранных цифровых площадках и дать разработчикам софта возможность получать специальные субсидии. Маневр предполагает, что все изменения будут бессрочными, а претендовать на них смогут все российские IT-компании, у которых не менее 90% доходов приходится на продажу софта и услуги по его разработке, внедрению и поддержке. #Налоги
Подробнее в Ведомостях
🌎 После трехнедельного перерыва международные инвесторы начали сокращать инвестиции на российском фондовом рынке. За минувшую неделю они вывели почти $60 млн. Отток наблюдается из многих страновых и региональных фондов и объясняется желанием зафиксировать прибыль после бурного роста. Впрочем, полагают эксперты, на фоне масштабных монетарных стимулов от ведущих мировых центробанков поиски управляющими дешевых активов возобновятся, а вместе с ними восстановится и спрос на вложения в российский рынок. #Фонды
Подробнее в Ъ
📡 С марта по май российские сотовые операторы уже потеряли из-за пандемии около 30 млрд. руб., из которых около 40% пришлось на выпадающие доходы от закрытия розницы, а около 30% — от роуминга. По его прогнозу, из-за пандемии по итогам 2020 года снижение выручки компаний может достичь 9–11%, или около 140 млрд. руб. на «большую четверку». Сами операторы между тем рассчитывают на более мягкий сценарий и даже долгосрочную выгоду из-за трансформации рынка. #Телекомы
Подробнее в Ъ
🗞 Обзор прессы РФ 6 июля #СМИ
📡 Крупнейший в мире провайдер облачных сервисов Amazon Web Services (AWS) договорился о полноценном выходе на российский рынок в партнерстве с Mail.ru Group. Компании предложат клиентам единый доступ к облачным сервисам и решениям. Это позволит Amazon соблюдать законодательство о хранении персональных данных в России — до сих пор ближайший ее дата-центр был в Германии. Mail.ru Cloud Solutions и AWS запускают на российском рынке мультиклауд (облачная инфраструктура, построенная на решениях различных поставщиков), который позволит клиентам получить доступ к сервисам одновременно обеих компаний. Выручка будет делиться между партнерами в соответствии с потреблением решений каждой платформы. #MAIL
Подробнее в Ъ
🌎 Пятая часть компаний, чьи рейтинги рассчитывает агентство Standard & Poor’s, уже столкнулась с их снижением. Более того, как предупреждают аналитики агентства, влияние пандемии на кредитоспособность будет ощущаться в отдельных секторах вплоть до 2023 года и приведет к заметному увеличению числа банкротств. При этом центробанкам будет все сложнее ужесточать монетарную политику из-за возросшей долговой нагрузки. Это, в свою очередь, грозит неоправданным ростом цен на активы на финансовых рынках и повышением спроса на спекулятивный долг. В агентстве ожидают сокращения мирового ВВП в этом году на 3,8% и роста на 5,3% в следующем, но восстановление будет крайне неоднородным среди различных регионов и стран — в зависимости от того, как успешно власти борются с распространением вируса и вызванным им кризисом. #Макро
Подробнее в Ъ
🌎 Международные инвесторы активно сокращают присутствие на российском рынке. За прошлую неделю только из фондов акций выведено сразу $90 млн, тенденция уже перекинулась и на рынок облигаций, который потерял $70 млн против притока в $30 млн неделей ранее. Восстановление рынка весной уже позволило инвесторам получить солидную прибыль, а общая неопределенность в мире, связанная со второй волной пандемии, снижает аппетит к риску. Усугубляют ситуацию разговоры о возможности введения новых санкций против России. #Фонды
Подробнее в Ъ
📡 Крупнейший в мире провайдер облачных сервисов Amazon Web Services (AWS) договорился о полноценном выходе на российский рынок в партнерстве с Mail.ru Group. Компании предложат клиентам единый доступ к облачным сервисам и решениям. Это позволит Amazon соблюдать законодательство о хранении персональных данных в России — до сих пор ближайший ее дата-центр был в Германии. Mail.ru Cloud Solutions и AWS запускают на российском рынке мультиклауд (облачная инфраструктура, построенная на решениях различных поставщиков), который позволит клиентам получить доступ к сервисам одновременно обеих компаний. Выручка будет делиться между партнерами в соответствии с потреблением решений каждой платформы. #MAIL
Подробнее в Ъ
🌎 Пятая часть компаний, чьи рейтинги рассчитывает агентство Standard & Poor’s, уже столкнулась с их снижением. Более того, как предупреждают аналитики агентства, влияние пандемии на кредитоспособность будет ощущаться в отдельных секторах вплоть до 2023 года и приведет к заметному увеличению числа банкротств. При этом центробанкам будет все сложнее ужесточать монетарную политику из-за возросшей долговой нагрузки. Это, в свою очередь, грозит неоправданным ростом цен на активы на финансовых рынках и повышением спроса на спекулятивный долг. В агентстве ожидают сокращения мирового ВВП в этом году на 3,8% и роста на 5,3% в следующем, но восстановление будет крайне неоднородным среди различных регионов и стран — в зависимости от того, как успешно власти борются с распространением вируса и вызванным им кризисом. #Макро
Подробнее в Ъ
🌎 Международные инвесторы активно сокращают присутствие на российском рынке. За прошлую неделю только из фондов акций выведено сразу $90 млн, тенденция уже перекинулась и на рынок облигаций, который потерял $70 млн против притока в $30 млн неделей ранее. Восстановление рынка весной уже позволило инвесторам получить солидную прибыль, а общая неопределенность в мире, связанная со второй волной пандемии, снижает аппетит к риску. Усугубляют ситуацию разговоры о возможности введения новых санкций против России. #Фонды
Подробнее в Ъ