#Интересное #ЛайфхакиCbonds
🇱🇰❓Первый в истории Шри-Ланки дефолт по еврооблигациям. Когда ждать выплат?
Шри-Ланка, островное государство у южной оконечности Индии, 12 апреля 2022 года объявила дефолт по внешнему долгу. Это был первый дефолт по суверенным долгам страны с момента обретения ею независимости от Великобритании в 1948 году.
Правительство заявило, что все непогашенные платежи иностранным держателям еврооблигаций (больше терминов – в Глоссарии Cbonds), двусторонним и институциональным кредиторам будут приостановлены до тех пор, пока оно не сможет реструктурировать свои долги. Беспрецедентный шаг был предпринят, чтобы предотвратить дальнейшее истощение валютных резервов для оплаты основных импортных товаров, таких как продукты питания и топливо.
💰В данный момент страна ведет переговоры с МВФ о пакете финансовой помощи. Шри-Ланке потребуется около $5 млрд в ближайшие 6 месяцев, чтобы покрыть основные потребности своих граждан, которые борются с длинными очередями, усугубляющейся нехваткой предметов первой необходимости и частыми отключениями электроэнергии.
📢«Программа МВФ продвигается успешно, и миссия МВФ планирует посетить Шри-Ланку в конце этого месяца для достижения кадрового соглашения», — говорит управляющий центральным банком Шри Ланки Нандалал Вирасингхе. Держатели еврооблигаций Шри Ланки (например, Шри-Ланка, 5.875% 25jul2022, USD) ожидают результатов переговоров и дальнейших шагов правительства страны по реструктуризации долга, в следствие чего станут понятны сроки и объемы первых выплат по бумагам.
В данный момент похожая ситуация складывается на многих рынках развивающихся стран, вследствие чего наблюдается резкий отток средств международных кредиторов, опасающихся возможной волны дефолтов по евробондам других стран.
📍Если вы хотите отслеживать тенденции и быть в курсе объявленных дефолтов по еврооблигациям на развивающихся рынках, воспользуйтесь сохраненными запросами на сайте Cbonds. 😉Отфильтровав необходимые параметры (в данном случае: регион – исключаем развитые рынки и Западную Европу, выбираем тип – еврооблигации, статус – дефолт по погашению, сектор – государственный), получаем всю информацию по необходимым нам бумагам. А если сохранить запрос, при появлении новых бумаг с дефолтом вам сразу придет 📩 уведомление.
🇱🇰❓Первый в истории Шри-Ланки дефолт по еврооблигациям. Когда ждать выплат?
Шри-Ланка, островное государство у южной оконечности Индии, 12 апреля 2022 года объявила дефолт по внешнему долгу. Это был первый дефолт по суверенным долгам страны с момента обретения ею независимости от Великобритании в 1948 году.
Правительство заявило, что все непогашенные платежи иностранным держателям еврооблигаций (больше терминов – в Глоссарии Cbonds), двусторонним и институциональным кредиторам будут приостановлены до тех пор, пока оно не сможет реструктурировать свои долги. Беспрецедентный шаг был предпринят, чтобы предотвратить дальнейшее истощение валютных резервов для оплаты основных импортных товаров, таких как продукты питания и топливо.
💰В данный момент страна ведет переговоры с МВФ о пакете финансовой помощи. Шри-Ланке потребуется около $5 млрд в ближайшие 6 месяцев, чтобы покрыть основные потребности своих граждан, которые борются с длинными очередями, усугубляющейся нехваткой предметов первой необходимости и частыми отключениями электроэнергии.
📢«Программа МВФ продвигается успешно, и миссия МВФ планирует посетить Шри-Ланку в конце этого месяца для достижения кадрового соглашения», — говорит управляющий центральным банком Шри Ланки Нандалал Вирасингхе. Держатели еврооблигаций Шри Ланки (например, Шри-Ланка, 5.875% 25jul2022, USD) ожидают результатов переговоров и дальнейших шагов правительства страны по реструктуризации долга, в следствие чего станут понятны сроки и объемы первых выплат по бумагам.
В данный момент похожая ситуация складывается на многих рынках развивающихся стран, вследствие чего наблюдается резкий отток средств международных кредиторов, опасающихся возможной волны дефолтов по евробондам других стран.
📍Если вы хотите отслеживать тенденции и быть в курсе объявленных дефолтов по еврооблигациям на развивающихся рынках, воспользуйтесь сохраненными запросами на сайте Cbonds. 😉Отфильтровав необходимые параметры (в данном случае: регион – исключаем развитые рынки и Западную Европу, выбираем тип – еврооблигации, статус – дефолт по погашению, сектор – государственный), получаем всю информацию по необходимым нам бумагам. А если сохранить запрос, при появлении новых бумаг с дефолтом вам сразу придет 📩 уведомление.
#Интересное #ЛайфхакиCbonds
💻🤔SPO Positive Technologies на фоне общего затишья российского рынка акций
19 сентября 2022 года компания Positive Technologies, один из лидеров российского рынка в сфере кибербезопасности, объявила о старте SPO, в рамках которого крупные акционеры компании предложат до 2 640 000 принадлежащих им обыкновенных акций, что составляет 4% от общего объема акций компании. SPO пройдет без дополнительной эмиссии акций.
В рамках текущего года данная новость выделяется, так как на российском рынке размещений практически не было. Поэтому хотелось бы вспомнить, что такое размещение акций и для чего оно проводится.
🔎IPO (Initial public offering), или первичное публичное размещение, – это процесс первичного размещения акций компании на фондовой бирже, после которого компания становятся публичной, а выпущенные бумаги – доступными для покупки неограниченному числу инвесторов.
Одна из основных причин проведения IPO для компаний, выпускающих бумаги – привлечение дополнительного капитала для развития и расширения собственного бизнеса. Получение статуса публичной компании позволяет улучшить репутацию эмитента для партнеров и кредиторов и оценить справедливую рыночную стоимость компании. Инвесторам приобретение таких бумаг интересно для получения прибыли в будущем, когда бумаги вырастут в цене относительно цены размещения.
🤯Процесс проведения IPO достаточно сложен и может занимать от пары месяцев до нескольких лет. Он требует от компании, задумавшей первичное размещение, привлечение большого количества различных специалистов: андеррайтеров (организаторов размещения), маркетологов, инвестиционных банков, юристов. Кроме того, компания должна быть готова к необходимости будет предоставить свою отчетность за последние несколько лет и иметь соответствующую историю бизнеса. Это является одними из необходимых условий размещения.
После того, как была проведена вся предварительная работа (анализ целесообразности выхода на биржу, выбраны организаторы, площадка листинга, подготовлены необходимые эмиссионные бумаги и проведена рекламная компания для привлечения инвесторов), компания может осуществлять листинг – дата, когда бумаги размещены на выбранной площадке и начали торги. После выхода на биржу уже можно делать выводы о том, насколько IPO было успешным и эффективным для привлечения капитала.
Если ранее осуществившая IPO компания проводит повторную публичную продажу акций, то такой процесс называется SPO (Secondary Public Offering), или вторичное размещение.
📍На сайте Cbonds информацию о размещении можно посмотреть на странице интересующей бумаги (например, той же Positive Technologies) в блоке IPO/SPO, где представлена информация по следующим параметрам размещения:
• площадка и дата размещения;
• тип и текущий статус размещения;
• подписка: ограничен круг инвесторов или нет;
• количество размещенных бумаг и объем привлеченных средств;
• доля размещенных бумаг относительно всех имеющихся у эмитента;
• lock-up период и финальная цена размещения и т.д.;
• информация об организаторах;
• документы о размещении.
💻🤔SPO Positive Technologies на фоне общего затишья российского рынка акций
19 сентября 2022 года компания Positive Technologies, один из лидеров российского рынка в сфере кибербезопасности, объявила о старте SPO, в рамках которого крупные акционеры компании предложат до 2 640 000 принадлежащих им обыкновенных акций, что составляет 4% от общего объема акций компании. SPO пройдет без дополнительной эмиссии акций.
В рамках текущего года данная новость выделяется, так как на российском рынке размещений практически не было. Поэтому хотелось бы вспомнить, что такое размещение акций и для чего оно проводится.
🔎IPO (Initial public offering), или первичное публичное размещение, – это процесс первичного размещения акций компании на фондовой бирже, после которого компания становятся публичной, а выпущенные бумаги – доступными для покупки неограниченному числу инвесторов.
Одна из основных причин проведения IPO для компаний, выпускающих бумаги – привлечение дополнительного капитала для развития и расширения собственного бизнеса. Получение статуса публичной компании позволяет улучшить репутацию эмитента для партнеров и кредиторов и оценить справедливую рыночную стоимость компании. Инвесторам приобретение таких бумаг интересно для получения прибыли в будущем, когда бумаги вырастут в цене относительно цены размещения.
🤯Процесс проведения IPO достаточно сложен и может занимать от пары месяцев до нескольких лет. Он требует от компании, задумавшей первичное размещение, привлечение большого количества различных специалистов: андеррайтеров (организаторов размещения), маркетологов, инвестиционных банков, юристов. Кроме того, компания должна быть готова к необходимости будет предоставить свою отчетность за последние несколько лет и иметь соответствующую историю бизнеса. Это является одними из необходимых условий размещения.
После того, как была проведена вся предварительная работа (анализ целесообразности выхода на биржу, выбраны организаторы, площадка листинга, подготовлены необходимые эмиссионные бумаги и проведена рекламная компания для привлечения инвесторов), компания может осуществлять листинг – дата, когда бумаги размещены на выбранной площадке и начали торги. После выхода на биржу уже можно делать выводы о том, насколько IPO было успешным и эффективным для привлечения капитала.
Если ранее осуществившая IPO компания проводит повторную публичную продажу акций, то такой процесс называется SPO (Secondary Public Offering), или вторичное размещение.
📍На сайте Cbonds информацию о размещении можно посмотреть на странице интересующей бумаги (например, той же Positive Technologies) в блоке IPO/SPO, где представлена информация по следующим параметрам размещения:
• площадка и дата размещения;
• тип и текущий статус размещения;
• подписка: ограничен круг инвесторов или нет;
• количество размещенных бумаг и объем привлеченных средств;
• доля размещенных бумаг относительно всех имеющихся у эмитента;
• lock-up период и финальная цена размещения и т.д.;
• информация об организаторах;
• документы о размещении.